2022半導體顯示器件行業(yè)重點企業(yè)分析

2022半導體顯示器件行業(yè)重點企業(yè)分析

自CRT(陰極射線顯像管顯示)時代起，顯示技術(shù)即呈現(xiàn)出多元化的演變進程，CRT、PDP(等離子顯示)、TFT-LCD、OLED等技術(shù)皆因各自的技術(shù)特點、顯示特性在不同的時期和產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了商業(yè)化的應用。然而，受到各類技術(shù)革新速度和廠商投資效益的影響，上述顯示技術(shù)呈現(xiàn)出不同的發(fā)展結(jié)果。截至目前，全球半導體顯示技術(shù)主要包括TFT-LCD、OLED和MiniLED/MicroLED等技術(shù)路線，分別應用于不同的細分市場和不同的用戶場景。TFT-LCD由于其技術(shù)成熟及工藝的持續(xù)改良，在顯示性能、生產(chǎn)成本等方面均展現(xiàn)出較強的綜合競爭力，廣泛應用于電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機、商用顯示等各類顯示領(lǐng)域；而OLED具有自發(fā)光、厚度薄，可實現(xiàn)柔性顯示等特性，但同時由于其自發(fā)光材料的不穩(wěn)定性及高昂的生產(chǎn)成本，目前主要應用于高端智能手機、穿戴設(shè)備等中小尺寸產(chǎn)品領(lǐng)域。此外，MiniLED和MicroLED等新型半導體顯示技術(shù)相繼出現(xiàn)，預計未來將擁有一定市場空間。近年來，半導體顯示器件市場份額向大陸廠商集中，行業(yè)集中度得到提升，使得中國大陸半導體顯示器件廠商的議價能力隨之提高，同時廠商之間的競爭趨于更加理性，因此未來價格競爭將會趨于緩和。我國半導體顯示器件重點企業(yè)有TCL科技、冠石科技以及和輝光電?；厩闆r對比三家企業(yè)的資產(chǎn)總額情況能夠發(fā)現(xiàn)，TCL科技作為行業(yè)巨無霸企業(yè)資產(chǎn)總額規(guī)模遠高于冠石科技和和輝光電。且近年來三家企業(yè)的資產(chǎn)總額都呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。截至2022年Q3季度，TCL科技、冠石科技和和輝光電的資產(chǎn)總額分別為3470.12億、13.55億和321.85億。2018-2022年三家企業(yè)資產(chǎn)總額情況(億)TCL科技的營業(yè)收入規(guī)模遠高于冠石科技和和輝光電。且TCL科技的營業(yè)收入呈現(xiàn)波動震蕩的現(xiàn)象，而冠石科技和和輝光電都呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。2022年1-9月，TCL科技、冠石科技和和輝光電的營業(yè)收入分別為1265.15億、10.12億和32.92億。2018-2022年三家企業(yè)營業(yè)收入情況(億)從近年來三家企業(yè)的毛利率情況來看，TCL科技和冠石科技的毛利率呈現(xiàn)下降的態(tài)勢。而輝光電近年都是呈現(xiàn)虧損的狀態(tài)，但是虧損幅度逐年收2018-2022年三家企業(yè)毛利率情況(%)半導體顯示器件為三家企業(yè)的主營業(yè)務之一，從近年來三家企業(yè)的半導體顯示器件營業(yè)收入情況來看，都呈現(xiàn)上升的態(tài)勢，截至2021年年底，TCL科技、冠石科技和和輝光電的半導體器件營業(yè)收入分別為881億、12.8億和39.87億。2019-2021年三家企業(yè)半導體顯示器件營業(yè)收入(億)從2019-2021年三家企業(yè)半導體顯示器件收入占比來看，和輝光電的半導體顯示器件收入占比最高，且近年來三家企業(yè)半導體顯示器件收入占比呈現(xiàn)上升的態(tài)勢，截至2021年三家企業(yè)半導體顯示器件收入占比分別為53.87%、91.64%、99.17%。2019-2021年三家企業(yè)半導體顯示器件收入占比(%)從2019-2021年TCL科技半導體顯示器件產(chǎn)銷量來看，呈現(xiàn)上升的態(tài)勢，TCL科技的產(chǎn)銷量從2019年的2234萬平方米和2218萬平方米上升至2021年的4058萬平方米和3949萬平方米。2019-2021年TCL科技半導體顯示器件產(chǎn)銷量(萬平方米)五、結(jié)論近年來和輝光電的功能性器件產(chǎn)銷量呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢，從2019年的1.436億平方米和1.408億平方米上升至2021年的2.82億平方米和2.652億平2019-2021年和輝光電功能性器件產(chǎn)銷量(億平方米)從三家企業(yè)的科研情況來看，TCL科技的研發(fā)人員數(shù)量要遠高于另外兩家企業(yè)為1.05萬人；研發(fā)投入方面TCL科技也遠高于其他企業(yè)，為87.72億元；而研發(fā)投入占比方面和輝光電為10.23%為三家企業(yè)最高?？蒲星闆r通過對比三家企業(yè)的主要指標，能夠看出TCL科