我國會計信息披露制度及其改進建議分析研究 財務(wù)管理專業(yè)

我國會計信息披露制度及其改進建議摘要：會計信息在證券市場上非常重要，其是聯(lián)系上市公司和投資者之間的重要紐帶，提升會計信息披露的質(zhì)量是現(xiàn)代財務(wù)制度乃至現(xiàn)代企業(yè)制度的一個重要方面，中國經(jīng)過近二十年的探索和發(fā)展，基本上形成了一套規(guī)范的上市公司會計信息披露的理論框架。然而在實踐中會計信息披露仍然存在很多問題，成為中國證券市場發(fā)展的一個重要阻力，現(xiàn)階段必須進一步規(guī)范上市公司會計信息披露制度。本文運用經(jīng)濟學(xué)相關(guān)理論，首先論述了上市公司會計信息披露基礎(chǔ)理論并分析了其存在的不足，在此基礎(chǔ)上，提出了解決上市公司會計信息違規(guī)披露的對策，以期對規(guī)范上市公司信息披露、促進中國證券市場發(fā)展提供自己的一點思考。關(guān)鍵詞：會計信息，披露，問題，原因，對策1上市公司會計信息披露基礎(chǔ)理論1.1會計信息和會計信息披露的概念會計信息是指上市公司的會計人員對上市公司所發(fā)生的業(yè)務(wù)往來進行分析和處理，通過賬務(wù)信息處理和會計核算方法核算，反應(yīng)上市公司經(jīng)濟活動的，影響上市公司和投資者行為的各種經(jīng)濟信息的統(tǒng)稱。會計信息披露制度又叫會計信息公開制度，是指證券相關(guān)主體在證券發(fā)行和證券交易過程中，通過招股說明書、上市公告書、臨時報告、定期報告和其它法定的方式披露上市公司的經(jīng)濟信息，向廣大信息使用者特別是投資者匯報上市公司經(jīng)營情況的貨幣信息和非貨幣信息，以便于投資者對于自己的投資行為作出準(zhǔn)確的判斷。會計信息披露是證券法核心內(nèi)容之一，是證券公開原則的具體實施，也是現(xiàn)代公眾企業(yè)能夠存在和發(fā)展的重要支撐。規(guī)范證券市場的發(fā)展，其主要目的就是使證券市場有序和安全的運行下去，為投資者和社會公眾提供一個了解上市公司財務(wù)和其它信息的標(biāo)準(zhǔn)窗口，故而完善現(xiàn)代會計信息披露制度就顯得非常重要。1.2中國會計信息披露的現(xiàn)狀根據(jù)證監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，到2012年中國一共有進2000家上市公司，全年境內(nèi)的證券市場籌資創(chuàng)歷史新高，達到8919億元，上市公司通過在證券市場上的融資，大大擴張了規(guī)模，擴大了企業(yè)的現(xiàn)金流量，增強了核心競爭力，增加了企業(yè)的抗風(fēng)險能力，也實現(xiàn)了企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。證券融資市場逐漸成為中國企業(yè)融資的最重要的平臺之一，成為中國經(jīng)濟最具創(chuàng)造力和最活躍的組成部分，其融資規(guī)模和融資效率讓很多企業(yè)都躍躍欲試，以求實現(xiàn)跨越式發(fā)展，證券融資市場也成為中國和世界接軌前沿平臺，擴大了中國國內(nèi)市場的開放水平。然而隨著中國改革開放的逐步深入和信息技術(shù)的發(fā)展，揭露上市公司信息披露過程中存在問題的新聞層出不窮，對于投資者對于證券市場的信心不足，給中國剛剛發(fā)展的資本市場蒙上了陰影。如何找出上市公司信息披露存在的主要問題，并對這些問題進行細(xì)致的分析，進而找出有效的防止上市公司信息披露問題的對策，規(guī)范上市公司的信息披露行為，達到促進資本市場的發(fā)展和保護投資者合法權(quán)利的目的，是當(dāng)前這個政權(quán)市場急需要解決的問題。1.3會計信息披露的理論框架資本市場永遠在效率和公平之間搖擺，既不降低市場的效用，有不降低其他人利用市場的可能，具體應(yīng)用到上市公司會計信息披露上，如果證券的價格能夠?qū)Y本市場的變化做出較為準(zhǔn)確的反應(yīng)，那么資本市場的效率較高，就很難進行市場投機，投資者的信息不對稱現(xiàn)象也會基本消除，在這種情況下操縱證券價格就變得無利可圖。本文認(rèn)為，資本市場是會計信息披露問題研究的出發(fā)點和歸宿，會計信息披露研究應(yīng)該以資本市場為基礎(chǔ)，要想建立起規(guī)范的會計信息披露制度，無論是從理論還是實踐上講都需要一個統(tǒng)一理論框架，本文認(rèn)為其一個包含基礎(chǔ)理論到具體實踐應(yīng)用的“樹型”結(jié)構(gòu)（如圖1所示）。其他分類信息內(nèi)容組織形式信息冗余度信息置信度披露人的解釋披露媒介披露時機（一般）上市公司商業(yè)銀行保險公司證劵公司首次公開發(fā)行定期報告中期報告新股發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司與發(fā)行市場有效市場失靈市場公平市場有效市場失靈市場公平資本市場資本市場圖1：會計信息披露理論框架2我國上市公司會計信息披露中存在的問題及其原因2.1我國上市公司會計信息披露中存在的問題近年中國的資本市場獲得了巨大發(fā)展，上市公司信息披露也逐漸走向規(guī)范化發(fā)展，但是仍然存在很大問題，本文在對上市公司信息披露進行基礎(chǔ)理論闡釋的基礎(chǔ)上，收集了2009年3月~2012年2月期間上海證券交易所、深圳證券交易所和中國證監(jiān)會發(fā)布的信息資料，對這些自己進行歸納分類，對其中的會計信息披露存在的問題單獨加以研究，從而總結(jié)出中國現(xiàn)階段上市公司會計信息披露存在的問題。首先，會計信息披露的不及時。會計信息披露不及時在實踐中主要表現(xiàn)為以下幾個方面，未及時披露公司的重大的交易合同事項，未在規(guī)定的時間內(nèi)披露公司經(jīng)營環(huán)境方面的變化，未在規(guī)定的時間內(nèi)公布公司的預(yù)虧公告，未披露公司到期未清償?shù)膫鶆?wù)事項等。上市公司應(yīng)該定期披露的財務(wù)報告主要有年度報告、季度報告、半年度報告，作為會計信息披露的一種重要形式，會計信息披露的不及時也會給投資者造成損失，在今天的信息時代更是如此，甚至可能會造成不可挽回的損失，故而會受到公眾和監(jiān)管機構(gòu)的嚴(yán)厲譴責(zé)和制裁。其次，會計信息披露的不充分?，F(xiàn)階段很多上市公司對待會計信息披露的態(tài)度普遍存在不端正的現(xiàn)象，很多公司寧愿晚披露、少披露，把會計信息披露當(dāng)成自己的一種負(fù)擔(dān)而不是責(zé)任，這給投資者及時準(zhǔn)確的決策造成了不利影響，有時可能會給投資者造成巨大的損失。所以，會計信息披露不充分也是上市公司會計信息披露的一個重要問題。再次，會計信息披露不真實。上市公司會計信息披露不真實，是證券市場上最為嚴(yán)重的信息披露問題之一，主要是指會計信息披露的虛假性，歷史上很多上市公司的轟然倒塌都與會計信息披露失真有關(guān)，如藍天股份，東方電子等。這些公司披露的虛假信息形式不一，主要表現(xiàn)為三個方面：一是資金使用情況和實際不符。公式通過上市募集的資金必須按照招股說明書事先標(biāo)明的用途去使用，如果上市公司單方擅自改變用途必須經(jīng)過法定程序批準(zhǔn)，然而我國的上市公司經(jīng)常出現(xiàn)不僅批準(zhǔn)的情況，任意改變募集資金的用途，資金的使用很難受到監(jiān)管，極大的增加了資金使用的風(fēng)險，誤導(dǎo)了投資者的決策，使投資者的決策發(fā)生失誤，損害了廣大投資者的利益。二是篡改財務(wù)報表為盈利。根據(jù)現(xiàn)行的公司法，當(dāng)上市公司出現(xiàn)成重大違法問題，嚴(yán)重影響公眾利益時，或者由于其他重要的股權(quán)變動而不再具備上市條件時，由國務(wù)院證券管理部門決定暫時停止該公司的上市。被暫停上市的公司在一個會計年度內(nèi)財務(wù)報告被注冊會計師出具拒絕表示意見的審計報告，或者仍不能扭虧為盈的，由證監(jiān)會作出終止上市的決定。正式由于面對這種壓力，上市公司為獲得上市資格而披露各種虛假信息，上市之后當(dāng)公司的經(jīng)營面臨困境的時候，為避免上述處罰，保持上市資格，也會對財務(wù)報表進行各種虛假表示，以期通過虛假的財務(wù)報表來避免處罰和愚弄廣大投資者。2.2上市公司會計信息違規(guī)披露問題的原因分析首先，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不完善。我國目前很多企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)還不完善，很多企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系還未完全理順，董事長和總經(jīng)理的兼任在中國目前的比例很高，這在某種程度上有利于經(jīng)理人員的決策和創(chuàng)新，但是也降低了對其監(jiān)督的可能性，也不利于發(fā)揮董事會的職能，董事會的獨立性進一步降低。根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，中國兩職兼任的情況達到42.3%，大大超過了國際平均水平，這也是董事會的監(jiān)督職能不能有效發(fā)揮的另一重要原因。另外，中國很多上市公司的監(jiān)事會形同虛設(shè)，監(jiān)事會多依附于董事會或者經(jīng)理層，對公司的決策影響能力有限，大部分的監(jiān)視只是象征性的履行決策，據(jù)統(tǒng)計，目前有21.3%的公司監(jiān)事會平常未曾開展基本的監(jiān)管活動，不利于監(jiān)事會監(jiān)督機制的形成。其次，政府監(jiān)管的失位。上市公司本質(zhì)上是公眾公司，其投資者較為分散，信息分部嚴(yán)重不均衡，故而需要政府的監(jiān)管，現(xiàn)實中政府監(jiān)管失位的現(xiàn)象比較突出，有的政府制度安排反而成為信息披露失實的根源。目前中國的資本市場還基本處于一個賣方市場階段，在這種情況下，新股的發(fā)行價格都較為偏高，發(fā)行行為也比較順利，因此，也可以說發(fā)行股票就是圈錢。根據(jù)現(xiàn)行的公司法和其它相關(guān)法律，企業(yè)要先發(fā)行新股，必須做到做到連續(xù)三年盈利，但是這在實踐中很難做到，很多上市公司為了能夠順利發(fā)行新股，便披露各種虛假的會計信息。再次，注冊會計師審計的不獨立。注冊會計師的主要任務(wù)是獨立客觀收集與經(jīng)濟活動相關(guān)的信息，判斷這些信息的真?zhèn)危⒃u估的結(jié)果傳遞給廣大投資者。注冊會計師的獨立審計，既可以督促上市公司的管理層充分的披露公司會計信息，也又可以對管理層的披露行為進行制約，并將相關(guān)信息傳遞給社會大眾，從而實現(xiàn)公司管理層、大股東和廣大中小投資者利益的平衡。然而，中國的注冊會計師制度建立的時間還不長，盡管近年來發(fā)展迅速，但仍存在很多問題，注冊會計師的獨立審計功能在中國目前的資本市場中的作用發(fā)生了一些變化，注冊會計師從原來的審計功能逐步擴展到幫助上市公司進行管理控制財務(wù)信息，從事很多與審計無關(guān)的非審計業(yè)務(wù)，現(xiàn)階段很多注冊會計師非審計業(yè)務(wù)的收入以大大超過審計業(yè)務(wù)的收入，導(dǎo)致注冊會計師的獨立性功能喪失。3中國上市公司會計信息違規(guī)披露的改進建議3.1完善公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度要可以有效制約會計信息失真現(xiàn)象，目前很多中國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在問題，這種股權(quán)設(shè)置不能很好的實現(xiàn)風(fēng)險補償?shù)幕驹瓌t，現(xiàn)階段要治理會計信息披露中出現(xiàn)的問題，一個重要方面就是完善上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，力求使上市公司的投資主體多元化，盡量減持國有股份。同時，企業(yè)還可以設(shè)立審計委員會來防止上市公司會計信息披露的失真現(xiàn)象，這是公司治理中的一項重要制度，可以增加公司會計信息披露的可靠性和真實性，這個機構(gòu)可以隸屬于公司的董事會，使注冊會計師能夠公允的發(fā)布自己的審計意見，讓審計的監(jiān)督作用得到充分的發(fā)揮。另外，還應(yīng)該建立上市公司會計信息披露的激勵和約束機制，激勵是和約束機制并行的一套制度，激勵不足會導(dǎo)致代理人的努力和收獲不對稱，進而促成其借披露虛假的會計信息來獲得自身的利益，影響上市公司會計信息披露的真實性和有效性。3.2完善注冊會計師行業(yè)監(jiān)督體系對上市公司信息披露的監(jiān)督中處于核心地位是中介機構(gòu)，因此，國家監(jiān)管機構(gòu)必須加大和完善對會計師事務(wù)所進行監(jiān)督，因為他是外部審計監(jiān)督主體。在此方面可以借鑒西方國家的先進經(jīng)驗，要強化一種理念即注冊會計師是對公眾負(fù)責(zé)，而不是對所聘用的公司負(fù)責(zé)，有利于會計師的審計工作由以客戶為中心到以公眾為中心的轉(zhuǎn)變，有利于完善注冊會計師行業(yè)體系。不僅理念上要更新，相關(guān)法律和制度也修訂更新，以配合這一目標(biāo)的實現(xiàn)，相關(guān)法律不僅要明確注冊會計師的審計目的，也要明確注冊會計師的監(jiān)督目的，從而讓查錯作弊的責(zé)任落實到仲裁會計師身上，那么這些會計師就不敢輕易的做損害公眾利益的事情。另外，要加強對注冊會計師的行業(yè)組織即會計師事務(wù)所的監(jiān)督管理，對會計師事務(wù)所的嚴(yán)格責(zé)任也是對注冊會計師的嚴(yán)格責(zé)任，從而保證會計師事務(wù)所做到客觀、獨立和公正。要完善注冊會計師行業(yè)監(jiān)督體系，還有一個要點是明確對會計師事務(wù)所的監(jiān)督是一項經(jīng)常性的工作，而非臨時監(jiān)督檢查，在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)該制定對違反監(jiān)督管理工作的懲罰辦法和懲罰程序，以及相應(yīng)的救濟辦法，從而保證這一體系健康的運行下去。3.3完善監(jiān)管體系、加大執(zhí)法力度針對現(xiàn)階段中國會計信息披露中存在的問題，首先必須建立一套完整的監(jiān)管體系，這一套體系不僅包括行政機關(guān)，還應(yīng)該包含立法機關(guān)和保護投資者利益的中介結(jié)構(gòu)，進而保證會計信息披露有序的進行。結(jié)合中國目前的會計信息披露現(xiàn)狀，本文認(rèn)為應(yīng)該重點改善行政監(jiān)管制度，首先應(yīng)該統(tǒng)一行政監(jiān)管，改變過去政出多門的情況，避免造成監(jiān)管混亂，把監(jiān)管方面的權(quán)利收歸證監(jiān)會，從而改建標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)；其次，擴大證監(jiān)會的權(quán)利，將證監(jiān)會的監(jiān)督能力提升一個層次，如賦予證監(jiān)會一些查詢公司賬戶等權(quán)利，以擴大證監(jiān)會的監(jiān)管范圍；再次，建立行政司法部門和證監(jiān)會合作的監(jiān)管體系，在執(zhí)法力度上，賦予證監(jiān)會定期對上市公司進行抽查的權(quán)力，對于上市公司的違規(guī)違紀(jì)應(yīng)該區(qū)別對待，區(qū)分會計責(zé)任和審計責(zé)任，對于屬于會計責(zé)任的，證監(jiān)會應(yīng)該及時懲處，屬于司法責(zé)任的，移交司法機關(guān)處理，進而形成全方位的監(jiān)管機制，促進上市公司會計信息披露的健康發(fā)展。4結(jié)論上市公司本質(zhì)特征是一種公眾公司，會計信息披露在某種程度上說是上市公司和公眾之間達成的約定。然而，外國上市公司信息披露存在不規(guī)范、不對稱、不充分等問題，無法滿足公眾對上市公司的知情權(quán)，甚至對投資者起到了誤導(dǎo)作用。要解決這些問題，必須完善公司治理結(jié)構(gòu)，完善注冊會計師行業(yè)監(jiān)督體系，推廣新會計準(zhǔn)則與會計信息披露政策，從而使上市公司信息披露中的問題得到解決，從而推動中國資本市場的健康發(fā)展。參考文獻[1]劉睿,李金迎.我國上市公司自愿信息披露與股權(quán)結(jié)構(gòu)的實證研究[J].云南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報.2009(05)[2]ClaessensS,DjankovS,LangLHP.TheseparationofownershipandcontrolinEastAsiancorporations.TheJournalofFinance.2000[3]劉莉莉.股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會特征與信息披露質(zhì)量的關(guān)系研究[J].山東輕工業(yè)學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版).2010(01)[4]楊向陽,王文平.股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會特征與會計信息質(zhì)量關(guān)系的實證研究——來自A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].商業(yè)研究.2009(05)[5]張繡虹.我國上市公司股權(quán)集中度與會計信息披露質(zhì)量的關(guān)系研究[J].會計師.2010(02)[6]孫玉甫,王陽輝.淺析我國企業(yè)內(nèi)部控制信息披露問題——由“雙匯瘦肉精事件”引發(fā)的思考[J].會計之友.2011(30)[7]黎文靖.股東和管理層的權(quán)力博弈與會計信息質(zhì)量——來自中國證券市場的經(jīng)驗證據(jù)[J].暨南學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版).2009(0