進(jìn)口礦基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)

進(jìn)口鐵礦石基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)2013-12一、進(jìn)口鐵礦石資源分布情況二、進(jìn)口鐵礦石定價(jià)方式三、進(jìn)口鐵礦石基本貿(mào)易模式四、進(jìn)口礦期現(xiàn)貨價(jià)格轉(zhuǎn)換進(jìn)口鐵礦石基礎(chǔ)知識(shí)一、世界鐵礦石生產(chǎn)情況2000年后，全球特別是亞洲地區(qū)鋼鐵工業(yè)快速發(fā)展，帶動(dòng)了世界鐵礦石消費(fèi)量大幅提高，從而促進(jìn)了全球鐵礦石的生產(chǎn)。2002年至2011年的十年間，總體產(chǎn)量呈上升趨勢(shì)，增加了10.5億噸，年均增長(zhǎng)量約為1.05億噸，年均增長(zhǎng)率為8.49%，特別是自2003年至2007年，年均增長(zhǎng)率超過了10%。2011年全球鐵礦石產(chǎn)量為20.4億噸。2012年出現(xiàn)下滑，降幅為1.8%，產(chǎn)量為18.6億噸。鐵礦石資源分布情況澳大利亞3.51億噸東南亞0.21東歐0.27億噸伊朗0.16億噸加拿大0.16億噸印度0.33億噸非洲0.5億噸巴西進(jìn)口鐵礦石主要分布情況主要鐵礦石生產(chǎn)國數(shù)據(jù)來源：海關(guān)統(tǒng)計(jì)、Mysteel數(shù)據(jù)庫二、全球鐵礦石供應(yīng)較為集中南美洲、亞洲、東歐是今年來鐵礦石增產(chǎn)的主要來源地，主要是巴西、中國、印度、澳大利亞、俄羅斯、烏克蘭等。2002-2011年間，澳大利亞、中國兩國的鐵礦石年增長(zhǎng)量超過了2000萬噸，巴西、印度超過1000萬噸左右，上述四國年增長(zhǎng)量之和超過全球的90%。鐵礦石資源分布情況2002-2011年除中國外主要國家鐵礦石產(chǎn)量（萬噸）三、主要礦山供給情況世界四大礦山為澳大利亞力拓（Rio-TInto）公司，必和必拓(BHP)、FMG以及巴西淡水河谷（VALE），2012年四大礦山鐵礦石共生產(chǎn)7.02億噸。其中VALE3.2億噸，同比下降0.84%；BHP1.61億噸，同比增長(zhǎng)7.7%；力拓1.99億噸，同比增長(zhǎng)2.4億噸；FMG0.67億噸。鐵礦石資源分布情況單位：百萬噸礦山200420052006200720082009201020112012VLAE211272338526415295932933722934309463226031990BHP84229675970799421122612511128061494016080RIO107801245013280144701534017150184631917719900合計(jì)403324551649407540025590652595622156637767970戰(zhàn)全球產(chǎn)量比重34%35%29%31%31%33%33%32.5%36%三大礦山產(chǎn)量情況四、鐵礦石消費(fèi)情況全球鋼鐵生產(chǎn)布局與鐵礦石資源分布不一。日本、韓國、英國、意大利等主要鋼鐵生產(chǎn)國家的鐵礦石完全依賴進(jìn)口；中國因鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模超過自身鐵礦石資源支撐，需要大量進(jìn)口；-俄羅斯國內(nèi)鐵礦石供求基本平衡。巴西、印度、澳大利亞完全可以滿足自身需求，還可以大量出口。鐵礦石資源分布情況中國鐵礦石消費(fèi)情況2012年中國鐵礦石消費(fèi)鐵礦石中，62.7%依靠進(jìn)口。其中有47.2%來源澳大利亞，22.1%來自巴西，4.4%來自印度，5.4%來自南非。一、長(zhǎng)協(xié)定價(jià)鐵礦石長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制開始于1980年（1981財(cái)年），談判機(jī)制逐步穩(wěn)定并延續(xù)了近30年左右。是由鐵礦石供需雙方長(zhǎng)期協(xié)議“定量不定價(jià)”；價(jià)格一年一談；確定“首發(fā)價(jià)”后，其他礦山公司和鋼廠進(jìn)行確認(rèn)跟隨。在長(zhǎng)協(xié)合同中定死了供貨的數(shù)量或采購的數(shù)量，期限一般達(dá)到5～10年，甚至達(dá)到20～30年。每年第四季度開始，由世界主流鐵礦石供應(yīng)商與其主要客戶進(jìn)行談判，決定下一財(cái)政年度鐵礦石價(jià)格，價(jià)格一經(jīng)確定，雙方則依照談定的價(jià)格在一年內(nèi)執(zhí)行。鐵礦石需求方中的任意一方與鐵礦石供應(yīng)方中的任意一方價(jià)格達(dá)成一致后則談判結(jié)束，國際鐵礦石供需雙方均接受此價(jià)格為新財(cái)年的價(jià)格。這一談判模式即“首發(fā)-跟風(fēng)”模式；且計(jì)價(jià)基準(zhǔn)為離岸價(jià)，同一品質(zhì)的鐵礦石各地漲幅一致，同一類型各品質(zhì)鐵礦石漲幅一致，即“離岸價(jià)、同漲幅”。傳統(tǒng)的鐵礦石年度長(zhǎng)協(xié)談判主要在全球三大礦山和全球各大鋼鐵企業(yè)之間舉行。其中亞洲以日本新日鐵和韓國浦項(xiàng)為代表，歐洲以德國阿賽洛為代表與必和必拓、力拓、淡水河谷，分別確定亞洲和歐洲市場(chǎng)鐵礦石產(chǎn)品價(jià)格。作為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國，2003年底（2004財(cái)年度談判）寶鋼作為中國鋼企代表加入到了鐵礦石談判的隊(duì)伍中來?？v觀中國參與鐵礦石長(zhǎng)協(xié)談判后這幾年的談判結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，不論中方如何輾轉(zhuǎn)騰挪，都很難將三大礦商逼退一步，換來的只是鐵礦石價(jià)格的一漲再漲。進(jìn)口鐵礦石定價(jià)模式一、長(zhǎng)協(xié)定價(jià)2008年由于海運(yùn)費(fèi)的大幅上漲以及現(xiàn)貨價(jià)遠(yuǎn)高于長(zhǎng)協(xié)價(jià)等因素，各大巨頭紛紛顯露出對(duì)現(xiàn)行定價(jià)機(jī)制的不滿，積極謀求對(duì)自身有利的定價(jià)方式。最終“首發(fā)-跟風(fēng)”和“同漲幅”的規(guī)則被打破，在淡水河谷談定首發(fā)價(jià)后，力拓單獨(dú)爭(zhēng)取到了更大的漲幅；原有的鐵礦石談判機(jī)制面臨再一次變革。2009年度的談判在日韓鋼廠與三大礦確認(rèn)了“首發(fā)價(jià)”后，中國方面沒有執(zhí)行“跟風(fēng)”的規(guī)則，不承認(rèn)日韓接受的33%的跌幅，并與三大礦山之外的FMG達(dá)成了價(jià)格略低的協(xié)議。但實(shí)際上，中國協(xié)議鋼企大多按照日韓協(xié)議價(jià)購買長(zhǎng)協(xié)礦，但長(zhǎng)協(xié)的執(zhí)行比例大幅下降，有一部分資源不得不以現(xiàn)貨價(jià)購買，鐵礦石長(zhǎng)協(xié)談判就此破裂。進(jìn)口鐵礦石定價(jià)模式進(jìn)口鐵礦石定價(jià)模式年度亞洲市場(chǎng)歐洲市場(chǎng)定價(jià)時(shí)間定價(jià)企業(yè)漲幅%定價(jià)時(shí)間定價(jià)企業(yè)漲幅%20002000/2/29Roberiver4.352000/2/27SNIM-Usinor5.4220012001/3/26Hamersley4.32001/3/20CVRD-Riva4.3120022002/5/31Bhpb.hamersley-2.42002/5/29CVRD-TKS-2.420032003/3/21Hamersley/BHP-新日鐵8.92003/5/19CVRD-Arcelor8.920042004/1/14Hamersley-新日鐵18.622004/1/13CVRD-Arcelor18.6220052005/2/22CVRD-新日鐵71.52005/3/3CVRD-Arcelor71.520062005/6/17CVRD-JFE192006/5/15CVRD-TKS1920072006/12/21CVRD-寶鋼9.52006/12/27CVRD-Riva9.520082008/2/18VALE-新日鐵652008/2/19VALE-TKS6520092009/5/26力拓-新日鐵-32.95

2000年至2009年鐵礦石長(zhǎng)協(xié)結(jié)果一覽表進(jìn)口鐵礦石定價(jià)模式鐵礦石定價(jià)機(jī)制變遷時(shí)間事件1950年以前現(xiàn)貨交易為主20世紀(jì)60年代早期供給短期合同出現(xiàn)20世紀(jì)60年代以后長(zhǎng)期合同為主

1975年鐵礦石輸出組織成立，改簽長(zhǎng)期合同為短期合同

1980年年度合同談判機(jī)制形成2003年底（2004財(cái)年）寶鋼代表中國企業(yè)加入年度長(zhǎng)協(xié)談判2008年“首發(fā)——跟風(fēng)”模式被打破——力拓單獨(dú)定價(jià)2009年“首發(fā)——跟風(fēng)”模式再度打破——中國沒有接受33%跌幅2010年三大礦山改為季度定價(jià)，指數(shù)定價(jià)模式隨之產(chǎn)生2011年月度定價(jià)漸成趨勢(shì)在2010年3月，淡水河谷率先宣布改變?cè)械匿N售政策，執(zhí)行更為靈活的鐵礦石定價(jià)模式，原有年度基準(zhǔn)定價(jià)機(jī)制改變?yōu)榧径榷▋r(jià)。兩個(gè)季度之后，全球三大礦商之一的必和必拓又開始游說我國鋼廠采取更新的定價(jià)方法——月度定價(jià)。2011年6月23日，力拓方面也表示放棄季度定價(jià)，將轉(zhuǎn)向更為靈活的鐵礦石定價(jià)策略，包括按季度、月度甚至每天進(jìn)行定價(jià)。至此鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)格談判機(jī)制已經(jīng)徹底退出了歷史舞臺(tái)，鐵礦石定價(jià)周期短期化漸成趨勢(shì)。進(jìn)口鐵礦石定價(jià)模式二、進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨定價(jià)一）、遠(yuǎn)期現(xiàn)貨定價(jià)1、固定價(jià)格，在長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制存在的階段，市場(chǎng)主要以固定價(jià)格為主，主要是礦山與貿(mào)易商、鋼廠或貿(mào)易商與鋼廠之間根據(jù)自身采購需求互相商談價(jià)格。2、指數(shù)定價(jià)，隨著目前市場(chǎng)波動(dòng)頻繁，鋼廠在采購過程中更青睞指數(shù)定價(jià)來降低風(fēng)險(xiǎn)，隨之產(chǎn)生指數(shù)定價(jià)。目前指數(shù)定價(jià)方式多種多樣，四大礦山均有自身的定價(jià)方式。3、港口現(xiàn)貨，現(xiàn)匯以及承兌。礦山定價(jià)方式結(jié)算方式FMG提單日的當(dāng)月平均按照普氏62%指數(shù)噸度價(jià)折算，減去折扣；混合粉0.5%，特粉1%，超特粉1.5%NOR的前后5天和后10天平均指數(shù)BHP月均指數(shù)按照普氏62%粉礦指數(shù)噸度價(jià)折算。部分yandi粉是按照MB58%指數(shù)加溢價(jià)結(jié)算。力拓按照普氏62%指數(shù)噸度價(jià)折算跨月度平均；例如：5月15日-6月14日的平均指數(shù)月度平均指數(shù)VALE月度平均南部粉是在62%澳粉指數(shù)基礎(chǔ)上+品位差*價(jià)差；65%卡粉是按照普氏65%指數(shù)加溢價(jià)，目前似乎7美元結(jié)算。NOR前后5日平均指數(shù)季度均價(jià)進(jìn)口鐵礦石定價(jià)模式三、進(jìn)口鐵礦石的貿(mào)易模式一）遠(yuǎn)期現(xiàn)貨以信用證結(jié)算1、信用證，

我國進(jìn)口貿(mào)易，一般采用信用證支付方式。進(jìn)口商必須在進(jìn)口合同簽訂后，及時(shí)到銀行辦理信用證開證申請(qǐng)手續(xù)。一般合同規(guī)定在簽訂合同后5天開出信用證。在鐵礦石貿(mào)易中，經(jīng)常用的是即期信用證（90天）、不可撤銷、不可轉(zhuǎn)讓信用證。2、T/T(TelegraphicTransfer)電匯，外匯現(xiàn)金方式結(jié)算，由買方將款項(xiàng)匯至賣方指定的外匯銀行賬號(hào)內(nèi)，可以要求貨到后一定期限內(nèi)匯款。二）港口現(xiàn)貨，港口現(xiàn)貨一般以現(xiàn)匯為主。進(jìn)口鐵礦石