期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)備考B卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識押題練習(xí)備考B卷附答案

單選題（共50題）1、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出、遠(yuǎn)端買入，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于做市商報(bào)價(jià)的（）A.即期匯率買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)賣價(jià)B.即期匯率賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)賣價(jià)C.即期匯率買價(jià)+近端掉期點(diǎn)買價(jià)D.即期匯率賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)買價(jià)【答案】A2、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為10210元／噸，空頭開倉價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為()。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A3、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A4、當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15980點(diǎn)時(shí)，恒指期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動為（）港元。A.10B.1000C.799500D.800000【答案】B5、在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負(fù)責(zé)()。A.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出修改意見B.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴C.調(diào)查申請人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)D.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的意見進(jìn)行修改【答案】D6、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價(jià)與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價(jià)B.上一交易日收盤價(jià)C.前一成交價(jià)D.上一交易日結(jié)算價(jià)【答案】D7、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在l375.2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者（）美元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B8、道氏理論認(rèn)為趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.黃金分割點(diǎn)B.終點(diǎn)C.起點(diǎn)D.反轉(zhuǎn)點(diǎn)【答案】D9、某客戶在國內(nèi)市場以4020元／噸買入5月大豆期貨合約10手，同時(shí)以4100元／噸賣出7月大豆期貨合約10手，價(jià)差變?yōu)?40元／噸時(shí)該客戶全部平倉，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)交易費(fèi)用，價(jià)差是由價(jià)格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約）A.虧損6000B.盈利8000C.虧損14000D.盈利14000【答案】A10、我國期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)【答案】C11、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價(jià)格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價(jià)格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價(jià)為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價(jià)比平倉價(jià)低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購入菜粕的價(jià)格為_______元/噸，乙實(shí)際銷售菜粕價(jià)格為________元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D12、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價(jià)差。A.最高價(jià)和收盤價(jià)B.收盤價(jià)和開盤價(jià)C.開盤價(jià)和最低價(jià)D.最高價(jià)和最低價(jià)【答案】A13、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B14、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備盒余額為60萬元，當(dāng)日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價(jià)為2160元／噸，當(dāng)日收盤價(jià)為2136元／噸，結(jié)算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結(jié)算后，該會員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.600000B.596400C.546920D.492680【答案】C15、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A16、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點(diǎn)是（）。A.經(jīng)濟(jì)人假設(shè)B.市場行為反映一切C.價(jià)格呈趨勢變動D.歷史會重演【答案】C17、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A18、某投資者買入3個(gè)月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當(dāng)價(jià)格上升150基點(diǎn)時(shí)平倉，若不計(jì)交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B19、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場價(jià)格變動使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性()。A.極小；極小B.極大；極大C.極??；極大D.極大；極小【答案】C20、某日，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A21、()是指在公開競價(jià)過程中對期貨合約報(bào)價(jià)所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價(jià)格。A.交易單位B.報(bào)價(jià)單位C.最小變動單位D.合約價(jià)值【答案】B22、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A23、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買入平倉，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C24、某持有股票資產(chǎn)的投資者，擔(dān)心將來股票市場下跌，最適合采取（）策略。A.股指期貨跨期套利B.股指期貨空頭套期保值C.股指期貨多頭套期保值D.股指期貨和股票間的套利【答案】B25、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B26、關(guān)于國內(nèi)上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。A.大連商品交易所菜籽油期貨合約B.上海期貨交易所燃料油期貨合約C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約【答案】B27、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交B.連續(xù)競價(jià)制C.一節(jié)一價(jià)制D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】B28、2月20日，某投機(jī)者以200點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買入1張12月份到期，執(zhí)行價(jià)格為9450點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是（）美元。A.200B.400C.2000D.4000【答案】C29、遠(yuǎn)期交易的履約主要采用（）。??A.對沖了結(jié)B.實(shí)物交收C.現(xiàn)金交割D.凈額交割【答案】B30、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某將交易全權(quán)委托給該期貨公司工作人員丁某進(jìn)行操作。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得的賠償數(shù)額是()萬元。A.8B.9C.10D.11【答案】A31、執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分／蒲式耳時(shí)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值分別為（）美分／蒲式耳。A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】C32、()是通過削減貨幣供應(yīng)增長速度來降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場利率將上升。A.擴(kuò)張性財(cái)政政策B.擴(kuò)張性貨幣政策C.緊縮性財(cái)政政策D.緊縮性貨幣政策【答案】D33、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進(jìn)行投資B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)C.期貨公司代理客戶進(jìn)行期貨交易D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度和操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)【答案】D34、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B35、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價(jià)指令B.長效指令C.止損指令D.限價(jià)指令【答案】D36、美國公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可（）做套期保值。A.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約B.買入英鎊期貨合約C.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約D.賣出英鎊期貨合約【答案】B37、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí),（）。A.期貨公司應(yīng)首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時(shí)間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時(shí)間對客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉【答案】A38、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C39、一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】B40、在我國的期貨交易所中，實(shí)行公司制的是()。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D41、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B42、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A43、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.個(gè)別結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員【答案】C44、基差的變化主要受制于（）。A.管理費(fèi)B.保證金利息C.保險(xiǎn)費(fèi)D.持倉費(fèi)【答案】D45、2015年4月初，某玻璃加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后交收的銷售合同，為規(guī)避玻璃價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出FG1604合約。至2016年2月，該企業(yè)將進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.平倉FG1604，開倉賣出FG1602B.平倉FG1604，開倉賣出FG1603C.平倉FG1604，開倉賣出FG1608D.平倉買入FG1602，開倉賣出FG1603【答案】C46、當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.正常市場C.反向市場D.負(fù)向市場【答案】C47、某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者決定在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，正確做法應(yīng)是()。A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約【答案】B48、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B49、對買進(jìn)看漲期權(quán)交易來說，當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格等于（）時(shí)，該點(diǎn)為損益平衡點(diǎn)。A.執(zhí)行價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金C.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金D.標(biāo)的物價(jià)格+權(quán)利金【答案】B50、當(dāng)()時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵。A.基差走強(qiáng)B.市場為反向市場C.基差不變D.市場為正向市場【答案】C多選題（共20題）1、股指期貨市場能夠?qū)崿F(xiàn)避險(xiǎn)功能，是因?yàn)椋ǎ.股指期貨價(jià)格與股票指數(shù)價(jià)格一般呈同方向變動關(guān)系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險(xiǎn)D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD2、期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來標(biāo)識，P1108表示的不是（）。A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約C.到期月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約【答案】ABD3、與其他交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)是()。A.買賣雙方權(quán)利、義務(wù)、收益和風(fēng)險(xiǎn)均不對等B.買賣雙方權(quán)利、義務(wù)、收益和風(fēng)險(xiǎn)均對等C.損益狀態(tài)非線性D.損益狀態(tài)線性【答案】AC4、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨可獲得更高的收益B.如果現(xiàn)貨持倉者擔(dān)心價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)對沖風(fēng)險(xiǎn)C.如果預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，可賣出看跌期權(quán)D.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸【答案】CD5、期貨公司客戶服務(wù)部的職責(zé)包括（）。A.進(jìn)行客戶回訪工作B.負(fù)責(zé)客戶接待，及時(shí)妥善地處理客戶糾紛C.負(fù)責(zé)客戶資料檔案管理，并將有關(guān)客戶資料通知相關(guān)業(yè)務(wù)D.負(fù)責(zé)客戶開戶，向客戶揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD6、下列選項(xiàng)屬于利率衍生品的是（）。A.利率互換B.利率遠(yuǎn)期C.利率期貨D.利率期權(quán)【答案】ABCD7、期貨公司的職能包括()。A.擔(dān)保交易履約B.為客戶提供期貨市場信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.對客戶賬號進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCD8、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨可獲得更高的收益B.如果現(xiàn)貨持倉者擔(dān)心價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)對沖風(fēng)險(xiǎn)C.如果預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，可賣出看跌期權(quán)D.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸【答案】CD9、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的是（）。A.看跌期權(quán)買方的最大損失是：執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)買方的最大損失是全部的權(quán)利金C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利【答案】BC10、套期保值的實(shí)現(xiàn)條件包括()。A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動大體相當(dāng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反C.期貨頭寸作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物D.期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對應(yīng)起來【答案】ABCD11、跨市套利時(shí)，應(yīng)（）。A.買入相對價(jià)格較低的合約B.賣出相對價(jià)格較低的合約C.買入相對價(jià)格較高的合約D.賣出相對價(jià)格較高的合約【答案】AD12、當(dāng)期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.正常市場C.逆轉(zhuǎn)市場D.反向市場【答案】CD13、期貨交易所必須為期貨交易提供（）等一整套硬件設(shè)施，再輔之以完備、周到的配套服務(wù)，以保證集中公開的期貨交易能夠有序運(yùn)行。A.交易場所B.必要的設(shè)施C.先進(jìn)的通信設(shè)備D.現(xiàn)代化的信息傳遞和顯示設(shè)備【答案】ABCD14、上海期貨交易所上市的期貨品種包