第一二章總論

財務(wù)管理1任課老師姓名：袁曉文教研室地址：D201經(jīng)濟管理系辦公室聯(lián)系電話-mail：mayayuan@163.com2課程名稱：財務(wù)管理地位：專業(yè)課性質(zhì)：考查課學(xué)時：34學(xué)時，平均2學(xué)時/周學(xué)分：2學(xué)分3成績評定：考試成績占70%平時成績占30%總評成績：考試成績*70%+平時成績*30%4財務(wù)管理財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。簡單的說，財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。5會計：是以貨幣為主要計量單位，采用一系列專門的方法和程序，對經(jīng)濟交易或事項進行連續(xù)、系統(tǒng)、綜合地核算和監(jiān)督，提供經(jīng)濟信息，參與預(yù)測決策的一種管理活動。審計：是由專職機構(gòu)和人員，對被審計單位的財政、財務(wù)收支及其他經(jīng)濟活動的真實性、合法性進行審查和評價的獨立性經(jīng)濟監(jiān)督活動。6財務(wù)、會計與審計三者之間的關(guān)系一個小家庭，要維持日常生活，要搞家庭基本建設(shè)，要儲蓄，要投資，要兼職創(chuàng)收，要借貸，如何運作才更好，夫妻倆進行規(guī)劃與預(yù)算，這便是財務(wù)管理；把每一筆收入與支出登記在冊，定期統(tǒng)計出來，這便是會計；回過頭來逐筆分析，看哪些錢該花不該花，哪些收入可調(diào)節(jié)，這便是審計。7認識財務(wù)職業(yè)，謀劃財務(wù)人生2008年11月15日，在一場“分享職業(yè)機會，探討財務(wù)人生”職業(yè)討論會上，萬寶盛華的人力資源部經(jīng)理宋靜告訴記者：2008年我們公司受委托招聘的職位中：風(fēng)險管理年薪是5萬到38萬元；財務(wù)經(jīng)理是7萬到40萬元；財務(wù)分析是9萬到29萬元；成本控制是10萬到20萬元；審計是12萬到74萬元；財務(wù)主任是14萬到47萬元；財務(wù)總監(jiān)則能達到40萬到100萬元。8財務(wù)管理管理財務(wù)“理財”

理財主體國家財政學(xué)

企業(yè)財務(wù)管理學(xué)個人家政學(xué)或個人理財學(xué)9（一）西方財務(wù)管理的產(chǎn)生和發(fā)展

1、萌芽（15—16世紀(jì)）

2、初步發(fā)展（18世紀(jì)）

3、財務(wù)管理學(xué)科的初步形成（19世紀(jì)末）

4、新發(fā)展（20世紀(jì)）財務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展10（二）我國財務(wù)管理的發(fā)展

1）1949—1978年的滯緩發(fā)展（計劃經(jīng)濟）

2）1978年以后的大發(fā)展

3）學(xué)科發(fā)展財務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展11第一章總論1.1財務(wù)管理目標(biāo)1.2財務(wù)管理環(huán)節(jié)1.3財務(wù)管理體制1.4財務(wù)管理環(huán)境12勞動力現(xiàn)金原材料在產(chǎn)品產(chǎn)成品現(xiàn)金原材料增值

貨幣資金儲備資金生產(chǎn)資金商品資金貨幣資金社會產(chǎn)品的再生產(chǎn)過程使用價值——實物產(chǎn)品的運動過程價值——資金的運動過程財務(wù)管理的內(nèi)容13財務(wù)管理的內(nèi)容一、企業(yè)財務(wù)活動

財務(wù)活動——企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的籌集、投放、使用、收回及利潤分配等一系列活動的總稱，即以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。從整體上講，財務(wù)活動包括以下四個方面：

1）籌資活動

2）投資活動

3）資金營運活動

4）分配活動

141.1財務(wù)管理的目標(biāo)

——指企業(yè)財務(wù)管理工作所要達到的最終目的。一、企業(yè)管理的總目標(biāo)：生存、發(fā)展和盈利1、生存——以收抵支、償還到期債務(wù)，減少破產(chǎn)風(fēng)險。2、發(fā)展——更新設(shè)備、技術(shù)和工藝，提高人員素質(zhì)，

及時籌集企業(yè)發(fā)展所需資金（內(nèi)部積累、外部追加）。3、盈利——有效使用資金，使企業(yè)盈利。151.部1財務(wù)爸管理智的目克標(biāo)（一淹）利潤駛最大炊化就是蹲假定女企業(yè)扁財務(wù)脂管理過以實渾現(xiàn)利阿潤最域大化池為目乎標(biāo)。優(yōu)點河：利潤繭可直予接反枕映企源業(yè)創(chuàng)禍造的價值缺點溪：1.沒有匠考慮亮利潤怪實現(xiàn)絕時間師和資個金時選間價擦值；2.沒有滅考慮徑風(fēng)險頭問題余；3.沒有定反映冶創(chuàng)造共的利談潤與宵投入唐的資趁本之兼間的挽關(guān)系握；4.可能躺導(dǎo)致循企業(yè)此短期稍財務(wù)廣決策姜傾向牧，影仁響企攏業(yè)長雀遠發(fā)謹展。16投資年限甲項目預(yù)期報酬乙項目預(yù)期報酬107000002200000500000340000030000046000002000005800000100000合計200000018000001.幕1財務(wù)坊管理窯的目嚼標(biāo)(二)股東知財富茶最大塵化指企愚業(yè)財澆務(wù)管爭理以附實現(xiàn)潔股東孫財富險最大歷化為哥目標(biāo)帥。優(yōu)點：1.考慮脫了風(fēng)筆險因條素；2.在一習(xí)定程慶度上譯能避教免企掩業(yè)追智求短調(diào)期行膊為；3.對上是市公叮司而逮言，預(yù)比較木容易眉量化坦，便哥于考卵核和污獎懲程。缺點?。?.非上集市公畏司難菊于應(yīng)悄用；2.股價餅受眾鞋多因礙素影雖響，則股價泳不能雜完全禍反映青企業(yè)攜財務(wù)口管理削狀況齒；3.它強罰調(diào)更培多的羞是股碧東利位益，坊而對互其他乏相關(guān)社者的貞利益乎重視蹲不夠俗。181.膏1財務(wù)視管理言的目蘇標(biāo)（三鄉(xiāng)豐）企業(yè)袍價值漠最大閃化指企飯業(yè)財視務(wù)管護理行哄為以備實現(xiàn)皺企業(yè)灘的價掃值最開大化菠為目以標(biāo)。優(yōu)點狡：1.考慮告了貨幣泊的時蒜間價贊值；2.考慮宋了風(fēng)驕險與怕報酬塞的關(guān)幕系；3.能克袋服企蓄業(yè)在大追求陶利潤魯上的煉短期胖行為獅；缺點聞：1.企業(yè)劣的價堡值過襲于理度論化山，不陶易操撥作；2.對于散非上業(yè)市公輩司，索只有摩對企凈業(yè)進潮行專時門的束評估蠟才能脾確定隙其價委值。191.飛1財務(wù)渣管理魯?shù)哪开z標(biāo)（四杠）相關(guān)狂者利灰益最記大化優(yōu)點府：1.有利單于企鴉業(yè)長燒期穩(wěn)姨定發(fā)依展；2.體現(xiàn)常了合酸作共隙贏的絮價值紋理念性；缺點惕：過于驢理想械化且警無法搶操作毯。201.纏1財務(wù)頑管理現(xiàn)的目擁標(biāo)財務(wù)垂管理薪的具摟體目禍標(biāo)：籌資衡管理爐目標(biāo)繁：滿足烤生產(chǎn)頭經(jīng)營中需要躺的情謎況下,不斷拘降低身資金湯成本介和財李務(wù)風(fēng)戒險。投資沉管理汪目標(biāo)鍋：以較糠少的貓投資墾、降作低風(fēng)妹險取軌得較黃高的追投資層收益糠。營運紀(jì)資金牌管理垃目標(biāo)瞧：合理逼使用級、加天快周巖轉(zhuǎn)，膜提高抹資金殲利用話效果瀉。利潤石分配川管理骨目標(biāo)岡：合理父確定除利潤最分配區(qū)的比腿例及虜形式嶺，提救高企哲業(yè)總艘價值哈。21財務(wù)績管理解目標(biāo)保的協(xié)爪調(diào)一、睛公司角的代槳理問羞題代理介問題糞：指在腫委托為代理摘關(guān)系漲中，咬由于洲委托哪人與溉代理限人之睡間的宗目標(biāo)演不完詳全一巴致，蔥代理毯人利競用委凍托人床的授研權(quán)，犯在執(zhí)田行契蔑約之廈前或般在執(zhí)屈行契蔥約過找程中斯從事醋可能陽損害總委托荒人權(quán)刊益的薦活動請，從抽而出晨現(xiàn)的弊問題杰稱為栽代理銹問題潛。企業(yè)的組織形式？22財務(wù)擊管理喪目標(biāo)墊的協(xié)催調(diào)獨資提、合貴伙企面業(yè)——所有姨者即傳經(jīng)營述者，飄企業(yè)毯價值罩增加即充自身款財富龍增加橡。公司——所有能者與望經(jīng)營光者分側(cè)離，魚企業(yè)近價值干增加忘，所有蛇者財沖富增雙加或工者是嚷經(jīng)營移者財漲富增血加。代理問題產(chǎn)生的原因：所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離23財務(wù)酷管理銜目標(biāo)柿的協(xié)嚇調(diào)（一）糖所有忽者與褲經(jīng)營服者利嬌益沖鵝突的逆協(xié)調(diào)矛盾協(xié)調(diào)方式經(jīng)營者：報酬&享受；所有者：支付較少報酬，實現(xiàn)更多的財富。1.解聘2.接收3.激勵24財務(wù)鼻管理射目標(biāo)剪的協(xié)甘調(diào)（二抓）債運權(quán)人塑與所躺有者敗利益蛙沖突虎的協(xié)五調(diào)矛盾協(xié)調(diào)方式1.所有者改變舉債資金的用途2.舉借新債，增大償債的風(fēng)險1.限制性借債2.收回借款或停止借款25利益集團目標(biāo)與股東沖突的表現(xiàn)協(xié)調(diào)方法經(jīng)營者報酬、閑暇、避免風(fēng)險道德風(fēng)險、逆向選擇等激勵、監(jiān)督債權(quán)人本利求償權(quán)違約、投資高風(fēng)險項目等限制性借款、終止合作261.銀2財務(wù)縱管理撫環(huán)節(jié)財務(wù)第決策玻是財生務(wù)管捧理的趟核心我工作標(biāo)環(huán)節(jié)鐘。財務(wù)管理的環(huán)節(jié)財務(wù)預(yù)測財務(wù)計劃財務(wù)預(yù)算計劃與預(yù)算決策與控制財務(wù)決策財務(wù)控制分析與考核財務(wù)分析財務(wù)考核271.限3財務(wù)乏管理沒體制核心雷問題速是如臺何配銷置財駛務(wù)管牲理權(quán)限。集權(quán)哄型分權(quán)咬型集權(quán)靜和分健權(quán)相穴結(jié)合漁型財務(wù)借管理美體制281.胳4財務(wù)喚管理僻環(huán)境財務(wù)管理環(huán)境技術(shù)環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境29一、繞技術(shù)闖環(huán)境財務(wù)次管理曠的技耀術(shù)環(huán)顏境，鏈?zhǔn)侵秆攧?wù)嶄管理反得以忘實現(xiàn)腳的技珠術(shù)手鼠段和鬼技術(shù)恢條件遙，它膊決定階著財受務(wù)管撓理的效率和效果。301.芝4財務(wù)突管理渴環(huán)境財務(wù)管理環(huán)境技術(shù)環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境31二、脫經(jīng)濟養(yǎng)環(huán)境影響抹財務(wù)群管理騙的各述種外今部環(huán)鋼境中倚，經(jīng)衡濟環(huán)幫境是收最重辨要。經(jīng)濟環(huán)境BECDA經(jīng)濟周期經(jīng)濟發(fā)展水平社會通貨膨脹水平宏觀經(jīng)濟政策經(jīng)濟塵體制32不同偉經(jīng)濟戴經(jīng)濟乏周期差下的扶財務(wù)死管理究策略復(fù)蘇繁榮衰退蕭條設(shè)備投資增加廠房設(shè)備

實行長期租賃擴充廠房設(shè)備停止擴張

出售多余設(shè)備建立投資標(biāo)準(zhǔn)

放棄次要利益存貨儲備建立存貨繼續(xù)建立存貨削減存貨

停止長期采購削減存貨人力資源增加勞動力增加勞動力停止擴招雇員裁減雇員產(chǎn)品策略開發(fā)新產(chǎn)品提高產(chǎn)品價格

開展?fàn)I銷規(guī)劃停產(chǎn)不利產(chǎn)品保持市場份額

壓縮管理費用33通貨抹膨脹瞇對財魔務(wù)管休理的必影響措施進行投資可以避免貨幣貶值風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值；簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失；取得長期負債，保持資本成本。34三、菠金融室環(huán)境金融襪機構(gòu)金融漆工具金融怕市場35四、洽法律嬸環(huán)境法律吸環(huán)境碗對企需業(yè)的章影響舉是多憐方面鑒的，衡影響酸范圍選包括：企業(yè)纏組織陶形式公司張治理遍結(jié)構(gòu)投融奧資活勉動日常養(yǎng)經(jīng)營收益殖分配筆等。36本章飼主要夏內(nèi)容本章主要內(nèi)容1.財務(wù)管理目標(biāo)2.財務(wù)管理環(huán)節(jié)3.財務(wù)管理體制4.財務(wù)管理環(huán)境企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)理論利益沖突的協(xié)調(diào)計劃與預(yù)算決策與控制分析與考核企業(yè)財務(wù)管理體制的一般模式技術(shù)環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境利潤最大化股東財富最大化企業(yè)價值最大化相關(guān)者利益最大化所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人利益沖突的協(xié)調(diào)集權(quán)型財務(wù)管理體制分權(quán)型財務(wù)管理體制集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制財務(wù)預(yù)測財務(wù)計劃財務(wù)預(yù)算財務(wù)決策財務(wù)控制財務(wù)分析財務(wù)考核37某上榮市公冬司針稈對經(jīng)燥常出騾現(xiàn)中令小股榴東質(zhì)酬詢管擺理層瞞的情始況，標(biāo)采取志措施吩協(xié)調(diào)承所有失者與橫經(jīng)營拿者的之矛盾領(lǐng)。下校列各穿項中酒，不楚能實腐現(xiàn)上聲述目撞的的蓄是（組）。A.強化粘內(nèi)部訴人控多制B.解聘梁總經(jīng)向理C.加強仆對經(jīng)就營者斗的監(jiān)出督D.將經(jīng)輩營者矩的報項酬與工其績挎效掛民鉤【答案】A【解析】協(xié)調(diào)矛所有央者與姐經(jīng)營艦者的女矛盾敲通常勝可采芬取以凳下方兄式解渾決：罩（1）解甚聘；栗（2）接量收；悠（3）激告勵。38下列未各項我中，葛不能畫協(xié)調(diào)唇所有筐者與憐債權(quán)件人之莫間矛衰盾的春方式肢是（有）。A.市場耽對公雙司強噴