基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識真題練習?？糀卷附答案

基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識真題練習?？糀卷附答案

單選題（共50題）1、關于股權投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要資料的是（）。A.（反向）盡職調(diào)查資料B.私募備忘錄C.基金條款書D.投資框架協(xié)議【答案】D2、(2017年)下列關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法中，錯誤的是（）。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的未來現(xiàn)金流加總得到相應的價值B.使用折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法對目標公司進行價值評估時，一般都要預測目標公司未來每期現(xiàn)金流，但是目標公司是永續(xù)的，不可能預測到永遠C.評估所得的價值，可以是股權價值，也可以是企業(yè)價值D.在實際估值中，都會設定一個詳細預測期，此期間通過對目標公司的收入與成本、資產(chǎn)與負債等進行詳細預測，得出每期現(xiàn)金流【答案】A3、股權投資基金財產(chǎn)不得用于（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D4、(2017年)下列不屬于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會權責的是（）。A.對違反相關法規(guī)的私募機構采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責等行政監(jiān)管措施B.制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則、監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為C.建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)D.建立投訴處理機制，受理投資者投訴，進行糾紛調(diào)解【答案】A5、某股權投資基金到期擬進行清算，基金續(xù)存期限一共5年，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進行分配?；鹪O置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機制?；鸸芾砣丝色@得業(yè)績報酬為（）A.1000萬元B.4000萬元C.2,100萬元D.3000萬元【答案】D6、（2018年真題）整個基金資產(chǎn)類別中，股權投資基金屬于（）A.低風險、低期望收益B.低風險、高期望收益C.高風險、低期望收益D.高風險、高期望收益【答案】D7、企業(yè)的經(jīng)濟增加值（EVA）是指企業(yè)的稅后凈利潤扣除（）后的剩余部分。A.企業(yè)債務余額B.企業(yè)的無形資產(chǎn)C.固定資產(chǎn)折舊額D.企業(yè)的資本成本【答案】D8、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有（）優(yōu)點。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B9、關于公司型股權投資基金，說法正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B10、股權投資基金市場服務機構主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】B11、（）指的是在投資協(xié)議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。A.董事會席位條款B.反稀釋條款C.回購條款D.保護性條款【答案】A12、以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款可能包括（）等內(nèi)容。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C13、（）當被投企業(yè)的其他普通股股東轉(zhuǎn)讓其所持有的被投企業(yè)的股權，在同等條件，投資方具有優(yōu)先購買權。A.排他條款B.競業(yè)禁止條款C.回購條款D.優(yōu)先購買權條款【答案】D14、在項目跟蹤與監(jiān)控方面，需要重點關注以下（）指標。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A15、估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評估目標資產(chǎn)的（）。A.市場價值B.實際價值C.公允價值D.賬面價值【答案】C16、（）是整個金融監(jiān)管的基石。A.基金投資者的合法權益B.防范系統(tǒng)性金融風險C.基金托管人的合法權益D.基金管理人的合法權益【答案】B17、估值條款約定（）作為投資人投入一定金額的資金可以在目標公司中獲得的股權比例。A.機構投資者B.大客戶C.股權投資基金D.個人【答案】C18、下列（）不是私募股權投資母基金的特點。A.高收益；低風險B.精挑細選;有效分散風險C.高效投資;專業(yè)動態(tài)管理D.投資機會;規(guī)模優(yōu)勢【答案】A19、（2020年真題）股權投資基金甲對目標公司A進行初步盡職調(diào)查后判斷該公司具有較高投資價值，并計劃獨家完成對A公司的投資。為了避免在盡職調(diào)查和商務談判階段A公司再與其他投資機構接觸，基金甲可考慮在投資框架協(xié)議中加入的條款是（）。A.保護性條款B.優(yōu)先認購權條款C.第一拒絕權條款D.排他性條款【答案】D20、股權投資業(yè)務流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)是（），通常被視為投資管理人核心競爭力的體現(xiàn)。A.項目立項B.投資決策C.盡職調(diào)查D.投資交割【答案】C21、根據(jù)《中華人民共和圉公司法》的規(guī)定，設立股份有限公司，應當具備的條件有（）。Ⅰ發(fā)起人符合法定人數(shù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C22、政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】A23、中國證監(jiān)會及其派出機構對股權投資基金管理人、托管人及相關服務機構違紀違法行為的主要監(jiān)督處理方式不包括（）。A.行政監(jiān)管措施B.行政處罰C.移送司法機關D.刑事處罰【答案】D24、（2017年真題）募集機構對投資者進行風險評估的結(jié)果的有效期不得超過（）年。A.2B.3C.4D.5【答案】B25、關于協(xié)議轉(zhuǎn)讓并購退出的步驟，以下表述錯誤的是()A.受讓方可按照股權轉(zhuǎn)讓意向書的約定，對目標公司進行盡職調(diào)查B.轉(zhuǎn)讓方與受讓方協(xié)商達成初步意向后，應當簽署股權轉(zhuǎn)讓意向書C.轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署完成后，由目標公司／轉(zhuǎn)讓方／受讓方共同配合完成股權交割與登記事宜D.受讓方盡職調(diào)查完成后，則轉(zhuǎn)讓方與受讓方即可立即簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定股權轉(zhuǎn)讓事宜【答案】D26、下列說法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D27、股權投資基金管理人應當建立完善的財產(chǎn)分離制度，基金財產(chǎn)和基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同基金財產(chǎn)之間、基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要實行（）A.合并運作、分別核算B.獨立運作、合并核算C.合并運作、合并核算D.獨立運作、分別核算【答案】D28、下列關于股權投資基金行政監(jiān)管的說法中，不正確的是（）。A.我國的股權投資基金采取非公開方式募集B.股權投資基金管理人不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益C.同一基金管理人不能管理不同類別的基金，體現(xiàn)了專業(yè)化管理原則D.股權投資基金托管人不得將其固有財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動【答案】C29、合伙型基金合同的必備內(nèi)容不包括（）。A.財務會計制度B.合伙人會議C.稅務承擔D.擬投資項目列表【答案】D30、相較于創(chuàng)業(yè)投資基金，并購基金更側(cè)重投資于（）。A.價值被高估的企業(yè)B.價值被低估的企業(yè)C.頻臨破產(chǎn)的企業(yè)D.大企業(yè)【答案】B31、（2017年真題）基金托管人以（）的名義在銀行開立基金托管賬戶，作為與基金相關資金往來的結(jié)算賬戶。A.基金管理人B.基金C.基金托管人D.基金份額登記機構【答案】B32、(2017年)某政府引導基金以參股方式投資了一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，下列關于該政府引導基金的說法中，正確的是（）。A.作為唯一出資人，直接對該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行管理B.不對該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行直接管理，而由專業(yè)管理團隊進行管理C.作為單一最大股東，具有該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實際控制權D.作為控股股東，具有該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實際控制權【答案】B33、股權投資基金常用的估值方法通常不包括（）。A.相對估值法B.成本法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D.隨機估值法【答案】D34、信托（契約）型股權投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由（）在基金合同中約定。A.基金投資者、其他合同當事人（若有）B.基金管理人、基金投資者C.基金管理人、其他合同當事人（若有）D.基金管理人、基金投資者及其他合同當事人（若有）【答案】D35、下列關于股權投資基金銷售機構的說法錯誤的是（）。A.股權投資基金銷售機構應當具有基金銷售業(yè)務資格B.股權投資基金銷售結(jié)算資金、股權投資基金份額獨立于股權投資基金銷售機構、銷售支付機構或者份額登記機構的自有財產(chǎn)C.股權投資基金銷售機構、銷售支付機構或者份額登記機構破產(chǎn)或者清算時，股權投資基金銷售結(jié)算資金、股權投資基金份額屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)D.非因投資者本身的債務或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強制執(zhí)行股權投資基金銷售結(jié)算資金、股權投資基金份額【答案】C36、在約定期限內(nèi)，目標公司現(xiàn)任股東及其董事、職員、財務顧問、經(jīng)紀人或代表公司行事的人在與股權投資基金進行談判的過程中不得與其他投資機構進行接觸。以上內(nèi)容通常體現(xiàn)在投資備忘錄的（）條款中。A.優(yōu)先認購權條款B.排他性條款C.競業(yè)禁止條款D.保護性條款【答案】B37、下列關于并購基金的說法正確的是（）。A.戰(zhàn)略投資者往往支付比并購基金更低的收購價格B.并購基金作為財務投資者，在收購中不會產(chǎn)生協(xié)同效應C.并購基金在收購中通常采取更低的杠桿率D.戰(zhàn)略投資者不能夠從收購中獲得協(xié)同效應【答案】B38、股權投資基金管理人應當于每年度（）之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。A.2月底B.3月底C.4月底D.5月底【答案】C39、關于估值調(diào)整條款，以下說法錯誤的是（）A.股權投資基金對目標公司的估值主要依據(jù)企業(yè)當時的經(jīng)營業(yè)績以及對未來經(jīng)營業(yè)績的預測B.估值調(diào)整機制也常常被稱為"估值調(diào)整協(xié)議"或者"對賭條款"C.估值調(diào)整機制也分為"現(xiàn)金補償類"和"股份補償類"D.估值調(diào)整條款只能以一個專門的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在【答案】D40、（2017年真題）股份有限公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件不包括（）。A.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力，公司治理機制健全，合法合規(guī)經(jīng)營B.有主辦券商推薦并持續(xù)督導C.為國家認定的高新技術企業(yè)D.依法設立且存續(xù)滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算【答案】C41、以下不是境外上市的市場的有（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D42、（2016年真題）設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，至少有（）個投資者應符合必備投資者的要求。A.五B.二C.三D.一【答案】D43、（2017年真題）下列屬于被投資企業(yè)經(jīng)營內(nèi)部風險的是（）。A.自然風險B.財務風險C.經(jīng)濟風險D.社會風險【答案】B44、某公司融資前，企業(yè)家持股數(shù)量為50000股，前輪投資者以每股5元的價格購買了10000股，后輪投資者以每股3元的價格購買了10000股，在加權平均條款下，經(jīng)反稀釋條款，前輪投資者適用的每股價格為（）元。A.4.17B.5C.4.71D.5.36【答案】C45、下列關于股權投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，說法錯誤的是（）。A.性質(zhì)不同B.依據(jù)不同C.目的不同D.對違法違規(guī)者的處罰不同【答案】C46、契約型、股份公司型基金投資者累計不得超過（）人。A.50B.100C.200D.150【答案】C47、股權投資基金清算的原因有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D48、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的（）現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，加總得到相應的價值。A.歷史B.未來C.目前D.過去【答案】B49、下列關于合伙型基金的說法，錯誤的是（）。A.合伙型基金具有獨立的法人地位B.合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理