防水卷材生產(chǎn)項目可研報告

下載后可任意編輯，修改下載后可任意編輯，修改******可行性研究報告.3項目實施進度橫道表第十三章投資估算及資金籌措13.1投資依據(jù)1.投資估算按照內(nèi)蒙古自治區(qū)現(xiàn)行工程造價及目前的物價水平進行分析，以《內(nèi)蒙古自治區(qū)建設(shè)工程造價》和自治區(qū)其它相關(guān)造價規(guī)定為依據(jù)，建筑工程按近期同類建筑工程造價估算；2.設(shè)備及形成固定資產(chǎn)的物品以目前市場售價、產(chǎn)品生產(chǎn)廠家的報價作為估算依據(jù)；3.其它費用、預(yù)備費按現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定和要求進行估算，勘察設(shè)計費按《工程勘察設(shè)計收費標準》（2002年修訂本）計算，并根據(jù)項目建設(shè)性質(zhì)對相關(guān)參數(shù)進行相應(yīng)調(diào)整；4.《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）。13.2總投資本項目總投資為8048.57萬元。詳見：總投資估算表13.2.1建設(shè)投資（估算法）本項目建設(shè)投資總額為6945.70萬元。詳見：建設(shè)投資估算表1．工程建設(shè)費用本項目工程建設(shè)費用總投資為5073.68萬元。詳見：工程建設(shè)費用估算表（1）建筑工程費項目建筑工程總投資為3773.00萬元。詳見：建筑工程造價估算表（2）設(shè)備購置費為1198.78萬元。詳見：設(shè)備購置造價估算表（3）安裝工程費為101.90萬元2.建設(shè)工程其他費用建設(shè)工程其他費用總額為1541.27萬元。用包括前期費用、土地使用費、建設(shè)單位管理費、勘察設(shè)計費、職工培訓費、辦公家具購置費等。詳見：工程建設(shè)其他費用估算表3.預(yù)備費基本預(yù)備費按工程建設(shè)費用和工程其他費用之合的5%計算，為330.75萬元。不提漲價預(yù)備費。詳見：建設(shè)投資估算表13.2.2建設(shè)投資（形成資產(chǎn)法）根據(jù)投資所形成的資產(chǎn)形式不同，本項目投資完成后，形成固定資產(chǎn)總額為5404.43萬元。形成可攤銷和遞延資產(chǎn)為1541.27元。13.2.3建設(shè)期利息本項目不向銀行貸款，不涉及建設(shè)期利息。13.2.4流動資金根據(jù)本項目生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，經(jīng)測算，項目正常運營需流動資金1102.87萬元。詳見：流動資金估算表13.3分年投資計劃及資金籌措項目總投資8048.57萬元。其中建設(shè)投資6945.70萬元,全部自籌；流動資金1102.87萬元，全部自籌。分年投資計劃及資金籌措表序號項目合計（萬元）建設(shè)期經(jīng)營期1231總投資8048.575256.632083.84694.511.1建設(shè)投資6945.705256.631689.070.00人民幣6945.705256.631689.070.001.2流動資金1102.870.00394.77694.512資金籌措8048.575256.632083.84694.512.1項目資本金8048.575256.632083.84694.51工程建設(shè)投資分年投資計劃表序號項目名稱合計（萬元）建設(shè)期121工程建設(shè)費用5073.683465.041608.64其中：外幣0.000.000.001.1建筑工程費3773.002546.131226.871.2設(shè)備購置費1198.78856.41342.371.3安裝工程費101.9062.5039.402工程建設(shè)其他費用1541.271541.270.003合計(萬元)6614.955006.311608.64第十四章財務(wù)評價14.1基礎(chǔ)數(shù)據(jù)說明所得稅率：25%原輔材料和產(chǎn)品的進銷項稅均為17%教育費附加：3%市維護建設(shè)稅：7%項目基準收益率10%。項目建設(shè)期14個月，跨年度2012至2013，建設(shè)期第一年生產(chǎn)負荷為0，第二年為30%，第三年及以后年度進入正常生產(chǎn)經(jīng)營年份，生產(chǎn)負荷為100%。項目總計算期15年。本章測算以第7期作為正常年進行測算。14.2成本估算成本費用：40999.85萬元。經(jīng)營成本：40466.05萬元?？勺兂杀荆?7648.83元。固定成本：3351.02萬元。成本費用凈現(xiàn)值為250373.79萬元(折現(xiàn)率=10%)。詳見：總成本費用估算表14.2.1原輔材料原輔材料年消耗費用估算為：37255.47萬元。根據(jù)目前市場價格，考慮可能的市場變化因素，本項目原輔材料價格是根據(jù)原輔材料市場的走勢及預(yù)測進行設(shè)定。原輔材料價格及費用見《外購原輔材料費用估算表》。詳見：外購原輔材料費用估算表14.2.2燃料、動力項目年燃料動力費用主要為生產(chǎn)用水、電、采暖、煤、導熱油，年費用393.36萬元。詳見：外購燃料動力費用估算表14.2.3工資及福利費項目年工資及福利費為816萬元。

根據(jù)項目生產(chǎn)、工藝及設(shè)備情況，本項目需配備人員260人，其中管理人員10；質(zhì)量技術(shù)人員20人；財務(wù)人員6人；銷售人員14人；生產(chǎn)工人及工作人員210人。工資平均標準為：管理人員6萬元/年，技術(shù)、質(zhì)量、財務(wù)及銷售人員平均4.2萬元/年，工人及工作人員3萬元/年。本項目不計提福利費。詳見：工資及福利費估算表14.2.4折舊及攤銷費用本項目年折舊攤銷費用為533.80萬元。采用直線折舊法。機械設(shè)備按15年折舊，按4%準備殘值，年折舊費用為83.24萬元；房屋、建筑物按30折舊，不準備殘值，年折舊費用為125.77萬元；其他固定資產(chǎn)按20年折舊，不準備殘值，年折舊費用為16.54萬元。年總折舊費用為225.55萬元。

本項目沒有無形資產(chǎn)，遞延資產(chǎn)按5年攤銷，年攤銷費用為308.25萬元。詳見：固定資產(chǎn)折舊費估算表無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費估算表14.2.5修理費用按固定資產(chǎn)總額的5%計提，年修理費用為270.22萬元。14.2.6管理費用管理費用主要為辦公費等，按工資福利總額的0.3倍計提，年管理費用為244.80萬元。14.2.7營業(yè)費用銷售費用為建設(shè)單位在銷售產(chǎn)品的過程中各項費用，包括：運輸費、裝卸費、保險費、廣告費、展覽費、差旅費等。按年銷售總額的3%計提，為1486.20萬元。項目無貸款，不計利息。

詳見：總成本費用估算表14.3銷售收入、稅金及利潤14.3.1銷售收入本項目年總銷售收入為49540.00萬元。詳見：營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表14.3.2稅金及利潤正常年銷售稅金及附加為172.78萬元。其中城市建設(shè)維護費為120.94萬元，教育費附加為51.83萬元。項目增值稅為1727.78萬元。項目正常年利潤總額為6639.60萬元。利潤總額按25%上繳所得稅，正常年上繳所得稅額為1659.90萬元。項目正常年凈利潤為4979.70萬元。本項目按凈利潤的10%提取法定盈余公積，年公積金提取法定盈余公積金為497.97萬元。詳見：營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表利潤與利潤分配表14.4盈利能力分析根據(jù)表《項目財務(wù)現(xiàn)金流量表》、《資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表》、《利潤與利潤分配表》計算各項評價指標。14.4.1靜態(tài)指標投資利潤率：82.49%；（所得稅前）銷售利潤率：13.40%；（所得稅前）投資利潤率：61.87%；（所得稅后）銷售利潤率：10.05%；（所得稅后）14.4.2動態(tài)指標全部投資：費用現(xiàn)值：266746.98萬元所得稅前：財務(wù)內(nèi)部收益率：71.57% 財務(wù)凈現(xiàn)值：37218.20(折現(xiàn)率=10.00%)投資回收期：2.90年 所得稅后：財務(wù)內(nèi)部收益率：56.91% 財務(wù)凈現(xiàn)值：26943.57(折現(xiàn)率=10.00%)投資回收期：3.25年 資本金：財務(wù)內(nèi)部收益率：56.91% 財務(wù)凈現(xiàn)值：26943.57 (折現(xiàn)率=10.00%)投資回收期：3.25年 由以上指標看出，投資利潤率較好，說明項目投資對國家積累的貢獻水平較高；投資回收期估算表明項目投資能盡快回收；項目內(nèi)部收益率（IRR）大于基準收益率，其他指標也高于行業(yè)基準要求，并有較好盈余。14.5不確定性分析14.5.1盈虧平衡分析（BEP）盈虧平衡點（BEP）=33.54%；詳見：盈虧平衡分析結(jié)果表盈虧平衡分析圖14.5.2敏感性分析對項目所得稅前全部投資內(nèi)部收益率進行敏感性分析，基本方案財務(wù)內(nèi)部收益率71.57%，對產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價格、原材料價格、建設(shè)投資5%、10%、15%和降低5%、10%、15%的單因素變化對內(nèi)部收益率的敏感性分析。敏感性分析表明，本項目對產(chǎn)品產(chǎn)量、價格的敏感性稍強，本項目應(yīng)該在經(jīng)營期內(nèi)加強管理，保證產(chǎn)量，同時通過良好的市場運作，提高品牌影響力，保證和提高價格。同時也說明，在各項因素變化較大的情況下，本項目依然保持在基準收益之上，說明本項目的抗風險能力較強。敏感性分析圖敏感度系數(shù)和臨界點分析表（基本方案收益率71.57%）序號不確定因素變化率(%)內(nèi)部收益率敏感系數(shù)臨界點(%)臨界值1產(chǎn)品產(chǎn)量(生產(chǎn)負荷)-5.00%49.57%4.40-12.39%SBS改性瀝青防水卷材-10.00%25.44%4.61數(shù)量臨界值：-15.00%-5.56%5.1413142119.262產(chǎn)品價格-5.00%52.44%3.83-14.66%SBS改性瀝青防水卷材-10.00%31.84%3.97單價(含稅)臨界值：-15.00%7.91%4.240.003原材料價格5.00%57.32%2.8520.31%90#瀝青10.00%42.36%2.92單價(含稅)臨界值：15.00%26.29%3.020.704建設(shè)投資(不含建息)5.00%68.86%0.54127.29%建設(shè)投資10.00%66.37%0.52臨界值：15.00%64.05%0.5015786.83敏感性分析表（基本方案收益率71.57%）變化因素\變化率-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%基準折線率10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%產(chǎn)品產(chǎn)量(生產(chǎn)負荷)-5.56%25.44%49.57%71.57%92.32%112.15%131.28%產(chǎn)品價格7.91%31.84%52.44%71.57%89.75%107.21%124.10%原材料價格111.51%98.58%85.29%71.57%57.32%42.36%26.29%建設(shè)投資(不含建息)81.28%77.74%74.52%71.57%68.86%66.37%64.05%第十五章研究結(jié)論與建議15.1推薦方案的總體描述項目投資總額8048.57萬元，項目建設(shè)內(nèi)容包括：SBS改性瀝青卷材生產(chǎn)車間、BAC高分子復合自粘防水材料車間、聚氨酯防水涂料車間、原輔料庫房、成品庫房、辦公綜合樓、食宿綜合樓、動力車間（含配電、供水等）、門衛(wèi)室等，同時包括灌區(qū)、停車場廠區(qū)綠化、硬化、圍墻、大門、水電管網(wǎng)等公共設(shè)施建設(shè)。項目建成后，實現(xiàn)年銷售收入49540.00萬元，新增就業(yè)崗位260個，項目建設(shè)有較大的經(jīng)濟和社會意義。該項目建設(shè)條件較好，基礎(chǔ)設(shè)施公路、供水、供電等有可靠保證，廠址地理位置優(yōu)越，交通便利。項目產(chǎn)品國內(nèi)國際需求量大，市場風險小。項目選擇的生產(chǎn)工藝先進，符合國家“節(jié)能減排、資源綜合利用”、環(huán)境保護相關(guān)政策。資源實現(xiàn)了循環(huán)利用，綜合利用率高。財務(wù)分析表明，本項目稅后內(nèi)部收益率為56.91%，投資回收期3.25年。因此，財務(wù)效益上是可以接受的。經(jīng)過不確定性分析和風險分析可知，項目受經(jīng)營成本和產(chǎn)品市場價格的波動產(chǎn)生影響，在市場經(jīng)濟條件下有一定的風險，但是可以采取措施加以控制和規(guī)避。15.2結(jié)論與建議15.2.1研究結(jié)論1.本項目符合國家能源和產(chǎn)業(yè)政策。2.經(jīng)調(diào)查分析，國內(nèi)國外對產(chǎn)品需求量日益增長，本項目產(chǎn)品方案和投資方向選擇切合市場實際，市場前景十分看好，銷路暢通。3.項目采用的工藝技術(shù)先進、能耗低、物耗少、產(chǎn)品檔次高、三廢排出物種類少、數(shù)量少。產(chǎn)品在與同行業(yè)競爭和市場行情發(fā)生變化時，有較強的應(yīng)變和競爭能力，可以保持非常強的市場抗風險能力；同時，通過技術(shù)先進性的比較和投資情況的權(quán)衡，引進最具競爭力的先進工藝和關(guān)鍵技術(shù)及專用設(shè)備，降低成本。綜上所述，本項目具有較好的建設(shè)條件和依托基礎(chǔ)，資源綜合回收利用率高，經(jīng)濟效益顯著