證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)復(fù)習(xí)題五

《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》復(fù)習(xí)題五

30．證券發(fā)行條件？31．證券交易所？32．中介機(jī)構(gòu)資格、業(yè)務(wù)范圍及職責(zé)？

參考答案：30．證券發(fā)行條件？

發(fā)行股票條件

1．申請(qǐng)首次發(fā)行需要符合以下條件：

（1）股票發(fā)行人必須是具備股票發(fā)行資格股份有限企業(yè)，包含已經(jīng)成立股份有限企業(yè)和經(jīng)同意擬成立股份有限企業(yè)；

（2）其生產(chǎn)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

（3）發(fā)行普通股限于一個(gè)，同次發(fā)行股票，每股發(fā)行條件和發(fā)行價(jià)格相同，同股同權(quán)；

（4）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股本數(shù)額不少于企業(yè)擬發(fā)行股本總額35%；

（5）企業(yè)擬發(fā)行股本總額中，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)部分不少于人民幣3000萬(wàn)元，不過(guò)國(guó)家另有要求除外；此次發(fā)行后，企業(yè)股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元；

（6）向社會(huì)公眾發(fā)行部分不少于企業(yè)擬發(fā)行股本總額25％，其中企業(yè)職員認(rèn)購(gòu)股本數(shù)額不超出擬向社會(huì)公眾發(fā)行股本總額10％；企業(yè)擬發(fā)行股本總額超出人民幣4億元，證監(jiān)會(huì)按照要求能夠酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行部分百分比，不過(guò)最低不少于企業(yè)擬發(fā)行股本總額15％；

（7）發(fā)行人在最近三年沒(méi)有重大違法行為、財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)虛假記載；

（8）國(guó)務(wù)院要求其余條件。

2．原有國(guó)有企業(yè)改組設(shè)置股份有限企業(yè)申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票，除應(yīng)該符合上述條件以外，還應(yīng)該符合以下條件：

（1）發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占百分比不低于30％，無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占百分比不高于20％，不過(guò)國(guó)務(wù)院另有要求除外；

（2）近三年連續(xù)盈利。

增資發(fā)行股票條件

股份有限企業(yè)申請(qǐng)?jiān)鲑Y發(fā)行股票，除應(yīng)該符合上述條件以外，還應(yīng)該符合以下條件：

（1）前一次公開(kāi)發(fā)行股票所得資金使用與其招股說(shuō)明書所述用途相符，而且資金使用效益良好；

（2）距前一次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)間不少于12個(gè)月；

（3）企業(yè)在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利，并向股東支付股利；

（4）企業(yè)在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載；

（5）企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)同期銀行存款利率。

配股條件

1．上市企業(yè)必須符合以下基本條件方可向股東配股：

（1）上市企業(yè)必須與控股股東在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上分開(kāi)，確保上市企業(yè)人員獨(dú)立、資產(chǎn)完整和財(cái)務(wù)獨(dú)立；

（2）企業(yè)章程符合《企業(yè)法》要求，并已依照《上市企業(yè)章程指導(dǎo)》進(jìn)行了修訂；

（3）配股募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求；

（4）前一次發(fā)行股份已經(jīng)募足，募集資金使用效果良好，此次配股距前次發(fā)行間隔一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度（1月1日/FONT>12月31日）以上；

（5）企業(yè)上市超出3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，最近3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上；上市不滿3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度，按上市后所經(jīng)歷完整會(huì)計(jì)年度平均計(jì)算；屬于農(nóng)業(yè)、能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施、高科技等國(guó)家重點(diǎn)支持行業(yè)企業(yè)，凈資產(chǎn)收益率能夠略低，但不得低于9%；上述指標(biāo)計(jì)算期間內(nèi)任何一年凈資產(chǎn)收益率不得低于6%；

（6）企業(yè)在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載或重大遺漏；

（7）此次配股募集資金后，企業(yè)預(yù)測(cè)凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)成或超出同期銀行存款利率水平；

（8）配售股票限于普通股，配售對(duì)象為股權(quán)登記日登記在冊(cè)企業(yè)全體股東；

（9）企業(yè)一次配股發(fā)行股份總數(shù)，不得超出該企業(yè)前一次發(fā)行并募足股份后其股份總數(shù)30%，企業(yè)將此次配股募集資金用于國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、技改項(xiàng)目標(biāo)，可不受30%百分比限制。

2．上市企業(yè)有以下情形之一，其配股申請(qǐng)不予核準(zhǔn)：

（1）不按關(guān)于法律、法規(guī)要求推行信息披露義務(wù)。

（2）近3年有重大違法、違規(guī)行為。

（3）私自改變《招股說(shuō)明書》或《配股說(shuō)明書》所列資金用途而未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可。

（4）股東大會(huì)通知、召開(kāi)方式、表決方式和決議內(nèi)容不符合《企業(yè)法》及關(guān)于要求。

（5）申報(bào)材料存在虛假陳說(shuō)。

（6）企業(yè)擬訂配股價(jià)格低于該企業(yè)配股前每股凈資產(chǎn)。

（7）以企業(yè)資產(chǎn)為本企業(yè)股東或個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。

（8）企業(yè)資金、資產(chǎn)被控股股東占用，或有重大關(guān)聯(lián)交易，顯著損害企業(yè)利益。

申請(qǐng)配股上市企業(yè)因存在上述（②、③、⑤）項(xiàng)要求情形而未獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)，不得在一年內(nèi)再次提出配股申請(qǐng)。

發(fā)行企業(yè)債券條件

⑴股份有限企業(yè)凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任企業(yè)凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元；

⑵累計(jì)債券總額不超出企業(yè)凈資產(chǎn)額40%；

⑶最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付企業(yè)債券1年利息；

⑷籌集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

⑸債券利率不得超出國(guó)務(wù)院限定利率水平；

⑹國(guó)務(wù)院要求其余條件。

凡有以下情形之一，不得再次發(fā)行企業(yè)債券：

⑴前一次發(fā)行企業(yè)債券還未募足；

⑵已發(fā)行企業(yè)債券或者其債券有違約或者延遲支付本息事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)。

發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券條件

1．上市企業(yè)：

⑴最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均在10%以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類企業(yè)能夠略低，不過(guò)不得低于7%；

⑵可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%；

⑶累計(jì)債券余額不超出企業(yè)凈資產(chǎn)額40%；

⑷籌集資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

⑸可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券利率不超出銀行同期存款利率水平；

⑹可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券發(fā)行額不少于人民幣1億元；

⑺國(guó)務(wù)院要求其余條件。

2．重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券，除應(yīng)該符合上述⑶⑷⑸⑹⑺項(xiàng)條件外，還應(yīng)該符合以下條件：

⑴最近3年連續(xù)盈利，且最近3年財(cái)務(wù)匯報(bào)已經(jīng)具備從事證券業(yè)務(wù)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；

⑵有明確、可行企業(yè)改制和上市計(jì)劃；

⑶有可靠?jī)攤芰Γ?/p>

⑷有具備代為清償債務(wù)能力確保人擔(dān)保。

31．答：證券交易所職能：（1）提供證券交易場(chǎng)所和設(shè)施；（2）制訂證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則；（3）接收上市申請(qǐng)、安排證券上市；（4）組織、監(jiān)督證券交易；（5）對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；（6）對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管；（7）設(shè)置證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；（8）管理和公布市場(chǎng)信息；（9）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)許可其它職能。證券交易所功效：（1）為交易雙方提供了一個(gè)完備、公開(kāi)證券交易場(chǎng)所，促使交易快速合理地成交。（2）形成較為合理價(jià)格。（3）引導(dǎo)社會(huì)資金合理流動(dòng)和資源合理配置。（4）及時(shí)、準(zhǔn)確地傳遞上市企業(yè)財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以及隨時(shí)公布市場(chǎng)成交數(shù)量、成交價(jià)格等行情信息。（5）對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)進(jìn)行一線監(jiān)控。證券交易所不得直接或者間接從事業(yè)務(wù)：（1）以營(yíng)利為目標(biāo)業(yè)務(wù)；（2）新聞出版業(yè)；（3）公布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)文字和資料；（4）為他人提供擔(dān)保；（5）未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意其余業(yè)務(wù)。

32．答：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)：

職能

1．證券帳戶、結(jié)算帳戶設(shè)置；

2．證券托管和過(guò)戶；

3．證券持有些人名冊(cè)登記；

4．證券交易所上市證券交易清算和交收；

5．受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益；

6．辦理與上述業(yè)務(wù)關(guān)于查詢；

7．國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意其余業(yè)務(wù)。

業(yè)務(wù)范圍

1．經(jīng)同意公開(kāi)發(fā)行或非公開(kāi)發(fā)行證券名冊(cè)登記；

2．上市及未上市記名證券轉(zhuǎn)讓登記；

3．代理有價(jià)證券分紅派息或還本付息；

4．有價(jià)證券集中代保管；

5．與證券關(guān)于咨詢業(yè)務(wù)；

6．代理當(dāng)?shù)刈C券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資金集中清算業(yè)務(wù)；

7．主管機(jī)關(guān)同意其余業(yè)務(wù)。

地方證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍

1．股權(quán)登記；

2．證券持有些人名冊(cè)登記和證券帳戶設(shè)置；

3．記名證券存管和過(guò)戶；

4．證券交易所全部上市品種交易后結(jié)算與交收；

5．代理證券還本付息或者權(quán)益分配及其余代理人服務(wù)；

6．實(shí)物證券保管；

7．與上述業(yè)務(wù)關(guān)于咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)；

8．證監(jiān)會(huì)同意其余業(yè)務(wù)。

證券投資咨詢企業(yè)：

業(yè)務(wù)范圍

1．接收投資人或客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；

2．舉行關(guān)于證券投資咨詢講座、匯報(bào)會(huì)、分析會(huì)；

3．在報(bào)刊上發(fā)表證券投資咨詢文章、評(píng)論、匯報(bào)，以及經(jīng)過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳輸