2021-2022年廣東省東莞市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）

2021-2022年廣東省東莞市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列各種籌資方式中，企業(yè)無需要支付資金占用費的是()

A.發(fā)行債券B.發(fā)行優(yōu)先股C.發(fā)行短期票據(jù)D.發(fā)行認股權證

2.

第

14

題

確定最佳現(xiàn)金持有量的成本模型和隨機模型均需要考慮的成本是（）。

3.某人希望在5年末取得本利和20000元，則在年利率為2％，單利計息的方式下，此人現(xiàn)在應當存入銀行（）元。

A.18114B.18181.82C.18004D.18000

4.已知ABC金司要求的最低投資報酬率為20%，其下設的甲投資中心平均營業(yè)資產(chǎn)為200萬元，剩余收益為20萬元，則該中心的投資報酬率為()。

A.40%B.30%C.20%D.10%

5.某集團公司有A、B兩個控股子公司。采用集權與分權相結(jié)合的財務管理體制，下列各項中，集團總部應當分權給子公司的是()。

A.擔保權B.收益分配權C.投資權D.日常費用開支審批權

6.第

8

題

某企業(yè)2004年11月1日購入一項固定資產(chǎn)，該固定資產(chǎn)原價為498萬元，預計使用年限為5年，預計凈殘值為5萬元，按雙倍余額遞減法計提折舊，該固定資產(chǎn)2005年應計提的折舊額是（）萬元。

A.98.6B.119.52C.185.92D.192.56

7.公司實施稅務管理要求所能增加的收益超過稅務管理成本”體現(xiàn)的原則的是()。

A.稅務風險最小化原則B.依法納稅原則C.稅務支出最小化原則D.成本效益原則

8.將全部成本分為固定成本、變動成本和混合成本所采用的分類標志是（）。

9.

第

12

題

在項目評價的可行性研究中，對項日有償取得的永久或長期使用的特許權，按（）進行估算。

10.

第

20

題

下列關于可轉(zhuǎn)換債券的說法不正確的是（）。

11.下列說法正確的是（）。

A.引起某投資中心投資利潤率提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)投資利潤率的提高

B.引起某投資中心剩余收益提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)剩余收益的提高

C.通常使用公司的最高利潤率作為計算剩余收益時使用的規(guī)定或預期的最低報酬率

D.使用投資利潤率指標考核投資中心業(yè)績時，投資中心不可能采取減少投資的行為

12.

第

21

題

下列預計應交增值稅的估算方法中，與增值稅的實際計稅方法一致的是（）。

A.因素法B.簡捷法C.常規(guī)法D.公式法

13.某股利分配理論認為，由于對資本利得收益征收的稅率低于對股利收益征收的稅率，企業(yè)應采用低股利政策。該股利分配理論是()。

A.代理理論B.信號傳遞理論C.“手中鳥”理論D.所得稅差異理論

14.

第

2

題

已知A、B組成的資產(chǎn)組合中，A、B收益率的協(xié)方差為l%，A的收益率的標準離差為9%，B的收益率的標準離差為15%，則A、B的相關系數(shù)為（）。

A.0.6B.0.74C.0.11D.0.07

15.

第

3

題

下列各項中，屬予籌資性負債的是（）。

16.

第

22

題

甲、乙、丙三人投資設立一家有限合伙企業(yè)，甲為普通合伙人，乙和丙為有限合伙人，下列財產(chǎn)中，可以作為乙的出資方式的有（）。

17.

第

2

題

在采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營企業(yè)中，編制彈性利潤預算的常用方法是（）。

A.公式法B.列表法C.因素法D.百分比法

18.某企業(yè)2017年取得為期一年的周轉(zhuǎn)信貸額1000萬元，承諾費率為0.3%。2017年1月1日從銀行借入700萬元，7月1日又借入200萬元，如果年利率為5%，則企業(yè)2017年年末向銀行支付的利息和承諾費合計為（）萬元

A.54B.40.6C.48D.56

19.被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔投資風險，按國家相關稅收政策規(guī)定()。A.A.需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

B.不需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

C.需要繳納印花稅，但不需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

D.需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加，但不需要繳納印花稅

20.下列各項中，沒有直接在現(xiàn)金預算中得到反映的是()。

A.期初、期末現(xiàn)金余額B.現(xiàn)金籌措及運用C.預算期產(chǎn)量和銷量D.預算期現(xiàn)金余缺

21.

第

22

題

下列不屬于反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的修正指標的是（）。

A.資本保值增值率B.營業(yè)利潤增長率C.總資產(chǎn)增長率D.技術投入比率

22.

23.運用彈性預算法編制成本費用預算，首先應進行的工作是（）。

A.構建彈性預算模型B.確定彈性定額C.確定彈性預算適用項目D.審定預算方案

24.“企業(yè)風險管理應與企業(yè)的戰(zhàn)略設定、經(jīng)營管理與業(yè)務流程相結(jié)合”體現(xiàn)的風險管理原則是（）。

A.融合性原則B.全面性原則C.重要性原則D.平衡性原則

25.假設某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價50元，邊際貢獻率40%，每年固定成本300萬元，預計下一年產(chǎn)銷量20萬件，則價格對利潤影響的敏感系數(shù)為（）。

A.10B.8C.4D.40%

二、多選題(20題)26.如果某單項資產(chǎn)的β值等于1.2，則下列表述中正確的有（）A.該資產(chǎn)收益率的變動幅度大于市場組合收益率的變動幅度

B.該資產(chǎn)所含系統(tǒng)風險是整個市場投資組合風險的1.2倍

C.該資產(chǎn)所含風險是整個市場投資組合風險的1.2倍

D.該資產(chǎn)的收益率大于市場組合的收益率

27.

第

31

題

根據(jù)《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》規(guī)定，如下關于合營企業(yè)在合營期內(nèi)減少其注冊資本的程序說法正確的有（）。

A.原則上可以自行減少其注冊資本

B.原則上不得自行減少其注冊資本

C.經(jīng)審批機構批準可以減少其注冊資本

D.經(jīng)工商登記機關變更登記可以減少其注冊資本

28.企業(yè)為應付緊急情況而持有的現(xiàn)金余額主要取決于()。

A.企業(yè)愿意承擔風險的程度B.企業(yè)臨時舉債能力的強弱C.企業(yè)派發(fā)現(xiàn)金股利的需要D.企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度

29.

第

34

題

下列各項中屬于廣義的投資的是（）。

A.發(fā)行股票B.購買其他公司債券C.與其他企業(yè)聯(lián)營D.購買無形資產(chǎn)

30.

第

31

題

下列管理費用中，費用的高低不能簡單地與管理水平掛鉤的有（）。

31.下列表述中，正確的有()。

A.復利終值和復利現(xiàn)值互為逆運算

B.普通年金終值和普通年金現(xiàn)值互為逆運算

C.普通年金終值和償債基金互為逆運算

D.普通年金現(xiàn)值和資本回收額互為逆運算

32.根據(jù)《應收賬款質(zhì)押登記辦法》，應收賬款包括（）。

A.鐵路設施項目的收益權B.銷售貨物產(chǎn)生的債權C.出租房屋產(chǎn)生的債權D.因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權

33.

第

32

題

下列項目中，屬于消費稅“化妝品”稅目征收范圍的有（）。

34.下列說法正確的有（）。

A.無風險收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補貼

B.必要投資收益率=無風險收益率+風險收益率

C.必要投資收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補貼+風險收益率

D.必要投資收益率=貨幣的時間價值+通貨膨脹補貼

35.在下列各項中，屬于經(jīng)營預算的有()。

A.銷售預算B.現(xiàn)金預算C.生產(chǎn)預算D.管理費用預算

36.上市公司的股票發(fā)行采用非公開發(fā)行的優(yōu)點有()。

A.發(fā)行范圍廣，發(fā)行對象多

B.有利于上市公司的市場化估值溢價

C.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機構投資者

D.有利于提高公司的知名度

37.下列各項中，屬于資本結(jié)構優(yōu)化目標的有()。

A.降低平均資本成本率B.提高普通股每股收益C.提高企業(yè)的息稅前利潤D.提高企業(yè)價值

38.根據(jù)單一產(chǎn)品的量本利分析模式，下列關于利潤的計算公式中，正確的有()。

A.利潤=保本銷售量×單位安全邊際

B.利潤=安全邊際量×單位邊際貢獻

C.利潤=實際銷售額×安全邊際率

D.利潤=安全邊際額×邊際貢獻率

39.下列各項預算中，需要以產(chǎn)品成本預算作為編制依據(jù)的有（）。

A.現(xiàn)金預算B.利潤表預算C.資產(chǎn)負債表預算D.資本支出預算

40.從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑具體包括()。

A.作業(yè)消除B.作業(yè)減少C.作業(yè)共享D.作業(yè)選擇

41.一般而言，存貨周轉(zhuǎn)期縮短所反映的信息可能有（）。

A.盈利能力下降B.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)增加C.存貨流動性增強D.存貨占用水平下降

42.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有()。

A.交易動機B.預防動機C.投機動機D.在銀行為維持補償性余額

43.下列各項中，屬于速動資產(chǎn)的有（）。

A.貨幣資金B(yǎng).交易性金融資產(chǎn)C.應收賬款D.預付賬款

44.下列各種籌資方式中，屬于衍生工具籌資的有（）。

A.融資租賃B.可轉(zhuǎn)換債券C.認股權證D.吸收直接投資

45.

三、判斷題(10題)46.凈現(xiàn)值法不適宜于獨立投資方案的比較決策，但可以對壽命期相同的互斥方案進行直接決策。（）

A.是B.否

47.

第41題企業(yè)進行稅務管理時要著眼于整體稅負的減輕，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實情況綜合考慮，力爭使通過稅務管理實現(xiàn)的收益增加。（）

A.是B.否

48.在采用因素分析法進行凈資產(chǎn)收益率的分析時，可以隨意顛倒營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權益乘數(shù)的順序。（）

A.是B.否

49.編制預算的方法按其業(yè)務量基礎的數(shù)量特征不同，可分為固定預算法和彈性預算法。其中，固定預算法的適應性和可比性都較強。（）

A.是B.否

50.

第

45

題

公司分立前的債務由分立后的公司承擔連帶責任，但公司在分立前與債權人就債務清償達成的書面協(xié)議另有約定的除外。（）

A.是B.否

51.資金的間接轉(zhuǎn)移是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者將股票或債券出售給資金剩余者。()

A.是B.否

52.利息保障倍數(shù)的重點是衡量企業(yè)支付利息的能力，由于應付利息屬于流動負債，所以，利息保障倍數(shù)屬于反映企業(yè)短期償債能力的指標。（）

A.是B.否

53.

第

38

題

彈性預算的優(yōu)點包括預算范圍寬，可比性強，連續(xù)性好的特點。

A.是B.否

54.

第

37

題

一個證券組合的風險大小僅與構成該組合的各單個證券的風險大小和投資比例有關。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應收賬款、流動負債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應收賬款凈額600.14存貨1000.22應付賬款600.10流動負債其他應付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預計資產(chǎn)負債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債與所有者權益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應付賬款480360應收賬款凈額648480其他應付款6250存貨1024760應付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預測模型。

（4）預測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預計資產(chǎn)負債表中用字母表示的項目（假設不考慮債券利息）。

57.某公司近3年的主要財務數(shù)據(jù)和財務比率如下：假設該公司沒有營業(yè)外收支和投資收益，所得稅稅率不變。要求：(1)利用因素分析法說明該公司2020年與2019年相比凈資產(chǎn)收益率的變化及其原因；(2)分析說明該公司資產(chǎn)、負債、所有者權益的變化及其原因；(3)假如你是該公司的財務經(jīng)理，在2020年應從哪些方面改善公司的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。

58.

59.該企業(yè)按直線法折舊，全部流動資金于終結(jié)點一次回收，所得稅率33%，設折現(xiàn)率為10%。

要求（按照稅后凈現(xiàn)金流量）：

（1）采用凈現(xiàn)值指標評價甲、乙方案的可行性。

（2）若兩方案為互斥方案，采用年等額回收額法確定該企業(yè)應選擇哪一投資方案。

（3）若兩方案為互斥方案，采用最小公倍數(shù)法和最短計算期法確定該企業(yè)應選擇哪一投資方案。

60.D公司2011年銷售收入為5000萬元，銷售凈利率為10％，股利支付率為70％，2011年12月31日的資產(chǎn)負債表(簡表)如下：

資產(chǎn)負債表

2011年12月31日單位：萬元

資產(chǎn)

期末數(shù)

負債及所有者權益

期末數(shù)

貨幣資金

應收賬款

存貨

固定資產(chǎn)凈值

無形資產(chǎn)

800

700

1500

2000

1000

應付賬款

應付票據(jù)

長期借款

股本(每股面值1元)

資本公積

留存收益

800

600

1200

1000

1800

600

資產(chǎn)總計

6000

負債及所有者權益總計

6000

公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力已經(jīng)達到飽和，2012年計劃銷售收入達到6000萬元，為實現(xiàn)這－目標，公司需新增設備－臺，需要200萬元資金。據(jù)歷年財務數(shù)據(jù)分析，公司流動資產(chǎn)與流動負債各項目隨銷售額同比率增減。假定2012年銷售凈利率和股利支付率與上年－致，適用的企業(yè)所得稅稅率為20％。2011年長期借款的平均年利率為4％(無手續(xù)費)，權益資本成本為15％。

要求：

(1)計算2012年需增加的營運資金(增加的營運資金＝增加的流動資產(chǎn)－增加的流動負債)；

(2)計算2012年需增加的資金數(shù)額；

(3)計算2012年需要對外籌集的資金量；

(4)假設2012年對外籌集的資金是通過發(fā)行普通股解決，普通股發(fā)行價格為8元／股，發(fā)行費用為發(fā)行價格的15％，計算普通股的籌資總額以及發(fā)行的普通股股數(shù)；

(5)假設2012年對外籌集的資金是通過按溢價20％發(fā)行期限為5年，票面利率為10％，面值為1000元，每年年末付息的公司債券解決，發(fā)行費率為5％。在考慮資金時間價值的情況下，計算發(fā)行債券的資本成本；

(6)如果預計2012年公司的息稅前利潤為800萬元，采用每股收益分析法確定應該采用哪種籌資方式；

(7)如果發(fā)行債券會使得權益資本成本提高5個百分點；而增發(fā)普通股時，權益資本成本仍然為15％。根據(jù)籌資后的平均資本成本確定應該采用哪種籌資方式。

參考答案

1.D發(fā)行債券、發(fā)行短期票據(jù)需要支付利息費用，發(fā)行優(yōu)先股需要支付優(yōu)先股的股利，這些都會產(chǎn)生資金的占用費，發(fā)行認股權證不需要資金的占用費。所以選項D是正確的。

2.B成本模型中考慮的是機會成本、管理成本和短缺成本；隨機模型中考慮的是機會成本和轉(zhuǎn)換成本，所以本題答案為選項B．

3.B現(xiàn)在應當存入銀行的數(shù)額＝20000/（1＋5×2%）＝18181.82（元）。

4.B【答案】B

【解析】20=營業(yè)利潤-200×20%；營業(yè)利潤=20+40=60（萬元）；投資報酬率=60/200=30%。

5.D采用集權與分權相結(jié)合型財務管理體制時，具體應集中制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產(chǎn)購置權，財務機構設置權，收益分配權;分散經(jīng)營自主權、人員管理權、業(yè)務定價權、費用開支審批權。

6.D解析：2003年計提的折舊=498×(2/5)×(11/12)＋[498-498×(2/5)]×(2/5)×(1/12)=192.56(萬元)。

7.D稅務管理的目的是取得效益。成本效益原則要求企業(yè)進行稅務管理時要著眼于整體稅負的減輕，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實情況綜合考慮，力爭使通過稅務管理實現(xiàn)的收益增加超過稅務管理的成本。

8.D全部成本按其性態(tài)可以分為固定成本、變動成本和混合成本三大類。

9.B本題考核項目評價中特許權的成本估算。在項目評價的可行性研究中，對項目有償取得的永久或長期使用的特許權，按取得成本進行估算。

10.C轉(zhuǎn)換比率指的是每一份可轉(zhuǎn)換債券在既定的轉(zhuǎn)換價格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量，所以轉(zhuǎn)換比率為40，即一份債券可以轉(zhuǎn)換40股股票，轉(zhuǎn)換價格是25元。

11.A投資利潤率作為相對數(shù)指標，容易導致本位主義，因此，能引起個別投資中心的投資利潤率提高的投資，不一定會使整個企業(yè)的投資利潤率提高；但剩余收益指標可以保持各投資中心的獲利目標與公司總的獲利目標達成一致，因此，能引起個別投資中心剩余收益增加的投資，一定會使整個企業(yè)的剩余收益增加。以剩余收益作為考核指標時，所采用的規(guī)定或預期最低投資報酬率的高低對剩余收益的影響很大，通常用平均利潤率作為基準收益率。使用投資利潤率考核指標往往會使投資中心只顧本身利益而放棄對整個企業(yè)有利的投資項目，造成投資中心近期目標與整個企業(yè)的長遠目標的背離，因此，各投資中心為達到較高的投資利潤率，可能會采取減少投資的行為。

12.C常規(guī)法是按照增值稅的實際計稅方法進行估算，但是這種方法比較麻煩。

13.D所得稅差異理論認為，由于普遍存在的稅率以及納稅時間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實現(xiàn)收益最大化目標，企業(yè)應當采用低股利政策。

14.BA、B的相關系數(shù)＝A、B收益率的協(xié)方差/(A的收益率的標準離差×B的收益率的標準離差)＝1%/(9%×15%)＝O.74

15.A籌資性負債包括短期借款、短期融資券、長期負債等，選項B、C、D都屬于經(jīng)營性負債。

16.A本題考核有限合伙企業(yè)中有限合伙人的出資方式。根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權、土地使用權或者其他財產(chǎn)權利作價出資。有限合伙人不得以勞務出資。沒有所有權的實物也是不可以作為出資方式的，而場地使用權屬于外商投資企業(yè)中中方的出資方式。

17.C

18.B利息＝700×5%＋200×5%×6/12＝40（萬元）

未使用的貸款額度＝100＋200×6/12＝200（萬元）

承諾費＝200×0.3%＝0.6（萬元）

利息和承諾費合計＝40＋0.6＝40.6（萬元）

綜上，本題應選B

周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求。企業(yè)要享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要對貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費。

綜上，本題應選B。

19.CC【解析】被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加等。但如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔投預測法。資風險，按照營業(yè)稅規(guī)定無需交納營業(yè)稅、城建稅及教育費附加，但需交納印花稅。

20.C解析：現(xiàn)金預算主要反映現(xiàn)金收支差額，即現(xiàn)金余缺和現(xiàn)金籌措使用情況，以及期初期末現(xiàn)金余額。

21.A選項A屬于反映企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標。

22.A

23.C企業(yè)應用彈性預算工具方法，一般按照以下程序進行：第一步，確定彈性預算適用項目，識別相關的業(yè)務量并預測業(yè)務量在預算期內(nèi)可能存在的不同水平和彈性幅度；第二步，分析預算項目與業(yè)務量之間的數(shù)量依存關系，確定彈性定額；第三步，構建彈性預算模型，形成預算方案；第四步，審定預算方案并上報企業(yè)預算管理委員會等專門機構審議后，報董事會等。

24.A風險管理原則包括：融合性原則、全面性原則、重要性原則、平衡性原則。其中融合性原則體現(xiàn)的是企業(yè)風險管理應與企業(yè)的戰(zhàn)略設定、經(jīng)營管理與業(yè)務流程相結(jié)合。

25.A下一年預計利潤＝收入－變動成本－固定成本＝20×50－20×50×(1－40%)－300＝100(萬元)假設價格增長10%，達到55元，單位變動成本不變還是30，由于單價變動，所以不能用原來的邊際貢獻率來計算。預計利潤＝20×55－20×30－300＝200(萬元)利潤變動率＝(200－100/100＝100%單價的敏感系數(shù)＝100%/10%＝10。

26.AB選項AB表述正確，當某資產(chǎn)的β系數(shù)大于1時，說明該資產(chǎn)收益率的變動幅度大于市場組合收益率的變動幅度，其所含有的系統(tǒng)風險大于市場組合的風險。由于該項資產(chǎn)的β值等于1.2，表明該項資產(chǎn)所含系統(tǒng)風險是整個市場投資組合風險的1.2倍。

選項C表述錯誤，β系數(shù)反映的是系統(tǒng)風險，不是總風險。

選項D表述錯誤，根據(jù)β系數(shù)計算出的是必要收益率，而不能僅僅說收益率。

綜上，本題應選AB。

27.BC本題考核點是合營企業(yè)的注冊資本。合營企業(yè)在合營期限內(nèi)，不得減少其注冊資本。但因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等發(fā)生變化，確需減少注冊資本的，須經(jīng)審批機關批準。

28.ABD解析：企業(yè)派發(fā)現(xiàn)金股利的需要屬于滿足交易動機的現(xiàn)金需要。

29.BCD廣義的投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資于外部項目）和內(nèi)部使用資金（如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等）。選項A屬于對外籌資?！驹擃}針對“財務活動”知識點進行考核】

30.BC本題考核的是對于管理費用的具體理解。管理性費用，如工資及福利費、辦公費、差旅費、修理費、業(yè)務招待費等等，這類費用的高低一般反映企業(yè)的管理水平，應從管理上找原因；發(fā)展性費用，如研究開發(fā)費、職工教育經(jīng)費、綠化費等等，這類費用的高低與企業(yè)的未來發(fā)展相關，不能簡單地與管理水平掛鉤，應將費用支出與帶來的效益相比較進行分析；保護性費用，如保險費、年末按規(guī)定提取的壞賬準備和存貨跌價準備等等，這類費用的高低與企業(yè)防范生產(chǎn)經(jīng)營風險和勞動保護條件的改善有關，可以避免未來的損失，因此也不能簡單地與管理水平掛鉤，還是應將費用支出與帶來的效益相比較進行分析；不良性費用，如材料與產(chǎn)成品盤虧和毀損的凈損失、產(chǎn)品“三包”損失等等，這類費用的發(fā)生與管理有直接的關系，必須從管理上找原因。

31.ACD本題的考點是系數(shù)間的關系。

32.ABC根據(jù)《應收賬款質(zhì)押登記辦法》，所稱應收賬款包括以下權利：(1)銷售、出租產(chǎn)生的債權，包括銷售貨物，供應水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權的許可使用，出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)等；(2)提供醫(yī)療、教育、旅游等服務或勞務產(chǎn)生的債權；(3)能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等基礎設施和公用事業(yè)項目收益權；(4)提供貸款或其他信用活動產(chǎn)生的債權；(5)其他以合同為基礎的具有金錢給付內(nèi)容的債權。但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請求權。

33.DE《消費稅新增和調(diào)整稅目征收范圍注釋》中規(guī)定，美容、修飾類化妝品是指香水、香水精、香粉、口紅、指甲油、胭脂、眉筆、唇筆、藍眼油、眼睫毛以及成套化妝品。舞臺、戲劇、影視演員化妝用的上妝油、卸裝油、油彩，不屬于本稅目的征收范圍。

34.ABC【答案】ABC

【解析】無風險收益率等于資金的時間價值與通貨膨脹補貼之和；必要投資收益率等于無風險收益率與風險收益率之和，計算公式如下：

必要收益（率）=無風險收益（率）+風險收益（率）=資金的時間價值+通貨膨脹補貼（率）+風險收益（率）。

35.ACD解析：業(yè)務預算(即經(jīng)營預算)主要包括銷售預算、生產(chǎn)預算、材料采購預算、直接材料消耗預算、直接人工預算、制造費用預算、產(chǎn)品生產(chǎn)成本預算、銷售及管理費用預算等。

36.BC

37.ABD所謂最佳資本結(jié)構是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本率最低、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構。資本結(jié)構優(yōu)化的目標，是降低平均資本成本率或提高普通股每股收益或提高企業(yè)價值。所以本題答案為選項ABD。

38.BD知識點：單一產(chǎn)品量本利分析。安全邊際量=正常銷售量一盈虧臨界點銷售量(1)盈虧臨界點銷售量=固定成本/(單價一單位變動成本)代入上(1)式：安全邊際量=正常銷售量一固定成本/(單價一單位變動成本)兩邊同時乘以(單價一單位變動成本)：安全邊際量×(單價一單位變動成本)=正常銷售量×(單價一單位變動成本)—固定成本=息稅前利潤，所以：安全邊際量×(單價一單位變動成本)=息稅前利潤安全邊際量×單位邊際貢獻=息稅前利潤(安全邊際量×單價)×(單位邊際貢獻/單價)=安全邊際額×邊際貢獻率=息稅前利潤

39.BC利潤表預算中的銷售成本金額、資產(chǎn)負債表預算中的期末產(chǎn)成品存貨金額來自于產(chǎn)品成本預算。

40.ABCD從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除或減少非增值作業(yè)。具體包括：作業(yè)消除、作業(yè)選擇、作業(yè)減少和作業(yè)共享。

41.BCD一般來講，存貨周轉(zhuǎn)期越短，則存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強，這樣會增強企業(yè)的短期償債能力及盈利能力。

42.ABCD解析：企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有:交易動機、預防動機和投機動機,企業(yè)除了以上三項原因持有現(xiàn)金外,也會基于滿足將來某一特定要求或者為在銀行維持補償性余額等其他原因而持有現(xiàn)金。

43.ABC貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應收款項，可以在較短時問內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動資產(chǎn)；另外的流動資產(chǎn)，包括存貨、預付款項、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)等，屬于非速動資產(chǎn)。

44.BC融資租賃屬于債務籌資方式，可轉(zhuǎn)換債券、認股權證屬于衍生工具籌資方式，吸收直接投資屬于股權籌資方式。

45.ABCD

46.N凈現(xiàn)值法不適宜于獨立投資方案的比較決策，對于互斥方案，如果期限相同，可以按照凈現(xiàn)值法決策，期限不同，按照年金凈流量法決策。

47.N稅務管理的根本目的是取得效益。因此，企業(yè)進行稅務管理時要著眼于整體稅負的減輕，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實情況綜合考慮，力爭使通過稅務管理實現(xiàn)的收益增加超過稅務管理的成本，有利可圖。

48.N采用因素分析法進行分析時必須注意因素替代的順序性，不可隨意顛倒各因素的順序，否則會得出不同的計算結(jié)果。

因此，本題表述錯誤。

49.N固定預算法又稱靜態(tài)預算法，是指在編制預算時，只根據(jù)預算期內(nèi)正常、可實現(xiàn)的某一固定的業(yè)務量(如生產(chǎn)量、銷售量等)水平作為唯一基礎來編制預算的方法。固定預算法的缺點表現(xiàn)在兩個方面：一是適應性差；二是可比性差。

50.Y本題考核公司分立后的債務承擔。根據(jù)規(guī)定，公司分立前的債務由分立后的公司承擔連帶責任，但公司在分立前與債權人就債務清償達成的書面協(xié)議另有約定的除外。

51.N直接轉(zhuǎn)移，是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者直接將股票或債券出售給資金供應者。間接轉(zhuǎn)移，它是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者，通過金融中介機構，將股票或債券出售給資金供應者。

52.N如果企業(yè)－直保持按時付息的信譽，則長期負債可以延續(xù)，舉借新債也比較容易。利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。如果利息支付尚缺乏保障，歸還本金就更難指望。因此，利息保障倍數(shù)可以反映長期償債能力。

53.N本題考核彈性預算的優(yōu)點，它表現(xiàn)在預算范圍寬、可比性強兩方面。

54.N一個證券組合的風險大小不僅與構成該組合的各單個證券的風險大小和投資比例有關，而且與其組合的協(xié)方差也有關。

55.N固定資產(chǎn)更新決策利用差額投資內(nèi)部收益率法，當更新改造項目的差額內(nèi)部收益率指標大于或等于基準折現(xiàn)率或設定折現(xiàn)率時，應當進行更新；反之，就不應當進行此項更新。

56.(1)計算2005年凈利潤及應向投資者分配的利潤凈利潤=3000×10%=300(萬元)

向投資者分配利潤=1000×0.2=200(萬元)

(2)采用高低點法計算“現(xiàn)金”項目的不變資

金和每萬元營業(yè)收入的變動資金

每萬元銷售收入的變動資金=(160－110)/(3000－2000)＝0.05(萬元)

不變資金=160－0.05×3000=10(萬元)

現(xiàn)金需求量預測值=lO+0.05x

(3)按y=8+bx的方程建立資金需求總量預測模型

a＝10+60+100+510=680(萬元)

b＝0.05+0.14+0.22=0.41(萬元)

y=680+0.41x

(4)預測該公司2006年資產(chǎn)總量、需新增資金量和外部融資需求量

資產(chǎn)總量=680+0.41×3000×(1+40%)＝2402(萬元)

需新增資金＝2006年末資產(chǎn)總額－2006年初資

產(chǎn)總額=2402－1910=492(萬元)

外部融資需求量=492－△負債－△留存收益＝492一(0.10+0.01)×3000×40%－[3000×(1+40%)×10%－1000×0.2]=492－132－220=140(萬元)

(5)計算債券發(fā)行總額和債券成本

債券發(fā)行凈額=140(萬元)

債券發(fā)行總額=140/(1-2%)=142.86(萬元)

債券成本=142.86×10%×(1－33%)/142.86×(1－2%)×100%=142.86×10%×(1－33%)/140×100%=6.84%

(6)計算填列該公司2006年預計資產(chǎn)負債表中

用字母表示的項目：

A=10+0.05×3000×(1+40%)=220(萬元)

B=2402(萬元)

C=2402－480－62－140－1000=720(萬元)

D=140(萬元)

57.(1)2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4300／[(1430+1560)／2]=2．882019年凈資產(chǎn)收益率=4．7％×2．88×2．39=32．35％2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3800／[(1560+1695)／2]=2．332020年凈資產(chǎn)收益率=2．6％×2．33×2．50=15．15％2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率下降了17．2％(32．35％-15．15％)其中：營業(yè)凈利率變動影響=(2．6％-4．7％)×2．88×2．39=-14．45％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動影響=2．6％X(2．33-2．88)×2．39=-3．42％權益乘數(shù)變動影響=2．6％×2．33×(2．50-2．39)=0．67％該公司2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率有所下降，其原因是營業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在下降。其中：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長(從22天延長到了27天)和存貨周轉(zhuǎn)率下降(從7．5次下降為5．5次)。營業(yè)凈利率下降的原因是營業(yè)毛利率在下降(從16．3％下降到了13．2％)。(2)①該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是應收賬款和存貨占用增加。②該公司負債在增加，主要原因是流動負債的增加，因為各年長期債務變化不大，各年長期債務分別為：2018年=0．50×600=300(萬元)、2019年=0．46×650=299(萬元)、2020年=0．46×650=299(萬元)。③該公司所有者權益變化不大，除了2019年保留了50萬元留存收益以外，其余各年實現(xiàn)的利潤全部用于發(fā)放股利。(3)擴大銷售、降低進貨成本、加速存貨和應收賬款的周轉(zhuǎn)、增加留存收益。(1)2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4300／[(1430+1560)／2]=2．882019年凈資產(chǎn)收益率=4．7％×2．88×2．39=32．35％2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3800／[(1560+1695)／2]=2．332020年凈資產(chǎn)收益率=2．6％×2．33×2．50=15．15％2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率下降了17．2％(32．35％-15．15％)其中：營業(yè)凈利率變動影響=(2．6％-4．7％)×2．88×2．39=-14．45％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動影響=2．6％X(2．33-2．88)×2．39=-3．42％權益乘數(shù)變動影響=2．6％×2．33×(2．50-2．39)=0．67％該公司2020年比2019年凈資產(chǎn)收益率有所下降，其原因是營業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都在下降。其中：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長(從22天延長到了27天)和存貨周轉(zhuǎn)率下降(從7．5次下降為5．5次)。營業(yè)凈利率下降的原因是營業(yè)毛利率在下降(從16．3％下降到了13．2％)。(2)①該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是應收賬款和存貨占用增加。②該公司負債在增加，主要原因是流動負債的增加，因為各年長期債務變化不大，各年長期債務分別為：2018年=0．50×600=300(萬元)、2019年=0．46×650=299(萬元)、2020年=0．46×650=299(萬元)。③該公司所有者權益變化不大，除了2019年保留了50萬元留存收益以外，其余各年實現(xiàn)的利潤全部用于發(fā)放股利。(3)擴大銷售、降低進貨成本、加速存貨和應收賬款的周轉(zhuǎn)、增加留存收益。

58.

59.(1)甲方案：

項目計算期5年

固定資產(chǎn)原值＝100(萬元)

固定資產(chǎn)年折＝(100—5)/5＝19(萬元)

NCF0＝－150(萬元)

NCF1,4＝(90－41—19)×(1—33%)+19＝39.1(萬元)

終結(jié)點回收額：55萬元

NCF5＝39.1+55=94.1(萬元)

凈現(xiàn)值＝39.1×(P/A，10%，5)+55×(P/F，10%，5)—150＝39.1×3.7908+55×O.6209＝150＝32.37(萬元)

乙方案：

項目計算期7年

固定資產(chǎn)原值＝120萬元

固定資產(chǎn)年折舊＝(120－8)/5＝22.4(萬元)

無形資產(chǎn)年攤銷額＝25/5＝5(萬元)

運營期不包含財務費用的年總成本費用＝80+22.4+5＝107.4(萬元)

運營期年息稅前利潤＝170—107.4＝62.6(萬元)

運營期年息前稅后利潤＝62.6×(1—33%)＝41.94(萬元)

NCF0＝－210(萬元)

NCF3～6＝41.94+22.4+5＝69.34(萬元)

終結(jié)點回收額=65+8=73(萬元)

NCF7＝69.34+73＝142.34(萬元)

凈現(xiàn)值＝69.34×r(P/A，10%，7)－(P/A，10%，2)]+73×(P/F，10%，7)－210＝69.34×(4.8684－1.7355)+73×O.5132—210＝44.70(萬元)

甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值均大于O，兩方案均可行。