投資銀行與資本運(yùn)營(yíng)知到章節(jié)答案智慧樹(shù)2023年對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

投資銀行與資本運(yùn)營(yíng)知到章節(jié)測(cè)試答案智慧樹(shù)2023年最新對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)第一章測(cè)試投資銀行業(yè)務(wù)包括

參考答案:

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù);資本市場(chǎng)業(yè)務(wù);證券承銷和交易;金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)以下說(shuō)法中正確的有

參考答案:

商業(yè)銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自于存貸款利差;投資銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自于傭金下列屬于分離式監(jiān)管特點(diǎn)的有

參考答案:

削弱了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。;降低風(fēng)險(xiǎn)，保障證券市場(chǎng)公平合理;促成金融行業(yè)的專業(yè)化分工;制約了銀行的創(chuàng)新能力和影響力下列屬于混合式監(jiān)管特點(diǎn)的有

參考答案:

可能會(huì)給金融體制帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn);保障利潤(rùn)的穩(wěn)定性，提高信息的共享程度;能夠充分利用有限資源實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益投資銀行是在資本市場(chǎng)上為長(zhǎng)期資金盈余者和短缺者雙方提供資金融通服務(wù)的中介性金融機(jī)構(gòu)。

參考答案:

對(duì)投資銀行是間接融資的中介，商業(yè)銀行是直接融資的中介。

參考答案:

錯(cuò)投資銀行主要活動(dòng)于借貸市場(chǎng)，而商業(yè)銀行主要活動(dòng)于資本市場(chǎng)。

參考答案:

錯(cuò)投資銀行的監(jiān)管部門(mén)是證券監(jiān)管當(dāng)局，商業(yè)銀行的監(jiān)管部門(mén)是銀行監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

參考答案:

對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)已經(jīng)成為投資銀行的核心業(yè)務(wù)和主要收入來(lái)源之一。

參考答案:

錯(cuò)以下說(shuō)法中正確的是

參考答案:

存款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大第二章測(cè)試公司股權(quán)價(jià)值可以使用加權(quán)平均資本成本對(duì)預(yù)期股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)得到。

參考答案:

錯(cuò)股權(quán)自由現(xiàn)金流是在除去經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、本息償還，以及為保持預(yù)定現(xiàn)金流增長(zhǎng)率所需的全部資本后的現(xiàn)金流。

參考答案:

對(duì)對(duì)于無(wú)財(cái)務(wù)杠桿的公司，股權(quán)自由現(xiàn)金流等于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流減去資本性支出。

參考答案:

錯(cuò)對(duì)于有財(cái)務(wù)杠桿的公司，股權(quán)自由現(xiàn)金流不包括新發(fā)行債務(wù)。

參考答案:

錯(cuò)股票未來(lái)成長(zhǎng)性越好，市盈率越低，市場(chǎng)對(duì)股票的股價(jià)水平越高。

參考答案:

錯(cuò)以下說(shuō)法中正確的有

參考答案:

內(nèi)在價(jià)值是一家企業(yè)在其余下的壽命史中可以產(chǎn)生的現(xiàn)金的折現(xiàn)值;賬面價(jià)值是企業(yè)會(huì)計(jì)記錄所反映出的價(jià)值;市場(chǎng)價(jià)值是企業(yè)在公開(kāi)交易市場(chǎng)的成交價(jià)格現(xiàn)金流折現(xiàn)法適用于以下哪種類型的公司

參考答案:

現(xiàn)金流為正、未來(lái)比較穩(wěn)定的公司下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是

參考答案:

適用于當(dāng)金融市場(chǎng)上不存在大量“可比”資產(chǎn)的情況;不適用于收益呈周期性的公司和擁有未被利用資產(chǎn)的公司計(jì)算有財(cái)務(wù)杠桿公司的股權(quán)自由現(xiàn)金流需要考慮

參考答案:

營(yíng)運(yùn)資本增加額;資本性支出;經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流;新發(fā)行債務(wù)支持字節(jié)跳動(dòng)高估值的原因有

參考答案:

使用時(shí)長(zhǎng)優(yōu)勢(shì);月活躍用戶優(yōu)勢(shì);成長(zhǎng)速度第三章測(cè)試股票代表著其持有者對(duì)股份公司的所有權(quán)，包括參加股東大會(huì)、投票決策、收取股息和分享紅利，但不包括參與公司的重大決策。

參考答案:

錯(cuò)在注冊(cè)制下，股票發(fā)行之前發(fā)行人必須按法定程序向監(jiān)管部門(mén)提交有關(guān)信息，申請(qǐng)注冊(cè)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)信息的完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。

參考答案:

錯(cuò)借殼上市的企業(yè)首先需要獲得對(duì)一家上市公司的控制權(quán)，而買(mǎi)殼上市的企業(yè)已經(jīng)擁有了對(duì)上市公司的控制權(quán)。

參考答案:

錯(cuò)下列不屬于股票特點(diǎn)的是

參考答案:

可償還性優(yōu)先股股東權(quán)利有

參考答案:

優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn);優(yōu)先參與利潤(rùn)分配場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)包括

參考答案:

創(chuàng)業(yè)板;中小板;主板下列有關(guān)核準(zhǔn)制的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

參考答案:

由發(fā)行人負(fù)責(zé)誠(chéng)信披露并進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核并發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)公開(kāi)上市的優(yōu)點(diǎn)包括

參考答案:

提供相對(duì)合理的定價(jià);為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃提供便利;改善公司形象《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》明確了科創(chuàng)板上市的條件有

參考答案:

發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元;公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合規(guī)則規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn);公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上借殼上市的模式不包括

參考答案:

債務(wù)收購(gòu)第四章測(cè)試根據(jù)2017年2月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》，上市公司申請(qǐng)公開(kāi)增發(fā)距離前次募集資金到位日原則上不得少于12個(gè)月。

參考答案:

錯(cuò)5.公司債和企業(yè)債采用審批制，中期票據(jù)和短期融資券采用注冊(cè)制。

參考答案:

對(duì)從交易場(chǎng)所而言，企業(yè)債的交易場(chǎng)所主要是證券交易所；中期票據(jù)和短期融資券的交易場(chǎng)所主要是銀行間市場(chǎng)。

參考答案:

錯(cuò)可交換債券的換股價(jià)格一般相比發(fā)行時(shí)的基礎(chǔ)股票價(jià)格會(huì)有一定的折價(jià)。

參考答案:

錯(cuò)下列說(shuō)法中不正確的是

參考答案:

配股面向上市公司老股東，且配股數(shù)不超過(guò)發(fā)行前股本的40%下列說(shuō)法中正確的是

參考答案:

可轉(zhuǎn)債是介于債券與股票之間的混合產(chǎn)品;轉(zhuǎn)股價(jià)通常高于對(duì)應(yīng)股票在可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)的即期價(jià)格以下選項(xiàng)使可轉(zhuǎn)債債性更強(qiáng)的有

參考答案:

高轉(zhuǎn)股溢價(jià)率;高利率下列屬于可轉(zhuǎn)債對(duì)于發(fā)行人的特點(diǎn)有

參考答案:

相比純債券發(fā)行票息較低;能夠傳遞積極的訊號(hào);對(duì)于規(guī)模較大的公司，不強(qiáng)制公司信用評(píng)級(jí)下列屬于可交換債券特征的有

參考答案:

給與發(fā)行人一個(gè)溢價(jià)減持其所擁有的上市公司股權(quán)的機(jī)會(huì);對(duì)于投資者而言，可交換債券是一種債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)的期權(quán);債券價(jià)值和期權(quán)價(jià)值之間無(wú)直接關(guān)系;發(fā)行可交換債券不增加上市公司的總股本下列屬于可交換債券與可轉(zhuǎn)債區(qū)別的是

參考答案:

可交換債券標(biāo)的股票是股東持有的上市公司的股權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券標(biāo)的股票是上市公司自身的股權(quán);可交換債券一般并不會(huì)影響上市公司業(yè)績(jī)，而可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股則會(huì)攤薄上市公司的每股收益第五章測(cè)試按照并購(gòu)的對(duì)象來(lái)看，并購(gòu)可以分為

參考答案:

橫向并購(gòu);縱向并購(gòu);混合并購(gòu)橫向并購(gòu)是指為了業(yè)務(wù)的前向或后向的擴(kuò)展，在生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的各個(gè)相互銜接和密切聯(lián)系的公司之間發(fā)生的并購(gòu)行為。

參考答案:

錯(cuò)下列并購(gòu)類型不屬于按照被并方法律狀態(tài)分類的是

參考答案:

混合型下列屬于驅(qū)動(dòng)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)的因素有

參考答案:

信息效應(yīng);多元化經(jīng)營(yíng);協(xié)同效應(yīng);節(jié)稅效應(yīng)通過(guò)股價(jià)變動(dòng)，用股利收入代替資本利得收入，可以獲得資本利得稅低于股利所得稅的稅收效應(yīng)。

參考答案:

錯(cuò)對(duì)于并購(gòu)方來(lái)說(shuō)，投行起到的作用有

參考答案:

策劃收購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略;幫助確定公平價(jià)格或合理價(jià)格;評(píng)估并購(gòu)對(duì)買(mǎi)方的影響以下不屬于獲得公司控制權(quán)方式的是

參考答案:

購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)常用的反收購(gòu)條款包括

參考答案:

絕對(duì)多數(shù)條款;毒丸計(jì)劃;限制大股東表決權(quán)條款;董事會(huì)輪選制越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)選擇“走出去”的原因有

參考答案:

收購(gòu)先進(jìn)技術(shù);獲取銷售網(wǎng)絡(luò)和知名品牌;繞開(kāi)關(guān)稅和貿(mào)易壁壘的限制;獲取能源資源下列不屬于外資企業(yè)對(duì)中國(guó)公司感興趣的原因的是

參考答案:

一部分企業(yè)的技術(shù)較為先進(jìn)第六章測(cè)試下列屬于企業(yè)重組形式的是

參考答案:

退市;股份回購(gòu);資產(chǎn)剝離;分拆上市收縮型重組是在不改變企業(yè)規(guī)模的情況下通過(guò)企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)的重新組合提升企業(yè)整體實(shí)力的重組形式。

參考答案:

錯(cuò)下列不屬于企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)剝離作用的是

參考答案:

提升資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)剝離會(huì)對(duì)公司當(dāng)期的利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表以及現(xiàn)金流量表產(chǎn)生重大的影響，使公司產(chǎn)生盈利。

參考答案:

錯(cuò)資產(chǎn)剝離是最簡(jiǎn)潔的公司收縮手段，但涉及公司股本的增減變動(dòng)。

參考答案:

錯(cuò)下列屬于回購(gòu)股份原因的是

參考答案:

穩(wěn)定甚至提升公司股價(jià);用于實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃;提高資金的使用效率;實(shí)施收縮戰(zhàn)略股份回購(gòu)是現(xiàn)金股利的替代形式，股東無(wú)需繳納股利所得稅。

參考答案:

對(duì)下列不屬于股份回購(gòu)方式的是

參考答案:

惡意收購(gòu)存續(xù)分立是指一個(gè)公司分離成兩個(gè)或者兩個(gè)以上的公司，分立后，原來(lái)的企業(yè)存續(xù)，但不保留法人資格。

參考答案:

錯(cuò)依據(jù)實(shí)施者的不同，上市公司私有化可以分為控股股東私有化、外部接管者私有化以及管理層私有化。

參考答案:

對(duì)第七章測(cè)試對(duì)于信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，優(yōu)先級(jí)和夾層證券一般由商業(yè)銀行自己持有，權(quán)益級(jí)證券由證券公司作為承銷商推銷給機(jī)構(gòu)投資者。

參考答案:

錯(cuò)資產(chǎn)證券化是指以特定基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，通過(guò)結(jié)構(gòu)化方式進(jìn)行信用增級(jí)，在此基礎(chǔ)上發(fā)行證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)，屬于直接融資行為。

參考答案:

對(duì)下列屬于基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)具備的基本條件的是

參考答案:

企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)擁有真實(shí)合法完整的所有權(quán);基礎(chǔ)資產(chǎn)可以合法轉(zhuǎn)讓;基礎(chǔ)資產(chǎn)能在未來(lái)產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的穩(wěn)定的現(xiàn)金流下列可作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的是

參考答案:

應(yīng)收賬款;汽車(chē)貸款;過(guò)橋費(fèi)收入;租賃合同下的租金收益下列屬于資產(chǎn)證券化參與主體的是

參考答案:

發(fā)起人;SPV;評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu);增級(jí)機(jī)構(gòu)特別目的載體是為了資產(chǎn)證券化專門(mén)設(shè)計(jì)的主體，負(fù)責(zé)購(gòu)買(mǎi)、包裝基礎(chǔ)資產(chǎn)，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券，在資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中處于核心地位。

參考答案:

對(duì)下列屬于SPV主要形式的是

參考答案:

無(wú)限合伙;有限合伙;公司制過(guò)手證券需要對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行重新劃分。

參考答案:

錯(cuò)下列不屬于資產(chǎn)證券化為發(fā)行人帶來(lái)的好處的是

參考答案:

使發(fā)行人不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)證券化過(guò)程中的提前償付風(fēng)險(xiǎn)主要是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦基礎(chǔ)資產(chǎn)未來(lái)的現(xiàn)金流沒(méi)有按照預(yù)期流入，投資人就會(huì)面臨違約風(fēng)險(xiǎn)。

參考答案:

錯(cuò)第八章測(cè)試項(xiàng)目融資是一種為特定項(xiàng)目借取貸款并以項(xiàng)目發(fā)起人自身現(xiàn)金流作為償債基礎(chǔ)的融資方式。

參考答案:

錯(cuò)下列不屬于項(xiàng)目融資特點(diǎn)的是

參考答案:

項(xiàng)目的債權(quán)人不承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn);項(xiàng)目融資是無(wú)限追索權(quán)的融資項(xiàng)目融資是一種表外融資方式，增加了項(xiàng)目發(fā)起人的財(cái)務(wù)杠桿，使得項(xiàng)目發(fā)起人可以利用有限的資金開(kāi)展更多的項(xiàng)目。

參考答案:

錯(cuò)項(xiàng)目融資的融資主體是發(fā)起人，傳統(tǒng)融資的融資主體是項(xiàng)目公司。

參考答案:

錯(cuò)一般情況下，產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)方可以由項(xiàng)目發(fā)起人本身、對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品有需求的第三方或者是政府有關(guān)機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)。

參考答案:

對(duì)下列可作為項(xiàng)目貸款人的有

參考答案:

國(guó)際金融組織;出口信貸機(jī)構(gòu);商業(yè)銀行;信托基金下列不屬于項(xiàng)目融資基本結(jié)構(gòu)的是

參考答案:

項(xiàng)目信貸結(jié)構(gòu)下列屬于公司投資結(jié)構(gòu)優(yōu)點(diǎn)的是

參考答案:

轉(zhuǎn)讓投資較容易;公司股東承擔(dān)的是有限責(zé)任;融資安排比較靈活契約制屬于公司制的投資結(jié)構(gòu)。

參考答案:

錯(cuò)下列關(guān)于項(xiàng)目融資的信用保障結(jié)構(gòu)的說(shuō)法正確的是：

參考答案:

信用保障結(jié)構(gòu)是指項(xiàng)目融資中所采用的一切擔(dān)保形式的組合;項(xiàng)目融資的安全性可來(lái)自項(xiàng)目本身獲利能力或者項(xiàng)目之外的各種擔(dān)保;政府機(jī)構(gòu)可為項(xiàng)目融資提供擔(dān)保第九章測(cè)試下列屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)的是

參考答案:

資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與客戶之間是委托關(guān)系;投資銀行與客戶之間通過(guò)資產(chǎn)管理協(xié)議而發(fā)生關(guān)系資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)的最終風(fēng)險(xiǎn)由委托人承擔(dān)，金融機(jī)構(gòu)具有剛性兌付的義務(wù)。

參考答案:

錯(cuò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)按照資產(chǎn)管理服務(wù)方式可分為

參考答案:

專項(xiàng)資產(chǎn)管理;集合資產(chǎn)管理;定向資產(chǎn)管理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是為多個(gè)客戶提供資產(chǎn)管理，并通過(guò)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃來(lái)?yè)?dān)任計(jì)劃管理人，為多個(gè)客戶集中基金提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

參考答案:

錯(cuò)下列不屬于證券投資基金基本特點(diǎn)的是

參考答案:

不可贖回開(kāi)放式基金是基金份額固定的證券投資基金，在基金運(yùn)行階段不能申購(gòu)和贖回，只能在投資者之間轉(zhuǎn)讓。

參考答案:

錯(cuò)下列說(shuō)法中正確的是

參考答案:

開(kāi)放式基金必須隨時(shí)保留一部分現(xiàn)金應(yīng)對(duì)投資者贖回;封閉式基金沒(méi)有贖回壓力基金持有人的基本權(quán)利包括

參考答案:

對(duì)基金單位的轉(zhuǎn)讓權(quán);基金收益的享有權(quán);基金經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督權(quán);基金經(jīng)營(yíng)的表決權(quán)與公募基金相比，不屬于私募基金具有的特點(diǎn)是

參考答案:

私募基金對(duì)信息披露的要求高;私募基金的募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾投資于Pre-IPO階段的企業(yè)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大，被投資企業(yè)上市之后，可以迅速出售股權(quán)獲利。

參考答案:

錯(cuò)第十章測(cè)試系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于整個(gè)市場(chǎng)全局性的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)投資組合進(jìn)行相互抵消。

參考答案:

錯(cuò)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)某個(gè)行業(yè)或者某個(gè)公司產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)投資組合來(lái)進(jìn)行分散，因此也被稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)。

參考答案:

對(duì)下列屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是

參考答案:

信用交易風(fēng)險(xiǎn);開(kāi)戶規(guī)模和傭金費(fèi)率風(fēng)險(xiǎn);交易差錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn);交易保障風(fēng)險(xiǎn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括

參考答案:

建立多層次的運(yùn)行機(jī)制;明確各部門(mén)的職責(zé)分工;明確風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)不同