深圳大佛藥業(yè)有限公司商業(yè)計(jì)劃書

本文由隨風(fēng)飄落供應(yīng)本文由隨風(fēng)飄落供應(yīng)本文由隨風(fēng)飄落供應(yīng)深圳大佛藥業(yè)有限公司商業(yè)方案書目錄TOC\o"1-3"\h\z一、公司基本狀況1（一）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)1（二）組織結(jié)構(gòu)圖1（三）管理層概況1（四）人員構(gòu)成2（五）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)3（六）進(jìn)展戰(zhàn)略3二、公司資源及資質(zhì)3（一）產(chǎn)品主要集中在耳鼻喉科和重大疾病治療領(lǐng)域3（二）生產(chǎn)劑型豐富，生產(chǎn)功能配套4（三）技術(shù)水平領(lǐng)先，產(chǎn)品資質(zhì)優(yōu)良51、專利及專有技術(shù)52、其他無(wú)形資產(chǎn)5（四）研發(fā)實(shí)力突出，研發(fā)資源豐富61、在研產(chǎn)品62、研發(fā)團(tuán)隊(duì)73、專家顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)7三、商業(yè)方案8（一）項(xiàng)目簡(jiǎn)介8（二）投資方案10方案一：新藥項(xiàng)目投資方案10方案二：公司整體投資方案（即股權(quán)投資方案）12一、公司基本狀況（一）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)股東名稱出資金額（萬(wàn)元）所占比例（%）武漢馬應(yīng)龍藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司186736.6深圳市廣慈醫(yī)療實(shí)業(yè)開發(fā)有限公司123424.2華一進(jìn)展有限公司117823.1香港美加康醫(yī)藥保健公司82116.1合計(jì)5100100董事長(zhǎng)吉林馬應(yīng)龍制藥有限公司吉林大佛自然?藥物開發(fā)有限公司總經(jīng)理助理副總經(jīng)理總經(jīng)理助理董事長(zhǎng)吉林馬應(yīng)龍制藥有限公司吉林大佛自然?藥物開發(fā)有限公司總經(jīng)理助理副總經(jīng)理總經(jīng)理助理總經(jīng)理助理深圳市大佛醫(yī)藥貿(mào)易有限公司財(cái)務(wù)部銷售管理部市場(chǎng)推廣部生產(chǎn)部新藥部辦公室質(zhì)量管理部總經(jīng)理（三）管理層概況姓名年齡職務(wù)學(xué)歷畢業(yè)院校及專業(yè)工作年限鄒兆鵬41大佛藥業(yè)董事長(zhǎng)碩士東北師范高校生物系16孟博35大佛藥業(yè)總經(jīng)理吉林馬應(yīng)龍董事長(zhǎng)碩士北京高校國(guó)際關(guān)系11關(guān)廷福46吉林馬應(yīng)龍總經(jīng)理大專中共吉林省委黨校23王嵬46大佛藥業(yè)銷售副總兼大佛醫(yī)貿(mào)大區(qū)總監(jiān)本科白求恩醫(yī)科高校醫(yī)療系16梁紅40大佛藥業(yè)總助碩士武漢高校生物系15楊瑞雄39大佛藥業(yè)總助本科華南師范高校生物系17楊國(guó)林34吉林馬應(yīng)龍財(cái)務(wù)總監(jiān)碩士吉林高校MBA12畢可勝41大佛醫(yī)貿(mào)大區(qū)總監(jiān)本科蘭州醫(yī)學(xué)院醫(yī)療系12王志君41大佛藥業(yè)大區(qū)總監(jiān)本科延邊高校經(jīng)濟(jì)管理17肖仰41大佛藥業(yè)開發(fā)部部長(zhǎng)本科華西醫(yī)科高校藥學(xué)院17楊莉32大佛藥業(yè)推廣部部長(zhǎng)本科中山高校生物化學(xué)系10楊濤40大佛藥業(yè)質(zhì)量部部長(zhǎng)本科新疆醫(yī)學(xué)院藥學(xué)系16曲兵40大佛藥業(yè)財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)本科中南財(cái)經(jīng)高校會(huì)計(jì)系16（四）人員構(gòu)成大佛藥業(yè)及下屬吉林馬應(yīng)龍、大佛醫(yī)貿(mào)、吉林大佛，現(xiàn)共有員工370人，平均年齡35歲。其中大專以上學(xué)歷的員工195人，占員工總數(shù)的53%，擁有中高級(jí)職稱的員工96人，占員工總數(shù)的26%。具體專業(yè)構(gòu)成如下：專業(yè)人數(shù)（人）比例（%）生產(chǎn)人員10428.0銷售人員13236.0技術(shù)人員7621.0財(cái)務(wù)人員123.0管理人員4612.0合計(jì)370100.0（五）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)單位：萬(wàn)元科目2005年2004年2003年2002年銷售收入7055678265725543主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)5435513350334034利潤(rùn)總額673.5111234.8517資產(chǎn)總額14309112181128311572負(fù)債總額6336507151405371凈資產(chǎn)7673614761436201注：①大佛藥業(yè)和吉林馬應(yīng)龍歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)認(rèn)可，上述表格數(shù)據(jù)系兩家公司的匯總數(shù)據(jù)；②2004年凈利潤(rùn)快速下滑系公司一類新藥——鹽酸關(guān)附甲素的研發(fā)費(fèi)用400余萬(wàn)元均列入了當(dāng)期損益，沖減了當(dāng)年利潤(rùn)。（六）進(jìn)展戰(zhàn)略以成本事先為基礎(chǔ)，以技術(shù)創(chuàng)新為導(dǎo)向，專注耳、鼻、喉科及免疫調(diào)整、心內(nèi)科治療領(lǐng)域，成為特色鮮亮，集種植、生產(chǎn)、研發(fā)和營(yíng)銷于一體的中型醫(yī)藥企業(yè)。二、公司資源及資質(zhì)（一）產(chǎn)品主要集中在耳鼻喉科和重大疾病治療領(lǐng)域大佛藥業(yè)的產(chǎn)品既有特色?？朴盟帲ㄎ骞倏朴盟帲?，又有重大疾病領(lǐng)域用藥（腫瘤、心血管和肝炎領(lǐng)域）；既保證了在目前市場(chǎng)規(guī)模還不是很大的前提下，銷售能夠突出特色，在?？祁I(lǐng)域做深做強(qiáng)，又以重大疾病領(lǐng)域用藥確保了將來(lái)市場(chǎng)的規(guī)?；M(jìn)展。大佛藥業(yè)擁有產(chǎn)品文號(hào)86個(gè)，常年生產(chǎn)的主要有以下5個(gè)系列18個(gè)產(chǎn)品：耳鼻喉科系列——達(dá)芬霖、小兒達(dá)芬霖、達(dá)芬拉露；免疫調(diào)整系列——斯普林、達(dá)芬可泉、胸腺肽、人參多糖；心血管系列——鹽酸關(guān)附甲素、達(dá)芬舒吉、肌氨肽苷注射液、保心寧；解熱鎮(zhèn)痛系列——賴氨匹林注射劑、賴氨匹林散、水楊酸咪唑；肝炎藥系列——利肝隆、肝樂寧，肝必復(fù)，促肝細(xì)胞增長(zhǎng)素、乙肝解毒膠囊。公司戰(zhàn)略性產(chǎn)品：包括達(dá)芬霖、小兒達(dá)芬霖、達(dá)芬拉露、斯普林、賴氨匹林和鹽酸關(guān)附甲素等。（二）生產(chǎn)劑型豐富，生產(chǎn)功能配套大佛藥業(yè)及所屬吉林馬應(yīng)龍生產(chǎn)劑型較為齊全，有10個(gè)劑型通過(guò)GMP認(rèn)證，包括噴霧劑、溶液劑、洗劑、粉針劑、凍干粉針劑、水針劑、片劑、膠囊劑和顆粒劑等劑型，并擁有一個(gè)中藥提取車間和化學(xué)原料合成車間，豐富的劑型為企業(yè)適時(shí)滿足市場(chǎng)需求，轉(zhuǎn)換不同劑型制造了條件。各主要?jiǎng)┬彤a(chǎn)品與產(chǎn)能如下表所示：劑型主要產(chǎn)品生產(chǎn)基地產(chǎn)能噴霧劑達(dá)芬霖大佛藥業(yè)200萬(wàn)瓶/年溶液劑達(dá)芬蓉大佛藥業(yè)100萬(wàn)瓶/年水針劑斯普林吉林馬應(yīng)龍610萬(wàn)支/年粉針劑賴氨匹林吉林馬應(yīng)龍400萬(wàn)支/年膠囊劑利肝隆、肝必復(fù)吉林馬應(yīng)龍4620萬(wàn)粒/年相對(duì)于國(guó)內(nèi)其他劑型產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)狀，噴霧劑產(chǎn)能相對(duì)短缺。噴霧劑還具有給藥便捷直接，起效快的特點(diǎn)，符合當(dāng)前及將來(lái)消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣。目前日用藥妝品及消毒劑越來(lái)越傾向使用噴霧劑，隨著國(guó)家對(duì)托付加工政策進(jìn)一步開放以及噴霧劑型產(chǎn)品在市場(chǎng)上的普及為公司開展OEM業(yè)務(wù)制造了格外便利的條件；吉林馬應(yīng)龍化學(xué)原料合成及中藥原料提取車間是公司生產(chǎn)功能的亮點(diǎn)之一，GMP資格解決了化學(xué)原料藥的合法身份，公司可以依托原料車間結(jié)合后端制劑車間開展更為廣泛和全面的OEM合作，規(guī)避生產(chǎn)資源閑置風(fēng)險(xiǎn)。（三）技術(shù)水平領(lǐng)先，產(chǎn)品資質(zhì)優(yōu)良1、專利及專有技術(shù)創(chuàng)造專利名稱一種二萜生物堿（關(guān)附甲素）的制備方法創(chuàng)造人劉靜涵等專利號(hào)ZL93110509.9國(guó)際專利主分類號(hào)A61K35/78專利申請(qǐng)日1993年1月1日專利權(quán)人中國(guó)藥科高校深圳大佛藥業(yè)有限公司專利授權(quán)日1998年6月20日注：“一種二萜生物堿的制備方法”為國(guó)家一類新藥鹽酸關(guān)附甲素的提取方法，專利權(quán)歸中國(guó)藥科高校和大佛藥業(yè)共有，專利實(shí)施權(quán)全部歸大佛藥業(yè)全部。2、其他無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)品的新藥證書及生產(chǎn)批準(zhǔn)文號(hào)：序號(hào)品名級(jí)別適應(yīng)癥1鹽酸關(guān)附甲素國(guó)家一類創(chuàng)新藥2鹽酸關(guān)附甲素注射液商品名：達(dá)芬齊芯國(guó)家一類創(chuàng)新藥心律失常3鹽酸羥甲唑林噴霧劑商品名：達(dá)芬霖原四類新藥國(guó)家醫(yī)保鼻用減充血?jiǎng)┑谝黄放?克林霉素磷酸酯溶液商品名：達(dá)芬蓉原四類新藥、全國(guó)獨(dú)家，愛護(hù)期到2007年3月25日尋常性痤瘡（青春痘）5單硝酸異山梨酯噴霧劑商品名：達(dá)芬舒吉已進(jìn)入黑龍江省醫(yī)保名目、全國(guó)兩家，愛護(hù)期到2008年8月6日心絞痛6硫酸沙丁胺醇霧化吸入溶液商品名：達(dá)芬科闖原四類新藥、全國(guó)兩家支氣管哮喘及痙攣7乳酸左氧氟沙星膠囊商品名：達(dá)芬泰星原四類新藥國(guó)家醫(yī)保廣譜抗生素8鹽酸格拉司瓊膠囊商品名：達(dá)芬可泉原四類新藥止嘔、改善惡液質(zhì)9地喹氯銨噴霧劑商品名：達(dá)芬拉露申報(bào)中，全國(guó)獨(dú)家急性咽炎及復(fù)發(fā)性口瘡10鮭魚降鈣素噴鼻劑商品名：達(dá)芬蓋原四類新藥防止鈣流失11小牛脾提取物注射液商品名：斯普林獨(dú)家省級(jí)名牌產(chǎn)品、省級(jí)重點(diǎn)新產(chǎn)品，已進(jìn)入16個(gè)省級(jí)醫(yī)保免疫調(diào)整類前10名品牌，升白、升血小板有顯效。12肝必復(fù)膠囊國(guó)家二級(jí)中藥愛護(hù)品種急慢性肝炎13利肝隆膠囊原四類新藥，國(guó)家醫(yī)保急、慢性及遷延性肝炎14玉盤消渴片國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品、原三類新藥生津止渴，養(yǎng)陰益氣15注射用賴氨匹林在生產(chǎn)該產(chǎn)品數(shù)家企業(yè)中，銷量領(lǐng)先廣譜解熱鎮(zhèn)痛藥，對(duì)頑固性高熱退熱療效突出。16保心寧膠囊原四類新藥心絞痛、心律失常17肌氨肽苷注射液銷量進(jìn)入全國(guó)前三名腦功能減退和紊亂18肝水解肽注射液省級(jí)名牌產(chǎn)品急、慢性及黃疸性肝炎（四）研發(fā)實(shí)力突出，研發(fā)資源豐富1、在研產(chǎn)品及項(xiàng)目鹽酸關(guān)附甲素注射液擴(kuò)大適應(yīng)癥創(chuàng)新新藥——達(dá)芬齊芯（鹽酸關(guān)附甲素注射液）已取得新藥證書和生產(chǎn)批文，并獲準(zhǔn)上市。首次批準(zhǔn)的適應(yīng)癥為終止陣發(fā)性室上性心動(dòng)過(guò)速。部分臨床爭(zhēng)辯表明本品還能有效地治療室性心律失常（包括室性早搏和短陣室速）及房顫，但需連續(xù)進(jìn)行試驗(yàn)驗(yàn)證，公司正在進(jìn)行鹽酸關(guān)附甲素?cái)U(kuò)大適應(yīng)癥的爭(zhēng)辯，若開發(fā)成功，必將取得更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。地喹氯銨噴霧劑地喹氯銨噴霧劑是用于治療急性咽炎和復(fù)發(fā)性口瘡的藥物。該產(chǎn)品是仿制原大佛藥業(yè)進(jìn)口分裝產(chǎn)品產(chǎn)品達(dá)芬拉露。達(dá)芬拉露在2003年以前曾暢銷于市場(chǎng)，贏得患者及醫(yī)務(wù)人員的全都好評(píng)。該產(chǎn)品已申報(bào)生產(chǎn)，目前正待國(guó)家局頒發(fā)生產(chǎn)批件，估計(jì)2006年上半年上市，上市后市場(chǎng)預(yù)期良好。小牛脾提取物注射液（商品名：斯普林）提高生產(chǎn)工藝和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)斯普林是全國(guó)免疫調(diào)整用藥的前十品牌。由于療效精確?????，平安性高，是目前大佛藥業(yè)銷售額最大的產(chǎn)品，也是其它廠家仿制的對(duì)象。為保持產(chǎn)品差異化，拉開與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的距離，公司已托付吉林高校領(lǐng)先對(duì)斯普林進(jìn)行二次開發(fā)，擬對(duì)其生產(chǎn)工藝和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行改進(jìn)提高，篩選有效肽團(tuán)，以提高療效與平安性，爭(zhēng)取3年內(nèi)獲得新藥批文。目前已成功從多肽混合物中分別出小分子肽團(tuán)，相比現(xiàn)在的斯普林產(chǎn)品療效提高了3倍。公司將對(duì)該產(chǎn)品應(yīng)用生物技術(shù)進(jìn)行不斷的深化爭(zhēng)辯，以確保產(chǎn)品始終保持領(lǐng)先地位，真正成為公司將來(lái)進(jìn)展的拳頭產(chǎn)品。2、研發(fā)團(tuán)隊(duì)大佛藥業(yè)的新藥爭(zhēng)辯開發(fā)部擔(dān)當(dāng)本公司及下屬企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)，主要研發(fā)方向?yàn)榛瘜W(xué)藥、中藥和植物藥。開發(fā)部下設(shè)有爭(zhēng)辯室和項(xiàng)目管理室，主要人員為：張志文高級(jí)工程師副總經(jīng)理肖仰副主任藥師新藥開發(fā)部部長(zhǎng)覃信國(guó)碩士爭(zhēng)辯生項(xiàng)目經(jīng)理王曉光大專注冊(cè)專員爭(zhēng)辯室自1995年以來(lái)，始終擔(dān)當(dāng)創(chuàng)新新藥鹽酸關(guān)附甲素的爭(zhēng)辯工作。鹽酸關(guān)附甲素是“九五”國(guó)家科技攻關(guān)和國(guó)家高技術(shù)爭(zhēng)辯進(jìn)展方案（863方案）項(xiàng)目，于2005年8月獲得國(guó)家藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)新藥證書和生產(chǎn)批準(zhǔn)文號(hào)。公司自主研發(fā)的原四類新藥有6個(gè)，還有1個(gè)將在2006年獲得批準(zhǔn)。吉林大佛對(duì)鹽酸關(guān)附甲素的原生藥材黃花烏頭及其塊根關(guān)白附子的野生變家種的爭(zhēng)辯已分別通過(guò)遼寧省和吉林省的科技廳成果鑒定。3、專家顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)王廣基先生，53歲，教授、博士生導(dǎo)師，中國(guó)藥科高校副校長(zhǎng)。劉靜涵女士，72歲，中國(guó)藥科高校生藥學(xué)教授，碩士生導(dǎo)師，國(guó)家一類創(chuàng)新藥物鹽酸關(guān)附甲素的創(chuàng)造人和爭(zhēng)辯負(fù)責(zé)人?，F(xiàn)任深圳大佛新藥爭(zhēng)辯室主任。滕利榮先生，52歲，吉林高校生命科學(xué)學(xué)院副院長(zhǎng)，教授，中國(guó)生物化學(xué)與分子生物學(xué)會(huì)工業(yè)生物化學(xué)與分子生物學(xué)會(huì)分會(huì)理事，世界中醫(yī)藥學(xué)會(huì)聯(lián)合會(huì)第一屆中藥新型給藥系統(tǒng)專業(yè)委員會(huì)常務(wù)理事。朱俊先生，58歲，主任醫(yī)師，博士爭(zhēng)辯生導(dǎo)師，中國(guó)醫(yī)學(xué)科學(xué)院阜外醫(yī)院急癥搶救中心主任。黃元鑄先生，70歲，江蘇省人民醫(yī)院心臟內(nèi)科，主任醫(yī)師，教授，博士爭(zhēng)辯生導(dǎo)師。楊艷敏女士，42歲，主任醫(yī)師，碩士爭(zhēng)辯生導(dǎo)師。吳維春先生：70歲，沈陽(yáng)藥科高校藥用植物系教授。三、商業(yè)方案（一）項(xiàng)目簡(jiǎn)介1、項(xiàng)目名稱鹽酸關(guān)附甲素注射液產(chǎn)業(yè)化及擴(kuò)大適應(yīng)癥項(xiàng)目2、項(xiàng)目背景抗心律失常藥物普遍存在副作用，雖然心律失常的發(fā)病率占心血管患者的20%，但心律失常藥物銷售額卻不足心血管藥物的10%。醫(yī)療界急盼副作用小、療效顯著的抗心律失常藥物消滅。鹽酸關(guān)附甲素是在這一市場(chǎng)背景下研制成功的國(guó)家一類創(chuàng)新藥物。它能減慢心律，對(duì)心動(dòng)過(guò)速具有良好的治療效果，是我國(guó)首次發(fā)覺的全新結(jié)構(gòu)的平安、有效的廣譜抗心律失常藥。大佛藥業(yè)主要股東武漢馬應(yīng)龍藥業(yè)集團(tuán)其戰(zhàn)略進(jìn)展定位是肛腸及皮膚外用藥領(lǐng)域，對(duì)大佛藥業(yè)將來(lái)進(jìn)展有意引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資者或具有行業(yè)背景的投資者共同開發(fā)鹽酸關(guān)附甲素這一具有寬敞市場(chǎng)前景的項(xiàng)目，通過(guò)產(chǎn)權(quán)合作、產(chǎn)品合作等多種方式吸取資金，引進(jìn)先進(jìn)管理閱歷，完善法人治理結(jié)構(gòu)，加快其研發(fā)系列化、技術(shù)產(chǎn)業(yè)化及市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程。3、項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)擁有具有自主學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)抗心律失常藥物的空白鹽酸關(guān)附甲素接受現(xiàn)代科技手段通過(guò)對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)中藥進(jìn)行提純、分別制備方法擁有專利，在世界上首次發(fā)覺二萜生物堿結(jié)構(gòu)單體，并發(fā)覺該母核結(jié)構(gòu)具有抗心律失?；钚?。該藥的成功研制，徹底轉(zhuǎn)變了我國(guó)抗心律失常藥物主要依靠進(jìn)口或仿制國(guó)外化學(xué)合成藥物的現(xiàn)狀，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)抗心律失常藥物的空白。國(guó)家重大科技產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，屢獲國(guó)家政策和基金支持平安性高，極少引起毒副作用繼青蒿素后的又一個(gè)植物藥中提純的化學(xué)單體中藥西制，為走向國(guó)際市場(chǎng)制造了條件4、國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀抗心律失常藥是臨床特殊是用于急救不行缺少的重要藥物，因此，治療心血管疾病的藥物，特殊是治療心律失常藥物是世界醫(yī)藥界研制開發(fā)新藥的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。國(guó)外每年都有一批治療心功能不全、抗心律失常、抗心絞痛、抗高血壓及調(diào)整血脂等新藥問(wèn)世，其銷售額呈逐年上升的趨勢(shì)。但是，這些新藥多為化學(xué)合成物，有肯定的副作用及毒性，用藥時(shí)稍有不慎，可誘發(fā)新的心律失常。因此，查找高效、低毒的抗心律失常藥物，已成為藥物爭(zhēng)辯的新熱點(diǎn)。5、市場(chǎng)分析（1）市場(chǎng)現(xiàn)狀國(guó)際市場(chǎng)在心血管類藥物中，心律失常治療藥物是極具潛力的產(chǎn)品，2003年全球心律失常暢銷藥處方額為28億美元，并以年均4%的速度遞增。其中：心房心律不齊藥物占據(jù)78%，心室心律不齊的藥物約占20%，能夠修復(fù)心律失常及副作用小的候選藥物，已成為具有競(jìng)爭(zhēng)性品種。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2003年16城市樣本醫(yī)院心血管用藥統(tǒng)計(jì)為25億元，而全國(guó)市場(chǎng)將達(dá)190億元左右，其中抗心律失常藥物約占8%~10%左右，維拉帕米片、胺碘銅、慢心律片、心律平片等老藥的用量較大。（2）市場(chǎng)前景目前，我國(guó)在心血管疾病中有40%的人消滅過(guò)心律失常，其中25%的心律失常是由器質(zhì)性病變引起的，需要急救或治療，在12億人中就會(huì)有1.44億人患有心血管疾病，市場(chǎng)容量極大，國(guó)內(nèi)治療心律失常的藥物大都為仿制藥或老藥，新藥完全依靠進(jìn)口。（二）投資方案我們供應(yīng)以下兩個(gè)方案供投資者參考，具體的合作模式和方案可以在意向明確后，由合作雙方協(xié)商擬定。方案一：新藥項(xiàng)目投資方案盡管大佛藥業(yè)在新藥研發(fā)上積累了豐富的閱歷，但公司現(xiàn)有資源仍難以滿足新藥研發(fā)周期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大的要求，需引進(jìn)更有閱歷、實(shí)力更強(qiáng)的行業(yè)或風(fēng)險(xiǎn)投資者，共同深化開發(fā)國(guó)家一類新藥，加快科技成果產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化速度，共享一類新藥的高額壟斷收益和共同擔(dān)當(dāng)高投入、較長(zhǎng)周期的投資風(fēng)險(xiǎn)，更快的把一類新藥成果轉(zhuǎn)化為社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，早日造福人類。資金需求：4000萬(wàn)元（其中爭(zhēng)取國(guó)家支持500萬(wàn)元）鹽酸關(guān)附甲素項(xiàng)目總投資6500萬(wàn)元，分兩期實(shí)施：一期：為鹽酸關(guān)附甲素及其注射液研制，總投資2487萬(wàn)元（已經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)），已于2005年8月完成，獲得新藥證書和生產(chǎn)批文。二期：為鹽酸關(guān)附甲素注射液產(chǎn)業(yè)化及擴(kuò)大適應(yīng)癥爭(zhēng)辯，總投資4000萬(wàn)元，公司擬通過(guò)招商方式籌集資金3500萬(wàn)元，爭(zhēng)取國(guó)家支持500萬(wàn)元。資金使用方案年份爭(zhēng)辯內(nèi)容開發(fā)費(fèi)用投入（萬(wàn)元）累計(jì)（萬(wàn)元）2006～2010Ⅳ期臨床爭(zhēng)辯100040002006～2007擴(kuò)大適應(yīng)癥臨床前爭(zhēng)辯1002007～2010擴(kuò)大適應(yīng)癥臨床爭(zhēng)辯10002006～2008原料藥材的種植和生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)化原料種植基地投入400萬(wàn)元公用設(shè)施及GMP改造投入1000萬(wàn)元三、流淌資金500萬(wàn)元1900投資方式1、借款融資：投資者以借款方式對(duì)公司進(jìn)行投資，為鼓舞投資者，可以考慮在借款到期時(shí)賜予投資者將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的選擇權(quán)。2、設(shè)立項(xiàng)目公司：投資者以現(xiàn)金出資，公司以鹽酸關(guān)附甲素相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)出資，共同設(shè)立項(xiàng)目公司，專注于鹽酸關(guān)附甲素的生產(chǎn)、銷售和爭(zhēng)辯。收益猜測(cè)假如投資者實(shí)行借款方式對(duì)公司進(jìn)行投資，不僅可以獲得穩(wěn)定的投資收益（即利息收入），而且還可以在借款到期時(shí)選擇轉(zhuǎn)股權(quán)，獲得更長(zhǎng)期的投資回報(bào)。假如投資者實(shí)行項(xiàng)目公司方式進(jìn)行投資，不僅可以獲得投資分紅，而且還有可能獲得鹽酸關(guān)附甲素?zé)o形資產(chǎn)增值及公司上市的資產(chǎn)增值收益。退出方式1、對(duì)于借款融資，大佛藥業(yè)及其股東將如期履行還款協(xié)議，保證投資者資金順當(dāng)退出；或者經(jīng)投資者及公司股東同意后，將其轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)回購(gòu)、公司上市等方式退出。2、對(duì)于設(shè)立項(xiàng)目公司，投資者可以通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或運(yùn)作項(xiàng)目公司境內(nèi)外上市的方式退出。投資風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策1、鹽酸關(guān)附甲素是一類創(chuàng)新藥，現(xiàn)有適應(yīng)癥范圍偏小，不利于產(chǎn)品的推廣。對(duì)策：（1）通過(guò)專業(yè)學(xué)術(shù)會(huì)議推廣、擴(kuò)大性臨床試驗(yàn)、?？茖W(xué)術(shù)報(bào)道等方式與高端專家一起摸索出鹽酸關(guān)附甲素的使用閱歷。以會(huì)議（學(xué)術(shù)大會(huì)、科院會(huì)）產(chǎn)品宣揚(yáng)、專家主動(dòng)推舉、雜志論文發(fā)表、臨床推廣代表推舉等方式將這些貴重閱歷對(duì)其它醫(yī)生進(jìn)行傳授，從而普及該藥在陣發(fā)性室上性心律失常的使用以及室性心律失常（已有部分臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù)）的試用。（2）公司已經(jīng)著手開展擴(kuò)大適應(yīng)癥的爭(zhēng)辯。2、部分資金用于產(chǎn)品爭(zhēng)辯影響了投資收益。對(duì)策：（1）大部分資金主要用于產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化，隨著國(guó)家一類新藥——鹽酸關(guān)附甲素?cái)U(kuò)大適應(yīng)癥爭(zhēng)辯的深化和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目實(shí)施，戰(zhàn)略投資者投資的增值也是極為顯著的，這同樣也可使此項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)降為最小；（2）大佛藥業(yè)將樂觀爭(zhēng)取國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持，獲得國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等社會(huì)資源從事關(guān)附甲素系列化研發(fā)和高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化。（3）在鹽酸關(guān)附甲素?cái)U(kuò)大適應(yīng)癥爭(zhēng)辯中，以往已完成的約550例對(duì)室上性和室性心律失常病例，其良好的平安性，在肯定程度上證明白投資風(fēng)險(xiǎn)的降低。特殊是IV期臨床的爭(zhēng)辯，幾乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。在整個(gè)擴(kuò)大適應(yīng)癥爭(zhēng)辯中，實(shí)行退出機(jī)制，依據(jù)試驗(yàn)爭(zhēng)辯進(jìn)度，在各階段設(shè)定了風(fēng)險(xiǎn)把握點(diǎn)，通過(guò)對(duì)階段性爭(zhēng)辯結(jié)果的評(píng)估，確定是否連續(xù)進(jìn)行下一步爭(zhēng)辯，最大限度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。3、投入資金的平安性存在肯定風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)策：（1）合作雙方可以設(shè)立共管帳戶，嚴(yán)格按方案及合同執(zhí)行；（2）投資者可以實(shí)行滾動(dòng)投入，分階段評(píng)估的方式逐步投入資金，保證投資的平安。方案二：公司整體投資方案（即股權(quán)投資方案）合作方式方式一：定向增資，即由戰(zhàn)略投資者對(duì)公司定向增資，成為公司新股東；方式二：股權(quán)轉(zhuǎn)讓＋定向增資，由戰(zhàn)略投資者受讓原股東部分股權(quán)，同時(shí)對(duì)公司定向增資，成為公司新股東。資金需求：5000萬(wàn)元（其中爭(zhēng)取國(guó)家支持500萬(wàn)元）資金投向1、鹽酸關(guān)附甲素產(chǎn)業(yè)化和擴(kuò)大適應(yīng)癥項(xiàng)目（同上）2、斯普林的二次開發(fā)投資額500萬(wàn)元。3、公司銷售市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資總額500萬(wàn)元，其中重點(diǎn)市場(chǎng)深度開發(fā)、專家隊(duì)伍建設(shè)及第三終端市場(chǎng)拓展投入400萬(wàn)元，CRM客戶管理系統(tǒng)建設(shè)投入100萬(wàn)元。整合后營(yíng)銷思路圍繞六個(gè)戰(zhàn)略性產(chǎn)品，專注相關(guān)領(lǐng)域，持續(xù)投入學(xué)術(shù)推廣等資源，力爭(zhēng)進(jìn)入該領(lǐng)域品牌或市場(chǎng)份額前十名。連續(xù)細(xì)分市場(chǎng)，營(yíng)銷重心前移，力求貼近市場(chǎng)，營(yíng)銷重心下移，力求占有市場(chǎng)的深度和廣度。部分戰(zhàn)略性產(chǎn)品，特殊是醫(yī)保品種（斯普林、達(dá)芬齊芯、達(dá)芬霖）向二、三級(jí)市場(chǎng)推動(dòng)，部分戰(zhàn)略性產(chǎn)品，特殊是帶有普藥性質(zhì)的品種（賴氨匹林、肝必復(fù)、達(dá)芬霖、達(dá)芬拉露）探究并適時(shí)推廣走向OTC或第三終端。堅(jiān)持公司銷售隊(duì)伍自銷與代理制并行的管理模式，旨在以兩種模式的互補(bǔ)或備份，應(yīng)對(duì)醫(yī)藥營(yíng)銷宏觀環(huán)境的制約或變化。公司銷售系統(tǒng)各辦事處重在隊(duì)伍建設(shè)及規(guī)范管理，代理制重在定向招商和經(jīng)營(yíng)平安。經(jīng)營(yíng)策略1、突消滅有主導(dǎo)產(chǎn)品的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，集中資源加快主導(dǎo)產(chǎn)品系列化開發(fā)，進(jìn)一步強(qiáng)化公司產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)特色，逐步形成公司經(jīng)營(yíng)特色，培育企業(yè)核心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力量。（1）現(xiàn)有的主營(yíng)產(chǎn)品逐步聚焦于耳鼻咽喉、免疫調(diào)整劑藥物兩個(gè)方面，相應(yīng)的產(chǎn)品線后續(xù)研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷等業(yè)務(wù)開展及人財(cái)物、時(shí)間等資源配置將緊緊圍繞上述定位，持續(xù)深化，專注提升；（2）實(shí)行整合式營(yíng)銷的模式構(gòu)建銷售平臺(tái)，以自主營(yíng)銷制和代理制兩種銷售機(jī)制來(lái)整合銷售隊(duì)伍，現(xiàn)有代理制隊(duì)伍的優(yōu)點(diǎn)在于和公司有長(zhǎng)達(dá)10年以上的合作，一半為吉林馬應(yīng)龍的生產(chǎn)及管理員工走向市場(chǎng)一線的，相互了解，感情深厚，聘任及抵押手續(xù)完備，以代理制隊(duì)伍支撐當(dāng)期銷售額和當(dāng)期利潤(rùn)。大佛公司30個(gè)辦事處經(jīng)理及骨干人員7年多來(lái)流失率不到5%，故該隊(duì)伍資源與辦事處具有相當(dāng)?shù)目煽匦裕赞k事處隊(duì)伍獲得預(yù)期市場(chǎng)和利潤(rùn)；（3）進(jìn)行市場(chǎng)分區(qū)運(yùn)作，三個(gè)銷售總監(jiān)分管北區(qū)、南區(qū)和西區(qū)市場(chǎng)，將企業(yè)重心整體前移，整體下移，力求貼近市場(chǎng)與客戶，提高公司對(duì)市場(chǎng)的感知力、反應(yīng)力、整合力與把握力；（4）連續(xù)發(fā)揮專家隊(duì)伍、公共關(guān)系的資源優(yōu)勢(shì)，把握學(xué)術(shù)高端話語(yǔ)權(quán)，以學(xué)術(shù)推廣帶動(dòng)渠道銷售；2、對(duì)非戰(zhàn)略性產(chǎn)品實(shí)行緊密式代理營(yíng)銷模式，總結(jié)招商、代理、承包及虛擬式營(yíng)銷等模式的閱歷和缺陷，廠家和代理商合理分工各司其職，以緊密式代理合作方式開發(fā)這些產(chǎn)品市場(chǎng)，以最少的資源實(shí)現(xiàn)有效的銷售和市場(chǎng)把握。3、充分利用吉林馬應(yīng)龍生產(chǎn)基地的成本及政策優(yōu)勢(shì)，樂觀開展國(guó)內(nèi)外OEM業(yè)務(wù)，從而進(jìn)一步提升生產(chǎn)基地的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近期進(jìn)展目標(biāo)：將來(lái)三年銷售收入平均增長(zhǎng)率在30%-35%左右，具體猜測(cè)見下表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元年份達(dá)芬霖賴氨匹林斯普林利肝隆肝樂寧肝必復(fù)達(dá)芬齊芯達(dá)芬拉露其他合計(jì)2003年102636622554601707409--34965722004年105653831286541020363--2367822005年10508103620436624395--12070552006年16009504650850850500200-400100002007年180012505000104010006508001000460130002008年230015206700128012008001500220050018000注：①本表是綜合考慮公司歷史經(jīng)營(yíng)狀況及將來(lái)進(jìn)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上編制的。②2006年地喹氯銨重新上市，2007年銷售收入1000萬(wàn)元。③達(dá)芬霖、斯普林和利肝隆等產(chǎn)品2005年進(jìn)入國(guó)家和省級(jí)醫(yī)保名目，預(yù)期銷售收入將大幅上升。④上表未含OEM收入，2005年OEM收入160萬(wàn)元，僅就現(xiàn)有OEM品種2006年、2007年、2008年收入將達(dá)到300、400、500萬(wàn)元。投資收益猜測(cè)戰(zhàn)略投資者投資大佛藥業(yè)，投資回報(bào)主要由兩部分組成：公司盈利和無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估增值。為更好地吸引投資者對(duì)公司進(jìn)行戰(zhàn)略性投資，公司原股東可考慮賜予新投資者按公司凈資產(chǎn)肯定折扣對(duì)公司進(jìn)行定向增資，保證投資者的利益。1、公司盈利由于公司近年來(lái)的正常銷售凈利率保持在8%左右，假定公司近期進(jìn)行銷售渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)的整合后，銷售凈利率上升到10%，那么將來(lái)三年內(nèi)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)狀況如下表所示：項(xiàng)目2006年2007年2008年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬(wàn)元）100001300018000凈利潤(rùn)（萬(wàn)元）100013001800即將來(lái)三年內(nèi)平均凈利潤(rùn)為1370萬(wàn)元。2、無(wú)形資產(chǎn)增值大佛藥業(yè)擁有具有自主學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)的國(guó)家一類創(chuàng)新藥物——鹽酸關(guān)附甲素。目前公司尚未對(duì)該產(chǎn)品文號(hào)的無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)評(píng)估。依據(jù)國(guó)家一類新藥評(píng)估價(jià)值市場(chǎng)行情估算，大佛藥業(yè)的戰(zhàn)略投資者三年后退出時(shí)，鹽酸關(guān)附甲素?zé)o形資產(chǎn)至少增值3000萬(wàn)元，平均每年增值1000萬(wàn)元。股份退出方案對(duì)于整體投資的戰(zhàn)略投資者，公司的退出戰(zhàn)略主要有以下三種形式。1、公司上市2、股權(quán)出讓3、股權(quán)回購(gòu)主要風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策1、醫(yī)藥行業(yè)治理和監(jiān)管力度加強(qiáng)，使以前主要用于醫(yī)院處方藥市場(chǎng)的帶金銷售模式受到極大沖擊，公司銷售將受到肯定影響。對(duì)策：（1）大佛藥業(yè)早在幾年前就開頭調(diào)整銷售策略，逐步規(guī)范銷售方式，堅(jiān)持學(xué)術(shù)推廣，加強(qiáng)客情服務(wù)，弱化帶金銷售的作用，并在局部市場(chǎng)試行以學(xué)術(shù)推廣為主要銷售手段，輔以對(duì)相關(guān)領(lǐng)域?qū)W術(shù)爭(zhēng)辯的支持，取得肯定成效?，F(xiàn)在正不斷總結(jié)相關(guān)閱歷，使之能在全國(guó)推廣。（2）國(guó)家監(jiān)控力度不斷加強(qiáng)，將迫使部分企業(yè)和藥品淡出市場(chǎng)，反而為公司搶占市場(chǎng)，加快進(jìn)展供應(yīng)契機(jī)。（3）股東武漢馬應(yīng)龍已經(jīng)在全國(guó)30多個(gè)省市建立了銷售網(wǎng)絡(luò)，具有完善的OTC市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)體系，大佛藥業(yè)可以借助其銷售網(wǎng)絡(luò)提高OTC品種的銷售規(guī)模。2、國(guó)家持續(xù)調(diào)低藥品銷售價(jià)格，可能使公司經(jīng)營(yíng)壓力增大，盈利水平下降。對(duì)策：（1）大佛藥業(yè)產(chǎn)品以創(chuàng)新藥和獨(dú)家劑型為主，相對(duì)于普藥面臨價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)要小很多；（2）對(duì)于公司普藥品種，公司也早已開展商業(yè)調(diào)撥及第三終端的營(yíng)銷；（3）吉林馬應(yīng)龍?jiān)谌斯?、?dòng)力、原材料和相關(guān)政策上具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)規(guī)?；?、內(nèi)部嚴(yán)格把握與管理、生產(chǎn)流程優(yōu)化、工藝技術(shù)革新等仍有潛力可挖掘，基本可化解降價(jià)帶來(lái)的壓力；（4）多個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)品的價(jià)格空間也比較合理，目前正處在上升的銷售勢(shì)