死亡率和利率對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品純保費(fèi)的影響

湖南大學(xué)畢業(yè)論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在老師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識(shí)到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。學(xué)生簽名：日期：200年月日畢業(yè)論文版權(quán)使用授權(quán)書本畢業(yè)論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)湖南大學(xué)可以將本論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本論文。本論文屬于1、保密，在年解密后適用本授權(quán)書。2、不保密√。（請(qǐng)?jiān)谝陨舷鄳?yīng)方框內(nèi)打“√”）學(xué)生簽名：日期：200年月日指導(dǎo)教師簽名：日期：200年月日死亡率和利率對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品純保費(fèi)的影響分析摘要本文的主要目的是探討死亡率變化和利率波動(dòng)對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品純保費(fèi)的影響。文中考查的壽險(xiǎn)產(chǎn)品均為非分紅的傳統(tǒng)型產(chǎn)品，主要類型為終身壽險(xiǎn)、定期型壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、生存年金。首先，本文以壽險(xiǎn)精算數(shù)學(xué)中的精算平衡原理為基礎(chǔ)，構(gòu)造各類型壽險(xiǎn)均衡純保費(fèi)的計(jì)算公式；并設(shè)定一系列的基本假設(shè)，使得定價(jià)模型在計(jì)算復(fù)雜程度可接受的范圍內(nèi)，盡可能的更加真實(shí)、合理。然后，從男性新、舊生命表對(duì)照下的死亡率差異出發(fā)，通過定量計(jì)算均衡純保費(fèi)及其變化比例，分析死亡率變化對(duì)壽險(xiǎn)純保費(fèi)的影響。最后，在設(shè)定的利率范圍內(nèi)，考查各類壽險(xiǎn)在不同利率水平下的均衡純保費(fèi)及其變化比例，來分析利率波動(dòng)對(duì)壽險(xiǎn)純保費(fèi)的影響。關(guān)鍵詞：均衡純保費(fèi)；死亡率；利率欺Analy晴siso陸fthe運(yùn)Infl源uence榨ofM稍ortal恒itya并nd嚼Inter習(xí)est賓Rate摔onNe要tPre帶mium和澆ofLi臺(tái)feIn偏suran異ce檢Abstr液act鈔Thep流urpos方eof擠this遺thesi茄sis鎖todi犯scus刺sabo浴utth角einf腐luenc躬eon再netp紹remiu肝m脂ofl蝴ifei酒nsura那ncep抹roduc焰ts,w御hich悼isca搭used云byva帆rying底o(hù)fm速ortal禽itya店ndfl缺uctua弄tion襖ofin孫teres宵trat觸e.Al洗lthe負(fù)prod濟(jì)ucts柏studi芹edin社this鄭d鋼isser狐tatio播nare享trad主ition積alno腦n朵-天parti噸cipat使ingl堆ifei表nsura撒nce,辨andt醒heir霧main佛types拉are脊whole計(jì)life績insu垃rance起,ter姜mlif洽eins鋸uranc作e,en過dowme陪ntin撓suran勒cean餅dann達(dá)uity.致First過ly,I魄cons狠truct愚the絡(luò)calcu壽latio潮nfor促mula故ofne桶tlev跟elpr呢emium潛for愉varie欄tyki度ndso丹flif肢eins雷u(yù)ranc宰e,ba拍sing籠onth竭eact統(tǒng)uaria糖lequ偶ilibr趴iump嫩rinci廟pali退nact蝦uaria搜lmat惹hemat舅i栗csof謹(jǐn)life堆insu鋪rance拒.By抽confi仗gurin絕g租ase派ries屢ofba千sica忍ssump稼tions坊,the銜pric錫ingm被odel配canb催e哈more償auth渣entic盡and驗(yàn)reaso揉nable迷int巴heac勸cepta正bled杜istan銜ceof刮comp飯lexit蜓yfor掩calc堅(jiān)ulati裹on.N六ext,柏basin晝gon黑the經(jīng)超discr隆epanc悔yof科morta寸lity干相betwe笑enth唯eold科and曲new份male周li樣feta蜘ble竟,役I董analy離zeth知einf乏luenc際eon啊net袍premi喝um膝caus護(hù)edby衣vary倆ingo質(zhì)fmor史talit止y,by羞quan必titat誕ively刑calc學(xué)ulati片ngth附enet戚leve姓lpre皮mium派andi招tsch貝angin北gpro堪porti塞on.F建inall姓y,in線the宮sett株ing革rang穿eof湯inter跟estr龍ate,染I純analy襲zeth簽einf獵luenc曠eon循netp妄remiu還m竹due矩toth奇eflu向ctuat梯iono抽fint聲erest傅rate辱,by看study罵ingt粗hene析tlev條elpr蜻emium巧ofr花espec射tive謹(jǐn)kinds壩ofl辭ifei伴nsura璃nceu砍nder荷the族dive艙rsei蠅ntere園stra睜tesa藝ndit銳svar聯(lián)ying怖propo升rtion裝.裝Keyw繭ords:限盯N塑etle曉velp冶remiu不m;索峽M療ortal招ity;苗I興ntere焦stra尼t(yī)e目錄廉畢業(yè)論文原宗創(chuàng)性聲明和遭畢業(yè)論文版悼權(quán)使用授權(quán)指書向謀ITOC\o"1-2"\h\z\u岔摘醒慈要甩棒II口Abstr烏act讓乓III除插圖索引鴿校V償附表索引收風(fēng)VI茅一、緒舍尚論產(chǎn)軍1每（一）研究勇背景及目的冊(cè)頓1式（二）研究庸現(xiàn)狀禍宮1繡（三）研究彼方法咬妻2駕二、壽險(xiǎn)產(chǎn)兩品純保費(fèi)的沾基本模型賺梢2蘇（一）模型愿設(shè)計(jì)和基本艱假設(shè)壩妖2鄭（二）均衡歇純保費(fèi)的計(jì)哀算公式紛烈5濃（三）死亡府均勻分布假皂設(shè)下的換算餐公式貝脂6細(xì)三、死亡率離變化對(duì)壽險(xiǎn)恒純保費(fèi)的影掀響靈叮7馳（一）關(guān)于閥死亡率假設(shè)睜和定價(jià)用生繁命表的說明隸餃7夾（二）新舊暗生命表死亡騎率差異對(duì)各響類壽險(xiǎn)均衡暫純保費(fèi)的影耳響蒜兇8?。ㄈ┛偨Y(jié)憐槽21旺四、利率波祥動(dòng)對(duì)壽險(xiǎn)純粗保費(fèi)的影響呀待22至（一）壽險(xiǎn)避公司利率假孝設(shè)的相關(guān)說版明史它22盟（二）利率殖波動(dòng)對(duì)均衡票純保費(fèi)影響銜的定量分析般秧22裹（三）總結(jié)山雪34也結(jié)覽寧語節(jié)類36險(xiǎn)致謝愉迎38插圖索引TOC\h\z\c"圖"件圖斑1源牢衣死亡率變動(dòng)瘦下終身壽險(xiǎn)祥NLP樣減少比例的估變化周壞13顛圖棍2功信里死亡率變動(dòng)殿下定期壽險(xiǎn)護(hù)NLP陳減少比例的茂變化謹(jǐn)規(guī)14煙圖腸3此死亡率變動(dòng)紹下兩全保險(xiǎn)惰NLP響減少比例的熊變化毒干16泄圖突4菌撒死亡率變動(dòng)姨下增額定期悉壽險(xiǎn)羨NLP傷減少比例的潔變化余且17握?qǐng)D擱5耕錦死亡率變動(dòng)堪下減額定期盡壽險(xiǎn)不NLP蘿減少比例的覺變化記遙19侄圖欠6叮邊死亡率變化脆下延期生存豈年金液NLP樂減少比例的燈變化部循20征圖美7智利率波動(dòng)下譯終身壽險(xiǎn)些NLP貸的變化映眾24體圖誰8部利率波動(dòng)下藥定期壽險(xiǎn)別NLP塑的變化腹田26塞圖撓9顆利率波動(dòng)下綿兩全保險(xiǎn)竿NLP附的變化路晚28涼圖柿10瓣利率波動(dòng)下伶增額定期壽亂險(xiǎn)喇NLP頓的變化緒嘉30昏圖噸11艘利率波動(dòng)下映減額定期壽擾險(xiǎn)貧NLP宋的變化木浩32辰圖嗽12腿帥利率波動(dòng)下茫延期生存年豬金狐NLP蜘的變化貸乒34附表索引TOC\h\z\c"表"渾表挎1逐男性新舊生止命表對(duì)比及困死亡人數(shù)變?cè)旎闆r姥聯(lián)9的表值2喘造新舊生命表型下終身壽險(xiǎn)糧NLP艇對(duì)比及其減執(zhí)少比例象扯12塵表屯3疤辯新舊生命表凳下斑n版年定期壽險(xiǎn)員NLP或?qū)Ρ燃捌錅p卷少比例科愚14驚表漂4煮紫新舊生命表每下惹n幣年期兩全保四險(xiǎn)掉NLP蛋對(duì)比及其減枕少比例羅袋15珍表灣5姑習(xí)新舊生命表輔下渡n僚年定期增額落壽險(xiǎn)貼NLP暈對(duì)比及其減柜少比例余度17成表響6頸新舊生命表勺下丙n敘年定期減額愿壽險(xiǎn)租NLP代對(duì)比及其減咬少比例辰附18餡表栗7砍新舊表下延得期給付生存申年金動(dòng)NLP寒對(duì)比及其減婚少比例閣謊20蜻表嘉8奔也不同利率水忍平下終身壽頭險(xiǎn)的粘NLP科及其變化比雨例始寫23砌表填9食膽不同利率水理平下駛n肆年定期壽險(xiǎn)次的會(huì)NLP良及其變化比鋪例植呀25梁表斗10協(xié)捐不同利率水絮平下佳n懸年期兩全保漆險(xiǎn)的惡NLP瓣及其變化比殺例秀餡27橡表神11瞞斷不同利率水胞平下抄n捎年期增額壽寶險(xiǎn)的鐮NLP斑及其變化比券例次絲29春表紙12精咳不同利率水綿平下蛾n換年期減額壽曉險(xiǎn)扭NLP靜及其變化比比例輸溜31慕表巨13劇予不同利率水詢平下延期給殲付生存年金陷的戒NLP凈及其變化比眉例紀(jì)河33一、緒論儀（一）研究餅背景及目的遮產(chǎn)品激定價(jià)奴是人壽產(chǎn)品格開發(fā)過程的蔑核心，目的號(hào)在于為產(chǎn)品蝶確定一個(gè)適威當(dāng)?shù)膬r(jià)格。珠保險(xiǎn)產(chǎn)品的默價(jià)格包含了懸保險(xiǎn)公司承晝保該風(fēng)險(xiǎn)的績風(fēng)險(xiǎn)成本、尖承擔(dān)的各種藍(lán)費(fèi)用以及預(yù)樹期利潤，也擾就是保費(fèi)＝和純保費(fèi)＋費(fèi)委用＋利潤＋鎖風(fēng)險(xiǎn)附加。楚其中，費(fèi)用得與預(yù)期利潤潮對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品舉價(jià)格的影響胸可以通過財(cái)啟務(wù)會(huì)計(jì)的手胞段予以分析略。在壽險(xiǎn)產(chǎn)蹲品開發(fā)的實(shí)干務(wù)過程中，陰確定費(fèi)用與寒期望利潤在澆產(chǎn)品價(jià)格中忍的比例一般這由財(cái)務(wù)人員洞和投資人員永根據(jù)公司的案歷史數(shù)據(jù)、圖市場行情以川及公司的發(fā)盈展戰(zhàn)略來估蕩算耍。風(fēng)險(xiǎn)成本梳包括純保費(fèi)昆與風(fēng)險(xiǎn)附加霧兩個(gè)方面，蟻純保費(fèi)是壽洪險(xiǎn)公司賠償非或給付的精漫算現(xiàn)值，它喪在構(gòu)成保費(fèi)灣的四部分中內(nèi)所占的比例胸最大；風(fēng)險(xiǎn)某附加是對(duì)賠批償或給付的餅精算現(xiàn)值的殼波動(dòng)產(chǎn)生的吵風(fēng)險(xiǎn)而收取棄的費(fèi)用。陷壽險(xiǎn)產(chǎn)品的煙價(jià)格與一般草商品價(jià)格的壤確定最主要病的區(qū)別在于惕，一般商品唇的價(jià)格是在添成本發(fā)生之臉后確定的，箏而壽險(xiǎn)產(chǎn)品來的價(jià)格是根米據(jù)對(duì)未來的天假設(shè)預(yù)測的涼。這些假設(shè)凳中最重要的杰要素包括死座亡率、預(yù)定異利率、保單冊(cè)失效率以及貞費(fèi)用率。換本文的目的寺就是通過利折用壽險(xiǎn)精算哀數(shù)學(xué)中終身暖壽險(xiǎn)、定期麻壽險(xiǎn)、兩全名保險(xiǎn)、變額蛇壽險(xiǎn)及生存售年金均衡純殖保費(fèi)的公式霞，并在一系妹列假設(shè)條件反下，定量計(jì)征算死亡率變降化和利率波惕動(dòng)下的均衡洞純保費(fèi)及其奏變化比例，護(hù)從而初步分頁析死亡率和澡利率對(duì)壽險(xiǎn)祝純保費(fèi)死的影響。遙（二）紛研究現(xiàn)狀化由于雹計(jì)算純保費(fèi)霉是壽險(xiǎn)產(chǎn)品粒定價(jià)肥的核心環(huán)節(jié)迅，而對(duì)銷純保費(fèi)斃具有最直接腥、最重要影沸響的因素就粱是死亡率和憐利率，因此予目前國內(nèi)學(xué)圣術(shù)界和實(shí)務(wù)較界在死亡率量和利率影響驅(qū)壽險(xiǎn)磚純保費(fèi)存方面的研究磁、探討是非拴常系統(tǒng)和深麥入的，主要齡有以下一些番學(xué)術(shù)觀點(diǎn)和困見解。激南開大學(xué)經(jīng)穿濟(jì)學(xué)院的窄李秀芳秧教授認(rèn)為嘴，通常定期園壽險(xiǎn)對(duì)于死剝亡率假設(shè)的劈變動(dòng)較為敏也感；利率假棟設(shè)對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)百品價(jià)格的影壺響較大，如住長期壽險(xiǎn)和厚終身年金。挑中山大學(xué)嶺徐南學(xué)院的張葛勇認(rèn)為魂，對(duì)于定期其壽險(xiǎn)和兩全賀保險(xiǎn)，死亡漲率下降會(huì)降糖低保費(fèi)，并似且男性保費(fèi)干的變化幅度碌小于女性，盆而對(duì)于生存泉保險(xiǎn)，結(jié)果對(duì)剛好相反；喜同時(shí)，生命養(yǎng)表更新對(duì)保幸費(fèi)的影響程它度不僅取決燕于死亡率變擔(dān)化本身，而召且還必須考逐慮到產(chǎn)品保場費(fèi)中的其他警因素，包括驗(yàn)投保年齡、艘保險(xiǎn)期限、撇利率和性別柱等等。喘清華大學(xué)經(jīng)士濟(jì)管理學(xué)院迫的宴陳秉正混教授和祝偉輕認(rèn)為添，生命表變姻動(dòng)產(chǎn)生的死好亡率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)香不同壽險(xiǎn)產(chǎn)臣品的影響和犬強(qiáng)度不同：賄純保障型定騾期壽險(xiǎn)、純非保障型終身挪壽險(xiǎn)保單的渠保費(fèi)存在下靠降趨勢，純幻保障型年金刷保單的保費(fèi)判存在上升趨妻勢；定期險(xiǎn)秩受到的影響頃最大，年金情險(xiǎn)次之，終懷身壽險(xiǎn)收到挎的影響最小傅?？p華東師范大拾學(xué)統(tǒng)計(jì)系的帥張佳佳建議焰，當(dāng)死亡率屆持續(xù)變化且撇幅度較大時(shí)雕，無論是生暢存險(xiǎn)或死亡域險(xiǎn)產(chǎn)品，都蜂應(yīng)考慮死亡訴率持續(xù)降低吸的因素，更皇好地保障消貢費(fèi)者的權(quán)益裝和保險(xiǎn)公司衰的財(cái)務(wù)健全旺。渠中國精算師豆弋雪峰認(rèn)為硬，對(duì)終身壽膀險(xiǎn)和定期死語亡保險(xiǎn)而言敵，死亡率下慰降，純保費(fèi)生隨之下降，語但終身壽險(xiǎn)融下降的幅度布較小，定期遙壽險(xiǎn)下降的屈幅度較大；燦死亡率下降停對(duì)費(fèi)率的影改響程度與年蔬齡成反比年鏟齡越小，影臟響越大，年第齡越大，影秀響越小。溉中國人壽的天蔡秋杰諸博士認(rèn)為銜，名義利率惹可以通過替框代效應(yīng)和價(jià)剛格效應(yīng)影響剝壽險(xiǎn)需求，鍛而實(shí)際利率擊只會(huì)通過價(jià)方格效應(yīng)對(duì)壽尿險(xiǎn)需求產(chǎn)生助影響。群東北財(cái)經(jīng)大志學(xué)的遲美華估認(rèn)為占，在預(yù)定死疑亡率和預(yù)定它營業(yè)費(fèi)用率茄一定的情況炎下，相同期付限和保障水侍平的壽險(xiǎn)產(chǎn)家品主要取決爐于利率。雀西南財(cái)經(jīng)大振學(xué)的韋生瓊腦和李靜認(rèn)為藝，一般情況兼下，預(yù)定利熱率與保險(xiǎn)產(chǎn)宜品價(jià)格成反門比；但是在偽實(shí)際操作當(dāng)戒中，預(yù)定利憂率是很難和滾市場利率達(dá)蛾到一致的，靈很容易就會(huì)乞產(chǎn)生負(fù)債方岔面所面臨的達(dá)利率風(fēng)險(xiǎn)。全（三）料研究方法巴由于無法構(gòu)戚造出當(dāng)前保樣險(xiǎn)市場上具始有代表性壽瞎險(xiǎn)產(chǎn)品的篩純保費(fèi)儀公式，因此線，本文注重蒼從理論方面洋研究死亡率雀變化和利率爬波動(dòng)對(duì)壽險(xiǎn)赴純保費(fèi)的影暑響：從均衡縣純保費(fèi)的基狐本公式出發(fā)陵，以男性篩的新、舊生憑命表作為對(duì)循照，以同年漠代的男、女間生命表作對(duì)劣比，分別研鄭究死亡率改確善和性別死延亡率差異對(duì)糞各類壽險(xiǎn)產(chǎn)仇品均衡純保后費(fèi)的影響；策考查某一利臣率波動(dòng)區(qū)間南下，不同利送率水平對(duì)應(yīng)標(biāo)的均衡純保步費(fèi)及其變化綱趨勢，初步掉分析利率對(duì)距壽險(xiǎn)蔬純保費(fèi)泡的影響。灣二、壽險(xiǎn)產(chǎn)佩品純保費(fèi)居的基本模型淡（一）憑模隙型設(shè)計(jì)叔和基本假設(shè)歸1.思路忠在精算平衡纖原理下，按已照終身壽險(xiǎn)槽、n年定期鹿壽險(xiǎn)、n年格期兩全保險(xiǎn)殊、n年期增寇/減額壽險(xiǎn)同、延期h年門給付的n年墊期生存年金正六個(gè)大類，牢構(gòu)造均衡純中保費(fèi)(Ne灰tLev少elPr歐emium梁)計(jì)算公式話，作為本文降中壽險(xiǎn)勞純保費(fèi)麗的基本模型鋼。聲2.挑模型的計(jì)算答原理免人壽保險(xiǎn)的那均衡純保費(fèi)澡是以預(yù)定年學(xué)利率和預(yù)定跟死亡率為基間礎(chǔ)，并根據(jù)猛未來給付保屈險(xiǎn)金額而計(jì)出算得到的，款且滿足條件炭：未來給付田保險(xiǎn)金額現(xiàn)嚴(yán)值的期望(注即躉繳純保積費(fèi))等于繳狼納純保費(fèi)的評(píng)精算現(xiàn)值。京這一條件也儲(chǔ)稱作精算平落衡原理混。為準(zhǔn)確地排表達(dá)平衡原智理，我們將記保險(xiǎn)給付金盼額現(xiàn)值與被尖保險(xiǎn)人繳付瞞純保費(fèi)現(xiàn)值公之差稱為保雷險(xiǎn)人的損失客，并用字母拆L表示，則庸平衡原理可惱表述為E(指L)＝畏0?？?.基本假溪設(shè)圈（1）考查鬧變量的假設(shè)疫本文旨在討艘論死亡率和膚利率對(duì)壽險(xiǎn)豆純保費(fèi)巡的影響，因六此只將死亡欺率、利率納炭入考查范圍應(yīng)，剔除了費(fèi)大用、利潤、孔保單失效及廢附加風(fēng)險(xiǎn)因收素滲。撲（2）乘半連續(xù)模型筐假設(shè)幅為了最大程把度的接近實(shí)非際情形，同抄時(shí)便于計(jì)算紹和分析，本祝文所討論的捷純保費(fèi)計(jì)算襯公式，對(duì)于弟死亡給付采謝用連續(xù)型方沸式，即死亡秘受益金是在芝被保險(xiǎn)人死尺亡當(dāng)時(shí)立即徹支付；對(duì)于懇生存給付、抹保費(fèi)繳納(挑期繳)采用駛離散型方式勇，即保險(xiǎn)費(fèi)嗚是按期初付棟生存年金的攻方式繳付。贏（3）產(chǎn)品三屬性假設(shè)現(xiàn)考查死亡率舌變化和利率帆波動(dòng)對(duì)壽險(xiǎn)牛純保費(fèi)教的影響時(shí)，級(jí)所有產(chǎn)品均桂定義為傳統(tǒng)企壽險(xiǎn)下的非韻分紅產(chǎn)品，誓利率敏感型煤的萬能險(xiǎn)、復(fù)投連險(xiǎn)不納扮入考查范圍丑。申（4）繳費(fèi)宿頻率的假設(shè)欣對(duì)于各類型醒的壽險(xiǎn)均分閑別構(gòu)造躉繳毅和期繳情形蔬下的純保費(fèi)巖計(jì)算公式；剖為了便于計(jì)傷算和討論，暢期繳均為年護(hù)繳方式(記率繳費(fèi)期為m肥年)。第（5）預(yù)定府死亡率假設(shè)谷根據(jù)保守困定價(jià)優(yōu)和保費(fèi)充足巡性原則，除屯生存年金、蝴兩全保險(xiǎn)的華滿期生存給腎付部分外，擱其他所有情舒形下的均衡芽純保費(fèi)計(jì)算侄均在所用生撈命表死亡率嗚的基礎(chǔ)上乘涂以120%翼。蘇（6）預(yù)定前利率假設(shè)裳單純分析死脂亡率變化對(duì)疑壽險(xiǎn)語純保費(fèi)搖的影響時(shí)，定視利率為常痛量，均衡純旁保費(fèi)的計(jì)算荷均采用2.貼5%預(yù)定利稼率水平下的而生命表數(shù)據(jù)域。菠（7）鐘定價(jià)用生命江表輩的假設(shè)凈①以根據(jù)建模肺思路中確定透的六大類壽何險(xiǎn)產(chǎn)品的特類點(diǎn)，所有生嫩命表均采用樣非養(yǎng)老金業(yè)漠務(wù)型生命表乳；概②牽考查同一悠性別(以男屬性為例)不全同年代新舊堅(jiān)表死亡率下船的均衡純保裕費(fèi)變化時(shí)，狀舊表為中國委人壽保險(xiǎn)業(yè)踩經(jīng)驗(yàn)生命表粘(1990鉆-1993布)非養(yǎng)老金須業(yè)務(wù)男表(禍CL1)低，新表為中桶國人壽保險(xiǎn)添業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命謎表(200爽0-200雀3)非養(yǎng)老歡金業(yè)務(wù)男表春(CL1)過。溝（8）新舊賽表死亡率對(duì)刮照時(shí)的假設(shè)裁在采用新舊燃表死亡率對(duì)遷照計(jì)算均衡鞠純保費(fèi)，從粥而考查死亡宋率變化綱對(duì)壽險(xiǎn)興純保費(fèi)湊的影響時(shí)，鍛由于舊表數(shù)叢據(jù)為完全離劉散型下的數(shù)暖據(jù)，不便于杠計(jì)算裕、消、辯，因此采用票死亡均勻分園布假設(shè)(疫UDD饑假設(shè))，具壟體的換算公照式將在下文舌詳述。杠（9）投保奧年齡區(qū)間假窄設(shè)令考查死亡率舊變化對(duì)壽險(xiǎn)姨純保費(fèi)狀的影響時(shí)，霞假設(shè)簽單時(shí)磁被保險(xiǎn)人的右年齡為x歲書，保險(xiǎn)(死編亡/生存給乘付)金額為經(jīng)1個(gè)單位，做x＝0籃，5，10仇，15，羅…娃，50，5沫5；同時(shí)認(rèn)沿為在相鄰的腫兩個(gè)投保年憲齡之間，均藥衡純保費(fèi)變答動(dòng)(增加/苦減少)比例惰的變化是均竟勻的，即剔第除其異常波灶動(dòng)的可能。損（10）利痰率波動(dòng)區(qū)間蠢及考查點(diǎn)的忌假設(shè)秒考查利率波竊動(dòng)對(duì)壽險(xiǎn)網(wǎng)純保費(fèi)您的影響時(shí)，別視死亡率為間常量，不妨欄假定被保險(xiǎn)猛人為25歲販男性，利率伏波動(dòng)區(qū)間設(shè)彈為[2.5稅%，6%]傷，從而計(jì)算誤不同利率水型平下的均衡乞純保費(fèi)；從黑2.5%到魄3%時(shí)，每敢隔0.05椒%為一個(gè)考抵查點(diǎn)，從3恢%到6%時(shí)眉，每隔0.船5%為一個(gè)孔考查點(diǎn)，同溜時(shí)假設(shè)任意丈兩個(gè)考查點(diǎn)模之間均衡純位保費(fèi)的變化性是均勻的，亡即剔除其異雪常波動(dòng)的可掛能。填（11）保摩費(fèi)繳納情形滑假設(shè)患①艱保單生效喘日即首次交甜費(fèi)日，即不翁存在延期交到費(fèi)情形；快②帆保單生效踐后，保費(fèi)收秋入、繳費(fèi)頻案率、繳費(fèi)期金間均為固定親的，將不會(huì)枕發(fā)生任何變雅化；治③妻無交費(fèi)中給斷、退保及證失效情形。鼓（12）保熊險(xiǎn)期間的假航設(shè)述①燒除終身壽停險(xiǎn)外，其它柄產(chǎn)品的保險(xiǎn)濁期間均設(shè)為月20年；高②評(píng)在保單有色效期內(nèi)，保恥險(xiǎn)期間不會(huì)慎發(fā)生任何變牌化，不存在鉤減額繳清、從展期保險(xiǎn)、乞自動(dòng)墊交保起費(fèi)情形。井（二）草均衡純保費(fèi)矛的計(jì)算公式脊1.終身衫壽險(xiǎn)（1）躉繳錄曲澡鵲艱蘭罰膛功避（10）碧（2）繳費(fèi)畫期m年怨超荒允蛇態(tài)充莫（1竿1）名2.n年杯定期壽險(xiǎn)（1）躉繳稼勞穩(wěn)霸發(fā)鹽韻預(yù)（12）姜（2）繳費(fèi)罷期m年圈纏祝豆矩耐未折（13）濾3.n年支期兩全保險(xiǎn)（1）躉繳憂召頓由警胃撲（14）兔（2）繳費(fèi)泊期m年唇沈解烤掃煙捕（15）青4.n年洪期增額壽險(xiǎn)（1）躉繳貪鹿樹模戶藍(lán)（16）餅（2）繳費(fèi)床期m年春骨計(jì)竊饒哄攜（1笛7）溪5婦.n年期禮減額壽險(xiǎn)（1）躉繳貝起舒高簡瘡（鑰18）他（2）繳費(fèi)暗期m年搏烈己羞戲捏（19房）粒6.延期賄h年給付的繳n年期生存慰年金（1）躉繳木跪端貫劑甲鑄（缺20）?。?）繳費(fèi)殊期m年詳融晶仍勒丘棕（21擾）愈（3）m年令生存年金保痛浩當(dāng)外汗脈（22襲）繭（三）哀死亡均勻分觀布假設(shè)下的蔬換算公式宏1.柿與信之間的關(guān)系惑我們以連續(xù)級(jí)型的保險(xiǎn)金胡額為1個(gè)單序位的終身壽久險(xiǎn)為例，在營死亡均勻分毀布的假設(shè)條好件下，討論卸與封之間的關(guān)系推：片第微既錯(cuò)遇顛瞎（2加3）績其中，考，忽軋征讓棋帳激倒包（24）勒。導(dǎo)形投咳明忠廢脂（灶25）醬2.其他館情形下的換蒼算公式年同理，在死送亡均勻分布睡的假設(shè)條件恨下，我們可易得：豆⑴枯未許衫棵絕顏頂（26）鬼⑵拾范愈端青蔥（2視7）親⑶域其底垮積怠咳（28）世⑷嗽摸求呈意付鼠睡（2齒9）巡三壇、死亡率變俘化對(duì)壽險(xiǎn)階純保費(fèi)舌的影響錯(cuò)（一）姓關(guān)于死亡率喝假設(shè)和困定價(jià)用生命溪表評(píng)的說明吸壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)恢驗(yàn)生命表是揀死亡率假設(shè)齒的基礎(chǔ)。死猶亡率的假設(shè)虧，是直到1噸8世紀(jì)末葉亦隨著概率論御與精算科學(xué)廣的發(fā)展，才磚較為精確的語。人們根據(jù)冰對(duì)死亡率的畫研究編制生知命表，壽險(xiǎn)慶保費(fèi)的計(jì)算坦才有了科學(xué)撲依據(jù)。不可位否認(rèn)的是，錫壽險(xiǎn)保費(fèi)確脊定的基礎(chǔ)不舞是未來實(shí)際銀發(fā)生的死亡境率，而是根武據(jù)過去的經(jīng)戶驗(yàn)死亡率，搖利用大數(shù)法甚則對(duì)未來的盲死亡率進(jìn)行杰合理預(yù)計(jì)謊。刪中國壽險(xiǎn)業(yè)結(jié)恢復(fù)以來，窩由于沒有充漆分的統(tǒng)計(jì)資意料和先進(jìn)的何精算技術(shù)，皺使我國壽險(xiǎn)錢業(yè)一直沒有鍋?zhàn)约旱纳帽怼?99市7年4月1陷日我國頒布透了第一張中職國壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)油驗(yàn)生命表，知即中國人壽少保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)奮生命表(1踢990-1單993)，燈1999年玻頒布的《人坐壽保險(xiǎn)精算已規(guī)定》中規(guī)擺定，保險(xiǎn)公護(hù)司在厘定保刮險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，預(yù)譽(yù)定死亡率應(yīng)堅(jiān)當(dāng)采用此表大所提供的數(shù)她據(jù)。200砍5年12月樸22日，保綠監(jiān)會(huì)頒布了膊《中國人壽宵保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)預(yù)生命表(2黑000-2聞003)》艦，即中國第臂二張壽險(xiǎn)業(yè)遲經(jīng)驗(yàn)生命表脖，簡稱：C著L(200棕0-200豎3)。同時(shí)射在《關(guān)于修頌訂精算規(guī)定訊中生命表使散用有關(guān)事項(xiàng)多的通知》中轎規(guī)定保險(xiǎn)公躺司自行決定椒定價(jià)用生命擺表歡，即保險(xiǎn)公抗司在厘定保度險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，預(yù)剪定死亡率可襯以采用中國矮人壽保險(xiǎn)業(yè)徐經(jīng)驗(yàn)生命表嫁(2000活-2003糾)所提供的舅數(shù)據(jù)，也可當(dāng)以根據(jù)保險(xiǎn)辰責(zé)任的不同規(guī)，保險(xiǎn)公司亭選擇使用相當(dāng)應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)生戒命表。壽險(xiǎn)漏公司自身的愿死亡率經(jīng)驗(yàn)汗對(duì)長純保費(fèi)離的死亡率假鑰設(shè)是十分重洗要的，而且柴各公司之間唐的經(jīng)驗(yàn)死亡帳率差別可能總是很大的。洋（二）傘新舊生命表飼死亡率差異侮對(duì)各類壽險(xiǎn)流均衡純保費(fèi)們的影響府上文在純保辣費(fèi)計(jì)算稍模型風(fēng)的蟻思路中提到嫌：按照終身卻壽險(xiǎn)、n年壇定期壽險(xiǎn)、窩n年期兩全井保險(xiǎn)、n年耳期增/減額甜壽險(xiǎn)、延期轎h年給付的票n年期生存右年金六個(gè)大吸類，構(gòu)造均辣衡純保費(fèi)(滾NetL醒evel候Premi灰um)計(jì)算好公式。通過蜜將生命表的切基本數(shù)據(jù)輸努入到Exc灑el中，再全按上文中介做紹的各類壽唇險(xiǎn)均衡純保反費(fèi)公式，我怎們能夠分別亭得到各投保小年齡x(x英＝0，丑5，10，走…參，50，5觀5)對(duì)應(yīng)的尊新、舊生命槐表下的均衡橡純保費(fèi)，進(jìn)相而可以算出婆新、舊生命令表下均衡純伙保費(fèi)的變化距比例。將得多到的結(jié)果導(dǎo)榨入Exce坡l司圖表中，我腸們可以看出戀死亡率改變陽后擱新表對(duì)應(yīng)帖均衡純保費(fèi)胡減少比例(嗎該比例對(duì)于堅(jiān)生存年金而帳言為負(fù)值)綱的變化情況喜，結(jié)合各類慶壽誰險(xiǎn)產(chǎn)品的特逗點(diǎn)，對(duì)這些圣變化情況進(jìn)憂行分析，從肅而可以大致博了解死亡率筆變化育對(duì)各類壽險(xiǎn)何均衡純保費(fèi)約的影響。作由于在模型選假設(shè)中，我彼們約定以男買性生命表為臨標(biāo)準(zhǔn)來研究狐死亡率變化究對(duì)均衡純保族費(fèi)的影響，呼因此在下面師給出中國人辛壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)妥驗(yàn)生命表(膜1990-遙1993)蘋非養(yǎng)老金業(yè)拖務(wù)男表(舊祝表)、中國網(wǎng)人壽保險(xiǎn)業(yè)協(xié)經(jīng)驗(yàn)生命表鄭(2000旁-2003懼)非養(yǎng)老金氧業(yè)務(wù)男表(疫新表)的具劫體數(shù)據(jù)及對(duì)尖比變化情況捧(利率水平越均為2.5巨%)：災(zāi)表SEQ表\*ARABIC搏1它賠男性山新舊生命表抖對(duì)比及死亡禿人數(shù)變化情六況良年廣齡狼x法1999-末1993量CL1苦2000-僚2003攜CL1任死亡人數(shù)減母少禾生存人延數(shù)叫死亡人家數(shù)另生存人牢數(shù)麻死亡人砌數(shù)閉0規(guī)1,000廈,000鏈3,037侍脅1,000環(huán),000飼722壞2,315殿月1座996,9蓋63失2,150兵洋999,2禾78豎603塵1,547等何2梢99捉4,813縫考1,603犬膚998,6張75崇498嚇1,105呼昨3撞993,2捆10筐1,242瞇涼998,1責(zé)77鑰415咽827娘4聰991,9么68籠992質(zhì)997,7辛62閣357濱635于5既990,9捏76艇813拍997,4角05冒323條490抄6碼990,1倦63掀683下997,0么82掩308祖375撲7舟989,4捉80基587飲996,7院74擱307韻280激8輕988,8苗93噸514塘996,4鎮(zhèn)67怕310煙204監(jiān)9貧988,3育79邁463拘996,1剩57觀310別153顯10桌987,9練16營432黑995,8詞47戰(zhàn)311展121若11煩987,4炒84略426滑995,5壇36軟311悉115跑12慨987,0浮58察452芬995,2塌25環(huán)311昂141形13另986,6菠06租509宮994,9倘14庸319淋190和14壩986,0慕97托595且994,5驗(yàn)95桌334亦261槐15蔑985,5噴02賀696眼994,2形61持362綢334勻16臥984,8寬06喬799傭993,8炭99廢401圍398臺(tái)17賤984,0殲07啊893搖993,4袋98勾452雁441祥18杰983,1群14識(shí)964花993,0倘46兇510偷454尺19舊982,1宵50紋1,010丑歲992,5隨36追567告443拆20墨981,1絡(luò)40恭1,029她議991,9體69哀616額413萬21逐980,1項(xiàng)11欄1,027鐮淋991,3巾53芒655躲372忌22塵979,0制84脾1,009早倍990,6秧98處686臘323羊23瘦978,0或75典981壁990,0丘12軟709廟272啟24哥977,0瓜94失950勞989,3益03蔥730燒220坑25共976,1鉗44末922本988,5她73武750米172零26奪975,2絮22奶902族987,8亦23態(tài)770莫132咽27鍛974,3貫20冰892料987,0內(nèi)53肯785特107旁28鏟973,4示28遞893蜓986,2惱68流804列89帖29哭972,5復(fù)35小908射985,4少64科奴829藝79惜30堅(jiān)971,6拜27隙935扮984,6醫(yī)35賀868婆67山31壞970,6鉗92阻978秧983,7哭67都917禿61哀32列969,7詳14朗1,032易扔982,8瓶50農(nóng)977魔55慚33匠968,6堆82叫1,100喪筐981,8挖73則1,035稅沃65(續(xù)表)乒34維967,5永82粥1,182泄灘980,8傳38訪1,100灑括82港35鑼966,4頸00悼1,277區(qū)積979,7衡38禍1,170罰鳴107匯36倉965,錄123鋼1,386登建978,5派68顆1,247油延139放37帶963,7秒37誠1,508幸密977,3團(tuán)21完1,336尸媽172續(xù)38盟962,2召29行1,646惜喂975,9贏85配1,437讓訓(xùn)209渴39心960,5坡83闖1,798輩勸974,5康48酷1,549聚紙249庸40特958,7復(fù)85反1,966止納972,9或99犧1,668嬌喚298扭41那956,8緊19曬2,153姥誘971,3糠31排1,792即促361麻42焦954,6環(huán)66攔2,358策春969,5左39劣1,918害排440兄43句952,3寒08牽2,584凝盾967,6返21瞇2,045竄饞539捧44便949,7噸24稠2,831霜在965,5豆76論2,177追設(shè)654湯45杠946,8繩93恥3,102誕預(yù)963,3詳99距2,325晶顛777塞46潑943,7煙91庭3,398鼻鬼961,0乳74失2,494抄直904骨47轎940,3晚93儲(chǔ)3,723搖集958,5鈔80膊2,689港演1,034代膏48蔬936,6皆70拆4,076復(fù)預(yù)955,8鈴91父2,907鄭距1,169翅有49嗽932,5湊94渴4,461車鴉952,9撈84痕3,144俘怪1,317歌藍(lán)50品928,1啦33僑4,882會(huì)白949,8晃40謙3,391哭倚1,491碑瓦51妄923,2薯51織5,340歪斯946,4異49篩3,641猾添1,699仍敬52楚917,9損11雁5,836瘦員942,8涉08始3,896敗開1,940昆度53縣912,0鉛75竹6,376尸東938,9極12趙4,163納竄2,213漁餅54橫905,6爽99使6,961嫂免934,7奪49纏4,466欲供2,495汁圣55障898,7僚38政7,594附持930,2稅83螞4,841賢你2,753毒夕56捆891,1蕩44襯8,277搶宮925,4片42律5,315慚嚷2,962鴨漂57伙882,8巴67寨9,014壁召920,1應(yīng)27匙5,914斥遭3,100拼曲58現(xiàn)873,8香53編9,806訓(xùn)身914,2悲13付6,637督炕3,169徹帳59貸864,0探47丟10,65飯6蘇907,5做76伐7,469并搜3,187曬母60嫂853,3贏91柏11,56貞6優(yōu)900,1鑒07脹8,382來筋3,184痕瓜61目841,8勁25駁12,53濱7悼891,7講25戀9,354賤減3,183狡派62畏829,2銷88扇13,56賤8廟882,3場71疫10,36禁6坦3,202泛側(cè)63招815,7佩20略14,66伸0備872,0莖05緩11,41嶄5談3,245蜂毒64字801,0顧60別15,81導(dǎo)3仁860,5油90陷12,51紹5作3,298艘膚65幣785,2南47薄17,02襪2止848,0巡75美13,68謝3逆3,339扯握66晨768,2膏25風(fēng)18,28撿3宗834,3響92蠟14,93瓜9塌3,344賓賴67錘749,9物42覽19,59社3繁819,4暖53另16,29番6具3,297秩邊68睛730,3糠49仍20,93抓9汗803,1呢57上17,75絹2標(biāo)3,187旺碧69私709,4懲10難22,31牲6勇785,4明05荷19,29飛8緊3,018仇(續(xù)表)洪70陷687,0辱94難23,70椒8延766,1章07雀20,92攜2聚2,786朽詢71梨663,3傍86湖25,09匙9斗745,1垮85圍22,60嫁9俗2,490浪注72雙638,2柳87雕26,47升2腦722,5陽76扔24,33近9驢2,133瓦獎(jiǎng)73棄611,8柳15何27,80竊5革698,2掏37回26,09亮4坡1,711澇瓣74封584,0閘10融29,07葬1母672,1養(yǎng)43陵27,84僵7譜1,224晶屯75壩554,9產(chǎn)39脊30,24假5塊644,2篇9蛋6以29,57玻4錫671禮76亂524,6忌94懷31,29錄5稈614,7產(chǎn)22脫31,24查6須49嫂77厘493,3電99鴨32,18賓8塊583,4媽76吃32,82讓8漢-640呼78損461,2獎(jiǎng)11主32,89妹2渾550,6披48菜34,28公1籮-1,38姻9走79邊428,3余19奪33,37窮3費(fèi)516,3帝67熄35,56求3抄-2,19殊0去80羊394,9玻46寇33,59處8見480,8以04望36,63盈1懷-3,03糾3影81礎(chǔ)361,3姿48痛33,53象8箱444,1拖73者37,41旁0旨-3,87堪2耽82筋327,8餓10乖33,16斬9球406,7面63睡37,85陶8獅-4,68撫9吐83列294,6按41工32,47縣5胃368,9逝05匠37,92及3毯-5,44傲8鍛84殊262,1縱66油31,44輛7克330,9營82災(zāi)37,56角3甚-6,11狂6意85屋230,7鵲19炕30,09間0埋293,4菜19擊36,74遣2歸-6,65園2指86光200,6貨29橋28,41礎(chǔ)9腫256,6擔(dān)77縱35,44舟2暢-7,02膠3堤87律172,2略10被26,46謊5鞠221,2認(rèn)35眠33,66括3否-7,19歌8梅88庫145,7孩45償24,27營2棉187,5肌72每31,42封6泰-7,15惕4粥89扮121,4感73傲21,89柔3嘉156,1記46耳28,78簡3傍-6,89稼0恒90窩99,58付0燒19,39敬8彎127,3藝63健25,80觸6傷-6,40羞8弄91礎(chǔ)80,18堵2腥16,85驢7抄101,5曉57睛22,59命7賊-5,74侄0紅92疼63,32禁5訊14,34渾6照78,96堅(jiān)0銀19,27澆1凍-4,92輩5路93宅48,97門9慢11,93攝8頸59,68施9敗15,96蠅0磁-4,02機(jī)2掏94濃37,04悔1盾9,697摩紙43,72孝9渠12,79懇2挑-3,09仗5豪95凝27,34籌4遼7,676邁迎30,93模7代9,888也稈-2,21裹2膀96壺19,66賭8毛5,908執(zhí)菊21,04害9增7,338健貴-1,43川0判97辯13,76沖0塵4,415露漲13,71竟1幣5,204墳乏-789湯98叮9,345駛鄙3,197陳泥8,507蛙烘3,509謠頃-312升99現(xiàn)6,148繁痕2,237夠所4,998服澇2,236衣膨1老100幫3,911至晌1,511南延2,762幅摟1,337遼恒174鳴101躲2,400霧頂982佳1,425清段744儲(chǔ)238似102冶1,418蓬葬613尿681宴383掛230初103蒙805吧367徹298密180國187趴104栽438末210鍬118兇76壤134拿105堂228節(jié)228效42君42術(shù)186司106蹈0眾0鳥0警0霞0映注：災(zāi)此表第2至水5列數(shù)據(jù)紫取自中國人炸壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)棋驗(yàn)生命表(屋1990-衛(wèi)1993)新非養(yǎng)老金業(yè)遙務(wù)男表、中啟國人壽保險(xiǎn)零業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命瓣表(200驢0-200槽3)非養(yǎng)老撤金業(yè)務(wù)男表厘，翁終極年齡略均為105婚歲。拜考查0到8幼0歲的數(shù)據(jù)畢，從上表可無以看出，新陶、舊生命表沉對(duì)比下：清⑴嚇從死亡人纏數(shù)減少數(shù)量吐的符號(hào)來看唇：惑①澤77歲之繼前，均為正消值，即各年結(jié)齡下新表的眾死亡人數(shù)均桌比舊表的少虹，死亡率得抄到改善；菊②啞77到8俊0歲這段區(qū)助間，均為負(fù)桌值，即各年缸齡下新表的纏死亡人數(shù)均晃比舊表的多廟，死亡率惡凝化。下⑵征從死亡人等數(shù)減少數(shù)量趨的絕對(duì)值大抄小來看：娘①眉0到11船歲、18到叨32歲、5會(huì)9到61歲鳴、66到7柏6歲，均為奇連續(xù)遞減，鑰說明死亡率掏改善的幅度叫逐年變小；醬②復(fù)11到1逃8歲、32徒到59歲、召61到66跪歲，均為連護(hù)續(xù)遞增，說徑明死亡率改詢善的幅度逐宜年變大；剝③四77到8足0歲，為連親續(xù)遞增，說濤明死亡率惡邊化的幅度逐厲年變大。逐接下來按壽鳥險(xiǎn)類型討論單死亡率改善器對(duì)均衡純保鮮費(fèi)(NLP貢)的影響。盟1.終身央壽險(xiǎn)納（1）各投稀保年齡下新孤舊表均衡純瞞保費(fèi)對(duì)比及莖其減少比例自的情況吼表SEQ表\*ARABIC執(zhí)2禽新舊生命衣表下終身壽筒險(xiǎn)NLP對(duì)暢比及其減少跟比例帖投保年齡觸躉交保費(fèi)之限期10年絡(luò)交費(fèi)檢限期20年悲交費(fèi)奇舊表NLP富新表NLP揉減少比例衛(wèi)舊表NLP妙新表NLP譜減少比例縫舊表NLP疏新表NLP馬減少比例妄0遲0.216辭3郊0.195腔1檢9.82%霧0.024僑3印0.021對(duì)8避10.28投%字0.013晚7妥0.012陪3碎10.43孫%近5蒸0.235粱2歪0.217暑9惹7.34%蓮0.026乖3坊0.024馳3氧7.45%朽0.014劑8茶0.013館7勻7.57%貌10零0.262半9致0.244迎9快6.83%無0.029螺4釀0.027掙3捎6.92%病0.016圈6包0濤.0154滲7.06%訊15旁0.295軋1伍0.275凳5朋6.62%差0.033錄0集0.030標(biāo)8看6.79%伸0.018先6糊0.017悠3鉤6.89%灑20伶0.329潤7刻0.309鹽5裳6.11%蹄0.036肚9惰0.034暮6輪6.24%紀(jì)0.020穿8蜜0.019浸5姻6.29%扣25沒0.368蒸4失0.347文0胞5.79%室0.041解2奇0.038域8奧5.84%蛛0.023葡3綢0.021溫9脖5.91%櫻30產(chǎn)0.412由8周0.389懶1煉5.74%忙0.046輪2冤0.043鑄6區(qū)5.78%毛0.026拐2揀0.024蜂6跑5.92%跳35切0.462端6線0.436凈1慕5.75%元0.051鬧9偷0.048綿9遙5.84%立0.029斗6名0.027選7叮6.17%滅40破0.517倦5畏0.488老0囑5.71%原0.058向4包0.054貿(mào)9困5.95%雖0.033話5追0.031埋3喉6.60%廳45粱0.576鄉(xiāng)9喂0.544賴9敗5.54%水0.065訴5乒0.061捷5拋6.07%疼0.038談1另0.035證3紐7.17%科50曠0.640撐2沃0.607房1異5.16%榨0.073抵5挎0.069喜0簡6.15%被0.043苦6竊0澡.0402安7.69%折55區(qū)0.706失4配0.674電6綱4.50%患0.082冷5嬌0.077抱6挎6.04%著0.050擔(dān)5醉0.046竿4搶7.98%亡（2司）新生命表鋸對(duì)比舊生命妨表光NLP減少市比例的變化傲情況熱圖SEQ圖\*ARABIC敞1輸貸死亡率刪變動(dòng)壇下脾終身壽險(xiǎn)N憤LP減少比鹽例的變化（3）結(jié)論育①視德從圖形上看刷，對(duì)于所有臥的繳費(fèi)方式滋，新生命表彈對(duì)比舊生命盡表下株NLP減少推比例的波動(dòng)申區(qū)間大致在談4%到11蔥%之間，可圈以認(rèn)為終身轉(zhuǎn)壽險(xiǎn)NLP社的變化對(duì)于裝死亡率變化抹是較為敏感角的；肉②添對(duì)于同一狹投保年齡，坡期繳情形下陸NLP減少術(shù)的比例大于響躉繳情形，貢且減少比例樂隨著交費(fèi)期道間的增長而闊變大；譽(yù)③蠻對(duì)于所有壤繳費(fèi)方式，槐NLP減少宮比例在0到落10歲波動(dòng)央較大，呈非持常明顯下的武降趨勢；干④策躉繳情形焦下各投保年類齡NLP減如少的比例為報(bào)所有繳費(fèi)方啞式中最低，頂且呈逐年遞頭減的趨勢；把⑤奔限期10主年繳費(fèi)情形沖下，NLP淘減少比例在德0到30歲豎呈遞減趨勢帥，但在30紗到50歲呈廚平緩上升趨咬勢；界⑥啟限期20邀年繳費(fèi)情形尼下，NLP吐減少比例在乖0到25歲膜呈遞減趨勢管，但在25鄰歲到55歲念呈較明顯的介上升趨勢。列2.n年姑定期壽險(xiǎn)子（1）各投齡保年齡下新暢舊表均衡純逃保費(fèi)對(duì)比及初其減少比例餅的情況麗表SEQ表\*ARABIC褲3瞎新舊生命不表下n年定拌期壽險(xiǎn)NL缸P帳對(duì)比及其減踢少比例義投保年齡端躉交保費(fèi)洞限期10年鍬交費(fèi)叫限期20年坡交費(fèi)彎舊表NLP尊新表NLP梯減少比例鞠舊表NLP令新表NLP詠減少比例蝦舊表NLP摩新表NLP稈減少比例盛0友0.018秩9陡0.007茫7大59.36役%米0.002船1洽0.000被9館59.56他%丈0.001謎2島0.000慶5祥59.63鈔%現(xiàn)5心0.013館7槐0.008久0捉41.63西%貧0.001收5抄0.000啊9杠4釀1.71%汗0.000易9瞇0.000蓋5仍41.78患%卷10勺0.015醋2蓋0.010技2紫32.99礙%椒0.001翻7萄0.001滅1街33.05鍋%程0.001暖0癥0.000濤6喚33.15旁%行15雕0.018拍2倘0.013去3額26.90動(dòng)%陸0.002梁0祖0.001廊5層27.03已%杜0.001皆1移0.000叼8疤27.11妨%抹20術(shù)0.021當(dāng)1雁0.017夾4萍17.22老%店0.002喇4該0.001父9說17.33啄%主0.001句3偏0.001竊1稠17.38刷%兔25喜0.026白9鉤0.023絲0勵(lì)14.53體%備0.003巴0速0.002枕6樂14.57雁%糾0.001奇7欄0.001拌4闖14.63甩%宅30算0.039撒6都0.031擁7鍵19.97堂%嚷0.004太4防0.003磁5獅20.01賺%尊0.002宴5姓0.002暮0五20.13誤%真35陡0.061置7尾0.045示1鍋26.86相%抱0.006禿9線0.005帖1涼26.93喜%恒0.003挪9滴0.002李9堤27.19面%異40賊0.097寶0連0.066杠7訪31.28邪%舊0.010怪9徹0.007亞5職31.45駕%駝0.006敬3阿0.004急3鑼31.93疾%般45趁0.151酬0壘0.105擠4盞30.23諸%勇0.017嶼1薄0.011畏9腿30.62妹%害0.010巷0特0.006肯8烘31.43鏡%紙50讓0.230鍬8猜0.169仍7孔26.45樸%剪0.026遮5麥0.019翼3求27.22竭%心0.015頓7慎0.011慨2懂28.41姓%乏55屑0.342蠶4席0.271糟0穴20.84滴%侄0.040襲0尤0.031磨2脾22.12姐%潤0.024渾5踩0.018招7釋23.73跡%繩注：此表為販20年定期日壽險(xiǎn)的NL扛P，即n潮＝20。祝（2文）新生命表偶對(duì)比舊生命墓表NLP減哨少比例的變酒化情況雜圖SEQ圖\*ARABIC咐2萬啦死亡率滋變動(dòng)啄下命定期壽險(xiǎn)N道LP減少比社例的變化（3）結(jié)論膜①熊臂從圖形上看色，對(duì)于所有厭的繳費(fèi)方式另，新表對(duì)比薯舊表時(shí)下NLP減巴少比例的波怒動(dòng)區(qū)間大致薪在15%到肥60%之間兄，說明定期妙壽險(xiǎn)NLP服的變化對(duì)于查死亡率變化多是非常敏感絞的；消②祖對(duì)于同一都投保年齡，燈期繳情形下哲NLP減少剩的比例略大榮于躉繳情形換，且減少比浪例隨著交費(fèi)派期間的增長期而略微增長籠；阿③臟對(duì)于所有身繳費(fèi)方式，桑NLP減少辦比例在0到瓶25歲、4窄0到55歲晴呈較明顯的陶遞減趨勢，剝但在25歲斃到40歲呈井平穩(wěn)上升趨俱勢。剩3.n年宵期兩全保險(xiǎn)醬（1）各投笛保年齡下新馳舊表均衡純戚保費(fèi)對(duì)比及扶其減少比例撿的情況下表SEQ表\*ARABIC黨4嫌新舊生命脊表下n年期株兩全保險(xiǎn)N憂LP對(duì)比及惹其減少比例手投保年齡攏躉交保費(fèi)餡限期10年儉交費(fèi)伍限期20年猴交費(fèi)到舊表NLP宣新表NLP族減少比例焰舊表NLP滑新表NLP乘減少比例敢舊表NLP蜻新表NLP資減少比例貌0疼0.617叮7削0.613竭1匯0.75%始0.069息4瞞0.068掏5鏟1.26%乳0.039統(tǒng)1恭0.038郊5含1.42%包5甲0.614拖9澇0.612兔9誘0.32%隔0.068渡7沙0.06曾84郊0.45%碌0.038牧7垂0.038恢5猶0.57%敘10鐵0.615問4據(jù)0.613損6夫0.29%悠0.068分8躲0.068憐5篩0.38%奴0.038散8熟0.038轎5劣0.53%伏15康0.616絞6能0.614快7灑0.32%金0.069贏0紫0.068呀7汁0.50%啦0.038燈9驕0.038利7同0.61%根20引0.617挎4裂0.616媽0與0.23%帥0.069獲1岸0.068卵9鏡0.36%癢0.039維0廊0.038巴8醫(yī)0.42%拐25違0.618釘8賭0.617附7業(yè)0.19%餐0.069柴3花0.069訪1撥0.24%酷0.039糧1么0.039禁0伏0.31%擇30字0.622祥5渾0.620屑4替0.35%朱0.069尚7漲0.069激5子0.39%怒0.039玩5烤0.039芽3池0.54%引35概0.629礙3今0.624荒6亂0.74%脈0.070礦7央0.070謝1千0.84%預(yù)0.040絕2伐0.039教7潑1.19%到40紹0.640堡2雷0.631巧2書1.40%怒0.072襲2計(jì)0.071濫0擁1.65%允0.041同4襯0.040閑5顏2.34%恭45惰0.657至1嚼0.642勾6結(jié)2.21%右0.074奴6描0.07勢26童2.75%彈0.043茫4胃0.041輩7詞3.89%順50僻0.682唉6輝0.662旋0惡3.02%爆0.078擔(dān)4紗0.075行2孩4.03%膏0.046糠5挪0.043異9繪5.60%袖55壁0.719片2隔0.693濟(jì)7讓3.55%裂0.084怪0詠0.079瞇8獸5.10%李0.051忙4跌0.047郵8議7.06%灘注：此表為陜20年期兩策全保險(xiǎn)的N濾LP，即n猛＝20恥。命（2）柱新生命表對(duì)學(xué)比舊生命表佩NLP減少坑比例的變化持情況虜圖SEQ圖\*ARABIC塞3獄毛死亡率變動(dòng)霧下兩全保險(xiǎn)詞NLP減少抬比例的變化（3）結(jié)論怖①圖從圖形上碼看，對(duì)于所呼有的繳費(fèi)方推式，在0到姻35麻歲時(shí)，新表厲對(duì)比舊表吼下NLP減嫁少比例的波斃動(dòng)區(qū)間大致朋在0.2%腔到1.5%連之間，可以最認(rèn)為該年齡如區(qū)間段兩全栗保險(xiǎn)NLP坊的變化對(duì)死鬧亡率變化級(jí)是不敏感的薦；在35到葬55歲時(shí)，抬波動(dòng)區(qū)間大撲致在1.5悄%到7.1盡%之間，且搭減少比例隨止著投保年齡夕的推移而明餡顯升高，說裕明該年齡區(qū)婚間段兩全保普險(xiǎn)NLP的物變化對(duì)死亡骨率變動(dòng)是較敗為敏感的，求且敏感程度旁隨年齡推移暮而增大；蘇②剝對(duì)于同一污投保年齡，萍期繳情形下命NLP減少凱的比例大于看躉繳情形，柴且減少比例光隨著交費(fèi)期致間的增長而指變大；竭③伙對(duì)于所有趙繳費(fèi)方式，冠NLP減少噸比例在0到振35歲總體岡上呈平緩遞斗減趨勢，且菠0到5歲該橡趨勢較明顯聾，但在35勸歲到55伶歲呈明顯上舉升趨勢。尿4.n年滴定期增額壽思險(xiǎn)凱（1）各投篇保年齡下新船舊表均衡純譯保費(fèi)對(duì)比及獄其減少比例壇的情況誤表SEQ表\*ARABIC怖5渡新舊生命處表下n年定艙期增額壽險(xiǎn)私NLP對(duì)比鈴及其減少比與例恭投保年齡藝躉交保費(fèi)擔(dān)限期柄10燭年交費(fèi)嚷限期各20理年交費(fèi)裕舊表番NLP職新表簡NLP千減少比例畢舊表老NLP材新表芝NLP坐減少比例笛舊表惑NLP賽新表銳NLP帶減少比例魚0名0.137字6組0.070止5協(xié)48.78割%釀0.015騎4挺0.007獅9嫁49.04沸%覆0.008祝7霞0.004時(shí)4鞠49.13碎%甜5抗0.150大2棋0.092領(lǐng)2抗38.65真%瞎0.016稱8要0.010摩3尾38.73田%都0.009病5返0.005何8粉38.81當(dāng)%清10蘿0.165伍8毅0.118甲6艷28.50慶%村0.018崇5連0.013晉2蛛28.57藝%禽0.010緞4擠0.007芹4砌28.67眾%備15撫0.182草4爭0.150報(bào)1柳17.75量%尖0.020姐4直0.016裁8欲17.89泛%畫0.011外5蠻0.009擴(kuò)4蜘17.98天%針20折0.223誦6穗0.195督5籠12.55瓦%家0.025察0界0.021極9朽12.67沸%幅0.014仗1迅0.012慘3膏12.72澆%彎25胞0.319弟7錄0.268悼1源16.13演%餃0.035良8欄0.030管0壤16.18悉%聞0.020級(jí)2暮0.016蔑9獲16.23爭%護(hù)30欄0.494農(nóng)6景0.377鼓9扇23.59那%約0.055呢4蠟0.042階3嚇23.62壟%廉0.031原4病0.023盆9跌23.73混%量35禾0.778饅8她0.542著5好30.34之%罵0.087胞4圓0.060壽8鼠30.41負(fù)%稱0.049挽8粗0.034納5組30.66計(jì)%崖40屠1.220嬌3夢(mèng)0.814壺5破33.25印%環(huán)0.137荷6閃0.091在6稠33.42救%矛0.079傘0燭0.052彼2蕩33.89存%體45桌1.883割9并1.334培5曬29.17竹%貝0.213云9洪0.150喜7先29.56閑%弄0.124繭3助0.086日6賢30.38氣%飼50缺2.836旁7毀2.175駝0爬23.33佩%停0.325脈7喜0.247才1德24.12陣%泛0.193爭1礎(chǔ)0.144遇1零25.37召%捉55印4.107居9架3.423丙5椅16.66剩%撤0.480編0桑0.393呀6愚18.00灰%社0.293事5毯0.235粗7法19.70燭%凡注：此表為燥20年定期知增額壽險(xiǎn)的販NLP，即第n＝2癥0。喇（2）純新生命表對(duì)妖比舊生命表糠NLP減少恩比例的變化止情況叮圖SEQ圖\*ARABIC孟4凡窄死亡率變動(dòng)辯下增額定期先壽險(xiǎn)NLP滔減少比例的行變化（3）結(jié)論卸①盞跌從圖形上看欲，對(duì)于所有障的繳費(fèi)方式聾，新表對(duì)比傳舊表奸下NLP減影少比例的波去動(dòng)區(qū)間大致夢(mèng)在12%到儀50%之間認(rèn)，說明定期煎增額壽險(xiǎn)N壺LP盆的變化對(duì)于使死亡率變化陪是非常敏感嘩的；僵②凍對(duì)于同一南投保年齡，頭期繳情形下收NLP減少行的比例略大怪于躉繳情形蹦，且減少比帝例隨著交費(fèi)鉆期間的增長余而略微增長鼻；顆③纏對(duì)于所有譜繳費(fèi)方式，瞞NLP減少叢比例在0到裂20歲、4蒜0到55歲奔呈明顯的遞僵減趨勢，但擊在20歲到蘋40歲呈平泥穩(wěn)上升趨勢失。離5.n年記定期減額壽到險(xiǎn)帝（1）各投令保年齡下新妄舊表均衡純姐保費(fèi)對(duì)比及攀其減少比例輕的情況爽表SEQ表\*ARABIC沸6他新舊生命徑表下n年定網(wǎng)期減額壽險(xiǎn)暖NLP對(duì)比答及其減少比貸例崖投保年齡駁躉交保費(fèi)遣限期瓶10黑年交費(fèi)捆限期近20王年交費(fèi)禮舊表頑NLP浴新表碑NLP笑減少比例側(cè)舊表需NLP疑新表牽NLP譯減少比例六舊表捏NLP汁新表息NLP送減少比例練0爪0.259伴5煎0.090碎9誰64.96搖%界0.029貫1州0.010吃2壘65.14炒%惹0.016提4勻0.005抓7醫(yī)65.20宋%貢5電0.138獸1勸0.076礎(chǔ)1侮44.87壩%購0.015暗4辰0.008趙5植44.94致%棍0.008鉆7斧0.004侄8先45.01溫%物10滿0.152敏6服0.094弱8線37.87食%箏0.017度0朱0.010救6親37.92葉%肢0.009繩6椒0.006鼠0屑38.02輪%懶15劑0.199浙8忌0.129糖3步35.26蹦%炒0.022陡4握0.014最4店35.38店%塑0.012乳6瘋0.008蜻1古35.45抹%菠20腦0.218央6推0.170副5擾22.00慶%符0.024岸5廟0.019溫1干22.10您%患0.013扎8追0.010魂7竟22.15燕%致25吸0.244捧3太0.214瞎0仆12.43銜%隆0.027忌3徐0.023梯9碑12.47割%甜0.015載4哥0.013潤5震12.53齒%甜30仙0.336幅4閣0.287臟1巾14.66敏%擱0.037平7教0.032季1變14.70澆%森0.021櫻3周0.018停2樸14.83扁%啊35剖0.517器5榮0.405照6仔21.62讀%炸0.058蹲1沃0.045回5老21.70乖%退0.033俗1辣0.025每8勿21.97敘%

艦40鄉(xiāng)0.816否8谷0.585烘4石28.33敲%克0.092自1只0.065傻8抱28.51緞%柱0.052司8雕0.037婆5管29.01可%準(zhǔn)45細(xì)1.287膝9界0.878盤5貼31.79賺%絕0.146士2屬0.099互2嫂32.16械%或0.085壩0腰0.057需0招32.96桐%偵50所2.010凳0禁1.389俘6指30.87討%篇0.230改8案0.157體9起31.58寄%巾0.136污8只0.092零1餅32.71設(shè)%突55棋3.082斜5獅2.268鮮2膚26.42厭%豆0.360尋2戴0.260皺8撈27.60字%酒0.220偽3避0.156桶2耐29.10禿%雁注：此表為碌20年定期穴減額壽險(xiǎn)的襯NLP，即準(zhǔn)n＝2醋0。葬（2）賽新生命表對(duì)金比舊生命表熊NLP減少槳比例的變化猾情況類圖SEQ圖\*ARABIC妙5競鴨死亡率變動(dòng)爽下減額定期抱壽險(xiǎn)NLP餐減少比例的店變化（3）結(jié)論罵①傲矩從圖形上看妖，對(duì)于所有虧的繳費(fèi)方式享，新表對(duì)比往舊表款下NLP減僻少比例的波剩動(dòng)區(qū)間大致許在14%到哀66%之間摘，說明定期班減額壽險(xiǎn)N雷LP甩的變化對(duì)于廳死亡率變動(dòng)永是非常敏感猛的；除②名對(duì)于同一矩投保年齡，閣期繳情形下芒NLP減少抹的比例略大堅(jiān)于躉繳情形兇，且減少比丹例隨著交費(fèi)湖期間的增長答而略微增長拖；房③在對(duì)于所有挺繳費(fèi)方式，純NLP減少照比例在0到忌25歲呈明麗顯遞減趨勢拆，45到5氧5歲呈平緩裕下降趨勢，潛但在25歲稠到45歲時(shí)廚呈平穩(wěn)上升商趨勢。薄6.延期三h年給付的盲n年期生存爭年金崇（1）各投戴保年齡下新價(jià)舊表均衡純棵保費(fèi)對(duì)比及進(jìn)其減少比例習(xí)的情況昏表SEQ表\*ARABIC持7眉新舊表下鼓延期給付生辨存年金NL隊(duì)P對(duì)比及其煤減少比例振投保年齡債躉交保費(fèi)閣限期射10互年交費(fèi)應(yīng)限期源20添年交費(fèi)卵舊表NLP膽新表NLP窩減少比例壟舊表NLP禿新表NLP臉減少比例仆舊表佩NLP原新表哭NLP門減少比例雹0胃13.91物78違14.04誓33膨-0.90誰%甩1.562甘8釀1.568逗8專-0.38卸%倘0.880租2煌0.882息1市-0.22狹%估5乘13.99池21民14.04摸70京-0.39培%象1.563汽8諷1.568研0氏-0.27執(zhí)%額0.880漢6句0.881腫8睜-0.14斥%釋10扁13.97瞞45賠14.02陪68果-0.37蘿%堡1.561刃4座1.565痕9貴-0.28匯%皇0.880潔0裝0.881莖2彎-0.13估%購15答13.93劫69吩13.99金37濱-0.41賄%雹1.559牽6火1.563念2施-0.23劫%尋0.879潔3同0.880探4貿(mào)-0.12銀%鍋20逮13.91份35恐13.95祥36儀-0.29險(xiǎn)%笨1.557昂7誘1.560破1劣-0.16揪%晉0.878朽5虹0.879脖3捆-0.09山%評(píng)25滾13.86扔83罰13.90報(bào)44綢-0.26戀%邊1.552膽2間1.555捆4具-0.21裙%玩0.876俯5尚0.877帶7綁-0.14缺%勵(lì)30優(yōu)13.75童58江13.82困36拆-0.49暖%墻1.540秩9察1.547犯9籠-0.45賭%損0.872理6挑0.875衫2歉-0.30群%腸35策13.55瓦30籃13.69介65駛-1.06棚%設(shè)1.521滲8羨1.536歲3芹-0.96絹%酸0.866幼1漸0.871揭4街-0.60奪%移40仿13.22齒71填13.49豐27旬-2.01泳%盞1.491揭5朝1.517偽5霧-1.75觀%房0.855扁8叛0.864杰7椒-1.04弦%妄45謊12.72厘51機(jī)13.15揚(yáng)01申-3.34厚%梨1.444該8晶1.484掏8羨-2.77璃%艙0.839冶8格0.852講9廣-1.57訓(xùn)%黎50黑11.97漿82概12.57弓32怖-4.97橋%稻1.375播1鵝1.428厭4變-3.88蔥%黎0.815態(tài)5昌0.833瞞2卻-2.17靠%少55煮10.91盈68柱11.63糟89揪-6.61央%橫1.275針6里1.338愿1焰-4.90具%怨0.780蘇0吸0.801厚3按-2.73質(zhì)%優(yōu)注：此表為降延期5年給科付20年期衡生存年金的花NLP，即估h＝5衛(wèi)，n＝支20。逃（2）指新生命表對(duì)齊比舊生命表蓮NLP減少合比例的變化檢情況嘗圖SEQ圖\*ARABIC陡6芒遭死亡率變化打下延期生存胸年金NLP歌減少比例的昏變化榆注：對(duì)于年掏金產(chǎn)品而言背，死亡率改胳善相當(dāng)于生椅存率的提高本，因此年金旬產(chǎn)品的價(jià)格幅會(huì)升高，即換NLP減少提比例為負(fù)值摩。（3）結(jié)論旋①院從圖形上義看，對(duì)于所碗有的繳費(fèi)方項(xiàng)式，在0到僅30躺歲，新表對(duì)塊比舊表鎮(zhèn)下NLP減責(zé)少比例絕對(duì)廉值的波動(dòng)區(qū)襲間大致在0巧.1%到1佩%之間，可國以認(rèn)為該年者齡區(qū)間段延爭期給付生存浙年金NLP拜的變化(N丹LP增加)姨對(duì)于死亡率愧變動(dòng)紋是不敏感的皺；在30到雁55歲時(shí)，叔波動(dòng)區(qū)間大貞致在1%到勝6.7%之約間，且減少惱比例的絕對(duì)懶值隨著投保纖年齡的推移仁而明顯升高抵，說明該年筑齡區(qū)間段N捐LP的變化塞(NLP增收加)對(duì)死亡安率變動(dòng)是較歇為敏感的，陜且敏感程度忘隨年齡推移賤而增大；每②毒對(duì)于同一折投保年齡，桂躉繳情形下天NLP減少恰比例的絕對(duì)貧值大于期繳佩情形，且減脫少比例的絕益對(duì)值隨著交眉費(fèi)期間的增勾長而變?。焕硗瑫r(shí)，在3療0歲之后，站三種繳費(fèi)情駱形下NLP糊減少比例的伴絕對(duì)值之間烈的差異，隨耗著投保年齡算的推移而明吸顯增大；包③隆對(duì)于所有倘繳費(fèi)方式，弊NLP減少撇比例的絕對(duì)外值在0到2語0歲總體上糕呈平緩遞減蓮趨勢，但在被20歲到5駁5歲呈明顯畫上升趨勢。（三）總結(jié)遍綜上所述，豐從各類壽險(xiǎn)惑產(chǎn)品不同繳痕費(fèi)方式下N晴LP減少比尚例的幅度及摧其變化趨勢引來看，我們舞可以大致得擴(kuò)到以下幾點(diǎn)泄結(jié)論：哥⑴段在相同的紡繳費(fèi)方式下綠：乖①竊也死亡率變化瞧對(duì)各類定期推型壽險(xiǎn)(固算定保額、增針額、減額)核NLP的影腹響非常明顯遲，NLP減析少比例的波組動(dòng)范圍大致屢在10%到濫70%之間悟；罵②柿對(duì)終身壽吼險(xiǎn)的影響較頂為明顯，N誤LP波動(dòng)范敞圍大致在4終%到11%隆之間；注③低對(duì)兩全保襯險(xiǎn)和延期給安付生存年金散而言，從0知到30歲，芬NLP壓對(duì)于死亡率展變化恒是不敏感的餅，其減少比遺例的波動(dòng)范隸圍大致在0忙.1%到1軋.5%之間凡；但從30挎歲到55歲踏，NLP罰對(duì)死亡率變?；鞯拿舾谐潭冉噪S投保年齡押推移而明顯省增加，波動(dòng)匙范圍大致在屆1.5%到嚴(yán)7.1%之尼間。析⑵各對(duì)于同一款類產(chǎn)品而言燕：泉①宜對(duì)于非年無金型的壽險(xiǎn)惠產(chǎn)品，期繳返情形下NL該P(yáng)減少的比慮例大于躉繳摘情形，且減羽少比例隨著康交費(fèi)期間的視增長而變大陰；禁②鍵對(duì)于年金到型的壽險(xiǎn)產(chǎn)硬品，躉繳情銀形下NLP鋤減少的比例梁的絕對(duì)值大季于期繳情形園，且減少比掉例的絕對(duì)值易隨著交費(fèi)期汁間的增長而允變?。缓灑勖舛ㄆ谛蛪塾秒U(xiǎn)三種繳費(fèi)戲方式下NL脈P減少比例霜最為接近；臥但對(duì)于其他破產(chǎn)品而言，盯30歲之前俯各繳費(fèi)方式紛下的NLP鬼減少比例的豪差異較小，巴30歲之后尺該差異隨投六保年