我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險監(jiān)管分析-學(xué)士學(xué)位論文

哈爾濱工業(yè)大學(xué)工學(xué)碩士學(xué)位論文哈爾濱理工大學(xué)學(xué)士學(xué)位論文-PAGEII--PAGEIII-我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險監(jiān)管分析摘要隨著互聯(lián)網(wǎng)進入中國，各行各業(yè)也都一步一步運用到互聯(lián)網(wǎng)并且從中受益，互聯(lián)網(wǎng)的進入也加強了國內(nèi)外之間的聯(lián)系與發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)是介入于小額借貸和互聯(lián)網(wǎng)之間的一種新生產(chǎn)物，不僅具有互聯(lián)網(wǎng)普遍具有的高效性，而且還具有小額借貸的特點。盡管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)具有種種優(yōu)勢，卻還在我國現(xiàn)階段金融市場上發(fā)展存在種種問題，一方面是由于我國國家自身情況，雖然進入21世紀以后國家不斷走經(jīng)濟發(fā)展的道路，可是在支持新興經(jīng)濟行業(yè)的發(fā)展上沒有足夠的體系；另一方面是因為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自身發(fā)展有問題，不管是公司的實力，還是人員的能力都還遠遠不夠。近幾年來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長，加之我國相關(guān)法律法規(guī)不健全，缺乏有效的監(jiān)管機制，導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)沒有合理的風險控制機制，以使之處于無序及自由的發(fā)展中。

所以明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國存在的風險現(xiàn)狀，提出行之有效的風險監(jiān)管，控制風險，為網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)可以健康有序發(fā)展提供保障。從對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的研究背景和意義入手，結(jié)合相關(guān)的理論基礎(chǔ)，分析我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀和監(jiān)管現(xiàn)狀，得出我國風險監(jiān)管缺失所引起的借貸風險、管理風險、資金風險和自律風險，與國外的監(jiān)管經(jīng)驗進行對比得出其監(jiān)管經(jīng)驗對我國啟示，最后根據(jù)我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風險問題提出相應(yīng)的監(jiān)管建議。關(guān)鍵詞P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；風險；監(jiān)管TheAnalysisoftheRiskSupervisionofP2PLendingAbstractWiththerapiddevelopmentofnetworkerainChina,

everyworkhasbenefitedfromnetworkanditstrengthenedtherelationshipbetweencountries.P2Pnetworklendingisthekindoflendingconnectinginternetandlending,whoiseffectiveandconvenient.

Atthesametimethenetworklendingasan

industryhasitsownproblems,

ontheonehand,duetothedevelopmentoftheeconomyofourcountry,ourcountrydonothasthecapablesystemsupportingtheindustry,

ontheotherhand,

duetothedevelopmentoftheindustry,theabilityoftheborrower

andthecompanyisnotenough.

Inrecentyears,

P2P

networklendingindustrytherehasbeen

explosivegrowth,

coupledwith

China'srelevantlawsandregulationsavenotperfect,

thelackof

effectivesupervisionmechanism,

causestheP2P

networklendingindustryisnot

reasonableriskcontrolmechanism,

tomake

indisorder

andindependentdevelopment.

SoclearlyP2P

networklending

intherisk

statusofour

existence,

putforwardtherisk

supervision,

effective

controlofrisk,

for

networklending

industry

canguarantee

thehealthyandorderlydevelopmentof.Thetopicofthispaperisthe

analysisof

creditrisk

supervisionof

ChinaP2Pnetwork,

P2Pnetworklending

fromthestartofthe

purposeandsignificanceofthestudy,

combinedwithrelevanttheoreticalbasis,

analysisofthecurrentdevelopment

andregulatory

statusofChina's

P2Pnetwork

lending,

the

lendingrisk,

capitalrisk

anddisciplineof

theabsenceofriskmanagement

risksupervisioninChina

causedby,

comparedwiththe

foreignsupervisionexperience

anddraw

itsregulatory

experiencetoourcountry

enlightenment,finally

accordingtotherisk

problemsinChina

andputforwardsome

suggestionofsupervision.KeywordsP2Plending；Risk；RegulatoryPAGEII--目錄摘要 =1\*ROMANIAbstract =2\*ROMANII第1章緒論 11.1課題背景 11.2研究意義 21.3研究方法與研究內(nèi)容 2第2章P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)理論基礎(chǔ) 32.1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)概念 32.2信息不對稱理論 4第3章我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險監(jiān)管的現(xiàn)狀與存在的問題 53.1我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀 53.2我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管現(xiàn)狀 63.2.1賬戶風險監(jiān)管 63.2.2政策風險監(jiān)管 63.2.3銀監(jiān)會的監(jiān)管 73.3我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管缺失所引起的風險問題 73.3.1借貸風險問題 73.3.2管理風險問題 73.3.3資金風險問題 83.3.4自律風險問題 8第4章國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管模式及對我國的啟示 104.1美國監(jiān)管當局P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管模式 104.2英國金融協(xié)會P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管模式 104.3對我國的啟示 11第5章P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管建議 135.1建立健全個人信用制度 135.1.1加快發(fā)展信用市場 135.1.2盡快建立個人信用檔案 135.1.3配套相應(yīng)信用制度建設(shè) 135.2加強公司管理人員資質(zhì) 145.3規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的成立條件 145.4出臺可操作性的監(jiān)管法則 14結(jié)論 15致謝 16參考文獻 17附錄A 18附錄B 22-PAGE10--PAGE27-緒論課題背景傳統(tǒng)的金融機構(gòu)如銀行往往傾向于向大型企業(yè)發(fā)放貸款，中小企業(yè)融資難一直是我國存在的問題，而且個體工商戶幾乎沒有機會可以得到銀行的支持，盡管國家政策不斷號召要向中小企業(yè)放開窗口，但是由于風險比較大、人員維護成本高、壞賬率高等等問題的存在，因此中小企業(yè)融資難仍待解決，要解決中小企業(yè)融資難問題光靠民間借貸和小額借貸是遠遠不夠的，不僅它們所需代價比較高，而且時間和空間都有所限制，不能高效的滿足人們的需求，并且民間借貸是否合法還存在一定的風險性。于是在這一背景前提下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進入了我國，適時的解決這一問題。并且央行副行長劉士余在2013年8月的中國互聯(lián)網(wǎng)金融峰會上對這個行業(yè)存在的重要性已經(jīng)表示重視。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，面向的社會公眾更廣，利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢可以做到聯(lián)系不同地區(qū)的投資者與借款人，并且更快速更便利。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種小額的個人對個人的通過互聯(lián)網(wǎng)進行對接的一種借貸方式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司利用信息不對稱的特點，把相互之間不認識的人變?yōu)閭鶛?quán)人和債務(wù)人，一方面可以幫助有需要的借款人很快速的得到所需資金，另一方面可以幫助人們合理配置閑置資金，還能作為一種在股市和房市低迷狀態(tài)下的新型投資方式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的出現(xiàn)，不僅可以幫助到中小企業(yè)和個體工商戶，還可以彌補金融市場的空缺，所以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的存在仍具有十分重要的意義。借貸風險、資金風險、管理風險、自律風險等是我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)現(xiàn)階段遇到的問題，為了更好的為更多人民服務(wù)，只有在解決各項風險的前提下，增強P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風險監(jiān)管制度，更是要提高全人民的素質(zhì)，來保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的進步。由于我國面臨著借貸風險，加強借貸風險監(jiān)管體系，建立健全的個人信用制度，大力發(fā)展我國的信用體系。與國外相比，我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸還處于萌芽狀態(tài)，相對于國外已經(jīng)建立了健全的體系，我國現(xiàn)在仍需要不斷加強對整個行業(yè)借貸風險進行監(jiān)管。與國外相比，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展時間還比較短，各項體系建設(shè)的都還不夠完全，并且在這種監(jiān)管制度不完全的體系下，大大的影響了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的整體質(zhì)量，在本身與國外就有很大差距的前提下，如果不完善整體的風險監(jiān)管制度，那么想要追上全球經(jīng)濟發(fā)展的平均水平，那就是難上加難。因此，我國需要根據(jù)本民族的實際情況，建立起一種適用于我國經(jīng)濟發(fā)展的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風險監(jiān)管制度。研究意義P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于金融行業(yè)的范疇之內(nèi)，但是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司還不屬于金融機構(gòu)，仍沒有對于金融機構(gòu)的正規(guī)監(jiān)管。在這個行業(yè)所處重要性不斷地提高，對其進行監(jiān)管的意義也十分重大。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與傳統(tǒng)的小額借貸相比還是存在區(qū)別的，小額借貸公司只能進行借貸，通過借款利息進行收益，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司不僅可以進行借貸還可以進行理財投資。雖然在某種意義上，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與小額借貸有相似之處，在對它的研究上可以參照小額借貸，但是各自的特點，又決定了不能完全照抄照搬，而國內(nèi)外具體國情的不同，導(dǎo)致我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管模式只能得到一部分啟示也不能完全復(fù)制。整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)面臨著許多風險問題，而這些風險問題不但在我國沒有得到有效的處理，而是在國際上也沒有得到比較理想的解決。國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸還處于起步階段，與西方發(fā)達國家相比研究還不深入且技術(shù)也比較落后，相對于廣大金融市場對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸日益增長的需求來說，各項的監(jiān)管機制還不完善，因此建立完善的風險監(jiān)管機制迫不及待。因此，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、借貸風險及其監(jiān)管的研究具有重要的現(xiàn)實意義。為我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸建立一種科學(xué)有效借貸風險的監(jiān)管能夠提高行業(yè)借貸風險管理的水平，規(guī)范了整個行業(yè)，促進其朝著積極的方向發(fā)展。研究方法與研究內(nèi)容1.文獻分析法。通過網(wǎng)絡(luò)搜索、圖書館資料等，先通過網(wǎng)絡(luò)搜索了解整個行業(yè)的大概形式，再通過資料分析尋找相關(guān)理論知識。通過閱讀大量書籍來確定思路、理清思路，建立起論文整體結(jié)構(gòu)。2.理論分析和實證分析相結(jié)合的方法。通過各種國內(nèi)外各種書籍和大量的期刊等作為本文的理論支持，在實際上，又通過互聯(lián)網(wǎng)大量的搜索了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在我國的發(fā)展情況，使二者相結(jié)合，做到分析問題全方位。3.比較分析法。與國外借貸風險監(jiān)管模式進行比較，通過國外的風險監(jiān)管模式找出其中對我國的啟示。參照了一部分小額借貸和民間借貸的分析方法，在相同之處可以參照其監(jiān)管模式，但由于各自特點不同，不能全部復(fù)制，還需要辨別的分析出適用于我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)理論基礎(chǔ)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)概念P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指個人對個人的通過互聯(lián)網(wǎng)的小額借貸，整個行業(yè)發(fā)展時間比較短，起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，其模式是：由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司提供一個網(wǎng)絡(luò)平臺，投資者和借款人通過網(wǎng)絡(luò)方式進行對接，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在其中起到撮合作用，以及對借款人進行一系列的審核，若借款人存在不按時按數(shù)還款的情況，網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要先行墊付保證投資者的安全。[1]P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種小額借貸和互聯(lián)網(wǎng)相融合的新型借貸模式，由于是通過互聯(lián)網(wǎng)進行對接，風險方面就相對高一些，P2P網(wǎng)絡(luò)公司在墊付欠款方面的的風險就更高，為了更好地保證公司有序的進行，降低風險為首要，一般在對借款人的審核特別嚴格。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在線上和線下兩種模式，還是以信用借款為主，抵押貸款也存在的一種形式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最大的優(yōu)越性。（1）收益高，銀行的理財產(chǎn)品年利率一般為6%左右，而我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的理財收益可以達到年利率14%以上。（2）便捷性，對于借款人來說，可以通過網(wǎng)絡(luò)很方便的借到所需資金，并且所花費的成本要比民間借貸低很多，比銀行辦理借款也方便很多；對于投資者來說，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種理財模式，在其他金融產(chǎn)品及金融衍生物收益不太好的時候可以選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，收益相對好一些。（3）網(wǎng)絡(luò)信息化，加大了互聯(lián)網(wǎng)的運用，符合當今網(wǎng)絡(luò)時代的主題，并且通過網(wǎng)絡(luò)所對接的另一方不在一個城市，減少了因自然災(zāi)害等非市場因素而造成的風險[2]。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的不足。（1）借款額度有限，行業(yè)參差不齊，注冊資金也不相同，由于借款人因不按時按數(shù)還款所造成的資金墊付現(xiàn)象決定，無法進行大額度的借款。（2）公司目的不純，行業(yè)還沒有變得正規(guī)，很對公司的創(chuàng)建者目的不純，大量吸納資金然后攜款私逃等。（3）無監(jiān)管現(xiàn)象，整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)還處在真空監(jiān)管的狀態(tài)，無論是賬戶監(jiān)管還是資金監(jiān)管，都沒有明確進行監(jiān)管，但隨著網(wǎng)絡(luò)借貸的盛行，相信對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管方式會及時得到制定和實施。借貸風險，是債務(wù)人因無力清償債款出現(xiàn)的風險。它是借貸資產(chǎn)經(jīng)營上的一種主要風險。有時候出現(xiàn)借貸風險是由于個人

道德素質(zhì)的原因，惡意的借款并逃避歸還欠款，而有時候是因為借款人無力還款。解決借貸風險需要兩方面措施：一方面，國家需要加強對個人的信用審核制度，建立完善的信用檔案，提高國民普遍對信用的重視，減少惡意不還款情況；另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司不應(yīng)一味的追求高利益，應(yīng)該加大對借款人的各方面審核力度，確定借款人的還款能力，從源頭解決借貸風險問題。在2011年銀監(jiān)會發(fā)布的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險提示文件中將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸簡稱為人人貸，這是首次我國對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進行定義，也說明了國家對于這樣一個新興行業(yè)是有一定關(guān)注的[3]。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是借貸模式的一種創(chuàng)新，

它把民間借貸、小額借貸、互聯(lián)網(wǎng)、高利潤的理財相結(jié)合，而實現(xiàn)一種對閑置資金的合理配置，也可以作為一種比較理想投資，并且現(xiàn)階段的投資可以得到固定收益，這類依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展而達到的種種相關(guān)操作的電子商務(wù)公司被稱為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司。信息不對稱理論信息不對稱是指交易的雙方在進行交易時，有一方或兩方?jīng)]有獲得完全的信息內(nèi)容。在這種信息不對稱的情況下，能夠獲得更多的相關(guān)信息就能處在相對有利的位置，我國現(xiàn)階段的金融市場的發(fā)展主要依靠于信息不對稱理論，獲得收益的往往是中間的信息獲得者，如銀行，存款者不知道自己的存款用于哪個方向；如證券，買賣證券的自然人不能完全獲得所買證券公司的情況等等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司也是依據(jù)于這種信息不對稱的情況設(shè)立的，主要作用就是把不認識的但是有需要的雙方撮合在一起進行交易，達到一種雙贏甚至是三贏的局面。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)是投資者和借款人通過網(wǎng)絡(luò)進行對接，并且完成資金和債務(wù)的轉(zhuǎn)移過程，由于雙方是通過網(wǎng)絡(luò)認識的，其中存在的信息不對稱性十分明顯，這個過程中只有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司了解全部信息，而有一部分公司為了獲取更高的收益，往往會不完全告知甚至有誤導(dǎo)性的現(xiàn)象存在，并且借款人也很難從復(fù)雜的信息中分辨出來有利信息，最終導(dǎo)致了借貸風險的提高。在我們以往學(xué)習(xí)的經(jīng)濟學(xué)的書本里往往都是假設(shè)信息是完全對稱的，而現(xiàn)實生活中信息是不對稱的或者說是不完全對稱的，因此對于投資者和借款人造成了一定影響，卻造就了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這個行業(yè)，政府一直希望可以加大力度，使得信息可以得到完全對稱，增加市場的公平合理性，但效果卻不太明顯[4]。信息不對稱的現(xiàn)象不僅存在我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)，更是存在于我國乃至世界的廣大金融行業(yè)，也是金融行業(yè)能夠進行信息交換并使行業(yè)蓬勃發(fā)展的關(guān)鍵之處。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險監(jiān)管的現(xiàn)狀與存在的問題我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀對于迅速發(fā)展的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，央行明確表示其不可以吸籌存款，不得提供擔保，也不能非法融資搞資金池，更不能惡意融資詐騙。而現(xiàn)在正處于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的洗牌期，有許多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司或倒閉、或出現(xiàn)提現(xiàn)困難等問題，而這一數(shù)字仍不斷地在增加。全球來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司本是純粹進行信息撮合匹配的一個第三方行業(yè)，然而，行業(yè)競爭的不斷加劇使原本處于中立的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在我國國內(nèi)產(chǎn)生了一些變化，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司大多數(shù)都介入了交易，出現(xiàn)了現(xiàn)在的本金擔保模式的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式，變成了擔保公司?，F(xiàn)在很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司打著網(wǎng)絡(luò)借貸的名義，要求投資者把資金打到公司的賬戶上在進行分配，已經(jīng)屬于一種變相吸儲和搞資金池的違法行為，在這種不正規(guī)的情況下，由許多公司老板惡意詐騙攜款私逃等[5]。人們不斷增長對這個行業(yè)的需求與整個行業(yè)缺乏監(jiān)管造成的風險形成鮮明對比，而這種P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司已經(jīng)變成為披著互聯(lián)網(wǎng)外套的金融機構(gòu)，存在違法性，也給這個行業(yè)的發(fā)展帶來諸多不利影響。對于投資者來說，一些不正規(guī)的公司給這個行業(yè)造成的影響使他們在投資的門檻上止步不前；對于正規(guī)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司來說，不僅影響了投資者的信任度，還影響了整個行業(yè)的發(fā)展前景。銀行的加入雖讓這一行業(yè)得到了更多認可，也讓更多人特別是監(jiān)管層意識到這一行業(yè)的仍缺監(jiān)管。2013年初，國務(wù)院發(fā)布的文件中把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)定義為影子銀行，也就是說明了它主要作為銀行業(yè)務(wù)的彌補部分，一部分銀行不能做到的就由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進行彌補，如扶持中小企業(yè)的發(fā)展，幫助他們籌集款項等。作為一個被國家承認的行業(yè)，納入國家監(jiān)管迫在眉睫，由國家訂立明確的監(jiān)管細則，從各方各面加強對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的整體監(jiān)管。央行副行長劉士余在互聯(lián)網(wǎng)金融委員會成立的大會上表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)將為銀監(jiān)會進行監(jiān)管，也提出了幾條P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司不可以涉及業(yè)務(wù)，如吸收存款發(fā)放貸款等，其目的是為了促進行業(yè)的健康發(fā)展。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管現(xiàn)狀賬戶風險監(jiān)管通過賬戶監(jiān)管可以有效的控制管理風險和資金風險，防止卷款私逃等非法行為。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司之所以可以存在商業(yè)詐騙和捐款私逃的現(xiàn)象，主要是因為缺乏有效的賬戶監(jiān)管，投資者的資金在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司賬戶里，或是公司仍具有資金的調(diào)配權(quán)。在這種情況下，投資者的資金就面臨很大的風險，需要一個有效的中間環(huán)節(jié)對賬戶問題進行監(jiān)管，銀行現(xiàn)在只是對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司放開窗口，允許P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司可以開設(shè)賬戶，但還沒有明確的對其賬戶的監(jiān)管，因此這方面的風險十分大。[6]中間資金賬戶的開設(shè)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立必不可少的一部分，但是對中間賬戶資金的調(diào)配權(quán)仍在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的手里，對中間資金賬戶的監(jiān)管仍處在真空狀態(tài)，其監(jiān)管的重要意義在于有效的防止了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司發(fā)生違法情況?，F(xiàn)在有一部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在銀行和第三方支付行業(yè)開設(shè)中間賬戶，第三方支付行業(yè)主要是指銀聯(lián)，進行賬戶之間的轉(zhuǎn)賬，但是在簽訂合同的時候，會簽訂一份允許在第三方支付行業(yè)劃扣的合同，盡管看起來在整個業(yè)務(wù)的流程里有銀行和銀聯(lián)協(xié)助，這些只是表象，根本不會涉及到對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的監(jiān)管。政策風險監(jiān)管政策監(jiān)管的意義在于規(guī)范行業(yè)，并且有效控制借貸風險和自律風險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在我國剛剛興起，盡管政府已經(jīng)認識到這個行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為一種必然的趨勢，但是現(xiàn)在仍然沒有政策對其存在的種種風險進行監(jiān)管，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司存在的意義在于扶持了中小企業(yè)、支持個體工商戶、對個人短期資金周轉(zhuǎn)、對閑置資金的配置都有重大意義，不管是進行借款還是投資方面，都是十分便捷并且高效的。行業(yè)的積極發(fā)展，和作為銀行方面的補充，使得國家對這個行業(yè)看好。銀監(jiān)會的監(jiān)管4月8日，銀監(jiān)會副主席閻慶民在海南參加博鰲亞洲論壇期間透露，央行將為負責互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建立整體協(xié)調(diào)監(jiān)管機制的部門，這也是銀監(jiān)會對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管事宜的首次公開回應(yīng)。中國投資有限公司副總經(jīng)理謝平領(lǐng)銜的課題組發(fā)布報告表示，互聯(lián)網(wǎng)金融要監(jiān)管，初期政府應(yīng)嚴格準入標準；亟需建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)監(jiān)管，交叉性金融工具的創(chuàng)新要求加強監(jiān)管協(xié)調(diào)[7]。進入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)門檻較低，沒有規(guī)范公司成立的條件，使得行業(yè)優(yōu)劣共存，想要加強對行業(yè)的有效監(jiān)管，必須要提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的整體實力，已經(jīng)明確了銀監(jiān)會的監(jiān)管，并不是說現(xiàn)在這個行業(yè)是完全安全的，在有效的監(jiān)管條例出臺以前，必然進行一次大規(guī)模的淘汰，淘汰掉實力不夠的公司，加強行業(yè)的整體實力，行業(yè)自律仍是現(xiàn)在主要存在的監(jiān)管方式。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管缺失所引起的風險問題在我國，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸還是一個新興起的行業(yè)，各方各面還缺少監(jiān)管，由于我國監(jiān)管缺失所引起的風險問題。借貸風險問題借貸風險，是指借款人從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司借得資金沒有按時按數(shù)歸還并由此給公司造成經(jīng)濟損失的風險。我國與西方信用發(fā)達的國家相比，在對居民的信用管理上差距很大，政府沒有加大足夠的力度去監(jiān)管居民，存在居民惡意借款等給公司造成損失的現(xiàn)象，并且現(xiàn)階段還沒有有效的政策對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的借貸風險監(jiān)管[8]。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)主要做的還是信用貸款，其風險的源頭就是對借款人信用情況和還款情況不了解，而由于我國在信用評級以及對自我信用重視程度等方面還做的很不好，與美國和英國相差甚遠，由此極易造成惡意不還款現(xiàn)象，借款風險造成的壞賬率是公司發(fā)展的第一大問題。管理風險問題管理風險，是指P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司對整個公司業(yè)務(wù)運行管理方面還不成熟，由管理問題造成的大量壞賬或倒閉現(xiàn)象的風險。對于從業(yè)人員資格的監(jiān)管方面做的并不好，這是造成管理風險的主要成因。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)看起來是投資者和借款人通過網(wǎng)絡(luò)對接達到一種資金的轉(zhuǎn)移的過程，實際上卻比表面的復(fù)雜許多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在中間作為一個中間人，匹配雙方人員，若需要借款的借款人增多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司就需要尋找相對應(yīng)的投資者，若需要投資的投資者增多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司就需要尋找相對應(yīng)的借款人，并且雙方人員的資歷審核等落在了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的身上。公司管理人員在業(yè)務(wù)操作對人員選配方面就顯示出了他們的重要性，并且公司的發(fā)展方向、一部分中小企業(yè)借款等，都需要管理人員進行考慮。若公司的管理層缺乏專業(yè)性的知識以及管理方面的能力，將造成的管理風險會導(dǎo)致公司破產(chǎn)。[9]資金風險問題資金風險，是指公司是否具有足夠的資金來維持公司的正常運行。由于進入行業(yè)的門檻比較低，工商部門并沒有監(jiān)管公司的注冊資金，由此造成了大量的公司資金風險監(jiān)管問題。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在發(fā)生借款人沒有按時按數(shù)的還款時需要從自己的保障金賬戶或注冊資金中抽出一部分款項先行墊付，在對借款人審核不嚴造成的壞賬率高就會引起破產(chǎn)，此時的借貸風險轉(zhuǎn)移為了資金風險。涉及資金風險的不僅僅是關(guān)于注冊資金方面，還主要有關(guān)于公司實力、公司規(guī)模、公司發(fā)展方向等。并且完全不可以進行擔保，以防止因緊急情況的出現(xiàn)而造成的資金鏈斷裂的現(xiàn)象。自律風險問題自律風險，是指現(xiàn)階段沒有一個有效的行業(yè)自律現(xiàn)象，并且也沒用政府部門的監(jiān)管，使得整個金融市場布滿了資質(zhì)不夠或惡意欺詐的公司，由此造成行業(yè)參差不齊且人們對其不信任的風險現(xiàn)象。造成自律風險的主要原因：1.虛假信息。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司面對著行業(yè)的壓力，想要得到更高的利潤，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)站得一席之地，就會用高利潤等來吸引投資者，出現(xiàn)一些虛假信息，降低對借款人的審核，單方面的追求利潤或是增加公司規(guī)模的方式把公司做大，然而卻不是一種科學(xué)的循序漸進的方法?，F(xiàn)在出現(xiàn)的虛假信息大概包括幾類：（1）隱瞞不良的財務(wù)狀況，讓投資者以為公司運行狀況良好，有足夠的能力來支付拖欠的欠款，保證投資者的利益。（2）信息不披露或是披露不完全，公司可能存在不告訴投資者相對的借款人的財務(wù)狀況，增加了借貸風險。（3）惡意歪曲事實或不真實的投資，為了得到高利潤，可能存在虛假的高利潤或短期的投資，目的是為了吸引大量的資金。[10]2.非法行為。不僅僅是搞資金池等被央行明令反對的行為才被稱之為非法行為，還有一部分披著正規(guī)公司的外皮還在搞變相吸儲和秒標等也是非法行為。變相吸儲是指P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司為了吸引更多的投資者，在投資資金沒有進入對接借款的時候也給予相同的收益率，即使是資金被第三方進行監(jiān)管也不能解決這個問題，這種變相吸儲實際的效果已經(jīng)跟銀行吸收存款一樣。秒標行為是指網(wǎng)絡(luò)借貸公司出臺的一種虛構(gòu)收益高期限短但是需要很多投資者競標，實際上并不存在，通過這種欺騙行為可以吸引很多投資者，根據(jù)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)，僅今年1月，全國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的秒標的交易總量就達1.7億元。國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管模式及對我國的啟示美國監(jiān)管當局P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管模式美國監(jiān)管當局為了避免美國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)出現(xiàn)風險問題，其對此做出解決。美國著名P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)主要有Prosper、LendingClub等，其中Prosper是行業(yè)領(lǐng)者[11]。Prosper是美國一家公司，位于加州圣弗朗西斯科，擁有并運營一家在線借貸行業(yè)網(wǎng)站（www.P）。美國證券交易委員會2008年11月向Prosper發(fā)布禁令（No.8984/November24，2008，No.3-13296），認為：借貸行業(yè)的網(wǎng)站溝通了投資者和借款人。Prosper基于行業(yè)發(fā)行的借款票據(jù)構(gòu)成證券法所規(guī)定的證券。根據(jù)1933年證券法Sections5（a）and（c）的規(guī)定，禁止任何人在沒有有效注冊或獲得豁免的情況下要約（提供）或出售證券?？梢?，美國監(jiān)管機關(guān)對于網(wǎng)絡(luò)貸款的法律性質(zhì)給予了明確界定：借出人和借款人自由交易，是一種直接融資方式。Prosper搭建并運作這一行業(yè)，向借出人發(fā)行票據(jù)構(gòu)成了證券法規(guī)定的證券發(fā)行行為，應(yīng)當納入證券監(jiān)管的范疇，要求按照證券法規(guī)定注冊，由于大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司沒有注冊成為相關(guān)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，因此一度曾被禁止過，后來在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)不斷努力之下，紛紛都按照證券法的規(guī)定進行注冊，并且都表示把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)規(guī)范為證券監(jiān)管具有十分重大的意義，不僅給這些公司一個明確的身份，還向廣大民眾確認了行業(yè)的正規(guī)性。美國監(jiān)管當局把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸列入證券監(jiān)管具有十分重要的意義[12]。英國金融協(xié)會P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管模式英國作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)源地，近幾年帶動了全球P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展。目前市場上主要有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司三家，分別是Zopa、RateSetter和FundingCircle。其中Zopa是全球第一家網(wǎng)絡(luò)借貸公司。2011年8月15日，英國P2P金融協(xié)會（Peer-to-peerfinanceassociation）成立，其初始成員是Zopa、RateSetter和FundingCircle三家。英國P2P金融協(xié)會的設(shè)立，首先對借款人設(shè)立要求以及標準，防止了借貸風險的發(fā)生，保護了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的發(fā)展[13]。在英國這個行業(yè)處于兩極分化的現(xiàn)象，具有大規(guī)模的公司僅有三家并且加入了英國金融協(xié)會，而其他的公司規(guī)模很小，沒有合理有效的監(jiān)管，但是相信在市場的競爭下，有規(guī)模、有實力、人員配置完全的大公司一定會脫穎而出。英國對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管分兩個時間點：1.2010年卡梅倫上任前：與美國不同，英國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)并沒有專門的監(jiān)管機構(gòu)或?qū)ｉT適用的法律[14]。比如，在英國，Zopa方面擁有公平貿(mào)易局的借貸許可證，是英國反欺詐協(xié)會的成員，向信息專員辦公室注冊。但Zopa不受英國金融服務(wù)監(jiān)管局（FinancialServiceAuthority,FSA）的監(jiān)管，因為Zopa作為借貸交易市場的業(yè)務(wù)很新，不符合現(xiàn)有任何監(jiān)管類目，但由于Zopa也在銷售保險產(chǎn)品，因此，受到了FSA對于其銷售保險方面的監(jiān)管。2.2010年卡梅倫上任后：卡梅倫上任后對英國金融監(jiān)管體制進行了徹底改革，取消了原來的三方由英格蘭銀行、財政部、金融服務(wù)管理局組成的管理體制，賦予了英格蘭銀行的絕對權(quán)力，如我們國家的中國人民銀行，不僅需要監(jiān)管金融市場上的金融機構(gòu)及非金融機構(gòu)，還要穩(wěn)定市場的平穩(wěn)。具體來說，英格蘭銀行下新設(shè)了金融政策委員會，作為宏觀審慎監(jiān)管機構(gòu)，負責監(jiān)控和應(yīng)對系統(tǒng)風險；新設(shè)了審慎監(jiān)管局（PrudentialRegulationAuthority，PRA），負責對各類金融機構(gòu)進行審慎監(jiān)管，有效的控制其是否合理性風險；新設(shè)了金融行為監(jiān)管局（FinancialConductAuthority，F(xiàn)CA），負責監(jiān)管各類金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，有效防范其金融風險，促進金融市場競爭，并保護消費者。換句話說，F(xiàn)SA審慎監(jiān)管職能和行為監(jiān)管職能分別由新設(shè)立的PRA和FCA負責，且PRA和FCA在宏觀審慎監(jiān)管方面都接受FPC的指導(dǎo)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在英國不僅需要受到英格蘭銀行在對平衡市場方面的監(jiān)管，還是需要受到金融協(xié)會監(jiān)管局在作為金融機構(gòu)方面的監(jiān)管，或是受到審慎監(jiān)管局對于風險的控制，這多方位的監(jiān)管模式都需要我國進行參考借鑒，選出適合我國基本國情的一種風險監(jiān)管模式。[15]且目前英國在試圖從立法上對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸進行監(jiān)管的同時，F(xiàn)CA的上級機構(gòu)（即英國財政部）也通過與歐盟協(xié)商，建立多邊協(xié)商框架，以滿足歐盟對于網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，有效控制其存在的風險。對我國的啟示1.明確市場準入標準，推動市場集約化發(fā)展，防止資金風險。首先需要規(guī)范的是公司成立的條件，保證在金融市場中的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司都是一種合規(guī)的公司，不存在投資者和借款人不信任的現(xiàn)象。在這一前提下，放任P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在金融市場自由發(fā)展，由國外的監(jiān)管經(jīng)驗可以總結(jié)出，良好的市場會增加P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的發(fā)展，各自競爭優(yōu)勝劣汰，最終留下來的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司是可以被人們信任的。并且，規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的成立條件，確定注冊資金、公司規(guī)模、管理層等要求，定會防止資金風險。2.以投資者保護為重心，確立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場監(jiān)管框架，減少自律風險。

建立一個健全穩(wěn)定的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，能夠取得大量的投資收益的重點是有大量的投資者，因此保護投資者的利益是監(jiān)管的重點，為了保護投資者這個目的，就必須要確立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的監(jiān)管框架，通過有效的監(jiān)管，不管是政策監(jiān)管還是賬戶監(jiān)管，其目的就是規(guī)范行業(yè)自律減少自律風險。解決自律風險的方法不僅僅依靠自律協(xié)會這種自律性組織，還要有一個具有強制力的法律來監(jiān)管，明確違法與不違法的界限，加大力度，并且使整個行業(yè)知法懂法不去碰觸法律界限。通過國內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險監(jiān)管的對比，了解到我國在監(jiān)管體系上還有欠缺，不管是明確把對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)劃歸為哪個部門監(jiān)管，還是對這個行業(yè)的監(jiān)管力度和重視程度，都是遠遠不夠的。雖然國外有很多需要我們借鑒，但還不能照抄照搬，我們依舊要尋找到一條符合我國基本國情的風險監(jiān)管制度。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管建議建立健全個人信用制度借貸風險問題存在的主要原因是由于沒有建立健全的個人信用制度，人們沒有認識到信用的重要性，因此出現(xiàn)了借款人沒有按時按數(shù)歸還借款的情況。個人信用制度是國家信用管理體系和整個信用制度的重要內(nèi)容。西方經(jīng)濟發(fā)達的國家在對于個人信用制度的建立方面遠遠早于我國，不管是對于金融市場的監(jiān)管方面還是在增強國民整體信用意識上，我國現(xiàn)在做的還遠遠不夠，通過參考與借鑒，結(jié)合我國的基本國情，建立起一套適合我們國家廣大民眾可以普遍適用的個人信用制度。加快發(fā)展信用市場目前我國在建立個人信用制度方面還不夠完善，與西方發(fā)達國家還相差甚遠，為了給P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在中國的發(fā)展創(chuàng)立一個良好的環(huán)境，發(fā)展信用市場是關(guān)鍵，在日常生活中不僅要增加信用的使用次數(shù)，而且還要加強人們對信用的認識程度以及了解如果喪失一個良好的信用所帶來的不便，國內(nèi)金融市場的飛速發(fā)展也意味著信用市場的發(fā)展必須緊跟其上，才能保障我國跟隨全球經(jīng)濟發(fā)展的步伐。盡快建立個人信用檔案建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用檔案是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。解決P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)整體發(fā)展問題，不僅僅要從這個行業(yè)的自身出發(fā)，加大對行業(yè)的自律及公司的監(jiān)管，還要從借款人的方面進行自然人的監(jiān)管，在加強信用市場建立的基礎(chǔ)上，建立個人信用檔案把個人的信用好壞變?yōu)榧堎|(zhì)化和電子化并且可查的東西，當人們認識到信用的重要性以及沒有良好信用的不利時，就會自覺加強對信用的維護，保證自己的信用。建立個人信用檔案與銀行的信用評級聯(lián)系起來，從各個方面收集到相關(guān)于個人信用的方方面面，從而使建立的個人信用檔案信息充足資料詳細，爭取國際化與國際接軌，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司能夠從個人信用檔案來評價一個人的信用程度，大大降低了降低了借貸風險，促進了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展。配套相應(yīng)信用制度建設(shè)建立健全的個人信用制度，不僅需要建立個人信用檔案完善信用市場的發(fā)展，還需要相配套信用制度的發(fā)展，從全方位的完善了我國的信用體系，完善并且全面的信用體系不僅僅有利于我國金融市場或是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展，最重要的是規(guī)范了人們的行為保證了社會的安定，甚至提高了人們的道德素質(zhì)，使我國不僅成為經(jīng)濟大國還要成為人文強國。加強公司管理人員資質(zhì)造成管理風險的主要原因是由于公司管理人員的資質(zhì)不夠，由管理問題造成了大量的壞賬或倒閉現(xiàn)象，需要提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司全部人員資質(zhì)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國剛剛興起，行業(yè)內(nèi)一部分公司的管理層并沒有足夠的能力和專業(yè)知識去管理公司，給公司造成了管理風險。建議定期對管理層進行培訓(xùn)，增多去高校深造的機會，或是去相關(guān)金融機構(gòu)進行實地考察，在加強管理層的同時還要提高整體人員的資質(zhì)，增加全國性的資格考試，提高人員的理論知識和相應(yīng)的法律法規(guī)。規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的成立條件造成資金風險的主要原因，是由于沒有對注冊資金有一個明確要求，也就是說我國現(xiàn)在還沒有規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的成立條件，造成了金融市場參差不齊的情況。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國還只是一個新興發(fā)展的行業(yè)，現(xiàn)階段門檻比較低，更是對成立條件沒有進行規(guī)范化，資金風險的解決辦法是提高對注冊資金額度的要求，更主要的是提高公司增提的實力，當一個公司制度健全、對借款人審核嚴格、管理方向明確、業(yè)務(wù)進展透明等都會大大的降低了資金風險，還需要規(guī)范公司規(guī)模、人員能力等方方面面，從而保證公司的穩(wěn)定發(fā)展。出臺可操作性的監(jiān)管法則在行業(yè)自律風險所涉及的虛假信息、非法行為等，已經(jīng)走在法律的邊緣，出臺相關(guān)的監(jiān)管法則，監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)顯得十分重要。對于虛假信息問題的解決應(yīng)該加強公司業(yè)務(wù)的透明化，把業(yè)務(wù)運行的每一步驟都放在陽光下，并且按時上報資產(chǎn)負債表和利潤表，了解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的情況，并且通過法律來限制這種虛假信息，若由虛假信息造成投資者的損失，應(yīng)該通過法律來追究公司的責任。對于非法行為，毫無疑問的需要通過建立相對應(yīng)的法律條文來規(guī)范行業(yè)的行為，堅決抵制非法行為，通過政府的強制性來對自律風險進行監(jiān)管。出臺可操作性的法規(guī)和細則，對整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司進行有效監(jiān)管。在相關(guān)法律法規(guī)出臺之前，只有一些地方存在著自律組織進行監(jiān)管公司，地方政府監(jiān)管部門應(yīng)從監(jiān)管行業(yè)入手，首先杜絕卷款私逃等現(xiàn)象，保證了投資者的安全，創(chuàng)造一個消費者信任的行業(yè)。法規(guī)和細則的出臺應(yīng)對公司注冊資金的要求、法人代表、公司資質(zhì)、業(yè)務(wù)資金用途等進行了解和審核，并應(yīng)規(guī)定在公司開辦期間及時更新各種公司信息資料；在對投資者資金管理方面，必須要與銀行等第三方托管機構(gòu)建立聯(lián)系，明確資金的去向，保證資金的安全，并且防止變相吸儲等不法行為，監(jiān)管行業(yè)的自律風險，通過法律強制性的手段來保證。結(jié)論P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一新型借貸關(guān)系及借貸市場的興起，是金融市場多元化及市場機制進一步發(fā)揮作用的必然結(jié)果。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展面臨借貸風險、管理風險、資金風險、自律風險等問題，有效的風險監(jiān)管方式能夠很好地進行監(jiān)管，通過建立健全個人信用制度、加強管理人員資質(zhì)、規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立的條件、出臺相關(guān)的監(jiān)管法則等能夠很好的解決我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)所面臨的風險問題。因此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險監(jiān)管分析研究在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展中占據(jù)了重要地位，加強P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險管理，建立健全P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險管理機制及監(jiān)管機制，對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)有效的監(jiān)管是保障借貸質(zhì)量和促進行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的必要手段。文選研究了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一金融模式下的網(wǎng)絡(luò)借貸風險監(jiān)管問題，以下對主要研究內(nèi)容和研究成果做一個歸納總結(jié)：1．通過對于我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的背景和相關(guān)理論，概述了我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一行業(yè)的整體情況，對這一行業(yè)進行了初步了解。2．在分析我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展狀況和監(jiān)管狀況的基礎(chǔ)上，得出了現(xiàn)階段由于我國監(jiān)管缺失造成的風險因素，進一步分析了借貸風險、管理風險、資金風險和自律風險的問題。3．在綜合比較外國對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管方法及其對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險分析的基礎(chǔ)上，提出其經(jīng)驗對我國的啟示，之后，進一步分析了國外對于我國用于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管方面所存在的缺陷。4．根據(jù)之前總結(jié)的借貸風險、管理風險、資金風險和自律風險的問題，提出相對應(yīng)的建議，要建立健全的個人信用制度、加強管理人員資質(zhì)、規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立的條件和出臺相關(guān)監(jiān)管法規(guī)等，從而加強我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風險監(jiān)管。致謝畢業(yè)論文的寫作很難，在這期間多虧了老師，家人，朋友們的幫助，才得以讓我順利的完成！我首先要感謝我的導(dǎo)師徐玉蓮老師，在徐老師的悉心指導(dǎo)下，我的論文才能如此順利的完成。在論文寫作的過程中，徐老師一直細心講解，不管是從內(nèi)容上還是從格式上都一一幫我糾正，和我討論論文的寫作方向，面對問題的時候不斷鼓勵我。能夠順利完成此次論文與老師的關(guān)心與指導(dǎo)是密不可分的，在這里，向您表示衷心的感謝。我還要感謝哈爾濱理工大學(xué)，給予我一個良好的學(xué)習(xí)環(huán)境，讓我這四年不斷成長，也感謝同學(xué)和家人在這期間的大力支持。大學(xué)生活即將過去了，在這大學(xué)四年里，我學(xué)到了很多，也明白了很多。在身邊的同學(xué)，老師，朋友身上，我看到了他們的長處，也認識到了自己的不足。我不斷的向他們學(xué)習(xí)，完善自己。在這里是我最快樂的時光。感謝哈爾濱理工大學(xué)，感謝我的老師、同學(xué)，是你們讓我在大學(xué)校園里過的很充實。謝謝??！參考文獻劉文雅，晏鋼．我國發(fā)展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸問題探究．北方經(jīng)濟．綜合版，2011，（14）：90-92王繼暉，李成．網(wǎng)絡(luò)借貸模式下洗錢風險分析及應(yīng)對．金融與經(jīng)濟，2011，（9）：9-11王紫薇，袁中華，鐘鑫．中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎ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