證券交易之經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)

證券交易第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)講解：臨河建設(shè)南路營(yíng)業(yè)部劉邵敏第一節(jié)：股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型

(一)網(wǎng)上發(fā)行的概念

股票網(wǎng)上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)行申購(gòu)的發(fā)行方式。

網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點(diǎn)：

1.經(jīng)濟(jì)性。2.高效性。（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型

網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行

1.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行

新股競(jìng)價(jià)發(fā)行在國(guó)外指的是一種由多家承銷機(jī)構(gòu)通過(guò)招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)確定證券發(fā)行價(jià)格，并在取得承銷權(quán)后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也稱招標(biāo)購(gòu)買方式。

在我國(guó)，新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的“賣方”，按照發(fā)行人確定的底價(jià)將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在交易所的股票發(fā)行專戶；投資者作為“買方”，在指定時(shí)間通過(guò)交易所會(huì)員交易柜臺(tái)，以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)的一種發(fā)行方式。

網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：

（1）市場(chǎng)性。（2）連續(xù)性。

網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的缺點(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱。

第一節(jié)：股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型

2.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的不同之處主要有兩點(diǎn)：

一.是發(fā)行價(jià)格的確定方式不同

二.是認(rèn)購(gòu)成功者的確認(rèn)方式不同2000年以后，我國(guó)新股發(fā)行出現(xiàn)過(guò)多種形式，如上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行、對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合方式、向二級(jí)市場(chǎng)投資者市場(chǎng)配售等。其中，網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)市值配售也都屬于網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行模式。自2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。2006年5月19日，深圳證券交易所和中國(guó)結(jié)算公司共同發(fā)布《資金申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法》；2006年5月20日，上海證券交易所和中國(guó)結(jié)算公司共同發(fā)布《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》。從這兩個(gè)文件規(guī)定的內(nèi)容看，主要是采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。

第一節(jié)：股票網(wǎng)上發(fā)行二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序（一）基本規(guī)定1.申購(gòu)單位及上限。上海1000股，深圳500股。上交所，申購(gòu)單位為1000股，超過(guò)必須是1000股的整數(shù)倍，最高不得超過(guò)當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的1‰，且不得超過(guò)9999.9萬(wàn)股。深交所，申購(gòu)單位為500股，超過(guò)必須是500股的整數(shù)倍，但不得超過(guò)主承銷商確定的申購(gòu)上限，且不超過(guò)999999500股。2.申購(gòu)次數(shù)同一證券賬戶的多次申購(gòu)委托，除第一次申購(gòu)?fù)?，均視為無(wú)效申購(gòu)；新股申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷。3.申購(gòu)配號(hào)

每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)；對(duì)所有有效申購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。4.資金交收結(jié)算參與人應(yīng)使用其資金交收賬戶完成新股申購(gòu)的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足額資金用于新股申購(gòu)的資金交收。如果結(jié)算參與人發(fā)生透支申購(gòu)的情況，則透支部分確認(rèn)為無(wú)效申購(gòu)。第一節(jié)：股票網(wǎng)上發(fā)行二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序（二）操作流程（5步）（考點(diǎn)）1.投資者申購(gòu)。申購(gòu)當(dāng)日（T+0日），投資者在指定的申購(gòu)時(shí)間內(nèi)通過(guò)與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營(yíng)業(yè)部，根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的發(fā)行價(jià)格和申購(gòu)數(shù)量繳足申購(gòu)款，進(jìn)行申購(gòu)委托。已開立資金賬戶但沒(méi)有足夠資金的投資者，必須在申購(gòu)日之前（含該日），根據(jù)自己的申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購(gòu)日之前（含該日）在與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營(yíng)業(yè)部開立資金賬戶，并根據(jù)申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金。2.申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)（T+1日）。申購(gòu)日后的第一個(gè)交易日（T+1日），由中國(guó)結(jié)算公司的分公司進(jìn)行申購(gòu)資金凍結(jié)處理。3.搖號(hào)抽簽、中簽處理（T+2日）4.申購(gòu)資金解凍（T+3日），主承銷商公布中簽結(jié)果，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍。5.結(jié)算與登記。

注意：T+0申購(gòu)，T+1申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào),T+2搖號(hào)抽簽、中簽處理,T+3申購(gòu)資金解凍。第一節(jié)：股票網(wǎng)上發(fā)行二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1.發(fā)行公告的刊登發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日一個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登；2.已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對(duì)象不得參與網(wǎng)上申購(gòu)；3.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?.網(wǎng)下股份登記網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國(guó)結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請(qǐng)辦理股權(quán)登記，中國(guó)結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個(gè)交易日內(nèi)完成登記。

（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購(gòu)第一節(jié)：股票網(wǎng)上發(fā)行【例1】新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行中，投資者作為（）在制定時(shí)間通過(guò)證券交易所會(huì)員交易柜臺(tái)，以不低于發(fā)行低價(jià)的價(jià)格及限購(gòu)數(shù)量，進(jìn)行競(jìng)價(jià)認(rèn)購(gòu)。A.賣方B.買方C.委托方D.代理方答案：BP151頁(yè)【例2】2000年以后，我國(guó)的新股發(fā)行出現(xiàn)過(guò)（）形式。A.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行B.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行C.網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行D.對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)法人配售相結(jié)合方式答案：BCDP152頁(yè)【例3】結(jié)算參與人應(yīng)使用其（）完成新股申購(gòu)的資金交收。A.資金賬戶B.銀行賬戶C.證券賬戶D.結(jié)算備付金賬戶答案：DP153頁(yè)【例4】已開立資金賬戶但沒(méi)有足夠資金的投資者，必須在（），根據(jù)自己的申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金。A.申購(gòu)日之前B.申購(gòu)日當(dāng)日C.提出申購(gòu)申請(qǐng)后D.開立資金賬戶的同時(shí)答案：ABP154頁(yè)第一節(jié)：股票網(wǎng)上發(fā)行【例5】網(wǎng)上每次有效申購(gòu)可以配（）號(hào)。A.1個(gè)B.2個(gè)C.3個(gè)D.10個(gè)答案：AP153頁(yè)【例6】網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向證券登記結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請(qǐng)辦理股權(quán)登記，證券登記結(jié)算公司在其材料齊備的前提下（）個(gè)交易日內(nèi)完成登記。A.1B.2C.3D.4答案：BP155頁(yè)【例7】上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)過(guò)程中，網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接可通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)。A.發(fā)行公告的刊登B.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)蹸.網(wǎng)上股份登記D.網(wǎng)下股份登記答案：ABDP154頁(yè)第一節(jié)：股票網(wǎng)上發(fā)行【例8】關(guān)于股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的規(guī)則，下列說(shuō)法正確的有（）。A.上海證券交易所申購(gòu)單位為500股，深圳證券交易所申購(gòu)單位為1000股B.一般而言，同一證券賬戶的多次申購(gòu)委托只有第一次有效，其余申購(gòu)由交易系統(tǒng)自動(dòng)剔除C.每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按價(jià)格高低順序連續(xù)配號(hào)D.結(jié)算參與人應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足額資金用于新股申購(gòu)的資金交收答案：BDP153頁(yè)【例9】申購(gòu)日后的第（）天，由證券登記結(jié)算公司將配合會(huì)計(jì)事務(wù)所開始驗(yàn)資及配號(hào)。A.1B.2C.3D.4答案：AP154頁(yè)第二節(jié)：分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)中國(guó)結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。（一）A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排。

（1）申請(qǐng)材料送交日（T-5日前）。證券發(fā)行人在實(shí)施權(quán)益分派公告日5個(gè)交易日前，要向中國(guó)結(jié)算上海分公司提交相關(guān)申請(qǐng)材料。

（2）中國(guó)結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）。（3）向證券交易所提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）。（4）公告刊登日（T日）。（5）權(quán)益登記日（T+3日）。（6）除息日（T+4日）。

（7）發(fā)放日（T+8日）。

（二）B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排。

（1）申請(qǐng)材料送交日（T-5日前）。（2）中國(guó)結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）。（3）向證券交易所提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）。（4）公告刊登日（T日）。（5）最后交易日（T+3日）。（6）權(quán)益登記日（T+6日）。

（7）現(xiàn)金紅利發(fā)放日（T+11日）。與A股不同之處第二節(jié)：分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息（三）A股送股日程安排。

（1）申請(qǐng)材料送交日（T-5日前）。（2）結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）。（3）向證券交易所提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）。（4）公告刊登日（T日）。（5）股權(quán)登記日（T+3日）。

（四）B股送股日程安排。

（1）申請(qǐng)材料送交日（T-5日前）。（2）結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）。（3）向證券交易所提交公告申請(qǐng)日（T-1日前）。（4）公告刊登日（T日）。（5）最后交易日（T+3日）。（6）股權(quán)登記日（T+6日）。

與A股不同之處第二節(jié)：分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票二、配股繳款（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的一種認(rèn)購(gòu)該公司股份的權(quán)利證明。在現(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權(quán)證的派發(fā)程序與分紅派息中紅股的派發(fā)過(guò)程基本一致。（二）認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程【例10】上海證券交易所實(shí)行全面指定交易后，證券登記結(jié)算公司在（）閉市后向各證券營(yíng)業(yè)部傳送投資者配股明細(xì)數(shù)據(jù)庫(kù)。A.配股公告日B.配股公告日后一天C.配股登記日D.配股登記日后一天答案：CP159頁(yè)【例11】上市公司（或保薦機(jī)構(gòu)）在配股繳款期內(nèi)應(yīng)至少刊登（）次《配股提示性公告》。A.兩B.三C.四D.五答案：BP160頁(yè)

【例12】證券交易所按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按照（）自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)。A.無(wú)償送股比例B.有償送股比例C.有效送股比例D.約定送股比例答案：AP159頁(yè)第二節(jié)：分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票

三、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票召開股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說(shuō)明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。（一）滬、深交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)，投資者通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行投票。深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，其操作類似于新股申購(gòu)。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)投票的投資者需申請(qǐng)密碼，并要在互聯(lián)網(wǎng)注冊(cè)，然后通過(guò)交易系統(tǒng)激活。1.投資者通過(guò)上海證券交易所交易系統(tǒng)投票要點(diǎn)（考點(diǎn)）（1）投票代碼。（2）買賣方向。投資者通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行投票均選擇買入。（3）申報(bào)價(jià)格。申報(bào)價(jià)格用來(lái)代表股東大會(huì)議案。（4）申報(bào)股數(shù)。申報(bào)股數(shù)用來(lái)代表表決意見(jiàn)。采用累積投票制的議案，申報(bào)股數(shù)代表選舉票數(shù)。股東應(yīng)當(dāng)以其所擁有的選舉票數(shù)為限進(jìn)行投票，選舉票數(shù)超過(guò)1億票的，應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行表決。

（5）——（7）省略2.投資者通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)投票要點(diǎn)

第二節(jié)：分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票【例13】通過(guò)滬、深證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，其操作類似于（）。A.股票買賣B.申購(gòu)配股權(quán)證C.現(xiàn)金紅利發(fā)放D.新股申購(gòu)答案：DP161頁(yè)【例14】股東應(yīng)當(dāng)以其所擁有的選舉票數(shù)為限進(jìn)行投票，選舉票數(shù)超過(guò)（）票的，應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行表決。A.500萬(wàn)B.800C.1億D.2億答案：CP161頁(yè)【例15】根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)投票時(shí)（）。A.買賣方向均為買入B.申購(gòu)價(jià)格代表股東大會(huì)議案C.申報(bào)股數(shù)代表表決意見(jiàn)D.買賣方向均為賣出答案：ABCP161頁(yè)第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作

一、開放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回證券投資基金按照其設(shè)立后規(guī)模是否允許變動(dòng)，可以分為封閉式基金和開放式基金。（一）基金份額的認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者辦理上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回，應(yīng)使用上海市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者辦理場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，應(yīng)使用中國(guó)結(jié)算公司上海開放式基金賬戶?；鹉技趦?nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購(gòu)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的撮合交易時(shí)間和大宗交易時(shí)間。投資者認(rèn)購(gòu)申報(bào)時(shí)采用“金額認(rèn)購(gòu)”方式，買賣方向只能為“買”。在最低認(rèn)購(gòu)金額基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購(gòu)申報(bào)金額為100元或其整數(shù)倍，但單筆申報(bào)最高不得超過(guò)99999900（1億元-100元）元。在同一認(rèn)購(gòu)日可進(jìn)行多次認(rèn)購(gòu)申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但認(rèn)購(gòu)申報(bào)已被受理除外。

一、開放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回（二）基金份額的申購(gòu)與贖回上海證券交易所在每個(gè)交易日的撮合交易時(shí)間內(nèi)，接受基金份額申購(gòu)、贖回的申報(bào)?；鸸芾砣丝梢砸罁?jù)有關(guān)法律、法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，提前1個(gè)工作日，以書面形式向上海證券交易所申請(qǐng)暫停基金份額的申購(gòu)或贖回。申購(gòu)、贖回時(shí)采用“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即以申購(gòu)金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，以贖回份額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)?！吧曩?gòu)”對(duì)應(yīng)“買入”，“贖回”對(duì)應(yīng)“賣出”。申購(gòu)、贖回的成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定。由于申報(bào)價(jià)格欄不能空白，故約定始終都填寫為“1元”。同一交易日可進(jìn)行多次申購(gòu)或贖回申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但申報(bào)已被受理除外。（三）基金份額的轉(zhuǎn)托管投資者可將基金份額在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。在開放式基金開放申購(gòu)、贖回后，投資者可以申請(qǐng)辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管。投資者申請(qǐng)將基金份額轉(zhuǎn)出上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)的，可在T日持有效身份證明文件和上海證券賬戶卡到轉(zhuǎn)出方的交易所會(huì)員營(yíng)業(yè)部提交轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)。第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作【例16】基金管理人可以依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，提前（）個(gè)工作日，以書面形式向上海證券交易所申請(qǐng)暫?；鸱蓊~的申購(gòu)或贖回。A.1B.2C.3D.4答案：AP165頁(yè)【例17】下列關(guān)于開放式基金的申購(gòu)、贖回的說(shuō)法中，正確的是（）。A.按照“金額申購(gòu)、份額贖回”的原則B.“申購(gòu)”對(duì)應(yīng)“買入”，“贖回”對(duì)應(yīng)“賣出”C.“申購(gòu)”對(duì)應(yīng)“賣出”，“贖回”對(duì)應(yīng)“買入”D.申購(gòu)、贖回的成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定E.由于申報(bào)欄不能空白，故始終都填寫為“1元”答案：ABDEP165頁(yè)二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回

上市開放式基金是在原有的開放式基金運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所

發(fā)售、申購(gòu)、贖回和交易的渠道。其主要特點(diǎn)有：1.基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)沿用原有的柜臺(tái)銷售方式；2.基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)以當(dāng)日收市后的基金份額凈值申購(gòu)、贖回基金份額；3.通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、買入的基金份額登記在中國(guó)結(jié)算公司深圳證券登記結(jié)算系統(tǒng)，可通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或者贖回，賣出按股票交易方式以電子撮合價(jià)成交，贖回則按當(dāng)日收市的基金份額凈值成交；4.利用跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管可以實(shí)現(xiàn)基金份額在場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外之間托管場(chǎng)所的變更。（一）發(fā)售

投資者通過(guò)深圳證券交易所認(rèn)購(gòu)上市開放式基金，應(yīng)持深圳市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者通過(guò)基金管理人及其他代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)上市開放式基金，應(yīng)使用中國(guó)結(jié)算公司深圳開放式基金賬戶。投資者通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)的，必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，即投資者的認(rèn)購(gòu)申報(bào)以基金份額為單位。交易所掛牌價(jià)格為基金面值。投資者通過(guò)基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)的，必須按照金額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，即投資者的認(rèn)購(gòu)申報(bào)以元為單位。第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回

（二）開放與上市基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月。封閉期內(nèi)，基金不受理贖回；基金開放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日；上市開放式基金的上市首日須為基金的開放日；基金上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值。（三）申購(gòu)與贖回

投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶，通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳開放式基金賬戶。上市開放式基金采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)?；鸸芾砣丝砂瓷曩?gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。1.申購(gòu)份額和贖回金額的計(jì)算。（了解）2.申購(gòu)、贖回流程。（了解）第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回

（四）交易上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。在日常交易中，上市開放式基金與封閉式基金、A股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收。（五）轉(zhuǎn)托管上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到TA系統(tǒng)（基金份額由證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人），或?qū)⒌怯浽赥A系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)（基金份額由代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營(yíng)業(yè)部），應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作【例18】深圳證券交易所上市開放式基金的主要特點(diǎn)有（）。A.基金發(fā)售可在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行B.基金在上市后，投資者可在交易所買賣基金份額，也可在交易所交易系統(tǒng)，基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)申購(gòu)、贖回基金份額C.通過(guò)交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、買入的基金份額賣出時(shí)以電子撮合競(jìng)價(jià)成交，贖回則按當(dāng)日收拾的基金份額凈值成交D.利用跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管可以實(shí)現(xiàn)基金份額在場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外之間托管場(chǎng)所的變更答案：ABCDP166-167頁(yè)【例19】上市開放式基金的上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的（）A.基金份額凈值B.基金份額總值C.基金份額平均值D.基金份額市值答案：AP168頁(yè)【例20】上市開放式基金是在原有的開放式基金運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所（）的渠道。A.發(fā)售B.申購(gòu)C.贖回D.交易答案：ABCDP166頁(yè)第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作【例21】基金合同生效后進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò)（）。A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.1個(gè)月D.12個(gè)月答案：AP168頁(yè)【例22】關(guān)于深圳證券交易所上市開放式基金申購(gòu)、贖回費(fèi)率，下列說(shuō)法正確的是（）。A.基金管理人可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率B.基金管理人即不可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，也不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率C.基金管理人即可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，也可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率D.基金管理人不可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率，場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率答案：AP168頁(yè)第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作【例23】下列有關(guān)上市開放式基金交易的說(shuō)法中，正確的有（）A.上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與開放式基金基本相同B.買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍C.申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣D.在日常交易中，上市開放式基金與封閉式基金、A股、債券等上市證券合并辦理資金清算和交收E.T日買入基金份額自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回答案：BCDEP170頁(yè)【例24】在以下（）情況下，投資者應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。A.將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到TA系統(tǒng)B.基金份額由證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人C.登記在TA系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)D.基金份額由代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營(yíng)業(yè)部答案：ABCDP171頁(yè)三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回（一）ETF發(fā)售投資者在ETF募集期間，認(rèn)購(gòu)ETF的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)（網(wǎng)上）、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)（網(wǎng)下）、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)。（二）投資者參與證券交易所ETF的投資方式投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回；二是直接從事買賣交易。（三）ETF規(guī)則申購(gòu)是投資者通過(guò)一級(jí)交易商，申請(qǐng)以一攬子股票和少量現(xiàn)金換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是投資者通過(guò)一級(jí)交易商申請(qǐng)以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金?；鸱蓊~的申購(gòu)、贖回，按基金合同規(guī)定的最小申購(gòu)、贖回單位或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。申購(gòu)、贖回的申報(bào)指令不得撤銷。第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回另外，根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購(gòu)、贖回ETF的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：（1）當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；（2）當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；（3）當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額；（4）當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額?！纠?5】關(guān)于ETF交易，下列說(shuō)法正確的有（）。A.投資者可以通過(guò)申購(gòu)、贖回或買賣交易參與ETF的投資B.投資者需用組合證券進(jìn)行申購(gòu)、贖回ETF份額C.投資者的申購(gòu)、贖回ETF份額的申報(bào)指令可以撤銷D.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出和贖回答案：ABP172-173頁(yè)第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作【例26】ETF的基金管理人可采用（）方式發(fā)售基金份額。A.網(wǎng)上B.網(wǎng)下C.網(wǎng)上和網(wǎng)下D.柜臺(tái)答案：CP172頁(yè)【例27】根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購(gòu)、贖回ETF的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定（）A.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同時(shí)可以賣出，但不得贖回B.當(dāng)日買入的基金份額，同時(shí)可以贖回，但不得賣出C.當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額D.當(dāng)日買入的證券，同日不得用于申購(gòu)基金份額答案：ABCP173頁(yè)四、權(quán)證的交易與行權(quán)（一）權(quán)證的交易2005年7月，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》

深圳證券交易所發(fā)布了《深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》

單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。權(quán)證上市首日開盤參考價(jià)，由保薦機(jī)構(gòu)計(jì)算；無(wú)保薦機(jī)構(gòu)的，由發(fā)行人計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果提交證券交易所。證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過(guò)可流通數(shù)量5%的持有人名單。

第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作四、權(quán)證的交易與行權(quán)★（一）權(quán)證的交易在權(quán)證交易中，禁止的事項(xiàng)有：1.權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的權(quán)證；2.禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動(dòng)，獲取不正當(dāng)利益；3.禁止任何人直接操縱權(quán)證價(jià)格；4.禁止任何人通過(guò)操縱標(biāo)的證券價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；5.禁止任何人通過(guò)操縱權(quán)證價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券價(jià)格。標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。

證券交易所根據(jù)市場(chǎng)需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證。權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作四、權(quán)證的交易與行權(quán)（二）權(quán)證的行權(quán)當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。1.權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前l(fā)0個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)發(fā)行人在權(quán)證期滿后3個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)。2.權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)支付以行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款，并獲得標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)交付標(biāo)的證券，并獲得以行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款。采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán)。權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶費(fèi)為股票過(guò)戶面額的0.05%。第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股

可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。（1）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。證券交易所設(shè)置“債轉(zhuǎn)股”申報(bào)代碼和簡(jiǎn)稱。申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額。（2）可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期。上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，而具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財(cái)務(wù)情況確定。（3）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請(qǐng)轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。每次申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是1手（1000元面額）或1手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股。同一交易日內(nèi)多次申報(bào)轉(zhuǎn)股的，將合并計(jì)算轉(zhuǎn)股數(shù)量。轉(zhuǎn)股申報(bào)，不得撤單。（4）可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)（5）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計(jì)算公式（6）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。（7）其他事項(xiàng)第三節(jié)：基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作了解一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍

（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的股票，主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司；二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司。（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍在證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，證券公司必須是取得從事代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格的主辦券商。主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)。1.主辦業(yè)務(wù)范圍發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告。包括在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告，在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對(duì)定期報(bào)告的分析報(bào)告，以及在董事會(huì)就公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)做出決議后的5個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布分析報(bào)告，客觀地向投資者揭示公司存在的風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié)：代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍

（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍

2.代辦業(yè)務(wù)范圍，主辦券商的代辦業(yè)務(wù)包括：

（1）開立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。（2）受托辦理股份轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)確認(rèn)事宜。（3）向投資者提示股份轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)，與投資者簽訂股份轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書，接受投資者委托辦理股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。（4）根據(jù)協(xié)會(huì)或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)。（5）協(xié)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)。二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件（一）證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件重要考點(diǎn)：2.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)為綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運(yùn)營(yíng)1年以上。3.同時(shí)具備承銷業(yè)務(wù)、外資股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格。4.最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元。6.最近2年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為。9.具有20家以上的營(yíng)業(yè)部，且布局合理。第四節(jié)：代辦股份轉(zhuǎn)讓二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件（二）股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場(chǎng)所掛牌交易的流通股份。對(duì)于《指導(dǎo)意見(jiàn)》（《關(guān)于做好股份公司終止上市后續(xù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》）施行前已退市的公司，在《指導(dǎo)意見(jiàn)》實(shí)施后15個(gè)工作日內(nèi)未確定代辦機(jī)構(gòu)的，由證券交易所指定臨時(shí)代辦機(jī)構(gòu)。三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則股份轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管后方可進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的方式同時(shí)滿足以下條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周5次（周一至周五）的轉(zhuǎn)讓方式：（1）規(guī)范履行信息披露義務(wù)。（2）股東權(quán)益為正值或凈利潤(rùn)為正值。（3）最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或拒絕發(fā)表意見(jiàn)。不能同時(shí)滿足以上條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實(shí)行每周3次的轉(zhuǎn)讓方式，為每周星期一、星期三、星期五。第四節(jié)：代辦股份轉(zhuǎn)讓三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格確定原則轉(zhuǎn)讓撮合時(shí)，以集合競(jìng)價(jià)確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其確定原則依次是：（1）在有效競(jìng)價(jià)范圍內(nèi)能實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)位。（2）如果有兩個(gè)以上價(jià)位滿足前項(xiàng)條件，則選取符合下列條件之一的價(jià)位：①高于該價(jià)位的買入申報(bào)與低于該價(jià)位的賣出申報(bào)全部成交。②與該價(jià)位相同的買方或賣方的申報(bào)全部成交。（3）如果有兩個(gè)以上的價(jià)位滿足前項(xiàng)條件，則選取離上一個(gè)轉(zhuǎn)讓日成交價(jià)最近的價(jià)位作為轉(zhuǎn)讓價(jià)。證券公司營(yíng)業(yè)部必須在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格信息。轉(zhuǎn)讓日當(dāng)天的價(jià)格信息發(fā)布內(nèi)容為：股份編碼和名稱、上一轉(zhuǎn)讓日價(jià)格和數(shù)量、當(dāng)日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量。第四節(jié)：代辦股份轉(zhuǎn)讓四、非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)（一）股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與其他方式的不同之處股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場(chǎng)的股票交易的不同：（1）掛牌公司屬性不同。（2）轉(zhuǎn)讓方式不同。（3）信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。（4）結(jié)算方式不同（二）股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)1.股份掛牌2.股份轉(zhuǎn)讓①一般規(guī)定②委托委托股份數(shù)量以“股”為單位，每筆委托股份數(shù)量應(yīng)為3萬(wàn)股以上。③申報(bào)主辦券商應(yīng)通過(guò)專用通道，按接收投資者委托的時(shí)間先后順序向報(bào)價(jià)系統(tǒng)申報(bào)④成交⑤結(jié)算⑥報(bào)價(jià)和成交信息發(fā)布⑦暫停和回復(fù)轉(zhuǎn)讓⑧終止掛牌掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)終止其股份掛牌：(1).進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；(2).中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其公開發(fā)行股票申請(qǐng)；(3).北京市人民政府有關(guān)部門同意其終止股份掛牌申請(qǐng)；(4).中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形第四節(jié)：代辦股份轉(zhuǎn)讓四、非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)

３.主辦券商和信息披露（１）主辦券商（２）信息披露股份掛牌后，掛牌公司至少應(yīng)當(dāng)披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告【例28】主辦券商的主辦業(yè)務(wù)發(fā)布的關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告包括（）A.在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告B.在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對(duì)定期報(bào)告的分析報(bào)告C.在董事會(huì)就公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)做出決議后的5個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布分析報(bào)告D.經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所所審計(jì)的年度年度報(bào)告答案：ABCP178頁(yè)第四節(jié)：代辦股份轉(zhuǎn)讓第四節(jié)：代辦股份轉(zhuǎn)讓【例29】證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)條件有（）。A.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)為綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運(yùn)營(yíng)1年以上B.同時(shí)具備承銷業(yè)務(wù)、外資股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格C.最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元D.最近2年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為答案：ABCDP179頁(yè)【例30】股份轉(zhuǎn)讓公