2021-2022年福建省龍巖市中級會計職稱財務(wù)管理

2021-2022年福建省龍巖市中級會計職稱財務(wù)管理學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.增值作業(yè)需要同時滿足的三條標(biāo)準(zhǔn)中不包括（）

A.該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變

B.該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成

C.加工對象狀態(tài)的改變，可以由其他作業(yè)實(shí)現(xiàn)，而不能由價值鏈中的后一項作業(yè)實(shí)現(xiàn)

D.該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行

2.根據(jù)財務(wù)管理的理論，特定風(fēng)險通常是()。A.不可分散風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.基本風(fēng)險D.系統(tǒng)風(fēng)險

3.第

22

題

在下列各項中，能夠反映上市公司價值最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的最佳指標(biāo)是（）。

A.總資產(chǎn)報酬率B.凈資產(chǎn)收益率C.每股市價D.每股收益

4.在銷售規(guī)模保持不變的情況下，某公司連續(xù)幾年銷售主營業(yè)務(wù)利潤率保持不變，而銷售營業(yè)利潤率卻持續(xù)上升。這種現(xiàn)象說明()。

A.企業(yè)營業(yè)外收支項目過大B.企業(yè)投資收益持續(xù)增長C.企業(yè)其他業(yè)務(wù)利潤持續(xù)增長D.企業(yè)營業(yè)費(fèi)用持續(xù)減少

5.收款浮動期是指從付款人支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔，主要是（）導(dǎo)致的。

A.電子支付方式B.收款效率低下C.信用政策規(guī)定D.紙基支付工具

6.下列指標(biāo)中，不屬于資產(chǎn)質(zhì)量狀況評價指標(biāo)的是()。

A.不良資產(chǎn)比率B.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)報酬率D.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

7.如果(F/P，5%，5)=1.2763，則(A/P，5%，5)的值為()。

A.0.2310B.0.7835C.1.2763D.4.3297

8.通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會成本（）。

A.是決策的無關(guān)成本B.與持有時間成反比C.等于有價證券的利息率D.與現(xiàn)金余額成反比

9.在集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式中，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是（）。

A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.結(jié)算中心模式D.財務(wù)公司模式

10.

第

17

題

某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的協(xié)方差是10%，市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差為50%，那么如果市場組合的風(fēng)險收益率上升了20%，則該項資產(chǎn)風(fēng)險收益率將上升（）。

A.10%B.40%C.8%D.5%

11.

第

10

題

以下關(guān)于激進(jìn)的流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略表述中，錯誤的是（）。

12.

13.甲項目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率大于乙項目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率，則()。

A.甲項目的風(fēng)險小于乙項目的風(fēng)險

B.甲項目的風(fēng)險等于乙項目的風(fēng)險

C.難以判斷二者的風(fēng)險大小．

D.甲項目的風(fēng)險大于乙項目的風(fēng)險

14.戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B.要能夠提高公司資源整合能力

C.要出于長期投資目的而較長時期地持有股票

D.要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多

15.

第

16

題

以下不屬于流動資產(chǎn)的特點(diǎn)的是（）。

16.財務(wù)管理的核心工作環(huán)節(jié)是（）A.財務(wù)預(yù)測B.財務(wù)決策C.財務(wù)預(yù)算D.財務(wù)分析

17.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12％，每年復(fù)利兩次，已知(F／P，6％，5)一1．3382，(F／P，6％，10)=1．7908，(F／P，12％，5)=1．7623，(F／P，12％，10)=3．1058，則第五年末的本利和為()元。

A.13382B.17623C.17908D.31058

18.

第

7

題

下列預(yù)算中不是在生產(chǎn)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的是（）。

19.

第

6

題

下列各項中，屬于資金使用費(fèi)用的是（）。

20.第

5

題

某企業(yè)2004年度的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為2000萬元，該企業(yè)年末流動資產(chǎn)為4800萬元，流動比率為3，則現(xiàn)金流動負(fù)債比為（）。

A.1.2B.1.25C.0.25D.0.8

21.

第

19

題

下列情況下，公司不可以回購股份的是（）。

22.企業(yè)年初取得50000元貸款，10年期，年利率12%，每年末等額償還。已知(P/A，12%，10)=5.6502，(F/A，12%，10)=17.549，則每年應(yīng)付金額為()元。(計算結(jié)果保留整數(shù)位)

A.8849B.5000C.6000D.2849

23.

第

6

題

假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年銷售額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（）萬元。

24.以下有關(guān)籌資分類的說法中，正確的是（）。

A.間接籌資的基本方式是銀行借款和發(fā)行債券

B.按企業(yè)取得資金的權(quán)益特性不同，分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資

C.按資金來源范圍不同，分為直接籌資和間接籌資

D.短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、融資租賃等方式

25.

第

16

題

下列關(guān)于股票分割和股票股利的共同點(diǎn)的說法不正確的是（）。

二、多選題(20題)26.

第

30

題

稅務(wù)管理的目標(biāo)包括（）。

27.在下列各項中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計算出確切結(jié)果的項目有()。

A.償債基金B(yǎng).先付年金終值C.永續(xù)年金現(xiàn)值D.永續(xù)年金終值

28.

29.在個別資本成本的計算中，需要考慮籌資費(fèi)用影響的有()。

A.債券成本B.普通股成本C.銀行借款成本D.留存收益成本

30.可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，發(fā)行價格為1100元，轉(zhuǎn)換比率為20，下列說法中不正確的有（）。

A.轉(zhuǎn)換價格為55元/股

B.每張可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為50股普通股

C.轉(zhuǎn)換價格為50元/股

D.每張可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為20股普通股

31.

第

35

題

關(guān)于吸收直接投資，下列說法正確的是（）。

A.投資者只能以現(xiàn)金和實(shí)物出資B.容易分散企業(yè)控制權(quán)C.有利于盡快形成生產(chǎn)能力D.資金成本較低

32.

33.金融工具的特征包括（）。

A.流動性B.風(fēng)險性C.收益性D.穩(wěn)定性

34.下列關(guān)于投資項目評價方法的表述中，正確的有()。

A.現(xiàn)值指數(shù)法克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額現(xiàn)值不同的項目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期法不考慮貨幣時間價值的缺點(diǎn)，但是仍然不能衡量項目的盈利性

C.內(nèi)含報酬率是項目本身的投資報酬率，不隨投資項目預(yù)期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報酬率法不能直接評價兩個投資規(guī)模不同但壽命期相同的互斥項目的優(yōu)劣

35.直接人工工資率差異的形成因素包括()。

A.工資制度的變動B.工人技術(shù)狀況C.臨時工的增減D.工作環(huán)境的好壞

36.

第

32

題

企業(yè)計算稀釋每股收益時，應(yīng)當(dāng)考慮的稀釋性潛在的普通股包括（）。

37.某企業(yè)本月生產(chǎn)產(chǎn)品1200件，使用材料7500千克，材料單價為0．55元／千克；直接材料的單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本為3元，每千克材料的標(biāo)準(zhǔn)價格為0．5元。實(shí)際使用工時2670小時，支付工資13617元；直接人工的標(biāo)準(zhǔn)成本是10元／件，每件產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)工時為2小時。則下列結(jié)論正確的有（）。

A.直接材料成本差異為525元

B.直接材料價格差異為375元

C.直接人工效率差異為1350元

D.直接人工工資率差異為240元

38.下列有關(guān)建設(shè)工程合同的說法中，正確的是（）。

A.建設(shè)工程合同應(yīng)當(dāng)采用書面形式

B.發(fā)包人不得將應(yīng)當(dāng)由一個承包人完成的建設(shè)工程肢解成若干部分發(fā)包給幾個承包人

C.建設(shè)工程主體結(jié)構(gòu)的施工必須由承包人自行完成

D.發(fā)包人未按約支付價款，經(jīng)催告逾期仍不支付的，承包人可依法就建設(shè)工程優(yōu)先受償，且承包人優(yōu)先于抵押權(quán)人受償

39.在編制現(xiàn)金預(yù)算時，計算某期現(xiàn)金余缺必須考慮的因素有（）。

A.期初現(xiàn)金余額B.期末現(xiàn)金余額C.當(dāng)期現(xiàn)金支出D.當(dāng)期現(xiàn)金收入

40.甲、乙雙方簽訂了買賣合同，在合同履行過程中，發(fā)現(xiàn)該合同履行費(fèi)用的負(fù)擔(dān)問題約定不明確。根據(jù)《中華人民共和國合同法》的規(guī)定，在這種情況下，可供甲乙雙方選擇的履行規(guī)則有（）。

A.雙方協(xié)議補(bǔ)充B.按交易習(xí)慣確定C.由履行義務(wù)一方負(fù)擔(dān)D.按合同有關(guān)條款確定

41.某單純固定資產(chǎn)投資項目的資金來源為銀行借款，按照全投資假設(shè)和簡化公式計算經(jīng)營期某年的凈現(xiàn)金流量時，需要考慮的因素有()。

A.該年因使用該固定資產(chǎn)新增的凈利潤

B.該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊

C.該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值

D.該年償還的相關(guān)借款本金

42.下列銷售預(yù)測方法中，屬于專家判斷法的有()。

A.個別專家意見匯集法B.意見匯集法C.專家小組法D.函詢調(diào)查法

43.

第

28

題

某債券的面值為1000元，每半年發(fā)放40元的利息，那么下列說法正確的是（）。

A.半年的利率為4%B.票面利率為8%C.年實(shí)際利率為8%D.年實(shí)際利率為8.16%

44.

第

35

題

現(xiàn)金和應(yīng)收賬款的共有成本包括（）。

45.

第

30

題

某公司擬投資一個單純固定資產(chǎn)投資項目，項目總投資10萬元，投資均集中發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息為1萬元，預(yù)計投產(chǎn)后每年獲得息前稅后利潤0.8萬元，年折舊率為10%，無殘值，所得稅率為30%，則下列說法正確的有（）。

三、判斷題(10題)46.我國《公司法》等法律規(guī)定，投資者可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)兩種形式出資，全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的25％。()

A.是B.否

47.

第

44

題

戰(zhàn)略管理評價指標(biāo)重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營決策失誤。（）

A.是B.否

48.“手中鳥”股利理論認(rèn)為企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用高股利政策。（）

A.是B.否

49.

第

38

題

某人貸款5000元，該項貸款的年利率是6％，每半年計息一次，則3年后該項貸款的本利和為5955元。（）

A.是B.否

50.要想降低約束性固定成本，只有厲行節(jié)約、精打細(xì)算，編制出積極可行的費(fèi)用預(yù)算并嚴(yán)格執(zhí)行，防止浪費(fèi)和過度投資等。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.分權(quán)型財務(wù)管理體制，可能導(dǎo)致資金管理分散、資本成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序。()

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.無論資產(chǎn)之間相關(guān)系數(shù)的大小，投資組合的風(fēng)險不會高于所有單個資產(chǎn)中的最高風(fēng)險。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某企業(yè)生產(chǎn)D產(chǎn)品，設(shè)計生產(chǎn)能力為20000件，按照企業(yè)正常的市場銷量，公司計劃生產(chǎn)15000件，預(yù)計單位產(chǎn)品的變動制造成本為150元，計劃期的固定制造成本總額為280000元，該產(chǎn)品適用的消費(fèi)稅稅率為5%，計劃期的固定期間費(fèi)用總額為140000元，單位變動期間費(fèi)用為50元，企業(yè)管理當(dāng)局確定的利潤目標(biāo)是成本利潤率必須達(dá)到25%。假定本年度還接到一額外訂單，訂購2000件D產(chǎn)品，單價265元。要求：（1）在確定計劃內(nèi)產(chǎn)品單位價格時，企業(yè)決定采用以成本為基礎(chǔ)的定價方法，你認(rèn)為成本基礎(chǔ)應(yīng)該如何選擇，為什么？按照你選擇的方法，該企業(yè)計劃內(nèi)產(chǎn)品單位價格是多少？（2）在確定應(yīng)否接受額外訂單時，單位價格應(yīng)如何確定，為什么？是否應(yīng)接受額外訂單？

57.（5）計算上述事項應(yīng)確認(rèn)的遞延稅款借方或貸方金額。

58.己公司長期以來只生產(chǎn)X產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：資料一：2016年度X產(chǎn)品實(shí)際銷售量為600萬件，銷售單價為30元，單位變動成本為16元，固定成本總額為2800萬元，假設(shè)2017年X產(chǎn)品單價和成本性態(tài)保持不變。資料二：公司按照指數(shù)平滑法對各年銷售量進(jìn)行預(yù)測，平滑指數(shù)為0.7。2015年公司預(yù)測的2016年銷售量為640萬件。資料三：為了提升產(chǎn)品市場占有率，公司決定2017年放寬X產(chǎn)品銷售的信用條件，延長信用期，預(yù)計銷售量將增加120萬件，收賬費(fèi)用和壞賬損失將增加350萬元，應(yīng)收賬款年平均占有資金將增加1700萬元，資本成本率為6%。資料四：2017年度公司發(fā)現(xiàn)新的商機(jī)，決定利用現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力，并添置少量輔助生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)一種新產(chǎn)品Y。預(yù)計Y產(chǎn)品的年銷售量為300萬件，銷售單價為36元，單位變動成本為20萬元，固定成本每年增加600萬元，與此同時，X產(chǎn)品的銷售會受到一定沖擊，其年銷售量將在原來基礎(chǔ)上減少200萬件。要求：（1）根據(jù)資料一，計算2016年度下列指標(biāo)：①邊際貢獻(xiàn)總額；②盈虧平衡點(diǎn)的銷售量；③安全邊際額；④安全邊際率。（2）根據(jù)資料一和資料二，完成下列要求：①采用指數(shù)平滑法預(yù)測2017年度X產(chǎn)品的銷售量；②以2016年為基期計算經(jīng)營杠桿系數(shù)；③預(yù)測2017年息稅前利潤增長率。（3）根據(jù)資料一和資料三，計算公司因調(diào)整信用政策而預(yù)計增加的相關(guān)收益（邊際貢獻(xiàn)）、相關(guān)成本和相關(guān)利潤，并據(jù)此判斷改變信用條件是否對公司有利。（4）根據(jù)資料一和資料四，計算投產(chǎn)新產(chǎn)品Y為公司增加的息稅前利潤，并據(jù)此做出是否投產(chǎn)新產(chǎn)品Y的經(jīng)營決策。

59.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關(guān)系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22應(yīng)付賬款600.10流動負(fù)債其他應(yīng)付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點(diǎn)法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型。

（4）預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項目（假設(shè)不考慮債券利息）。

60.2007年12月31日單位：萬元

資產(chǎn)金額與銷售收入的關(guān)系負(fù)債及所有者權(quán)益金額與銷售收入的關(guān)系現(xiàn)金200變動應(yīng)付費(fèi)用500變動應(yīng)收賬款2800變動應(yīng)付賬款1300變動存貨3000變動短期借款1200不變動長期資產(chǎn)4000不變動公司債券1500不變動普通股股本（每股面值2元）200不變動資本公積2800不變動留存收益2500不變動合計10000合計10000甲公司2007年的銷售收入為8000萬元，預(yù)計2008年的銷售收入增長率為20%，銷售凈利率為15%，長期資產(chǎn)總額不變，變動資產(chǎn)和變動負(fù)債占銷售收入的比例不變，公司采用的是低正常股利加額外股利政策，每股正常股利為5元，如果凈利潤超過。1000萬元，則用超過部分的60%發(fā)放額外股利。要求：

（1）計算2007年的每股股利并預(yù)計2008年的每股股利；

（2）預(yù)測2008年需增加的營運(yùn)資金；

（3）預(yù)測2008年需從外部追加的資金；

（4）如果打算發(fā)行債券籌集所需資金，面值為1000元，票面利率為5%，發(fā)行價格為990元，平均每張債券的籌資費(fèi)用為6元，計算債券的稅前資金成本；如果某人2008年3月1日從二級市場上以1020元的價格買入該債券，計算息票率和本期收益率；

（5）如果2008年2月5日該公司股票的開盤價為15元，收盤價為16元，計算股票的本期收益率。

參考答案

1.C所謂增值作業(yè)，就是那些顧客認(rèn)為可以增加其購買的產(chǎn)品或服務(wù)的有用性，有必要保留在企業(yè)中的作業(yè)。一項作業(yè)必須同時滿足下列三個條件才可斷定為增值作業(yè)：

（1）該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變；

（2）該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成；

（3）該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行。

綜上，本題應(yīng)選C。

2.B非系統(tǒng)風(fēng)險又稱特定風(fēng)險，這種風(fēng)險可以通過投資組合進(jìn)行分散。

3.C股東財富最大化，即追求企業(yè)價值最大化足現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)。對于上市公司來講，如果市場足有效的，則其市價總值等于其總股數(shù)乘以其每股市價，在股數(shù)不變

的情況下，其市價總佰的大小取決于其每股市價的高低。

4.C營業(yè)利潤中包括了主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤。

5.D收款浮動期是從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔，主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的。

6.C總資產(chǎn)報酬率又稱總資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)回報率、資產(chǎn)總額利潤率。是指企業(yè)息稅前利潤與平均總資產(chǎn)之間的比率。用以評價企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評價企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效益的重要指標(biāo)。

7.A由（f/p，5%，5）=1.2763，則知（1+5%）5=1.2763，代入（a/p，5%，5）的計算公式即可求得結(jié)果。

8.C持有現(xiàn)金的機(jī)會成本是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益，其與現(xiàn)金持有量（現(xiàn)金余額）成正比，與持有時間成正比，這種成本通常可用有價證券的利息率來衡量。

9.A解析：在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收人都集中在集團(tuán)總部的財務(wù)部門，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號，一切現(xiàn)金支出都通過集團(tuán)總部財務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

10.Cβ＝10%/(50%)2＝0.4，β＝某項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率/市場組合的風(fēng)險收益率，所以如果市場組合的風(fēng)險收益率上升了20%，則該項資產(chǎn)風(fēng)險收益率將上升20%×0.4＝8%。

11.D本題考核激進(jìn)的流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略特性。在激進(jìn)的流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，短期融資方式支持了一部分永久性流動資產(chǎn)和所有的臨時性流動資產(chǎn)，所以選項D是錯誤的。

12.C

13.D收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險越大。所以甲項目的風(fēng)險大于乙項目的風(fēng)險。

14.B解析：一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密；(2)要出于長期投資目的而較長時期地持有股票；(3)要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多。

15.B本題考核流動資產(chǎn)的特點(diǎn)。流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)，投資流動資產(chǎn)獲得的收益并不高。

16.B財務(wù)決策是指按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門的方法對各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的過程。財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。

綜上，本題應(yīng)選B。

17.C年利息率為12％，一年復(fù)利兩次，則半年期利率為l2％／2=6％，總的期數(shù)一5×2=10，第五年末的本利和=10000×(F／P，6％，10)=17908(元)。

18.D本題考核各種預(yù)算的編制基礎(chǔ)。材料采購預(yù)算、直接人工預(yù)算、單位生產(chǎn)成本預(yù)算的編制均需要以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)。銷售預(yù)算是編制預(yù)算的起點(diǎn)，生產(chǎn)預(yù)算的編制是以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)的。

19.C資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價，包括資金籌集費(fèi)用和使用費(fèi)用，資金籌集費(fèi)用包括股票發(fā)行費(fèi)、借款手續(xù)費(fèi)、證券印刷費(fèi)、公證費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用；資金使用費(fèi)用包括利息支出、股利支出、融資租賃的利息等費(fèi)用。

20.B流動負(fù)債＝流動資產(chǎn)/流動比率＝4800/3＝1600萬元，現(xiàn)金流動負(fù)債比＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債＝2000/1600＝1.25。

21.C本題考核資本金管理原則的資本維持原則。公司在以下四種情況下可以回購本公司股份：減少注冊資本；與持有本公司股份的其他公司合并；將股份獎勵給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持有異議而要求公司收購其股份。

22.A【答案】A【解析】本題的考點(diǎn)是貨幣時間價值計算的靈活運(yùn)用，已知現(xiàn)值、期限、利率，求年金A。因為：PA=A×(P/A，12%，10)所以：A=PA/(P/A，12%，10)=50000/5.6502=8849(元)。

23.D本題考核應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息的計算。

應(yīng)收賬款占用資金=2000/360×45×60%=150(萬元)

應(yīng)收賬款機(jī)會成本=150×8%=12(萬元)。

24.B間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式，發(fā)行債券是直接籌資，選項A的說法不正確。按資金來源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資，選項C的說法不正確。短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式，融資租賃是長期籌資經(jīng)常采用的方式，選項D的說法不正確。

25.C股票分割不會改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

26.ABC本題考核的是稅務(wù)管理的目標(biāo)。稅務(wù)管理的目標(biāo)是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出、防范納稅風(fēng)險。

27.AB償債基金=普通年金終值×償債基金系數(shù)=普通年金終值／普通年金終值系數(shù)，所以選項A是答案；先付年金終值-普通年金終值×(1+i)=年金×普通年金終值系數(shù)×(1+i)，所以選項B是答案。選項C的計算與普通年金終值系數(shù)無關(guān)，永續(xù)年金不存在終值，所以選項C、D不是答案。

28.CD延緩現(xiàn)金支出時間，主要包括以下方法：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應(yīng)付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進(jìn)員工工資支付模式；(5)透支；(6)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；(7)使用零余額賬戶。

29.ABC留存收益是從企業(yè)內(nèi)部籌集資金，不需支付籌資費(fèi)用。所以選項ABC為本題答案。

30.AB轉(zhuǎn)換比率是指每一張可轉(zhuǎn)換債券在既定的轉(zhuǎn)換價格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量，轉(zhuǎn)換比率＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價格，所以20＝1000/轉(zhuǎn)換價格，轉(zhuǎn)換價格＝1000/20＝50（元/股）。（參見教材118頁）

【該題針對“（2015年）可轉(zhuǎn)換債券”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

31.BC投資者可以以現(xiàn)金、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等出資。吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)主要有：(1)有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)；(2)有利于盡快形成生產(chǎn)能力。吸收直接投資的缺點(diǎn)主要有：(1)資金成本較高；(2)容易分散企業(yè)控制權(quán)。

32.ABD

33.ABC一般認(rèn)為，金融工具具有流動性、風(fēng)險性和收益性的特征。所以，正確答案為選項A、B、C。

34.BD【答案】BD【解析】現(xiàn)值指數(shù)是投資項目的未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比，選項A錯誤;無論動態(tài)回收期還是靜態(tài)回收期都沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量，所以不能衡量盈利性，選項B正確;內(nèi)含報酬率的高低不受預(yù)期折現(xiàn)率的變化而變化，但會隨投資項目預(yù)期現(xiàn)金流、期限的變化而變化，選項C錯誤;對于投資額不同但壽命期相同的互斥項目應(yīng)當(dāng)凈現(xiàn)值法優(yōu)先，因為凈現(xiàn)值大可以給股東帶來的財富就大，股東需要的是實(shí)實(shí)在在的報酬而不是報酬的比率，選項D正確。

35.AC解析：本題考核直接人工工資率差異的形成因素。直接人工效率差異的形成原因是多方面的，工人技術(shù)狀況、工作環(huán)境和設(shè)備條件的好壞等，都會影響效率的高低。由此可知，選項B、D不是答案；直接人工工資差異的形成原因也比較復(fù)雜，工資制度的變動、工人的升降級、加班或臨時工的增減等等，都將導(dǎo)致工資率差異。由此可知，本題答案為AC。

36.ABC企業(yè)在計算稀釋每股收益時，應(yīng)當(dāng)考慮稀釋性潛在普通股。稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)前轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股，主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股票期權(quán)三類。

37.ABC直接材料成本差異=實(shí)際成本一標(biāo)準(zhǔn)成本=7500×0.55-1200×3=525（元），直接材料價格差異=7500×（0.55-0.5）=375（元），直接人工效率差異=(2670-1200×2)×l0/2=1350（元），直接人工工資率差異=13617-5×2670=267（元）。

38.ABCD解析：本題考核建設(shè)工程合同的規(guī)定。

39.ACD某期現(xiàn)金余缺=該期可運(yùn)用現(xiàn)金合計一該期現(xiàn)金支出，而當(dāng)期可運(yùn)用現(xiàn)金合計=期初現(xiàn)金余額當(dāng)期現(xiàn)金收入，即現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余額當(dāng)期現(xiàn)金收人一該期現(xiàn)金支出。而選項B期末現(xiàn)金余額，則是在計算確定現(xiàn)金余缺的基礎(chǔ)上進(jìn)一步運(yùn)用或籌集現(xiàn)金后的結(jié)果，所以本題的答案是A、C、D選項。

40.ABCD解析：本題考核合同履行的規(guī)則。合同當(dāng)事人對“履行費(fèi)用的負(fù)擔(dān)”沒有約定或者約定不明確的，可以協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定；仍不能確定的，由履行義務(wù)一方負(fù)擔(dān)。

41.ABC解析：在全投資假設(shè)的條件下，借款當(dāng)作自有資金看待。

42.ACD專家判斷法，是由專家根據(jù)他們的經(jīng)驗和判斷能力對特定產(chǎn)品的未來銷售量進(jìn)行判斷和預(yù)測的方法，主要有以下三種不同形式：個別專家意見匯集法、專家小組法、德爾菲法(又稱函詢調(diào)查法)。所以選項ACD為本題答案。

43.ABD面值為1000元，每半年發(fā)放40元的利息，所以半年的利率為（40/1000）×100%＝4%，票面利率＝4%×2＝8%，年實(shí)際利率＝（1＋4%）2－1＝8.16%。

44.AC現(xiàn)金的成本包括機(jī)會成本、管理成本、短缺成本和轉(zhuǎn)換成本(交易成本)；應(yīng)收賬款的成本包括：機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本。所以本題選項A、C是正確答案。

45.ABD本題考核項目投資的內(nèi)容的相關(guān)計算。

(1)本題中固定資產(chǎn)原值=項目總投資：10萬元，由于無殘值，所以，年折舊額=10×10%=1(萬元)。

(2)折舊年限為1/10%=10年，由于運(yùn)營期=折舊期，所以，運(yùn)營期為l0年。

(3)本題中，固定資產(chǎn)凈殘值為0，因此，每年的NCF=0.8+1=1．8(萬元)。

(4)原始投資=項目總投資一建設(shè)期資本化利息=10-1=9(萬元)，由于投資均集中發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量相等，并且10×1.8=18萬元大于9萬元，因此，不包括建設(shè)期的投資回收期(所得稅后)=9/1.8=5年，包括建設(shè)期的投資回收期(所得稅后)=5+1=6(年)。

46.Y根據(jù)我國《公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，投資者可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)兩種形式出資。全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30％。

47.N企業(yè)經(jīng)營決策指標(biāo)重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營決策失誤。戰(zhàn)略管理評價指標(biāo)主要反映企業(yè)所制定戰(zhàn)略規(guī)劃的科學(xué)性，戰(zhàn)略規(guī)劃是否符合企業(yè)實(shí)際，員工對戰(zhàn)略規(guī)劃的認(rèn)知程度，戰(zhàn)略規(guī)劃的保障措施及其執(zhí)行力，以及戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施效呆等方面的情況。

48.Y“手中鳥”理論認(rèn)為，用留存收益再投資給投資者帶來的收益具有較大的不確定性，并且投資的風(fēng)險隨著時間的推移會進(jìn)－步加大，因此，厭惡風(fēng)險的投資者會偏好確定的股利收益，而不愿將收益留存在公司內(nèi)部，去承擔(dān)未來的投資風(fēng)險。該理論認(rèn)為公司的股利政策與公司的股票價格是密切相關(guān)的，即當(dāng)公司支付較高的股利時，公司的股票價格會隨之上升，公司價值將得到提高。所以應(yīng)該采用高股利政策。

49.N注意本年是每半年計息一次的情況，所以在計算終值時使用的折現(xiàn)率應(yīng)是3％，期數(shù)應(yīng)是半年的個數(shù)6，即復(fù)利終值＝5000×（F/P,3%,6）＝5970.5（元）。

50.N要降低酌量性固定成本，只有厲行節(jié)約、精打細(xì)算，編制出積極可行的費(fèi)用預(yù)算并嚴(yán)格執(zhí)行，防止浪費(fèi)和過度投資等。降低約束性固定成本的基本途徑，只能是合理利用企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，提高生產(chǎn)效率，以取得更大的經(jīng)濟(jì)效益。本題將降低兩種成本的途徑弄混淆了。

51.N

52.N狹義的收益分配是指對企業(yè)“凈收益”的分配?！笆找婵傤~”指的是利潤總額，而“凈收益”指的是“凈利潤”。

53.Y√【解析】分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺點(diǎn)是：各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務(wù)活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資本成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序。

54.N

55.Y當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時，投資組合不能分散風(fēng)險，投資組合風(fēng)險就是加權(quán)平均風(fēng)險，此時的組合風(fēng)險即為最高；而當(dāng)相關(guān)系數(shù)小于1時，投資組合風(fēng)險小于加權(quán)平均風(fēng)險，所以投資組合的風(fēng)險不會高于所有單個資產(chǎn)中的最高風(fēng)險。《財務(wù)管理》第二章投資組合的收益率等于組合內(nèi)各種資產(chǎn)的收益率的加權(quán)平均數(shù)，所以它的計算與資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)無關(guān)。當(dāng)投資組合為100％投資于最低收益率的資產(chǎn)時，組合的收益率是最低的，所以投資組合的最低收益率就是組合中單個資產(chǎn)收益率中最低的收益率；當(dāng)投資于最低收益率資產(chǎn)的比重小于100％時，投資組合的收益率就會高于單個資產(chǎn)的最低收益率。56.（1）在確定計劃內(nèi)產(chǎn)品單位價格時，應(yīng)采用全部成本費(fèi)用為基礎(chǔ)的定價方法，因為在此成本基礎(chǔ)上制定價格，既可以保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的正常進(jìn)行，又可以使勞動者為社會勞動所創(chuàng)造的價值得以全部實(shí)現(xiàn)。固定成本=280000+140000=420000（元）單位變動成本=150+50=200（元）單價-單位成本-單位稅金=單位利潤單價-（420000/15000+200）一單價×5%=（420000/15000+200）×25%計劃內(nèi)單位D產(chǎn)品價格=[（420000/15000+200）×（1+25%）]/（1-5%）=300（元）（2）由于企業(yè)還有剩余生產(chǎn)能力，增加生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品應(yīng)分擔(dān)的成本中可以不負(fù)擔(dān)企業(yè)的固定成本，只負(fù)擔(dān)變動成本。因此應(yīng)采用變動成本為基礎(chǔ)的定價方法，這里的變動成本是指完全變動成本，既包括變動制造成本，也包括變動期間費(fèi)用。追加生產(chǎn)2000件的單位變動成本為200元，則：單價-單位變動成本-單位稅金=單位利潤單價-200-單價×5%=200×25%計劃外單位D產(chǎn)品價格=[200×（1+25%）]/（1-5%）=263.16（元）因為額外訂單單價高于其按變動成本計算的價格，故應(yīng)接受這一額外訂單。

57.（1）①對固定資產(chǎn)期末計提減值準(zhǔn)備，屬于會計政策變更，甲公司采用追溯調(diào)整法的會計處理方法正確。

②對壞賬準(zhǔn)備提取比例變更屬于會計估計變更。甲公司的會計處理方法不正確。應(yīng)按照會計估計變更的處理方法進(jìn)行處理，采用未來適用法，而不應(yīng)追溯調(diào)整。

③長期股權(quán)投資期末計提減值準(zhǔn)備的方法變更屬于重大會計差錯。甲公司的會計處理不正確，該事項不屬于會計估計變更。按照會計制度規(guī)定，長期股權(quán)投資在期末時應(yīng)預(yù)計可收回金額，按預(yù)計可收回金額低于賬面價值的差額計提減值準(zhǔn)備，甲公司采用成本與每股賬面所有者權(quán)益孰低法計提減值準(zhǔn)備，不符合會計制度規(guī)定，由于其事項重大，應(yīng)作為重大會計差錯處理，調(diào)整期初留存收益及其他相關(guān)項目的年數(shù)數(shù)。

④對無形資產(chǎn)期末計提減值準(zhǔn)備屬于會計政策變更。甲公司的會計處理正確。

（2）①按照甲公司的會計處理方法計算會計政策變更的累積影響數(shù)

A計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累積影響數(shù)

＝（3000－450－2250）×67％

＝201（萬元）

B計提壞賬準(zhǔn)備累積影響數(shù)

＝〔150×（5％－3％）＋450×（10％－7％）＋300×（40％－10％）＋300×（80％－18％）〕×67％

＝195.98（萬元）

C計提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累積影響數(shù)

＝（750－600）×67％

＝100.5（萬元）

D合計＝201＋195.98＋100.5

＝497.48（萬元）

②甲公司計算會計政策變更的累積影響數(shù)不正確，即計提壞賬準(zhǔn)備不需要計算累積影響數(shù)。

所以

重新計算會計政策變更的累積影響數(shù)

＝（300－450－2250）×67％＋（750－600）×67％

＝300×67％＋150×67％

＝301.50（萬元）

（3）①由于計提壞賬準(zhǔn)備不需要計算累積影響數(shù)而增加2004年年初留存收益金額＝195.98（萬元）

（或：497.48－301.5＝195.98）

②由于對長期股權(quán)投資期末計提減值準(zhǔn)備出現(xiàn)重大會計差錯進(jìn)行調(diào)整而減少2004年年初留存收益金額

＝〔（300－150）－（300－2700×10％）〕×67％

＝120×67％＝80.40（萬元）

注：此處也可以這樣理解

2002年計提減值準(zhǔn)備對損益的影響＝（300－210）－（300－3000×10％）＝90（萬元）

2003年計提減值準(zhǔn)備對損益的影響＝（300－150－90）－（300－2700×10％）＝30（萬元）

二者合計對2004年年初留存收益影響金額＝90+30＝120（萬元）

③合計195.98－80.40＝115.58（萬元）

④經(jīng)調(diào)整后的2004年年初留存收益

＝270＋115.58＝385.58（萬元）

（4）①因計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而減少2004年利潤

＝〔（3000＋750）－（450＋187.50）－300－2722.50〕×67％

＝90×67％＝60.30（萬元）

②因變更壞賬準(zhǔn)備的提取比例而減少2004年凈利潤

＝〔750×（5％－3％）＋75×（10％－7％）＋225×（40％－10％）＋600×（80％－18％）〕×67％

＝306.02（萬元）

③因計提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備而減少2004年凈利潤

＝〔（300－150）－120〕×67％＝30×67％

＝20.10（萬元）

④因計提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而減少2004年凈利潤

＝｛〔（750＋450－120）－150〕－885｝×67％

＝45×67％＝30.15（萬元）

（5）計算上述事項應(yīng)于2004年確認(rèn)的遞延稅款借方或貸方金額。

①2004年年初固定資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備產(chǎn)生遞延稅款借方發(fā)生額

＝〔（3000－450）－2250〕×33％

＝300×33％＝99（萬元）

2004年年末固定資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備產(chǎn)生遞延稅款借方發(fā)生額

＝〔（3000＋750）－（450＋187.50）－300－2722.50〕×33％

＝90×33％＝29.70（萬元）

②2004年年末計提壞賬準(zhǔn)備產(chǎn)生遞延稅款借方發(fā)生額

＝〔（750×5％＋75×10％＋225×40％＋600×80％）－（150×3％＋450×7％＋300×10％＋300×18％）－（750+75+225+600－150－450－300－300）×3‰〕×33％

＝〔615－120－1.35〕×33％

＝493.65×33％

＝162.90（萬元）

③2004年年初計提長期投資減值準(zhǔn)備產(chǎn)生遞延稅款借方發(fā)生額

＝[（300－150）－（300－2700×10％）]×33％

＝120×33％＝39.6（萬元）

2004年年末計提長期投資減值準(zhǔn)備產(chǎn)生遞延稅款借方發(fā)生額

＝（300－120－150）×33％

＝30×33％＝0.66（萬元）

④2004年年初無形資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備產(chǎn)生遞延稅款借方發(fā)生額

＝（750－600）×33％

＝150×33％＝49.50（萬元）

2004年年末無形資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備產(chǎn)生遞延稅款借方發(fā)生額

＝〔（750＋450）－120－150－885〕×33％

＝45×33％＝14.85（萬元）

58.（1）①邊際貢獻(xiàn)總額=600×（30-16）=8400（萬元）②盈虧平衡點(diǎn)的銷售量=2800/（30-16）=200（萬件）③安全邊際額=（600-200）×30=12000（萬元）④安全邊際率=（600-200）/600=66.67%或=12000/（600×30）=66.67%（2）①2017年度X產(chǎn)品的預(yù)計銷售量=0.7×600+（1-0.7）×640=612（萬