數(shù)字人民幣專題分析

現(xiàn)有支付體系不動搖市場化脈絡仍不清晰—數(shù)字人民幣專題分析20212021年8月分析定義與分析方法01分析定義?本分析報告主要分析客體為數(shù)字人民幣。數(shù)字人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的法定貨幣的數(shù)字形式，由指定運營機構(gòu)參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合，與紙鈔和硬幣等價，具有價值特征和法償性，支持可控匿名。02分析方法??本分析報告主要采用定量分析和定性分析。定量數(shù)據(jù)與定性資料主要來源為行業(yè)公開信息、行業(yè)資深人士與企業(yè)高管的深度訪談，以及博通的專業(yè)積累與判斷；分析內(nèi)容中運用博通咨詢構(gòu)建的模型，結(jié)合廠商、行業(yè)與產(chǎn)業(yè)分析，論證行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)律與趨勢，以及典型廠商的發(fā)展現(xiàn)狀。數(shù)字人民幣的產(chǎn)生背景：01全球數(shù)字貨幣加速發(fā)展

數(shù)字人民幣推動金融升級數(shù)字人民幣定位和設計解析：020304為何優(yōu)先零售型？“可控匿名”如何實現(xiàn)？數(shù)字人民幣試點情況及特點：試點成效超預期

多場景多應用持續(xù)深入未來推廣對相關(guān)產(chǎn)業(yè)影響：現(xiàn)有支付體系不動搖

聚焦打造未來產(chǎn)業(yè)生態(tài)Par

t.01數(shù)字人民幣產(chǎn)生背景：全球數(shù)字貨幣加速發(fā)展

數(shù)字人民幣推動金融升級數(shù)字貨幣全球布局加速?

私人數(shù)字貨幣的推出加速全球數(shù)字貨幣發(fā)展進程。2019年6月，由Facebook主導的加密貨幣Libra發(fā)布白皮書，宣稱將建立一套簡單的全球貨幣和金融基礎(chǔ)設施，被視為對現(xiàn)有金融和貨幣體系的顛覆。?

全球央行數(shù)字貨幣CBDC研究積極推進。當前，各主要經(jīng)濟體均積極考慮或推進本國央行數(shù)字貨幣研發(fā)，多國公布相關(guān)考慮及計劃，少數(shù)國家已經(jīng)開始初步試點。全球CBDC最新發(fā)展情況Facebook推行私人加密數(shù)字貨幣Libra：研究階段區(qū)塊鏈技術(shù)：“中心化的分布式處理架構(gòu)和區(qū)塊鏈技術(shù)相結(jié)合的分層混合技術(shù)路線”實現(xiàn)加密和記賬幣值穩(wěn)定：以一籃子主權(quán)貨幣和政府作為資產(chǎn)儲備，波動性對沖實現(xiàn)幣值穩(wěn)定歐洲

2020.10

出臺歐盟發(fā)展數(shù)字歐元計劃加拿大

2020.10與新加坡金融管理局、英格蘭銀行進行跨境、跨幣種支付試驗試點階段數(shù)字貨幣帶來的社會影響新加坡

2021.05完成Ubin項目五個階段，開發(fā)基于區(qū)塊鏈的用于數(shù)字貨幣結(jié)算原型中國

正在全國“10+1”城市進行多輪試點重塑支付行業(yè)，對現(xiàn)有金融市場造成沖擊，融資監(jiān)管責任不明確，威脅全球金融秩序發(fā)行完成階段尼瓜多爾

2015推出，2018停止運行烏拉圭

2017.11推出法定數(shù)字貨幣數(shù)字比索沖擊各國央行貨幣和匯率政策主導權(quán)，降低部分主權(quán)政府的資本管制能力，影響新興市場國家的貨幣主權(quán)地位我國數(shù)字人民幣迎來特殊發(fā)展機遇?

我國數(shù)字人民幣的發(fā)展迎來特殊機遇。相比于多數(shù)國家央行數(shù)字貨幣的發(fā)展進程，我國數(shù)字人民幣已經(jīng)進入試點階段，領(lǐng)先大部分發(fā)達國家。中國數(shù)字人民幣的迅速推進順應了十四五國家發(fā)展方略，同時具有數(shù)字經(jīng)濟和金融科技的多方面支持，未來發(fā)展前景廣闊。十四五規(guī)劃助力十四五規(guī)劃要求加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)互相促進的新發(fā)展格局；金融科技發(fā)展支持數(shù)字化轉(zhuǎn)型的客觀需要以數(shù)字經(jīng)濟為代表的科技創(chuàng)新經(jīng)濟新業(yè)態(tài)成為主流；支付層面非現(xiàn)金支付成為主流，對線上金融服務和支付創(chuàng)新的需求增大,為試點推廣提供社會環(huán)境；以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能為代表的金融科技發(fā)展為數(shù)字貨幣提供了技術(shù)和創(chuàng)新支持。央行積極探索數(shù)字人民幣，推動國內(nèi)金融升級?

央行站在國家經(jīng)濟金融發(fā)展戰(zhàn)略高度，抓緊數(shù)字人民幣研發(fā)契機，推動人民幣國際化進程。此舉具有逐步減少經(jīng)濟對美元的依賴，加快人民幣國際化，保障自身經(jīng)濟體系運行和金融穩(wěn)定性的重大長期戰(zhàn)略意義。央行探索數(shù)字人民幣的戰(zhàn)略意義助力貨幣體系降本增效，推動普惠金融提高金融穩(wěn)定性，應對突發(fā)危機保障貨幣主權(quán)加快人民幣國際化?

DC/EP有利于抵御加密資產(chǎn)和全球穩(wěn)定幣侵蝕，防止數(shù)字經(jīng)濟時代的貨幣發(fā)行權(quán)旁落，確保貨幣發(fā)行始終服務于國家發(fā)展改革大局。?DC/EP可降低貨幣運營成本，便利貨幣政策傳導，暢通信息數(shù)據(jù)鏈條，降低金融服務門檻；提升反洗錢、反恐怖融資、反逃稅監(jiān)管效率，以及滿足公眾匿名需求。?

DC/EP憑借雙離線支付、賬戶松耦合等技術(shù)設計提高我國金融穩(wěn)定性，增強經(jīng)濟體應對突發(fā)狀況能力。?

DC/EP改善我國跨境支付條件，有望改造國際貨幣、金融和貿(mào)易結(jié)算體系，增強經(jīng)濟金融獨立性。數(shù)字人民幣提升金融系統(tǒng)應對突發(fā)狀況能力或?qū){借技術(shù)優(yōu)勢成為金融穩(wěn)定重要抓手?

金融系統(tǒng)的高效便捷一直是常規(guī)發(fā)展重點，但隨著近年新冠病毒疫情和洪災等突發(fā)災害的沖擊日益增加，銀行及第三方支付機構(gòu)也在紛紛探索技術(shù)升級，以提高金融系統(tǒng)應對突發(fā)狀況的能力，維持整體金融穩(wěn)定。雙離線支付或成破局關(guān)鍵日常支付系統(tǒng)失靈突發(fā)災難會對當?shù)鼗A(chǔ)設施造成巨大沖擊。以近期河南鄭州洪災為例，洪災嚴重時造成當?shù)財嚯姅嗑W(wǎng)，導致第三方支付和銀行網(wǎng)點的數(shù)字化服務無法進行，對現(xiàn)金需求飆升。但由于支付習慣變化，社會現(xiàn)金持有量減少，使得面對突發(fā)狀況時無法實現(xiàn)支付行為。?緊急狀況發(fā)生頻率低、技術(shù)升級難度高投入大、應災功能開發(fā)收益低，難以依靠純商業(yè)機構(gòu)進行研發(fā)推廣。?

央行有維護國家金融支付穩(wěn)定的基本職責。數(shù)字人民幣采用雙離線支付，收支雙方可以在支付媒介和受理終端都離線的情況下完成支付，是解決此類問題的一個重要方向。?Par

t.02數(shù)字人民幣定位及設計解析：為何優(yōu)先零售型？“可控匿名”如何實現(xiàn)？數(shù)字人民幣發(fā)展進程重要節(jié)點?

從2014年央行開始建立專門的數(shù)字貨幣研究小組起，數(shù)字人民幣不斷發(fā)展，至今已經(jīng)經(jīng)歷七年時間。以2020年商務部正式出臺《關(guān)于印發(fā)全面深化服務貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案的通知》為標志，我國的數(shù)字人民幣正式開始試點，目前DC/EP正處于中間試點階段，相關(guān)政策體系不斷推進。3月，六大國有銀研發(fā)起步階段試點開始行全部推出并開始推廣數(shù)字人民幣錢包；閉環(huán)測試啟動2014央行成立研發(fā)團隊，對數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務運行框架、關(guān)鍵技術(shù)等進行研究；2015發(fā)行數(shù)字貨幣系列研究報告，完成法定數(shù)字貨原型的兩輪修訂。數(shù)字貨幣研究所成立正式開始準備在深圳、成都、蘇州等地進行試點，至今已經(jīng)形成“10+1”試點格局，試點場5月，網(wǎng)商銀行，成為第七家參與數(shù)字人民幣子錢包公測試點的商業(yè)銀行。（DC/EP）的“閉環(huán)測試”開始啟動，模擬測試涉及一些立數(shù)字貨幣研究所，并推動的基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺測試成功。商業(yè)和非政府機構(gòu)

景不斷拓展。的支付方案。銀行拓展201220212021年7月，央行發(fā)布《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》，明確數(shù)字人民幣研發(fā)的基本立場，闡釋數(shù)字人民幣體系的研發(fā)背景、目標愿景、設計框架及相關(guān)政策考慮，為當下數(shù)字人民幣發(fā)展研究提供了最新指導。?數(shù)字人民幣監(jiān)管原則擬定?

數(shù)字人民幣的研發(fā)符合中國的法律框架，《中國人民銀行法》已授權(quán)人民銀行發(fā)行人民幣、管理人民幣流通，人民銀行有權(quán)發(fā)行人民幣并具有唯一發(fā)行權(quán)。目前央行數(shù)字人民幣還處于初始階段，復雜完整的法律和監(jiān)管框架尚未建立，后續(xù)將在法律制定、監(jiān)管要求以及場景配套、技術(shù)建設等多方面完善監(jiān)管體系。相關(guān)配套建設數(shù)字人民幣監(jiān)管布局流程?

除了加快立法之外，以業(yè)內(nèi)人士觀點，技術(shù)改造、方案成熟、人才培養(yǎng)、場景配套、用戶體驗與安全保護亦是監(jiān)管需要關(guān)注的重點。法律支持?

2020年10月23日，央行關(guān)于《中國人民銀行法》修訂草案（征求意見稿）公開向社會征求意見，目前征求意見稿進一步明確了“人民幣包括實物形式和數(shù)字形式”。同時為防范虛擬貨幣風險，也提出一系列禁止行為。監(jiān)管要求、原則及目標?

對數(shù)字人民幣的監(jiān)管目標是確立數(shù)字人民幣業(yè)務管理制度，明確對指定運營機構(gòu)監(jiān)管要求，落實反洗錢、反恐怖融資等法律法規(guī)，強化用戶個人信息保護，營造數(shù)字人民幣安全、規(guī)范的使用環(huán)境。資料來源：《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》、公開資料收集?數(shù)字人民幣運營技術(shù)架構(gòu)為"一幣兩庫三中心"?

一幣:由央行擔保并簽名發(fā)行的代表具體金額的加密數(shù)字串；兩庫：央行發(fā)行庫和商業(yè)銀行庫,同時還包括在流通市場上個人或單位用戶的數(shù)字貨幣錢包；三中心：認證中心、登記中心和大數(shù)據(jù)分析中心。數(shù)字票據(jù)商業(yè)銀行中央銀行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)登記中心

認證中心交易所登記發(fā)行子系統(tǒng)分節(jié)點中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)前置核心系統(tǒng)發(fā)行登記確權(quán)發(fā)布分布式賬本服務認證管理CA確權(quán)查詢網(wǎng)站數(shù)字票據(jù)系統(tǒng)DC/EP商業(yè)銀行庫DC/EP基礎(chǔ)數(shù)據(jù)集數(shù)字票據(jù)分布式賬本央認證數(shù)據(jù)

發(fā)行登記數(shù)據(jù)

證書數(shù)據(jù)確權(quán)賬本數(shù)據(jù)運行信息

基礎(chǔ)信息統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析

確權(quán)發(fā)布數(shù)據(jù)DC/EP數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)中心數(shù)字票據(jù)分布式賬本KYCAML

支付行為分析監(jiān)管調(diào)控指標分析

行節(jié)點運行管理系統(tǒng)中央銀行會計核算測試系統(tǒng)信息來源：姚前.中央銀行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)實驗研究[J].軟件學確權(quán)賬本數(shù)據(jù)中央銀行會計核算測試系統(tǒng)前置中央銀行會計核算測試系統(tǒng)報,2018,29(09):2716-2732.?數(shù)字人民幣錢包矩陣體系多樣化?

人民銀行和指定運營機構(gòu)及社會各相關(guān)機構(gòu)一同按照共建、共有、共享原則建設數(shù)字人民幣錢包生態(tài)平臺，按照不同維度形成數(shù)字人民幣錢包矩陣。在此基礎(chǔ)上，人民銀行制定相關(guān)規(guī)則，指定運營機構(gòu)提供各項基本功能，與相關(guān)市場主體進一步開發(fā)各種支付和金融產(chǎn)品，構(gòu)建錢包生態(tài)平臺。按開設主體按錢包載體按權(quán)限歸屬個人錢包軟錢包母錢包自然人和個人工商戶開立，根據(jù)客戶身份識別強度分類交易和余額限額管理?；谝苿又Ц禔pp.

軟件開發(fā)工具包SDK、應用程序接口API等提供服務。持有主體的主要錢包，類似于錢箱子。01020101子錢包對公錢包02硬錢包在母錢包下開設，個人子錢包支持限額支付、條件支付等功能；企業(yè)子錢包支持資金歸集和分發(fā)、財務管理等功能。02基于安全芯片技術(shù)實現(xiàn)相關(guān)功能，依托IC卡、可穿戴設備、物聯(lián)網(wǎng)設備等提供服務。法人或非法人機構(gòu)開立，根據(jù)臨柜開立或遠程開立確定交易和余額限額，并支持用戶需求定制。資料來源：《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》?卡式“軟錢包”與“硬錢包”的區(qū)別?

軟錢包即APP錢包，是通過支持數(shù)字人民幣的智能應用提供的錢包服務。例如各運營銀行APP中的數(shù)字錢包等。硬錢包指通過柜面或電子渠道開立的存儲數(shù)字人民幣的實體介質(zhì)，具有硬件安全單元介質(zhì)的數(shù)字人民幣載體。例如NFC-SIM卡、銀行卡等。智能卡形態(tài)還可以表現(xiàn)為“軟錢包”，即卡片綁定數(shù)字錢包賬戶，數(shù)字人民幣仍然存儲于服務器。卡式“軟錢包”不用擔心丟失問題卡式“軟錢包”無需充值硬錢包方案，尤其是非記名可能存在丟失找不回的問題，且硬錢包的雙離線需考慮離線筆數(shù)和可離線金額等問題。軟錢包是基于數(shù)字人民幣錢包賬戶，被盜風險更小，丟失后也無需擔心卡內(nèi)幣值問題。硬錢包方案可理解為“交通卡”，需事先充值再消費。而“軟錢包”無需充值，卡片賬戶等于手機APP賬戶，只需同步數(shù)據(jù)即可。?數(shù)字人民幣定位明確，多項特性凸顯頂層設計01央行發(fā)行的法定貨幣?

數(shù)字人民幣具備貨幣的價值尺度、交易媒介等基本功能，與實物人民幣一樣是法定貨幣。?

數(shù)字人民幣是法定貨幣的數(shù)字形式。數(shù)字人民幣發(fā)行、流通管理機制與實物人民幣一致，但以數(shù)字形式實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移.?

數(shù)字人民幣是央行對公眾的負債，以國家信用為支撐，具有無限法償性。雙層運營?

發(fā)行權(quán)屬于國家，人民銀行在數(shù)字人民幣運營體系中處于中心地02位，負責向作為指定運營機構(gòu)的商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)字人民幣并進行全生命周期管理。?

指定運營機構(gòu)及相關(guān)商業(yè)機構(gòu)負責向社會公眾提供數(shù)字人民幣兌換和流通服務。資料來源：《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》?數(shù)字人民幣定位明確，多項特性凸顯頂層設計0304定位M0,與實物人民幣長期共存數(shù)字人民幣與實物人民幣都是央行對公眾的負債，具有同等法律地位和經(jīng)濟價值。數(shù)字人民幣將與實物人民幣并行發(fā)行，人民銀行會對二者共同統(tǒng)計、統(tǒng)籌管理。只要存在對實物人民幣需求，人民銀行就不會停止供應實物人民幣。05通用性：非銀行支付機構(gòu)可參與零售型數(shù)字貨幣屬于零售型央行數(shù)字貨幣，主要用于滿足國內(nèi)零售支付需求，面向公眾發(fā)行，用于日常交易，降低全社會交易成本。在遵守持續(xù)合規(guī)和風險監(jiān)管要求的前提下，商業(yè)銀行和持牌非銀行支付機構(gòu)可以參與數(shù)字人民幣支付服務體系，提供服務。資料部分引用：《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》?為什么數(shù)字人民幣定位為M0？?

央行公開文件中明確表示數(shù)字人民幣定位于流通中的現(xiàn)金M0，與定位M1的電子支付錢包存在本質(zhì)區(qū)別。數(shù)字人民幣將與實物人民幣并行發(fā)行，央行會對二者共同統(tǒng)計分析、統(tǒng)籌管理。?

加密資產(chǎn)等通過去中心化技術(shù)處理支付交易，會侵蝕國家貨幣主權(quán)，現(xiàn)鈔數(shù)字化的壓力越來越大。這一貨幣發(fā)展的歷史趨勢和需求，要求利用新技術(shù)對M0進行數(shù)字化，對現(xiàn)有電子支付體系形成補充，既要保持M0的屬性和特征，又基于價值屬性衍生出不同于電子支付工具的新功能。加密貨幣發(fā)展迅速貨幣端供給側(cè)改革現(xiàn)金環(huán)境變化近年來，比特幣等加密資產(chǎn)試圖發(fā)揮貨幣職能，但缺乏價值支撐，存在大量潛在風險，以此又開始了私鑄貨幣、外來貨幣與法定貨幣的博弈。應這一形勢國家有必要利用新技術(shù)對M0進行數(shù)字化。M0數(shù)字化是貨幣發(fā)展規(guī)律和支付需求催化的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。隨著信息技術(shù)發(fā)展，支持M1和M2流通的銀行間支付清算系統(tǒng)、商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)等各類支付系統(tǒng)不斷完善升級，已經(jīng)可以較好滿足了經(jīng)濟發(fā)展需要。用數(shù)字人民幣替代M1和M2，無助于提高支付效率。隨數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，現(xiàn)金使用量雖呈下降趨勢，但流通中現(xiàn)金M0余額仍保持增長，說明在零售環(huán)節(jié)法定貨幣的數(shù)字化供給還沒有跟上需求的變化。在金融服務覆蓋不足的地方，公眾對現(xiàn)金的依賴度仍然很高。資料部分引用：《范一飛：關(guān)于數(shù)字人民幣M0定位的政策含義分析》?為什么我國選擇優(yōu)先發(fā)展零售型數(shù)字貨幣？?

數(shù)字人民幣是一種面向社會公眾發(fā)行的零售型央行數(shù)字貨幣，其推出將立足國內(nèi)支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化，充分滿足國內(nèi)公眾日常支付需要，進一步提高零售支付系統(tǒng)效能，降低全社會零售支付成本。批發(fā)型和零售型CBDC對比DC/EP選擇零售型數(shù)字貨幣屬性？近年我國現(xiàn)金使用量逐漸減少，調(diào)查顯示，2019年現(xiàn)金交易筆數(shù)、金額占比分別為23%和16%，46%的被調(diào)查者在調(diào)查期間未發(fā)生現(xiàn)金交易。批發(fā)型CBDC的使用者是金融機構(gòu)，用于金融系統(tǒng)結(jié)算清算，使用者數(shù)量較少。零售型CBDC使用者是百姓，使用場景豐富，監(jiān)適用對象管很難完全覆蓋所有場景，覆蓋廣，監(jiān)管難度高。央行不能讓一個社會的支付交易完全依賴于銀行或者第三方的支付體系。發(fā)行零售型數(shù)字貨幣是保障貨幣發(fā)行自主權(quán)、維持支付結(jié)算體系穩(wěn)定發(fā)展的重要措施。批發(fā)型CBDC重點提高金融系統(tǒng)的效率，目前多國試驗CBDC試圖實現(xiàn)其高效清算的技術(shù)優(yōu)勢。零售型CBDC更側(cè)重于提高社會整體的福利水平，讓百姓享受更便捷的支付體驗。效果用途發(fā)行零售型數(shù)字貨幣，監(jiān)管能更快更好掌控資金流向，對于民生及國家重點行業(yè)進行更有效扶持，提升民眾的獲得感，同時也有助于打擊洗錢、電信詐騙、恐怖等犯罪行為，維護金融安全。批發(fā)型CBDC用于改善金融網(wǎng)絡之間的金融傳輸效率，提升金融機構(gòu)傳輸?shù)目杀O(jiān)控性和效率。零售型可以提升消費者零售消費體驗，全程可監(jiān)控可追溯性，提升定向貨幣政策執(zhí)行力。數(shù)據(jù)來源：《中國人民銀行中國支付日記賬調(diào)查》?雙層運營體系設計保證數(shù)字人民幣高效運行?

根據(jù)中央銀行承擔的不同職責，法定數(shù)字貨幣運營模式有單層和雙層運營兩種選擇。數(shù)字人民幣采用的是雙層運營模式。發(fā)行：中國人民銀行人民銀行負責數(shù)字人民幣發(fā)行、注銷、跨機構(gòu)互聯(lián)互通和錢包生態(tài)管理，同時審慎選擇具備條件的商業(yè)銀行作為指定運營機構(gòu)。投放100%準備金發(fā)行數(shù)字人民幣兌換：中國人民銀行指定機構(gòu)（代理投放機構(gòu)）指定運營機構(gòu)在人民銀行的額度管理下進行數(shù)字人民幣兌出兌回服務。同時與相關(guān)商業(yè)機構(gòu)一起承擔數(shù)字人民幣的流通服務并負責零售環(huán)節(jié)管理。銀行間轉(zhuǎn)移流通數(shù)字人民幣兌換和存取公眾已習慣通過商業(yè)銀行等機構(gòu)處理金融業(yè)務，有利于提高社會對數(shù)字人民幣接受度。交易：公眾企業(yè)的數(shù)字錢包、金融機構(gòu)第三方支付圖：數(shù)字人民幣雙層運營體系?數(shù)字人民幣以廣義賬戶為基礎(chǔ)，緊密貼合現(xiàn)金匿名性和便利性特征?

數(shù)字人民幣以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)。在廣義賬戶概念下，任何能夠唯一鎖定個人身份的東西，如手機號、郵箱等都可以成為賬戶。?

廣義賬戶背景下，數(shù)字人民幣賬戶價值兼具、安全性、可控匿名、可編程性低成本與支付及結(jié)算的設計特性，在滿足央行反洗錢、反恐怖融資、反逃稅的監(jiān)管要求前提下，盡力貼合現(xiàn)金支付的匿名性與便利性，實現(xiàn)支付體驗優(yōu)化。01.兼具賬戶和價值特征02.安全性03.可控匿名性?

數(shù)字人民幣兼容基于賬戶、基于準賬戶和基于價值三種方式，采用可變面額設計，采用銀行賬戶松耦合，以加密幣串形式實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移。?

綜合使用數(shù)字證書體系、數(shù)字簽名、加密存儲等技術(shù)，實現(xiàn)不可非法偽造、交易不可篡改等特性，初步建成多層次安全防護體系，保障數(shù)字人民幣全生命周期安全和風險可控。?

用戶信息及交易記錄將會由央行掌握，對商行及其他機構(gòu)和個人匿名，在匿名性和反洗錢、反逃稅要求之間取得平衡。資料來源：《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》?數(shù)字人民幣以廣義賬戶為基礎(chǔ)，緊密貼合現(xiàn)金匿名性和便利性特征?

數(shù)字人民幣以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)。在廣義賬戶概念下，任何能夠唯一鎖定個人身份的東西，如手機號、郵箱等都可以成為賬戶。?

廣義賬戶背景下，數(shù)字人民幣賬戶價值兼具、安全性、可控匿名、可編程性低成本與支付及結(jié)算的設計特性，在滿足央行反洗錢、反恐怖融資、反逃稅的監(jiān)管要求前提下，盡力貼合現(xiàn)金支付的匿名性與便利性，實現(xiàn)支付體驗優(yōu)化。04.可編程性05.低成本和非盈利性06.支付即結(jié)算?

通過加載不影響貨幣功能的智能合約實現(xiàn)可編程性，在確保安全與合規(guī)的前提下可根據(jù)雙方商定的規(guī)則自動支付交易，促進業(yè)務模式創(chuàng)新。?從結(jié)算最終性的角度看，數(shù)字人民幣與銀行賬戶松耦合，基于數(shù)字人民幣錢包進行資金轉(zhuǎn)移，可實現(xiàn)支付即結(jié)算。?具有非盈利性，不計付利息和服務費，由商業(yè)銀行依法向公眾提供數(shù)字人民幣的兌換服務。?

發(fā)行運營低成本，數(shù)字化體系降低印刷、存儲、流通成本，且便于國民經(jīng)濟統(tǒng)計管理。資料來源：《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》?“可控匿名”：個人信息加密處理

內(nèi)部設置防火墻

保持打擊犯罪能力?

數(shù)字人民幣制度上堅持“小額匿名、大額依法可溯”的可控匿名原則，高度重視個人信息與隱私保護，充分考慮現(xiàn)有電子支付體系下業(yè)務風險特征及信息處理邏輯，滿足公眾對小額匿名支付服務需求，實現(xiàn)個人信息安全防護和有效風險監(jiān)管控制“兩手抓”。支持小額匿名、大額依法可溯如何實現(xiàn)可控匿名？的“可控匿名”傳統(tǒng)支付業(yè)務需要用戶提供身份基本信息和支付業(yè)務信息，包括實名認證和各類交易金額。數(shù)字人民幣體系收集交易信息少于傳統(tǒng)電子支付模式，除法律法規(guī)有明確規(guī)定外，不提供給第三方或其他政府部門。人民銀行內(nèi)部對數(shù)字人民幣相關(guān)信息設置“防火墻”，通過專人管理、業(yè)務隔離、內(nèi)部審計等制度安排，嚴格落實信息安全及隱私保護管理，禁止任意查詢、使用?！靶☆~匿名、大額可溯”的設計的匿名特點：硬錢。一方面數(shù)字人民幣與銀行賬戶松耦合，技術(shù)上實現(xiàn)小額匿名；另一方面，推送子錢包設計使支付信息經(jīng)過加密處理，保護個人隱私。數(shù)字人民幣同時保持對犯罪行為的打擊能力：一方面，央行數(shù)字貨幣的匿名是以風險可控為前提的有限匿名，完全匿名是不可行的；另一方面，央行數(shù)字貨幣的匿名探索不能違反反洗錢、反恐怖融資及反逃稅等監(jiān)管規(guī)定。P卡式錢問離賬戶題。?數(shù)幣設計重視金融普惠，避免“數(shù)字鴻溝”?

數(shù)字鴻溝（Digital

Divide），是指在全球數(shù)字化進程中，不同國家、地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)、社區(qū)之間，由于對信息、網(wǎng)絡技術(shù)的擁有程度、應用程度以及創(chuàng)新能力的差別而造成的信息落差及貧富進一步兩極分化的趨勢。人民銀行高度重視金融為民和金融惠民。數(shù)字人民幣在滿足公眾對數(shù)字形態(tài)法定貨幣需求的同時，將進一步助力普惠金融服務，避免“數(shù)字鴻溝”的產(chǎn)生。21錢包設計滿足差異需求降低金融服務獲得門檻硬錢費“軟數(shù)字人民幣具有與銀行賬戶松耦合、支付即結(jié)算等特性，有利于進一步降低公眾獲得金融服務的門檻。數(shù)字人民幣錢包設計便于線上線下全場景應用，滿足用戶多主體、多層次、多形態(tài)的差異化需求，避免因“數(shù)字鴻溝”帶來的使用障礙。賬

，數(shù)字鴻溝式“軟未開立銀行賬戶的公眾可通過數(shù)字人民幣錢包享受基礎(chǔ)金融服務?！爸Ц都唇Y(jié)算”、低成本特性也有利于企業(yè)享受支付便利，提高資金周轉(zhuǎn)效率，進一步降低支付成本。硬方其中，硬錢包基于安全芯片等技術(shù)實現(xiàn)功能，有助于解決特定群體操作不便問題。的問題金?數(shù)字人民幣與第三方錢包的關(guān)系?

微信支付、支付寶等第三方支付錢包和數(shù)字人民幣雖然都借助大數(shù)據(jù)電子化發(fā)展，同具有高便捷和低成本優(yōu)勢，但二者之間有著本質(zhì)區(qū)別：微信支付、支付寶是“錢包”，基于賬戶邏輯；而數(shù)字人民幣是“錢包”里面的“錢”，基于代幣邏輯。目前，第三方電子錢包中用來支付的主要的是銀行的存款貨幣。而在數(shù)字人民幣時代，“錢包”中增加了數(shù)字人民幣的選項。因此，未來消費者使用電子錢包支付時可以同時選擇銀行存款貨幣和數(shù)字人民幣，拓寬了支付選擇空間。第三方錢包賬戶DC/EP數(shù)字人民幣法定數(shù)字貨幣定位法定貨幣的支付工具M1，基于銀行存款賬戶設立貨幣供應層次M0，與紙幣和硬幣等價實名認證，賬戶與身份識別關(guān)聯(lián)可控匿名，更好實現(xiàn)隱私保護國家信用擔保償付，安全性更高隱私保護信用級別企業(yè)信用，100%備付金保證清結(jié)算模式便捷性需要通過銀聯(lián)/網(wǎng)聯(lián)結(jié)算獨立于清結(jié)算中介體系，支付即結(jié)算較高較高離線支付僅支持單離線支付支持雙離線支付，不受網(wǎng)絡和支付場景限制與賬戶綁定，賬戶緊耦合賬戶松耦合，普惠性強無賬戶耦合性取現(xiàn)手續(xù)費0.1%手續(xù)費?Par

t.03數(shù)字人民幣的試點情況及特點:試點成效超預期

多場景多應用持續(xù)深入數(shù)字人民幣發(fā)展剛經(jīng)歷第一個階段?

數(shù)字人公布準確時間表。央行副行長李波在博鰲論壇上提出數(shù)字人民幣推進人民幣發(fā)展的三個階段），進一步明確了數(shù)字人民幣發(fā)展路徑。的人民幣發(fā)展尚處于擴大試點范圍的起步階段，正探索全國擴大試點，但相關(guān)基礎(chǔ)律監(jiān)管框架尚未確定，可以預見我國數(shù)字人民幣的全面推廣還有一段路需要走。建立配套法律和監(jiān)管框架擴大試點范圍數(shù)字人民幣市場化Step

1Step

2Step

3?試點規(guī)模有序擴張，試點地區(qū)有廣泛代表性?

數(shù)字人民幣自2020年起開啟試點，在不到一年的時間里于多地進行測試，進展迅速，試點呈現(xiàn)出選擇地區(qū)有廣泛代表性、規(guī)模有序擴張的特點。結(jié)合目前試點結(jié)果和央行政策方向來看，未來央行將繼續(xù)有序推進數(shù)字人民幣研發(fā)試驗工作，并且尋求多部門合作，多領(lǐng)域擴大試點研究，引導公眾實現(xiàn)數(shù)字人民幣實用常態(tài)化。試點地區(qū)具有廣泛代表性北京2020.9制定《北京國2020年8月數(shù)字人民幣相繼在深北京冬奧會場等地啟動試點；10月增加了上海等六個試點地區(qū)，涵蓋了長三角、京津冀、中西部等不同地區(qū)，區(qū)域選取具有廣泛代表性。際大數(shù)據(jù)交易所設立工作實施方案》，2021.2完成第一輪紅包試點包試點，5試點規(guī)模有序擴張式發(fā)放交通補貼試

點

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成“10+1”格局；試點規(guī)模有序擴張，數(shù)字人民幣紅包累計發(fā)放超過1.7億元，開立個人錢包2087萬個、對公錢包351萬個，累計交易筆數(shù)7057萬筆。成都內(nèi)測聚焦于線上線下融合消費，正在進行數(shù)字人民幣場景部署深圳截至2021.2圖：主要試點地區(qū)數(shù)字人民幣試點進展已完成三輪紅包試點，現(xiàn)已進入線下商戶試點?應用場景拓展基本實現(xiàn)多樣化?

在具體應用方面，數(shù)字人民幣試點突出了應用場景拓展的創(chuàng)新性特征。應用場景上，數(shù)字人民幣試點嘗試線上線下雙線發(fā)展，實現(xiàn)多個基本領(lǐng)域全覆蓋，并積極接入電商平臺，緊跟市場潮流，著力打造數(shù)字人民幣生態(tài)圈。應用場景領(lǐng)域不斷拓展購物?

天貓超市?

蘇寧易購?

京東app餐飲?

餓了么?

美團app?

盒馬鮮生截至今年6月，數(shù)字人民幣試點場景超132萬個，兼顧線上線下，實現(xiàn)生活繳費、交通門票、購物餐飲、政務服務等基本領(lǐng)域全覆蓋。參研機構(gòu)結(jié)合試點地區(qū)實際，著力打造特色應用領(lǐng)域，初步形成一批可復制的應用場景；同時在APP內(nèi)開啟推送子錢包功能，逐步介入各大電商平臺。線上場景方面，美團、京東等多個線上場景完成多輪測試，順豐、途牛旅游等場景可以實現(xiàn)數(shù)字人民幣消費；線下場景在多輪試點后已經(jīng)積累數(shù)萬家。未來將進一步擴大試點應用場景覆蓋面，如跨境支付、企業(yè)貿(mào)易，實現(xiàn)特定試點區(qū)域內(nèi)應用場景全覆蓋，打造數(shù)字人民幣生態(tài)體系。其他?

京東金融?

嗶哩嗶哩出行?

滴滴出行?途牛旅游?

攜程資料來源:公開資料整理?央行數(shù)字貨幣在跨境支付領(lǐng)域應用數(shù)字人民幣在海南跨境進口電商企業(yè)——國免（海南）科技有限公司使用并完成支付監(jiān)管表示，粵港澳大灣區(qū)可按照先易后難順序，推進「單一通行證」跨境監(jiān)管試點，并以數(shù)字人民幣為載體，推出資本項目可兌換跨境沙盒試點央行發(fā)布《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進展》白皮書，表示將積極響應國際組織關(guān)于改善跨境支付的倡議，研究央行數(shù)字貨幣在跨境領(lǐng)域的適用性香港財經(jīng)事務及庫務局副局長陳浩濂表示，金管局正與人行討論下一階段測試，將逐步擴展及深化數(shù)字人民幣作跨境支付的應用進行技術(shù)測試?數(shù)字貨幣普及應用對跨境支付行業(yè)發(fā)展起正向作用?

數(shù)字貨幣在跨境支付領(lǐng)域的應用還處于相當早期的階段，在普及條件成熟時，央行數(shù)字貨幣將給跨境支付領(lǐng)域帶來深遠變革；一方面將極大提高跨境支付交易合規(guī)，另一方面部分獲益跨境支付復雜性與互通性的業(yè)務或?qū)⑹艿教魬?zhàn)。傳統(tǒng)跨境交易支付數(shù)字貨幣下的跨境支付試點企業(yè)及其境外交易對手簽署業(yè)務協(xié)議，約定以人民幣計價和結(jié)算1跨境支付機構(gòu)和商業(yè)銀行，為電商等平臺類機構(gòu)，提供數(shù)字貨幣的流通服務，負責零售環(huán)節(jié)的管理，包括支付產(chǎn)品的設計和創(chuàng)新、場景拓展、市場推廣、系統(tǒng)開發(fā)、業(yè)務處理的運維等服務銀行審核客戶提交的付款申請材料扣劃客戶人民幣資金后，將匯款指令發(fā)送至大額支付系統(tǒng)銀行通過港澳清算行在中國人民銀行開立的賬戶進行人民幣資金的跨境清算23跨境支付、商業(yè)銀行、平臺類機構(gòu)的交易支付服務及數(shù)據(jù)，央行均可以追溯監(jiān)管，確保支付合規(guī)進行流程分析港澳清算行收到匯款指令后指示境外參加銀行貸記收款人賬戶數(shù)字貨幣下的跨境支付或可以大幅降低交易成本，適當提高交易速度和規(guī)模最后，銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定辦理國際收支統(tǒng)計申報，并通過人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報送相關(guān)信息?數(shù)字人民幣市場化脈絡仍不清晰?

數(shù)字人民幣的發(fā)行和推廣，市場化脈絡是主要發(fā)展路徑。據(jù)統(tǒng)計，來自安全技術(shù)、錢包與支付技術(shù)、對接支付場景等六類企業(yè)，總計有超過50家機構(gòu)對數(shù)字人民幣表明積極態(tài)度，市場前景廣闊。但在數(shù)字人民幣的研究推廣過程中還需要支付終端等多個功能模塊的構(gòu)建，并且現(xiàn)有試點模式有待創(chuàng)新，市場缺乏盈利點和吸引力，各路參與數(shù)字人民幣運營的機構(gòu)尚不能構(gòu)建清晰商業(yè)前景。01.02.用戶粘性不大缺乏產(chǎn)業(yè)鏈條數(shù)字人民幣尚未形成產(chǎn)業(yè)鏈條，相關(guān)企業(yè)未建立完整市場聯(lián)系，目前難以通過數(shù)字人民幣綁定用戶實現(xiàn)盈利和規(guī)模化發(fā)展，變相提高了數(shù)字人民幣應用準入門檻。數(shù)字人民幣應用作為銀行等運營機構(gòu)的APP板塊，消費者體驗改變不大，目前缺乏突出個性點，無法直接增加用戶粘性。04.03.傳統(tǒng)消費習慣束縛推廣方式待創(chuàng)新當前國內(nèi)試點多以紅包和消費券為主要形式，推廣方式較單一，激勵程度有限，對于用戶綁定的約束較小。目前，部分群體（尤其是老年人）接受二維碼支付尚有困難，傳統(tǒng)現(xiàn)金支付消費方式仍占有重要地位，限制數(shù)字人民幣的全面應用。數(shù)據(jù)來源：零壹智庫.《人民幣3.0：中國央行數(shù)字貨幣運行框架與技術(shù)解析》?Par

t.04未來推廣對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的影響：現(xiàn)有支付體系不動搖

聚焦打造未來產(chǎn)業(yè)生態(tài)數(shù)字人民幣未來產(chǎn)業(yè)鏈展望?

盡管數(shù)字人民幣當下市場化脈絡仍不清晰，但是在央行政策支持和企業(yè)參與的雙重作用下，未來將會圍繞數(shù)字人民幣形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條，支付終端、安全保障等多個相關(guān)模塊將逐步加入試點，產(chǎn)業(yè)鏈上各細分領(lǐng)域能依托自身優(yōu)勢和客戶基礎(chǔ)，抓住發(fā)展機遇實現(xiàn)轉(zhuǎn)型，建設數(shù)字人民幣生態(tài)圈。發(fā)行端支付場景研究：數(shù)字貨幣研究所、印刷科學技術(shù)研究所餐飲流通環(huán)節(jié)零售電商娛樂用兌換端戶六大國行+端網(wǎng)商銀行第三方支付支付安全日常生活技術(shù)支持卡支付、POS、ATM改造銀行IT服務錢包及支付技術(shù)圖：數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)圖譜?數(shù)字人民幣并不會動搖現(xiàn)有支付體系?

作為現(xiàn)有支付體系的重要組成部分，一方面，以第三方支付機構(gòu)為代表的各個產(chǎn)業(yè)方正在積極的參與到數(shù)字人民幣的研發(fā)和推廣工作當中；另一方面，數(shù)字人民幣的普及也離不開現(xiàn)有支付體系在場景、機具推廣、商戶用戶教育等方面為其提供的支持，雙方是互利共贏的關(guān)系而不是顛覆。?

長期來看，相比于以往支付形式，數(shù)字人民幣在反洗錢、無法比擬的優(yōu)勢，因此未來數(shù)字人民幣會逐步推廣，成為中國支付體系中的重要組成部分，體系的運行效率和安全性。數(shù)字人民幣支付硬件、軟件系統(tǒng)等技術(shù)支持運營、場景支持第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)銀行第三方支付機構(gòu)終端廠商收單外包服務商軟件服務商消費者教育其他服務商商戶合作、機具布放等線下商戶、電商平臺普通消費者?數(shù)字人民幣并不會動搖現(xiàn)有的支付體系?

第三方支付機構(gòu)業(yè)務主要有支付業(yè)務和金融科技業(yè)務兩類。支付業(yè)務方面，由于數(shù)字人民幣和第三方錢包基于不同定位和發(fā)展邏輯，兩者并不處于同一層級，未來第三方錢包中將會容納數(shù)字人民幣支付方式；金融科技業(yè)務層面，二者面臨的用戶群體和市場基本相同，可實現(xiàn)優(yōu)勢互補，所以二者并不存在競爭關(guān)系，支付體系主體未改變。付業(yè)務01支付業(yè)務方面，支付寶等第三方支付巨頭的核心競爭力主要聚焦在廣大支付場景的超高覆蓋率，以及多年深耕培養(yǎng)的穩(wěn)固用戶習慣，其核心優(yōu)勢不會隨著M0形態(tài)的變化而改變。在此意義上，數(shù)字人民幣的推廣與第三方支付機構(gòu)為合作關(guān)系。未來第三方支付機構(gòu)將參與到數(shù)字人民幣流通的合作機構(gòu)中，并實現(xiàn)數(shù)字人民幣在各個支付錢包間相互轉(zhuǎn)賬，同時與數(shù)字人民幣的對接對支付機構(gòu)系統(tǒng)升級和技術(shù)研發(fā)也提出要求。融科技業(yè)務02數(shù)字人民幣主要用于替代現(xiàn)金，進行小額高頻的交易。而第三方支付機構(gòu)發(fā)揮支付引流和平臺優(yōu)勢，為用戶提供資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融服務主要涉及較大額且低頻的支付交易，在用戶基礎(chǔ)和場景優(yōu)勢不變的情況下，數(shù)字人民幣不會對業(yè)務產(chǎn)生重大影響。?第三方支付機構(gòu)面臨用戶競爭和數(shù)據(jù)管理挑戰(zhàn)?

盡管數(shù)字人民幣的普及推廣并不會對我國現(xiàn)有的支付體系產(chǎn)生根本性的影響，但對于第三方支付機構(gòu)來說，銀行在數(shù)字人民幣支付領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢，結(jié)合數(shù)字人民幣自身的可控匿名和安全特性，可能使得第三方支付原有的領(lǐng)先地位受挫，造成部分用戶流失和信息流失。面對潛在的挑戰(zhàn)，第三方支付機構(gòu)也需要在產(chǎn)品、服務、經(jīng)營戰(zhàn)略多方面進行調(diào)整，從而保障自己的市場競爭力和地位。運營數(shù)據(jù)路徑尚不清晰競爭對手增多

部分用戶流失?

首先央行掌握全量數(shù)據(jù)，并且可以通過數(shù)字人民幣的運營數(shù)據(jù)做相應的政策調(diào)整；其次，運營機構(gòu)可能無法留存數(shù)據(jù)而只是作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)闹修D(zhuǎn)，并且數(shù)據(jù)最終要與央行做對接。?

目前，銀行已經(jīng)在數(shù)字人民幣的推廣和運營當中占據(jù)領(lǐng)先地位。由于二者支付體驗差別不大，且數(shù)幣具有多項設計優(yōu)勢，未來，銀行或許會借助數(shù)字人民幣的普及進一步奪走原本第三方支付機構(gòu)占據(jù)的部分支付市場份額和活躍用戶，實現(xiàn)流量基站，進而對第三方支付公司的中介服務費用收入和其他增值業(yè)務產(chǎn)生影響。?但目前央行層面對數(shù)字人民幣的數(shù)據(jù)如何被管理所透露的信息較少，這也是目前運營機構(gòu)能否在支付市場差異化競爭的不確定性所在。?并沒有所謂2.5層，收單側(cè)和賬戶側(cè)各有優(yōu)勢?

央行發(fā)行運營數(shù)字人民幣采用雙層運營體系，即第一層為央行，負責發(fā)行數(shù)字人民幣，第二層為國有六大銀行，是數(shù)字人民幣的運營機構(gòu)。曾有言論說雙層架構(gòu)下衍生了2.5層，但此說法明顯未經(jīng)過官方承認。從現(xiàn)有情況看收單機構(gòu)與第三方支付機構(gòu)機會均等。?

收單機構(gòu)和第三方電子錢包雙方各有優(yōu)勢，第三方電子錢包推廣優(yōu)勢更明顯。收單機構(gòu)第三方電子錢包：如支付寶更有用戶基礎(chǔ)，用戶覆蓋面廣，用戶粘性強更能直接面對商戶收單機構(gòu)具有廣泛的商戶資源，部分可以實現(xiàn)直連商戶，與商戶對接便利，并且在單筆資金方面流水更多。相比收單機構(gòu)，第三方在人們?nèi)粘ＯM中運用頻繁，使用頻率更高，在數(shù)字人民幣方面更加有用戶基礎(chǔ)和流量。更有服務深度更受消費習慣影響收單機構(gòu)以支付為入口，拓展服務深度，以科技賦能商戶，滿足商戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求，將與商戶覆蓋規(guī)模形成良性互促。目前移動及互聯(lián)網(wǎng)支付場景覆蓋廣泛，使人們的消費習慣更偏向于互聯(lián)網(wǎng)支付而非銀行或信用卡支付，在消費習慣方面第三方支付機構(gòu)更具優(yōu)勢。?銀行業(yè)主動抓住數(shù)字人民幣發(fā)展機遇?

銀行主動抓住數(shù)字人民幣發(fā)展的時代機遇。數(shù)字人民幣采用雙層運營體系，銀行是整個產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的兌換流通端?？v觀當前數(shù)字人民幣的機制設計和試點情況，用戶可以直接使用手機銀行APP進入個人數(shù)字人民幣子錢包，一定程度上彌補了當前銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)端的不足，為銀行創(chuàng)造了一個全新用戶交互場景和獲客渠道，有望使商業(yè)銀行重新獲取曾經(jīng)喪失的支付優(yōu)勢。增強銀行征信能力建設拓寬服務場景和獲客渠道降低運營成本DC/EP擺脫傳統(tǒng)實物貨幣形態(tài)，為加密字符串形式，無需人工核對檢驗以及實體運輸儲存，將顯著降低商業(yè)銀行日常運營成本，擴大銀行DC/EP具有有限匿名性和可追蹤性，用戶數(shù)據(jù)、交易流水和大數(shù)據(jù)結(jié)合可以增強中央針對反洗錢、反逃稅等的監(jiān)管能力。在法律規(guī)定和用戶授權(quán)的前提下，銀行可以借助中央優(yōu)勢加強征信能力建設。DC/EP彌補傳統(tǒng)銀行業(yè)在移動端和互聯(lián)網(wǎng)端上服務發(fā)展落后的問題，開拓了全新服務場景和獲客渠道，面向更廣闊市場，為銀行提供全新增長點。利潤空間。.?商業(yè)銀行搶先備戰(zhàn)數(shù)字人民幣，多種模式拓展試點場景?

除作為指定運營機構(gòu)的六家國有大行之外，試點城市的部分商業(yè)銀行正在積極加入數(shù)字人民幣體系。商業(yè)銀行積極參與數(shù)字人民幣試點和業(yè)務籌備，利用多種模式實現(xiàn)場景拓寬和接入，實現(xiàn)數(shù)字人民幣廣泛可得。2020.10第二批試點截至2021.72020.08第一批試點截至7月底，工行已與試點地區(qū)的50余家商業(yè)銀行簽署了數(shù)字人民幣戰(zhàn)略合作協(xié)議。合作方包括了農(nóng)信銀等全國性清算組織，以及全國股份制銀行、城商行、農(nóng)商行等各類型銀行。上海、西安均有商業(yè)銀行已落地數(shù)字人民幣業(yè)務。其中，長沙銀行已經(jīng)實現(xiàn)對公錢包的開立、查詢和賬戶綁定等服務；西安銀行手機銀行可實現(xiàn)管理數(shù)字人民幣。蘇州和深圳的商業(yè)銀行表現(xiàn)積極。其中，蘇州農(nóng)商行已實現(xiàn)個人和對公數(shù)字人民幣業(yè)務的閉環(huán)。具體場景應用：企事業(yè)單位客戶可以通過多渠道開立對公錢包；商戶可通過合作方銀行開展數(shù)字人民幣收單業(yè)務，通過POS、掃碼盒子等設備收取客戶支付的數(shù)字人民幣；此外，銀行與合作方銀行還實現(xiàn)了數(shù)字人民幣一鍵發(fā)薪、紅包發(fā)放等