外商對(duì)華直接投資質(zhì)量的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)研究

外商對(duì)華直接投資質(zhì)量的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)研究

基于國(guó)內(nèi)外研究成果,本文認(rèn)為應(yīng)從引進(jìn)FDI的水平和利用FDI的效應(yīng)來把握FDI的質(zhì)量。一方面,引進(jìn)FDI的水平是保障FDI質(zhì)量的前提和必要條件,包括FDI的投入規(guī)模、資金來源、投資方式、投資領(lǐng)域及其區(qū)域分布等。另一方面,衡量利用FDI效應(yīng)的優(yōu)劣,要強(qiáng)調(diào)外資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益,更應(yīng)關(guān)注FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)調(diào)整、技術(shù)溢出、環(huán)境保護(hù)等方面所造成的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。

【關(guān)鍵詞】FDI質(zhì)量評(píng)價(jià)

一、FDI質(zhì)量的主要評(píng)價(jià)方法綜述

1、FDI質(zhì)量?jī)?nèi)涵的界定

國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)FDI質(zhì)量?jī)?nèi)涵進(jìn)行系統(tǒng)研究的較少。早期一些學(xué)者的研究?jī)H從溢出效應(yīng)這一項(xiàng)指標(biāo)來衡量中國(guó)利用FDI的質(zhì)量。如何潔借鑒Feder(1982)的模型,把生產(chǎn)部門劃分為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)部門與外商企業(yè)部門,用生產(chǎn)函數(shù)的方法量化評(píng)價(jià)了我國(guó)工業(yè)部門外商直接投資的外溢效應(yīng)。在此基礎(chǔ)上,張建華和歐陽軼雯闡述了FDI技術(shù)外溢的發(fā)生渠道及溢出效果的影響因素,并構(gòu)建基本計(jì)量模型對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)核算方法加以解釋及實(shí)證研究。近來FDI研究的重點(diǎn)由量的因素?cái)U(kuò)展到質(zhì)的因素,更多學(xué)者開始關(guān)注FDI對(duì)東道國(guó)所做的貢獻(xiàn),或FDI為東道國(guó)帶來的收益。Kumar認(rèn)為FDI的質(zhì)量是對(duì)東道國(guó)技術(shù)、出口、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、R&D、企業(yè)管理知識(shí)等方面的積極影響。類似地,魏彥莉等學(xué)者進(jìn)一步將利用外資質(zhì)量界定為某一時(shí)期內(nèi)通過外資引進(jìn)對(duì)實(shí)現(xiàn)本地區(qū)戰(zhàn)略目標(biāo)所做的貢獻(xiàn)力。結(jié)合和諧社會(huì)的引資目標(biāo),構(gòu)建利用外資質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,包括利用外資規(guī)模、外資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益和技術(shù)進(jìn)步四項(xiàng)主要指標(biāo)。他們的研究從FDI的正面效應(yīng)肯定了中國(guó)利用FDI的質(zhì)量,片面地忽略了東道國(guó)利用FDI過程中可能造成的消極影響。

上述觀點(diǎn)多是籠統(tǒng)地分析FDI的質(zhì)量,沒有將引進(jìn)FDI的質(zhì)量和FDI的利用質(zhì)量區(qū)分開來。朱曉菁、韓福榮在《我國(guó)利用外資質(zhì)量評(píng)析》一文中將利用外資質(zhì)量定義為引進(jìn)和利用外資對(duì)利用方要求滿足的程度,明確提出了引進(jìn)FDI質(zhì)量和利用FDI質(zhì)量?jī)纱蟾拍?。鑒于FDI可能或?qū)嶋H為東道國(guó)帶來的收益,傅元海、彭民安進(jìn)一步界定了FDI質(zhì)量的內(nèi)涵,將FDI產(chǎn)生的收益劃分為潛在收益和實(shí)際收益兩大類型。具體而言,潛在收益反映流入FDI的投資水平,實(shí)際收益則體現(xiàn)東道國(guó)對(duì)引進(jìn)FDI的利用效應(yīng)。流入FDI的質(zhì)量直接決定了利用FDI的效果,與之相對(duì)應(yīng)地,FDI的利用效應(yīng)越高越有利于引進(jìn)高水平、高質(zhì)量的FDI。

2、FDI質(zhì)量的主要評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

目前,針對(duì)FDI質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的研究多側(cè)重于評(píng)價(jià)利用FDI的質(zhì)量,卻忽略了FDI本身的質(zhì)量。國(guó)外學(xué)者Kumar所提出的FDI質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)具體包括四大板塊,即子公司產(chǎn)出的本地化程度、對(duì)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)、出口導(dǎo)向的范圍和子公司的研發(fā)活動(dòng)。庫瑪爾總體把握了FDI對(duì)東道國(guó)造成影響的最重要的幾個(gè)方面,但還缺少一些能反映東道國(guó)引資目標(biāo)和意義的指標(biāo),如環(huán)境友好、人力資源開發(fā)及企業(yè)管理知識(shí)等。在國(guó)內(nèi),陳自芳提出的外資質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系基本分為兩大層次,FDI直接對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)作用和FDI對(duì)本國(guó)產(chǎn)業(yè)的效應(yīng)影響。具體而言,FDI對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的顯性影響涉及FDI對(duì)東道國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技術(shù)水平升級(jí)、出口創(chuàng)匯、人力資源開發(fā)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高和資源環(huán)境等方面的影響;FDI對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的隱性影響可以從FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)的視角來衡量。該評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)突出了技術(shù)、知識(shí)的溢出和對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響,是目前國(guó)內(nèi)評(píng)價(jià)FDI質(zhì)量較為全面的指標(biāo)體系。但是這一評(píng)價(jià)指標(biāo)體系也忽略了一些重要方面,如FDI的投資分布對(duì)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)內(nèi)固定資本存量以及技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新等方面的影響。另外,對(duì)各指標(biāo)賦予主觀權(quán)重,由于缺少某些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的支撐,暫未能較為客觀地評(píng)價(jià)FDI的質(zhì)量。

另有學(xué)者徐春騏和王春法嘗試從引進(jìn)FDI質(zhì)量的角度出發(fā),對(duì)我國(guó)16個(gè)主要外資來源國(guó)家和地區(qū)FDI質(zhì)量進(jìn)行了評(píng)價(jià)。在科技產(chǎn)出與技術(shù)水平、FDI質(zhì)量與其母國(guó)技術(shù)水平正相關(guān)的前提假設(shè)下,提出了以科技產(chǎn)出與影響大小代替技術(shù)水平的間接評(píng)價(jià)FDI質(zhì)量的方法,并就我國(guó)引進(jìn)FDI策略選擇問題,提出引進(jìn)FDI應(yīng)該以外資技術(shù)能夠向中資企業(yè)轉(zhuǎn)移,彌補(bǔ)我國(guó)技術(shù)缺口為標(biāo)準(zhǔn)。使用的指標(biāo)包括R&D費(fèi)用支出(GERD)、R&D投入強(qiáng)度GERD/GDP、總技術(shù)人員、三類專利數(shù)、OECD成員國(guó)在R&D高集中行業(yè)航空、電子、辦公機(jī)具與計(jì)算機(jī)、制藥業(yè)和儀器業(yè)的貿(mào)易份額。該評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)注重對(duì)技術(shù)投入產(chǎn)出的衡量,僅從單一方面反映投資母國(guó)的FDI水平,相對(duì)較片面。

二、外商對(duì)華直接投資質(zhì)量的綜合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

基于以往研究成果,FDI的質(zhì)量應(yīng)包括引進(jìn)FDI的水平和利用FDI的效應(yīng)(如圖1)。一方面,主要通過FDI的投入規(guī)模、資金來源、投資方式、投資領(lǐng)域及其區(qū)域分布等方面來反映引進(jìn)FDI的水平,這是進(jìn)一步提高利用FDI質(zhì)量的前提和必要條件;另一方面,利用FDI的效應(yīng)是指FDI對(duì)東道國(guó)造成的正面和負(fù)面影響。評(píng)價(jià)利用外資效應(yīng)的優(yōu)劣,不能僅局限于外資投入項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)利益,而應(yīng)研究FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)調(diào)整、技術(shù)溢出、環(huán)境保護(hù)等多方面所造成的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。

1、引進(jìn)FDI的水平

(1)投入規(guī)模。FDI的資金和項(xiàng)目投入是衡量FDI質(zhì)量的基本要素。中國(guó)大規(guī)模吸引外商直接投資是從改革開放以后開始的,總體規(guī)模從1979年的億美元到2008年的億美元,近30年間增長(zhǎng)了近倍。2000年以后,我國(guó)利用外資的形勢(shì)趨向穩(wěn)定,外商對(duì)華直接投資占實(shí)際利用外資的比重始終保持在95%左右。2008年,全國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)27514家,同比下降%,為1997年以來出現(xiàn)的最大降幅。而當(dāng)年實(shí)際使用外資金額億美元,比去年同期增長(zhǎng)%,顯然外商直接投資企業(yè)的資金規(guī)模有所提高。

(2)資金來源。資金來源結(jié)構(gòu)反映跨國(guó)直接投資的壟斷與競(jìng)爭(zhēng)程度。20世紀(jì)90年代以來,隨著歐美其他國(guó)家投資的增加,中國(guó)外商直接投資的格局已出現(xiàn)多元化的趨勢(shì)。2007年始于美國(guó)的“次貸危機(jī)”并未對(duì)國(guó)際投資帶來較大影響,除來自韓國(guó)和維爾京群島的投資明顯下降外,其他國(guó)家/地區(qū)均有所上升,包括受金融危機(jī)波及的發(fā)達(dá)國(guó)家。美國(guó)、歐盟及日本實(shí)際對(duì)華投資金額同比增長(zhǎng)率分別為%、%和%。從某種意義上來講,資金來源多元化能有效避免單個(gè)或少數(shù)跨國(guó)公司對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壟斷控制及對(duì)民族企業(yè)的排擠效應(yīng)。

(3)投資方式。投資方式?jīng)Q定了外資的進(jìn)入策略。改革開放初期,由于國(guó)內(nèi)資金供應(yīng)十分短缺,加上國(guó)家政策的限制,合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)是外商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的主要形式。1986年政府出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)外商投資的規(guī)定》,大力鼓勵(lì)發(fā)展中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè),合資經(jīng)營(yíng)逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位。隨著政策的進(jìn)一步放松、市場(chǎng)機(jī)制程度的加深以及在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的積累,外商獨(dú)資成為外商直接投資的主要方式。截至2008年獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)占%,合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)占%,合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)占2%。由合作、合資到獨(dú)資為主的投資方式轉(zhuǎn)換,體現(xiàn)了外商由最初的試探性進(jìn)入向大規(guī)模進(jìn)入的轉(zhuǎn)變,同時(shí)伴隨涉及領(lǐng)域廣泛和技術(shù)含量提升都會(huì)影響FDI的質(zhì)量。

(4)投資領(lǐng)域。外資投向領(lǐng)域與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。隨著中國(guó)對(duì)外開放領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大以及投資環(huán)境的逐步完善,外商在制造業(yè)的投資日益增多,投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)多元化的趨勢(shì)。近年來,FDI開始向第三產(chǎn)業(yè)傾斜,主要集中在房地產(chǎn)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。服務(wù)業(yè)2008年實(shí)際吸收外資億美元,同比增長(zhǎng)%,占非金融領(lǐng)域外商直接投資總量的%,同比增長(zhǎng)個(gè)百分點(diǎn),我國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)逐漸成為外商直接投資的新熱點(diǎn)。

(5)區(qū)域分布。投資地區(qū)分布影響著區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。外商在華直接投資,無論是按流量還是按存量來衡量,其區(qū)域流向極不平衡。這一狀況與中國(guó)的區(qū)域開發(fā)政策、地理區(qū)位、文化背景等因素密切相關(guān)。近年來,雖然外商直接投資在區(qū)位上出現(xiàn)了從南到北、由東到西逐步推進(jìn)的趨勢(shì),但20世紀(jì)80年代形成的高度集中分布的格局至今仍未得到根本改變,在沿海地區(qū)的投資,累計(jì)仍占全部投資額的近九成。這種利用外資的巨大差異不可避免地強(qiáng)化了日益擴(kuò)大的東、中西部地區(qū)發(fā)展差距,從而形成了中國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平區(qū)域差距上的“馬太效應(yīng)”。

2、利用FDI的效應(yīng)

(1)經(jīng)濟(jì)效益。FDI對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是反映外商直接投資對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的主要指標(biāo)之一。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),2008年與1978年相比,我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)了82倍多,FDI存量占中國(guó)GDP的比例持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。FDI在中國(guó)工業(yè)的迅速擴(kuò)張促進(jìn)了我國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程。外商投資企業(yè)已逐步成為重要產(chǎn)出來源,在中國(guó)工業(yè)產(chǎn)出中占有重要地位。在全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中,外商投資企業(yè)工業(yè)增加值占全國(guó)工業(yè)增加值的比重,從1993年的%,增加到2007年的%。與此同時(shí),外資企業(yè)成為我國(guó)貿(mào)易增長(zhǎng)的重要源泉。截至2007年,外商投資企業(yè)進(jìn)出口總值為億美元,同比增長(zhǎng)%,占全國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口比重%。

(2)產(chǎn)業(yè)調(diào)整。FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和結(jié)構(gòu)升級(jí)起到了重要作用。一方面,外商直接投資帶動(dòng)一批相關(guān)聯(lián)生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展,并將其帶入國(guó)際市場(chǎng),使我國(guó)企業(yè)能更加廣泛地參與國(guó)際分工和競(jìng)爭(zhēng)。另一方面,外資企業(yè)出口商品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變必然引起國(guó)外市場(chǎng)需求的變化,從而促進(jìn)了國(guó)內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,逐步實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的低技術(shù)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向高技術(shù)、資本密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)變,從總體上有助于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向具有更高資源配置效率的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化。

(3)技術(shù)轉(zhuǎn)移。外商直接投資是技術(shù)轉(zhuǎn)移的重要渠道和機(jī)制。20世紀(jì)80年代以前,我國(guó)主要通過技術(shù)貿(mào)易,以設(shè)備進(jìn)口的方式引進(jìn)技術(shù),而外資的進(jìn)入改變了這種格局。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),2008年上半年,全國(guó)共登記技術(shù)引進(jìn)合同4955份,合同總金額億美元,同比增長(zhǎng)%。另一方面,世界著名跨國(guó)公司投資中國(guó)高技術(shù)行業(yè)等新的領(lǐng)域,并在中國(guó)建立研發(fā)中心,這對(duì)我國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新起到顯著的促進(jìn)作用。我國(guó)不僅在經(jīng)濟(jì)上得到了實(shí)惠,而且得到了更多的先進(jìn)技術(shù)和專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)等一系列“溢出收益”。

(4)人力開發(fā)。外資企業(yè)吸收的勞動(dòng)力數(shù)量逐年增加,2007年對(duì)同期全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)新增數(shù)的貢獻(xiàn)率達(dá)到%,一定程度緩解了我國(guó)就業(yè)的壓力,起到了穩(wěn)定社會(huì)的重要作用。近年來,越來越多的跨國(guó)公司逐漸將投資轉(zhuǎn)向電子和通信設(shè)備等附加價(jià)值高、資本和技術(shù)密集程度高的行業(yè),相應(yīng)地也提供了越來越多的技術(shù)型崗位。通過國(guó)際平臺(tái)上人才和信息的流動(dòng),先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)迅速傳播,從而孕育了一批新型的技術(shù)人才和管理專家。

(5)資源環(huán)境。隨著外商對(duì)華直接投資規(guī)模的擴(kuò)大,我國(guó)能源消耗與環(huán)境污染問題也日漸凸顯。由于環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的缺失或較低,使發(fā)達(dá)國(guó)家有可能將不符合本國(guó)環(huán)境保護(hù)要求的產(chǎn)業(yè)與生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)移到中國(guó)。另外,有的外商在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中也不注意環(huán)境保護(hù)和污染治理,這些都給我國(guó)生態(tài)環(huán)境帶來了負(fù)面影響。據(jù)統(tǒng)計(jì),2007年外資企業(yè)中污染密集型行業(yè)所占的比重將近%,約合全國(guó)外商直接投資企業(yè)總資產(chǎn)的%,外商直接投資于制造業(yè)的企業(yè)中30%以上分布于污染密集型產(chǎn)業(yè)。

三、結(jié)論

自改革開放以來,外商對(duì)華直接投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了巨大變化。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新階段,我國(guó)迫切需要對(duì)外資進(jìn)行重新審視和評(píng)估,從盲目地注重FDI的數(shù)量,到全面地考慮FDI的質(zhì)量以保障社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。目前,國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)FDI質(zhì)量評(píng)價(jià)進(jìn)行系統(tǒng)研究的較少,缺乏對(duì)FDI質(zhì)量?jī)?nèi)涵的科學(xué)界定,且僅從理論上就FDI影響的某一或幾個(gè)角度來分析利用FDI質(zhì)量,尚未形成系統(tǒng)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。綜合以往文獻(xiàn)來看,外商對(duì)華直接投資的質(zhì)量應(yīng)從兩方面把握,即引進(jìn)FDI的水平和利用FDI的效應(yīng),二者相互聯(lián)系、相互影響、相互作用,為實(shí)現(xiàn)外商直接投資可持續(xù)發(fā)展的奠定了基礎(chǔ)。

【文獻(xiàn)】

[1]何潔、許羅丹:中國(guó)工業(yè)部門引進(jìn)外國(guó)直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的實(shí)證研