營(yíng)運(yùn)資金管理培訓(xùn)

營(yíng)運(yùn)資金管理概念：營(yíng)運(yùn)資金：流動(dòng)資產(chǎn)管理關(guān)注營(yíng)運(yùn)資本=（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）財(cái)務(wù)關(guān)注第一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。1營(yíng)運(yùn)資金管理第一節(jié)、營(yíng)運(yùn)資金管理概述第二節(jié)、現(xiàn)金管理第三節(jié)、應(yīng)收賬款管理第四節(jié)、存貨管理第二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。2第一節(jié)、營(yíng)運(yùn)資金管理概述一、現(xiàn)金循環(huán)二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)三、營(yíng)運(yùn)資金的管理策略第三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。3一、現(xiàn)金循環(huán)現(xiàn)金循環(huán)的不平衡性：為維持經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行，需要投入一定的資金—營(yíng)運(yùn)資金

盈利虧損擴(kuò)張不擴(kuò)張短期虧損長(zhǎng)期虧損第四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。4現(xiàn)金循環(huán)股東資金應(yīng)收賬款現(xiàn)金商業(yè)信用原材料存貨在產(chǎn)品存貨產(chǎn)成品存貨長(zhǎng)短期借款賒購(gòu)現(xiàn)購(gòu)還款借款營(yíng)業(yè)費(fèi)用付款收款股利股本賒銷現(xiàn)銷加工入庫(kù)第五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。5第一節(jié)、營(yíng)運(yùn)資金管理概述一、現(xiàn)金循環(huán)二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)三、營(yíng)運(yùn)資金的管理策略第六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。6二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)P1401、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)投資回收期短、變現(xiàn)快、形態(tài)復(fù)雜、波動(dòng)大2、流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)融資速度快、彈性大、成本低期限短風(fēng)險(xiǎn)大3、營(yíng)運(yùn)資金管理煩瑣、難度大第七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。7第一節(jié)、營(yíng)運(yùn)資金管理概述一、現(xiàn)金循環(huán)二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)三、營(yíng)運(yùn)資金的管理策略第八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。8三、營(yíng)運(yùn)資金的管理策略1、流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略2、流動(dòng)負(fù)債的融資策略3、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債決策的結(jié)合A、適中型的投融資：操作困難B、適時(shí)調(diào)整

第九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。91、流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略流動(dòng)資產(chǎn)水平業(yè)務(wù)量保守型適中型冒險(xiǎn)型第十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。102、流動(dòng)負(fù)債的融資策略資短期融資產(chǎn)水流動(dòng)資產(chǎn)平固定資產(chǎn)長(zhǎng)期融資0時(shí)間

保守型短期融資短期融資資流動(dòng)資產(chǎn)資流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)長(zhǎng)期融資產(chǎn)長(zhǎng)期融資水固定資產(chǎn)水固定資產(chǎn)平平時(shí)間時(shí)間

穩(wěn)健型

激進(jìn)型第十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。112、流動(dòng)負(fù)債融資與流動(dòng)資產(chǎn)投資結(jié)合資短期融資產(chǎn)水流動(dòng)資產(chǎn)平固定資產(chǎn)長(zhǎng)期融資0時(shí)間

保守型短期融資短期融資資流動(dòng)資產(chǎn)資流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)長(zhǎng)期融資產(chǎn)長(zhǎng)期融資水固定資產(chǎn)水固定資產(chǎn)平平時(shí)間時(shí)間

穩(wěn)健型

激進(jìn)型注意保險(xiǎn)儲(chǔ)備與融資決策的結(jié)合問(wèn)題第十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。12第一節(jié)、營(yíng)運(yùn)資金管理概述（小結(jié)）一、現(xiàn)金循環(huán)二、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)三、營(yíng)運(yùn)資金的管理策略問(wèn)題：

為維持經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行，需要投入一定的營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債那么各種流動(dòng)資產(chǎn)保留多少存量合適？第十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。13營(yíng)運(yùn)資金管理第一節(jié)、營(yíng)運(yùn)資金管理概述第二節(jié)、現(xiàn)金管理第三節(jié)、應(yīng)收賬款管理第四節(jié)、存貨管理第十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。14第二節(jié)

現(xiàn)金管理一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的全部相關(guān)成本三、現(xiàn)金管理的目標(biāo)與內(nèi)容四、現(xiàn)金預(yù)算的編制五、最佳現(xiàn)金持有量的確定六、現(xiàn)金日常管理第十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。15一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)１、

交易動(dòng)機(jī)；２、預(yù)防動(dòng)機(jī)；３、投機(jī)動(dòng)機(jī)；第十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。16第二節(jié)

現(xiàn)金管理一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的全部相關(guān)成本三、現(xiàn)金管理的目標(biāo)與內(nèi)容四、現(xiàn)金預(yù)算的編制五、最佳現(xiàn)金持有量的確定六、現(xiàn)金日常管理第十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。17二、現(xiàn)金的全部相關(guān)成本１、持有成本——機(jī)會(huì)成本２、管理成本；３、現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本*４、現(xiàn)金的短缺成本*第十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。18第二節(jié)

現(xiàn)金管理一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的全部相關(guān)成本三、現(xiàn)金管理的目標(biāo)與內(nèi)容四、現(xiàn)金預(yù)算的編制五、最佳現(xiàn)金持有量的確定六、現(xiàn)金日常管理第十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。19三、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容１、

現(xiàn)金管理的目標(biāo)在降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與增加收益之間權(quán)衡確定最佳現(xiàn)金持有量。２、

現(xiàn)金管理的內(nèi)容編制現(xiàn)金預(yù)算；確定現(xiàn)金最佳持有量現(xiàn)金日常管理。第二十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。20第二節(jié)

現(xiàn)金管理一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的全部相關(guān)成本三、現(xiàn)金管理的目標(biāo)與內(nèi)容四、現(xiàn)金預(yù)算的編制（見(jiàn)第3章）五、最佳現(xiàn)金持有量的確定六、現(xiàn)金日常管理第二十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。21四、現(xiàn)金預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算的目的：準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)周期內(nèi)的現(xiàn)金收支凈額，以提前安排籌融資計(jì)劃現(xiàn)金預(yù)算的方法：1、現(xiàn)金收支平衡法2、調(diào)整凈收益法3、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法第二十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。221、現(xiàn)金收支平衡法１、

預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流入量：現(xiàn)銷、收回以前應(yīng)收帳款、其他業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金、利息收入、股息收入等。２、

預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流出量：材料采購(gòu)支出、工資、銷售費(fèi)用、固定資產(chǎn)支出、證券投資、償還債務(wù)、利息支出、股息支出、其他支出等。３、

確定現(xiàn)金余額現(xiàn)金余額＝（期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入－現(xiàn)金支出）－最佳現(xiàn)金余額若現(xiàn)金余額大于零先償債，還有剩余再進(jìn)行短期投資若現(xiàn)金余額小于零則進(jìn)行籌資，是流動(dòng)資金缺乏的原因而造成的資金短缺采用短籌資，資本性投資的原因而造成的資金短缺則采用長(zhǎng)期籌資第二十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。232．調(diào)整凈收益法調(diào)整凈收益法又可稱為間接編制法，它是以預(yù)算期內(nèi)按照權(quán)責(zé)發(fā)生編報(bào)的損益表中的利潤(rùn)（稅后凈收益）為起點(diǎn)，經(jīng)過(guò)按收付實(shí)現(xiàn)制對(duì)各項(xiàng)影響損益和現(xiàn)金余額的會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整，從而把預(yù)算期的凈收益數(shù)調(diào)整為現(xiàn)金凈流量，據(jù)以編制現(xiàn)金預(yù)算。調(diào)整凈收益法的主要步驟包括：下頁(yè)第二十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。242．調(diào)整凈收益法調(diào)整凈收益法的主要步驟包括：

①將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的稅后凈收益調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的稅后凈收益，加上不減少現(xiàn)金的各項(xiàng)費(fèi)用支出，減去不增加現(xiàn)金的各項(xiàng)收入；

②調(diào)整稅后凈收益再加減與預(yù)算期損益無(wú)關(guān)的現(xiàn)金收支額（資本項(xiàng)目），即可得到預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金凈流量；

③據(jù)此推算出預(yù)算期現(xiàn)金多余或不足，進(jìn)而制訂相應(yīng)的處理方案及財(cái)務(wù)安排。調(diào)整凈收益法的應(yīng)用并不十分廣泛。它主要應(yīng)用于長(zhǎng)期現(xiàn)金預(yù)算的編制。

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第二十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。253．預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表法（見(jiàn)第3章p75）

估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法是運(yùn)用會(huì)計(jì)等式來(lái)推算企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金余額，進(jìn)而編制現(xiàn)金預(yù)算的方法。其主要步驟為：①編制一張估計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表，采取適當(dāng)?shù)氖侄魏头椒ü浪愠鲱A(yù)算期末負(fù)債、所有者權(quán)益、非現(xiàn)金資產(chǎn)等各具體項(xiàng)目的余額②根據(jù)“現(xiàn)金余額=負(fù)債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)”，推算出預(yù)算期末的現(xiàn)金余額；③預(yù)算期末現(xiàn)金余額減去現(xiàn)金最低存量，即為現(xiàn)金多余或不足的情況，進(jìn)而制訂相應(yīng)的處理方案及財(cái)務(wù)安排。

估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法可用于短期現(xiàn)金預(yù)算的編制，也可用于中長(zhǎng)期現(xiàn)金預(yù)算的編制，一般與現(xiàn)金收支法結(jié)合起來(lái)使用，二者互相補(bǔ)充以提供更為全面的信息。第二十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。26第二節(jié)

現(xiàn)金管理一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的全部相關(guān)成本三、現(xiàn)金管理的目標(biāo)與內(nèi)容四、現(xiàn)金預(yù)算的編制*五、最佳現(xiàn)金持有量的確定六、現(xiàn)金日常管理第二十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。27五、最佳現(xiàn)金持有量的確定１、

因素分析模式２、

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式３、

存貨模型4、

隨機(jī)模型5、成本分析法第二十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。28五、最佳現(xiàn)金持有量的確定１、

因素分析模式最佳現(xiàn)金持有量＝（上年現(xiàn)金平均占用額－不合理占用額）＊（１+預(yù)計(jì)銷售收入的變動(dòng)％）Excel２、

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式最佳現(xiàn)金持有量＝年需要現(xiàn)金總量／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率年需要現(xiàn)金總量=銷售額*B現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝３６０／現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期第二十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。29五、最佳現(xiàn)金持有量的確定１、

因素分析模式２、

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式３、

存貨模型4、

隨機(jī)模型5、成本分析法第三十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。30３、

存貨模型假設(shè)條件：１）企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，其現(xiàn)金需求總量能可靠的預(yù)測(cè)。２）企業(yè)現(xiàn)金流出量、流入量是穩(wěn)定的并可預(yù)測(cè)３）多余現(xiàn)金全部投資于短期證券，且隨時(shí)可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。4）證券投資的收益率和交易費(fèi)用一定5）不允許發(fā)生現(xiàn)金短缺現(xiàn)金成本＝機(jī)會(huì)成本＋轉(zhuǎn)換成本TC＝（Q/2）＊K+(A/Q)*CA—預(yù)算周期內(nèi)現(xiàn)金的需求總量C—轉(zhuǎn)換成本/次K—證券收益率TC—全部成本第三十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。31３、

存貨模型圖金額最高現(xiàn)金余額平均現(xiàn)金余額0時(shí)間存貨模型式下的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)假設(shè)成本總成本持有現(xiàn)金成本轉(zhuǎn)換成本0C現(xiàn)金持有量存貨模式第三十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。32五、最佳現(xiàn)金持有量的確定１、

因素分析模式２、

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式３、

存貨模型4、

隨機(jī)模型5、成本分析法第三十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。334、

隨機(jī)模型R：最佳持有量：H:上限L：下限F:每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本K:證券投資的日收益率——機(jī)會(huì)成本：日現(xiàn)金凈流量的方差第三十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。344、

隨機(jī)模型——圖總成總成本本短缺成本機(jī)會(huì)成本管理成本轉(zhuǎn)換成本最佳持有量現(xiàn)金持有量成本分析模型每日現(xiàn)金余額AHRBL時(shí)間隨機(jī)模型第三十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。35案例有價(jià)證券的日利率0.018％，每次轉(zhuǎn)成本120元，任何時(shí)候現(xiàn)金余額不能低于50000元，現(xiàn)金余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差6000元，用隨機(jī)模型計(jì)算現(xiàn)金最佳持有量，及現(xiàn)金控制上限。R=76207，H=3R-2L=128621第三十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。36五、最佳現(xiàn)金持有量的確定１、

因素分析模式２、

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式３、

存貨模型4、

隨機(jī)模型5、成本分析法第三十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。375、成本分析法

現(xiàn)金總成本＝機(jī)會(huì)成本＋管理成本＋短缺成本現(xiàn)金總成本＝機(jī)會(huì)成本＋管理成本＋轉(zhuǎn)換成本選擇總成本最低的方案：方案比較法第三十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。385、成本分析法案例企業(yè)有4個(gè)現(xiàn)金持有方案資料如下：機(jī)會(huì)成本率12%項(xiàng)目方案ABCD現(xiàn)金持有量250005000075000100000機(jī)會(huì)成本30006000900012000管理成本20000200002000020000短缺成本12000675025000總成本35000327503150032000第三十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。39五、最佳現(xiàn)金持有量的確定（小結(jié)）１、

因素分析模式２、

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式３、

存貨模型4、

隨機(jī)模型5、成本分析法第四十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。40第二節(jié)

現(xiàn)金管理一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的全部相關(guān)成本三、現(xiàn)金管理的目標(biāo)與內(nèi)容四、現(xiàn)金預(yù)算的編制五、最佳現(xiàn)金持有量的確定六、現(xiàn)金日常管理第四十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。41六、現(xiàn)金日常管理１、

庫(kù)存現(xiàn)金管理２、

現(xiàn)金收入管理３、

現(xiàn)金支出管理第四十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。42１、

庫(kù)存現(xiàn)金管理（１）錢帳分管（２）建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫(kù)制度（３）遵守現(xiàn)金使用范圍規(guī)定（４）遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額（５）嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支第四十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。43２、

現(xiàn)金收入管理加速收款速度：集中銀行法；鎖箱法大額收入特別管理方法第四十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。44賬款收回各階段示意圖一般說(shuō)來(lái)企業(yè)收款包括客戶開(kāi)出支票、企業(yè)收到支票、銀行清算三個(gè)階段。盡可能縮短其時(shí)間?？蛻糸_(kāi)出支票企業(yè)收到支票支票交付銀行企業(yè)收回現(xiàn)金支票郵寄時(shí)間支票停留時(shí)間支票結(jié)算時(shí)間

帳款收回時(shí)間第四十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。45普通現(xiàn)金收款系統(tǒng)1236754客戶郵局企業(yè)總部客戶開(kāi)戶銀行清算系統(tǒng)企業(yè)開(kāi)戶銀行第四十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。46鎖箱收款系統(tǒng)

12

86754客戶郵局郵政信箱企業(yè)總部客戶開(kāi)戶銀行清算系統(tǒng)企業(yè)開(kāi)戶銀行第四十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。47集中銀行法1

243567客戶收款中心客戶開(kāi)戶銀行清算系統(tǒng)當(dāng)?shù)亻_(kāi)戶銀行集中銀行多余第四十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。48六、現(xiàn)金日常管理（小結(jié)）１、

庫(kù)存現(xiàn)金管理２、

現(xiàn)金收入管理加速收款速度：集中銀行法；鎖箱法３、

現(xiàn)金支出管理（１）運(yùn)用現(xiàn)金浮游量（與銀行記賬的時(shí)間差），但不能透支（２）利用商業(yè)信用，控制付款時(shí)間；（３）改進(jìn)工資支付模式，如：內(nèi)部銀行管理（４）理想控制目標(biāo)：現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步。第四十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。49第二節(jié)

現(xiàn)金管理（小結(jié)）一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)二、現(xiàn)金的全部相關(guān)成本三、現(xiàn)金管理的目標(biāo)與內(nèi)容四、現(xiàn)金預(yù)算的編制五、最佳現(xiàn)金持有量的確定六、現(xiàn)金日常管理第五十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。50營(yíng)運(yùn)資金管理第一節(jié)、營(yíng)運(yùn)資金管理概述第二節(jié)、現(xiàn)金管理第三節(jié)、應(yīng)收賬款管理第四節(jié)、存貨管理第五十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。51第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)二、信用政策的制定三、信用調(diào)查與信用評(píng)估四、應(yīng)收賬款的日常控制第五十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。52一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)管理目標(biāo)：應(yīng)收賬款凈收益最大化１、

應(yīng)收賬款功能：２、

應(yīng)收賬款成本：3、應(yīng)收賬款收益：4、現(xiàn)金折扣問(wèn)題第五十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。531、應(yīng)收賬款的功能A、促進(jìn)銷售功能；B、減少存貨功能。第五十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。54一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)１、

應(yīng)收賬款功能：２、

應(yīng)收賬款成本：3、應(yīng)收賬款收益：4、現(xiàn)金折扣問(wèn)題第五十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。55２、

應(yīng)收賬款成本

（１）投資成本C1：維持賒銷所需要的資金=商品的變動(dòng)成本V=Q*v（２）資金的機(jī)會(huì)成本C2=V*K=？（３）應(yīng)收賬款壞帳成本C3=Q*h（4）應(yīng)收賬款管理成本C4=a+bQ第五十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。56（2）應(yīng)收賬款資金的機(jī)會(huì)成本＝維持賒銷所需要的資金＊資金成本率維持賒銷所需要的資金＝

應(yīng)收賬款平均余額＊變動(dòng)成本率

應(yīng)收賬款的年賒銷額＝——————＊平均應(yīng)收帳款天數(shù)

平均余額３６０第五十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。57一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)１、

應(yīng)收賬款功能：２、

應(yīng)收賬款成本：3、應(yīng)收賬款收益：4、現(xiàn)金折扣問(wèn)題第五十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。583、應(yīng)收賬款收益：=賒銷增加的邊際收益+存貨管理成本的減少應(yīng)收賬款凈收益=應(yīng)收賬款收益-應(yīng)收賬款成本確定最佳信用額度：應(yīng)收賬款凈收益最大化第五十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。59一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)１、

應(yīng)收賬款功能：２、

應(yīng)收賬款成本：3、應(yīng)收賬款收益：4、現(xiàn)金折扣問(wèn)題第六十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。604、現(xiàn)金折扣問(wèn)題現(xiàn)金折扣作為收入的減項(xiàng)處理第六十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。61一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)

（小結(jié)）管理目標(biāo)：應(yīng)收賬款凈收益最大化１、

應(yīng)收賬款功能：２、

應(yīng)收賬款成本：3、應(yīng)收賬款收益：4、現(xiàn)金折扣問(wèn)題第六十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。62第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)二、信用政策的制定三、信用調(diào)查與信用評(píng)估四、應(yīng)收賬款的日?？刂频诹?yè)，共一百五十頁(yè)。63二、信用政策的制定信用政策：企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制所制定的基本原則和規(guī)范。１、信用標(biāo)準(zhǔn)：給與商業(yè)信用客戶應(yīng)具備的最低條件。２、信用條件：接受客戶信用訂單時(shí)提出的付款條件３、

收賬政策：第六十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。64二、信用政策的制定１、信用標(biāo)準(zhǔn)：２、信用條件：３、

收賬政策：第六十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。65１、

信用標(biāo)準(zhǔn)：給與商業(yè)信用客戶應(yīng)具備的最低條件，應(yīng)考慮：客戶的資信程度：決定付款概率同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；第六十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。66可以接受的付款概率Ｐ＊凈現(xiàn)值流量法：由美國(guó)WilliamL.Sartoris和NedC.Hill提出：以一個(gè)信用期限的日營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)值為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)決定信用期的方法。是否給以信用的條件：ＮＰＶ＞０無(wú)差異付款概率Ｐ＊給以信用的條件Ｐ＞Ｐ＊第六十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。67二、信用政策的制定１、信用標(biāo)準(zhǔn)：２、信用條件：３、

收賬政策：第六十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。68２、

信用條件：（１）信用期：（２）現(xiàn)金折扣和折扣期限：（３）、信用條件備選方案的評(píng)價(jià)第六十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。69２、

信用條件：（１）信用期：是公司為客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款期限，（２）現(xiàn)金折扣和折扣期限：折扣期限是公司為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限，現(xiàn)金折扣是客戶在折扣期限內(nèi)付款可以得到的價(jià)格優(yōu)惠。例如：“2/10，N/30”的。其中30為信用期限，即客戶要在30天內(nèi)付款；10天為折扣期限，即客戶在10天內(nèi)付款，可以得到現(xiàn)金折扣的優(yōu)惠，2（%）為現(xiàn)金折扣比率。信用條件通常的表示形式第七十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。70信用條件通常的表示形式1、CIA—預(yù)付現(xiàn)金2、CBD—交貨前付現(xiàn)，貨款必須在貨物發(fā)運(yùn)前收到。3、COD—貨到付款，承運(yùn)人在貨到時(shí)收款（代表銷售商）4、現(xiàn)金付款—允許客戶郵寄貨款（10天內(nèi)），不同于COD5、標(biāo)準(zhǔn)信用條件——“2/10，N/30”第七十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。71信用條件通常的表示形式6、下個(gè)月條件——“下個(gè)月2/10，N/30”，表示：下個(gè)月10號(hào)前付款，可以得到現(xiàn)金折扣2%，否則30號(hào)全部金額到期。7、季節(jié)性延期：——“2/10，N/30，延期120天”8、寄銷。9、信用證。10、電子轉(zhuǎn)賬確定信用條件要綜合考慮成本與收益的關(guān)系。第七十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。72２、

信用條件：（１）信用期：（２）現(xiàn)金折扣和折扣期限：（３）信用條件備選方案的評(píng)價(jià)第七十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。73（３）、信用條件備選方案的評(píng)價(jià)確定信用條件要綜合考慮成本與收益的關(guān)系。A、邊際收益法：B、凈現(xiàn)值法：第七十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。74A、邊際收益法：應(yīng)收賬款凈收益＝銷售收入增加-（投資成本+資金成本+管理成本+壞帳成本）投資成本=商品的變動(dòng)成本Qv也是維持賒銷額所需要的資金第七十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。75B、凈現(xiàn)值法：B、凈現(xiàn)值流量法：復(fù)利模式第七十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。76B、凈現(xiàn)值法：B、凈現(xiàn)值流量法：?jiǎn)卫Ｊ降谄呤唔?yè)，共一百五十頁(yè)。77擴(kuò)展的凈現(xiàn)值法：壞帳率不確定第七十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。78２、

信用條件（小結(jié)）（１）信用期：（２）現(xiàn)金折扣和折扣期限：（３）信用條件備選方案的評(píng)價(jià)第七十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。79二、信用政策的制定１、信用標(biāo)準(zhǔn)：２、信用條件：３、收賬政策：第八十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。80３、

收賬政策：

當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時(shí)所采取的收賬策略與措施。收賬政策要適當(dāng)壞賬損失收賬費(fèi)用截止點(diǎn)第八十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。81３、

收賬政策：基本原則：既收回貨款又不得罪客戶?；静呗裕篈合理使用獎(jiǎng)懲措施；B設(shè)計(jì)完善的收賬程序：信函、電話催收、登門訪問(wèn)、法律行動(dòng)C優(yōu)選收款人員，講究收款技巧。第八十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。82二、信用政策的制定（小結(jié)）１、信用標(biāo)準(zhǔn)：２、信用條件：３、

收賬政策：第八十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。83第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)二、信用政策的制定三、信用調(diào)查與信用評(píng)估四、應(yīng)收賬款的日常控制第八十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。84三、信用調(diào)查與信用評(píng)估１、

信用調(diào)查方法：2、

對(duì)客戶信用的評(píng)估第八十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。85１、

信用調(diào)查方法：（１）直接法：交易記錄（２）間接法：A客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表；B來(lái)自信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的資料；C來(lái)自于客戶有往來(lái)關(guān)系的銀行及供應(yīng)商等方面的信用資料；D其他方面的資料。第八十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。86三、信用調(diào)查與信用評(píng)估１、

信用調(diào)查方法：2、

對(duì)客戶信用的評(píng)估第八十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。872、

對(duì)客戶信用的評(píng)估步驟（１）6C評(píng)價(jià)：（２）信用評(píng)分：第八十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。88（１）6C法：品德（Character)；能力(Capacity)；資本(Capital)；擔(dān)保品(Collateral)；經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)；持續(xù)性（Continuity)。第八十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。892、

對(duì)客戶信用的評(píng)估（１）6C評(píng)價(jià)：（２）信用評(píng)分：第九十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。90（２）信用評(píng)分：對(duì)客戶的一系列財(cái)務(wù)比率和信用情況指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，然后進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算出客戶的綜合信用分?jǐn)?shù)，并據(jù)此進(jìn)行信用評(píng)估的方法。第九十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。91（２）信用評(píng)分：某客戶的信用評(píng)分Z：ai—第i種財(cái)務(wù)比率或信用品質(zhì)的評(píng)分ai=bi/標(biāo)準(zhǔn)原始指標(biāo)bbi—客戶信用品質(zhì)的原始指標(biāo)xi—第i種信用品質(zhì)的權(quán)重系數(shù)；各種要素的權(quán)數(shù)依據(jù)其重要程度確定第九十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。92（２）信用評(píng)分：計(jì)算步驟：1設(shè)定信用等級(jí)的參評(píng)指標(biāo)bi及權(quán)重系數(shù)Xi：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金比率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率等；2將客戶的參評(píng)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)進(jìn)行比較；ai=bi/Bi標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)3計(jì)算綜合分，確定其信用等級(jí)第九十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。93三、信用調(diào)查與信用評(píng)估

小結(jié)１、

信用調(diào)查方法：（１）直接法：（２）間接法：2、

對(duì)客戶信用的評(píng)估（１）５C評(píng)價(jià)（２）信用評(píng)分第九十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。94第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)二、信用政策的制定三、信用調(diào)查與信用評(píng)估四、應(yīng)收賬款的日?？刂频诰攀屙?yè)，共一百五十頁(yè)。95四、應(yīng)收賬款的日?？刂?、信用調(diào)查與控制2、加強(qiáng)核算3、定期與客戶對(duì)賬4、確定合理的收賬程序和方法信函—電話—拜訪—法律訴訟第九十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。96加強(qiáng)核算１、

應(yīng)收賬款投資額的控制：２、收款率統(tǒng)計(jì)（Excel）

３、賬齡分析：平均賬齡影響賬齡的因素：銷售的變化付款速度信用條件4、壞賬管理：準(zhǔn)備，監(jiān)測(cè)第九十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。97１、

應(yīng)收賬款投資額的控制應(yīng)收賬款投資額＝每日平均賒銷額＊應(yīng)收帳款平均收帳期應(yīng)收帳款收現(xiàn)保障率A＝（當(dāng)前必要的現(xiàn)金支付總額－當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）／當(dāng)期應(yīng)收帳款總金額當(dāng)期最低收現(xiàn)額=A*當(dāng)期應(yīng)收帳款總金額（例題)是制定信用期、折扣期的基本依據(jù)。第九十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。98應(yīng)收賬款投資額的控制—例題例：2003年下半年，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)收入2000萬(wàn)元，60%賒銷，本期以前應(yīng)收帳款300萬(wàn)元，付現(xiàn)成本1569萬(wàn)元、增殖稅102萬(wàn)元、所得稅108.9萬(wàn)元、其他稅金30萬(wàn)元、本期有150萬(wàn)元的債務(wù)到期，其他穩(wěn)定現(xiàn)金來(lái)源1000萬(wàn)元。必要支付=1569+102+108.9+30+150=1950.9應(yīng)收帳款收現(xiàn)保障率＝（1950.9－1000）／（2000*60%+300）=950.9/1500=63.39%即收現(xiàn)比例不低于63.39%，收現(xiàn)金不少于950.9萬(wàn)元第九十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。99加強(qiáng)核算（小結(jié)）１、

應(yīng)收賬款投資額的控制：２、收款率統(tǒng)計(jì)（Excel）

３、賬齡分析：影響賬齡的因素：

銷售的變化、付款速度、信用條件4、壞帳管理：準(zhǔn)備，監(jiān)測(cè)5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計(jì)算：N=360/平均賬齡

第一百頁(yè)，共一百五十頁(yè)。100四、應(yīng)收賬款的日?？刂?/p>

（小結(jié)）1、信用調(diào)查與控制2、加強(qiáng)核算3、定期與客戶對(duì)賬4、確定合理的收賬程序和方法信函—電話—拜訪—法律訴訟第一百零一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。101第三節(jié)應(yīng)收賬款管理

（小結(jié)）一、應(yīng)收帳款的管理目標(biāo)二、信用政策的制定三、信用調(diào)查與信用評(píng)估四、應(yīng)收賬款的日?？刂频谝话倭愣?yè)，共一百五十頁(yè)。102營(yíng)運(yùn)資金管理第一節(jié)、營(yíng)運(yùn)資金管理概述第二節(jié)、現(xiàn)金管理第三節(jié)、應(yīng)收賬款管理第四節(jié)、存貨管理第一百零三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。103第四節(jié)存貨管理一、存貨功能與管理要求二、存貨資金定額的核定三、存貨成本分析四、經(jīng)濟(jì)批量模型五、存貨資金的管理六、存貨日常管理第一百零四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。104一、存貨功能與管理要求存貨功能1、維持均衡生產(chǎn)，防止生產(chǎn)中斷2、適應(yīng)市場(chǎng)的變化，防止脫銷3、降低經(jīng)營(yíng)成本存貨管理要求１、保證生產(chǎn)正常進(jìn)行２、滿足市場(chǎng)銷售３、降低存貨成本第一百零五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。105第四節(jié)存貨管理一、存貨功能與管理要求二、存貨資金定額的核定三、存貨成本分析四、經(jīng)濟(jì)批量模型五、存貨資金的管理六、存貨日常管理第一百零六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。106二、存貨資金定額的核定1、存貨周期法2、因素分析法3、銷售收入比例b計(jì)算法第一百零七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。107二、存貨資金定額的核定1、存貨周期法存貨資金定額＝每日平均周轉(zhuǎn)額＊存貨周期2、因素分析法：存貨資金定額＝（上年存貨資金實(shí)際平均占用額－不合理占用額）＊（１+計(jì)劃年度生產(chǎn)增減率）＊（１－加速資金周轉(zhuǎn)率）第一百零八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。108二、存貨資金定額的核定3、銷售收入比例b計(jì)算法存貨資金定額＝計(jì)劃年度銷售收入＊計(jì)劃銷售收入存貨資金率計(jì)劃銷售收入上年存貨資金平均占用額－不合理占用額＝———————————————————*存貨資金率上年實(shí)際銷售收入總額＊１００％＊（１－計(jì)劃年度資金周轉(zhuǎn)加速率）第一百零九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。109第四節(jié)存貨管理一、存貨功能與管理要求二、存貨資金定額的核定三、存貨成本分析四、經(jīng)濟(jì)批量模型五、存貨資金的管理六、存貨日常管理第一百一十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。110三存貨成本分析１、

購(gòu)買成本：因購(gòu)買存貨而發(fā)生的買價(jià)。２、

訂貨成本：為訂貨而發(fā)生的各種成本。3、運(yùn)雜費(fèi)：4、儲(chǔ)存成本：為儲(chǔ)存存貨而發(fā)生的各種費(fèi)用支出。5、

短缺成本第一百一十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。111三存貨成本分析１、

購(gòu)買成本：因購(gòu)買存貨而發(fā)生的買價(jià)。T1=BP=全年需求數(shù)量*價(jià)格２、

訂貨成本：為訂貨而發(fā)生的各種成本。T2=F2+(B/Q)OF1—固定訂貨成本，O—每次訂貨成本。Q—每次訂貨量3、運(yùn)雜費(fèi)：T3=（BY+(B/Q)G），可以分解合并到1、2

Y—變動(dòng)運(yùn)雜費(fèi)成本。Q—每次固定運(yùn)雜費(fèi)第一百一十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。112三存貨成本分析１、

購(gòu)買成本：因購(gòu)買存貨而發(fā)生的買價(jià)。２、

訂貨成本：為訂貨而發(fā)生的各種成本。3、運(yùn)雜費(fèi)：4、儲(chǔ)存成本：為儲(chǔ)存存貨而發(fā)生的各種費(fèi)用支出。5、

短缺成本第一百一十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。113三存貨成本4、

儲(chǔ)存成本：倉(cāng)儲(chǔ)成本、資金成本T3=F4+(Q/2)CF4—固定儲(chǔ)存成本，C—變動(dòng)儲(chǔ)存成本。5、

短缺成本：由存貨不足而給企業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失

T4=L*R+F5L——短缺量R—變動(dòng)短缺成本F5—固定缺貨成本第一百一十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。114三存貨成本（小結(jié)）１、

購(gòu)買成本：T1=BP=數(shù)量*價(jià)格２、

訂貨成本：T2=F1+(B/Q)O３、運(yùn)雜費(fèi)：T3=（BY+(B/Q)G）可以分解合并到12４、儲(chǔ)存成本：T4=F2+(Q/2)C5、短缺成本T5：存貨總成本＝T1+T2+T3+T4+T5=BP+F1+(B/Q)O+F2+(Q/2)C+T5第一百一十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。115第四節(jié)存貨管理一、存貨功能與管理要求二、存貨資金定額的核定三、存貨成本分析四、經(jīng)濟(jì)批量模型五、存貨資金的管理六、存貨日常管理第一百一十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。116四、經(jīng)濟(jì)批量模型１、

購(gòu)買成本：T1=BP=數(shù)量*價(jià)格２、

訂貨成本：T2=F1+(B/Q)OO—變動(dòng)訂貨成本。３、

儲(chǔ)存成本：T3=F2+(Q/2)CC—變動(dòng)儲(chǔ)存成本5、

短缺成本T5：存貨總成本＝T1+T2+T3+T4=BP+F1+(B/Q)O+F2+(Q/2)C+T5經(jīng)濟(jì)批量就是使存貨總成本最低采購(gòu)Q*第一百一十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。117四、經(jīng)濟(jì)批量模型存貨總成本=BP+F1+(B/Q)O+F2+(Q/2)C+T5存貨總相關(guān)成本＝BP+(B/Q)O+(Q/2)C+T5經(jīng)濟(jì)批量就是使存貨總成本最低采購(gòu)Q*第一百一十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。118四、經(jīng)濟(jì)批量管理１、不可以缺貨：（1）一次到貨：基本模型T5=0（２）存貨陸續(xù)供應(yīng)2、考慮缺貨+一次到貨模型考慮缺貨+陸續(xù)供應(yīng)模型3、有數(shù)量折扣4、提前訂貨點(diǎn)Qt5、保險(xiǎn)儲(chǔ)備BX的確定：（應(yīng)對(duì)需求不確定時(shí)）第一百一十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。1191、不可以缺貨：（1）基本模型—一次集中到貨，不允許缺貨；基本假設(shè)：需求量穩(wěn)定，并能預(yù)測(cè)；價(jià)格穩(wěn)定，沒(méi)有折扣；需要存貨可以立即取得；存貨耗用均衡；倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制?？傎M(fèi)用為：Q—經(jīng)濟(jì)批量B—周期內(nèi)需求量P—購(gòu)買單價(jià)C—單位變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)用O—單次訂貨成本第一百二十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。120存貨余額最高余額平均余額0時(shí)間成本總成本置存成本采購(gòu)成本0CQ

第一百二十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。1211、不可以缺貨：（1）基本模型—一次集中到貨，不允許缺貨；基本假設(shè)：需求量穩(wěn)定，并能預(yù)測(cè)；價(jià)格穩(wěn)定，沒(méi)有折扣；需要存貨可以立即取得；存貨耗用均衡；倉(cāng)儲(chǔ)條件不受限制。與Q相關(guān)的總費(fèi)用為：Q—經(jīng)濟(jì)批量B—周期內(nèi)需求量C—單位變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)用O—單次訂貨及運(yùn)雜費(fèi)成本P—單位買價(jià)及運(yùn)雜費(fèi)第一百二十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。122四、經(jīng)濟(jì)批量管理１、不可以缺貨：（1）一次到貨：基本模型

（２）存貨陸續(xù)供應(yīng)：2、考慮缺貨+一次到貨模型考慮缺貨+陸續(xù)供應(yīng)模型3、有數(shù)量折扣4、提前訂貨點(diǎn)Qt5、保險(xiǎn)儲(chǔ)備BX的確定：（應(yīng)對(duì)需求不確定時(shí)）第一百二十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。123（２）存貨陸續(xù)供應(yīng)模型S—每日送貨量,送貨期t1＝Q/S。D—每日耗用量

送貨期內(nèi)全部耗用量Q/S*D最高存貨量Q2=Q-Q/S*D=Q（1-D/p)=Q(S-D)/S第一百二十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。124四、經(jīng)濟(jì)批量管理１、不可以缺貨：（1）一次到貨基本模型（２）存貨陸續(xù)供應(yīng)：2、考慮缺貨+一次到貨模型考慮缺貨+陸續(xù)供應(yīng)模型3、有數(shù)量折扣4、提前訂貨點(diǎn)Qt5、保險(xiǎn)儲(chǔ)備BX的確定：（應(yīng)對(duì)需求不確定時(shí)）第一百二十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。1252、可以缺貨，每次允許缺貨量L回顧：無(wú)缺貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量相關(guān)總成本

Tc＝B/Q＊O＋Q/2＊C

考慮缺貨的總成本，一次供應(yīng)模型

Tc＝B/Q＊O＋（Q-L）2＊C/（2Q）＋L2*R/2QR——單位缺貨成本第一百二十六頁(yè)，共一百五十頁(yè)。1262、可以缺貨R，每次允許缺貨量L可以缺貨+陸續(xù)供應(yīng)模型，每次允許缺貨量LR——單位缺貨成本比較第一百二十七頁(yè)，共一百五十頁(yè)。127四、經(jīng)濟(jì)批量管理１、不可以缺貨：（1）一次到貨基本模型（２）存貨陸續(xù)供應(yīng)：2、考慮缺貨+一次到貨模型考慮缺貨+陸續(xù)供應(yīng)模型3、有數(shù)量折扣4、提前訂貨點(diǎn)Qt5、保險(xiǎn)儲(chǔ)備BX的確定：（應(yīng)對(duì)需求不確定時(shí)）第一百二十八頁(yè)，共一百五十頁(yè)。1283、有數(shù)量折扣選擇合適的經(jīng)濟(jì)批量模型：經(jīng)濟(jì)訂貨批量相關(guān)總成本Tc＝BP+B/Q＊O＋Q/2＊C有數(shù)量折扣相關(guān)總成本

Tc＝BP（1－r)+B/QZ＊O＋QZ/2＊C比較經(jīng)濟(jì)批量與有數(shù)量折扣的存貨總成本數(shù)低。第一百二十九頁(yè)，共一百五十頁(yè)。129四、經(jīng)濟(jì)批量管理１、不可以缺貨：（1）一次到貨基本模型（２）存貨陸續(xù)供應(yīng)：2、考慮缺貨+一次到貨模型考慮缺貨+陸續(xù)供應(yīng)模型3、有數(shù)量折扣4、提前訂貨點(diǎn)Qt5、保險(xiǎn)儲(chǔ)備BX的確定：（應(yīng)對(duì)需求不確定時(shí)）第一百三十頁(yè)，共一百五十頁(yè)。1304、提前訂貨點(diǎn)Qtt——（訂貨期+交貨期）D——日均用量，L——每次允許缺貨量不可以缺貨：Qt=t*D可以缺貨：Qt=t*D-L當(dāng)存貨下降到Qt時(shí)，就應(yīng)馬上訂貨

注意：需驗(yàn)證：(B/Q)t<年工作時(shí)間第一百三十一頁(yè)，共一百五十頁(yè)。131問(wèn)題;假設(shè)_需求穩(wěn)定提前訂貨點(diǎn)：QtQt=t*D平均庫(kù)存=最高庫(kù)存/2問(wèn)題：如果需求波動(dòng)如何保證不斷貨?Q—經(jīng)濟(jì)批量B—周期內(nèi)需求量C—單位變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)用O—單次訂貨成本P—購(gòu)買單價(jià)L—安全儲(chǔ)備量第一百三十二頁(yè)，共一百五十頁(yè)。132假設(shè)：需求穩(wěn)定問(wèn)題？如果需求波動(dòng)，如何保證不斷貨?增加保險(xiǎn)庫(kù)存BX保險(xiǎn)的平均庫(kù)存=Q/2+BXBX如何確定？Q—經(jīng)濟(jì)批量B—周期內(nèi)需求量C—單位變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)用O—單次訂貨成本P—購(gòu)買單價(jià)L—安全儲(chǔ)備量第一百三十三頁(yè)，共一百五十頁(yè)。133四、經(jīng)濟(jì)批量管理１、不可以缺貨：（1）一次到貨基本模型（２）存貨陸續(xù)供應(yīng)：2、考慮缺貨+一次到貨模型考慮缺貨+陸續(xù)供應(yīng)模型3、有數(shù)量折扣4、提前訂貨點(diǎn)Qt5、保險(xiǎn)儲(chǔ)備BX的確定：（應(yīng)對(duì)需求不確定時(shí)）第一百三十四頁(yè)，共一百五十頁(yè)。1345、保險(xiǎn)儲(chǔ)備BX的確定：應(yīng)對(duì)需求不確定：原則—相關(guān)存貨總成本最小相關(guān)存貨總成本＝缺貨成本＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本缺貨成本=訂貨次數(shù)（∑單位缺貨成本*缺貨數(shù)量*缺貨概率）保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=單位儲(chǔ)存成本*保險(xiǎn)儲(chǔ)備第一百三十五頁(yè)，共一百五十頁(yè)。135案例：應(yīng)對(duì)缺貨（需要量不確定）全年需要量B=3600件，單位儲(chǔ)存成本C=2元，單位短缺成本R=4元，交貨時(shí)間t=10天，最佳經(jīng)濟(jì)批量Q=300件，訂貨次數(shù)m＝12次。無(wú)保險(xiǎn)儲(chǔ)備的訂貨點(diǎn)100件。交貨期存貨需要量及概率分布如下:需要量708090100110120130概率0.010.040.200.500.200.040.01第一百三十六頁(yè)