博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)股票型證券投資基金

博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)股票型證券投資基金2014年第4季度報(bào)告PAGEPAGE1博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)股票型證券投資基金2014年第4季度報(bào)告2014年12月31日基金管理人：博時(shí)基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：2015年1月21日§1重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2015年1月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2014年10月1日起至12月31日止?！?基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)股票基金主代碼050018交易代碼050018基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2010年12月10日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額337,341,442.75份投資目標(biāo)本基金通過深入分析經(jīng)濟(jì)周期不同階段的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素和不同行業(yè)股價(jià)波動(dòng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因子，把握周期性行業(yè)與穩(wěn)定性行業(yè)輪動(dòng)、周期性行業(yè)內(nèi)部輪動(dòng)的規(guī)律，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)景氣波動(dòng)下的資產(chǎn)穩(wěn)定增值。投資策略本基金具體投資策略分三個(gè)層次：首先是大類資產(chǎn)的配置，即根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期決定權(quán)益類證券和固定收益類證券的投資比例；其次是行業(yè)配置，即根據(jù)行業(yè)輪動(dòng)的規(guī)律和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在邏輯，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，配置不同的行業(yè)；最后是個(gè)股選擇策略和債券投資策略。行業(yè)輪動(dòng)策略是本基金的核心策略。本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)滬深300指數(shù)收益率×80%＋中國債券總指數(shù)收益率×20%風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為股票型基金，股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的品種。基金管理人博時(shí)基金管理有限公司現(xiàn)投資監(jiān)控指標(biāo)不符合基金合同約定的情況，基金管理人在規(guī)定期限內(nèi)進(jìn)行了調(diào)整，對(duì)基金份額持有人利益未造成損害。4.3公平交易專項(xiàng)說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和公司制定的公平交易相關(guān)制度。4.3.2異常交易行為的專項(xiàng)說明報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和運(yùn)作分析四季度，以降息、增加基建投入為代表的政策層面的進(jìn)一步放松以及國企改革的預(yù)期使得市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步上升，受益于這些因素的金融、建筑、鋼鐵、等行業(yè)漲幅較大，同時(shí)資金從過去兩年中超配較多的新興行業(yè)中撤出重新配置至金融等大行業(yè)。預(yù)計(jì)上述再平衡的過程尚未完成，且在進(jìn)一步放松的預(yù)期下，趨勢(shì)在短期仍然會(huì)持續(xù)。4.5報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)截止2014年12月31日，本基金份額凈值為0.908元，累計(jì)凈值為0.908元。報(bào)告期內(nèi)，本基金份額凈值增長率為15.37%，同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)增長率為35.05%。4.6管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望近期一二線城市地產(chǎn)的銷售觀察到回暖跡象，這將有助于帶動(dòng)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力的回升；未來，我們將繼續(xù)密切關(guān)注房地產(chǎn)這個(gè)內(nèi)需支柱性產(chǎn)業(yè)銷售數(shù)據(jù)的變化。從組合選擇來看，我們目前持倉以受益于降息的金融、汽車、鋼鐵、建筑等行業(yè)的公司為主，但從中長期的角度，我們?nèi)匀灰蚤L期發(fā)展前景較好、經(jīng)營穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、消費(fèi)類股票以及重組定增類個(gè)股作為我們的主要選股方向。4.7報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明無?！?投資組合報(bào)告5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資213,584,852.8969.12其中：股票213,584,852.8969.122固定收益投資--其中：債券--資產(chǎn)支持證券--3貴金屬投資--4金融衍生品投資--5買入返售金融資產(chǎn)--其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)--6銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)92,667,807.6229.997其他資產(chǎn)2,762,180.040.898合計(jì)309,014,840.55100.005.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)--B采礦業(yè)--C制造業(yè)71,031,778.7223.19D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)131.400.00E建筑業(yè)12,333,286.004.03F批發(fā)和零售業(yè)12,283,154.534.01G交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)--H住宿和餐飲業(yè)--I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)--J金融業(yè)101,405,000.0033.11K房地產(chǎn)業(yè)16,531,502.245.40L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)--M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)--N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)--O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)--P教育--Q衛(wèi)生和社會(huì)工作--R文化、體育和娛樂業(yè)--S綜合--合計(jì)213,584,852.8969.745.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（%）1601166興業(yè)銀行1,800,00029,700,000.009.702600015華夏銀行1,900,00025,574,000.008.353601318中國平安300,00022,413,000.007.324601288農(nóng)業(yè)銀行5,000,00018,550,000.006.065000903云內(nèi)動(dòng)力1,979,88413,403,814.684.386600048保利地產(chǎn)1,000,00010,820,000.003.537002572索菲亞479,92910,270,480.603.358000709河北鋼鐵2,399,9789,191,915.743.009600005武鋼股份2,000,0007,160,000.002.3410601669中國電建800,0006,744,000.002.205.4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合本基金本報(bào)告期末未持有債券。5.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有債券。5.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。5.8報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.9報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明5.9.1報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。5.9.2本基金投資股指期貨的投資政策投資政策：本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。本基金的股指期貨交易對(duì)基金總體風(fēng)險(xiǎn)影響不大，符合本基金的投資政策和投資目標(biāo)。5.10報(bào)告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明本基金本報(bào)告期末未持有國債期貨。5.11投資組合報(bào)告附注5.11.1報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰。5.11.2基金投資的前十名股票中，沒有投資超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.11.3其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金228,371.852應(yīng)收證券清算款2,271,106.183應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息21,200.355應(yīng)收申購款241,501.666其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)2,762,180.045.11.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有可轉(zhuǎn)換債券。5.11.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。5.11.6投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差?！?開放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額410,149,405.89報(bào)告期期間基金總申購份額11,288,198.20減：報(bào)告期期間基金總贖回份額84,096,161.34報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額-報(bào)告期期末基金份額總額337,341,442.75§7基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況7.1基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況基金管理人未持有本基金。7.2基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)報(bào)告期內(nèi)基金管理人未發(fā)生運(yùn)用固有資金申購、贖回或者買賣本基金的情況。§8影響投資者決策的其他重要信息博時(shí)基金管理有限公司是中國內(nèi)地首批成立的五家基金管理公司之一。“為國民創(chuàng)造財(cái)富”是博時(shí)的使命。博時(shí)的投資理念是“做投資價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者”。截至2014年12月31日，博時(shí)基金公司共管理五十三只開放式基金，并受全國社會(huì)保障基金理事會(huì)委托管理部分社?；穑约岸鄠€(gè)企業(yè)年金賬戶。博時(shí)基金資產(chǎn)管理凈值總規(guī)模逾2363億元人民幣，其中公募基金資產(chǎn)規(guī)模逾1124億元人民幣，累計(jì)分紅超過638億元人民幣，是目前我國資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司之一，養(yǎng)老金資產(chǎn)管理規(guī)模在同業(yè)中名列前茅。1、基金業(yè)績(jī)根據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中，截至12月31日，博時(shí)主題行業(yè)股票基金今年以來凈值增長率在355只標(biāo)準(zhǔn)型股票基金中排名第6，博時(shí)特許價(jià)值股票基金今年以來凈值增長率在355只標(biāo)準(zhǔn)型股票基金中排名第12；博時(shí)精選股票基金在7只同類普通股票型基金中排名前1/2；博時(shí)裕富滬深300指數(shù)基金在同類150只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)股票型基金中排名前1/5，博時(shí)上證超大盤ETF及博時(shí)深證基本面200ETF在150只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)股票型基金中均排名前1/2；博時(shí)上證超級(jí)大盤ETF聯(lián)接及博時(shí)深證基本面200ETF聯(lián)接在同類45只產(chǎn)品中排名前1/2?；旌匣鹬校r(shí)裕益靈活配置混合在34只靈活配置型基金中排名前1/4，博時(shí)價(jià)值增長混合及博時(shí)價(jià)值增長貳號(hào)混合在同類29只產(chǎn)品中排名前1/2；博時(shí)平衡配置混合在同類16只產(chǎn)品中排名前1/2。固定收益方面，博時(shí)信用債券(A/B類)今年以來收益率在93只同類普通債券型基金中排名第1；博時(shí)信用債券(C類)今年以來收益率在56只同類普通債券型基金中排名第1；博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券(B類)今年以來收益率在41只同類普通債券型基金中排名第1；博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券(A類)今年以來收益率在67只同類普通債券型基金中排名第2；博時(shí)轉(zhuǎn)債增強(qiáng)債券(A類)今年以來收益率在13只可轉(zhuǎn)換債券基金中排名第3；博時(shí)安豐18個(gè)月定期開放基金在100只同類長期標(biāo)準(zhǔn)債券型基金中排名前1/3，博時(shí)信用債純債債券基金、博時(shí)安心收益定期開放債券(A類)及博時(shí)月月薪定期支付債券基金在100只同類長期標(biāo)準(zhǔn)債券型基金中排名前1/2；博時(shí)宏觀回報(bào)債券(A/B類)及博時(shí)天頤債券(A類)在93只同類普通債券型基金中分別排名第7、第8；博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣(A類)在78只同類貨幣市場(chǎng)基金中排名前1/2。海外投資方面業(yè)績(jī)方面，截至12月31日，博時(shí)亞洲票息收益?zhèn)鹪谕惪杀?只QDII債券基金中排名第1，博時(shí)抗通脹在8只QDII商品基金中排名第1。2、客戶服務(wù)2014年四季度，博時(shí)基金共舉辦各類渠道培訓(xùn)活動(dòng)219場(chǎng)，參加人數(shù)6102人。3、其他大事件2014年12月18日，博時(shí)國際獲得和訊海外財(cái)經(jīng)風(fēng)云榜“2014年度最佳中資基金公司獎(jiǎng)”；2014年12月25日，博時(shí)基金獲得金融界評(píng)選的“最佳品牌獎(jiǎng)”?！?備查文件目錄9.1備查文件目錄9.1.1中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)股票型證券投資基金設(shè)立的文件9.1.2《