期貨從業(yè)資格之期貨投資分析全真模擬提升B卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨投資分析全真模擬提升B卷附答案

單選題（共50題）1、某款收益增強(qiáng)型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的主要條款如表7-3所示。請(qǐng)據(jù)此條款回答以下五題77-81A.股指期權(quán)空頭B.股指期權(quán)多頭C.價(jià)值為負(fù)的股指期貨D.價(jià)值為正的股指期貨【答案】A2、根據(jù)下面資料，回答99-100題A.買(mǎi)入；l7B.賣(mài)出；l7C.買(mǎi)入；l6D.賣(mài)出；l6【答案】A3、一般的，進(jìn)行貨幣互換的目的是（）。A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)C.增加杠桿D.增加收益【答案】A4、在shibor利率的發(fā)布流程中，每個(gè)交易日全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，要剔除（）報(bào)價(jià)。A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各2家【答案】D5、下列不屬于世界上主要的石油產(chǎn)地的是()。A.中東B.俄羅斯C.非洲東部D.美國(guó)【答案】C6、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，產(chǎn)品的主要條款如表7—7所示。根據(jù)主要條款的具體內(nèi)容，回答以下兩題。A.4.5B.14.5C.3.5D.94.5【答案】C7、下列對(duì)利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。A.股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率B.與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大C.需要購(gòu)買(mǎi)一籃子股票構(gòu)建組合D.交易成本較直接購(gòu)買(mǎi)股票更高【答案】A8、某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬(wàn)噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫(kù)存?？紤]到資金短缺問(wèn)題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購(gòu)9萬(wàn)噸螺紋鋼，余下的1萬(wàn)噸螺紋鋼打算通過(guò)買(mǎi)入期貨合約來(lái)獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格為4120元／噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元／噸。銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率為5．1%，現(xiàn)貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用按20元／噸月計(jì)算，期貨交易手續(xù)費(fèi)A.150B.165C.19.5D.145.5【答案】D9、如果價(jià)格突破了頭肩底頸線，期貨分析人員通常會(huì)認(rèn)為（）。A.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上B.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下C.價(jià)格呈橫向盤(pán)整D.無(wú)法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)【答案】A10、下列關(guān)于價(jià)格指數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。A.物價(jià)總水平是商品和服務(wù)的價(jià)格算術(shù)平均的結(jié)果B.在我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類(lèi)別中，不直接包括商品房銷(xiāo)售價(jià)格C.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)反映居民購(gòu)買(mǎi)的消費(fèi)品和服務(wù)價(jià)格變動(dòng)的絕對(duì)數(shù)D.在我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)構(gòu)成的八大類(lèi)別中，居住類(lèi)比重最大【答案】B11、某機(jī)構(gòu)投資者擁有的股票組臺(tái)中，金融類(lèi)股、地產(chǎn)類(lèi)股、信息類(lèi)股和醫(yī)藥類(lèi)股分別占比36%,24%,18%和22%，p系數(shù)分別為0.8，1.6，2.1和2.5。其投資組合的β系數(shù)為（）。A.1.3B.1.6C.1.8D.2.2【答案】B12、波浪理論的基礎(chǔ)是()A.周期B.價(jià)格C.成交量D.趨勢(shì)【答案】A13、如果計(jì)算出的隱含波動(dòng)率上升，則（）。A.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)小的波動(dòng)B.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)C.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)上漲D.市場(chǎng)大多數(shù)人認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下跌【答案】B14、用（）價(jià)格計(jì)算的GDP可以反映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模。A.現(xiàn)行B.不變C.市場(chǎng)D.預(yù)估【答案】A15、在下列宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，（）是最重要的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)。A.采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)C.生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)D.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值【答案】A16、方案一的收益為_(kāi)_____萬(wàn)元，方案二的收益為_(kāi)_____萬(wàn)元。()A.108500，96782.4B.108500，102632.34C.111736.535，102632.34D.111736.535，96782.4【答案】C17、期貨價(jià)格的基本面分析有著各種不同的方法，其實(shí)質(zhì)是()A.分析影響供求的各種因索B.根據(jù)歷史價(jià)格預(yù)刪未來(lái)價(jià)格C.綜合分析交易量和交易價(jià)格D.分析標(biāo)的物的內(nèi)在價(jià)值【答案】A18、下一年2月12日，該飼料廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2500元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，實(shí)物交收，同時(shí)以該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸。則該飼料廠的交易結(jié)果是（）(不計(jì)手續(xù)費(fèi)用等費(fèi)用)。A.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2250元／噸B.對(duì)飼料廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為-60元／噸C.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸D.期貨市場(chǎng)盈利500元／噸【答案】C19、既可以管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，也可以管理投資項(xiàng)目不確定性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.買(mǎi)入外匯期貨B.賣(mài)出外匯期貨C.期權(quán)交易D.外匯遠(yuǎn)期【答案】C20、3月24日，某期貨合約價(jià)格為702美分／蒲式耳，某投資者賣(mài)出5份執(zhí)行價(jià)格為760美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為60美分／蒲式耳，設(shè)到期時(shí)期貨合約價(jià)格為808美分／蒲式耳，該投資者盈虧情況為（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)，1張=5000蒲式耳)A.虧損10美分／蒲式耳B.盈利60美分／蒲式耳C.盈利20美分／蒲式耳D.虧損20美分／蒲式耳【答案】B21、根據(jù)下面資料，回答83-85題A.15％和2％B.15％和3％C.20％和0％D.20％和3％【答案】D22、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)利用銅期貨對(duì)該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格成交。該進(jìn)口商開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為（）元／噸。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B23、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時(shí))與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：A.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1和X2解釋B.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1解釋C.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X2解釋D.在Y的變化中，有92.35％是由解釋變量X1和X2決定的【答案】A24、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向?yàn)?)。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】B25、在持有成本理論中，假設(shè)期貨價(jià)格形式為F=S+W-R，其中R指（）。A.保險(xiǎn)費(fèi)B.儲(chǔ)存費(fèi)C.基礎(chǔ)資產(chǎn)給其持有者帶來(lái)的收益D.利息收益【答案】C26、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5．65％。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4％的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5％的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A27、下列選項(xiàng)中，關(guān)于參數(shù)模型優(yōu)化的說(shuō)法，正確的是()。A.最優(yōu)績(jī)效目標(biāo)可以是最大化回測(cè)期間的收益B.參數(shù)優(yōu)化可以在短時(shí)間內(nèi)尋找到最優(yōu)績(jī)效目標(biāo)C.目前參數(shù)優(yōu)化功能還沒(méi)有普及D.夏普比率不能作為最優(yōu)績(jī)效目標(biāo)【答案】A28、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是（）。A.隨時(shí)持有多頭頭寸B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格被低估的水平【答案】D29、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元／濕噸x實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司（）。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B30、某投資者購(gòu)買(mǎi)了執(zhí)行價(jià)格為2850元/噸、期權(quán)價(jià)格為64元/噸的豆粕看漲期權(quán)，并賣(mài)出相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、執(zhí)行價(jià)格為2950元/噸、期權(quán)價(jià)格為19.5元/噸的豆粕看漲期權(quán)。如果期權(quán)到期時(shí)，豆粕期貨的價(jià)格上升到3000元/噸。并執(zhí)行期權(quán)組合，則到期收益為（）。A.虧損56.5元B.盈利55.5元C.盈利54.5元D.虧損53.5元【答案】B31、假設(shè)美元兌英鎊的外匯期貨合約距到期日還有6個(gè)月，當(dāng)前美元兌換英鎊即期匯率為1.5USD/GBP，而美國(guó)和英國(guó)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率分別是3%和5%,則該外匯期貨合約的遠(yuǎn)期匯率是（）USD/GBP。A.1.475B.1.485C.1.495D.1.5100【答案】B32、投資者購(gòu)買(mǎi)某國(guó)債遠(yuǎn)期合約為180天后到期的中期國(guó)債，當(dāng)前凈報(bào)價(jià)為96.55元，息票率為3%.每半年付息一次，上次付息時(shí)間為60天前，下次付息為122天以后，再下次付息為305天以后。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為6%，中長(zhǎng)期國(guó)債期貨標(biāo)的資產(chǎn)的定價(jià)公式表達(dá)正確的是（）。A.Ft=S0er(T-r)B.Ft=(ST-CT)er(t-T)C.F0=S0e(r-q)TD.Ft=(St+Dt)er(T-t)【答案】B33、2010年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)現(xiàn)價(jià)總量初步核實(shí)數(shù)為401202億元，比往年核算數(shù)增加3219億元，按不變價(jià)格計(jì)算的增長(zhǎng)速度為10．4%，比初步核算提高0．1個(gè)百分點(diǎn)，據(jù)此回答以下兩題93-94。A.4B.7C.9D.11【答案】C34、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)利用銅期貨對(duì)該批銅進(jìn)行套期保值，以67500元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份銅期貨合約，至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格成交。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以65000元／噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)銅價(jià)格為64800元／噸，則該進(jìn)口商的交易結(jié)果是（）(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)。A.基差走弱200元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為64500元／噸C.通過(guò)套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于67200元／噸D.對(duì)該進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為-200元／噸【答案】D35、國(guó)內(nèi)食糖季節(jié)生產(chǎn)集中于()，蔗糖占產(chǎn)量的80%以上。A.1O月至次年2月B.10月至次年4月C.11月至次年1月D.11月至次年5月【答案】B36、根據(jù)下面資料，回答71-72題A.買(mǎi)入；17B.賣(mài)出；17C.買(mǎi)入；16D.賣(mài)出；16【答案】A37、下列不屬于壓力測(cè)試假設(shè)情景的是（）。A.當(dāng)日利率上升500基點(diǎn)B.當(dāng)日信用價(jià)差增加300個(gè)基點(diǎn)C.當(dāng)日人民幣匯率波動(dòng)幅度在20～30個(gè)基點(diǎn)范圍D.當(dāng)日主要貨幣相對(duì)于美元波動(dòng)超過(guò)10％【答案】C38、某研究員對(duì)生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)進(jìn)行了定量分析，并以PPI為被解釋變量，CPI為解釋變量，進(jìn)行回歸分析。據(jù)此回答以下四題。A.1.5%B.1.9%C.2.35%D.0.85%【答案】B39、下列關(guān)于低行權(quán)價(jià)的期權(quán)說(shuō)法有誤的有（）。A.低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的投資類(lèi)似于期貨的投資B.交易所內(nèi)的低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的交易機(jī)制跟期貨基本一致C.有些時(shí)候，低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的價(jià)格會(huì)低于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格D.如低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)將會(huì)發(fā)放紅利，那么低行權(quán)價(jià)的期權(quán)的價(jià)格通常會(huì)高于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。【答案】D40、程序化交易模型的設(shè)計(jì)與構(gòu)造中的核心步驟是（）。A.交易策略考量B.交易平臺(tái)選擇C.交易模型編程D.模型測(cè)試評(píng)估【答案】A41、下列不屬于評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)基本變量的是()。A.超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)B.投資指標(biāo)C.消贊指標(biāo)D.貨幣供應(yīng)量指標(biāo)【答案】A42、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5．65％。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4％的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5％的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A43、（）具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率。A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)C.參與型紅利證D.增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】B44、根據(jù)法國(guó)《世界報(bào)》報(bào)道，2015年第四季度法國(guó)失業(yè)率仍持續(xù)攀升，失業(yè)率超過(guò)10%，法國(guó)失業(yè)總?cè)丝诟哌_(dá)200萬(wàn)。據(jù)此回答以下三題。A.每十個(gè)工作年齡人口中有一人失業(yè)B.每十個(gè)勞動(dòng)力中有一人失業(yè)C.每十個(gè)城鎮(zhèn)居民中有一人失業(yè)D.每十個(gè)人中有一人失業(yè)【答案】B45、期貨加現(xiàn)金增值策略中，股指期貨保證金占用的資金為一小部分，余下的現(xiàn)金全部投入()，以尋求較高的回報(bào)。A.固定收益產(chǎn)品B.基金C.股票D.實(shí)物資產(chǎn)【答案】A46、大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)下列哪種情況?（）A.國(guó)債價(jià)格下降B.CPI、PPI走勢(shì)不變C.債券市場(chǎng)利好D.通脹壓力上升【答案】C47、對(duì)回歸模型yi＝β0＋β1xi＋μi進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，通常假定μi服從（）。A.N（0，σ12）B.t（n－2）C.N（0，σ2）D.t（n）【答案】C48、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24（100024）凈化為97.8685，應(yīng)計(jì)利息1.4860，轉(zhuǎn)換因子1.017，TF1309合約價(jià)格為96.336。則基差為-0.14。預(yù)計(jì)基差將擴(kuò)大，買(mǎi)入100024，賣(mài)出國(guó)債期貨TF1309。2013年9月18日進(jìn)行交割，求持有期間的利息收入（）。A.0.5558B.0.6125C.0.3124D.0.3662【答案】A49、6月5日，某客戶(hù)在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出玉米期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶(hù)當(dāng)天須繳納的保證金為（）。A.44600元B.22200元C.44400元D.22300元【答案】A50、某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)構(gòu)成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價(jià)值為92．5元，期權(quán)價(jià)值為6．9元，則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露是（）。A.做空了4625萬(wàn)元的零息債券B.做多了345萬(wàn)元的歐式期權(quán)C.做多了4625萬(wàn)元的零息債券D.做空了345萬(wàn)元的美式期權(quán)【答案】A多選題（共20題）1、應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)注意（）。A.形態(tài)理論還不是很成熟B.形態(tài)理論掌握難度較高C.站在不同的角度，對(duì)同一形態(tài)可能產(chǎn)生不同的解釋D.形態(tài)理論要求形態(tài)完全明朗才能行動(dòng)，有錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)的可能【答案】AB2、金融資產(chǎn)收益率時(shí)間序列一般具有（）和波動(dòng)率聚集的特點(diǎn)。A.尖峰B.平峰C.厚尾D.薄尾【答案】AC3、基差買(mǎi)方管理敞口風(fēng)險(xiǎn)的主要措施包括（）。A.一次性點(diǎn)價(jià)策略，結(jié)束基差交易B.及時(shí)在期貨市場(chǎng)進(jìn)行相應(yīng)的套期保值交易C.運(yùn)用期權(quán)工具對(duì)點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)D.分批點(diǎn)價(jià)策略，減少虧損【答案】ABCD4、英國(guó)萊克航空公司曾率先推出“低費(fèi)用航空旅行”概念，并借入大量美元購(gòu)買(mǎi)飛機(jī)，A.英鎊大幅貶值B.美元大幅貶值C.英鎊大幅升值D.美元大幅升值【答案】AD5、信用違約互換是境外金融市場(chǎng)中較為常見(jiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具。在境內(nèi)，與信用違約互換具有類(lèi)似結(jié)構(gòu)特征的工具是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，主要包括（）。?A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約B.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證C.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度D.其他用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生品【答案】ABD6、金融衍生品業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可以從哪些層面上進(jìn)行？（）A.產(chǎn)品層面B.市場(chǎng)層面C.部門(mén)層面D.公司層面【答案】ACD7、導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)因子通常包括（）。A.股票價(jià)格B.利率C.匯率D.波動(dòng)率【答案】ABCD8、當(dāng)貨幣供給量增加時(shí)，在貨幣供求失衡時(shí)，會(huì)出現(xiàn)哪些情況?（）A.通貨緊縮現(xiàn)象嚴(yán)重B.信貸總額趨于增長(zhǎng)C.市場(chǎng)利率趨于下降D.價(jià)格水平趨于上漲【答案】BCD9、資產(chǎn)配置通?？煞譃椋ǎ┤齻€(gè)層面。A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置D.市場(chǎng)條件約束下的資產(chǎn)配置【答案】ABD10、假設(shè)XYZ股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股25元，半年期執(zhí)行價(jià)格為25元的XYZ股票期權(quán)價(jià)格為2．5元，6個(gè)月期的國(guó)債利率為5%，某投資者共有資金5000元，則下列說(shuō)法正確的是（）。A.運(yùn)用90／10策略，則用500元購(gòu)買(mǎi)XYZ股票的期權(quán)100股B.純粹購(gòu)買(mǎi)XYZ股票進(jìn)行投資，購(gòu)買(mǎi)2手股票需要5000元C.運(yùn)用90／10策略，90%的資金購(gòu)買(mǎi)短期國(guó)債，6個(gè)月后共收獲利息112.5元D.運(yùn)用90／10策略，6個(gè)月后，如果XYZ股票價(jià)格低于27.5元，投資者的損失為500元【答案】BC11、條件設(shè)置的適當(dāng)性主要解決的問(wèn)題包括（）。A.賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)的條件設(shè)置B.買(mǎi)人開(kāi)倉(cāng)的條件設(shè)置C.賣(mài)出平倉(cāng)的條件設(shè)置D.買(mǎi)人平倉(cāng)的同時(shí)，再買(mǎi)