某公司金融租賃業(yè)務(wù)管理及管理知識(shí)培訓(xùn)

金融租賃業(yè)務(wù)培訓(xùn)第一頁，共六十一頁。目錄一、金融租賃內(nèi)涵二、金融租賃特點(diǎn)及優(yōu)勢三、金融租賃業(yè)務(wù)一般結(jié)構(gòu)四、風(fēng)險(xiǎn)分析第二頁，共六十一頁。一、金融租賃內(nèi)涵1.基礎(chǔ)概念：融資租賃2.融資租賃的變形3.金融租賃的內(nèi)涵第三頁，共六十一頁。1.融資租賃概念：出租人根據(jù)承租人所選定的租賃物件，進(jìn)行以其融資為目的購買；然后將該租賃物件出租給承租人使用，并向承租人收取租金，以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利。含義：在分期付款的基礎(chǔ)上，引入出租服務(wù)中所有權(quán)和使用權(quán)分離的特性，租賃期結(jié)束后將所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人的現(xiàn)代營銷方式。第四頁，共六十一頁。實(shí)例：A公司作為企業(yè)，需要一臺(tái)機(jī)械，但是流動(dòng)資金不足無法購買；B公司作為投資方，有流動(dòng)資金，愿意幫助A公司解決困難；雙方?jīng)Q定以融資租賃的方式合作。B公司按A公司指定的機(jī)械型號(hào)向A公司指定的經(jīng)銷商購買了一臺(tái)機(jī)械，并租給A公司使用。B公司與經(jīng)銷商簽訂了機(jī)械買賣合同，并指示交付給A公司。雙方還在合同中約定：如果A公司將來不能完全支付租金，并且取得機(jī)械，經(jīng)銷商則按約定的價(jià)格回收該機(jī)械設(shè)備。B公司與A公司簽訂了融資租賃合同，約定租賃期限、租金以及租賃完畢后，A公司取得機(jī)械所有權(quán)。第五頁，共六十一頁。2.售后回租概念：售后回租是將自制或外購的資產(chǎn)出售，然后向買方租回使用。含義：售后回租是企業(yè)將自己擁有的機(jī)械出售變現(xiàn)，再融資租賃的方式租回并再次取得所有權(quán)。第六頁，共六十一頁。實(shí)例：A公司有大型機(jī)械但是缺現(xiàn)金；B公司想要投資，于是找A公司，雙方?jīng)Q定用售后回租的方式合作。A公司將自己的機(jī)械出賣給B公司，取得現(xiàn)金。A公司再將機(jī)械設(shè)備以融資租賃的方式租回，以保證正常使用。雙方先簽訂買賣合同，A公司取得現(xiàn)金；雙方再簽訂融資租賃合同，A公司可以繼續(xù)使用機(jī)械。第七頁，共六十一頁。融資租賃的變形：1.聯(lián)合租賃：是具有經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)資質(zhì)的租賃公司之間的一種合作方式，是由一家租賃公司出面同用戶企業(yè)訂立融資租賃合同，而所需資金（租賃融資）則是由這些租賃公司分別提供的。這些公司將按各自提供資金的比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和得到報(bào)酬。（類似于合伙）2.杠桿租賃：是租賃公司自己只提供較小比例的資金（例如20%—30%），而其余的資金則來自外部。由資金提供者按各自提供資金的比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和得到報(bào)酬。（類似于私募基金，租賃公司作為基金管理人）3.委托租賃：是租賃公司完全不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、只是作為受托人替出資人（委托人）以租賃方式運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)的租賃。（類似于資金信托，租賃公司作為信托機(jī)構(gòu)）4.項(xiàng)目融資租賃：承租人以項(xiàng)目自身的財(cái)產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項(xiàng)目融資租賃合同，出租人對(duì)承租人項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)和收益無追索權(quán)，租金的收取也只能以項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和效益來確定。出賣人（即租賃物品生產(chǎn)商）通過自己控股的租賃公司采取這種方式推銷產(chǎn)品，擴(kuò)大市場份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備甚至高速公路經(jīng)營權(quán)都可以采用這種方法。（類似于承包）5.廠商租賃：由租賃公司與供應(yīng)商及代理商簽訂針對(duì)其客戶融資的合作協(xié)議，由供應(yīng)商及代理商推薦客戶，租賃公司對(duì)其客戶提供金融租賃的服務(wù)。（廠商為客戶尋找資金方并擔(dān)保）第八頁，共六十一頁。3.金融租賃1.金融租賃建立在融資租賃的基礎(chǔ)之上，以解決中小企業(yè)運(yùn)營的資金困難為目的，來經(jīng)營資產(chǎn)。2.金融租賃通過協(xié)議安排：物的使用權(quán)與所有權(quán)，固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)借和貸。3.金融租賃幫助中小企業(yè)取得銀行、信托機(jī)構(gòu)、金融租賃公司、其他資金方的資金支持，并且不喪失對(duì)租賃物的使用，以達(dá)到融資融物的雙重效果。4.金融租賃為企業(yè)銷售開辟了新模式第九頁，共六十一頁。二、金融租賃的特點(diǎn)及優(yōu)勢1.金融租賃的業(yè)務(wù)特點(diǎn)2.金融租賃的業(yè)務(wù)優(yōu)勢3.金融租賃公司及其市場定位第十頁，共六十一頁。1.金融租賃的業(yè)務(wù)特點(diǎn)1）不可撤消：融資租賃是不可解約的租賃，在基本租期內(nèi)雙方均無權(quán)撤消合同；金融租賃是針對(duì)特定企業(yè)的融資融物業(yè)務(wù)，協(xié)議中往往約定了不可撤銷條款或者回購安排。金融租賃一般在協(xié)議中約定保證金，而且通過銀行保理建立監(jiān)管賬戶。

第十一頁，共六十一頁。2）完全付清：在基本租期內(nèi)，設(shè)備只租給一個(gè)用戶使用，承租人支付租金的累計(jì)總額為設(shè)備價(jià)款、利息及租賃公司的手續(xù)費(fèi)之總和。承租人付清全部租金后，設(shè)備的所有權(quán)即歸于承租人；金融租賃借鑒了買賣貨物中的分期付款交易結(jié)構(gòu)，并將物的使用權(quán)與資金同歸承租人，保證其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。租金付清時(shí)所有權(quán)回歸融資融物的企業(yè)。第十二頁，共六十一頁。3）租期較長：基本租期一般相當(dāng)于設(shè)備的有效壽命；金融租賃實(shí)現(xiàn)了企業(yè)對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的有效利用。金融租賃很長期限內(nèi)，企業(yè)同時(shí)占有出租房的資金。第十三頁，共六十一頁。4）承租人負(fù)責(zé)檢查驗(yàn)收制造商所提供的設(shè)備，對(duì)該設(shè)備的質(zhì)量與技術(shù)條件出租人不向承租人做出擔(dān)保；租賃公司按照承租企業(yè)的指示購入設(shè)備，也往往通過指示交付的形式讓經(jīng)銷商直接將貨物交付給承租人。所以租賃公司往往沒有瑕疵擔(dān)保義務(wù)。

第十四頁，共六十一頁。5）承租人負(fù)責(zé)設(shè)備的保險(xiǎn)、保養(yǎng)和維修等；出租人僅提供金融服務(wù)，負(fù)責(zé)墊付貸款，購進(jìn)承租人所需的設(shè)備，按期出租，以及享有設(shè)備的期末殘值。期末殘值指余值，是租金不能覆蓋的那部分價(jià)值。第十五頁，共六十一頁。6）合同法為融資租賃提供了物權(quán)保障：《合同法》第十四章《融資租賃合同》第242條：出租人享有租賃物的所有權(quán)。承租人破產(chǎn)的，租賃物不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)；第246條:承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三人的人身傷害或者財(cái)產(chǎn)損害的，出租人不承擔(dān)責(zé)任。第248條:承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物。第十六頁，共六十一頁。融資租賃與租賃的不同1融資租賃：“你選我付款，質(zhì)量廠家管”“你租我才買，我買你必租”

“想要所有權(quán)，租金要付清”2租賃：“我的資產(chǎn)，你租用”“租用資產(chǎn)，必交租金3兩種交易的主要差異：相同點(diǎn)：所有權(quán)與使用權(quán)的分離，租賃資產(chǎn)不屬承租人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不同點(diǎn)：方便使用的出租服務(wù)與第三方的資本投入服務(wù)選擇權(quán)與付款義務(wù)行使不同（出租人選擇與承租人選擇）交易形式不同（兩方一合同與三方兩合同）定價(jià)原理不同（市場供求定價(jià)與購買成本定價(jià)）服務(wù)性質(zhì)不同（設(shè)備出租服務(wù)與資本投入服務(wù)）質(zhì)量瑕疵責(zé)任承擔(dān)不同（出租人與供應(yīng)商）第十七頁，共六十一頁。銀行借款和租賃的主要區(qū)別對(duì)比項(xiàng)目借款融資租賃經(jīng)營租賃物件所有權(quán)歸屬借款人出租人出租人利率符合央行規(guī)定可靈活確定租金是租賃物的使用費(fèi)、不存在利率設(shè)備維護(hù)貸款協(xié)議書中不涉及承租人負(fù)責(zé)可能在租賃合同中出現(xiàn)合同二方一個(gè)合同三方二契二種情況利潤來源利差、雜費(fèi)利差、服務(wù)費(fèi)等租金、稅收優(yōu)惠、處置租賃物的余值利潤租金支付固定模式根據(jù)企業(yè)未來現(xiàn)金流量量身定做固定模式稅收優(yōu)惠無可享受加速折舊，延遲納稅租金入成本，合理節(jié)稅期限短期為主中長期短、中長期改善財(cái)報(bào)表表內(nèi)表內(nèi)表外融資第十八頁，共六十一頁。租賃公司類別

廠商機(jī)構(gòu)類（產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本）。主要是由廠家或商家為投資背景成立的租賃公司。投資目的是為了促銷和從事產(chǎn)品的租賃經(jīng)營服務(wù)。

戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)類（投資資本）。這類租賃公司的股東主要是政府、保險(xiǎn)、券商、投資銀行等投資機(jī)構(gòu)。投資目的是尋求一種新的投資組合和投資方式。（獨(dú)立）

金融機(jī)構(gòu)類廠商機(jī)構(gòu)類戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)類經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)類他們成立獨(dú)資或控股的租賃公司的主要目的，是為自己所擁有的資金，尋求一種能滿足用戶需求的一種新的資金投入方式。（附屬）

這類租賃公司與廠家、各類中介機(jī)構(gòu)和客戶都有廣泛的聯(lián)系，他們往往以出租人的身份在出資人、出賣人、承租人之間牽線搭橋促成租賃交易

第十九頁，共六十一頁。租賃的六個(gè)發(fā)展階段經(jīng)營性融資租賃新租賃業(yè)務(wù)出租服務(wù)創(chuàng)造性金融服務(wù)簡單金融服務(wù)*成熟….第二十頁，共六十一頁。租賃的六個(gè)發(fā)展階段1、出租服務(wù)——即傳統(tǒng)租賃有三個(gè)特點(diǎn)：期限短，一般租期不超過一年；全面服務(wù)，負(fù)責(zé)對(duì)租賃物件的維修保養(yǎng)和對(duì)承租人的使用培訓(xùn)等；租賃期滿時(shí)承租人必須歸還租賃資產(chǎn)。2、簡單融資租賃服務(wù)——這個(gè)階段的租賃有五個(gè)特點(diǎn)：承租人有意向承租自己選定的租賃物件；出租人有意向?yàn)槌凶馊诉x定的租賃物件提供金融服務(wù)；簽定的相關(guān)融資租賃合同不可取消；出租人承擔(dān)全額付款購買租賃物件的責(zé)任；承租人承擔(dān)全額支付租金的責(zé)任；期限結(jié)束后以象征性價(jià)格將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)賣給承租人；每期租金一般是等額付款；不含任何服務(wù)的提供租賃物件。

第二十一頁，共六十一頁。租賃的六個(gè)發(fā)展階段3、創(chuàng)造性的金融租賃服務(wù)——因融資租賃的飛速發(fā)展，市場競爭逐步激烈，利潤不斷下降；出租人為了適應(yīng)競爭的激烈環(huán)境，不斷創(chuàng)造新的金融服務(wù)方式；如，期限結(jié)束后承租人對(duì)租賃物件可以選擇續(xù)租、買斷和退還租賃物件的不同結(jié)果；各種行業(yè)、類別的出租人不斷形成；租賃的方式開始發(fā)生變化衍生出杠桿租賃、返還式租賃和融資轉(zhuǎn)租賃，融資租賃業(yè)進(jìn)入新的增長時(shí)期。4、經(jīng)營性融資租賃——是融資租賃發(fā)展的一個(gè)高級(jí)階段，它的出現(xiàn)主要是受承租人需求的影響，出租人適應(yīng)競爭的需要而產(chǎn)生的。它的運(yùn)做方式許多地方和傳統(tǒng)租賃類似，但是有本質(zhì)的區(qū)別，它仍然是金融服務(wù)，稅收基點(diǎn)仍然按照金融收益計(jì)算。這個(gè)階段社會(huì)上已經(jīng)有成熟的二級(jí)市場，同時(shí)已經(jīng)有具體的融資租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則界定融資租賃的概念。經(jīng)營性租賃由出租人提取折舊，相對(duì)于傳統(tǒng)租賃，經(jīng)營性租賃推出長期出租概念，既：租期可以超過一年以上；一般提供全面服務(wù)，包括設(shè)備的維修和保養(yǎng)（不是絕對(duì)必須的）；期限結(jié)束后的結(jié)果可以非全額付款，因此有多項(xiàng)選擇；資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)由出租人來承擔(dān)；這時(shí)的承租人越來越老練。

第二十二頁，共六十一頁。租賃的六個(gè)發(fā)展階段5、新租賃產(chǎn)品——出租人為了降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益率，開發(fā)出許多類型的融資租賃方式，如：合成租賃；風(fēng)險(xiǎn)租賃；結(jié)構(gòu)式參與租賃和租賃債權(quán)（資產(chǎn)）證券化等。這時(shí)租賃已經(jīng)從簡單的租借服務(wù)擴(kuò)大到金融服務(wù)、經(jīng)營服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)等多方式全方位服務(wù)，真正成為服務(wù)貿(mào)易的一個(gè)產(chǎn)品。6、成熟——這個(gè)階段會(huì)出現(xiàn)租賃公司并購，重整組合。結(jié)果使強(qiáng)者越強(qiáng)，弱者淘汰；但租賃對(duì)市場的滲透率不會(huì)有太大變化，也就是說在市場總的份額一定的情況下，公司之間產(chǎn)生激烈的競爭；結(jié)果是租賃公司的盈利率進(jìn)一步下降；租賃公司經(jīng)營關(guān)注點(diǎn)不再是什么風(fēng)險(xiǎn)問題，政策問題，而是要強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)增值的重要性；最終與其他行業(yè)形成聯(lián)盟關(guān)系。

第二十三頁，共六十一頁。2.金融租賃的業(yè)務(wù)優(yōu)勢1）中小企業(yè)通過金融租賃業(yè)務(wù)可以：拓寬融資渠道，可通過融物達(dá)到融資的目的，為企業(yè)提供可靠的資金保障；（類似于分期付款，但不算負(fù)債。把別人的錢拿來用的同時(shí)，把別人的東西也拿來用。企業(yè)不需籌措大量資金就可引進(jìn)設(shè)備，并能迅速加以利用、投產(chǎn)、創(chuàng)利，只需在租賃期內(nèi)支付租金，避免集中開支。資產(chǎn)負(fù)債比例較高的企業(yè)，通過開展直接租賃，能夠在信貸范圍外開辟新的融資渠道，擴(kuò)大融資空間。）擴(kuò)大銷售，促進(jìn)固定資產(chǎn)投資；（租賃公司與廠商聯(lián)合方式，為中小企業(yè)客戶做擔(dān)保）第二十四頁，共六十一頁。盤活存量資產(chǎn)，企業(yè)通過出售回租方式盤活部分存量資產(chǎn)，可為企業(yè)增加可觀的現(xiàn)金流；（固定資產(chǎn)現(xiàn)金化，有利于資源優(yōu)化配置。手里的設(shè)備不用做抵押貸款，而是做融租，沒有折扣。）籌集巨額資金，單一的銀行融資方式難以滿足大型項(xiàng)目龐大的資金需求，而將金融租賃中的杠桿租賃引入建設(shè)項(xiàng)目中，則能通過充分發(fā)揮杠桿租賃以小博大的杠桿優(yōu)勢，由金融租賃公司牽頭，聯(lián)合銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，共同為建設(shè)項(xiàng)目籌集巨額資金；（多方參與，不限于銀行，資金有保證，并可分散風(fēng)險(xiǎn)）第二十五頁，共六十一頁。實(shí)現(xiàn)加速折舊與稅收優(yōu)惠，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。（企業(yè)可通過加速折舊方式，使舊設(shè)備得到及時(shí)更新，使落后設(shè)備得以提前淘汰。從而促進(jìn)企業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品的升級(jí)換代。加速折舊計(jì)提，可以在前期少繳稅，獲得更多現(xiàn)金流；可以利用享受稅收政策的企業(yè)的稅收優(yōu)惠；可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表外達(dá)到融資的目的。）在不考慮其他因素的情況下，承租人成本的高低取決于折舊期限的長短和折舊率的高低。如承租人對(duì)租賃設(shè)備采取加速折舊的方式，合規(guī)放大稅前列支成本，可縮小企業(yè)賬面盈利，通過延遲納稅減少當(dāng)期所得稅支付，從而合理調(diào)節(jié)所得稅納稅配置。企業(yè)利用融資租賃具有的根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流狀況和要求靈活調(diào)節(jié)租賃期限和租金的特點(diǎn)，通過租金的非均衡支付安排，在一定程度內(nèi)均衡企業(yè)年度盈利水平。從而優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升企業(yè)形象。第二十六頁，共六十一頁。相對(duì)其他方式，金融租賃公司融資條件優(yōu)惠，在出租設(shè)備時(shí)，不僅不要求承租人提供擔(dān)保和抵押，對(duì)承租人的資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等也不作嚴(yán)格要求，只重點(diǎn)考察承租人項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)盈利能力，使眾多的企業(yè)能以此方式來融資，中小企業(yè)、特別是創(chuàng)業(yè)企業(yè)通過融資租賃不僅能融到所需要的固定資產(chǎn)，還因分期支付租金代替原來購置固定資產(chǎn)的一次性支付貨款，大大緩解了中小企業(yè)的融資難的問題。第二十七頁，共六十一頁。2)對(duì)銀行的好處：與租賃公司的經(jīng)營范圍互補(bǔ)，滿足客戶租賃需求，介入資產(chǎn)業(yè)務(wù)利用廠商的專業(yè)能力提高設(shè)備抵押處置手段，提高變現(xiàn)的收益實(shí)現(xiàn)銀行資金與租賃公司專業(yè)能力的優(yōu)勢的互補(bǔ)，對(duì)設(shè)備貸款 采取先租后貸、先貸后租、租貸結(jié)合、租賃債權(quán)保理等方式，既給客戶合理的用款期限，又有利于提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和資產(chǎn)處置的收益性 第二十八頁，共六十一頁。3.金融租賃公司及其市場定位法定條件：

1）具有符合本辦法規(guī)定的出資人；2）具有符合本辦法規(guī)定的最低限額注冊資本；3）具有符合《中華人民共和國公司法》和本辦法規(guī)定的章程；4）具有符合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的任職資格條件的董事、高級(jí)管理人員和熟悉融資租賃業(yè)務(wù)的合格從業(yè)人員；5）具有完善的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)防范等制度；6）具有合格的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；7）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的其他條件。第二十九頁，共六十一頁。出資條件：作為出資人的條件：金融租賃公司的出資人分為主要出資人和一般出資人。1）主要出資人是指出資額占擬設(shè)金融租賃公司注冊資本50%以上的出資人。2）一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。設(shè)立金融租賃公司，應(yīng)由主要出資人作為申請(qǐng)人向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)提出申請(qǐng)。3）作為主要出資人的條件第三十頁，共六十一頁。主要出資人應(yīng)符合下列條件之一：1）中國境內(nèi)外注冊的具有獨(dú)立法人資格的商業(yè)銀行，還應(yīng)具備以下條件：

資本充足率符合注冊地金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求且不低于8％；

最近1年年末資產(chǎn)不低于800億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；

最近2年連續(xù)盈利； 遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為； 具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度；2）中國境內(nèi)外注冊的租賃公司，還應(yīng)具備以下條件： 最近1年年末資產(chǎn)不低于100億元人民幣或等值的自由兌換貨幣； 最近2年連續(xù)盈利； 遵守注冊地法律法規(guī)，最近2年內(nèi)未發(fā)生重大案件或重大違法違規(guī)行為。3）在中國境內(nèi)注冊的、主營業(yè)務(wù)為制造適合融資租賃交易產(chǎn)品的大型企業(yè)，還應(yīng)具備以下條件： 最近1年的營業(yè)收入不低于50億元人民幣或等值的自由兌換貨幣； 最近2年連續(xù)盈利； 最近1年年末凈資產(chǎn)率不低于30％； 主營業(yè)務(wù)銷售收入占全部營業(yè)收入的80%以上；信用記錄良好。第三十一頁，共六十一頁。注冊資本：金融租賃公司的最低注冊資本為1億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實(shí)繳貨幣資本。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)融資租賃業(yè)發(fā)展的需要，可以調(diào)整金融租賃公司的最低注冊資本限額第三十二頁，共六十一頁。經(jīng)營范圍：《金融管理辦法》第二十二條經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：融資租賃業(yè)務(wù)；吸收股東1年期（含）以上定期存款；接受承租人的租賃保證金；向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款；經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券；同業(yè)拆借；向金融機(jī)構(gòu)借款；境外外匯借款；租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；經(jīng)濟(jì)咨詢；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。第二十三條金融租賃公司不得吸收銀行股東的存款。第二十四條金融租賃公司經(jīng)營業(yè)務(wù)中涉及外匯管理事項(xiàng)的，需遵守國家外匯管理有關(guān)規(guī)定。第三十三頁，共六十一頁。市場定位：金融租賃行業(yè)今年首次納入央行信貸規(guī)模控制范疇央行在參考去年金融租賃行業(yè)資產(chǎn)增速的基礎(chǔ)上，基本上也給每家租賃公司劃定了今年新增額度金融租賃公司收取的客戶保證金也納入了央行繳納存款準(zhǔn)備金的范疇，要以16%的比例上繳央行第三十四頁，共六十一頁。金融租賃行業(yè)傾向做簡單的“類銀行”業(yè)務(wù)，回租業(yè)務(wù)類似于銀行抵押貸，所以在業(yè)務(wù)模式上并沒有太多潛力股。目前租賃行業(yè)期待的融資新渠道還包括資產(chǎn)證券化，以及與保險(xiǎn)、信托、基金等資金的對(duì)接。遠(yuǎn)東租賃早在2006年就發(fā)行了國內(nèi)第一單租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，今年年中，據(jù)傳其第二批11億元資產(chǎn)證券化產(chǎn)品也獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。不過，金融租賃行業(yè)至今并沒有資產(chǎn)證券化融資出現(xiàn)。第三十五頁，共六十一頁。市場業(yè)態(tài)及分類（交易實(shí)質(zhì)）市場業(yè)態(tài)合同法分類會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分類全額償付的融資租賃融資租賃“你租我才買”“我買你必租”（三方兩合同）融資租賃記承租人資產(chǎn)和負(fù)債非全額償付的融資租賃（經(jīng)營租賃）經(jīng)營租賃記出租人資產(chǎn)和負(fù)債出租服務(wù)(傳統(tǒng)租賃）租賃“自有出租”（兩方一合同）經(jīng)營租賃租售融資租賃第三十六頁，共六十一頁。1、直接融資租賃（全額償付或至少90%以上償付的、中長期、租賃期滿轉(zhuǎn)移所有權(quán)的融資租賃），交易形式符合合同法融資租賃的界定，交易條件也符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)融資租賃的界定條件。

按現(xiàn)行稅法規(guī)定，有融資租賃資質(zhì)的企業(yè)，視為服務(wù)業(yè)，繳納營業(yè)稅，以租金收入扣除租賃成本（含利息支出）的差額為納稅基數(shù)，稅率5%。沒有融資租賃資質(zhì)的企業(yè)開展的融資租賃業(yè)務(wù)，視為產(chǎn)品銷售，適用增值稅，稅率17%2、經(jīng)營租賃（非全額償付的，出租人承擔(dān)的余值風(fēng)險(xiǎn)至少在10%以上、中產(chǎn)期，租賃期滿不一定轉(zhuǎn)移租賃所有權(quán)的融資租賃交易），交易形式符合合同法對(duì)融資租賃的界定，但交易條件，不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)融資租賃的界定，屬于經(jīng)營租賃，出租人為承租人提供的是出租人承擔(dān)一定余值風(fēng)險(xiǎn)的融資服務(wù)。

流轉(zhuǎn)稅適用與前者相同。

3、出租服務(wù)（非全額償付的、短期的、租賃期滿返還租賃物，提供全面服務(wù)的傳統(tǒng)租賃）交易形式符合合同法租賃的界定，交易實(shí)質(zhì)不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則融資租賃的規(guī)定，屬于經(jīng)營租賃。

按現(xiàn)行稅法規(guī)定，視為為應(yīng)稅服務(wù)。適用營業(yè)稅目租賃業(yè)，按租金收入的5%繳納營業(yè)稅。

4、租售（全額償付的，中長期、租賃期滿轉(zhuǎn)移所有權(quán)的租賃交易）交易形式符合合同法租賃的定義，交易實(shí)質(zhì)符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則融資租賃的界定。

按現(xiàn)行稅法規(guī)定，適用以銷售為主的企業(yè)適用增值稅，以租賃服務(wù)為主的，適用營業(yè)稅租賃業(yè)稅目，按租金收入交納5%的營業(yè)稅。

第三十七頁，共六十一頁。根據(jù)功能定位配置人力資源：融資租賃公司的人力資源配置與公司的功能定位和主要的業(yè)務(wù)模式相關(guān)聯(lián)。不同的功能定位和業(yè)務(wù)模式，人力資源的需求和配置也大不相同——側(cè)重債權(quán)管理，融資服務(wù)為主的融資租賃公司，需要的人員不一定很多，多以金融專業(yè)人才為主，盈利手段比較單一，盈利水平也較低；——側(cè)重物權(quán)管理，以促銷或資產(chǎn)管理為主的融資租賃公司，為客戶提供的服務(wù)越多，需要的專業(yè)技術(shù)人員也越多，相應(yīng)的公司的盈利水平也越高；——側(cè)重中介服務(wù)，以資產(chǎn)證券化、結(jié)構(gòu)融資為主的融資租賃公司，以投行人才為主第三十八頁，共六十一頁。三、金融租賃業(yè)務(wù)一般結(jié)構(gòu)1.盈利模式2.業(yè)務(wù)流程第三十九頁，共六十一頁。1.盈利模式1）債權(quán)收益租賃公司：全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益是金融租賃公司的最主要的盈利模式。利差收益視風(fēng)險(xiǎn)的高低，一般在1-5%。銀行：利用融資租賃，配置信貸資金，銀行后的利率水平收益，但不會(huì)加重融資成本，與信貸成本相差不多。第四十頁，共六十一頁。2）余值收益通過租賃公司及廠商的專業(yè)能力和渠道，對(duì)租賃物余值改造、修理加工，實(shí)現(xiàn)在收益。根據(jù)融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設(shè)備回收后再租賃、再銷售的實(shí)際收益扣除應(yīng)收未收的租金、維修等相關(guān)費(fèi)用之后，余值處置的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設(shè)備如飛機(jī)、輪船等收益會(huì)更高一些第四十一頁，共六十一頁。3）服務(wù)收益手續(xù)費(fèi)：根據(jù)合同金額的大小、難易程度、項(xiàng)目初期的投入的多少、風(fēng)險(xiǎn)的高低以及不同公司運(yùn)作模式的差異，手續(xù)費(fèi)收取的標(biāo)準(zhǔn)一般在0.5-3%。金融服務(wù)費(fèi)：在一些大型項(xiàng)目或設(shè)備融資中，為客戶提供全面的融資解決方案，會(huì)按融資金額收取一定比例的財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)或項(xiàng)目成功費(fèi)以及運(yùn)營服務(wù)費(fèi)用。視項(xiàng)目金額大小，收取比例、收取方法一般在0.25-5%左右。租賃資產(chǎn)證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合。第四十二頁，共六十一頁。4）金融資本運(yùn)作收益例如：一個(gè)有1000萬美元注冊資金的融資租賃公司，經(jīng)過三年的運(yùn)作，獲得銀行9000萬美元的的貸款額度，形成了穩(wěn)定的一億美元的租賃資產(chǎn)規(guī)模。平均融資成本為6%，平均租賃費(fèi)率為8.5%，凈收益為2%。則每年自有資金可以獲取8%的收益為80萬美元，借款9000萬美元，每年可獲取2%的利差收益為180萬，合計(jì)為260萬美元。股東回報(bào)每年為26%第四十三頁，共六十一頁。5）稅收收益簡單的說就是，折舊是屬于企業(yè)的費(fèi)用，政策允許企業(yè)以合理的方式加速計(jì)提折舊，這樣費(fèi)用高了，利潤就少了，應(yīng)交稅所得額就少了，企業(yè)前幾年的稅負(fù)就輕了。雖然總體上稅賦不變，但是有遞延納稅之利。因?yàn)樨泿哦加袝r(shí)間價(jià)值，所以這對(duì)企業(yè)來說是很有利的。第四十四頁，共六十一頁。6）風(fēng)險(xiǎn)收益租金不固定，看市場環(huán)境，決定收益大小債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，對(duì)新行業(yè)、領(lǐng)域的投資在合同中約定未來設(shè)備租賃債權(quán)直接轉(zhuǎn)為股權(quán)第四十五頁，共六十一頁。2.業(yè)務(wù)流程1）組織架構(gòu)第四十六頁，共六十一頁。第四十七頁，共六十一頁。資料提供承租企業(yè)的基本情況l經(jīng)年檢的營業(yè)執(zhí)照l企業(yè)章程l驗(yàn)資報(bào)告l信用等級(jí)證書l貸款卡復(fù)印件第四十八頁，共六十一頁。租賃委托書企業(yè)近三年的審計(jì)報(bào)告及最近一個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表租賃項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告第四十九頁，共六十一頁。擔(dān)保單位的基本情況l擔(dān)保單位經(jīng)年檢的營業(yè)執(zhí)照l企業(yè)章程l驗(yàn)資報(bào)告l信用等級(jí)證書l貸款卡復(fù)印件l擔(dān)保企業(yè)最近三年及一個(gè)月的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表第五十頁，共六十一頁。一審1）承租企業(yè)所提供資料的真實(shí)性2）承租企業(yè)所提供資料的合法性3）承租企業(yè)所提供資料的合規(guī)性二審1）項(xiàng)目是否采用先進(jìn)技術(shù)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策工藝技術(shù)是否合理，承租企業(yè)的技術(shù)力量能否滿足項(xiàng)目的技術(shù)要求2）項(xiàng)目的建設(shè)條件是否落實(shí)，如水、電、汽、廠房等配套設(shè)施有無缺口3）項(xiàng)目建成后生產(chǎn)條件是否具備，如，原材料供應(yīng)有無保證，生產(chǎn)所需流動(dòng)資金是否有可靠來源，勞動(dòng)力的數(shù)量和技術(shù)素質(zhì)是否能保證生產(chǎn)需要。4）產(chǎn)品銷售渠道是否落實(shí)，如是租賃引進(jìn)設(shè)備，還應(yīng)審查其能否出口創(chuàng)匯第五十一頁，共六十一頁。評(píng)估1）承租人的企業(yè)經(jīng)營管理水平和消化技術(shù)的能力2）租賃項(xiàng)目的盈利能力能否滿足還款的需要3）擔(dān)保人的資信情況和擔(dān)保能力決策1）是否需要進(jìn)一步考察2）是否合作協(xié)商第五十二頁，共六十一頁。實(shí)地考察合同具體事宜收取租金后期跟蹤合約到期客戶留購續(xù)租第五十三頁，共六十一頁。銀行保理：保理，即保付代理，保理銀行通過收購債權(quán)人“應(yīng)收賬款”的方式提供融資服務(wù)，其實(shí)質(zhì)內(nèi)涵是“服務(wù)”。（類似于資產(chǎn)收購）銀行保理是銀行參與金融租賃行業(yè)的一種方式，也是金融租賃企業(yè)融資的一種方式。第五十四頁，共六十一頁。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖：第五十五頁，共六十一頁。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖示：①租賃公司與供貨商簽署設(shè)備買賣合同；②租賃公司將該設(shè)備出租給承租人；③租賃公司向銀行申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)；④銀行給租賃公司授信、雙方簽署合同；⑤租賃公司通知銀行和承租人進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓；⑥銀行受讓租金收取權(quán)益，給租賃公司提供保理融資；⑦承租人按期支付租金給銀行；⑧當(dāng)租金出現(xiàn)不能給付情況時(shí)，供貨商提供回購擔(dān)保。第五十六頁，共六十一頁。四、風(fēng)險(xiǎn)分析1）客觀風(fēng)險(xiǎn)：金融政策、市場、技術(shù)變革、自然災(zāi)害、盜搶、損毀2）主觀風(fēng)險(xiǎn)：信用、管理承租人將租賃物轉(zhuǎn)讓給善意第三人承租人任意設(shè)置擔(dān)保租賃物取回的地域性風(fēng)險(xiǎn)第五十七頁，共六十一頁。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

1）專業(yè)盡職調(diào)查

2）過程監(jiān)督與控制

4）法律

5）保險(xiǎn)第五十八頁，共六十一頁。1）調(diào)查核實(shí)承租企業(yè)提供的申請(qǐng)租賃資料的真性、合法性、合規(guī)性。2）對(duì)承租項(xiàng)目方面，按項(xiàng)目評(píng)估的要求對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)金流量的分析，來分析該項(xiàng)目投產(chǎn)后所產(chǎn)生的效益是否能夠覆蓋應(yīng)付金融租賃公司的租金。3）對(duì)承租主體，調(diào)查重點(diǎn)是考察承租人的還租能力和還租意愿。根據(jù)各方面資料綜合評(píng)估承租企業(yè)的經(jīng)營能力、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)效益、發(fā)展前景、租金支付能力和項(xiàng)目情況。項(xiàng)目符合租賃條件的，按內(nèi)部項(xiàng)目評(píng)審流程，完成項(xiàng)目的審批。項(xiàng)目不符合租賃條件的，及時(shí)向承租企業(yè)說明原因，并退回資料。在評(píng)審過程中，對(duì)承租企業(yè)提供的各種資料嚴(yán)格保密，切實(shí)保護(hù)承租企業(yè)權(quán)益。4）對(duì)租賃物，除了考慮承租方的意愿及價(jià)格因素，也要考量承租物的市場價(jià)值和處置前景。5）擔(dān)保方面，除了考察租賃是擔(dān)保主體資質(zhì)、信用能力，要求承租人提供還租金擔(dān)保或信用支持。6）過程監(jiān)管，開始收租后的督促工作。第五十九頁，共六十一頁。最為命運(yùn)所屈辱的人，只要還抱有希望，便無所怨懼。這個(gè)世界并不在乎你的自尊，只在乎你做出來的成績，然后再去強(qiáng)調(diào)你的感受。2023/5/142023/5/142023/5/14以愛為凝聚力的公司比靠畏懼維系的公司要穩(wěn)固得多。珍惜今天的擁有，明天才會(huì)富有。一個(gè)公司要發(fā)展迅速得力于聘用好的人才，尤其是需要聰明的人才。3歲前后嚴(yán)格管理，做孩子的家長；13歲前后逐步放手，做孩子的朋友。有效的教育是先嚴(yán)后松，無效的教育是先松后嚴(yán)。有效的激勵(lì)是朝五晚九，無效的激勵(lì)是朝九晚五。2023/5/142023/5/142023/5/142023/5/14懷疑和否定之海，圍繞著人們小小的島嶼，而信念則鞭策人，使人勇敢面對(duì)未知的前途。2023/5/142023/5/142023/5/142023/5/14對(duì)人才的運(yùn)用，僅僅限于收羅是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，重要的是對(duì)人才不僅要善于識(shí)別其長處，而且要敢于大膽地使用，以讓其充分顯示自己的才能。微軟公司在用人上所表現(xiàn)出的膽略與氣魄是別的公司無可比擬的。因?yàn)橛辛烁兄x之心，才能引發(fā)惜物及謙虛之心，使生活充滿歡樂，心理保持平衡，在待人接物時(shí)自然能免去許多無謂的對(duì)抗與爭執(zhí)。只有一條路不能選擇2023/5/142023/5/14一個(gè)人在科學(xué)探