購(gòu)買法股權(quán)激勵(lì)案例

【案例五】：XX企業(yè)購(gòu)買法股權(quán)激勵(lì)背景介紹：XX公司系一家以精密控制儀器研發(fā)、生產(chǎn)與銷售一體的制造型企業(yè)。該企業(yè)已經(jīng)歷經(jīng)近十年的發(fā)展，靠著過(guò)硬的技術(shù)、誠(chéng)信的服務(wù)及良好的口碑在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)穩(wěn)居行業(yè)前5名，該公司總體目標(biāo)是2年內(nèi)進(jìn)入行業(yè)前3名。目前該公司相對(duì)走向成熟，公司有獲利能力，經(jīng)公司研究決定，對(duì)內(nèi)進(jìn)行股份的內(nèi)部出資認(rèn)購(gòu)，以此激發(fā)核心人員對(duì)企業(yè)的凝聚力和能動(dòng)性。XX公司股權(quán)改革方案（購(gòu)買法）年月目錄一．確定股權(quán)改革的目的及實(shí)施方式 130二．確定享受股權(quán)購(gòu)買資格的相關(guān)崗位及人員 130三．確定股價(jià)及出讓的總點(diǎn)數(shù) 130四．確定個(gè)人認(rèn)購(gòu)的比例及相關(guān)約定 131五．轉(zhuǎn)注冊(cè)股的考核及其他說(shuō)明 131附錄1：【股東十問(wèn)】 132附錄2：《公司內(nèi)部認(rèn)購(gòu)股權(quán)協(xié)議書(shū)》 133

一．確定股權(quán)改革的目的及實(shí)施方式本次股權(quán)改革的核心目的在于：通過(guò)股權(quán)內(nèi)部?jī)r(jià)認(rèn)購(gòu)的方式達(dá)到有效激活和吸引公司核心崗位人才。本次股權(quán)激勵(lì)的方式及階段：總方式為股權(quán)的內(nèi)部認(rèn)購(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)。主要包括三個(gè)階段：分紅階段：只分紅、無(wú)股份；期權(quán)分紅階段：有分紅，5年后轉(zhuǎn)為注冊(cè)股；注冊(cè)股階段：考核+時(shí)間條件滿足，轉(zhuǎn)為注冊(cè)股。二．確定享受股權(quán)購(gòu)買資格的相關(guān)崗位及人員本次股權(quán)激勵(lì)包含以下崗位：（個(gè)人意愿為前提）崗位人員編制總經(jīng)理預(yù)留1人暫缺營(yíng)銷總監(jiān)陳某某1人生產(chǎn)總監(jiān)劉某某1人技術(shù)總監(jiān)王某某1人財(cái)務(wù)總監(jiān)預(yù)留1人暫缺三．確定股價(jià)及出讓的總點(diǎn)數(shù)公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)，1元為1股，共1000萬(wàn)股；經(jīng)過(guò)5年經(jīng)營(yíng)后：公司賬上現(xiàn)金為3300萬(wàn)；固定資產(chǎn)有2500萬(wàn)（含土地、廠房、設(shè)備及他項(xiàng)固定資產(chǎn)）；品牌價(jià)值1000萬(wàn)（由專業(yè)第三方進(jìn)行評(píng)估）；重復(fù)消費(fèi)客戶價(jià)值1000萬(wàn)（部分客戶重復(fù)消費(fèi)公司產(chǎn)品并盈利）；未來(lái)的利潤(rùn)評(píng)估（依據(jù)今年度利潤(rùn)為基礎(chǔ)，未來(lái)1-5年利潤(rùn)總和），如一年800萬(wàn)，按3年總和，則為2400萬(wàn)結(jié)論：總股價(jià)10200萬(wàn)，按1000萬(wàn)股，每股價(jià)格10.2元鑒于是公司內(nèi)部的獎(jiǎng)勵(lì)股份，只固定賬戶現(xiàn)金+固定資產(chǎn)=5800萬(wàn)所以現(xiàn)在規(guī)定每股價(jià)格為5.8元。本次股權(quán)激勵(lì)，公司經(jīng)研究決定拿出18%作為股權(quán)認(rèn)購(gòu)的總比例。即1000萬(wàn)股的18%，180萬(wàn)股是本次激勵(lì)的總比例。四．確定個(gè)人認(rèn)購(gòu)的比例及相關(guān)約定根據(jù)總比例，符合認(rèn)購(gòu)資格的崗位人員，有一定的總比例上限，具體如下：以下權(quán)益規(guī)定必須公司整體目標(biāo)完成在80%以上時(shí)享有。崗位總經(jīng)理營(yíng)銷總監(jiān)生產(chǎn)總監(jiān)技術(shù)總監(jiān)財(cái)務(wù)總監(jiān)認(rèn)購(gòu)總比例5%5%2%3%2%第一年（分紅權(quán)）根據(jù)認(rèn)購(gòu)協(xié)議分紅根據(jù)認(rèn)購(gòu)協(xié)議分紅根據(jù)認(rèn)購(gòu)協(xié)議分紅根據(jù)認(rèn)購(gòu)協(xié)議分紅根據(jù)認(rèn)購(gòu)協(xié)議分紅第二—四年（期權(quán)）同上（2年考核期）同上（2年考核期）同上（2年考核期）同上（2年考核期）同上（2年考核期）第五年（注冊(cè)股權(quán)）同上（考核后轉(zhuǎn)為注冊(cè)股）同上（考核后轉(zhuǎn)為注冊(cè)股）同上（考核后轉(zhuǎn)為注冊(cè)股）同上（考核后轉(zhuǎn)為注冊(cè)股）同上（考核后轉(zhuǎn)為注冊(cè)股）備注：不允許退股，但允許股份交易、贈(zèng)予、遺傳，允許交易給VC、PE或其它股東。五．轉(zhuǎn)注冊(cè)股的考核及其他說(shuō)明考核辦法根據(jù)董事會(huì)起草的《公司股權(quán)激勵(lì)股東考核協(xié)議》執(zhí)行；考核要素：被考核人未來(lái)5-10年具備勝任資格，考慮其成長(zhǎng)性；并結(jié)合其任職期間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、管理滿意度、電網(wǎng)指標(biāo)違反情況等。轉(zhuǎn)注冊(cè)股（其中離職人員，新任員工將重新進(jìn)行積分）離職的員工，根據(jù)股份的性質(zhì)，進(jìn)行處理；1.分紅權(quán)不再補(bǔ)償；2.期權(quán)，一般按注冊(cè)資本進(jìn)行補(bǔ)償；3.股份，公司強(qiáng)制回購(gòu)，按實(shí)際資產(chǎn)；或根據(jù)雙方約定，進(jìn)行補(bǔ)償（參考《公司獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)協(xié)議書(shū)》）

附錄1：【股東十問(wèn)】1.你是自愿合作的嗎？2.合作本身，具有失敗的可能性，你認(rèn)同嗎？3.你能遵守公司的戰(zhàn)略與文化嗎？4.你愿意擔(dān)當(dāng)股東的責(zé)任與義務(wù)嗎？5.你能做到商業(yè)承諾（讓消費(fèi)的廠家賺到錢；讓服務(wù)的人員賺到錢）與商業(yè)競(jìng)業(yè)嗎？6.我們之間，不存在托福，只存在對(duì)等的合作。7.合同的簽定，不具備強(qiáng)迫性，你認(rèn)同嗎？8.當(dāng)下的貢獻(xiàn)，與當(dāng)下的薪酬相匹配的，不存在歷史欠賬。9.不合作時(shí)，我們的約定，在合同中體現(xiàn)，你認(rèn)同嗎？10.我們的合作，是基于價(jià)值，而不是個(gè)人情感。

附錄2：《公司內(nèi)部認(rèn)購(gòu)股權(quán)協(xié)議書(shū)》公司內(nèi)部認(rèn)購(gòu)股權(quán)協(xié)議書(shū)甲方：乙方：基于公司長(zhǎng)期發(fā)展的考慮，從人力資源開(kāi)發(fā)的角度，為激勵(lì)人才，留住人才，甲乙雙方本著自愿、公平的原則，根據(jù)《公司法》、《合同法》及本公司章程的約定、針對(duì)本公司股權(quán)期權(quán)購(gòu)買、持有、行權(quán)等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成如下協(xié)議：第一條公司基本狀況及甲方權(quán)限公司注冊(cè)資本為人民幣：元，實(shí)際資本：元，其中甲方的出資額為人民幣：元，占公司注冊(cè)資本的%。甲方授權(quán)當(dāng)乙方在符合本協(xié)議約定條件的情況下，有權(quán)以優(yōu)惠價(jià)格認(rèn)購(gòu)甲方持有的公司%股權(quán)。第二條股權(quán)認(rèn)購(gòu)準(zhǔn)備準(zhǔn)備期：乙方與公司建立勞動(dòng)合同關(guān)系連續(xù)滿三年并且符合本協(xié)議約定的考核標(biāo)準(zhǔn)，即開(kāi)始進(jìn)入認(rèn)購(gòu)準(zhǔn)備備期。乙方對(duì)甲方上述股權(quán)的認(rèn)購(gòu)準(zhǔn)備期共為兩年。第三條準(zhǔn)備期內(nèi)權(quán)益分配在股權(quán)準(zhǔn)備期內(nèi)，本協(xié)議第一條所指的授權(quán)乙方認(rèn)購(gòu)的公司%股權(quán)仍屬甲方所有，乙方不具有股東資格，也不享有相應(yīng)的股東權(quán)利。但甲方同意自乙方進(jìn)入股權(quán)準(zhǔn)備期以后，將部分股東分紅權(quán)給乙方。乙方獲得的分紅比例為準(zhǔn)備期滿第一年享有公司%股東分紅權(quán)，準(zhǔn)備期第二年享有公司%股權(quán)分紅權(quán)，具體分紅時(shí)間依照公司章程及公司股東會(huì)決議、董事會(huì)決議執(zhí)行。第四條股權(quán)認(rèn)購(gòu)行權(quán)期1、乙方持有的股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)，自兩年預(yù)備期滿后即進(jìn)入行權(quán)期。行權(quán)期限為兩年。在行權(quán)期內(nèi)乙方未認(rèn)購(gòu)甲方持有的公司股權(quán)的，乙方仍然享有預(yù)備期的股權(quán)分紅權(quán)，但不具有股東資格，也不享有股東其他權(quán)利。超過(guò)本協(xié)議約定的行權(quán)期乙方仍不認(rèn)購(gòu)股權(quán)的，乙方喪失認(rèn)購(gòu)權(quán)，同時(shí)也不再享受預(yù)備期的分紅權(quán)待遇。股權(quán)期權(quán)持有人的行權(quán)期為兩年，受益人每一年以個(gè)人被授予股權(quán)期權(quán)數(shù)量的二分之一進(jìn)行行權(quán)。2、乙方的行權(quán)選擇權(quán)乙方所持有的股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)，在行權(quán)期間，可以選擇行權(quán)，也可以選擇放棄行權(quán)。甲方不得干預(yù)。第五條準(zhǔn)備期及行權(quán)期的考核標(biāo)準(zhǔn)1．乙方在公司履行職務(wù)期間，每年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不少于人民幣萬(wàn)元或者實(shí)現(xiàn)銷售指標(biāo)為：萬(wàn)元。2.甲方對(duì)乙方的考核分為季度考核與年度考核，乙方如在準(zhǔn)備期和行權(quán)期內(nèi)每年均符合考核標(biāo)準(zhǔn)，即具備行權(quán)資格。具體考核辦法、程序可由甲方授權(quán)公司董事會(huì)執(zhí)行。第六條乙方喪失行權(quán)資格的情形在本協(xié)議約定的行權(quán)期到來(lái)之前或者乙方尚未實(shí)際行使股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)（包括準(zhǔn)備期及行權(quán)期），乙方出現(xiàn)下列情形之一，即喪失股權(quán)行權(quán)資格：1．因辭職、辭退、解雇、退休、離職等原因與公司解除勞動(dòng)協(xié)議關(guān)系的；2．喪失勞動(dòng)能力或民事行為能力或者死亡的；3．刑事犯罪被追究刑事責(zé)任的；4．執(zhí)行職務(wù)時(shí)，存在違反《公司法》或者《公司章程》及相關(guān)限制性管理要求，損害公司利益的行為；5．執(zhí)行職務(wù)時(shí)的錯(cuò)誤行為，致使公司利益受到重大損失的；6．沒(méi)有達(dá)到規(guī)定的業(yè)務(wù)指標(biāo)、利潤(rùn)指標(biāo)、銷售指標(biāo)、人才指標(biāo)等，或者經(jīng)公司認(rèn)定對(duì)公司虧損、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降負(fù)有直接責(zé)任的；7．不符合本協(xié)議第六條約定的考核標(biāo)準(zhǔn)或者存在其他重大違反公司規(guī)章制度的行為。第七條行權(quán)價(jià)格乙方同意在行權(quán)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)股權(quán)的，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為元，即每1%股權(quán)乙方須付甲方認(rèn)購(gòu)款人民幣：元。乙方每年認(rèn)購(gòu)股權(quán)的比例為50%。第八條股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議乙方同意在行權(quán)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)股權(quán)的，甲乙雙方應(yīng)當(dāng)簽訂正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，乙方按本協(xié)議約定向甲方支付股權(quán)認(rèn)購(gòu)款后，乙方成為公司的正式股東，依法享有相應(yīng)的股東權(quán)利。甲乙雙方應(yīng)當(dāng)向工商部門辦理變更登記手續(xù)，公司向乙方簽發(fā)股東權(quán)利證書(shū)。第九條乙方轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制性規(guī)定乙方受讓甲方股權(quán)成為公司股東后，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵守以下約定：1．乙方轉(zhuǎn)讓其股權(quán)時(shí)，甲方具有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，即甲方擁有優(yōu)先于公司其他股東及任何外部人員的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為：元：⑴在乙方受讓甲方股權(quán)后，三年內(nèi)（含三年）轉(zhuǎn)讓該股權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格依照第八條執(zhí)行；⑵在乙方受讓甲方股權(quán)后，三年以上轉(zhuǎn)讓該股權(quán)的，每1%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格依轉(zhuǎn)讓時(shí)，公司上一個(gè)月財(cái)務(wù)報(bào)表中的每股凈資產(chǎn)狀況為準(zhǔn)。2.甲方放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，公司其他股東有權(quán)按前述價(jià)格購(gòu)買，其他股東亦不愿意購(gòu)買的，乙方有權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由乙方與受讓人自行協(xié)商，甲方及公司均不得干涉。3．甲方及其他股東接到乙方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。4．乙方不得以任何方式將公司股權(quán)用于設(shè)定抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、交換、還債。乙方股權(quán)如被人民法院依法強(qiáng)制執(zhí)行的，參照《公司法》第七十三條規(guī)定執(zhí)行。第十條關(guān)于聘用關(guān)系的聲明甲方與乙方簽署本協(xié)議不構(gòu)成甲方或公司對(duì)乙方聘用期限和聘用關(guān)系的任何承諾，公司對(duì)乙方的聘用關(guān)系仍按勞動(dòng)協(xié)議的有關(guān)約定執(zhí)行。第十一條免責(zé)條款屬于下列情形之一的，甲、乙雙方均不承擔(dān)違約責(zé)任：1．甲、乙雙方簽訂本股權(quán)期權(quán)協(xié)議是依照協(xié)議簽訂時(shí)的國(guó)家現(xiàn)行政策、法律法規(guī)制定的。如果本協(xié)議履行過(guò)程中遇法律、政策等的變化致使甲方無(wú)法履行本協(xié)議的，甲方不負(fù)任何法律責(zé)任；2.本協(xié)議約定的行權(quán)期到來(lái)之前或者乙方尚未實(shí)際行使股權(quán)認(rèn)購(gòu)權(quán)，公司因破產(chǎn)、解散、注銷、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照等原因喪失民事主體資格或者不能繼續(xù)營(yíng)業(yè)的，本協(xié)議可不再履行；3．公司因并購(gòu)、重組、改制、分立、合并、注冊(cè)資本增減等原因致使甲方喪失公司實(shí)際控制人地位的，本協(xié)議可不再履行。第十二條爭(zhēng)議的解決本協(xié)議在履行過(guò)程中如果發(fā)生任何糾紛，甲乙雙方應(yīng)友好協(xié)商解決，協(xié)商不成，任何一方均可向公司所在地的人民法