證券投資技術(shù)分析

證券投資學(xué)實(shí)驗(yàn)報(bào)告2023證券投資技術(shù)分析姓名：翁醒班級(jí)：金融姓名：翁醒班級(jí)：金融1301班學(xué)號(hào)：U201316588證券投資股票技術(shù)分析目錄一、華海藥業(yè)600521 21、K線分析 22、切線分析 23、形態(tài)分析—旗形 34、量價(jià)關(guān)系分析 35、指標(biāo)分系 4二、唐人神002567 61、K線分析 62、形態(tài)分析—W底反轉(zhuǎn) 63、缺口分析—普通缺口，突破缺口 74、指標(biāo)分析--MACD指標(biāo) 9三、科恒股份 101、K線分析 102、趨勢線分析 103、形態(tài)分析—V形反轉(zhuǎn) 114、缺口分析—普通缺口，突破缺口，持續(xù)缺口，衰退缺口 125、指標(biāo)分析—移動(dòng)平均線，KDJ 13四、結(jié)論驗(yàn)證 15

一、華海藥業(yè)6005211、K線分析圖1.SEQ圖1.\*ARABIC1華海藥業(yè)4月11日至5月12日K線圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，5月8日開始，華海藥業(yè)一直處在多方取勝的狀態(tài)。5月8日至5月10日這三天，陽實(shí)體越來越長，這說明多方占優(yōu)，且優(yōu)勢越來越大。但是5月10日開始出現(xiàn)長上影線，短下影線，且在未來三天內(nèi)實(shí)體越來越短，這說明此時(shí)這幾日多空兩方競爭劇烈，有助于空方占優(yōu)。結(jié)論:根據(jù)以上分析可得華海藥業(yè)多方氣數(shù)已盡，空頭市場即將來臨。2、切線分析圖1.SEQ圖1.\*ARABIC2華海藥業(yè)4月11日至5月12日壓力線與支撐線數(shù)據(jù)來源：國信證券分析:如圖所示，華海證券從4月11日開始，支撐線逐步下降，這顯示了華海藥業(yè)股價(jià)下行的趨勢，直到五月6日（星期五）時(shí)，賣方力量忽然增長，使得之后賣方勢弱，在星期一時(shí)力量回轉(zhuǎn)，即:買方力量增強(qiáng)，賣方力量減弱，使股價(jià)停止下降，開始上漲。而在上漲至5月12日之后，股價(jià)上漲，而買方示弱，說明此時(shí)股價(jià)受到阻力，股價(jià)會(huì)停止上漲甚至回落。結(jié)論：根據(jù)以上分析，股價(jià)會(huì)停止上漲甚至回落。3、形態(tài)分析—旗形圖1.SEQ圖1.\*ARABIC3華海藥業(yè)旗形圖（3月25日至5月12日）數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，華海藥業(yè)在4月15日進(jìn)入旗形整理形態(tài)，在這值卡的價(jià)格上漲是旗形的旗桿，而后三周內(nèi)，原本上漲的趨勢被打破而下跌，成交量偏低，知道510日成交量忽然增大，出現(xiàn)突破勢頭，憑此分析可得華海藥業(yè)會(huì)在短期內(nèi)回落，而后會(huì)勢如破竹般上升。結(jié)論：華海藥業(yè)會(huì)在后期上漲。4、量價(jià)關(guān)系分析圖1.SEQ圖1.\*ARABIC4華海藥業(yè)量價(jià)關(guān)系圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，華海藥業(yè)的股價(jià)在5月3日開始下降，隨著成交量的逐步下降開始回升，股價(jià)上漲到高點(diǎn)時(shí)成交量逐步萎縮，成交量是股價(jià)上升的動(dòng)力，動(dòng)力局限性顯示股趨勢潛在的反轉(zhuǎn)信號(hào)。結(jié)論：股票會(huì)反轉(zhuǎn)5、指標(biāo)分系（1）移動(dòng)平均線圖1.SEQ圖1.\*ARABIC5華海證券移動(dòng)平均線數(shù)據(jù)來源：國信證券分析:上圖中白色線代表5日移動(dòng)平均線，黃色線代表10日移動(dòng)平均線，紫色線代表20日移動(dòng)平均線，綠色線代表60日移動(dòng)平均線。如圖所示，在5月11日移動(dòng)平均線發(fā)生黃金交叉，即白色線上穿黃色和紫色線，（短期移動(dòng)平均線向上突破長期移動(dòng)平均線），說明股票有上漲的趨勢。結(jié)論：股票會(huì)上漲。（2）MACD指標(biāo)圖1.SEQ圖1.\*ARABIC6華海證券MACD指標(biāo)線數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：MACD指標(biāo)由正負(fù)差（DIF：12）以及異同平均數(shù)（DEA：26）組成，在連續(xù)的漲勢中，DIF為正值，且會(huì)越來越大，跌勢中，DIF為負(fù)值，且絕對(duì)值越來越大，行情回轉(zhuǎn)時(shí)，DIF絕對(duì)值會(huì)縮小。如圖所示，DEA和DIF均為正值，說明此時(shí)是多頭市場，在5月12日是，DIF向上突破DEA，這是買入信號(hào)，說明股票價(jià)格會(huì)上漲。結(jié)論：股價(jià)會(huì)上漲。（3）隨機(jī)指標(biāo)：KDJ圖1.SEQ圖1.\*ARABIC7華海證券KDJ指標(biāo)線數(shù)據(jù)來源：國信證券分析:KDJ指標(biāo)是由移動(dòng)平滑指數(shù)通過公式計(jì)算所得，其中，J線（圖中紫色線）通常領(lǐng)先于KD值，當(dāng)J值處在0到100之間是正常值，超過100則屬于超賣，低于0則屬于超買如圖所示，J值在5月12日幾乎達(dá)成100，快達(dá)成超買標(biāo)準(zhǔn)，而K線和D線在5月10日時(shí)發(fā)生黃金交叉，即K線向上穿越D線，說明股票價(jià)格會(huì)上漲，由此可見，華海藥業(yè)的股票價(jià)格會(huì)繼續(xù)上漲。結(jié)論：股價(jià)會(huì)上漲。結(jié)論：綜合以上分析，我們可以看出華海藥業(yè)在未來短時(shí)間內(nèi)也許會(huì)有一定的回落，但是最終會(huì)上漲。

二、唐人神0025671、K線分析圖2.SEQ圖2.\*ARABIC1唐人神4月12至5月12日K線圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，唐人神在5月9日的上下影線極短至可以忽略不計(jì)，10日甚至出現(xiàn)光頭陽線，而5月12日的實(shí)體較長，上下影線可以忽略不計(jì)，形成典型的大陽線，這樣的K線說明多方已經(jīng)取得了絕對(duì)優(yōu)勢，獲得決定性勝利，這是一種漲勢的信號(hào)。而5月12日是星期五，處在一周中的最后一天，使得這樣的信號(hào)更具說服力。結(jié)論：股票價(jià)格會(huì)上漲。2、形態(tài)分析—W底反轉(zhuǎn)圖2.SEQ圖2.\*ARABIC2唐人神W底反轉(zhuǎn)形態(tài)數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，唐人神從4月11日開始股價(jià)出現(xiàn)下跌趨勢，在下跌的末期股價(jià)加快速度，建立了新低點(diǎn)A之后受到阻礙開始回升，并在谷點(diǎn)A處（4月29日）留下大成交量。隨后受到下降趨勢線的壓力，使股價(jià)在B點(diǎn)附近停止，成交量歲股價(jià)上漲而萎縮。往后股價(jià)繼續(xù)下降，股價(jià)回到前一谷點(diǎn)附近C點(diǎn)（與A點(diǎn)等高），成交量再度增長，卻不能達(dá)成前面的水平，下降受到支撐，接著股價(jià)轉(zhuǎn)而向上，形成W底，在之后股價(jià)繼續(xù)上升，突破過B點(diǎn)的AC連線的平行線，并隨著著大量成交額，故形成了雙重底反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。在突破形成后，價(jià)格會(huì)直線上升。結(jié)論：股價(jià)會(huì)大幅度上升。3、缺口分析—普通缺口，突破缺口圖2.SEQ圖2.\*ARABIC3唐人神缺口形態(tài)圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，唐人神股票在A點(diǎn)和B點(diǎn)都出形成了缺口，但是由于A點(diǎn)成交量低，且處在整理形態(tài)當(dāng)中，因此此缺口是普通缺口，并不影響股價(jià)短期內(nèi)的走勢。而B點(diǎn)處在W底的突破點(diǎn)，價(jià)格劇烈波動(dòng)，且隨著著成交量的明顯上升（突破后一天成交量是突破前一天的2.75倍），突破后并未封閉，故B點(diǎn)缺口是突破缺口，象征著股價(jià)會(huì)上漲，應(yīng)當(dāng)立即買入。結(jié)論：股價(jià)會(huì)上漲。

4、指標(biāo)分析--MACD指標(biāo)圖2.4.SEQ圖2.4.\*ARABIC1唐人神MACD指標(biāo)圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：i.突破分析唐人神在五月份中，DIF指標(biāo)和DEA指標(biāo)值均為正值，屬于多頭市場，且5月12日時(shí)DIF指標(biāo)向上突破DEA指標(biāo)，這是極強(qiáng)的上漲信號(hào)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)買入。ii.指標(biāo)背離原則、如圖所示，唐人神股價(jià)在分別在A點(diǎn)和B點(diǎn)創(chuàng)新底，但DIF指標(biāo)和DEA并不配合出現(xiàn)地點(diǎn)，這是上漲信號(hào)，應(yīng)當(dāng)買入。結(jié)論：通過以上兩種分析方式可得唐人神股票會(huì)在接下來一段時(shí)間內(nèi)上漲，有點(diǎn)買入。綜合結(jié)論：唐人神在近期開盤時(shí)股價(jià)會(huì)上漲。

三、科恒股份1、K線分析圖3.SEQ圖3.\*ARABIC1科恒股份K線圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，科恒股份在5月8號(hào)出現(xiàn)了一字型K線圖，且處在上漲形勢中，說明此時(shí)開盤時(shí)價(jià)格就封死在漲停板上，并且在隨后幾天接連出現(xiàn)了光頭陽線和大陽線，這都是大幅低開高收的情況，多方已經(jīng)取得決定性勝利。這都說明科恒股份在未來多方勢強(qiáng)，會(huì)維持上漲。結(jié)論：科恒股份在周一開盤時(shí)會(huì)上漲。2、趨勢線分析圖3.SEQ圖3.\*ARABIC2科恒股份趨勢線分析數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，科恒股份在2023年11月4日開始呈上升趨勢，并處在上升趨勢線之上。由圖可知，上升趨勢線上出現(xiàn)了五次依次上升的低點(diǎn)，說明此趨勢線的有效性極高。而后在2023年向下突破上升趨勢線，出現(xiàn)價(jià)格反轉(zhuǎn)，股價(jià)開始下跌，而之前起到支撐線作用的上升趨勢線將角色反轉(zhuǎn)而變成壓力線，因此股價(jià)在之后的走勢會(huì)是先上漲，達(dá)成壓力線之后價(jià)格走勢會(huì)反轉(zhuǎn)。結(jié)論：科恒股份股價(jià)會(huì)先上漲，達(dá)成壓力線后回落。3、形態(tài)分析—V形反轉(zhuǎn)圖3.SEQ圖3.\*ARABIC3科恒股份V形反轉(zhuǎn)分析數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，股票的價(jià)格在1月4日突破趨勢線之后開始快速下跌，隨后下跌速度趨于緩慢，在降到最低之后，在4個(gè)工作日之后多空力量交替，走勢改變，股價(jià)反向而行，隨后一個(gè)開盤漲停板把股價(jià)拉升一個(gè)高度，之后隨著大成交量的配合，股價(jià)一路上升，這說明V型反轉(zhuǎn)已經(jīng)形成，股價(jià)至少會(huì)上升至之前的高度。結(jié)論：股價(jià)至少會(huì)上升至之前的高度。

4、缺口分析—普通缺口，突破缺口，連續(xù)缺口，衰退缺口圖3.SEQ圖3.\*ARABIC4科恒股份缺口示意圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，在科恒股份價(jià)格走勢中出現(xiàn)了A、B、C、D四個(gè)缺口。其中，A點(diǎn)的缺口出現(xiàn)在突破上升趨勢線的時(shí)候，處在下降過程中，成交量有升高，屬于突破缺口，表白后期股票價(jià)格會(huì)連續(xù)下跌。B點(diǎn)和C點(diǎn)的缺口處在V行反轉(zhuǎn)的突破點(diǎn)，由于BC之間出現(xiàn)了一字形k線，即開盤時(shí)價(jià)格處在漲停板狀態(tài)，導(dǎo)致成交量局限性，但是C點(diǎn)之后第二天出現(xiàn)極高成交量，這說明B點(diǎn)和C點(diǎn)的缺口均為突破缺口，說明價(jià)格會(huì)反轉(zhuǎn)上漲。D點(diǎn)的缺口處在股價(jià)突破后急速上漲的途中，而此時(shí)的成交量跟前幾日相比并未提高，但是跟4天前相比卻是占有很大的比重，并且后期股價(jià)并不知道是否會(huì)產(chǎn)生封口，所以并不能直接判斷此缺口是連續(xù)型的還是衰退型，還需結(jié)合后兩日走勢判斷。

5、指標(biāo)分析—移動(dòng)平均線，KDJ(1)移動(dòng)平均線圖3.5.SEQ圖3.5.\*ARABIC1科恒股份MA均線示意圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：如圖所示，上圖中白色線代表5日移動(dòng)平均線，黃色線代表10日移動(dòng)平均線，紫色線代表20日移動(dòng)平均線，綠色線代表60日移動(dòng)平均線。i、如圖所示，5日移動(dòng)平均線在5月11日向上突破了20日平均線，之后又在5月12日向上突破了60日移動(dòng)平均線，這說明此時(shí)移動(dòng)平均線出現(xiàn)了黃金交叉，這是強(qiáng)烈的買進(jìn)信號(hào)。ii、在60日移動(dòng)平均線向下移動(dòng)且趨于平緩之時(shí)，猛然下跌，之后股價(jià)上穿移動(dòng)平均線。根據(jù)葛蘭威爾法則，待股價(jià)開始回落式是強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。結(jié)論：根據(jù)以上分析，可以得出股價(jià)會(huì)在未來一定期間內(nèi)上漲，到股價(jià)上漲收到阻力開始回落之后會(huì)大幅度下跌。（2）KDJ指標(biāo)圖3.5.SEQ圖3.5.\*ARABIC2科恒股份KDJ指標(biāo)示意圖數(shù)據(jù)來源：國信證券分析：i、如圖所示，科恒股份的J值大于100，K值大于80，這是明顯的超買信號(hào)，此時(shí)應(yīng)當(dāng)毫不躊躇的買入。ii、此時(shí)KDJ三個(gè)指標(biāo)都處在高位，而股價(jià)在創(chuàng)新低時(shí)，KDJ三個(gè)指標(biāo)都未創(chuàng)低點(diǎn)，因此形成底背離，因此，應(yīng)當(dāng)買入。結(jié)論：股價(jià)會(huì)上漲。綜合結(jié)論：綜合以上分析，科恒股份的股票價(jià)格在短期內(nèi)會(huì)上漲，但是當(dāng)股票開始回落時(shí)