中金所金融及衍生品知識競賽真題模擬匯編（共581題）

中金所金融及衍生品知識競賽真題模擬匯編共581題（單選題324題，多選題257題）導(dǎo)語：2023年“中金所金融及衍生品知識競賽”考試備考正在進(jìn)行中，為了方便考生及時(shí)有效的備考，小編為大家精心整理了《中金所金融及衍生品知識競賽真題模擬匯編》，全套共581道試題（其中單選題324題，多選題257題），希望對大家備考有所幫助，請把握機(jī)會抓緊復(fù)習(xí)吧。預(yù)祝大家考試取得優(yōu)異成績！一、單選題（324題）1、以下采取雙重匯率體系的國家是（）（單選題）A.俄羅斯B.印度C.巴西D.南非試題答案：D2、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率，決定購買50萬歐元以獲取高息，計(jì)劃持有3個(gè)月。為了對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，該投資者可以（）。（單選題）A.在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的多頭交易B.在外匯期貨市場上做一筆相應(yīng)的空頭交易C.在外匯期貨市場上根據(jù)具體情況，既可以選擇多頭交易，也可選擇空頭交易D.不必采取其他措施，直接持有歐元資產(chǎn)試題答案：B3、1973年4月，（）成立，推出了以股票為標(biāo)的的期權(quán)產(chǎn)品，標(biāo)志著現(xiàn)代意義的期權(quán)市場——交易所市場的誕生。（單選題）A.CBOEB.CBOTC.CMED.LTOM試題答案：A4、機(jī)構(gòu)投資者往往利用股指期貨來模擬指數(shù)，配置較少部分資金作為股指期貨保證金，剩余現(xiàn)金全部投入固定收益產(chǎn)品，以尋求較高的回報(bào)。這種投資組合首先保證了能夠較好地追蹤指數(shù)，當(dāng)能夠?qū)ふ业絻r(jià)格低估的固定收益品種時(shí)還可以獲取超額收益。該策略是（）策略。（單選題）A.期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利C.現(xiàn)金證券化D.權(quán)益證券市場中立試題答案：A5、“同一賬戶”無需報(bào)告的業(yè)務(wù)不包括以下哪種情況。（）（單選題）A.定期存款到期后，不直接提取或劃轉(zhuǎn)，而是本金或者本金加全部或部分利息續(xù)存入該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開立的同一戶名的一個(gè)定期賬戶里B.活期存款的本金或者本金加全部或部分利息轉(zhuǎn)為該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開立的同一戶名下的一個(gè)賬戶里的定期存款C.定期存款的本金或者本金加全部或部分利息轉(zhuǎn)為該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開立的同一名下的一個(gè)賬戶里的活期存款D.定期存款到期提取，將本金或者本金加部分利息存入該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開立的同一戶名的一個(gè)定期賬戶里試題答案：D6、當(dāng)前某股票價(jià)格50元，投資者持有該股票，若他以2元買入行權(quán)價(jià)為49的看跌期權(quán)來鎖定股票價(jià)格未來下跌的風(fēng)險(xiǎn)，則該組合的最大損失被鎖定在（）元。（單選題）A.2B.3C.4D.5試題答案：B7、某中國投資者持有美國股票組合多頭，通過下列（）可以對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)和日本股票市場的風(fēng)險(xiǎn)。（單選題）A.買入美元遠(yuǎn)期合約，賣出標(biāo)普500指數(shù)期貨B.賣出美元遠(yuǎn)期合約，賣出標(biāo)普500指數(shù)期貨C.買入美元遠(yuǎn)期合約，買入標(biāo)普500指數(shù)期貨D.賣出美元遠(yuǎn)期合約，買入標(biāo)普500指數(shù)期貨試題答案：B8、根據(jù)利率平價(jià)理論，匯率遠(yuǎn)期差價(jià)是由兩國的（）差異決定的。（單選題）A.GDP增速B.通貨膨脹率C.利率D.貿(mào)易順差試題答案：C9、下列外匯交易屬于可疑外匯現(xiàn)金交易的是（）。（單選題）A.居民個(gè)人銀行卡、儲蓄賬戶頻繁存、取大量外幣現(xiàn)金，與持卡人（儲戶）身份或資金用途明顯不符的B.居民個(gè)人在境內(nèi)將大量外幣現(xiàn)金存入銀行卡，在境外進(jìn)行大量資金劃轉(zhuǎn)或提取現(xiàn)金的C.居民個(gè)人通過現(xiàn)匯賬戶在國家外匯管理局審核標(biāo)準(zhǔn)以下頻繁入賬、提現(xiàn)或結(jié)匯的D.上述A、B、C全是試題答案：D10、某美國公司出口貨物至日本，并以日元結(jié)算。如果公司預(yù)計(jì)日元貶值，則該公司可以通過（）對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。（單選題）A.賣出日元兌美元看跌期權(quán)B.買入日元兌美元看漲期權(quán)C.買入日元兌美元期貨合約D.賣出日元兌美元期貨合約試題答案：D11、紐約外匯市場的匯率報(bào)價(jià)采用（）（單選題）A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法D.美元標(biāo)價(jià)法試題答案：C12、如果滬深300股指期貨合約IF1402在2月20日（第三個(gè)周五）的收盤價(jià)是2264.2點(diǎn)，結(jié)算價(jià)是2257.6點(diǎn)，某投資者持有成本價(jià)為2205點(diǎn)的多單1手，則其在2月20日收盤后（）（不考慮手續(xù)費(fèi)）（單選題）A.浮動(dòng)盈利17760元B.實(shí)現(xiàn)盈利17760元C.浮動(dòng)盈利15780元D.實(shí)現(xiàn)盈利15780元試題答案：A13、以下期權(quán)市場中保留了漲跌停制度的是（）。（單選題）A.印度S&PCNXNifty指數(shù)期權(quán)B.韓國KOSPI200指數(shù)期權(quán)C.日本Nikkei225指數(shù)期權(quán)D.臺灣地區(qū)臺指期權(quán)試題答案：D14、目前即期利率曲線正常，如果預(yù)期短期利率下跌幅度超過長期利率，導(dǎo)致收益曲線變陡，應(yīng)該（）。（單選題）A.買入短期國債，賣出長期國債B.賣出短期國債，買入長期國債C.進(jìn)行收取浮動(dòng)利率、支付固定利率的利率互換D.進(jìn)行收取固定利率、支付浮動(dòng)利率的利率互換試題答案：A15、對涉嫌犯罪的外匯資金交易應(yīng)當(dāng)及時(shí)移送當(dāng)?shù)兀ǎ┎块T，并上報(bào)總局。（單選題）A.政府B.工商C.稅務(wù)D.公安試題答案：D16、滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約表中，近月合約的行權(quán)價(jià)格間距為（）。（單選題）A.50點(diǎn)B.100點(diǎn)C.10點(diǎn)D.20點(diǎn)試題答案：A17、信用價(jià)差曲線反映了整個(gè)市場對參考實(shí)體不同期限信用風(fēng)險(xiǎn)水平的預(yù)期，隨著信用價(jià)差曲線發(fā)生變化，投資者會采用不同的投資策略。如果預(yù)期基于某參考實(shí)體的信用違約互換（CDS）信用價(jià)差曲線變得更為陡峭，投資者應(yīng)該采用（）策略。（單選題）A.買入短期CDS的同時(shí)賣出長期CDSB.買入短期CDS的同時(shí)買入長期CDSC.賣出短期CDS的同時(shí)賣出長期CDSD.賣出短期CDS的同時(shí)買入長期CDS試題答案：D18、如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（）（單選題）A.上漲1.22%B.下降1.22%C.上漲0.22%D.下降0.22%試題答案：B19、在公開市場買入長期國債，賣出短期國債，對國債收益率曲線的影響是（）（單選題）A.維持收益率曲線結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定B.收益率曲線水平上移C.收益率曲線水平下移D.長期利率下降試題答案：D20、（）通常被作為歐元區(qū)的基準(zhǔn)債券。（單選題）A.德國政府1年期債券B.德國政府3年期債券C.德國政府5年期債券D.德國政府10年期債券試題答案：D21、在直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣能換取的本國貨幣減少，即外幣相對于本幣（），則本國貨幣對外（）。（單選題）A.貶值；貶值B.貶值；升值C.升值；升值D.升值；貶值試題答案：B22、中金所國債期貨最后交易日的交割結(jié)算價(jià)為（）（單選題）A.最后交易日最后一小時(shí)加權(quán)平均價(jià)B.最后交易日前一日結(jié)算價(jià)C.最后交易日收盤價(jià)D.最后交易日全天加權(quán)平均價(jià)試題答案：D23、若市場利率曲線平行下移，10年期國債期貨合約價(jià)格的漲幅將（）5年期國債期貨合約價(jià)格的漲幅。（單選題）A.等于B.小于C.大于D.不確定試題答案：C24、日本某汽車公司3月份對美國出口汽車，合同金額為1000萬美元，約定進(jìn)口方付款期限為6個(gè)月。假設(shè)合同訂立時(shí)美元兌日元的即期匯率是108，付款到期日美元兌日元的匯率是107，則該公司（）（單選題）A.盈利1000萬日元B.虧損1000萬日元C.盈利500萬日元D.虧損500萬日元試題答案：B25、假設(shè)某一時(shí)刻滬深300指數(shù)為2280點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手滬深300看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)滬深300指數(shù)價(jià)格為2310點(diǎn)，則投資者的總收益為（）點(diǎn)。（單選題）A.10B.-5C.-15D.5試題答案：B26、下列期權(quán)具有相同的標(biāo)的物和到期日，記C（K）：行權(quán)價(jià)為K的看漲期權(quán)價(jià)格P（K）：行權(quán)價(jià)為K的看跌期權(quán)價(jià)格則如下選項(xiàng)中，有無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會的是（）。（單選題）A.C（90）=4，C（100）=3，C（110）=1B.C（40）=18，C（70）=11，C（100）=6C.P（90）=1，P（100）=3，P（110）=6D.P（40）=6，P（70）=14，P（100）=24試題答案：A27、某公司賣出一份6×12的FRA，買方為B銀行，合約金額為100萬元，F(xiàn)RA協(xié)議利率為4.68%，在結(jié)算日時(shí)的參考利率為4.94%，則該FRA的結(jié)算金額為（）元。（單選題）A.1238.80B.1241.88C.1268.66D.1270.28試題答案：C28、根據(jù)買賣權(quán)平價(jià)關(guān)系，購買一個(gè)股票的看跌期權(quán)等價(jià)于（）。（單選題）A.購買看漲期權(quán)，購買股票，以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入現(xiàn)金B(yǎng).出售看漲期權(quán)，購買股票，以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入現(xiàn)金C.購買看漲期權(quán)，出售股票，以無風(fēng)險(xiǎn)利率投資現(xiàn)金D.出售看漲期權(quán)，出售股票，以無風(fēng)險(xiǎn)利率投資現(xiàn)金試題答案：C29、當(dāng)前3年期零息利率為4%，5年期零息利率為5.5%。則3年后至5年后的遠(yuǎn)期利率為（）（單選題）A.5.8%B.6.8%C.7.8%D.8.8%試題答案：C30、下列對交叉匯率期貨合約的描述，正確的是（）（單選題）A.CME1606EUR/1609EUR期貨合約B.CMEEUR期貨合約/ICEEUR期貨合約C.CMEEUR/GBP期貨合約D.6個(gè)月EUR遠(yuǎn)期合約/6月份EUR期貨合約試題答案：C31、1年期定期利率對3MShibor的互換，半年付息1次。若當(dāng)前3MShibor為3.6%，3個(gè)月后重置日3MShibor報(bào)價(jià)為4%。則付息日應(yīng)付現(xiàn)金流參考的浮動(dòng)利率為（）。（單選題）A.3.60%B.4%C.4.36%D.7.60%試題答案：B32、與可轉(zhuǎn)換債券相比，股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行者需要額外做的工作主要是（）。（單選題）A.支付債券的利息B.對沖產(chǎn)品嵌入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)C.支付債券本金D.發(fā)行新股試題答案：B33、我國最早推出遠(yuǎn)期結(jié)售匯產(chǎn)品的銀行是（）（單選題）A.中國工商銀行B.中國進(jìn)出口銀行C.中國銀行D.中國人民銀行試題答案：C34、違約概率模型是信用違約互換定價(jià)的主要模型，假定某實(shí)體在未來一年內(nèi)的違約強(qiáng)度為0.02，1年到2年的違約強(qiáng)度為0.03，該實(shí)體在一年半內(nèi)發(fā)生違約的概率為（）。（單選題）A.2%B.5%C.3.5%D.7%試題答案：C35、利率類結(jié)構(gòu)產(chǎn)品中，（）不包含期權(quán)結(jié)構(gòu)。（單選題）A.反向浮動(dòng)利率票據(jù)B.封頂浮動(dòng)利率票據(jù)C.封底浮動(dòng)利率票據(jù)D.區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)試題答案：A36、其他條件不變，看漲期權(quán)價(jià)值隨著到期日的臨近（）。（單選題）A.通常會減小B.通常會增加C.通常保持不變D.變化方向不確定試題答案：A37、某股票預(yù)計(jì)在2個(gè)月和5個(gè)月后分別派發(fā)股息1元/股，該股票目前價(jià)格是30元/股，所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率均為6%，某投資者持有該股票6個(gè)月期的遠(yuǎn)期合約空頭。該遠(yuǎn)期價(jià)格等于（）元。（單選題）A.28.19B.28.89C.29.19D.29.89試題答案：B38、某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期，行權(quán)價(jià)格為2500點(diǎn)的滬深300看漲期權(quán)。同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月到期，行權(quán)價(jià)格為2000點(diǎn)的滬深300看跌期權(quán)。到期時(shí)當(dāng)滬深300指數(shù)在（）時(shí)該投資者能獲得最大利潤。（單選題）A.小于1800點(diǎn)B.大于等于1800點(diǎn)小于2000點(diǎn)C.大于等于2000點(diǎn)小于2500點(diǎn)D.大于等于2500點(diǎn)小于3000點(diǎn)試題答案：C39、2015年5月14日，美元指數(shù)跌至93.1330，與1973年3月的基期指數(shù)相比，這表示美元（）。（單選題）A.升值了7.373%B.貶值了7.373%C.升值了6.867%D.貶值了6.867%試題答案：D40、對看漲期權(quán)的裸賣交易者而言，其對市場的態(tài)度通常是（）。（單選題）A.判斷市場大幅上漲B.判斷市場小幅上漲C.判斷市場不會上漲D.判斷市場不會下跌試題答案：C41、從理論上看，當(dāng)股市處于窄幅震蕩，但市場避險(xiǎn)情緒顯著上升時(shí)，相應(yīng)的波動(dòng)率指數(shù)將（）。（單選題）A.上升B.下降C.不變D.不確定試題答案：A42、已知在美國標(biāo)價(jià)為830美元的電視機(jī)在中國標(biāo)價(jià)5120元人民幣。年內(nèi)中國CPI為1.2%，美國CPI為0.2%。根據(jù)購買力平價(jià)理論，美元兌人民幣年初、年末匯率用直接標(biāo)價(jià)法應(yīng)分別為（）。（單選題）A.6.3202，6.6187B.6.6187，6.3202C.6.2302，6.1687D.6.1687，6.2302試題答案：D43、假設(shè)某日美元利率為0.55%，歐元利率為0.15%，歐元兌美元的即期匯率為1.3736，那么1年期歐元兌美元的理論遠(yuǎn)期匯率為（）（單選題）A.1.36809B.1.36814C.1.37909D.1.37913試題答案：C44、假設(shè)英鎊兌加元看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1.5600，面值為10萬英鎊，期權(quán)費(fèi)為5000美元。則行權(quán)日，損益平衡點(diǎn)時(shí)的英鎊兌美元匯率為（）（單選題）A.1.5100B.1.5600C.1.6000D.1.6100試題答案：D45、2016年3月，某投資者決定購買100萬歐元，持有期間為6個(gè)月，他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者打算利用外匯期貨進(jìn)行套期保值。已知?dú)W元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元，他應(yīng)采取的操作策略是（）（單選題）A.買入8張2016年9月到期的期貨合約B.賣出4張2016年9月到期的期貨合約C.買入4張2016年6月到期的期貨合約D.賣出8張2016年9月到期的期貨合約試題答案：D46、因公出國費(fèi)用，持（），從其外匯賬戶中支付或者到外匯指定銀行兌付外匯。（單選題）A.境外機(jī)構(gòu)的支付通知B.經(jīng)費(fèi)預(yù)算書C.國家授權(quán)部門出國任務(wù)批件D.合同和發(fā)票試題答案：C47、金融機(jī)構(gòu)未按規(guī)定審查開戶資料為個(gè)人開立外匯賬戶的，由外匯局責(zé)令改正，給予警告，可以處以（）罰款。（單選題）A.10000元以上50000元以下B.1000元以上5000元以下C.1000元以上3000元以下D.10000元以上30000元以下試題答案：B48、假設(shè)某美國公司預(yù)期每季度都會有600萬歐元的收入，美元兌歐元的即期匯率為0.8，美掉期利率分別為美元4.8%，歐元5%，若該公司進(jìn)入此掉期合約，每季度將收到（）元。（單選題）A.720萬B.180萬C.360萬D.540萬試題答案：A49、對于外匯期權(quán)而言，如果波動(dòng)率與外匯匯率正相關(guān)，那么隱含波動(dòng)率的變動(dòng)模式為（）。（單選題）A.隱含波動(dòng)率隨執(zhí)行價(jià)格增加而增大B.隱含波動(dòng)率隨執(zhí)行價(jià)格增加而減小C.隱含波動(dòng)率隨到期期限增加而增大D.隱含波動(dòng)率隨到期期限增加而減小試題答案：A50、中金所上市的10年期國債期貨可交割券的剩余期限為（）。（單選題）A.6-10年B.6.5-10.5年C.6.5-10.25年D.4-5.25年試題答案：C51、某投資者認(rèn)為股票指數(shù)的價(jià)格會在4600左右小幅波動(dòng)，他準(zhǔn)備在執(zhí)行價(jià)格為4500、4600、4700的期權(quán)中選取合適的期權(quán)，構(gòu)造一個(gè)蝶式期權(quán)多頭組合，投資者完成了組合構(gòu)造，對于這個(gè)投資者以下表述能最好描述他的風(fēng)險(xiǎn)與收益的是（）。（單選題）A.無限的上行收益，無限的下行風(fēng)險(xiǎn)B.有限的上行收益，有限的下行風(fēng)險(xiǎn)C.無限的上行風(fēng)險(xiǎn)，有限的下行收益D.有限的上行風(fēng)險(xiǎn)，無限的下行收益試題答案：B52、股票當(dāng)前價(jià)格為100元，一年后價(jià)格上漲為105元，或下跌為90元。已知無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為5%，若復(fù)制3份以該股票為標(biāo)的、執(zhí)行價(jià)為100一年期看跌期權(quán)，如下說法中正確的是（）（單選題）A.賣空2份股票，借入銀行貸款199.76元B.賣空2份股票，存入銀行存款199.76元C.賣空2份股票，借入銀行貸款285.37元D.買入2份股票，存入銀行存款285.37元試題答案：A53、（）通常被作為歐元區(qū)的基準(zhǔn)債券。（單選題）A.德國政府1年期債券B.德國政府3年期債券C.德國政府5年期債券D.德國政府10年期債券試題答案：D54、某款以某個(gè)股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益計(jì)算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）]那么，該產(chǎn)品中的保本率是（）。（單選題）A.120%B.100%C.80%D.0%試題答案：C55、國家根據(jù)外債類型、償還責(zé)任和債務(wù)人性質(zhì)，對舉借外債實(shí)行（）管理。（單選題）A.分類B.差額C.總量D.余額試題答案：A56、2010年6月3日，某投資者持有IF1006合約2手多單，該合約收盤價(jià)為3660點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3650點(diǎn)。6月4日（下一交易日）該合約的收盤價(jià)為3620點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3610點(diǎn)，結(jié)算后該筆持倉的當(dāng)日虧損為（）（單選題）A.36000元B.30000元C.24000元D.12000元試題答案：C57、假設(shè)當(dāng)前美元兌人民幣的即期匯率為6.2034，人民幣1個(gè)月期的SHIBOR為4.4711%，美元1個(gè)月期的LIBOR為0.26063%，則1個(gè)月期（實(shí)際天數(shù)為31天）的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）（單選題）A.6.2034B.6.2196C.6.2259D.6.4808試題答案：C58、銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供點(diǎn)擊成交和（）兩種交易方式。（單選題）A.集中競價(jià)B.詢價(jià)C.連續(xù)競價(jià)D.非格式化詢價(jià)試題答案：B59、某客戶賣出100手delta絕對值為0.5的滬深300看漲期權(quán)，當(dāng)滬深300指數(shù)上漲1個(gè)點(diǎn)，客戶的損益約等于（）。（單選題）A.盈利5000元B.虧損5000元C.盈利15000元D.虧損15000元試題答案：B60、根據(jù)利率平價(jià)理論，匯率遠(yuǎn)期差價(jià)是由兩國的（）差異決定的。（單選題）A.GDP增速B.通貨膨脹率C.利率D.貿(mào)易順差試題答案：C61、關(guān)于多期二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，下列式子正確的有（）。（單選題）A.上行乘數(shù)＝1＋上升百分比B.上行乘數(shù)=1/下行乘數(shù)C.假設(shè)股票不發(fā)放紅利，年無風(fēng)險(xiǎn)利率＝上行概率×股價(jià)上升百分比＋下行概率×（-股價(jià)下降百分比）D.期權(quán)價(jià)值C＝上行期權(quán)價(jià)值Cu×上行概率＋下行期權(quán)價(jià)值Cd×下行概率試題答案：A62、對看跌期權(quán)的裸賣交易者而言，其對市場的態(tài)度通常是（）。（單選題）A.判斷市場大幅上漲B.判斷市場小幅下跌C.判斷市場不會上漲D.判斷市場不會下跌試題答案：D63、3×9M的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRA）的多頭等價(jià)于（）（單選題）A.3個(gè)月后借入資金為9個(gè)月的投資融資B.9個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的投資融資C.在3個(gè)月內(nèi)借入貸款的一半，剩下的一半在9個(gè)月后借入D.3個(gè)月后借入資金為6個(gè)月的投資融資試題答案：D64、某國內(nèi)貿(mào)易商6個(gè)月后將支付500萬美元貨款。為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，該貿(mào)易商與銀行簽訂了遠(yuǎn)期合約，將匯率鎖定為6.2110。假設(shè)6個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.2100，則（）（單選題）A.貿(mào)易商盈利500000元人民幣B.貿(mào)易商盈利80515美元C.貿(mào)易商損失500000元人民幣D.貿(mào)易商損失80515美元試題答案：C65、境內(nèi)中資企業(yè)等機(jī)構(gòu)舉借中長期國際商業(yè)貸款須經(jīng)（）批準(zhǔn)。（單選題）A.財(cái)政部B.外匯管理局C.人民銀行D.國家發(fā)展計(jì)劃委員會試題答案：D66、當(dāng)前月份是12月初，滬深300指數(shù)為2825.20點(diǎn)，下列可以作為滬深300股指期權(quán)仿真合約平值期權(quán)的是（）（單選題）A.IO1603-C-2850B.IO1603-P-2850C.IO1603-C-2800D.IO1603-P-2900試題答案：C67、《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告管理辦法》中的“頻繁”系指外匯資金交易行為（）。（單選題）A.每天發(fā)生3次以上或每天發(fā)生持續(xù)3天以上B.每天發(fā)生2次以上或每天發(fā)生持續(xù)3天以上C.每天發(fā)生3次以上或每天發(fā)生持續(xù)2天以上D.每天發(fā)生3次以上或每天發(fā)生持續(xù)5天以上試題答案：D68、投資者做空中金所5年期國債期貨20手，開倉價(jià)格為97.705；若期貨結(jié)算價(jià)格下跌至97.640，其持倉盈虧為（）元。（不計(jì)交易成本）（單選題）A.1300B.13000C.-1300D.-13000試題答案：B69、信用衍生品交易在進(jìn)行現(xiàn)金支付的時(shí)候，（）不屬于買賣雙方需結(jié)清的費(fèi)用。（單選題）A.固定支付的現(xiàn)金流B.即期支付的現(xiàn)金C.交易手續(xù)稅費(fèi)D.應(yīng)計(jì)利息試題答案：C70、當(dāng)股指期貨價(jià)格低于無套利區(qū)間的下界時(shí)，能夠獲利的交易策略是（）（單選題）A.買入股票組合的同時(shí)賣出股指期貨合約B.賣出股票組合的同時(shí)買入股指期貨合約C.同時(shí)買進(jìn)股票組合和股指期貨合約D.同時(shí)賣出股票組合和股指期貨合約試題答案：B71、中金所的10年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。（單選題）A.±1%B.±2%C.±1.2%D.±2.2%試題答案：B72、金融機(jī)構(gòu)一般采用（）為信用違約互換提供的標(biāo)準(zhǔn)定義文件和協(xié)議文件。（單選題）A.金融衍生品政策委員會B.美國聯(lián)邦會計(jì)準(zhǔn)則委員會C.國際互換與衍生品協(xié)會D.國際資本*市場協(xié)會試題答案：C73、信用評級中，通常將（）級及其以上的債券劃分為投資級債券。（單選題）A.BBB.CCCC.AD.BBB試題答案：D74、中國銀行間外匯市場、貨幣市場、債券市場以及匯率和利率衍生品市場的具體組織者和運(yùn)行者是（）（單選題）A.中國人民銀行B.國家外匯管理局C.中國外匯交易中心D.四大國有銀行試題答案：C75、國內(nèi)某出口企業(yè)在3月3日與美國客戶簽訂了總價(jià)為1000000美元的食品出口合同，付款期限為1個(gè)月，雙方約定到期時(shí)按即期利率支付貨款，簽約時(shí)的即期匯率為1美元=6.5412元人民幣。由于擔(dān)心人民幣在此期間升值帶來不利影響，該企業(yè)決定利用外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)3月3日，銀行1個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣報(bào)價(jià)為6.5477/6.5865，一個(gè)月后，與企業(yè)的預(yù)期一致，人民幣出現(xiàn)了升值，即期匯率已升至6.4639。不進(jìn)行套期保值相比，企業(yè)通過套期保值增加（）（單選題）A.6500元人民幣B.122600元人民幣C.83800元人民幣D.45300元人民幣試題答案：C76、近年來，交叉匯率期貨合約不斷出現(xiàn)，將使得（）套利交易逐漸減少。（單選題）A.外匯期現(xiàn)B.外匯掉期C.外匯跨市場D.外匯跨品種試題答案：D77、某企業(yè)3個(gè)月后將收到一筆美元貨款，總價(jià)值2000000美元。為防范美元兌人民幣貶值，企業(yè)決定利用期貨合約對美元的風(fēng)險(xiǎn)頭寸進(jìn)行保值。已知當(dāng)前即期匯率為1美元=6.5264元人民幣，賣出美元兌人民幣期貨成交價(jià)為6.5267，3個(gè)月后人民幣即期匯率變?yōu)?美元=6.3239人民幣，若企業(yè)期貨平倉成交價(jià)為6.3228，期貨合約面值為10萬美元，保證金比例1.5%，則企業(yè)所需保證金的保證金數(shù)量和套期保值損益分別為（）（單選題）A.3萬美元，現(xiàn)貨盈利40.5萬人民幣B.3萬美元，期貨虧損40.78萬人民幣C.3萬美元，現(xiàn)貨和期貨總盈利0.28萬人民幣D.3萬美元，總損益為0試題答案：C78、若當(dāng)前銀行美元兌加元報(bào)價(jià)如下：則3個(gè)月期的美元兌加元遠(yuǎn)期匯率為（）。（單選題）A.1.2476B.1.2471/1.2481C.1.2486/1.2491D.1.2496/1.2506試題答案：D79、境內(nèi)機(jī)構(gòu)違反外匯帳戶管理規(guī)定，擅自在境內(nèi)、境外開立外匯帳戶的，出借、串用、轉(zhuǎn)讓外匯帳戶的，或者擅自改變外匯帳戶使用范圍的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，撤銷外匯帳戶，通報(bào)批評，并處（）的罰款。（單選題）A.5萬元以上30萬元以下B.30%以上3倍以下C.1倍以上5倍以下D.處10萬元以上50萬元以下的罰款試題答案：A80、投資者經(jīng)常需要根據(jù)市場環(huán)境的變化及投資預(yù)期，對股票組合的β值進(jìn)行調(diào)整，以增加收益和控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)期股市上漲時(shí)，要（）組合的β值擴(kuò)大收益；預(yù)期股市將下跌時(shí)，要（）組合的β值降低風(fēng)險(xiǎn)。（單選題）A.調(diào)高；調(diào)低B.調(diào)低；調(diào)高C.調(diào)高；調(diào)高D.調(diào)低；調(diào)低試題答案：A81、投資者認(rèn)為某公司的新產(chǎn)品受歡迎程度一般，而且市場上出現(xiàn)了強(qiáng)有力的競爭對手，某公司的經(jīng)營難度將大幅提高。那么適合采取策略是（）。（單選題）A.買入該公司的股票B.買入該公司的債券C.賣出以該公司為參考實(shí)體的信用違約互換D.買入以該公司為參考實(shí)體的信用違約互換試題答案：D82、某股票預(yù)計(jì)在2個(gè)月和5個(gè)月后分別派發(fā)股息1元/股，該股票目前價(jià)格是30元/股，所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率均為6%，某投資者持有該股票6個(gè)月期的遠(yuǎn)期合約空頭。3個(gè)月后，該股票價(jià)格漲到35元，無風(fēng)險(xiǎn)利率仍為6%，此時(shí)遠(yuǎn)期合約的空頭價(jià)值是（）元。（單選題）A.-5.00B.-5.55C.-6.00D.-6.55試題答案：B83、以下不屬于境內(nèi)居民個(gè)人年金、退休金提取或結(jié)匯需提供的資料是（）。（單選題）A.本人身份證明B.在境外工作證明C.境外稅務(wù)憑證D.雇傭協(xié)議試題答案：D84、某投資銀行發(fā)行一款掛鉤某指數(shù)基金的保本理財(cái)產(chǎn)品，在到期日，客戶除獲得100%本金保證外，還可依據(jù)掛鉤標(biāo)的物表現(xiàn)獲得如下收益：若掛鉤標(biāo)的物在觀察期間內(nèi)未曾發(fā)生觸發(fā)事件，客戶到期所得為：Max（0.54%，40%×（期末價(jià)格／初始價(jià)格-l））；否則客戶到期所得為0.54%；其中，觸發(fā)事件指在觀察期間內(nèi)的任何一個(gè)評價(jià)日掛鉤標(biāo)的物收盤價(jià)大于或等于初始價(jià)格的140%。那么，理論上該投資者在投資期可獲得的最大收益率是（）。（單選題）A.16.00%B.15.99%C.0.54%D.10.40%試題答案：B85、會導(dǎo)致相關(guān)同類企業(yè)違約相關(guān)性上升的情形是（）。（單選題）A.某企業(yè)參與衍生品交易產(chǎn)生巨額虧損B.食品行業(yè)受到安全性問題沖擊C.某企業(yè)管理層受到違規(guī)處罰D.某企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營不善出現(xiàn)業(yè)績下降試題答案：A86、其他條件不變，若外幣價(jià)格的波動(dòng)性變大，則以該外幣為標(biāo)的的看漲期權(quán)價(jià)格就會（），而以該外幣為標(biāo)的的看跌期權(quán)價(jià)格就會（）。（單選題）A.上升；下跌B.上升；上升C.下跌；上升D.下跌；下跌試題答案：B87、我國某貿(mào)易公司從美國進(jìn)口一批機(jī)械設(shè)備，雙方約定以信用證方式結(jié)算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬美元。出票當(dāng)日美元兌人民幣匯率為6.2530，若90天后美元兌人民幣匯率為6.2630，則該公司將（）（單選題）A.盈利2萬人民幣B.虧損2萬人民幣C.盈利2萬美元D.虧損2萬美元試題答案：B88、投資者認(rèn)為某公司的新產(chǎn)品受歡迎程度一般，而且市場上出現(xiàn)了強(qiáng)有力的競爭對手，某公司的經(jīng)營難度將大幅提高。那么適合采取策略是（）。（單選題）A.買入該公司的股票B.買入該公司的債券C.賣出以該公司為參考實(shí)體的信用違約互換D.買入以該公司為參考實(shí)體的信用違約互換試題答案：D89、下列哪個(gè)策略，屬于上行方向風(fēng)險(xiǎn)有限，下行方向收益有限（）。（單選題）A.熊市垂直價(jià)差組合B.牛市垂直價(jià)差組合C.寬跨式期權(quán)組合D.其他三項(xiàng)都不對試題答案：A90、以下不屬于境內(nèi)居民個(gè)人年金、退休金提取或結(jié)匯需提供的資料是（）。（單選題）A.本人身份證明B.在境外工作證明C.境外稅務(wù)憑證D.雇傭協(xié)議試題答案：D91、下列（）不是外幣支付憑證.（單選題）A.票據(jù)B.銀行存款憑證C.郵政儲蓄憑證D.股票試題答案：D92、假設(shè)某一平值期權(quán)組合對于波動(dòng)率的變化不太敏感，但是具有較大的時(shí)間損耗，該策略最有可能是（）。（單選題）A.賣出近月到期的期權(quán)同時(shí)買入遠(yuǎn)月到期的期權(quán)B.買入近月到期的期權(quán)同時(shí)賣出遠(yuǎn)月到期的期權(quán)C.賣出近月到期的期權(quán)同時(shí)賣出遠(yuǎn)月到期的期權(quán)D.買入近月到期的期權(quán)同時(shí)買入遠(yuǎn)月到期的期權(quán)試題答案：B93、買入跨式套利的交易者，對市場波動(dòng)率的判斷是（）。（單選題）A.波動(dòng)率看漲B.波動(dòng)率看跌C.波動(dòng)率看平D.其他三項(xiàng)都不對試題答案：A94、美國5年期國債期貨合約的面值為10萬美元，采用（）的方式。（單選題）A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.標(biāo)準(zhǔn)券交割D.多幣種混合交割試題答案：B95、某投資經(jīng)理的債券組合如下：市場價(jià)值久期債券1150萬元3債券2350萬元5債券3200萬元5該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為（）元。（單選題）A.3200B.7800C.60萬D.32萬試題答案：A96、以下關(guān)于外匯掉期的說法，錯(cuò)誤的是（）（單選題）A.外匯掉期交易的形式包括即期對遠(yuǎn)期掉期、遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期和隔夜掉期B.S/N掉期是指買進(jìn)下一個(gè)交易日到期的外匯，賣出第三個(gè)交易日到期的外匯；或賣出下一交易日到期的外匯，買進(jìn)第三個(gè)交易日到期的外匯C.外匯遠(yuǎn)期匯率可根據(jù)掉期交易的價(jià)格推算得出D.外匯掉期交易可用來管理未來外匯收支、外匯頭寸和同種貨幣的期限試題答案：B97、某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率為6%×I{指數(shù)收益率>0}，其中的函數(shù)f（x）=I{x>0}表示當(dāng)x>0時(shí)，f（x）=1，否則f（x）=0。該產(chǎn)品嵌入的期權(quán)是（）。（單選題）A.歐式普通看漲期權(quán)（VanillaCall）B.歐式普通看跌期權(quán)（VanillaPut）C.歐式二元看漲期權(quán)（DigitalCall）D.歐式二元看跌期權(quán)（DigitalPut）試題答案：B98、中金所上市的10年期國債期貨可交割券的剩余期限為（）。（單選題）A.6-10年B.6.5-10.5年C.6.5-10.25年D.4-5.25年試題答案：C99、某投資者以3500點(diǎn)賣出開倉1手滬深300股指期貨某合約，當(dāng)日該合約的收盤價(jià)為3550點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后該筆持倉（）（單選題）A.盈利18000元B.盈利15000元C.虧損18000元D.虧損15000元試題答案：C100、利用二叉樹給某外匯期權(quán)定價(jià)，步長為1個(gè)月，國內(nèi)連續(xù)復(fù)利無風(fēng)險(xiǎn)年化利率為5%，國外連續(xù)復(fù)利無風(fēng)險(xiǎn)年化利率為8%，匯率波動(dòng)率為每年12%。以下關(guān)于上漲概率P的估計(jì)正確的是（）（單選題）A.0.4325B.0.4553C.0.5517D.0.6325試題答案：B101、某客戶持有股票指數(shù)看漲期權(quán)多頭，下列操作中，可以使其組合達(dá)到Delta和Gamma同時(shí)中性的是（）（單選題）A.做空股指期貨B.做空看跌期權(quán)并賣出適當(dāng)?shù)墓芍钙谪汣.做多看跌期權(quán)并賣出適當(dāng)?shù)墓芍钙谪汥.做空看跌期權(quán)并買入適當(dāng)?shù)墓芍钙谪浽囶}答案：B102、已知中金所澳元兌美元仿真期貨合約AF1603當(dāng)前價(jià)格為70.35（報(bào)價(jià)方式為每100澳元的美元價(jià)格），該合約面值為10000澳元，那么如果投資者做多2份AF1603合約，若當(dāng)前美元/人民幣的折算匯率為6.4536，保證金比例為3%，則投資者所需繳納的保證金為（）人民幣。（單選題）A.1936.08B.90802.15C.136203.24D.2724.06試題答案：D103、在下列各市場指數(shù)中，需要利用期權(quán)隱含波動(dòng)率進(jìn)行編制的是（）。（單選題）A.VIX指數(shù)B.SENSEX指數(shù)C.S&PCNX指數(shù)D.EuroStoxx指數(shù)試題答案：A104、假設(shè)某美國基金經(jīng)理持有100萬歐元的資產(chǎn)組合，歐元兌美元即期匯率為1.2888，一個(gè)delta為-0.83的平價(jià)看跌期權(quán)售價(jià)為0.06美元，該基金經(jīng)理用該看跌期權(quán)進(jìn)行對沖。10天后，歐元兌美元即期匯率變?yōu)?.2760，delta變?yōu)?0.9。假設(shè)一手期權(quán)合約的面值為62，500歐元。如果合約可以拆分，那么該基金經(jīng)理再需要（）看跌期權(quán)合約進(jìn)行對沖。（單選題）A.買入1.50手B.賣出1.50手C.買入1.12手D.賣出1.12手試題答案：B105、外匯管理局對銀行傳送來的涉外收、付款信息和申報(bào)信息經(jīng)檢查核對發(fā)現(xiàn)問題的，應(yīng)當(dāng)日通知有關(guān)銀行。銀行須于其接到通知之日起（）工作日內(nèi)，按外匯管理局的要求責(zé)令申報(bào)者補(bǔ)充或修改其申報(bào)信息。（單選題）A.第一個(gè)B.第二個(gè)C.三個(gè)D.五個(gè)試題答案：B106、美聯(lián)儲加息會導(dǎo)致大量的資金（）美國，從而導(dǎo)致美元大幅（）。（單選題）A.流入；升值B.流入；貶值C.流出；升值D.流出；貶值試題答案：A107、在芝加哥商業(yè)交易所上市的英鎊/美元E-Micro期貨產(chǎn)品的合約月份為（）（單選題）A.3月份季度周期（3月、6月、9月、12月）的2個(gè)月份B.3月份季度周期（3月、6月、9月、12月）的3個(gè)月份C.3月份季度周期（3月、6月、9月、12月）的5個(gè)月份D.3月份季度周期（3月、6月、9月、12月）的6個(gè)月份試題答案：D108、某投資機(jī)構(gòu)擁有一只規(guī)模為20億元、跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)、投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同的指數(shù)型基金。假設(shè)滬深300指數(shù)現(xiàn)貨和6個(gè)月后到期的滬深300指數(shù)期貨初始值均為2800點(diǎn)；6個(gè)月后股指期貨交割結(jié)算價(jià)為3500點(diǎn)。假設(shè)該基金采取直接買入指數(shù)成份股的股票組合來跟蹤指數(shù)，進(jìn)行指數(shù)化投資，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬深300指數(shù)的成份股沒有調(diào)整和分紅，則該基金6個(gè)月后的到期年化收益率為（）%。（單選題）A.25B.50C.20D.40試題答案：B109、關(guān)于資產(chǎn)配置，錯(cuò)誤的說法是（）（單選題）A.資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場條件約束下的資產(chǎn)配置B.不同策略的資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)D.股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，不太適用于市場條件約束下的資產(chǎn)配置試題答案：D110、掛鉤某股指的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率計(jì)算公式是：產(chǎn)品收益率=15%-max（Abs（指數(shù)收益率）-5%，0）。假設(shè)在起始時(shí)刻指數(shù)的價(jià)位是4000點(diǎn)，則投資者投資該產(chǎn)品后的盈虧平衡點(diǎn)是（）。（單選題）A.3200和3800B.3200和4200C.3800和4200D.3200和4800試題答案：D111、假設(shè)信用擔(dān)保憑證（CDO）里有A和B兩個(gè)債券，從單個(gè)債券看，A債券的違約概率是0.23，B債券的違約概率為0.16。如果B債券違約，則A債券也違約，那么A債券和B債券都不違約的概率是（）。（單選題）A.0.0368B.0.6468C.0.77D.0.84試題答案：B112、某投資經(jīng)理對其投資組合實(shí)施被動(dòng)跟蹤指數(shù)的投資策略，假設(shè)他預(yù)計(jì)下一階段指數(shù)將會上漲，但漲幅有限，并且該投資經(jīng)理放棄未來指數(shù)大幅上漲可能帶來的收益而獲得部分對指數(shù)下跌的補(bǔ)償，應(yīng)采取的策略為（）。（單選題）A.買入指數(shù)對應(yīng)的看漲期權(quán)B.賣出指數(shù)對應(yīng)的看漲期權(quán)C.買入指數(shù)對應(yīng)的看跌期權(quán)D.賣出指數(shù)對應(yīng)的看跌期權(quán)試題答案：B113、投資買入期限為2年、息票率為10%的債券10000元，到期還本付息。按復(fù)利計(jì)，該項(xiàng)投資的終值約為（）。（單選題）A.12600元B.12000元C.12100元D.13310元試題答案：C114、假設(shè)3月2日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）9月份到期的澳元期貨合約的價(jià)格為0.7379，美國洲際交易所（ICE）9月份到期的澳元期貨合約的價(jià)格為0.7336（兩合約交易單位均為100000AUD）。若CME和ICE澳元期貨合約的合理價(jià)差為55點(diǎn)。某交易者認(rèn)為CME和ICE澳元期貨合約存在套利機(jī)會，一段時(shí)間后兩合約的價(jià)差將向合理價(jià)差收斂。則該交易者適宜操作方式是（不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)用）（）（單選題）A.買入CME澳元期貨合約，同時(shí)賣出相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約B.賣出CME澳元期貨合約，同時(shí)買入相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約C.買入CME澳元期貨合約，同時(shí)賣出不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約D.賣出CME澳元期貨合約，同時(shí)買入不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約試題答案：A115、在某股指期貨的回歸模型中，若對于變量與的10組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)判定系數(shù)=0.95，殘差平方和為120.53，那么的值為（）。（單選題）A.241.06B.2410.6C.253.08D.2530.8試題答案：B116、全球期貨市場最早上市國債期貨品種的交易所為（）（單選題）A.CBOTB.CMEC.ASXD.LIFFE試題答案：B117、2008年美國次貸危機(jī)中，信用違約互換市場出現(xiàn)了巨大風(fēng)險(xiǎn)，也由此促發(fā)了2010年通過了（）。（單選題）A.多德-弗蘭克法案B.薩班斯法案C.愛國者法案D.格拉斯-斯蒂格爾法案試題答案：A118、國內(nèi)某公司從某銀行香港分行買入100萬美元的一年期NDF（無本金交割外匯遠(yuǎn)期），價(jià)格為6.1173，假設(shè)到期日外管局中間價(jià)為6.1105，則該公司到期損益為（）美元。（單選題）A.+1111.60B.-1111.60C.+1112.84D.-1112.84試題答案：D119、某交易者在3月初以0.0750元的價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為2.0000元的上證50ETF看漲期權(quán)，又以0.0320元的價(jià)格買進(jìn)一張其他條件相同的執(zhí)行價(jià)格為2.1000元的看漲期權(quán)，建倉時(shí)標(biāo)的基金價(jià)格為2.063元，并計(jì)劃持有合約至到期。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）。（單選題）A.股票后市上漲對交易者有利B.股票后市下跌對交易者有利C.股票后市窄幅整理對交易者有利D.股票后市大幅波動(dòng)對交易者有利試題答案：B120、某無股息股票看漲期權(quán)期限為2個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格20元，股票當(dāng)前價(jià)格為22元，假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，按連續(xù)復(fù)利計(jì)算，則該期權(quán)的價(jià)格下限為（）元。（單選題）A.1.80B.2.00C.2.20D.2.60試題答案：C121、某公司發(fā)行了一定量的債券，以該公司為參考債券的信用違約互換（CDS）交易也比較活躍。若看好該公司的信用評級，但對市場利率的變化并無把握，則可以選擇的操作是（）。（單選題）A.賣出該公司的債券B.賣出該公司的CDSC.買入該公司的債券D.買入該公司的CDS試題答案：B122、機(jī)構(gòu)投資者用股票組合來復(fù)制標(biāo)的指數(shù)，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價(jià)差達(dá)到一定水準(zhǔn)時(shí)，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清，以10%的資金轉(zhuǎn)換為期貨，剩余90%的資金可以投資固定收益品種，待期貨相對價(jià)格高估，出現(xiàn)正價(jià)差時(shí)再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨。該策略是（）策略。（單選題）A.股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏.股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C.現(xiàn)金證券化D.權(quán)益證券市場中立試題答案：B123、假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價(jià)格是1.3600（即1歐元=1.3600美元），合約大小為125000歐元，最小變動(dòng)價(jià)位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)期貨合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)（）（單選題）A.13.6美元B.13.6歐元C.12.5美元D.12.5歐元試題答案：C124、某交易者在3月4日以0.0750元的價(jià)格買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為2.0000元的上證50ETF看漲期權(quán)，又以0.0470元的價(jià)格買進(jìn)一張其他條件相同的看跌期權(quán)。建倉時(shí)上證50ETF的價(jià)格為2.065元，并計(jì)劃持有合約至到期，根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）。（單選題）A.交易者認(rèn)為股票市場會小幅上漲B.交易者認(rèn)為股票市場會大幅上漲C.交易者認(rèn)為股票市場會窄幅整理D.交易者認(rèn)為股票市場會大幅波動(dòng)試題答案：D125、預(yù)期未來市場利率下降，投資者適宜（）國債期貨，待期貨價(jià)格（）后平倉獲利。（單選題）A.買入，上漲B.賣出，下跌C.買入，下跌D.賣出，上漲試題答案：A126、中金所的10年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。（單選題）A.±1%B.±2%C.±1.2%D.±2.2%試題答案：B127、對《管理辦法》中“通存通兌”問題的解釋錯(cuò)誤的是（）。（單選題）A.客戶通過在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開立的賬戶（或銀行卡）所發(fā)生的大額和可疑外匯資金交易，由開戶行（或發(fā)卡行）報(bào)告B.客戶通過境外銀行卡所發(fā)生的大額和可疑外匯資金交易，由收單行報(bào)告C.客戶不通過賬戶（或銀行卡）發(fā)生的大額和可疑外匯資金交易，由業(yè)務(wù)辦理行報(bào)告D.客戶通過在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開立的賬戶（或銀行卡）所發(fā)生的大額和可疑外匯資金交易，由業(yè)務(wù)辦理行報(bào)告試題答案：D128、非現(xiàn)金股票當(dāng)前價(jià)格為100元，一年后股票價(jià)格可能上升10%，或下降5%。基于此股票的一年期歐式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為103。若市場無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利率為4%，為復(fù)制此期權(quán)，當(dāng)前銀行賬戶的資金數(shù)額應(yīng)為（）。（單選題）A.42.6B.-42.6C.98.96D.-98.96試題答案：C129、某投資機(jī)構(gòu)擁有一只規(guī)模為20億元、跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)、投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同的指數(shù)型基金。假設(shè)滬深300指數(shù)現(xiàn)貨和6個(gè)月后到期的滬深300指數(shù)期貨初始值均為2800點(diǎn)；6個(gè)月后股指期貨交割結(jié)算價(jià)為3500點(diǎn)。假設(shè)該基金用2億元買入跟蹤該指數(shù)的滬深300指數(shù)期貨頭寸（假設(shè)期貨保證金率為10%），同時(shí)將剩余資金投資于政府債券，期末獲得6個(gè)月無風(fēng)險(xiǎn)收益2340萬元，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬深300指數(shù)的成份股沒有調(diào)整和分紅，則該基金6個(gè)月后的到期收益為（）億元。（單選題）A.5.2320B.5.2341C.5.3421D.5.4321試題答案：A130、表中示意了DRA（區(qū)間逐日計(jì)息）產(chǎn)品的部分條款：掛鉤股票：股票A、股票B、股票C、股票D面值：100元保本率：95%年息率：7.25%存續(xù)期半年：（126個(gè)交易日）初始價(jià)格：發(fā)行日當(dāng)天掛鉤股票的市場均價(jià)觀察日：存續(xù)期內(nèi)每個(gè)交易日配息啟動(dòng)條件：初始價(jià)格的95%單位產(chǎn)品總配息：滿足配息啟動(dòng)的交易日數(shù)N，N/252*7.25為一個(gè)單位的總配息單位產(chǎn)品總支付：保本率×100+單位產(chǎn)品總配息分析以上產(chǎn)品的配息啟動(dòng)條件，由于產(chǎn)品是逐日觀察，存續(xù)半年（126個(gè)交易日）相當(dāng)于包含了126個(gè)（）。（單選題）A.彩虹二值期權(quán)B.障礙期權(quán)C.回溯期權(quán)D.百慕大期權(quán)試題答案：C131、投資者持有市場價(jià)值為2.5億的國債組合，修正久期為5。中金所國債期貨合約價(jià)格為98.500，對應(yīng)的最便宜可交割國債的修正久期為5.6，對應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子為1.030。投資者對其國債組合進(jìn)行套期保值，應(yīng)該賣出約（）手國債期貨合約。（單選題）A.233B.227C.293D.223試題答案：A132、某交易商為了防止股票現(xiàn)貨市場上一籃子股票價(jià)格下跌，于是以2600點(diǎn)賣出9月份交割的股指期貨合約進(jìn)行套期保值。同時(shí)，為了防止總體市場上漲造成的期貨市場上的損失，又以70點(diǎn)的權(quán)利金，買入9月份執(zhí)行價(jià)格為2580的股指期貨看漲期權(quán)合約。如果到了期權(quán)行權(quán)日，股指期貨09合約價(jià)格上漲到2680點(diǎn)，若該交易商執(zhí)行期權(quán)，并按照市場價(jià)格將期貨部位平倉，則該企業(yè)在期貨、期權(quán)市場上的交易結(jié)果是（）（忽略交易成本，且假設(shè)股指期貨與股指期權(quán)合約乘數(shù)相同）（單選題）A.凈盈利50點(diǎn)B.凈虧損20點(diǎn)C.凈盈利20點(diǎn)D.凈虧損50點(diǎn)試題答案：D133、BS股票期權(quán)定價(jià)模型中，假設(shè)標(biāo)的股票價(jià)格服從下列哪種分布（）。（單選題）A.對數(shù)正態(tài)分布B.正態(tài)分布C.平均分布D.離散分布試題答案：A134、其他條件不變，若外幣價(jià)格的波動(dòng)性變大，則以該外幣為標(biāo)的的看漲期權(quán)價(jià)格就會（），而以該外幣為標(biāo)的的看跌期權(quán)價(jià)格就會（）。（單選題）A.上升；下跌B.上升；上升C.下跌；上升D.下跌；下跌試題答案：B135、某客戶期權(quán)持倉的Gamma是104，Delta中性；如果某期權(quán)A的Gamma為3.75，Delta為0.566，要同時(shí)對沖Gamma和Delta風(fēng)險(xiǎn)，他需要（）。（單選題）A.賣出28手A期權(quán)，買入16份標(biāo)的資產(chǎn)B.買入28手A期權(quán)，賣出16份標(biāo)的資產(chǎn)C.賣出28手A期權(quán)，賣出16份標(biāo)的資產(chǎn)D.買入28手A期權(quán)，買入16份標(biāo)的資產(chǎn)試題答案：A136、2016年5月6日，中金所上市交易的5年期國債期貨合約有（）（單選題）A.TF1606，TF1609，TF1612B.TF1606，TF1609，TF1612，TF1703C.TF1605，TF1606，TF1609D.TF1605，TF1606，TF1409，TF141286.以下可以試題答案：A137、大戶報(bào)告制度通常與（）密切相關(guān)，可以配合使用。（單選題）A.每日無負(fù)債結(jié)算制度B.會員資格審批制度C.持倉限額制度D.漲跌停板制度試題答案：C138、某可交割國債的票面利率為3%，上次付息時(shí)間為2014年12月1日，當(dāng)前應(yīng)計(jì)利息為1.5元，對應(yīng)2015年6月到期的TF1506合約，其轉(zhuǎn)換因子為（）。（單選題）A.0.985B.1C.1.015D.1.03試題答案：B139、某股票每年的價(jià)格上升系數(shù)為1.1，下降系數(shù)為0.9，假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%。該股票價(jià)格上漲和下跌的風(fēng)險(xiǎn)中性概率分別為（）。（單選題）A.0.75和0.25B.0.25和0.75C.0.5和0.5D.1和0試題答案：A140、某投資者上一日做多3手中金所澳元兌美元仿真期貨合約AF1606（報(bào)價(jià)方式為每100澳元的美元價(jià)格，合約面值為10000澳元），開倉價(jià)格為69.10，當(dāng)日該合約價(jià)格上漲到70.35，假設(shè)上一日和當(dāng)日美元/人民幣折算匯率均為6.5610，那么該投資者賬面盈利（）人民幣。（單選題）A.2460.38B.246038.5C.82012.5D.37500試題答案：A141、投資者構(gòu)造空頭飛鷹式期權(quán)組合如下，賣出1份行權(quán)價(jià)為2500點(diǎn)的看漲期權(quán)，收入權(quán)利金160點(diǎn)。買入兩個(gè)行權(quán)價(jià)分別為2600點(diǎn)和2700點(diǎn)的看漲期權(quán)，付出權(quán)利金90點(diǎn)和40點(diǎn)。再賣出一個(gè)行權(quán)價(jià)2800的看漲期權(quán)，權(quán)利金為20點(diǎn)。則該組合的最大收益為（）。（單選題）A.60點(diǎn)B.40點(diǎn)C.50點(diǎn)D.80點(diǎn)試題答案：C142、某年12月31日，一籃子商品在中國的價(jià)格是1000元人民幣，在美國的價(jià)格是100美元。若次年中國的通貨膨脹率是8%，美國的通貨膨脹率是3%，12月31日的一籃子商品價(jià)格變?yōu)?080元人民幣和103美元，則根據(jù)絕對購買力平價(jià)理論，美元兌人民幣的匯率變動(dòng)率為（）（單選題）A.3%B.4.85%C.5%D.8%試題答案：B143、如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，套利者（）（單選題）A.賣出股指期貨合約，同時(shí)賣出股票組合B.買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合C.買入股指期貨合約，同時(shí)借入股票組合賣出D.賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合試題答案：D144、某債券面值100萬元，票面利率2%，按年付息，發(fā)行后持有天數(shù)41天，若凈價(jià)為99萬元，其全價(jià)約為（）萬元。（單選題）A.99.22B.98.11C.100.11D.100.22試題答案：A145、銀行以10%的固定利率向企業(yè)發(fā)放貸款1億元，同時(shí)與投資者簽訂一份總收益互換。該互換規(guī)定，銀行承諾支付該貸款的利息和貸款市場價(jià)值的變動(dòng)部分之和，獲得相當(dāng)于SHIBOR+50bp的收益。若當(dāng)前SHIBOR為9%，且一年后貸款的價(jià)值下跌至9500萬。則投資者需支付銀行（）。（單選題）A.1000萬B.950萬C.1050萬D.900萬試題答案：D146、某交易日滬深300股指期權(quán)兩個(gè)合約的報(bào)價(jià)如下：合約IO1402-C-2350IO1402-C-2300賣一價(jià)121185買一價(jià)120184某投資者打算構(gòu)建無風(fēng)險(xiǎn)套利頭寸，若不考慮資金成本和交易成本，其最小獲利點(diǎn)數(shù)為（）（單選題）A.12B.13C.14D.15試題答案：B147、某10年期債券每年付息一次，票面利率為5%，付息日為每年的7月1日。某投資者于10月1日買入面值為100元的該債券，應(yīng)計(jì)利息為（）元。（單選題）A.3.74B.1.23C.5D.1.26試題答案：D148、賣出看跌期權(quán)的最大潛在損失是（）。（單選題）A.獲得的權(quán)利金B(yǎng).無限C.行權(quán)價(jià)格D.無法確定試題答案：D149、金融機(jī)構(gòu)違反本辦法，情節(jié)嚴(yán)重造成重大損失的，外匯局可以（）業(yè)務(wù)。（單選題）A.取消其部分或全部結(jié)售匯B.暫停或停止其部分或全部結(jié)售匯C.暫停其部分或全部結(jié)售匯D.停止其部分或全部結(jié)售匯試題答案：B150、以下關(guān)于外匯相關(guān)內(nèi)容的表述，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）A.由于香港實(shí)現(xiàn)聯(lián)系匯率制度，港元與美元掛鉤，但實(shí)際上香港受到大陸經(jīng)濟(jì)的影響較大，因此在美元對人民幣升值的情況下，港幣被高估B.加拿大與美國的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密，因此加元與美元的走勢關(guān)聯(lián)程度較高C.在美元指數(shù)的編制方法中，人民幣占了較大權(quán)重D.非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增長超出預(yù)期，美聯(lián)儲有望繼續(xù)加息，這將使得美元有較強(qiáng)的升值趨勢試題答案：C151、國債A價(jià)格為95元，到期收益率為5%；國債B價(jià)格為100元，到期收益率為3%。關(guān)于國債A和國債B投資價(jià)值的合理判斷是（）。（單選題）A.國債A較高B.國債B較高C.兩者投資價(jià)值相等D.不能確定試題答案：D152、銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供點(diǎn)擊成交和（）兩種交易方式。（單選題）A.集中競價(jià)B.詢價(jià)C.連續(xù)競價(jià)D.非格式化詢價(jià)試題答案：B153、股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（）（單選題）A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小試題答案：D154、外匯指定銀行和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的其它金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）公布的匯率和規(guī)定的浮動(dòng)范圍，確定對客戶的外匯買賣價(jià)格，辦理外匯買賣業(yè)務(wù)。（單選題）A.國務(wù)院外匯管理部門B.國家外匯管理局C.經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的總行D.中國人民銀行試題答案：D155、假設(shè)歐元兌美元的即期匯率為1.1256，美元無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%，歐元無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，6個(gè)月的歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率為1.1240，則（）（單選題）A.此遠(yuǎn)期合約定價(jià)合理，沒有套利機(jī)會B.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該買入歐元，同時(shí)賣出此遠(yuǎn)期合約C.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該賣出歐元，同時(shí)買入此遠(yuǎn)期合約D.存在套利機(jī)會，交易者應(yīng)該買入歐元，同時(shí)買入此遠(yuǎn)期合約試題答案：B156、某交易商為了防止股票現(xiàn)貨市場上一籃子股票價(jià)格下跌，于是以2600點(diǎn)賣出9月份交割的股指期貨合約進(jìn)行套期保值。同時(shí)，為了防止總體市場上漲造成的期貨市場上的損失，又以70點(diǎn)的權(quán)利金，買入9月份執(zhí)行價(jià)格為2580的股指期貨看漲期權(quán)合約。如果到了期權(quán)行權(quán)日，股指期貨09合約價(jià)格上漲到2680點(diǎn)，若該交易商執(zhí)行期權(quán)，并按照市場價(jià)格將期貨部位平倉，則該企業(yè)在期貨、期權(quán)市場上的交易結(jié)果是（）（忽略交易成本，且假設(shè)股指期貨與股指期權(quán)合約乘數(shù)相同）（單選題）A.凈盈利50點(diǎn)B.凈虧損20點(diǎn)C.凈盈利20點(diǎn)D.凈虧損50點(diǎn)試題答案：D157、截止到2013年末，歐元區(qū)有（）個(gè)成員國。（單選題）A.9B.11C.15D.17試題答案：D158、銀行應(yīng)于月后（）個(gè)工作日內(nèi)將申報(bào)單外匯管理局留存聯(lián)裝訂成冊并轉(zhuǎn)交至同級外匯管理局。（單選題）A.5B.8C.10D.15試題答案：B159、假設(shè)2個(gè)月到期的歐式看跌期權(quán)價(jià)格為2.5美元，執(zhí)行價(jià)格為50美元，標(biāo)的股票當(dāng)前價(jià)格為46美元，設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，股票無紅利，則以下如何操作可以無風(fēng)險(xiǎn)套利（）（單選題）A.買入股票、買入期權(quán)B.買入股票、賣出期權(quán)C.賣出股票、買入期權(quán)D.賣出股票、賣出期權(quán)試題答案：A160、來自中國大陸的某公司采用遠(yuǎn)期合約對未來要支出的美元現(xiàn)金流進(jìn)行對沖時(shí)，不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；而如果用期貨合約來對沖此現(xiàn)金流，則會有一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。假設(shè)遠(yuǎn)期價(jià)格等于期貨價(jià)格，如果在合約期限內(nèi)美元出現(xiàn)了快速貶值，那么（）。（單選題）A.遠(yuǎn)期合約對沖效果優(yōu)于期貨合約B.期貨合約對沖效果優(yōu)于遠(yuǎn)期合約C.對沖效果沒有差異D.無法確定試題答案：B161、被責(zé)令補(bǔ)充或修改其申報(bào)信息的申報(bào)者應(yīng)于經(jīng)辦銀行發(fā)出通知之日起（）個(gè)工作日內(nèi)將經(jīng)補(bǔ)充或修改的申報(bào)信息反饋給責(zé)令其補(bǔ)充或修改申報(bào)信息的銀行。（單選題）A.5B.10C.15D.25試題答案：B162、若需要將蒙特卡羅模擬的精度提高10倍，則模擬次數(shù)應(yīng)提高（）。（單選題）A.10倍B.100倍C.10的e次方倍D.e的10次方倍試題答案：B163、買入跨式期權(quán)組合的交易者，對市場波動(dòng)率的判斷是（）。（單選題）A.認(rèn)為波動(dòng)率會上升B.認(rèn)為波動(dòng)率會下降C.認(rèn)為波動(dòng)率基本不變D.和波動(dòng)率無關(guān)試題答案：A164、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于（）（單選題）A.基金投資標(biāo)的物不同B.基金投資風(fēng)格不同C.基金投資規(guī)模不同D.二級市場買賣與申購贖回結(jié)合試題答案：D165、某基金經(jīng)理持有價(jià)值1億元的債券組合，久期為7，現(xiàn)預(yù)計(jì)利率將走強(qiáng)，該基金經(jīng)理希望使用國債期貨將組合久期調(diào)整為5.5，國債期貨價(jià)格為98.5，轉(zhuǎn)換因子為1.05，久期為4.5，應(yīng)賣出的國債期貨數(shù)量為（）。（單選題）A.34手B.33手C.36手D.32手試題答案：A166、隨著到期時(shí)間的臨近，平值期權(quán)的Gamma將會（）（單選題）A.逐漸增大B.逐漸減小C.保持不變D.不確定試題答案：A167、若一年后到期的債券，面值100元，票面利率5%，當(dāng)前價(jià)格99，到期前無付息。該債券到期本金和票息一起支付，其到期收益率為（）（單選題）A.5.10%B.6.01%C.6.06%D.6.10%試題答案：C168、某投資者在2015年5月13日只進(jìn)行了兩筆交易：以3600點(diǎn)買入開倉2手IF1509合約，以3540點(diǎn)賣出平倉1手該合約，當(dāng)日該合約收盤價(jià)為3550點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，如果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后其賬戶的虧損為（）元。（單選題）A.30000B.27000C.3000D.2700試題答案：A169、假設(shè)市場有歐元/美元的看漲和看跌期權(quán)（歐式），每份合約面值為100歐元，目前歐元/美元的即期匯率為1.10，3個(gè)月后到期的平值看跌期權(quán)價(jià)格為0.8美元，投資者購買10張?jiān)撈跈?quán)合約，若三個(gè)月后歐元兌美元為1.15，則以下說法正確的是（）（單選題）A.投資者將選擇行權(quán)，行權(quán)收益為50歐元B.投資者將不選擇行權(quán)，虧損權(quán)利金8美元C.投資者將選擇行權(quán)，行權(quán)收益為49.5美元D.以上均不正確試題答案：B170、利率互換交易存在著各種風(fēng)險(xiǎn)，比如信用風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。其中現(xiàn)金流錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)是指（）。（單選題）A.未能在理想的價(jià)格點(diǎn)位或交易時(shí)刻完成買賣B.對手方違約的風(fēng)險(xiǎn)，到期時(shí)不能獲得現(xiàn)金流C.前端參考利率的現(xiàn)金流不能被后端的現(xiàn)金流所抵銷D.預(yù)期利率下降，實(shí)際利率卻上升，導(dǎo)致現(xiàn)金流不足試題答案：C171、我國某公司與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約，約定3個(gè)月后以1USD=6.2760CNY的匯率購買100萬美元，用于支付進(jìn)口貨款，若3個(gè)月后美元兌人民幣的匯率為6.2820，則該銀行將（）（單選題）A.盈利6000元人民幣B.損失6000元人民幣C.盈利1500元人民幣D.以上結(jié)論都不正確試題答案：B172、某投機(jī)者計(jì)劃進(jìn)行外匯期權(quán)的投機(jī)交易，預(yù)期瑞郎/人民幣的匯率在未來3個(gè)月將在6.4450~6.6550區(qū)間波動(dòng)，那么他適宜采取的投機(jī)策略是（）（單選題）A.賣出一份執(zhí)行價(jià)格為6.4450的看漲期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價(jià)格為6.6500的看跌期權(quán)B.賣出一份執(zhí)行價(jià)格為6.4450的看漲期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價(jià)格為6.6500的看跌期權(quán)C.賣出一份執(zhí)行價(jià)格為6.4450的看跌期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價(jià)格為6.6500的看漲期權(quán)D.賣出一份執(zhí)行價(jià)格為6.4400的看跌期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價(jià)格為6.6600的看漲期權(quán)試題答案：C173、遠(yuǎn)期合約與期貨合約的（）可以是相同的。（單選題）A.標(biāo)的資產(chǎn)B.結(jié)算方式C.流動(dòng)性D.市場定價(jià)方式試題答案：A174、根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，若到中期國債到期收益率高于3%時(shí)，下列中金所5年期國債期貨可交割國債中，最可能成為最便宜可交割國債的是（）（單選題）A.轉(zhuǎn)換因子為1.05，久期為4.2的國債B.轉(zhuǎn)換因子為1.09，久期為4.5的國債C.轉(zhuǎn)換因子為1.06，久期為4.8的國債D.轉(zhuǎn)換因子為1.08，久期為5.1的國債試題答案：D175、股指期貨投資者可以通過（）建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)算信息。（單選題）A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國金融期貨交易所D.期貨公司試題答案：A176、非居民個(gè)人辦理境內(nèi)外匯資金劃轉(zhuǎn)時(shí)應(yīng)如實(shí)向銀行說明外匯資金結(jié)匯用途，填寫（）。（單選題）A.外匯資金來源情況表B.外匯資金用途表C.非居民個(gè)人外匯收支情況表D.外匯資金去向情況表試題答案：C177、根據(jù)人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的營業(yè)日規(guī)則，相關(guān)日期不是營業(yè)日時(shí)需要調(diào)整，這些調(diào)整準(zhǔn)則不包括（）（單選題）A.上一營業(yè)日B.經(jīng)調(diào)整的上一營業(yè)日C.下一營業(yè)日D.經(jīng)調(diào)整的下一營業(yè)日試題答案：B178、某款以某個(gè)股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益計(jì)算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）]那么，該產(chǎn)品中的參與率是（）。（單選題）A.120%B.100%C.80%D.0%試題答案：A179、以下期權(quán)產(chǎn)品中，合約乘數(shù)最大的是（）（單選題）A.S&PCNXNifty指數(shù)期權(quán)B.KOSPI200指數(shù)期權(quán)C.Nikkei225指數(shù)期權(quán)D.EuroStoxx50指數(shù)期權(quán)試題答案：B180、8月11日，某客戶發(fā)現(xiàn)9月份美元/人民幣期貨（合約面值為100，000美元）價(jià)格為6.4512，12月份的美元/人民幣期貨價(jià)格為6.4600。該投資者預(yù)期美元相對于人民幣將會繼續(xù)上漲，同時(shí)判斷9月份和12月份合約價(jià)差將縮小，則該投資者應(yīng)進(jìn)行（）（單選題）A.牛市套利B.熊市套利C.普通投機(jī)D.普通套保試題答案：A181、作為股指期權(quán)的發(fā)源地，（）于1983年3月推出S&P100股指期權(quán)，并又于1983年7月推出了S&P500指數(shù)期權(quán)。（單選題）A.CBOEB.CBOTC.CMED.LTOM試題答案：A182、某掛鉤于上證50指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的面值為100元，產(chǎn)品到期時(shí)的收益率的計(jì)算公式是max（指數(shù)收益率，0），每個(gè)指數(shù)點(diǎn)價(jià)值1元。假設(shè)產(chǎn)品起始上證50指數(shù)的價(jià)位為2500點(diǎn)。則每份產(chǎn)品中所含的期權(quán)頭寸是（）份。（單選題）A.1B.0.04C.0.02D.0.01試題答案：B183、信用違約互換（CDS）賣方發(fā)生的現(xiàn)金流為（）。（單選題）A.違約發(fā)生時(shí)賣方支付現(xiàn)金流B.違約發(fā)生時(shí)賣方收到現(xiàn)金流C.違約不發(fā)生時(shí)賣方支付現(xiàn)金流D.違約不發(fā)生時(shí)賣方不收到現(xiàn)金流試題答案：A184、其他條件不變，看漲期權(quán)價(jià)值隨著波動(dòng)率的增加（）（單選題）A.通常會減小B.通常會增加C.通常保持不變D.變化方向不確定試題答案：B185、當(dāng)前股價(jià)為78元，投資者持有股票空頭，若他以3元買入行權(quán)價(jià)為83元的對應(yīng)看漲期權(quán)來鎖定股票價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，則該組合的最大損失被鎖定在（）。（單選題）A.6元B.7元C.8元D.9元試題答案：C186、某CPPI投資經(jīng)理有可操作資金100萬元，其保本下限為90萬元。該投資經(jīng)理可投資的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可能遭受的最大損失為80%，則該CPPI可投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最大金額為（）。（單選題）A.10萬元B.12.5萬元C.15萬元D.17.5萬元試題答案：B187、假定A公司希望借入浮動(dòng)利率，B公司希望借入固定利率。雙方所需要借入的金額相等。甲銀行作為做市商為A、B雙方提供利率互換，并且從中盈利100個(gè)基點(diǎn)，且這一互換對于A和B有同樣的吸引力，則A和B最終支付的利率分別為（）（單選題）A.SHIBOR；8.5%B.SHIBOR+0.5%；8%C.SHIBOR+1%；7.5%D.SHIBOR+1%；8.5%試題答案：B188、解付銀行應(yīng)于收到涉外收入款項(xiàng)并貸記收款人賬戶（），逐筆編制涉外收入的“申報(bào)號碼”并向收款人發(fā)出入賬通知書。（單選題）A.當(dāng)日B.次日C.3日內(nèi)D.5日內(nèi)試題答案：A189、某美元指數(shù)掛鉤型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品約定：如果美元指數(shù)最終達(dá)到參考值，則收益率為min（33.33%×美元指數(shù)升值幅度+2%，10%）；否則收益率為2%。該產(chǎn)品屬于（）。（單選題）A.只是區(qū)間觸發(fā)型產(chǎn)品B.既是區(qū)間觸發(fā)型產(chǎn)品，也是區(qū)間累積型匯率掛鉤產(chǎn)品C.只是區(qū)間累積型匯率掛鉤產(chǎn)品D.既是區(qū)間觸發(fā)型產(chǎn)品，也是收益分享型匯率掛鉤產(chǎn)品試題答案：D190、關(guān)于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變動(dòng)對國債期貨價(jià)格的影響，描述正確的是（）（單選題）A.非農(nóng)就業(yè)上升，國債期貨價(jià)格上升B.通貨膨脹率上升，國債期貨價(jià)格上升C.GDP增長率下降，國債期貨價(jià)格下降D.貨幣供給量增加，國債期貨價(jià)格上升試題答案：D191、預(yù)期今年下半年市場資金面將進(jìn)一步寬松，可進(jìn)行的交易策略是（）（單選題）A.做多國債期貨，做多股指期貨B.做多國債期貨，做空股指期貨C.做空國債期貨，做空股指期貨D.做空國債期貨，做多股指期貨試題答案：A192、某股票價(jià)格為25元，已知2個(gè)月后股票價(jià)格將變?yōu)?3元或27元。年化無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利率為10%。假設(shè)某一股票衍生品2個(gè)月后的價(jià)格為股票屆時(shí)價(jià)格的平方，當(dāng)前衍生品價(jià)格為（）。（單選題）A.635.5B.637.4C.639.3D.641.6試題答案：C193、根據(jù)持有成本模型，以下關(guān)于國債期貨理論價(jià)格的說法，正確的是（）（單選題）A.資金成本越低，國債期貨價(jià)格越高B.持有收益越低，國債期貨價(jià)格越高C.持有收益對國債期貨理論價(jià)格沒有影響D.國債期貨遠(yuǎn)月合約的理論價(jià)格通常高于近月合約試題答案：B194、假設(shè)三個(gè)同一標(biāo)的股票且到期期限相同的歐式看漲期權(quán)（分別記為期權(quán)1、期權(quán)2、期權(quán)3）執(zhí)行價(jià)分別為100、110、120，期權(quán)價(jià)格分別為c1=10、c2=15、c3=18，則可以采用如下哪個(gè)方法套利（）。（單選題）A.買入一份期權(quán)1、買入一份期權(quán)3、賣出兩份期權(quán)2B.賣出一份期權(quán)1、賣出一份期權(quán)3、買出兩份期權(quán)2C.買入一份期權(quán)1、賣出一份期權(quán)3、買入三份期權(quán)2D.無套利機(jī)會試題答案：A195、遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約（）以本金全額交割，無本金交割遠(yuǎn)期外匯交易（）以本金全額交割。（單選題）A.必須，必須B.必須，無需C.無需，必須D.無需，無需試題答案：B196、一位美國的基金經(jīng)理將投資組合中歐洲的股票和債券的配置從標(biāo)配提高到超配，則該經(jīng)理最直接的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方式為（）。（單選題）A.進(jìn)行利率互換B.做空歐元兌美元外匯期貨C.做多歐元區(qū)信用違約互換（CDS）D.買入美元指數(shù)試題答案：B197、以下關(guān)于delta說法正確的是（）。（單選題）A.平值看漲期權(quán)的delta一定為-0.5B.相同條件下的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的delta是相同的C.如果利用delta中性方法對沖現(xiàn)貨，需要買入delta份對應(yīng)的期權(quán)D.BS框架下，無股息支付的歐式看漲期權(quán)的delta等于N（d1）試題答案：D198、關(guān)于資產(chǎn)配置，錯(cuò)誤的說法是（）（單選題）A.資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場條件約束下的資產(chǎn)配置B.不同策略的資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)D.股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，不太適用于市場條件約束下的資產(chǎn)配置試題答案：D199、滬深300股指期權(quán)仿真交易做市商對當(dāng)月及下兩個(gè)月的所有合約的日均連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)間不得低于（）。（單選題）A.11小時(shí)B.21小時(shí)C.31小時(shí)D.41小時(shí)試題答案：A200、當(dāng)預(yù)期到期收益率曲線變陡峭時(shí)，適宜采取的國債期貨跨品種套利策略是（）（單選題）A.做多10年期國債期貨合約，同時(shí)做多5年期國債期貨合約B.做空10年期國債期貨合約，同時(shí)做空5年期國債期貨合約C.做多10年期國債期貨合約，同時(shí)做空5年期國債期貨合約D.做空10年期國債期貨合約，同時(shí)做多5年期國債期貨合約試題答案：D201、虛值看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于（）（單選題）A.行權(quán)價(jià)格減去標(biāo)的價(jià)格B.標(biāo)的價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格C.0D.權(quán)利金試題答案：C202、當(dāng)預(yù)期到期收利益率曲線變?yōu)槎盖蜁r(shí)，適宜采取的國債期貨跨品種套利策略是（）。（單選題）A.做多10年期國債期貨合約，同時(shí)做多5年期國債期貨合約B.做空10年期國債期貨合約，同時(shí)做空5年期國債期貨合約C.做多10年期國債期貨合約，同時(shí)做空5年期國債期貨合約D.做空10年期國債期貨合約，同時(shí)做多5年期國債期貨合約試題答案：D203、某掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率為2%+max（指數(shù)收益率，0）。產(chǎn)品起始日滬深300指數(shù)的開盤價(jià)為3150，收盤價(jià)為3200；產(chǎn)品到期日滬深300指數(shù)的開盤價(jià)為3650，收盤價(jià)為3620。則這款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的期權(quán)的行權(quán)價(jià)是（）（單選題）A.3150B.3200C.3650D.3620試題答案：B204、用來衡量期權(quán)價(jià)值對隱含波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。（單選題）A.RhoB.GammaC.VegaD.Delta試