2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題(一)及答案

2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題(一)及答案

單選題（共50題）1、期貨交易流程中，客戶辦理開(kāi)戶登記的正確程序?yàn)椋ǎ?。A.簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示→繳納保證金B(yǎng).風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示【答案】B2、企業(yè)通過(guò)套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A3、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠(yuǎn)端買人，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于（）。A.即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)B.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)C.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)D.即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)【答案】D4、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B5、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A6、某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差稱為（）。A.價(jià)差B.基差C.差價(jià)D.套價(jià)【答案】B7、國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值，滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。A.賣出期貨合約131張B.買入期貨合約131張C.賣出期貨合約105張D.買入期貨合約105張【答案】C8、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B9、屬于跨品種套利交易的是（）。A.新華富時(shí)50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易B.IF1703與IF1706間的套利交易C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易D.嘉實(shí)滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】A10、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951．34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047．8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512價(jià)格偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C11、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B12、我國(guó)客戶下單的方式中，最主要的方式是（）。A.書面下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.口頭下單【答案】C13、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬(wàn)、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬(wàn)，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A14、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當(dāng)天在1375．2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉(cāng)3手，在1382．4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉(cāng)1手，則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B15、2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬(wàn)元面值的某5年期B國(guó)債，假設(shè)該國(guó)債是最便宜可交割債券，并假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時(shí)國(guó)債價(jià)格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月要用款，需將其賣出，為防止國(guó)債價(jià)格下跌，該投資者在市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬(wàn)元面值的現(xiàn)券則須（）A.買進(jìn)國(guó)債期貨967.5萬(wàn)元B.賣出國(guó)債期貨967.5萬(wàn)元C.買進(jìn)國(guó)債期貨900萬(wàn)元D.賣出國(guó)債期貨900萬(wàn)元【答案】B16、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.5255和1.5365，交易者進(jìn)行牛市套利，買進(jìn)20手3月合約的同時(shí)賣出20手6月合約。1個(gè)月后，3月合約和6月合約的價(jià)格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)的價(jià)值為12.0美元，那么交易者的盈虧情況為（）。A.虧損4800美元B.虧損1200美元C.盈利4800美元D.盈利2000美元【答案】C17、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉(cāng)成本就（）。A.波動(dòng)越大B.越低C.波動(dòng)越小D.越高【答案】B18、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】C19、某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價(jià)格對(duì)該期權(quán)合約進(jìn)行了對(duì)沖平倉(cāng)，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點(diǎn)B.20點(diǎn)C.2000點(diǎn)D.1800點(diǎn)【答案】B20、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者提供現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機(jī)者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A21、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.凈盈利6000B.凈虧損6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C22、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1602B.買入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1601C.買入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1609D.買入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1603【答案】C23、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善B.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)D.預(yù)見(jiàn)生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)【答案】D24、（）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。A.價(jià)格B.消費(fèi)C.需求D.供給【答案】D25、下列關(guān)于買入套期保值的說(shuō)法，不正確的是（）。A.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)，持有多頭頭寸B.適用于未來(lái)某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)D.進(jìn)行此操作會(huì)失去由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲利機(jī)會(huì)【答案】B26、目前，我國(guó)上海期貨交易所采用()。A.集中交割方式B.現(xiàn)金交割方式C.滾動(dòng)交割方式D.滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合【答案】A27、一般來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來(lái)的。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)B.證券市場(chǎng)C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)【答案】C28、當(dāng)()時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵。A.基差走強(qiáng)B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)C.基差不變D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)【答案】C29、下列關(guān)于平倉(cāng)的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)獲取投機(jī)利潤(rùn)B.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，應(yīng)平倉(cāng)限制損失C.行情處于不利變動(dòng)時(shí)，不必急于平倉(cāng)，應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)時(shí)間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C30、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說(shuō)法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營(yíng)利為目的D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】D31、《期貨交易所管理辦法》規(guī)定了召開(kāi)理事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的情形，下列不屬于該情形的是()。A.1／3以上理事聯(lián)名提議B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)提議C.理事長(zhǎng)提議D.期貨交易所章程規(guī)定的情形【答案】C32、期貨公司的職能不包括（）。A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.擔(dān)保交易履約【答案】D33、下列時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A.行權(quán)價(jià)格為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14B.行權(quán)價(jià)格為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格8C.行權(quán)價(jià)格為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格23D.行權(quán)價(jià)格為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格13.5【答案】C34、糧儲(chǔ)公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B35、國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26％，鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了使2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。A.賣出期貨合約131張B.買入期貨合約131張C.賣出期貨合約105張D.買入期貨合約105張【答案】C36、Euribor的確定方法類似于libor，以（）為1年計(jì)息。A.366日B.365日C.360日D.354日【答案】B37、某組股票現(xiàn)值為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)兩個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個(gè)月后的轉(zhuǎn)讓合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）元和（）元。A.199001019900B.200001020000C.250001025000D.300001030000【答案】A38、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。A.6.2385B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】C39、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A40、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A41、加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是（）。A.賣出套期保值；買入套期保值B.買入套期保值；賣出套期保值C.空頭套期保值；多頭套期保值D.多頭套期保值；多頭套期保值【答案】B42、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，公司制期貨交易所董事會(huì)會(huì)議的召開(kāi)和議事規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合()的規(guī)定。A.交易規(guī)則B.期貨交易所章程C.股東大會(huì)D.證監(jiān)會(huì)【答案】B43、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉(cāng)，持倉(cāng)量不變B.成交雙方均為平倉(cāng)，持倉(cāng)量增加C.成交雙方中買方為開(kāi)倉(cāng)、賣方為平倉(cāng)，持倉(cāng)量不變D.成交雙方中買方為平倉(cāng)、賣方為開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)量減少【答案】C44、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A45、目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)都是（）期權(quán)。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A46、2013年9月6日，國(guó)內(nèi)推出5年期國(guó)債期貨交易，其最小變動(dòng)價(jià)位為（）元。A.2B.0.2C.0.003D.0.005【答案】D47、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。A.反向市場(chǎng)基差走弱B.正向市場(chǎng)基差走弱C.正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)D.反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)【答案】D48、4月18日5月份玉米期貨價(jià)格為1756元/噸。7月份玉米期貨合約價(jià)格為1800元/噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元/噸，該市場(chǎng)為（）。A.熊市B.牛市C.反向市場(chǎng)D.正向市場(chǎng)【答案】B49、跨國(guó)公司可以運(yùn)用中國(guó)內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時(shí)，在香港做NDF進(jìn)行套利，總利潤(rùn)為（）。A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用【答案】A50、6月5日，某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出我國(guó)大豆期貨合約40手，成交價(jià)格4210元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)20手合約，成交價(jià)格為4220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格4225元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天合約占用的保證金為（）元。（交易單位為10噸/手）A.42250B.42100C.4210D.4225【答案】A多選題（共30題）1、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法，正確的是（）。A.開(kāi)盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B.開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開(kāi)市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則D.以上都不1【答案】ABC2、買入套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形（）。A.預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購(gòu)入成本提高B.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但己按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，影響其銷售收益或者采購(gòu)成本C.按固定價(jià)格銷售某商品的產(chǎn)成品及其副產(chǎn)品，但尚未購(gòu)買該商品進(jìn)行生產(chǎn)（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，購(gòu)入成本提高D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷售收益下降【答案】ABC3、下列屬于鄭州商品交易所上市的品種是（）。A.棉花B.白糖C.小麥D.白銀【答案】ABC4、下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-Bobl【答案】ACD5、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)按其來(lái)源可以劃分為()。A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD6、下列不屬于跨品種套利交易的情形有（）。A.同一交易所3月大豆期貨合約與5月大豆期貨合約之間的套利B.同一交易所3月大豆期貨合約與3月豆粕期貨合約之間的套利C.同一交易所3月小麥期貨合約與3月玉米期貨合約之間的套利D.不同交易所3月小麥期貨合約之間的套利【答案】AD7、現(xiàn)在國(guó)際外匯市場(chǎng)上除外匯現(xiàn)貨和外匯遠(yuǎn)期外，還包括()。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權(quán)D.外匯期貨【答案】ABCD8、形成反向市場(chǎng)的原因包括（）。A.近期市場(chǎng)需求疲軟，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度下降B.預(yù)計(jì)市場(chǎng)未來(lái)供給將大幅度增加，期貨價(jià)格大幅度下降C.近期市場(chǎng)需求迫切，現(xiàn)貨價(jià)格大幅度上升D.預(yù)計(jì)市場(chǎng)未來(lái)供給將大幅度減少，期貨價(jià)格大幅度上升【答案】BC9、下列選項(xiàng)中，屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的有（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C.提供分散.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)D.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)【答案】CD10、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.實(shí)值D.虛值【答案】AB11、會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有()。A.是否以盈利為目標(biāo)B.提供設(shè)施、場(chǎng)所不同C.適用法律不盡相同D.決策機(jī)構(gòu)不同【答案】ACD12、目前，我國(guó)（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABC13、下列利率期貨采取價(jià)格報(bào)價(jià)法的是（）。A.3個(gè)月歐洲美元期貨B.美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨C.3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨D.英國(guó)國(guó)債期貨【答案】BD14、個(gè)人投資者在申請(qǐng)開(kāi)立金融期貨交易編碼前，需先由期貨公司會(huì)員對(duì)投資者進(jìn)行綜合評(píng)估。具體要求有（）。A.不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄B.具有累計(jì)10個(gè)交易日、30筆以上（含）的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上（含）的期貨交易成交記錄C.綜合評(píng)估得分低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)D.申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元【答案】AD15、按照對(duì)多方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同，期權(quán)可以分為()。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】CD16、1月10日，國(guó)內(nèi)某出口公司向瑞典出口一批小商品，價(jià)值100萬(wàn)元人民幣，6月以瑞典克朗進(jìn)行結(jié)算。1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233人民幣，瑞典克朗兌美元匯率為1美元兌9.031瑞典克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元=6.2010的價(jià)格進(jìn)行交易，6月期的瑞典克朗正以1美元=9.1375瑞典克朗的價(jià)格進(jìn)行交易，這意味著6月瑞典克朗兌人民幣貶值。為了防止瑞典克朗兌人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對(duì)瑞典克朗進(jìn)行套期保值。由于瑞典克朗兌人民幣的期貨合約不存在，出口公司無(wú)法利用傳統(tǒng)的期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過(guò)（）達(dá)到保值的目的。A.出售美元兌瑞典克朗的期貨合約B.出售瑞典克朗兌美元的期貨合約C.買進(jìn)人民幣兌美元的期貨合約D.買進(jìn)美元兌人民幣的期貨合約【答案】BC17、在分析影響市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，要特別關(guān)注的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要包括（）。A.國(guó)民生產(chǎn)總值B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C.零售業(yè)銷售額D.耐用品訂單【答案】BCD18、對(duì)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.以藍(lán)籌股指數(shù)為標(biāo)的B.可以實(shí)現(xiàn)分散化投資C.可以在柜臺(tái)申購(gòu)與贖回D.可以在交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)交易【答案】BCD19、在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)（）時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其變易保證金水平。A.持倉(cāng)量達(dá)到一定水平B.臨近交割期C.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累積漲跌幅度達(dá)到一定水平D.遇到國(guó)家法定長(zhǎng)假【答案】ABC20、在進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易時(shí)，交易雙方將按約定的（