期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺模擬B卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺模擬B卷附答案

單選題（共50題）1、10月20日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300的價(jià)格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約的價(jià)格漲到97．800，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，則該投資者（）。A.獲利50個(gè)點(diǎn)B.損失50個(gè)點(diǎn)C.獲利0.5個(gè)點(diǎn)D.損失0.5個(gè)點(diǎn)【答案】A2、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元／噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利l500元D.虧損1500元【答案】A3、在2012年3月12日，我國(guó)某交易者買人100手5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣出100手7月菜籽油期貨合約，價(jià)格分別為9500元／噸和9570元／噸，3月19日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為9600元／噸和9630元／噸，該套利盈虧狀況是（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損20000B.盈利40000C.虧損40000D.盈利20000【答案】B4、平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B5、下列不屬于期權(quán)費(fèi)的別名的是()。A.期權(quán)價(jià)格B.保證金C.權(quán)利金D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】B6、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤(pán)價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3087B.3086C.3117D.3116【答案】D7、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價(jià)格大幅上漲B.銅現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.以固定價(jià)格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同D.有大量銅庫(kù)存尚未出售【答案】D8、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D9、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。A.基差風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).基差風(fēng)險(xiǎn)C.基差風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A10、截至目前，我國(guó)的期貨交易所不包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】C11、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D12、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會(huì)員制D.公司制【答案】C13、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)金融期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨投資者保障基金【答案】B14、通過(guò)執(zhí)行（），客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒(méi)有新的指令取代原指令。A.觸價(jià)指令B.限時(shí)指令C.長(zhǎng)效指令D.取消指令【答案】D15、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點(diǎn)，12月到期的滬深300期貨價(jià)格為3000點(diǎn)。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，應(yīng)該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進(jìn)行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C16、某公司于3月10日投資證券市場(chǎng)300萬(wàn)美元,購(gòu)買ABC三種股票,各花費(fèi)100萬(wàn)美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時(shí)的S&P500現(xiàn)指為1430點(diǎn)。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點(diǎn),合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達(dá)到保值效果。A.7B.10C.13D.16【答案】C17、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A18、()是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。A.縱向投資分散化B.橫向投資多元化C.跨期投資分散化D.跨時(shí)間投資分散化【答案】A19、下列會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)量減少的情況是()。A.買方多頭開(kāi)倉(cāng)，賣方多頭平倉(cāng)B.買方空頭平倉(cāng)，賣方多頭平倉(cāng)C.買方多頭開(kāi)倉(cāng)，賣方空頭開(kāi)倉(cāng)D.買方空頭平倉(cāng)，賣方空頭開(kāi)倉(cāng)【答案】B20、短期利率期貨的期限的是（）以下。A.6個(gè)月B.1年C.3年D.2年【答案】B21、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫(xiě)是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A22、有權(quán)指定交割倉(cāng)庫(kù)的是()。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.期貨交易所【答案】D23、我國(guó)大連商品交易所交易的上市品種包括()。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D24、通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、影響短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響的是（）。A.財(cái)政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D25、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)C.12200；13800點(diǎn)D.12500；13300點(diǎn)【答案】C26、趨勢(shì)線可以衡量?jī)r(jià)格的（）。A.持續(xù)震蕩區(qū)B.反轉(zhuǎn)突破點(diǎn)C.波動(dòng)方向D.調(diào)整方向【答案】B27、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果日元對(duì)美元貶值，則每一單位美元兌換的日元()。A.無(wú)法確定B.增加C.減少D.不變【答案】B28、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒(méi)有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A29、對(duì)于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元和500萬(wàn)元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。A.1.2B.4.3C.4.6D.5【答案】B30、美元兌日元的標(biāo)價(jià)為117.55,美元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188,則1日元可以購(gòu)買（）元人民幣。A.1.6680B.1.1755C.0.5250D.0.05205【答案】D31、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）年正式推出。A.1997B.2003C.2005D.2007【答案】D32、在交易中，投機(jī)者根據(jù)對(duì)未來(lái)價(jià)格波動(dòng)方向的預(yù)測(cè)確定交易頭寸的方向。若投機(jī)者預(yù)測(cè)價(jià)格上漲買進(jìn)期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為（）；若投機(jī)者預(yù)測(cè)價(jià)格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為（）。A.個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者B.機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者C.空頭投機(jī)者，多頭投機(jī)者D.多頭投機(jī)者，空頭投機(jī)者【答案】D33、能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場(chǎng)套期保值功能的實(shí)質(zhì)。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D34、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。A.在3069點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)B.在3010點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)C.在3034點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)D.在2975點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】D35、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元／噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A36、6月，中國(guó)某企業(yè)的美國(guó)分廠急需50萬(wàn)美元，并且計(jì)劃使用2個(gè)月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動(dòng)造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個(gè)月期的期貨價(jià)格為6.1000。2個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價(jià)格為6.1130。則對(duì)于該中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為A.適宜在即期外匯市場(chǎng)上買進(jìn)50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值B.2個(gè)月后，需要在即期外匯市場(chǎng)上買入50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值C.通過(guò)套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損1萬(wàn)人民幣，期貨市場(chǎng)上盈利0.25萬(wàn)人民幣D.通過(guò)套期保值實(shí)現(xiàn)凈虧損0.65萬(wàn)人民幣【答案】A37、一般地，當(dāng)其他因素不變時(shí)，市場(chǎng)利率上升，利率期貨價(jià)格將（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B38、在具體交易時(shí)，股票指數(shù)期貨合約的價(jià)值是用相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)數(shù)（）來(lái)計(jì)算。A.乘以100B.乘以100%C.乘以合約乘數(shù)D.除以合約乘數(shù)【答案】C39、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】C40、大宗商品的國(guó)際貿(mào)易采取“期貨價(jià)格升貼水”的定價(jià)方式，主要體現(xiàn)了期貨價(jià)格的（）。A.連續(xù)性B.預(yù)測(cè)性C.公開(kāi)性D.權(quán)威性【答案】D41、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸B.基差從50元／噸變?yōu)?0元／噸C.基差從-50元／噸變?yōu)?0元／噸D.基差從20元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】C42、若國(guó)債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。A.99.20B.101.20C.98.80D.100.80【答案】D43、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C44、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時(shí)，再買入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B45、道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.起點(diǎn)B.終點(diǎn)C.反轉(zhuǎn)點(diǎn)D.黃金分割點(diǎn)【答案】C46、在我國(guó)期貨交易所（）是由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。A.最高價(jià)B.開(kāi)盤(pán)價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.最低價(jià)【答案】B47、期貨市場(chǎng)的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B48、套期保值是通過(guò)建立（）機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。A.期貨市場(chǎng)替代現(xiàn)貨市場(chǎng)B.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵C.以小博大的杠桿D.買空賣空的雙向交易【答案】B49、（2022年7月真題）假?zèng)]其他條件不變，若白糖期初庫(kù)存量過(guò)低，則當(dāng)期白糖價(jià)格（）A.趨勢(shì)不確定B.將趨于下跌C.將保持不變D.將趨于上漲【答案】D50、我國(guó)期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。A.凈資本B.負(fù)債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】A多選題（共20題）1、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.精對(duì)苯二甲酸B.線型低密度聚乙烯C.聚氯乙烯D.線材【答案】BC2、滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（）。A.當(dāng)月B.下月C.隨后兩個(gè)季月D.3月【答案】ABC3、關(guān)于當(dāng)日結(jié)算價(jià)，正確的說(shuō)法是（）。A.指某一期貨合約當(dāng)日收盤(pán)價(jià)B.指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)C.如當(dāng)日無(wú)成交價(jià)，以上一交易日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)D.有些特殊的期貨合約不以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的根據(jù)【答案】BC4、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格又稱為（）。A.行權(quán)價(jià)格B.保險(xiǎn)費(fèi)C.履約價(jià)格D.權(quán)利金【答案】AC5、在期貨市場(chǎng)競(jìng)價(jià)交易中，公開(kāi)喊價(jià)方式可分為（）。?A.打手勢(shì)報(bào)價(jià)B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制C.一節(jié)一價(jià)制D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】BC6、當(dāng)供給和需求曲線移動(dòng)時(shí),引起均衡數(shù)量的變化不確定的有（）。A.需求曲線和供給曲線同時(shí)向右移動(dòng)B.需求曲線和供給曲線同時(shí)向左移動(dòng)C.需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)D.需求曲線向左移動(dòng)而供給曲線向右移動(dòng)【答案】CD7、關(guān)于股指期貨合約的理論價(jià)格，以下說(shuō)法中正確的是（）。A.也稱為遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格B.也稱為即期合約的理論價(jià)格C.考慮資產(chǎn)持有成本的即期合約價(jià)格，就是所謂即期合約的“合理價(jià)格”D.考慮資產(chǎn)持有成本的遠(yuǎn)期合約價(jià)格，就是所謂遠(yuǎn)期合約的“合理價(jià)格”E【答案】AD8、期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用有（）。A.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)B.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)C(jī).有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善D.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化【答案】ACD9、關(guān)于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的表述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨交易成交之后，買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任B.由于結(jié)算機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，結(jié)算會(huì)員及其客戶不可以隨時(shí)對(duì)沖合約C.結(jié)算機(jī)構(gòu)采用發(fā)放結(jié)算單或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供當(dāng)日盈虧等結(jié)算數(shù)據(jù)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)保履約，往往是通過(guò)對(duì)會(huì)員保證金的結(jié)算和動(dòng)態(tài)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)的【答案】ACD10、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.實(shí)值D.虛值【答案】AB11、對(duì)于相同標(biāo)的、到期曰相同的期權(quán)合約來(lái)說(shuō)，執(zhí)行價(jià)格等于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的期權(quán)（）。A.時(shí)間價(jià)值增加的可能性最大B.內(nèi)涵價(jià)值增加的可能性大C.時(shí)間價(jià)值最大D.內(nèi)涵價(jià)值為零E【答案】BCD12、套期保值有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ?。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同B.現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反C.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)走勢(shì)的“趨同性”D.當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格趨于一致，二者的基差接近于零【答案】ACD13、以下關(guān)于國(guó)債期貨最便宜可交割債券的描述，正確的是（）。A.賣方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)B.買方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)C.最便宜可交割債券可使期貨多頭獲取最高收益D.可以通過(guò)計(jì)算隱含回購(gòu)利率確定最便宜可交割債券【答案】AD14、期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操