【保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究8700字】

保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究目錄TOC\o"1-3"\h\u32022一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論基礎(chǔ) 一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論基礎(chǔ)（一）保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念可以分為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)部分：廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于保險(xiǎn)公司無(wú)法控制的內(nèi)外因素，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司實(shí)際的財(cái)務(wù)收益和預(yù)期的頗有差別，由此引起損失發(fā)生的可能性，并且它存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、企業(yè)籌資和投資的整個(gè)過(guò)程中。所以，把財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更能科學(xué)合理地反映出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠更加準(zhǔn)確更加全面地反應(yīng)出在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的財(cái)務(wù)整體狀況。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)樨?fù)債經(jīng)營(yíng)使得保險(xiǎn)公司盈余的變動(dòng)存在不確定性而引發(fā)。由于保險(xiǎn)公司保戶保費(fèi)集中承保未來(lái)不確定風(fēng)險(xiǎn)的特殊性導(dǎo)致資金過(guò)高，一方面保險(xiǎn)公司可以用此資金擴(kuò)大產(chǎn)品需求，為提高公司利潤(rùn)做出有效準(zhǔn)備，然而另一方面保險(xiǎn)公司的還款還息的壓力也在增大。如果公司在經(jīng)營(yíng)和管理上存在漏洞，導(dǎo)致公司不能正常運(yùn)營(yíng)，使得投資收益率大于銀行的利息率，從而使籌資資金的使用率下降，籌資風(fēng)險(xiǎn)就由此產(chǎn)生。保險(xiǎn)公司負(fù)債越多，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性也就會(huì)隨之而變高，相較于廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，而狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只在負(fù)債經(jīng)營(yíng)的公司中存在，如果說(shuō)公司不會(huì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的話，那肯定不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)啊。（二）保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)1.償付能力不足償付能力指的是能夠付得起所有的債務(wù)和未來(lái)負(fù)債的財(cái)務(wù)能力。對(duì)于大部分的企業(yè)而言，償付能力的最基本的要求負(fù)債要小于或者等于資產(chǎn)。對(duì)于被保險(xiǎn)人，他從保險(xiǎn)公司購(gòu)買保險(xiǎn)單，這意味著保險(xiǎn)公司必須全額按時(shí)支付保險(xiǎn)費(fèi)。保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)的最大目的就是能夠賺取足夠多的利潤(rùn)，以滿足應(yīng)當(dāng)具備的償付能力，完成好每一份客戶的保險(xiǎn)合同，認(rèn)真履行應(yīng)盡的義務(wù)，這樣才會(huì)贏得客戶的心，不然的話公司的聲譽(yù)就會(huì)收到嚴(yán)重打擊，甚至?xí)狡飘a(chǎn)這一步。2.資金運(yùn)用失調(diào)，投資風(fēng)險(xiǎn)加劇保險(xiǎn)公司的資金來(lái)源是普通投保人以保費(fèi)籌集資金，根據(jù)《保險(xiǎn)法》第一百零六條規(guī)定，保險(xiǎn)公司使用保費(fèi)必須遵循穩(wěn)定和安全兩個(gè)原則。保險(xiǎn)公司先向保險(xiǎn)客戶收取保費(fèi)，然后通過(guò)保費(fèi)支付給客戶。保險(xiǎn)公司的投資必須以安全為先，其次要保證保險(xiǎn)公司資金的流動(dòng)性和盈利能力。如果保險(xiǎn)公司不遵守投資風(fēng)險(xiǎn)管理程序和要求，不認(rèn)真識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，不當(dāng)使用資金將阻礙公司實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，導(dǎo)致潛在的投資項(xiàng)目。..通常稱為投資風(fēng)險(xiǎn)。衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)主要指標(biāo)。(1)總投資回報(bào)率(2)凈投資回報(bào)率(3)總資產(chǎn)回報(bào)率。3.壞賬風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司為了贏得客戶的訂單或者從中獲取巨額的保險(xiǎn)金，同時(shí)呢，為了保證客戶不會(huì)流失掉，基本上都會(huì)使用延緩收取保險(xiǎn)金或者說(shuō)收取遠(yuǎn)期票的優(yōu)惠吸引客戶，但是因之而出現(xiàn)的遲滯性會(huì)直接導(dǎo)致金額龐大的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)。假如說(shuō)保險(xiǎn)公司的信用優(yōu)良，則不會(huì)發(fā)生什么問(wèn)題，而且很大可能會(huì)幫助公司吸引客戶的到來(lái)。但是如果說(shuō)收款的效果不是很理想而且加上保戶的經(jīng)濟(jì)方面有一些問(wèn)題，那就會(huì)變成公司的壞賬，現(xiàn)金流向就會(huì)因此而減少。減少應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值，會(huì)把投資收益降低，并且會(huì)嚴(yán)重造成公司的償付能力的不足，所以公司高層應(yīng)當(dāng)將壞賬發(fā)生的可能性進(jìn)行有效的控制。二、B保險(xiǎn)公司基本情況介紹（一）B保險(xiǎn)公司的概況B保險(xiǎn)公司目前在國(guó)內(nèi)是最大的國(guó)有金融保險(xiǎn)集團(tuán)，在市場(chǎng)中占據(jù)的份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他保險(xiǎn)公司，體量巨大，以下數(shù)據(jù)可供參考：1.2013年，B保險(xiǎn)公司的總保費(fèi)金額達(dá)到了3868億元，大陸范圍內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)占市場(chǎng)總份額的31.6%：2.公司總資產(chǎn)高達(dá)24071億元，是目前我國(guó)資本市場(chǎng)中最大的機(jī)構(gòu)投資者之一，實(shí)力雄厚；3.連續(xù)12年入選了財(cái)富雜志評(píng)選的全球500強(qiáng)中的第98名。B保險(xiǎn)公司下屬的壽險(xiǎn)公司自從在2003年在HONGKONG和NEWYORK同時(shí)上市后，緊接著在2007年1月強(qiáng)勢(shì)回歸了上海證券交易所，成為了內(nèi)地保險(xiǎn)資本市場(chǎng)中的“第一股”，也是全球范圍之內(nèi)首家在紐交所、上交所和港交所等三家交易所上市的保險(xiǎn)公司，一舉成為了全球市值最高的上市壽險(xiǎn)公司，成為了目前經(jīng)營(yíng)地最成功的保險(xiǎn)公司。（二）B保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系1.償付能力層面償付能力是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)支付責(zé)任或者履行賠償?shù)哪芰?，也是保險(xiǎn)構(gòu)所有資金和本身所要承擔(dān)起來(lái)的危險(xiǎn)賠償責(zé)任的比較。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)和融資能力主要是由償付能力決定的，它包括了償債能力和償還其他債務(wù)所需要的能力。償付能力是保險(xiǎn)公司至關(guān)重要的，也是保險(xiǎn)公司對(duì)于財(cái)務(wù)的穩(wěn)定提出的最基礎(chǔ)的要求。對(duì)于大部分B保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍是有限的而且也是不固定的。它大體都是商品流通或者B保險(xiǎn)公司進(jìn)行再生產(chǎn)的過(guò)程，再或者是和生產(chǎn)以及流通相關(guān)的B保險(xiǎn)公司。然而保險(xiǎn)公司是負(fù)債經(jīng)營(yíng)的，累積了各機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)家產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一旦保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定影響范圍變大，損失的不但是公司股東和保單持有人，更是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的穩(wěn)定。保證保險(xiǎn)公司的生存能力和可持續(xù)發(fā)展的前提是保險(xiǎn)公司的償付能力，本文選取了核心償付能力充足率和綜合能力償付能力充足率兩個(gè)指標(biāo)對(duì)其償付能力來(lái)分析。核心償付能力充足率，是指核心資本與最低資本的比率，反映保險(xiǎn)公司核心資本的充足狀況。綜合償付能力充足率，是指核心資本和附屬資本之和與最低資本的比率，反映保險(xiǎn)公司總體資本的充足狀況。2.現(xiàn)金流層面現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金在特定的會(huì)計(jì)時(shí)期內(nèi)流入和流出的過(guò)程，它也會(huì)通過(guò)一定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流出或者現(xiàn)金流入。保險(xiǎn)公司相比于一般的B保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司出售的產(chǎn)品服務(wù)是無(wú)形的，其經(jīng)營(yíng)過(guò)程本質(zhì)上是籌集、應(yīng)用和分配保險(xiǎn)資金的過(guò)程。同時(shí)，保險(xiǎn)資金具有不確定性和流入的不確定性。保費(fèi)收入是保險(xiǎn)公司為賠款和到期支付而支付的預(yù)付款，具有負(fù)債的性質(zhì)。保險(xiǎn)公司資本流動(dòng)的方向是收入前和支出后，不存在重復(fù)循環(huán)的流動(dòng)。所以，決定保險(xiǎn)公司償付能力的關(guān)鍵是保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流量。3.盈利能力層面B保險(xiǎn)公司的資本增資能力表現(xiàn)為在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中獲得利潤(rùn)的能力，稱為B保險(xiǎn)公司的盈利能力。它表現(xiàn)在特定的時(shí)期B保險(xiǎn)公司能夠收取利益的數(shù)額及其水平。一般以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)收益率的兩個(gè)方面的情況進(jìn)行深入探析。4.發(fā)展能力層面B保險(xiǎn)公司發(fā)展能力是指擴(kuò)大規(guī)模、提升實(shí)力的潛在能力，又被稱成長(zhǎng)能力，可以用于考察逐年增加的收益或者通過(guò)其它融資渠道獲得資金從而擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的能力。B保險(xiǎn)公司的成長(zhǎng)能力跟隨著市場(chǎng)環(huán)境而改變。市場(chǎng)占據(jù)的份額和B保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的規(guī)模大小的變化，這都能夠清楚地反映出B保險(xiǎn)公司未來(lái)發(fā)展和前景如何，也能更好地把握B保險(xiǎn)公司發(fā)展方向。三、B保險(xiǎn)公司存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（一）償付能力與支付危機(jī)支付危機(jī)指的是人壽保險(xiǎn)公司的責(zé)任準(zhǔn)備金沒(méi)辦法滿足履行它的給付責(zé)任，于是必須通過(guò)其他渠道的資金或者用新增長(zhǎng)的保險(xiǎn)費(fèi)的收入進(jìn)行彌補(bǔ)的情況。如果人壽保險(xiǎn)正處于快速發(fā)展的階段，公司中的現(xiàn)金流呈現(xiàn)的是盈利狀態(tài)的話，則支付危機(jī)就不會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。第三世界的保險(xiǎn)行業(yè)還處于基金的累積階段，大規(guī)模的給付責(zé)任還沒(méi)有暴露出來(lái)，此時(shí)的保險(xiǎn)費(fèi)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于應(yīng)當(dāng)償付的金額，相對(duì)來(lái)說(shuō)負(fù)擔(dān)較輕，并且公司的現(xiàn)金流的狀況可以在短期內(nèi)滿足高額的傭金費(fèi)用的支出和固定資產(chǎn)的大規(guī)模投資，由于保險(xiǎn)費(fèi)的增長(zhǎng)有其固定的規(guī)律，它不可能保持長(zhǎng)期高速地增長(zhǎng)，如果說(shuō)公司長(zhǎng)期準(zhǔn)備金提取不足，資金使用地不合理，在未來(lái)階段內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)積累的準(zhǔn)備金與實(shí)際給付金額之間會(huì)產(chǎn)生缺口，而到了那時(shí)候，保費(fèi)收入增長(zhǎng)速度已經(jīng)趨于穩(wěn)定，就極有可能會(huì)爆發(fā)支付危機(jī)。如表：2020年的核心償付能力充足率和綜合償付充足率比2018年和2019年的均下降，說(shuō)明B保險(xiǎn)公司的償付能力有所下降，所以說(shuō)最根本的保障就是要擁有充裕的償付能力。只有擁有充裕的償付能力才能讓客戶知道公司具有完善的管理制度，優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)理念，這樣保險(xiǎn)公司才能使客戶相信自己能夠誠(chéng)信認(rèn)真的履行合約內(nèi)容，讓保險(xiǎn)受益人的權(quán)益得到充足的維護(hù)，并且由于專業(yè)的認(rèn)真的保險(xiǎn)公司才會(huì)去經(jīng)營(yíng)自己在社會(huì)上的口碑。表3-1中國(guó)人壽年的償付能力情況表中國(guó)人壽近三年的償付能力情況年份2018年2019年2020年核心資本633779639396706516實(shí)際資本702076677768706623最低資本195553228080254503核心償付能力充足率324.1%280.34%277.61%綜合償付充足率359.02%297.16%277.65%（二）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)指的是當(dāng)新業(yè)務(wù)無(wú)法和社會(huì)的需求相匹配時(shí)造成大量減少以及有大批量的保險(xiǎn)訂單退保后對(duì)企業(yè)造成的風(fēng)險(xiǎn)，它也是財(cái)務(wù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)中由于保險(xiǎn)業(yè)公司具有特殊的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，這種類型的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)公司的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對(duì)非保險(xiǎn)公司的影響。近年來(lái)，由于負(fù)債成本變高，為了彌補(bǔ)負(fù)債成本，增加了保險(xiǎn)資金另類投資比例。而另類投資是非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)，流動(dòng)性相對(duì)來(lái)說(shuō)比較差，交易很死板，沒(méi)氣氛，加上它的變現(xiàn)周期長(zhǎng)，使得公司將面臨現(xiàn)金流量短缺的風(fēng)險(xiǎn)，很有可能因?yàn)槿鄙佻F(xiàn)金流而破產(chǎn)。伴隨著保險(xiǎn)行業(yè)業(yè)務(wù)量的不斷增加，隨之而來(lái)的是退?，F(xiàn)象頻發(fā)，在這種情況下，保單持有人的退保行為將會(huì)給保險(xiǎn)公司和投保人都造成不良影響。當(dāng)市場(chǎng)利率較為穩(wěn)定時(shí)，退保率和保單貸款率也比較穩(wěn)定；從表中可以看出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入同比增長(zhǎng)了86.26%，主要原因是保費(fèi)的增加，賠付支出減少。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出同比并沒(méi)有多大的變化，說(shuō)明投資結(jié)構(gòu)不合理，不能滿足投資需求。匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響額在2019年來(lái)說(shuō)還是比較大的，但是到了2020年就變小了，說(shuō)明市場(chǎng)利率較為穩(wěn)定。表3-2B保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流分析表現(xiàn)金流情況年份2018年2019年2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1881189098200990投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~67047104703173676籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~19415627045595匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響額241285179現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加（減少）額29062905018460（三）投資和盈利風(fēng)險(xiǎn)如表3-3可以看出B保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，說(shuō)明其發(fā)展正在減緩，保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的銷售金額提供的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變少，這樣一來(lái)由投資的收益也降低了，公司自有資本獲取收益的能力減弱，投資結(jié)構(gòu)不夠合理。表3-3B保險(xiǎn)公司的盈利能力表年份2018年2019年2020年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率10.76%6.3%10.05%凈資產(chǎn)收益率9&4.38%6.41%（四）成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)如表3-4，可以看出2018年到2019年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率明顯降低，2019年還出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，說(shuō)明B保險(xiǎn)公司資本規(guī)模的擴(kuò)張速度減慢，到2020年又轉(zhuǎn)好。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率連年發(fā)生下滑，說(shuō)明保險(xiǎn)公司實(shí)際掌控的資本規(guī)模不斷在縮小，其發(fā)展的情況不是非常理想。資產(chǎn)是企業(yè)用來(lái)謀求利益的主要來(lái)源，它可以保障企業(yè)按時(shí)償還債務(wù)。企業(yè)發(fā)展的另一個(gè)方面就是企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)，能夠保持資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)的企業(yè)，其發(fā)展水平一般都是比較厲害的。2018年到2019年,B保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率一直處于增長(zhǎng)趨勢(shì)，但是,增長(zhǎng)速度逐漸放緩。2020年又開(kāi)始下降了，說(shuō)明保險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況不是很好。表3-4中國(guó)人壽成長(zhǎng)能力分析表成長(zhǎng)能力年份凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率2018年8.2213.238.982019年-44.34-5.6910.162020年67.235.747.44

四、防范B保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施（一）提高償付能力加強(qiáng)對(duì)償付能力的監(jiān)管力度，對(duì)于償付能力充足的公司來(lái)說(shuō)，既要把投資用于股市當(dāng)中，還要投資于經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、旅游業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。通過(guò)投資實(shí)業(yè)，保險(xiǎn)公司能夠直接在工商行業(yè)中獲取不錯(cuò)的利潤(rùn)，這樣不僅僅增加保險(xiǎn)公司的贏利，并且增加了認(rèn)可資產(chǎn)，也能夠提高其本身的償付能力。在此上還要特別注重強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管這一方面，保險(xiǎn)公司應(yīng)與銀行進(jìn)行深入合作。目前我國(guó)的監(jiān)管體制還處于發(fā)展中階段，很多制度還是需要不斷的去完善，由此相關(guān)機(jī)關(guān)必須對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)強(qiáng)力監(jiān)管，以防止發(fā)生不可預(yù)料的意外。外部的監(jiān)督管理和內(nèi)部的有效控制完美的形成了一個(gè)監(jiān)管機(jī)制，所以在對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管是為了保證其制度能夠按照其行業(yè)規(guī)則和能夠有效的運(yùn)轉(zhuǎn)。為了防止保險(xiǎn)人因?yàn)槠鋬敻赌芰Σ蛔愣鴮?dǎo)致發(fā)生社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力進(jìn)行強(qiáng)力監(jiān)控，保證保險(xiǎn)人的利益不受到侵犯。目前國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)市場(chǎng)中的發(fā)展?fàn)顩r還不成熟可靠，其監(jiān)管體制上還存在著相當(dāng)規(guī)模的缺陷，因此亟待解決監(jiān)督管理體制中出現(xiàn)的不易發(fā)覺(jué)的漏洞。一個(gè)全面的保險(xiǎn)監(jiān)督管理制度需要內(nèi)部的有效的控制和外部的監(jiān)督管理想配合，這樣才能打出完美的效果。對(duì)于保險(xiǎn)公司的外部監(jiān)督管理，市場(chǎng)運(yùn)行能夠被有效的監(jiān)管的話，那市場(chǎng)的運(yùn)行效率也會(huì)變好，其規(guī)范也能夠被世人所遵守。為了預(yù)防保險(xiǎn)人因償付能力不足而引起社會(huì)的動(dòng)蕩，并且被保險(xiǎn)人的權(quán)益也能夠得到有效的保護(hù)，就要采取內(nèi)部監(jiān)管中對(duì)償付能力的控制。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)市場(chǎng)的運(yùn)行和償付能力的管控要做到落實(shí)到實(shí)處，不可只發(fā)文不執(zhí)行，始終確立執(zhí)行效率得到保障，從而能夠建立起適合我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管模式。有效提升償付能力的方法還可以和銀行保險(xiǎn)合作，銀行保險(xiǎn)就是各大銀行和保險(xiǎn)公司之間深入合作后發(fā)布的新一代產(chǎn)品，雙方合作能夠?qū)⒏鼘I(yè)更完美的一體化金融產(chǎn)品和服務(wù)呈現(xiàn)到客戶面前。金融市場(chǎng)的需求不斷地隨著時(shí)代的腳步在更新，因此更應(yīng)該加強(qiáng)合作。雙方不斷深入合作，不但能夠增強(qiáng)雙方的競(jìng)爭(zhēng)力，更是可以有效地整合起雙方的資源，更有效的加強(qiáng)雙方的合作利益，并且能夠快速有效的整合雙方的資源，這就需要相對(duì)保守的銀行能夠自我更新老舊的觀念，及時(shí)跟上時(shí)代的步伐，迅速完成對(duì)自我體制的更新和轉(zhuǎn)型。保險(xiǎn)公司要是將銀行保險(xiǎn)業(yè)納入企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃中，將現(xiàn)有的產(chǎn)品更新，并且提升自我的服務(wù)質(zhì)量，和銀行保持良好的互動(dòng)讓核心償付能力充足率和綜合償付充足率有所提高。除此以外在面對(duì)我國(guó)特殊的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)充分利用其自身的優(yōu)勢(shì)建立多種營(yíng)銷渠道，將線上線下市場(chǎng)一網(wǎng)打盡，并且合理利用好銀行方面的資源，進(jìn)更多好的銷售渠道。公司在產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新上，要積極和銀行合作以實(shí)現(xiàn)雙方共贏的局面，實(shí)現(xiàn)銀行和保險(xiǎn)的互通互聯(lián)。同時(shí)在和合作銀行建立起戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，需要建立起完善的機(jī)制，讓雙方的權(quán)利和義務(wù)都能夠得到有效的監(jiān)督。（二）保障資產(chǎn)與負(fù)債的匹配，緩解現(xiàn)金流壓力針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)中資產(chǎn)和負(fù)債相差甚遠(yuǎn)的問(wèn)題，保險(xiǎn)公司應(yīng)有力地采取必要的措施來(lái)強(qiáng)制保障資產(chǎn)和負(fù)債的匹配，由此緩解現(xiàn)金流對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生的壓力。第一是要從股東處獲取大的資金支持，公司就有大量的資本注入。第二是大量保費(fèi)持續(xù)流入負(fù)債端，并且保費(fèi)的規(guī)模增長(zhǎng)速度原則上應(yīng)快于滿期給付以及退保的增加速度，能夠有新錢來(lái)還舊債。第三就是從比較長(zhǎng)遠(yuǎn)的因素考慮，保險(xiǎn)公司逐漸改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不再走進(jìn)高度依賴“短錢長(zhǎng)配”的資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)誤配比的循環(huán)。這必然是個(gè)坎坷以及反復(fù)的過(guò)程，保險(xiǎn)公司需要做好舍棄短期規(guī)模的準(zhǔn)備。其次，改進(jìn)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，調(diào)整險(xiǎn)種，既是當(dāng)務(wù)之急，也是行之有效的辦法。當(dāng)下，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)將旗下的業(yè)務(wù)擴(kuò)展開(kāi)來(lái)，深入每個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，不斷地將業(yè)務(wù)架構(gòu)進(jìn)行升級(jí)更新，隨著市場(chǎng)的變化而及時(shí)調(diào)整，讓業(yè)務(wù)能夠全面性多元化地發(fā)展，在保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上注重多元化讓保險(xiǎn)回歸到本質(zhì)。繼續(xù)使得保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)量長(zhǎng)期并且穩(wěn)定的持續(xù)發(fā)展，不斷的獲得用戶的好評(píng)，將客戶意見(jiàn)認(rèn)真研究，深入了解酷虎需求，并且建議保險(xiǎn)公司能夠做好現(xiàn)金流和資產(chǎn)配置的壓力測(cè)試，對(duì)于退保、集中給付高漲、新業(yè)務(wù)大幅下降等情況對(duì)現(xiàn)金流的不利影響進(jìn)行充分考量。之后準(zhǔn)備好現(xiàn)金流的應(yīng)急計(jì)劃，包括用資產(chǎn)變現(xiàn)來(lái)補(bǔ)足現(xiàn)金流，即通過(guò)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化，盤活存量現(xiàn)金。如果現(xiàn)金中存在著非常嚴(yán)重的缺口，則應(yīng)當(dāng)迅速退出非戰(zhàn)略性持有的項(xiàng)目使得公司的現(xiàn)金流需求得到平衡。另外，要防范于未然，提人壽保險(xiǎn)前安排股東增資。保險(xiǎn)公司為了緩解業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理性就應(yīng)當(dāng)開(kāi)展高現(xiàn)金價(jià)值的業(yè)務(wù)，畢竟高現(xiàn)金價(jià)值的業(yè)務(wù)能夠明顯提升公司的現(xiàn)金流量，以維持公司的日常運(yùn)營(yíng)。由于該產(chǎn)品雖然收費(fèi)低，收益高，但存在期限短、保障低的問(wèn)題，導(dǎo)致高退保率，因此需要調(diào)整該產(chǎn)品的比例。在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時(shí)代，B保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)中不應(yīng)該依賴于個(gè)人業(yè)務(wù)，要根據(jù)公司的需求增添一些短期險(xiǎn)和流動(dòng)性大的團(tuán)隊(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。再者，公司的投資保單太高的話會(huì)影響公司的正?；\(yùn)行，要是國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)會(huì)變動(dòng)，就極有可能會(huì)出現(xiàn)用戶大量退保的現(xiàn)象，所以還是需要大大增加風(fēng)險(xiǎn)性保單業(yè)務(wù)的比重，讓公司始終處于穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的局面。做好這些相應(yīng)工作相信解決現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)也不是個(gè)大問(wèn)題。（三）提高盈利能力盈利能力是企業(yè)在行業(yè)中生存的基礎(chǔ)，是立足于市場(chǎng)的關(guān)鍵。保險(xiǎn)公司更應(yīng)當(dāng)注重本身的盈利能力，這樣不僅能夠提高公司的償付能力，還能提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，讓公司維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)以及健康持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。提高盈利能力可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：一是對(duì)承保管理加強(qiáng)，促使其健康的發(fā)展。為了實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司又好又快發(fā)展就要抓好業(yè)務(wù)開(kāi)展，不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，拓寬投資渠道以獲取收益，優(yōu)質(zhì)服務(wù)，提升收入，同時(shí)提高承保質(zhì)量，加強(qiáng)承保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。二是優(yōu)化資金運(yùn)用管理形式。我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)務(wù)正在高速地發(fā)展，它運(yùn)用的資金規(guī)模不斷的在擴(kuò)大，而原先內(nèi)部的投資部分已經(jīng)完全跟不上行業(yè)的發(fā)現(xiàn)腳步，公司應(yīng)著力優(yōu)化其資金的運(yùn)營(yíng)和管理形式。三是嚴(yán)格審查客戶的理賠訴求，以公司的利益出發(fā)，合法合規(guī)地縮減應(yīng)賠款項(xiàng)。保險(xiǎn)公司的理賠工作重點(diǎn)是要防止多賠，遏制超額賠，堅(jiān)決禁止錯(cuò)賠以及嚴(yán)厲打擊騙賠。實(shí)行賠付率預(yù)警機(jī)制，追究理賠差錯(cuò)責(zé)任，積極提高理賠的質(zhì)量。四是加強(qiáng)對(duì)資金的控制，極力縮小運(yùn)營(yíng)開(kāi)支，并在費(fèi)用管理中堅(jiān)持使用費(fèi)用預(yù)算和收支這兩條線并行的管理形式，務(wù)必做到專款專用。要適當(dāng)?shù)乜刂乒潭ㄙY產(chǎn)和設(shè)備投入，做好費(fèi)用日常的審核和定期進(jìn)行檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理問(wèn)題。（四）增強(qiáng)創(chuàng)新性，提高成長(zhǎng)能力創(chuàng)新性對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)是非常重要的，因此保險(xiǎn)公司要增強(qiáng)創(chuàng)新性以此提高成長(zhǎng)能力。資金是否能夠回收與應(yīng)收保費(fèi)的回收期及相應(yīng)金額有關(guān)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶信用等級(jí)以及各類資料進(jìn)行了解和評(píng)估，確保信息的正確性，這樣被保險(xiǎn)人的償還債務(wù)能力才能夠了解，資金收回風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)降低，企業(yè)才能更好的成長(zhǎng)。其次，在責(zé)任準(zhǔn)備金方面，保險(xiǎn)公司采取的是先收保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)事故發(fā)生后在根據(jù)雙方合同上規(guī)定的細(xì)則對(duì)被保險(xiǎn)人的事故進(jìn)行細(xì)致分析后再給進(jìn)行賠付，由于保險(xiǎn)人的責(zé)任是要在合同簽訂之后才會(huì)產(chǎn)生的所以在普通的時(shí)候，就需要計(jì)提責(zé)任準(zhǔn)備金來(lái)備用，這么看來(lái)責(zé)任準(zhǔn)備金就是保險(xiǎn)公司負(fù)債，如果提取不足的話就無(wú)法履行對(duì)被保險(xiǎn)人給付的責(zé)任，不能保護(hù)大眾的利益，保戶就會(huì)失去對(duì)公司的信任從而影響保險(xiǎn)公司的成長(zhǎng)。在品牌建立方面，相較于西方國(guó)家來(lái)說(shuō)中國(guó)的品牌建設(shè)晚一些，保險(xiǎn)公司品牌的建設(shè)卻是尤為重要。在我國(guó)金融企業(yè)中沒(méi)有差別的經(jīng)營(yíng)促使公司之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，這時(shí)建立品牌就能使保險(xiǎn)公司更好的發(fā)展，在當(dāng)今社會(huì)，保險(xiǎn)公司的發(fā)展不僅要靠產(chǎn)品與價(jià)格的優(yōu)勢(shì)，更要取得客戶對(duì)于公司的信賴度和美譽(yù)度。當(dāng)然服務(wù)質(zhì)量也是相當(dāng)重要的，不管是從承保過(guò)程中還是理賠環(huán)節(jié)和開(kāi)展業(yè)務(wù)中，所以在建立起品牌的同時(shí)也要把服務(wù)質(zhì)量考慮在內(nèi)。由此，應(yīng)用品牌優(yōu)勢(shì)可以鞏固老客戶、開(kāi)發(fā)新客戶和新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這也是種創(chuàng)新。在這些方面之外，保險(xiǎn)公司還應(yīng)當(dāng)積極地進(jìn)行多元化營(yíng)銷模式來(lái)營(yíng)銷，跳出之前的直銷或者是通過(guò)中介代理等一些傳統(tǒng)型的營(yíng)銷渠道模式，同金融機(jī)構(gòu)建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟，使得渠道在銀行、證券、個(gè)人代理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)以及其他創(chuàng)新渠道中得以擴(kuò)展，進(jìn)而提高保費(fèi)收入。所以保險(xiǎn)公司應(yīng)建立多元化的分銷網(wǎng)絡(luò)，配合互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，讓低成本、非專門有的渠道去吸引更多的客戶，著重發(fā)展交叉性銷售的渠道，針對(duì)客戶不同層面的需求提供更多種多樣的產(chǎn)品，同時(shí)，還應(yīng)該嘗試下渠道延伸性的創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)渠道資源的充分發(fā)掘和有機(jī)地整合，在傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的優(yōu)化上實(shí)現(xiàn)綜合創(chuàng)新。結(jié)論在過(guò)去的40年的改革開(kāi)放，中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)一直保持著強(qiáng)勢(shì)的發(fā)展勁頭，與保費(fèi)的年平均增長(zhǎng)率達(dá)到30%，成為增長(zhǎng)最快的一個(gè)國(guó)家在世界保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。就在保險(xiǎn)公司以極快的速度上升的時(shí)候，同時(shí)還存在著不容易發(fā)現(xiàn)或發(fā)覺(jué)的風(fēng)險(xiǎn)，總的表現(xiàn)形式為過(guò)高的保費(fèi)收入，將會(huì)成為保險(xiǎn)公司償付能力的重大的隱藏危險(xiǎn)，除此之外還具有盈利能力風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債匹配性不高等多方面風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外的保險(xiǎn)公司涌入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈，加劇了保險(xiǎn)公司所要面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)最大的壽險(xiǎn)公司是B保險(xiǎn)公司,在我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)上占據(jù)不可或缺的位置，分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以大概看出我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的整體情況，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中具有的問(wèn)題，對(duì)控制公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出對(duì)策。參考文獻(xiàn)[1]張佳妮.人壽保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施研究[J].中國(guó)民商,2021(7):2.[2]秦瀚文.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防控研究[J].2021.[3]王鵬.我國(guó)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的研究[J].企業(yè)科技與發(fā)展,2020(3):2.[4]萬(wàn)君.關(guān)于商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的探討[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù),2020(10):2.[5]闞偉昊.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施探究[J].中國(guó)中小企業(yè),2021(8):2.[6]孫菊香.探究保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患與措施[J].經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)