公司開放式基金項目組開放式基金業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)

第一頁，共三十三頁。開放式基金培訓(xùn)－業(yè)務(wù)知識電子有限公司開放式基金項目組第二頁，共三十三頁。開放式基金培訓(xùn)一：基本業(yè)務(wù)知識開放式基金的概念基金銷售涉及的相關(guān)機構(gòu)開放式基金的特點第一章、開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)第三頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)

開放式基金是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金后，基金單位的總額不是固定的，可根據(jù)投資者的需求追加發(fā)行，也可按投資者的要求贖回。一、開放式基金的基本概念第四頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)

二、開放式基金的組織機構(gòu)第五頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)基金投資者

基金銷售機構(gòu)

基金管理人（基金管理公司）基金托管人（清算中心）基金發(fā)起人過戶代理人（登記注冊人）三、基金銷售涉及的相關(guān)機構(gòu)第六頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)基金投資者是基金出資人、基金資產(chǎn)所有者和基金投資收益受益人。

投資者權(quán)利一般包括取得基金收益、獲取基金業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況資料、監(jiān)督基金運作情況、出席或委派代表出席股東大會或基金單位持有人大會等；投資者義務(wù)包括遵守基金契約(契約型基金)或公司章程(公司型基金)、支付基金認(rèn)購款項及有關(guān)費用、承擔(dān)基金虧損或基金終止有限責(zé)任等。1、基金投資者第七頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)除基金管理人直接銷售外，基金的銷售可由證券公司、商業(yè)銀行及其它中介機構(gòu)代理完成，這些獨立的銷售機構(gòu)專門為基金管理人提供銷售服務(wù)，并收取一定的銷售傭金和服務(wù)費。2、基金銷售機構(gòu)第八頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)基金管理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)投資運作

在不同的基金市場上名稱有所不同，我國則將其稱作“基金管理公司”基金管理人最主要職責(zé)就是按照基金契約的規(guī)定，制定基金資產(chǎn)投資策略，組織專業(yè)人士，選擇具體的投資對象，決定投資時機、價格和數(shù)量，運用基金資產(chǎn)進行有價證券投資。3、基金管理人第九頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)安全保管基金資產(chǎn)。這是基金托管人最重要的職責(zé)；執(zhí)行基金管理人的劃款及清算指令；監(jiān)督基金管理人的投資運作；復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格等。4、基金托管人第十頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)負(fù)責(zé)基金投資人帳戶保管、交易記錄保存、代理分紅、投資人帳戶報告、登記基金份額等服務(wù)的機構(gòu)。

6、過戶代理人（登記注冊人）第十一頁，共三十三頁。開放式基金基本概念及相關(guān)的組織機構(gòu)基金規(guī)模的可變性

投資者投資于開放式基金時，可以隨時向基金管理公司或銷售機構(gòu)申購或贖回

買賣價格是以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計算的，可直接

反映基金單位資產(chǎn)凈值的高低

基金的管理人必須保留一部分現(xiàn)金，以便投

資者隨時贖回，而不能盡數(shù)地用于長期投資四、開放式基金的特點第十二頁，共三十三頁。開放式基金培訓(xùn)一：基本業(yè)務(wù)知識基本主要業(yè)務(wù)和衍生的相應(yīng)交易具體交易操作流程開放式基金申購贖回的限制

第二章、基金交易基本業(yè)務(wù)第十三頁，共三十三頁?；鸾灰谆緲I(yè)務(wù)認(rèn)購申購贖回衍生的交易：預(yù)約申購、定時定額申購、預(yù)約贖回、巨額贖回、轉(zhuǎn)托管、非交易過戶、基金轉(zhuǎn)換、份額凍結(jié)等等一、基本交易業(yè)務(wù)及衍生的相應(yīng)交易第十四頁，共三十三頁。開放式基金培訓(xùn)一：基本業(yè)務(wù)知識開立基金帳戶

購買基金

賣出基金

基金分紅基金帳戶銷戶三、投資者操作流程第十五頁，共三十三頁。投資者操作流程－開立帳戶1、開立基金帳戶第十六頁，共三十三頁。投資者操作流程－買入基金認(rèn)購：投資人在開放式基金成立之前的基金募集期內(nèi)購買基金單位。根據(jù)基金公司不同，有按照金額和份額認(rèn)購申購：基金交易期內(nèi)通過銷售機構(gòu)購買基金單位的行為，按照金額申購衍生的買入交易：預(yù)約申購、定時定額申購2、買入基金第十七頁，共三十三頁。投資者操作流程－買入基金3、基金認(rèn)購、申購流程第十八頁，共三十三頁。投資者操作流程－買入基金4、基金認(rèn)購、申購時間流程日程

時間

業(yè)務(wù)

T日

－15:00

15:00－銷售人網(wǎng)點接受投資人申購申請，并扣款

申購數(shù)據(jù)由銷售人發(fā)向過戶代理人T+1日

9:00－17:00

17:00－銷售人劃出申購款，同時將劃款憑證傳真至注冊登記人。過戶代理人計算申購贖回數(shù)據(jù)，進行過戶處理并將所登記份額凍結(jié)。（過戶代理人待銷售人劃出的申購資金達帳后，方解凍凍結(jié)份額。）

過戶代理將申購清算數(shù)據(jù)發(fā)送銷售人

T+29:00－17:00

銷售網(wǎng)點接受投資人查詢，銷售人劃出的申購款到達過戶代理人清算帳戶。第十九頁，共三十三頁。投資者操作流程－賣出基金贖回：在開放式基金成立之后，投資者通過基金銷售機構(gòu)申請將手中持有的基金單位按一定價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為

非交易過戶：把基金份額從一個投資人的基金帳戶轉(zhuǎn)移到另外一個投資人的基金帳戶下。包括繼承、贈予和協(xié)助司法執(zhí)行

基金轉(zhuǎn)換：投資者將所持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一TA托管的同一基金管理公司的其他基金份額

基金質(zhì)押衍生的贖回有：預(yù)約贖回、巨額贖回、(轉(zhuǎn)托管)5、賣出基金第二十頁，共三十三頁。投資者操作流程－賣出基金6、贖回流程第二十一頁，共三十三頁。投資者操作流程－賣出基金7、贖回時間流程日程

時間

業(yè)務(wù)

T日

－15:00

15:00－銷售人網(wǎng)點接受投資人第T日贖回的申請

贖回數(shù)據(jù)由銷售人發(fā)往過戶代理人T+1日

－17:00

過戶代理人計算贖回金額，進行過戶處理等T+1日

9:00－17:00

17:00－向托管人發(fā)出劃撥贖回資金指令。

過戶代理人將贖回清算數(shù)據(jù)發(fā)到銷售人處理T+2日

9:00－

銷售網(wǎng)點接受投資人查詢

第二十二頁，共三十三頁。開放式基金培訓(xùn)一：基本業(yè)務(wù)知識認(rèn)購限制

1、基金在刊登招募說明書等法律文件后，開始向法定的投資者對象進行招募，依據(jù)國內(nèi)基金管理公司已披露的開放式基金方案來看，首期募集規(guī)模一般都有一個上限。在首次募集期內(nèi)，若最后一天的認(rèn)購份額加上在此之前的認(rèn)購份額超過規(guī)定的上限時，則投資者只能按比例進行公平分?jǐn)?，無法足額認(rèn)購了。2、開放式基金除規(guī)定有認(rèn)購價格外，通常還規(guī)定有最低認(rèn)購額，如同股票的最小買入單位為一手一樣。另外，根據(jù)有關(guān)法律和基金契約的規(guī)定，對單一投資者持有基金的總份額還有一定的限制，如不得超過本基金總份額的10%等。四、認(rèn)購、申購、贖回限制第二十三頁，共三十三頁。開放式基金培訓(xùn)一：基本業(yè)務(wù)知識贖回限制開放式基金贖回方面的限制，主要是對巨額贖回的限制。根據(jù)規(guī)定，開放式基金單個開放日中，基金凈贖回

申請超過基金總份額的10%時，將被視為巨額贖回。巨額贖回申請發(fā)生時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。也就是，基金經(jīng)理根據(jù)情況可以給予贖回，也可以拒絕這部分的贖回，被拒絕贖回的部分可延遲至下一個開放日辦理，并以該開放日當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)計算贖回金額。當(dāng)然，發(fā)生巨額贖回并延期支付時，基金管理人應(yīng)當(dāng)在招募說明書規(guī)定的時間內(nèi)通知基金投資人，說明有關(guān)處理方法，同時在指定媒體及其他相關(guān)媒體上公告；通知和公告的時間，最長不得超過三個證券交易所交易日。

四、認(rèn)購、申購、贖回限制第二十四頁，共三十三頁。開放式基金培訓(xùn)一：基本業(yè)務(wù)知識產(chǎn)生的費用結(jié)構(gòu)基金凈值及申購單位數(shù)量、贖回金額的計算投資收益

第三章、基金的費率結(jié)構(gòu)及收益第二十五頁，共三十三頁。基金業(yè)務(wù)的費率結(jié)構(gòu)及收益基金持有人費用手續(xù)費（傭金）：Ta費用、銷售機構(gòu)費用印花稅:目前沒有收取按照業(yè)務(wù)分：申購費、認(rèn)購費、贖回費（根據(jù)持倉時間）、非交易過戶費、轉(zhuǎn)換費、開戶費等等；各個基金管理公司，收取得費用可能不同。基金運營費用：管理費、托管費、過戶代理費、銷售費

費率與折扣率一、基金交易產(chǎn)生的費用第二十六頁，共三十三頁?；饦I(yè)務(wù)的費率結(jié)構(gòu)及收益基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時點上,按照公允價格計算的基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，該余額是基金單位持有人的權(quán)益T日基金資產(chǎn)凈值＝基金總資產(chǎn)－基金總負(fù)債T日基金單位資產(chǎn)凈值＝T日基金資產(chǎn)凈值／T日發(fā)行在外的基金單位總數(shù)

其中，總資產(chǎn)是指基金擁有的所有資產(chǎn)（包括股票、債券、銀行存款和其它有價證券等）按照公允價格計算的資產(chǎn)總額；總負(fù)債是指基金運作和融資時所形成的負(fù)債，如應(yīng)付管理費、應(yīng)付托管費、應(yīng)付利息、應(yīng)付收益等；開放式基金的單位總數(shù)每天都不同，必須在當(dāng)日交易截止后進行統(tǒng)計，并與當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值相除得出當(dāng)日的單位資產(chǎn)凈值，以此作為投資者申購贖回的依據(jù)三、基金凈值及申購單位數(shù)量、贖回金額的計算第二十七頁，共三十三頁?；饦I(yè)務(wù)的費率結(jié)構(gòu)及收益申購的基金單位數(shù)量、贖回金額計算方法如下：1、認(rèn)購價格＝基金單位面值＋認(rèn)購費用2、申購價格＝單位基金凈值×（1＋申購費率）申購單位數(shù)＝申購金額/申購價格3、贖回價格＝單位基金凈值×（1-贖回費率）；贖回金額＝贖回單位數(shù)×贖回價格

第二十八頁，共三十三頁。基金業(yè)務(wù)的費率結(jié)構(gòu)及收益開放式基金收益分配應(yīng)遵循以下原則：1、基金收益分配比例不低于基金凈收益的90%；2、基金收益每會計年度分配一次,目前應(yīng)采用現(xiàn)金形式分配；3、基金當(dāng)年收益先彌補上一年度虧損后,方可進行當(dāng)年收益分配；4、基金投資當(dāng)年虧損,則不進行收益分配；5、每份基金單位享有同等分配權(quán)。此外,基金收益分配方案應(yīng)載明基金收益范圍、基金凈收益、基金收益的分配對象、分配原則、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。

四、投資開放式基金的收益原則第二十九頁，共三十三頁?；饦I(yè)務(wù)的費率結(jié)構(gòu)及收益分配方式（1）以現(xiàn)金形式發(fā)放，這是基金收益分配的最普通的形式；（2）紅利再投資，基金持有人將現(xiàn)金分紅直接用于購買基金。通常紅利再投資是免申購費用的。五、投資開放式基金的收益分配方式第三十頁，共三十三頁。基金業(yè)務(wù)的費率結(jié)構(gòu)及收益支付辦法（1）支付現(xiàn)金時，直接分派到投資人的資金帳戶上；（2）

派送基金單位，則由指定的證券公司將分派的基金單位份額打印在投資者的基金單位持有證上。六、投資開放式基金的收益支付辦法第三十一頁，共三十三頁。謝謝！第三十二頁，共三十三頁。內(nèi)容總結(jié)開放式基金培訓(xùn)－業(yè)務(wù)知識。負(fù)責(zé)基金投資人帳戶保管、交易記錄保存、代理分紅、投資人帳戶報告、登記基金份額等服務(wù)的機構(gòu)。買賣價