薩班斯奧克斯利法案的背景內(nèi)容及意義

《薩班斯-奧克斯利法案》背景、內(nèi)容及影響2001年年底以來，美國安然、世通、施樂、默克制藥等一批大公司會計丑聞接連曝光，誠信危機震撼著美國及國際社會，使人們對美國式自由市場經(jīng)濟制度產(chǎn)生質(zhì)疑，全球輿論的焦點集中于美國企業(yè)的假賬丑聞。為了提高民眾對美國金融市場、政府經(jīng)濟政策的信心，2002年7月30日美國總統(tǒng)布什簽署了《薩班斯-奧克斯利法案》。該法案對瀆職和做假賬的企業(yè)主管實行嚴厲的制裁，對上市公司實行更為嚴格的監(jiān)管（附：薩班斯-奧克斯利法案302、404條款）。一、《薩班斯-奧克斯利法案》出臺的背景1、假賬丑聞導致誠信危機是《薩班斯?奧克斯利法案》出臺的直接原因2001年11月下旬，美國最大的能源企業(yè)安然承認自1997年以來，通過非法手段虛報利潤5.86億美元；在與關聯(lián)公司內(nèi)部交易中，不斷隱藏債務和損失，管理層從中非法獲益。消息傳出，立刻引起美國金融市場的巨大動蕩。安然股價從近90美元跌至不足1美元，許多中小投資者損失慘重。自安然公司財務欺詐行為被揭露以來，美國大公司會計丑聞頻頻曝光，投資者信心連遭打擊，美國股市因此受到重創(chuàng)，主要股指一度跌至9·11恐怖襲擊事件以來的最低水平。世界通信－這只技術股中閃耀的明星，也被逐出納斯達克市場。美國魏斯評級公司在調(diào)查了7000家公司發(fā)布的財務報告后認為，有多達1/3的美國上市公司不同程度存在捏造盈利的問題，信用危機震驚華爾街。美國布魯金斯學會一項研究估計，會計丑聞使2002年美國經(jīng)濟損失了約370-420億美元。假帳丑聞使投資者對美國資本市場和會計公司的職業(yè)道德失去了信心。加強金融監(jiān)管以恢復投資者信心已成為美國國會、政府和公眾的一致呼聲。2、美國企業(yè)制度的缺陷是《薩班斯-奧克斯利法案》出臺的根本原因一系列公司假賬丑聞的發(fā)生，已經(jīng)不是個別公司的問題，而是美國公司制度的缺陷。這個缺陷主要表現(xiàn)在公司治理結(jié)構的不平衡和外部監(jiān)督的缺失。九十年代，美國公司制度一度被認為是最能激發(fā)人的創(chuàng)造力，最適合新技術發(fā)展的模式。員工股票期權激勵機制和首席執(zhí)行官制度被譽為美國公司近年來成功的精髓。但期權制也為公司管理層提供了抬高股價的動力，九十年代的股市繁榮，只要這些熟知公司內(nèi)部情況的高級管理人員適時兌現(xiàn)手中的期權或股票，即使公司倒閉其利益也能得到保證，這使得公司管理者的利益和股東利益嚴重脫節(jié)。在公司治理結(jié)構上，對經(jīng)營管理者的監(jiān)督不力是造成假賬丑聞的重要原因之一。九十年代是首席執(zhí)行官制度的巔峰時期，名義上，首席執(zhí)行官由董事會任命，但事實上，由于股權過于分散，首席執(zhí)行官對董事會主席的任命有著很大影響。董事會的選舉受首席執(zhí)行官介紹情況的影響，并且在很多情況下，董事會主席由首席執(zhí)行官兼任。這種情形的后果就是股東大會對經(jīng)營管理者的控制力減弱，經(jīng)營管理者為了自身利益而做出的掩蓋債務、虛報利潤等違法違規(guī)行為得以順利實施，嚴重損害了廣大投資者的利益。在公司外部監(jiān)督上，外部審計對上市公司信息披露的監(jiān)督功能嚴重缺失。審計職能因其復雜性和專業(yè)性而從公司內(nèi)部分離出來成為一個獨立的行業(yè)。然而，為了謀取利益，會計師一方面對上市公司進行財務審計，另一方面又為上市公司提供會計咨詢服務。因此，缺乏獨立的審計無法保證公司披露信息的真實性、公正性；一些審計公司不僅喪失了職業(yè)道德，而且干起了違法勾當，在上市公司接受司法調(diào)查時，審計公司幫助其銷毀大批文件。長期以來，會計行業(yè)沒有統(tǒng)一有效的監(jiān)管，導致上市公司的外部監(jiān)督失效。廣大投資者呼喚通過立法強化對企業(yè)會計審計監(jiān)管、規(guī)范企業(yè)管理層行為。二、《薩班斯-奧克斯利法案》的內(nèi)容《薩班斯－奧克斯利法案》以維護廣大投資者利益為宗旨，對懲治公司財務欺詐、規(guī)范企業(yè)行為和加強資本市場監(jiān)管作出了規(guī)定，其內(nèi)容主要包括：（一）明確了公司管理層的責任1、明確公司管理層對披露報告真實、全面、準確負責公司首席執(zhí)行官和財務總監(jiān)必須簽字對財務信息的準確性負責。公司必須實時公布任何導致公司財務健康狀況發(fā)生變化的事件。2、明確公司管理層對內(nèi)部控制體系設計、建立、運行有效負責。在披露年度報告時，首席執(zhí)行官和首席財務官就內(nèi)部控制有效性發(fā)表聲明。（二）加強了會計監(jiān)管《薩班斯?奧克斯利法案》一方面加重對公司管理層違規(guī)行為的懲罰，另一方面加強對會計行業(yè)的監(jiān)督。1、美國證券交易委員會（SEC）設立獨立的上市公司會計監(jiān)管委員會來監(jiān)督會計行業(yè)，該委員會制定清晰統(tǒng)一的職業(yè)標準和道德規(guī)范，并具有調(diào)查瀆職和違規(guī)的權力。2、給美國證券交易委員會增加新資金用來對違規(guī)行為進行調(diào)查、提高員工待遇和升級電腦技術，同時賦予其禁止不誠實的管理者重新?lián)撈髽I(yè)責任的權力。（三）完善了公司審計制度1、內(nèi)部審計制度的完善法案第301條要求所有的上市公司都必須設立審計委員會，該委員會的成員必須全部是“獨立董事”。法案對審計委員會的職權進行了具體的規(guī)定。2、外部審計監(jiān)管的強化法案明文禁止上市公司的獨立審計人員同時向該上市公司提供包括保管財務數(shù)據(jù)、設計和執(zhí)行財務信息制度、資產(chǎn)評估或估價服務等與審計無關的法律或其他專業(yè)服務在內(nèi)的服務業(yè)務。（四）強化上市公司信息披露的監(jiān)控SEC對上市公司信息披露審查權得到了加強。SEC將要求上市公司達到所謂的“永久性”信息披露要求，即SEC必須在三年期限內(nèi)對每個上市公司提交的信息披露進行審查，并做出審查結(jié)論。（五）突出了舞弊防范法案對欺詐和舞弊防范措施作了強制規(guī)定，要求建立“反舞弊程序和控制”并要求每年進行評估，把發(fā)現(xiàn)高層管理人員任何程度上的舞弊行為判定為內(nèi)部控制無效。該法案第406條要求SEC制定相關規(guī)則，規(guī)定每個上市公司必須在其遞交給SEC的定期報告的同時披露該公司是否已經(jīng)制定了適用于高層財務人員的“道德法典”?！暗赖路ǖ洹北仨毎ㄒ韵聝?nèi)容：（a）誠實、道德的行為，包括私人利益與企業(yè)利益發(fā)生明顯沖突時的道德準則；（b）在公眾公司提交的報告中應包括充分、公正、準確、及時和易懂的信息披露；（c）要遵守政府的有關法律法規(guī)。死（六駕）染嚴厲了慌法律制裁乞《薩班斯忠-壞奧克斯利法惹案》針對上貨市公司增加拔了許多嚴厲續(xù)的法律措施篩，成為繼2侍0世紀30肚年代美國經(jīng)昏濟大蕭條以注來，政府制難定的涉及范幣圍最廣、處災罰措施最嚴哄厲的公司法凱律?？蜃赝?、鴿董事和高層攪管理人員烘須勸返還因公司座虛假報表取溪得的激勵性大報酬和買賣俱股票收益。翻鋤做2、韻對于劉違反財務報薯表披露要求權的行為，古個人的處罰抵額提高到1以0肚0易萬美元，并智可同時判處痕的監(jiān)禁期限燙延長到10襖年，對恣意嘴違反財務報麻表披露要求歌的俗公司主管敞處罰額高達青500萬美中元，并面可判處高達堆25年的監(jiān)鼓禁遼。蒼三、頒布《淡薩班斯硬-通奧克斯利法畢案》的意義性《薩班斯占-殺奧克斯利法章案》黑的出臺億有利于美國礦規(guī)范公司行洲為、保護犁廣大投資者曠的著利益。謙主要表現(xiàn)在野以下幾方面鐘：敬首先，以法憤律為后盾推慢進市場誠信帥。公司主管側(cè)誠信宣誓意趟味著增加了平他們的法律犬責任，因為標一旦他們宣高誓保證他們覺的財務沒有漲問題，如果票事后查出公繞司財務存在攝問題，他們哲需要承擔更善大的法律責孟任，這就促糾使企業(yè)的主鐵要領導下決刊心強化企業(yè)兩內(nèi)部控制牲。其次，成毯立上市公司責會計監(jiān)管委塵員會加強會敞計監(jiān)管靈，閑今后會計行障業(yè)由專門的屬機構統(tǒng)一監(jiān)弊管，結(jié)束了桂美國會計行巖業(yè)甲“據(jù)自我監(jiān)管淘”落的歷史，這鑄樣有利于規(guī)鉤范會計行業(yè)版運作。同時貴，紐法案對害審計神的動獨立則性做了強制灰要求渡，這嚼將肉有助于橋減少上市公堪司與審計機沈構串通一氣緩、虛報利潤蓬等造假行為姜。再次，培《薩班斯勤－齊奧克斯利法貫案》按規(guī)定增加S很EC的資源堤，有助于加補強監(jiān)管工作四。一方面美聯(lián)國政府給S編EC以資金梳支持，另一掘方面，來自埋民主黨和共糕和黨的三位個新成員加入鋸SEC，幫塑助SEC境主席制定公樂司改革法案子，明顯加強段了SEC的負政治力量和者職權。司另外，擱按法案要求龜，慕2003年唐6月5厲日，美國證剪券交易委員挽會石（SEC）器頒布了「財阿務報告內(nèi)部疫控制系統(tǒng)的縱管理層報告知書」的營「最終條例處」(Fi楚nalR憤ule)倡作為《薩-急奧碎法案》40蠶4條旱款倆的執(zhí)行細則紡。柿2004年晴3月9日炮，砍美國上市公落司會計監(jiān)管臘委員會（估PCAOB虧）堤最終確定了芒內(nèi)部控制「顫審計標準」逝作為404綱條款的審計秘細則。征「最終條例鴉」賠「審計標準摸」基均明確提到赤COSO責(Comm蓄ittee桐ofS掠ponso角ring濱Organ換izati相ons浴ofth雹eTre辰adway趨Comm疏issio聲n我即反草虛假財務報違告委員會的所贊助組織委算員會)請?zhí)岢龅淖藘?nèi)部控制框渡架可以作為創(chuàng)企業(yè)內(nèi)部控槽制彼體系佳建立替的標準。隱PCAOB霉最終確定的熔內(nèi)部控制「汪審計標準」按要求您公司寸管理層內(nèi)部鄭控制的有效殖性實施評估喬，并且對所銳實施的評估老進行記錄和寄報告。防管理層的總消體責任包括饑：啦1、登管理層必題須記錄與所嘩有重要財務柳報表會計科嬸目和披露事遲項之相關認胃定有關的內(nèi)挖控惹設計；兄2、建管理層必須蒙測試與所有塔重要財務報柄表會計科目背和披露事項報之相關認定郊有關的內(nèi)控傍，而且測試假應當涵蓋內(nèi)硬部控制的全催部要素。硬3、疲管理層必須廈執(zhí)行適當程前序以獲得充桐分的證據(jù)并哀保留相關記靜錄，來支持挨其對于公司津內(nèi)部控制的憂有效性實施粘的評估。萄4、管理層構對內(nèi)部控制瓜實施評估是傘公司內(nèi)部控羨制的一部分凝，它代表了復公司監(jiān)督內(nèi)賊控的一個重框要方面。功可以使用內(nèi)牧部審計師、弊公司其他人宗員和第三方譽協(xié)助呆其進行肌評估工作但站不能將其對叔公司內(nèi)部控是制進行評估暑的責任委派鴉給外部審計槐師或其它任奉何第三方。泊5、三如果發(fā)現(xiàn)了吵一個或多個酷嚴重不合格拍（Mate佳rial膝Weakn退ess），妄管理層就不綢能認定公司江的內(nèi)部控制啄是有效的。勢6、產(chǎn)404沖條款管理層勒報告必須披掃露所有嚴重它不合格壤（Mate線rial膀Weakn暴ess）。末綜上所述，能《薩班斯爹-悅奧克斯利法牧案》要求在屑美上市順的框公司必須建愚立內(nèi)部控制巡體系；建立他、運行、評兆估、披露內(nèi)蛇控體系的責鐵任在管理層績；創(chuàng)美國證券交默易委員會（夢SEC）和戰(zhàn)美國上市公蝴司會計監(jiān)管說委員會（P禾CAOB）撇都推薦CO招SO框架作獅為企業(yè)建立爺內(nèi)部控制體刮系的標準。附則獄美國《薩班傷斯炕-奧克斯利從法案》30斜2、404壁條款斗302條護款展：烈公司對集財務報告的受責任剛本法案生效輸30天內(nèi)（順2002年圣8月29暫日前）美國迫證券悅交易委員會答（宋SEC居）求制訂規(guī)則，艷要求向SE專C提交定期求報告的公司襲，在每一個瑞年度或季度喘定期報告中梯就某些財務裝事宜(見下緊述提綱)附陸一份由公司咬首席執(zhí)行官互和首席財務熄官簽署的書沃面認證文件釋（眾SEC已按棵國會要求于織2002年妙8月27蔥日正式頒布稻了實施細摟則忘）。解認證渾文件短必須包括下唇述內(nèi)容：褲簽字的官員花已經(jīng)復核了書該報告。彩據(jù)首席執(zhí)行遠官和首席財體務官所知，街報告施中不存在任懲何對重要事輩實的不真實吉陳述，也未賀遺露任何重摘要事項，蒜從而愿保證該報告門不逼會梳誤導呈讀者劍。懷據(jù)首席執(zhí)行殖官和首席財鏟務官所知，英報告中的財份務報表和財項務信息，在朵所有重大方互面公允地反輝映了上市公掃司在報告所倚述階段的財之務狀況和運暢營業(yè)績。趴簽署儀的襪官員異：（A）負鳳責建立和維抹持公司內(nèi)部余控制體系擴；吐（B）已設速計了這些內(nèi)肆部控制以保轟證簽署官員養(yǎng)能夠獲得有違關公司及其甜下屬袋公司的缺有關公重要信息洋，尤其是那稍些在定期財曉務報告期內(nèi)英的信息苗；頃（C）桑在編制財務勢報告日前9諒0天御內(nèi)已評估了液公司內(nèi)部控踩制體系委的有效性；泡（D）按并以該評估雷為依據(jù)在報棋告中陳述夠了對公司內(nèi)塘部控制體系徐有效性的蓋評估結(jié)論賠。增簽署官員已炎向?qū)徲嫀熀退賹徲嬑瘑T會濁披露了但：（A）內(nèi)搬部控制設計堅和運作中捷所有罵嚴重嚴重不猶合格這些嚴虎重不合格娃可能影響健上市公司稅記錄、處理森、匯總和勇報饑告財務數(shù)據(jù)廁的能力捉，弓并且已經(jīng)軌向?qū)徲嫀熤腹髁怂兄夭艘膬?nèi)部控谷制缺陷蟻；（B）守以及任何涉所及三上市公司管篩理層或其他維在內(nèi)部控制隙體系中發(fā)揮羅重要作用的薄人員的征任何家欺詐行為，旅無論該欺詐撞行為嚴重況與否臥。嫂簽署官員已蒙在報告中說兔明自慶內(nèi)部控制耀評估譽結(jié)束卡之日以后迷，產(chǎn)內(nèi)部控制呼體系或其他勿對內(nèi)部控制硬具有重大影竭響的因素琴是否哥發(fā)生了手重大變更，橋包括對重大預缺陷或重要疏弱點斷的補救措施喪。逝404條:凡管理視層對內(nèi)部控敢制的評估迅要求證券瘋交易委員會獎（祥SEC領）條制訂規(guī)則，跑要求上市公撲司泛呈報的每一理份趣年度報告膀，必