中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的畢業(yè)論文

Word第第頁(yè)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的畢業(yè)論文中小企業(yè)市場(chǎng)的服務(wù)對(duì)象為高成長(zhǎng)階段的企業(yè)，這確定了中小企業(yè)市場(chǎng)的波動(dòng)要比較猛烈，尤其在中小企業(yè)成立初期，由于市場(chǎng)規(guī)模較小、進(jìn)展時(shí)間較短，大幅波動(dòng)在所難免。我國(guó)中小企業(yè)公司大多有著共同的特點(diǎn)：一是中小企業(yè)公司由于家族化的緣由，財(cái)產(chǎn)組織形式冗雜，因此普遍沒(méi)有建立比較健全的組織機(jī)構(gòu)、協(xié)調(diào)的結(jié)構(gòu)關(guān)系和明確的權(quán)債關(guān)系。二是企業(yè)規(guī)模和管理水平不同步，中小企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模本無(wú)不妥之處?？墒?，在擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)，企業(yè)并沒(méi)有把管理水平跟上去，再加上有些企業(yè)在沒(méi)有切實(shí)做好原先主打產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上盲目多元化經(jīng)營(yíng)，由于中小企業(yè)公司的規(guī)模比較小，經(jīng)營(yíng)比較敏捷，企業(yè)規(guī)模就消失問(wèn)題。三是規(guī)劃企業(yè)規(guī)模和戰(zhàn)略規(guī)劃不同步，有許多中小企業(yè)在注意擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)并沒(méi)有一套與之相匹配的戰(zhàn)略。所以，中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期、法律法規(guī)、財(cái)政稅收政策、貨幣政策等外在因素的影響更為敏感。

二、中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的起因

風(fēng)險(xiǎn)是由于大事本身有不止一種可能結(jié)果,而最終實(shí)際結(jié)果只有一個(gè)；風(fēng)險(xiǎn)既與大事的可能結(jié)果相關(guān)也與那些可能結(jié)果的概率分布有關(guān)；風(fēng)險(xiǎn)既意味著損失也意味著收益。

它可表示為大事的可能結(jié)果及其概率的函數(shù)：

R=F〔Q，P〕

其中：R——風(fēng)險(xiǎn)〔risk〕

Q——大事的可能結(jié)果

P——大事的可能結(jié)果消失的概率

在激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，企業(yè)要敢于冒風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益同在，高風(fēng)險(xiǎn)必定帶來(lái)高收益。企業(yè)不敢于冒風(fēng)險(xiǎn)，那可能會(huì)失去許多契機(jī)，由于風(fēng)險(xiǎn)的存在，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)獵取高額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。但企業(yè)肯定要學(xué)會(huì)掌握風(fēng)險(xiǎn)。

從一般意義上看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自外部環(huán)境和企業(yè)自身的緣由，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的詳細(xì)緣由也相同。總體來(lái)看，主要有以下幾個(gè)方面的緣由：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必定存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀環(huán)境的改變對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以精確預(yù)見和轉(zhuǎn)變的，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，戰(zhàn)斗、災(zāi)難、嚴(yán)峻的政治斗爭(zhēng)，都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。其內(nèi)部緣由有兩個(gè)方面：一是中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，冒險(xiǎn)總會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)不能為了持續(xù)的追求高利潤(rùn)，不計(jì)后果。利潤(rùn)多少不是衡量企業(yè)強(qiáng)與弱的唯一標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)不應(yīng)盲目擴(kuò)大賒銷比重，中小企業(yè)首先要考慮的是生存，然后才是高額利潤(rùn)。應(yīng)排解一切不利于生存進(jìn)展的各種因素，樹立劇烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)來(lái)掌握風(fēng)險(xiǎn)。二是財(cái)務(wù)管理力量弱，表如今：1.存貨周轉(zhuǎn)率低。目前，我國(guó)中小企業(yè)流淌資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且許多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨、存貨流淌性差。一方面占用了中小企業(yè)大量資金，另一方面中小企業(yè)必需為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。2.資金的流淌性差。流淌性是衡量一個(gè)企業(yè)償付到期債務(wù)的力量的尺度。保持高度的流淌性是中小企業(yè)掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕財(cái)務(wù)壓力的重要保證。企業(yè)的資產(chǎn)越簡(jiǎn)單變現(xiàn)，則清償力量越強(qiáng)，抵擋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的力量就越強(qiáng)。中小企業(yè)還要合理支配資金。在資金支配上，要考慮到借款的到期日和利息的支付日，以避開資金使用不當(dāng)所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.資本結(jié)構(gòu)不合理。過(guò)度運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，一旦行業(yè)不景氣，營(yíng)業(yè)收入無(wú)法支付利息，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將消失惡化。中小企業(yè)必需依據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力量來(lái)選擇對(duì)企業(yè)最有利的資本結(jié)構(gòu)，以最低資金本錢，最小風(fēng)險(xiǎn)程度，取得最大的投資收益，在風(fēng)險(xiǎn)和利益之間尋求最正確協(xié)作。

所以，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益安排的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是指企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中形成的各種互相依靠、互相制約的預(yù)警職能體系，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中一項(xiàng)冗雜性、綜合性程序較高的管理活動(dòng)。在中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，一般是使用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)來(lái)衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警來(lái)說(shuō)，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控、預(yù)報(bào)，采納比率分析、比較分析、因素分析等方法建立一套財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)，以全面、系統(tǒng)地監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，預(yù)先告知企業(yè)即將發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，并實(shí)行肯定的措施，排解危機(jī)，保證中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)平安運(yùn)行的管理行為。當(dāng)前流行的財(cái)務(wù)預(yù)警模型有單元判定模型，多元線性判定模型如Z分?jǐn)?shù)模型，Logisti模型，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。四、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，必需首先在分析系統(tǒng)的環(huán)境、目標(biāo)、結(jié)構(gòu)、功能與整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)之間的關(guān)系的基礎(chǔ)上，通過(guò)嚴(yán)格的理論和實(shí)證分析、科學(xué)設(shè)計(jì)、合理選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)。

1.加強(qiáng)信息管

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警必需建立在對(duì)大量資料統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，抓住每一個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)征兆。依據(jù)所考察的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)，依據(jù)收集目標(biāo)，通過(guò)各種途徑收集資料，主要有內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關(guān)外部市場(chǎng)、行業(yè)等數(shù)據(jù)等，公司應(yīng)建立高效的信息收集、傳遞、處理機(jī)制。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息轉(zhuǎn)化為可以量化進(jìn)行分析推斷的指標(biāo)，整理出衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系。同時(shí)，公司應(yīng)建立以計(jì)算機(jī)為中心的，高速傳遞和處理信息的`會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。保證數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間實(shí)現(xiàn)共享，保證信息使用者準(zhǔn)時(shí)有效地篩選、分析所需的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)供應(yīng)必要的技術(shù)支持。以便準(zhǔn)時(shí)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)者及其潛在受害者準(zhǔn)時(shí)實(shí)行措施削減風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)危機(jī)管理是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的后期保障。財(cái)務(wù)危機(jī)管理是指企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)不行避開的發(fā)生時(shí)，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行管理，以盡快掌握財(cái)務(wù)危機(jī)，并盡快從危機(jī)中恢復(fù)，使企業(yè)保持持續(xù)的進(jìn)展勢(shì)頭甚至獲得新的生氣。

2.健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制

加強(qiáng)高效的風(fēng)險(xiǎn)分析。高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改良方案。

當(dāng)信息傳遞到風(fēng)險(xiǎn)分析組后，信息分析人員要用科學(xué)預(yù)警分析技術(shù)和方法選擇有代表性的分析指標(biāo)進(jìn)行定量和定性相結(jié)合，并將結(jié)果快速傳遞到危機(jī)處理小組。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個(gè)要素：預(yù)警指標(biāo)和扳機(jī)點(diǎn)。預(yù)警指標(biāo)是指用于早期測(cè)評(píng)運(yùn)營(yíng)不佳狀況的變動(dòng)財(cái)務(wù)指標(biāo)；扳機(jī)點(diǎn)是指掌握變動(dòng)指標(biāo)的臨界點(diǎn)。一旦預(yù)警指標(biāo)超過(guò)預(yù)定的界限點(diǎn)，則應(yīng)變打算要隨之啟動(dòng)。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和中小企業(yè)各項(xiàng)制度建設(shè)相結(jié)合

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范工作中，還需要管理當(dāng)局參加風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)是全員參加的，包括對(duì)資料的加工處理、分析推斷，以及診斷中小企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并準(zhǔn)時(shí)消退財(cái)務(wù)危機(jī)的專家系統(tǒng)。中小企業(yè)是一個(gè)整體，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必需保持與其他管理活動(dòng)的良好溝通和連接，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調(diào)全都，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和中小企業(yè)各項(xiàng)制度建設(shè)結(jié)合起來(lái)，相互促進(jìn)。同時(shí)，中小企業(yè)內(nèi)部人員與聘請(qǐng)的管理詢問(wèn)專家組成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作小組,定期開展財(cái)務(wù)診斷，準(zhǔn)時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理。應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的關(guān)鍵，然而，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立并不能說(shuō)就可以完全降低中小企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.樹立堅(jiān)固風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)控程序，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)相結(jié)合起來(lái)，借以到達(dá)最正確效果。這就要求領(lǐng)導(dǎo)層在思想上對(duì)潛在的危機(jī)要有糊涂的熟悉和高度警惕，對(duì)員工發(fā)覺(jué)的問(wèn)題及提出的合理建議應(yīng)賜予重視和接受。而且還要建