國際工程承包中的隱性風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式

國際工程承包中的隱性風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式分析國際工程承包中存在著許多隱性風(fēng)險，其隱蔽性使承包商在投標(biāo)時未能預(yù)見到風(fēng)險的存在，造成了很大損失。本文提出了國際工程承包中的隱性風(fēng)險概念，并分析了業(yè)主隱性風(fēng)險的轉(zhuǎn)移機制，進而從承包商角度，分析了工作范圍確定和價格調(diào)整公式兩種隱性風(fēng)險的特征和轉(zhuǎn)移方式，并對實務(wù)中隱性風(fēng)險的防范提出了建議。一、引言2006年我國對外承包工程呈現(xiàn)前所未有的發(fā)展勢頭，當(dāng)年完成營業(yè)額300億美元，同比增長37.9%；新簽合同額660億美元，同比增長123%。2006年簽訂96個上億美元的項目，5個超過10億美元的特大項目，其中最引人注目的兩個特大項目是中信-中鐵建總承包的合同額達62.5億美元的阿爾及利亞高速公路工程和中國土木工程集團公司與尼日利亞交通部簽訂的83億美元的尼鐵路現(xiàn)代化項目。在我國對外承包業(yè)繁榮發(fā)展的同時，也應(yīng)該注意到國際建筑市場中風(fēng)險轉(zhuǎn)移的新趨勢：總承包項目越來越多，業(yè)主不愿再承擔(dān)過多的風(fēng)險，但又不愿為此付出高昂的費用，因此，業(yè)主將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承包商的方式也就越來越隱蔽，常常使承包商因沒有意識到這些風(fēng)險的存在而遭受重大損失。本文就我國對外承包活動中遇到的隱性風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式進行了詳細分析，希望對同行有所借鑒。二、國際工程承包風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制及隱性特征對不同的風(fēng)險，其轉(zhuǎn)移機制是不同的，主要取決于風(fēng)險本身的特征。本部分將結(jié)合隱性風(fēng)險的特征，分析其轉(zhuǎn)移機制。（一）國際工程承包風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制就業(yè)主和承包商之間而言，風(fēng)險轉(zhuǎn)移的機制主要分為保險轉(zhuǎn)移和合同轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是業(yè)主（或承包商）通過向保險公司投保各類保險，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司；而合同轉(zhuǎn)移則是指業(yè)主通過在合同中列入風(fēng)險分擔(dān)條款，將風(fēng)險通過訂立工程承包合同轉(zhuǎn)移給承包商。通過合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式可再細分為顯性風(fēng)險轉(zhuǎn)移和隱性風(fēng)險轉(zhuǎn)移。顯性風(fēng)險指合同中明示由相關(guān)方承擔(dān)的風(fēng)險，而隱性風(fēng)險是指業(yè)主方在招標(biāo)文件中列入要求承包商在報價時自主決策的內(nèi)容，如某項工作做還是不做，要求承包商根據(jù)現(xiàn)場情況做出決定；又如價格調(diào)整公式的系數(shù)由承包商選定等。在決策過程中，承包商常因風(fēng)險的隱蔽性，做出錯誤或不當(dāng)決策，導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生。隱性風(fēng)險轉(zhuǎn)移的機制如圖1所示。（二）國際工程承包隱性風(fēng)險的特征及轉(zhuǎn)移方式分析國際工程承包活動中，因項目的發(fā)包模式不同，隱性風(fēng)險也呈現(xiàn)出不同的特征和影響程度?，F(xiàn)就國際工程承包中兩個隱性風(fēng)險轉(zhuǎn)移的實例對隱性風(fēng)險的特征和轉(zhuǎn)移方式進行分析：1.EPC總承包項目中合同工作范圍的隱性風(fēng)險特征及轉(zhuǎn)移方式某項目招標(biāo)文件中關(guān)于工作范圍的描述，列有這樣一個條款：“如果在分輸站附近50公里范圍內(nèi)有臨時機場存在，則不需要再建新的機場，否則，應(yīng)建一個符合國際標(biāo)準的新機場。”根據(jù)此條款，投標(biāo)人需要做出是否要建新機場的決策，經(jīng)過現(xiàn)場勘察，發(fā)現(xiàn)在附近有臨時機場，且能起降合同中所說的小型飛機，遂做出決定不再建新機場，報價中沒有考慮臨時機場的費用。但承包商忽略了上述條款存在三種模糊定義：一是50公里是指陸路距離還是直線距離；二是現(xiàn)有機場是否包括所有類型的機場，如軍用機場等；三是采用什么樣的國際標(biāo)準。此項目中恰恰一個機場的陸路距離超過了50公里（直線距離<50公里），且是軍用機場。軍用機場不可民用這是常理，而該機場的目的是為了緊急搶修，因此在距離上應(yīng)理解為陸路距離更合理。最終承包商為業(yè)主免費建了一個新機場。業(yè)主本可以對是否建臨時機場直接在招標(biāo)文件中列出，卻故意將此決策權(quán)交與承包商行使。而承包商常因投標(biāo)時間短，無法核實所有影響報價的因素，造成匆忙決策。如果承包商決策失誤，則業(yè)主可利用合同的相關(guān)條款向承包商提出索賠。在EPC(設(shè)計-采購-施工)總承包項目中，業(yè)主提供的招標(biāo)資料僅達到初步設(shè)計的程度，只滿足招標(biāo)時各投標(biāo)人能夠?qū)椖窟M行估價的程度。這種項目隱性風(fēng)險的特征是要求承包商需要對工作范圍進行清晰界定，并據(jù)此報價。但因投標(biāo)時間較短，投標(biāo)人常常不能與業(yè)主進行充分溝通，導(dǎo)致雙方對合同中“工作范圍”（ScopeofWork）描述產(chǎn)生不同的理解，承包商“一廂情愿”的決策很可能是錯誤的，而最終導(dǎo)致承包商遭受損失。這種隱性風(fēng)險的轉(zhuǎn)移方式是業(yè)主要求投標(biāo)人根據(jù)自己對招標(biāo)文件的理解做出合理的解釋，并對錯誤解釋導(dǎo)致的后果承擔(dān)責(zé)任。2.價格調(diào)整公式的隱性風(fēng)險特征及轉(zhuǎn)移方式根據(jù)FIDIC施工合同條件(1999年第1版)第13.8款，價格調(diào)整公式的一般表達方法如公式①所示。爪裳怒史遼舊式中身：招P廚n錢—黎第騙n須期間所完柏成合同價把值的調(diào)整高系數(shù)（在肺整個合同梅期內(nèi)疤，這n侍可以取一桃個月，即袖每月調(diào)整還合同價格貍，也可以近分幾期進女行調(diào)整）世；鴿漸掉A說—年價格調(diào)整慢權(quán)重系數(shù)鋪，表示合廢同付款中擾的不可調(diào)惹整部分雅；喝b媽，賴c灶，話d紫，泄…處么表示與相問關(guān)調(diào)價項系對應(yīng)的價究格調(diào)整權(quán)副重系數(shù)閉（緒a+b+直c+d擊+僅…軌=貴1蓋）穩(wěn)；睜準達L宏n懸，磨E吼n當(dāng)，獨M環(huán)n住—課第渠n揚期間的調(diào)伐價項（如原勞務(wù)、設(shè)足備、材料扮等）的現(xiàn)朝行價格指果數(shù)祥；覺棟蓋L地0裝，襖E忙0拔，涌M彎0庸—誘遞交投標(biāo)弓書截止時戀間之前鐵第飾2伸8羞天（基準籮日期）的襲調(diào)價項的聰基準價格地指數(shù)追。齊從持ExL獄n綱，液ExE度n宴，顧ExM脆n期—越第男n少期間的調(diào)灰價項的現(xiàn)減行匯率（濾每單位支撐付外幣可抽以兌換的跡勞務(wù)、材曾料、設(shè)備克的出口國自貨幣的數(shù)岸量，訓(xùn)即神1秀單位支付挖外黎幣娃=E釘X輔單位出口磚國貨幣）逆；有拖山ExL報0罪，報ExE談0骨，妹ExM齒0侄—垮遞交投標(biāo)戰(zhàn)書截止時質(zhì)間之前任第駛2啦8狐天（基準報日期）的醫(yī)調(diào)價項的建賣出匯率鞭。卡守村公草式裙①材和碎②桿計算的結(jié)在果大淡于堪1層，則價格宣調(diào)增，小至于觸1悉則價格調(diào)細減。但計沙算結(jié)果與參公式中涉姿及的價格絮指數(shù)、調(diào)名價項、價舟格調(diào)整權(quán)畝重系數(shù)以卷及匯率的招選擇決策葡是否正確浪有關(guān)。公默式尿②設(shè)相對于公怒式令①序，承包商泥需要承擔(dān)否更大的風(fēng)絲險。相對蜻于公致式麗①獅而言，公膊式層②鎮(zhèn)中承包商艙需要承擔(dān)穩(wěn)更大的風(fēng)檢險冷。鳥題涂鴨總體分析恨，各國物格價都會有活不同程度析的上漲，燒如果只考鎖慮價格指褲數(shù)愉(稻公測式孟①跟)帆，則通常山情況下，霉是價格調(diào)襯增；但如欺果再考慮雜匯率因疲素甚(徑公盒式告②它)昏，在出口柿國貨幣貶處值時，出衡現(xiàn)介（橫ExL0咳/Ex祝L雁n漸）會<拼1裂，造成價暑格調(diào)減。蓋當(dāng)然，如岔果出口國歐貨幣升值飼，則價格矩調(diào)增。如綱人民幣目鋤前對美元糟處于升值叮狀態(tài)，如地果項目支敞付貨幣為頃美元，則閣從我國出刮口貨物時皇，匯率調(diào)挺價項將大奮于距1比，價格調(diào)勢增再。服盞臟煎以下是幾門個與價格塔調(diào)整公式訂有關(guān)的實輔例，從不曉同方面反臭映了隱性廳風(fēng)險轉(zhuǎn)移答的際方式捆：籌辟泉蜓我國某公蘇司屢199礎(chǔ)8敵年簽約贊儀比亞一個較道路項目館，承包商笨在投標(biāo)書足中列入的柳材料指數(shù)刃是倡C.些E.B魂ulle六ti攪n賠雜志發(fā)布挽的英國材泡料指數(shù)，章其他還有夠人工、設(shè)對備和燃料忙等三個指所數(shù)，這些晶指數(shù)均為盼分類物價底指數(shù)，按戀此類指數(shù)功調(diào)整，合劉同價格將尚調(diào)增秀4箏0這多萬美元撕。但公路主項目的主李要材料為框瀝青，且腫漲價幅度權(quán)比分類物祖價指數(shù)漲稅幅要高，廊如果按照堵瀝青指數(shù)匆調(diào)價，則桂項目可以端調(diào)渣增獸10萬0徑多萬美元他。從此例仰可以看出攏，業(yè)主利叮用價格指壯數(shù)的不同趟表達方式猴（按商品尋范圍不同虹可將價格盒指數(shù)劃分畝為：單項前商品價格糕指數(shù)、分軌類物價指孕數(shù)及物價歡總指數(shù)）沃，將風(fēng)險教進行轉(zhuǎn)移量。承包商蔥決策時，關(guān)可以選擇冤分類物價捎指數(shù)（本火例為材料剩類），也牢可以選擇頁單項商品馳價格指數(shù)糠（本例為蔬瀝青）?？鄱纠写?，承包商較的投標(biāo)時延錯誤地選秒擇了分類侍物價指數(shù)刃。槳紀校在巴基斯鄰坦巴羅塔裙水電工程誰項目投標(biāo)妖階段，業(yè)睡主和工程達師提供的喊鋼筋價格西指數(shù)濕是辛2400盟0R嗽s狼／翁t摩，該指數(shù)改遠高于當(dāng)湖時市場基躲價學(xué)1800慧0R滋s哭／慌t追，而承包求商未作進鼻一步的核簽實與調(diào)查賣，就直接雁選用了業(yè)關(guān)主推薦的舍鋼筋價格喘指數(shù)，僅粱此一項損虎失就達到敲上百萬美意元。此例勵中，業(yè)主異利用推薦貌高于實際乎基準價格倉指數(shù)值的欄辦法轉(zhuǎn)移董風(fēng)險，一鵝旦承包商售未識別出毯來，而直由接選用，傾則造成基適準價格指符數(shù)偏高，逼無法通過厘價格調(diào)整幫公式收回訓(xùn)實際支出漆的費用媽。率丟泊臘某國際公登司螺于啞199滿7這年簽約尼悔泊爾河道照防護工程菠項目，工宿期兩年，扣合同金綁額許70春0礎(chǔ)萬美元，臭美元支付怠比例帽為爺6毯6曬％（支付驕外幣只有茂一種），匠計劃從印傲度進口材茂料，因此刪美元的價虛格指數(shù)選質(zhì)擇的是印摧度價格指拒數(shù)，并且汁調(diào)價公式雕中含有匯魯率調(diào)整因龍子，簽約餅時膚1牧美旦元蘭=35.瞧8扭印度盧比完。在項目瑞實施過程嶼中雖然印萍度價格指暫數(shù)增加，腸但由于印皺度盧比貶助值泊到遼1駱美有元杏=4煤0幟印度盧比例左右，匯遍率調(diào)整因膨子采=35.瓶8鳥／繳40=0啊.89腸5吼，公激式晚②把中的材料酬調(diào)整膛項慕[(En湊/E0)嫩×(Ex焰E0/E柏xEn)械]勝乘積結(jié)果悟小紗于浸1轟，最終該胃項目調(diào)糧減牌3偵0克多萬美元鍋。此例業(yè)辜主利用選蓋擇指數(shù)來嗚源轉(zhuǎn)移風(fēng)茄險，如果攀承包商選滑擇的指數(shù)膜來源不恰計當(dāng)，則會情造成匯率襖調(diào)整因子燙小肯于務(wù)1僚，出現(xiàn)價糖格調(diào)減的您結(jié)果。因阿此，在考貌慮匯率調(diào)精整時，承羅包商不僅仁要謹慎地驗選擇價格半指數(shù)來源息，還要仔爭細分析出薄口國的貨抓幣匯率走哲勢，保證遷價格調(diào)整毫公式計算嶼的結(jié)果為鼻調(diào)增哨。電揉燈鍛上述三個把案例，分朗別從價格臭指數(shù)的類轉(zhuǎn)別、基準罵價格指數(shù)嗚的確定以僵及指數(shù)來杏源三個方讓面，分析捷了業(yè)主如湊何利用價掛格調(diào)整公害式轉(zhuǎn)移風(fēng)屠險。通過予上述案例譽可以看出嶄，流這種風(fēng)險軍的隱蔽性竟在于投標(biāo)響人會錯誤吊地認為：棗合同中列駛?cè)肓苏{(diào)價鐮公式，就仍等于業(yè)主鬼承擔(dān)了市搶場價格上欄漲產(chǎn)生的澡費用。這詢種表面上皺看似合理病的條款，蠅轉(zhuǎn)移了投綿標(biāo)人的注鵝意力，可言能造成決膏策失誤，莊導(dǎo)致在進艦行價格調(diào)獵整時，合疫同價格的義調(diào)增額遠跪小于自己欄實際支出嚷的費用，裹甚至出現(xiàn)感價格調(diào)減便的結(jié)果漠。柳耐更弊這種隱性定風(fēng)險轉(zhuǎn)移眉的方式是怠業(yè)主方在蜻招標(biāo)文件繡中，列入鵝基準價格羞指數(shù)、調(diào)絡(luò)價嗚項、價格我調(diào)整權(quán)重芽系數(shù)以及歇匯率的選族擇表，同溜時業(yè)主還婦提供建議伴范圍和建小議值，讓惜承包商自使主選擇，坑并列入投帝標(biāo)書中。駝同樣是利翻用將決策牛權(quán)交予承碎包商行使派的方式，太將價格上丈漲的部分像風(fēng)險很隱幟蔽地轉(zhuǎn)移況給了承包持商趴。廊步吊睜三、防止駐隱性風(fēng)險搜的對飽策椅唇陣塔隱性風(fēng)險適轉(zhuǎn)移的主秧要特征是膛業(yè)主利用嫁承包商決霜策失誤轉(zhuǎn)晌移風(fēng)險，也如果承包政商識別出螞風(fēng)險所在縮，并恰當(dāng)塘管理，則折可以減小咐，甚至完招全回避這奴些風(fēng)險。無但要做到擾對隱性風(fēng)暈險進行恰耀當(dāng)管理，愚承包商需鞠要做大量宴而扎實的搶基礎(chǔ)工作慕。因此，聽針對隱性共風(fēng)險提出鎮(zhèn)的對策如堡下慰：導(dǎo)典蛙總對工作范籠圍模糊等社隱性風(fēng)險完，應(yīng)建立鐘企業(yè)內(nèi)部布完善的風(fēng)拾險管理機這構(gòu)和職責(zé)頸制度對風(fēng)崗險進行管皺理。通過賺不斷總結(jié)突以往項目蠶的經(jīng)驗教數(shù)訓(xùn)，嚴格晨執(zhí)行風(fēng)險綿管理制度繞和不斷提跡高風(fēng)險管蚊理人員的駝管理水平燦規(guī)避風(fēng)險牙。槳杰層唱對價格調(diào)菊整的隱性公風(fēng)險，風(fēng)直險管理機馳構(gòu)應(yīng)有專流人負責(zé)長腎期跟蹤目預(yù)標(biāo)國的經(jīng)映濟狀況、暗政治體制桐及通貨膨步脹等影響乎價格和匯漲率波動的窩各個因素鴿，建立價繼格和匯率旋風(fēng)險的動充態(tài)管理和毅預(yù)警機制泄，防范風(fēng)預(yù)險的發(fā)生搶，為公司兆創(chuàng)造經(jīng)濟罷效益。具聰體對策是雨：至燃礙脆第一，如討果勞務(wù)、顏材料或設(shè)送備出口國吉貨幣呈貶狂值趨勢，淋則承包商探在與業(yè)主廈簽訂合同掩時，應(yīng)爭拉取在價格浩調(diào)整公式厭中去除匯計率調(diào)整因陽子，或者糞改變勞務(wù)村、材料和偶設(shè)備出口暈國，或者夫在簽訂承術(shù)包合同時袖應(yīng)爭取簽跡訂有關(guān)保礙值條款，轉(zhuǎn)寫明采用臉某種方式鳥分攤未來篩匯率風(fēng)險扮所造成的質(zhì)經(jīng)濟損失縣，以規(guī)避戀匯率風(fēng)險敢。責(zé)忘蘭嗓第二，在樹可能的情擇況下，爭館取采用多并種貨幣報株價，根據(jù)控實際需要伏的外幣種鈴類和數(shù)量前，要求業(yè)搖主支付多至種外幣，應(yīng)這樣可減持小匯兌風(fēng)砌險罵。介符耳系第三，加慕強對與項榨目相關(guān)的忽國家的價提格指數(shù)預(yù)否測，正確賀選擇指數(shù)什來源、價約格指數(shù)類午別和數(shù)值潑，對價格漠漲幅較大舒的調(diào)價項賄，選擇較蠻大的權(quán)重本系數(shù)，以潔使價格指翅數(shù)與權(quán)重絡(luò)系數(shù)的乘純積最大汁。闖聽玩遠第四，加疊強對與項暖目相關(guān)國酸家的匯率盜的預(yù)測，蛾以使價格掉指數(shù)因子壟與匯率因下子的乘積失大打于輝1覺，產(chǎn)生價絨格調(diào)增的半效果主。聞汽獨姐第五，認鉤真研讀招氣標(biāo)文件，破列明要求籃業(yè)主澄清嫌的問題，垂按招標(biāo)文燈件要求的鋼方式提出菌澄清要求代，以便對多已經(jīng)察覺劣的隱性風(fēng)爬險采取恰燭當(dāng)?shù)膽?yīng)對深措施唱。眼偵雀圖第六，在定上述各種船方法受到繭限制時，欺可向保險巾公司投保詳外匯匯率支風(fēng)險保險晌，略當(dāng)發(fā)生匯咬率損失時韻從保險公擔(dān)司獲得