流動(dòng)資金范文10篇

流動(dòng)資金范文10篇

“一場(chǎng)戰(zhàn)斗，最殘酷的不是前線，而是前線乎術(shù)臺(tái)!”60年前，聞名的白求恩大，夫在日記里這樣寫(xiě)道。

讓我們?cè)囅脒@樣的情景：硝煙充滿，傷兵累累，器械在傳遞，一切正有條不紊。I正在此時(shí)，手術(shù)臺(tái)邊的醫(yī)生大聲喊道“再拿三袋血漿來(lái)”，護(hù)士飛奔而去，卻發(fā)覺(jué)血漿已經(jīng)告罄，一瞬間，醫(yī)生的手也會(huì)禁不住顫抖：連續(xù)乎術(shù)會(huì)有危急，停止手術(shù)也會(huì)有危急……死神，就在這揪心的無(wú)奈中，一次又一次地降落。

血液，幾乎成為全部前線大夫心中永久的捅。而在今日，另一類(lèi)“血液”――企業(yè)流淌資金，在另一個(gè)“戰(zhàn)場(chǎng)”上，成為另一類(lèi)“大夫”心中永久的痛。

原始資金的積累與再造，是創(chuàng)業(yè)者生存立足的前提；流淌資金的充足及通暢，是企業(yè)家健康經(jīng)營(yíng)的前提；資金運(yùn)作的合理和增值，足CEO不被董事會(huì)炒魷魚(yú)的前提。然而中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)是，創(chuàng)業(yè)者經(jīng)常不能預(yù)估流淌資金的真實(shí)需求，企業(yè)家經(jīng)常難以推斷資金流轉(zhuǎn)的常規(guī)周期。勝利者總是會(huì)豪言壯語(yǔ)――可調(diào)動(dòng)的資金再多一些，我會(huì)比今日走得更遠(yuǎn)；失敗者肯定會(huì)怨天尤人――就差那么一口氣，再有數(shù)十萬(wàn)資金就從黑暗撐到了天明……

當(dāng)如此眾多的經(jīng)營(yíng)個(gè)體都在為流淌資金不足而大傷腦筋時(shí)，當(dāng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的正值融資通路因政策緣由梗阻難通時(shí)，當(dāng)大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者缺乏合理調(diào)度資金并戴著鐐銬起舞的本事時(shí)，當(dāng)每一個(gè)領(lǐng)域的上下游企業(yè)，都在糾纏不清的循環(huán)債務(wù)中苦苦掙扎之際……我們的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐往往演化為一個(gè)操作不慎，企業(yè)就會(huì)無(wú)米下鍋“枯血”而死；一張多米諾骨牌倒下去，連鎖反應(yīng)就會(huì)席卷全部關(guān)聯(lián)企業(yè)。有時(shí)候，嚴(yán)峻的流淌資金缺失甚至突破了經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的范疇，成為影響到國(guó)計(jì)民生的社會(huì)化問(wèn)題。

資金一吃緊，信用就貶值。君不見(jiàn)三角債鏈條像瘟疫一樣擴(kuò)散，多少企業(yè)的活力在鏈條的捆綁中窒息。而資金一寬松，信念又爆棚，君不見(jiàn)多少八方投資四周開(kāi)花做大做強(qiáng)的豪情，時(shí)至今日已化為了很多企業(yè)家夢(mèng)斷市場(chǎng)的悲情。

一個(gè)個(gè)中國(guó)特色的死亡案例擺在我們面前，令人感到這是太過(guò)簡(jiǎn)單的一個(gè)命題，也是太過(guò)沉重的一場(chǎng)追問(wèn)。

因此我們盼望，投資者和企業(yè)家，在確立投資方向、制定戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)、規(guī)劃遠(yuǎn)景乃至著眼當(dāng)下之前，都肯定要先摸摸自己的家底。這是實(shí)力制勝的歲月，是“現(xiàn)金為王”的年月――你得把握在資金獵取力量和企業(yè)行動(dòng)取向之間保持平衡的技巧；你得習(xí)慣保障資金平安與適度超前半步戰(zhàn)略的有效結(jié)合；你要相信“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)打算上層建筑”，嘗試依據(jù)“屁股兜里錢(qián)包的厚度”，打算你大腦里思索將來(lái)的角度。

學(xué)會(huì)“讓屁股指揮腦袋”，從流淌資金平安的意義上說(shuō)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的肯定真理。

孽因結(jié)出的惡果

企業(yè)間資金拖欠愈演愈烈

在國(guó)內(nèi)企業(yè)融資渠道單一的狀況下，要短期來(lái)應(yīng)付流淌資金短缺的問(wèn)題，通常急功近利的做法是提高賬面的應(yīng)付賬款額度，企業(yè)間關(guān)系環(huán)環(huán)相扣，拖欠現(xiàn)象由此產(chǎn)生。

令大家記憶猶新的是，1991年全國(guó)企業(yè)間三角債已經(jīng)達(dá)到3000億元以上，房地產(chǎn)等行業(yè)泡沫日益顯現(xiàn)，嚴(yán)峻影響著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。國(guó)家有關(guān)部門(mén)為此組織了80萬(wàn)人的清欠隊(duì)伍，動(dòng)用555億元的清欠資金，花了整整2年時(shí)間，集中清理掉其中的2190億元三角債。使得其后的一段時(shí)期，企業(yè)資金緊急狀況明顯得到緩解，加速了資金周轉(zhuǎn)，提高了經(jīng)濟(jì)效益，使一大批能源、交通、原材料等重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目建成投產(chǎn)，一大批虧損企業(yè)轉(zhuǎn)為盈利，增加了經(jīng)營(yíng)活力。

然而近幾年，企業(yè)間三角債又死灰復(fù)燃，甚至愈演愈烈。我國(guó)最大的柴油機(jī)生產(chǎn)企業(yè)廣西五柴機(jī)器總經(jīng)理李天生說(shuō)，玉柴飽受“拖欠”之苦，客戶拖欠應(yīng)收賬款最多時(shí)達(dá)到17億元，占當(dāng)年玉柴銷(xiāo)售額的一半，企業(yè)幾乎陷入逆境。其中一個(gè)大企業(yè)拖欠幾億元賬款，同時(shí)它又被別的企業(yè)拖欠5億多元賬款。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)約有1.5萬(wàn)億元企業(yè)三角債，其中約有3000億元債務(wù)已經(jīng)成為死賬，許多企業(yè)被迫采納現(xiàn)款交易，因此增加的財(cái)務(wù)費(fèi)用每年多達(dá)2000億元，三角債問(wèn)題又到了非解決不行的的候了!

信用缺失每年

損失近6000億元

資金一吃緊，信用就貶值。假、賴(lài)、騙、詐、肷五大惡性經(jīng)濟(jì)問(wèn)題屢禁不止。據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，巾場(chǎng)交易中因信用缺失、經(jīng)濟(jì)秩序問(wèn)題造成的無(wú)效成本已占到我國(guó)GDP的10％-20％，直接經(jīng)濟(jì)損失每年高達(dá)5855億元。其間接損失則會(huì)更大，如因失信所造成的影響外商投資信念、合作意向，影響消費(fèi)者消費(fèi)信念和欲望，增加企業(yè)與社會(huì)的交易成本、嚴(yán)峻破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和市場(chǎng)機(jī)制等等。

作為社會(huì)信用的個(gè)人部分，信用觀念、契約意識(shí)淡薄，相互之間的商業(yè)行為產(chǎn)生很多經(jīng)濟(jì)糾紛，失信于人屢見(jiàn)不鮮。近幾年來(lái)，在法院審理的全部經(jīng)濟(jì)糾紛案件中，合同糾紛案占92％；企業(yè)間簽訂的合同能夠得以不同程度履行的不到70％，有的地區(qū)不到20％；每年全部訂立的合同(不僅是企業(yè)間)約40億份，履約率只有50％多一點(diǎn)。從全國(guó)看，由于企業(yè)間不講信用，相互拖欠貨物構(gòu)成連環(huán)死債的資金總額已經(jīng)占用了全國(guó)流淌資金的20％多。作為國(guó)家融資主渠道的銀行，由于借錢(qián)不還而形成逃債、滯債、死債的高達(dá)數(shù)千億元之多。

社會(huì)以及企業(yè)之間的信用缺失，已經(jīng)給企業(yè)造成巨大的損失，“信用缺失癥”成為困擾我國(guó)企業(yè)進(jìn)展的最大問(wèn)題之一。

嚴(yán)峻制約企業(yè)

良性規(guī)模進(jìn)展

民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，抗風(fēng)險(xiǎn)力量弱。全國(guó)243萬(wàn)戶私企，平均每戶13個(gè)從業(yè)人員，每人平均不足8萬(wàn)元的資本金，絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的流淌資金來(lái)源于企業(yè)主多年的積蓄以及向親朋好友的借貸。企業(yè)要上規(guī)模，必需擴(kuò)大產(chǎn)能，增加固定資產(chǎn)投資，勢(shì)必要擠占更多的流淌資金；沒(méi)有足夠的固定資產(chǎn)作為抵押，銀行的大門(mén)永久不會(huì)向你放開(kāi)。企業(yè)難以走規(guī)模化生產(chǎn)道路，

在采防中，廣西一家中型企業(yè)的老板跟汜者分析：他的企業(yè)特地生產(chǎn)汽車(chē)音響設(shè)備，近年來(lái)中國(guó)汽車(chē)行業(yè)持續(xù)放量走高，他的企業(yè)也得到快速的進(jìn)展，年銷(xiāo)售額達(dá)到5000多萬(wàn)元。但他沒(méi)有一天不被流淌資金短缺的問(wèn)題所困擾，為了不被市場(chǎng)淘汰，他多年積蓄的資金幾乎都投入到逐年因擴(kuò)產(chǎn)而增加的固定資產(chǎn)投資上。產(chǎn)能擴(kuò)大，每年又需要更多的流淌資金作周轉(zhuǎn)，汽車(chē)企業(yè)3-6個(gè)月的回款期把他壓得透不過(guò)氣來(lái)。攤子越鋪越大，手頭現(xiàn)金比例越來(lái)越小，膽戰(zhàn)心驚，如履薄冰，一遇市場(chǎng)風(fēng)向逆轉(zhuǎn)或突發(fā)性危機(jī)，企業(yè)確定難逃逆境。

融資難成為制約中小企業(yè)進(jìn)展的瓶頸。金融體制改革嚴(yán)峻滯后使大部分民營(yíng)中小企業(yè)缺少獲得銀行信貸資金的正規(guī)渠道。股票、公司債券等融資方式門(mén)檻過(guò)高，民營(yíng)中小企業(yè)難以利用資本市場(chǎng)籌集進(jìn)展資金。面對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的信用中介服務(wù)體系還不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，品種單一，企業(yè)尋保難。目前，全國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)近1000多家，供應(yīng)的流淌資金貸款400多億元，遠(yuǎn)不能滿意民營(yíng)企業(yè)的融資需求。

權(quán)力不正常地

滲入經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

許多企業(yè)由于難以通過(guò)正常渠道融通資金來(lái)補(bǔ)充流淌資金，暗箱操作、權(quán)力尋租等無(wú)視公正有序競(jìng)爭(zhēng)權(quán)利和契約意識(shí)的失信行為逐步擴(kuò)散。

比如2024年以前的房地產(chǎn)行業(yè)，不管以何種渠道拿到土地批文，開(kāi)發(fā)商就可以向銀行貸款，然后用其中的大部分用于繳納土地出讓金，辦理相關(guān)證件；項(xiàng)目開(kāi)工，建筑單位墊資修建；開(kāi)頭預(yù)售期房，啟動(dòng)銀行按揭貸款程序，售樓資金回籠，資金鏈條由此相連。這當(dāng)中，政府相關(guān)部門(mén)和銀行貸款至關(guān)重要，也是部分實(shí)力不濟(jì)或資信度不夠的企業(yè)挖空心思著力打通的“關(guān)節(jié)點(diǎn)”，灰色交易及腐敗問(wèn)題由此產(chǎn)生。

國(guó)內(nèi)股市的長(zhǎng)期低靡根源在于上市公司經(jīng)營(yíng)狀況普遍疲軟，一些上市公司在上市之前就已經(jīng)經(jīng)營(yíng)不善，負(fù)債累累，通過(guò)虛假報(bào)表在上市審查程序中蒙混過(guò)關(guān)，上市圈錢(qián)之后大肆填補(bǔ)借貸“黑洞”。僅2024年下半年，便有40余家上市公司先后公告，宣布將原定投向新建項(xiàng)目的募集資金，轉(zhuǎn)變?yōu)檠a(bǔ)充流劫資金或償還銀行借款，單項(xiàng)最高涉及金額多達(dá)7000萬(wàn)元。無(wú)須過(guò)多解釋?zhuān)瑑H輕描淡寫(xiě)的一個(gè)公告，上千萬(wàn)的資金便搖身一變，“消逝”在投資者的視線之外。

此外，“非法集資”、“融資欺詐”、“坐莊現(xiàn)象”、“黑幕基金”以及地方愛(ài)護(hù)主義等現(xiàn)象，造成了金融市場(chǎng)，特殊是資本市場(chǎng)的混亂和萎縮，嚴(yán)峻損害了廣闊股民的利益，動(dòng)搖了廣闊民眾參加經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信念，極大影響了消費(fèi)者的消費(fèi)欲望、消費(fèi)預(yù)期和投資熱忱。

地下錢(qián)莊擾亂金融秩序

有借必有貸，國(guó)內(nèi)眾多民營(yíng)企業(yè)融資渠道不暢，以從事非法汲取公眾存款、非法借貸拆借、非法高利轉(zhuǎn)貸、非法買(mǎi)賣(mài)外匯等非法金融業(yè)務(wù)的地下錢(qián)莊由此滋生。地下錢(qián)莊的貸款利息通常比銀行正常利息高出3~5倍，而具有吸引力的是，國(guó)有銀行一般按企業(yè)所抵押固定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的60％70％的比例發(fā)放貸款，在地下錢(qián)莊這個(gè)比例可以達(dá)到85％甚至更高，而且貸款手續(xù)簡(jiǎn)便。于是，一些企業(yè)不惜以借高利貸的方式急于緩解流淌資金緊缺壓力。

民營(yíng)企業(yè)高息負(fù)債后財(cái)務(wù)支出增大，生產(chǎn)成本提高，利潤(rùn)率下降，有限的增值難以支持到期債務(wù)，不得不再次借人高利貸，形成惡性循環(huán)，影響進(jìn)展后勁。

2024年8月，福建省公安廳一舉搗毀18家地下錢(qián)莊，收繳現(xiàn)金和凍結(jié)涉案銀行賬戶資金近5000萬(wàn)元，其中最大的一家地下錢(qián)莊儲(chǔ)備金有2000萬(wàn)元之多，年高利貸和非法買(mǎi)賣(mài)外匯的營(yíng)業(yè)量高達(dá)1000億元之巨。地下錢(qián)莊目前已擴(kuò)散到全國(guó)的大多數(shù)省份，它既無(wú)情地吞噬掉了企業(yè)制造的大半利潤(rùn)，又嚴(yán)峻地?cái)_亂了國(guó)家金融秩序。更有甚者，不少地方的此類(lèi)錢(qián)莊有黑惡勢(shì)力滲透，直接影響到了社會(huì)的安定。

此外，山于流淌資金緊急帶來(lái)的連鎖員工(民工)工資拖欠；民間借貸糾紛；供貨商為討要貨款實(shí)行一些過(guò)激行為而導(dǎo)致的犯罪等現(xiàn)象，咀成為當(dāng)?shù)卣喈?dāng)頭疼的問(wèn)題。哪一段鏈條失落在風(fēng)中

銀行惜貸的根本動(dòng)因

國(guó)有銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款的問(wèn)題上始終是如履薄冰，它們更情愿貸款給國(guó)有企業(yè)，還款較有保障，即便還貸消失困難，也是國(guó)家的錢(qián)花在國(guó)家身上。

而劉于民營(yíng)企業(yè)，假如順當(dāng)還貸還好說(shuō)，若一旦消失差池，則銀行行長(zhǎng)的責(zé)任可就大了。就單筆貸款業(yè)務(wù)而言，向大企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)成本低于向中小企業(yè)放貸的成本。因此對(duì)于一個(gè)理性的銀行經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，共最佳選擇是少向中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)放貸款。民營(yíng)企業(yè)中即便能得到貸款的也是少數(shù)大型民企，由于大企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中抗風(fēng)險(xiǎn)力量更強(qiáng)，還貸力量更大。

更重要的足，我國(guó)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)防范手段缺乏。經(jīng)濟(jì)主體的信用意識(shí)淡薄、信用缺失現(xiàn)象嚴(yán)峻，信用信息傳遞、披露機(jī)制不健全。我國(guó)目前還沒(méi)有一個(gè)具有全國(guó)性影響力的信用監(jiān)控及評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，信用信息透亮?????度低、搜集企業(yè)信用信息困難。這種“信息不通”、“信息不對(duì)稱(chēng)”給失信者以可乘之機(jī)，便于他們“打一槍換一個(gè)地方”，被查處之后仍能易地“重操舊業(yè)”。或毫不畏懼、毫無(wú)愧意地就在原地與新的契約對(duì)象、新的消費(fèi)者進(jìn)行不對(duì)等的一次性博弈。還有部分民營(yíng)企業(yè)在獲得貸款難的狀況下，劉已經(jīng)占用的貸款有意不子償還，導(dǎo)致銀行和企業(yè)關(guān)系更加惡化。

短期借貸作

固定資產(chǎn)投資

湖北一個(gè)新組建的農(nóng)副產(chǎn)品加工公司，為了事業(yè)的高起點(diǎn)，急不行待地購(gòu)進(jìn)了一大批設(shè)備。不久就發(fā)覺(jué)，要安置新設(shè)備，現(xiàn)有的廠房遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要建新廠房?？山ㄐ聫S房需要很大一筆投資，為選購(gòu)設(shè)備，公司賬上資金已

幾近枯竭。無(wú)奈之下，只得求助于銀行。幾經(jīng)周折，終于以備料的名義，從銀行貸來(lái)了一筆款子。該公司將這筆款子投入新廠房的建設(shè)當(dāng)中，卻忘了這是短期貸款。新的廠房剛蓋完，還款的時(shí)間也到了。公司還不上銀行的借款，銀行就申請(qǐng)法院將公司原有的廠房帶新蓋的廠房和機(jī)器沒(méi)備全給查封了。這家企業(yè)一時(shí)落入了進(jìn)退無(wú)路的境地。

史玉柱在總結(jié)自己失敗教訓(xùn)的時(shí)候說(shuō)：我失誤就失誤在那時(shí)候不懂財(cái)務(wù)學(xué)問(wèn)，將流淌資金大量投入固定資產(chǎn)建設(shè)，結(jié)果使企業(yè)流淌資金枯竭。企業(yè)也受此拖累，最終支持不下去了。

小馬拉大車(chē)

民營(yíng)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)低成本生產(chǎn)，最大限度地將積累的自有資金首先用于再生產(chǎn)的擴(kuò)大上，但是由于其規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快，配套的流淌資金難以同步跟進(jìn)，常消失“小馬拉大車(chē)”現(xiàn)象。自有積累資金過(guò)快地投入到擴(kuò)大再生產(chǎn)，減弱了企業(yè)抵擋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的力量。

2024年初，廠―西的王勛拿出全部積蓄10萬(wàn)元辦了――問(wèn)小服裝廠，始終維持著穩(wěn)定的收益，不久前云南一家批發(fā)商找到他訂了價(jià)值70萬(wàn)元的服裝，這筆大單讓他欣喜若狂。由于這單合同數(shù)量大，時(shí)間緊，要按期交貨必需擴(kuò)大產(chǎn)能，于是他拿出全部的資金25萬(wàn)元，房產(chǎn)抵押給銀行貸到20萬(wàn)元，全部用于購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、原構(gòu)料和雇傭嫻熟工人負(fù)債經(jīng)營(yíng)，才有驚無(wú)險(xiǎn)地完成了這單合同。

合同雖然履行了，但扣除貸款利息后利潤(rùn)卻所剩無(wú)幾，固定資產(chǎn)投入使服裝廠消失了16萬(wàn)元的資金缺口，擴(kuò)大生產(chǎn)后，工廠的生產(chǎn)：經(jīng)營(yíng)流淌資金需求量也上漲到了20萬(wàn)元，沉重的負(fù)擔(dān)令王勛尤法承受。

過(guò)高估量市場(chǎng)容量

在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的時(shí)候，人們簡(jiǎn)單信念超支，勸將來(lái)市場(chǎng)估量過(guò)于樂(lè)觀，藐視投資風(fēng)險(xiǎn)，從而形成投資泡沫，一旦有風(fēng)吹草動(dòng)，泡沫瞬間破滅，投資者就會(huì)陷入危局和逆境。投資者應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡的角度考慮企業(yè)的投資導(dǎo)向，選擇合適的投資項(xiàng)目，并且將投資規(guī)模掌握在適度的范圍內(nèi)。

2000年，國(guó)家藥監(jiān)局文件規(guī)定：在2024年底以前，自然?膠瓶塞將全部退出藥品包裝市場(chǎng)，取而代之的是丁基膠瓶塞。立刻資本聞風(fēng)而動(dòng)，全國(guó)間續(xù)建成了20多家專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)丁基膠瓶塞的醫(yī)藥包裝企業(yè)，行業(yè)實(shí)際生產(chǎn)力量快速膨脹到年產(chǎn)250億只的規(guī)模。

而事實(shí)上，目前現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)需求還不到50億只，即使根據(jù)文件規(guī)定，今年底完全實(shí)現(xiàn)丁基膠塞替代自然?膠塞，市場(chǎng)容量仍不會(huì)超過(guò)150億只。產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致企業(yè)競(jìng)相壓價(jià)。據(jù)湖北華強(qiáng)公司總經(jīng)理劉承理介紹：目前市場(chǎng)上，20毫米規(guī)格的丁基膠塞最低已經(jīng)到了4分多一只，而其公司的正常生產(chǎn)成本就要5分6厘一只，這還不包括17％的增值稅應(yīng)計(jì)入部分。生產(chǎn)越多虧損越多，不生產(chǎn)又沒(méi)飯吃。長(zhǎng)此以往，流淌資金消耗殆盡，更不要說(shuō)收回投資了。

誤入投資陷阱

曾經(jīng)勝利運(yùn)作《學(xué)習(xí)的革命》的科利華公司，其所在的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)每年以翻一番的速度急速擴(kuò)容。有優(yōu)秀業(yè)績(jī)支撐的科利華公司流淌資金狀況曾經(jīng)很好。

為了進(jìn)一步鞏固在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)地位，也為了拓寬融資渠道，科利華打算借阿城鋼鐵的殼上市融資。當(dāng)時(shí)阿鋼的真實(shí)狀況是企業(yè)已停產(chǎn)多時(shí)，負(fù)債累累，為了隱瞞真相，在科利華去考察的前一天，鋼廠才點(diǎn)的火。而這一切科利華全無(wú)所知。一旦全面入主，在操作配股過(guò)程中，科利華才發(fā)覺(jué)原有報(bào)表里埋了許多“地雷”，首先是大股東欠上市公司4億元，科利華最初并不知道大股東欠賬會(huì)影響配股，于是就用科利華產(chǎn)權(quán)大樓抵押來(lái)還債。接下來(lái)又有近百起官司平地而起，原來(lái)以為阿鋼還不了債的債主們又紛至沓來(lái)，稀里糊涂的，科利華又被掏走了4000萬(wàn)元。即使如此，其配股和增發(fā)依舊均告失敗，收獲頗豐的訓(xùn)練軟件業(yè)由于資金斷流也是一蹶不振?？评A總裁宋朝弟很是無(wú)奈：就差一口氣，我倒過(guò)這口氣，資金融進(jìn)來(lái)，我只要手里有資金，去運(yùn)作訓(xùn)練軟件市場(chǎng)是沒(méi)有問(wèn)題的。近段時(shí)間，網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練突然之間起來(lái)了，按理說(shuō)，我們是網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練的龍頭啊，沒(méi)餞使不上勁，怎么辦，你只有看著。

多元化降低了抗風(fēng)險(xiǎn)力量

自1997年以來(lái)始終被譽(yù)為彩電業(yè)黑馬的樂(lè)華，在2024年突然將投資觸角伸向空凋、手機(jī)、洗衣機(jī)、音響、復(fù)讀機(jī)、熱水器、消毒柜、飲水機(jī)、電風(fēng)扇、排氣扇甚至光纜等眾多領(lǐng)域，有限的資金被拆分成若廠細(xì)流，樂(lè)華賴(lài)以起家的彩電業(yè)本身又是競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度激烈的微利行業(yè)，資金鏈頓成緊繃態(tài)勢(shì)。

更糟糕的是，在資金預(yù)備不充分的前提下，樂(lè)華緊接著在其主業(yè)實(shí)施大規(guī)模渠道革命，即其中低檔彩電部分實(shí)行OEM和綜合供貨方式，主要精力轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品。彩電業(yè)幾無(wú)利潤(rùn)司言的低端產(chǎn)品已經(jīng)成為企業(yè)的“雞肋”，應(yīng)當(dāng)說(shuō)樂(lè)華高層的大方向是沒(méi)有錯(cuò)的，殊不知此舉被輿論誤讀為樂(lè)華將抽身彩電業(yè)，傳言嚴(yán)峻損害丁人們對(duì)樂(lè)華彩電的購(gòu)買(mǎi)欲望，自2024年初以來(lái)，樂(lè)華彩電單月回款額一路暴跌至千萬(wàn)元左右，而在2024年其單月回款都在1億元以上，連續(xù)生產(chǎn)的流淌資金告罄。2024年10月樂(lè)華90％的彩電生產(chǎn)線被迫停產(chǎn)，10多個(gè)新產(chǎn)品也因沒(méi)有后續(xù)資金支持而胎死腹中。原樂(lè)華公關(guān)部經(jīng)理?xiàng)罨萦抡f(shuō)：企業(yè)發(fā)生危機(jī)如能準(zhǔn)時(shí)啟動(dòng)危機(jī)公關(guān)程序，是可以化險(xiǎn)為夷的，由于沒(méi)有運(yùn)作資金，不少奇妙的危機(jī)公關(guān)策劃被擱置案頭，只能眼睜睜看著危機(jī)到了不行整理的地步。

上游價(jià)格上漲

繃緊資金鏈

始終進(jìn)展平穩(wěn)的我國(guó)飼料業(yè)2024年突然遭受寒冬，原利料價(jià)格的暴漲擠于了原有的飼料行業(yè)銷(xiāo)售毛利，以豆粕為例，8月底的平均價(jià)格還在每噸2200元，到9月底就漲到了每噸2400元左右，半個(gè)月后又漲到，J3100元，南方個(gè)別地區(qū)一度漲至每噸3800元的歷史高位。而賴(lài)氨酸更是從每噸1萬(wàn)多元漲到了每噸近5萬(wàn)元。據(jù)中同飼料工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)工隨元說(shuō)：“2024年整個(gè)行業(yè)階段性損失有90億元，通常在利潤(rùn)方面也就60億元，這樣相抵還要虧損30億，損失相當(dāng)慘重，直接導(dǎo)致全行業(yè)范圍的資金鏈斷裂，全國(guó)12000家飼料企業(yè)中，50％的小型飼料企業(yè)和20％的中型飼料企業(yè)已經(jīng)被迫停產(chǎn)?！鄙a(chǎn)周期太長(zhǎng)導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加

生產(chǎn)周期過(guò)長(zhǎng)是重型機(jī)械工業(yè)企業(yè)無(wú)法回避的問(wèn)題。大型成套設(shè)備生產(chǎn)周期一般需12-24個(gè)月，用戶預(yù)付金僅有10％-20％，需大量流淌資金墊伺才能維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。流淌資金不足，靠貸款維持生產(chǎn)，每年又要支付較大數(shù)額的貸款利息，使利潤(rùn)原來(lái)就低的重型機(jī)械企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益更加低下。比如，根據(jù)國(guó)際慣例，鍋爐產(chǎn)品的付款方式是1：8：1，即合同生效后用戶預(yù)付總金額的10％，產(chǎn)品投產(chǎn)后應(yīng)按工程進(jìn)度直至全部交貨后再付80％貨款，依據(jù)合同商定最終再伺10％的質(zhì)量保證金。

企業(yè)生產(chǎn)流淌資金嚴(yán)峻短缺，造成生產(chǎn)組織困難、效益低下。在20世紀(jì)80年月前后，一重、二重、沈重、太重、中信重機(jī)5個(gè)國(guó)有大型企業(yè)，其銷(xiāo)售收入合汁僅為11．6億元，有流淌資金4．92億元。2024年這5個(gè)企業(yè)銷(xiāo)售收入為44．6億元，而流淌資金反而只有163億元?！案绲掳秃詹孪搿钡慕夥?/p>

流淌資金不足問(wèn)題困擾著大批企業(yè)生存進(jìn)展，政府也在千方百計(jì)為企業(yè)減負(fù)。集中清理三角債、債轉(zhuǎn)股以及廢止多項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)等政策的逐步施行，使一批企業(yè)的流淌資金緊急局面得到部分緩解。

在銀行信貸瓶頸力面，近1―2年來(lái)，中心及國(guó)務(wù)院一些部委及社會(huì)組織(包括各地方)圍繞誠(chéng)信開(kāi)展了很多工作，全國(guó)性的信用體系的鄒形正在建立。打擊惡意欠債等失信行為的懲處力度日益加大。各地政府為扶持中小企業(yè)的進(jìn)展，又相繼成立了中小企業(yè)貸款信用擔(dān)?；穑糠纸鉀Q了信用評(píng)級(jí)問(wèn)題，相劉降低了中小企業(yè)的信貸門(mén)檻。

解鈴還需系鈴人，要解決流淌資金不足還得從企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)運(yùn)作環(huán)節(jié)人手，盡量降低應(yīng)收賬款和縮短賬期，把握市場(chǎng)風(fēng)向，削減非理性庫(kù)存，健全財(cái)務(wù)制度，削減無(wú)謂的流淌資金占用，拓寬其他融資渠道，吸納新的投資者增資擴(kuò)股壯大實(shí)力，樹(shù)立良好信用口碑。在此，一些好的方法供大家借鑒。

外包加工削減資金固化

事例：姜立是一家科技公司的老板，專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)電腦攝像頭，經(jīng)營(yíng)多年積累的資金周而復(fù)始地投入到生產(chǎn)環(huán)節(jié)，無(wú)法抽出更多資金用于研發(fā)利品腳再造，至今沒(méi)有擺脫與雜牌為伍的窘境。2年前，他把中間的生產(chǎn)、包裝環(huán)節(jié)統(tǒng)統(tǒng)外包給其他企業(yè)來(lái)代為加工完成，有限的資金全部投人到了最能產(chǎn)生核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面。現(xiàn)在姜立的產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)頗具影響，年銷(xiāo)售額也比2年前增長(zhǎng)了450％。

提示：一個(gè)生產(chǎn)企業(yè)的元器件、零部件的選購(gòu)，員工的工資、保險(xiǎn)，生產(chǎn)線的維護(hù)、升級(jí)等占用多少流淌資金，外包就能省出多少流淌資金。像姜立這種以產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)為重點(diǎn)的啞鈴型公司，在國(guó)內(nèi)越來(lái)越受到眾多創(chuàng)業(yè)者的青睞。將需要山用大量資金建筑廠房、添置設(shè)備、配備人手等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)外包給其他企業(yè)，不僅避開(kāi)了企業(yè)為增加實(shí)力，擴(kuò)大產(chǎn)能所背負(fù)的沉重壓力，而且也能夠省下一筆現(xiàn)金讓企業(yè)在資源有限的狀況下，周轉(zhuǎn)敏捷。

把握大企業(yè)供應(yīng)的信貸擔(dān)保

事例：上海的劉燕3年前開(kāi)了一間小賣(mài)部，去年8月，她想在四周新的居民區(qū)開(kāi)間小型超市來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，她算了算，投資起碼得10萬(wàn)元，這樣將會(huì)影響到小賣(mài)部的進(jìn)貨款項(xiàng)。正在遲疑不決之時(shí)，上海浦東進(jìn)展銀行，虧聯(lián)華便利集團(tuán)簽約，推出了面對(duì)創(chuàng)業(yè)者的“投資7萬(wàn)元，做個(gè)小老板”的特許免擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，由于聯(lián)華便利為創(chuàng)業(yè)者供應(yīng)了集體擔(dān)保，創(chuàng)業(yè)者白己不必再供應(yīng)擔(dān)保，浦發(fā)銀行可向每位通過(guò)資格審查的巾請(qǐng)者供應(yīng)7萬(wàn)元的創(chuàng)業(yè)貸款。劉燕獲悉后馬上遞交了申請(qǐng)，兩個(gè)月后，她順當(dāng)從浦發(fā)銀行領(lǐng)到了貸款，如愿開(kāi)起了自己的小超市，結(jié)余下來(lái)的自有資金補(bǔ)充廠流淌資金，小超市經(jīng)營(yíng)得游刃有余。

提示：一般狀況下，要向銀行貸款必需自己供應(yīng)擔(dān)?；蛘叩盅海F(xiàn)在銀行為了拓展信貸業(yè)務(wù)，充分考慮了創(chuàng)業(yè)者查找擔(dān)保的實(shí)際困難，紛紛主動(dòng)查找擔(dān)保方，為有意創(chuàng)業(yè)的人供應(yīng)免擔(dān)保貸款。這種信貸業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多，手續(xù)簡(jiǎn)便，但是一般都是有較強(qiáng)的時(shí)效性，而且不同的銀行可供應(yīng)的貸款額度也不盡相同，創(chuàng)業(yè)者可到各大銀行進(jìn)行詢(xún)問(wèn)。

爭(zhēng)取特許經(jīng)營(yíng)總部供應(yīng)的支持

事例：工成見(jiàn)住家四周的鹵味店生意特別紅火，便考慮開(kāi)家鹵味店。但是，要開(kāi)――家自做自賣(mài)的鹵味店不僅投資較大，還要顧及選購(gòu)、加工、銷(xiāo)售等方方面面，況且自己又不懂鹵味熟食的制作技術(shù)。于是他以加盟的方式開(kāi)了一家“不老神雞”的連鎖店。由于加盟連鎖經(jīng)營(yíng)，實(shí)行的是貨物配給制度，王成為此不僅省下了添置制作鹵味的5萬(wàn)多元設(shè)備費(fèi)用，又省下了數(shù)千元的成本周轉(zhuǎn)資金，公司考慮到他是下崗工人，還免去了他近萬(wàn)元的加盟費(fèi)用，實(shí)際：等于獲得了6萬(wàn)多的資金扶持，他自己只花了1．8萬(wàn)元就開(kāi)起廠一間別人要投資七八萬(wàn)才能開(kāi)起來(lái)的品牌鹵味店。

提示：俗話說(shuō)：背靠大樹(shù)好乘涼。有很多大公司為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，正紛紛選擇以連鎖經(jīng)營(yíng)的方式來(lái)擴(kuò)充自己，為了有效而快速的擴(kuò)大連鎖經(jīng)營(yíng)的掩蓋面，他們廣泛汲取個(gè)體業(yè)主加盟經(jīng)營(yíng)。為此他們經(jīng)常會(huì)推出一系列優(yōu)待待遇給加盟者，這些優(yōu)待待遇或是免收加盟費(fèi)、或是贈(zèng)送設(shè)備等，雖然并不是直接的資金扶持，但對(duì)缺乏資金的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，等于獲得了一筆難得的資金。房產(chǎn)質(zhì)押借貸，貸得比銀行多事例：黃宏明的餐廳需要擴(kuò)建，經(jīng)過(guò)初

步測(cè)算，最少需要40萬(wàn)元，而自己僅有20萬(wàn)元。余下的20萬(wàn)資金缺口，他預(yù)備以個(gè)人住房向銀行抵押貸款。誰(shuí)知30萬(wàn)元買(mǎi)來(lái)，6萬(wàn)元裝修的房子，經(jīng)過(guò)銀行評(píng)估折舊下來(lái)最多只能貸10萬(wàn)元。銀行的伴侶建議他：假如有有錢(qián)的伴侶，可以去做“房產(chǎn)質(zhì)押借貸”。

于是，黃宏明找到相熟的土總，說(shuō)明來(lái)意。王總對(duì)這種既無(wú)風(fēng)險(xiǎn)又有利息的借款很爽快，兩人簡(jiǎn)潔簽廠一個(gè)三：年的借款協(xié)議，隨后又到房產(chǎn)交易中心辦了公征。兩天后，黃宏明指定的賬戶上收到了曹總劃來(lái)的20萬(wàn)元人民幣。

提示：所謂“房產(chǎn)質(zhì)押借貸”，是指借款方假如擔(dān)憂資金回收問(wèn)題，可以到房產(chǎn)交易中心辦一個(gè)公證手續(xù)，表示該房產(chǎn)不能再次抵押，一旦還款無(wú)力，將以房厙產(chǎn)權(quán)作抵。這種做法一方面消退了借款方風(fēng)險(xiǎn)，另一方面因不涉及到房屋產(chǎn)權(quán)過(guò)戶，程序費(fèi)用相劉要低得多。

典當(dāng)融資化解資金危機(jī)

事例：張先生幾年前來(lái)上海進(jìn)展，與上海的某開(kāi)發(fā)商合作在西郊開(kāi)發(fā)別墅項(xiàng)目。項(xiàng)目上馬后，一期房產(chǎn)建設(shè)順當(dāng)完工，張先生一面開(kāi)頭一期房產(chǎn)銷(xiāo)售，一面預(yù)備連續(xù)進(jìn)行二期開(kāi)發(fā)。然而，一期房產(chǎn)銷(xiāo)售不佳，資金回籠受阻，合作開(kāi)發(fā)商不愿低價(jià)銷(xiāo)售套現(xiàn)，而試著向銀行融資，也因銀行融資政策發(fā)生變化未果。在面劉剩余工程費(fèi)、銀行貸款利息、員工工資待付的狀況下，他找到當(dāng)?shù)匾患业洚?dāng)行，經(jīng)詢(xún)問(wèn)后，打算以幾套已完工的別墅抵押貸款500萬(wàn)元。

拿到這筆“救命錢(qián)”，張先生抓緊支付了到期的工程款、銀行貸款利息和員工的工資。在安撫了各施工單位，挽回了銀行相信，重燃員工對(duì)公司的信念后，接著，又實(shí)行了多項(xiàng)促銷(xiāo)舉措，加快了一期已完工房產(chǎn)的銷(xiāo)售，準(zhǔn)時(shí)回籠了資金。最終，幾經(jīng)努力，張先生“以時(shí)間贏得了空間”，渡過(guò)了流淌資金短缺的難關(guān)。

提示：現(xiàn)在為解決短期資金壓力去尋求典當(dāng)貸款的中小企業(yè)越來(lái)越多。與銀行貸款相比，典當(dāng)融資的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在借款速度快、不審核借款人的信用度和不過(guò)問(wèn)借款用途等。無(wú)論是企業(yè)或是個(gè)人，遇到短期資金周轉(zhuǎn)困難，典當(dāng)融資的便利和快捷如同應(yīng)急小銀行，而且周而復(fù)始，也可大大提高資金使用率。

一家玩具生產(chǎn)企業(yè)的流淌資金管理制度(部分)

第一條流淌資金既要保證需要又要節(jié)省使用，在保證按批準(zhǔn)汁劃供應(yīng)營(yíng)業(yè)活動(dòng)正常需要的前提下，以較少的占用資金，取得較大的經(jīng)濟(jì)效果。

其次條要求各業(yè)務(wù)部門(mén)在編制流淌資金方案時(shí)，嚴(yán)格掌握庫(kù)存商品、物料原稠料的占用資金不得超過(guò)比例規(guī)定，即經(jīng)營(yíng)總額與同期庫(kù)存的比例按l：2的規(guī)定。

第三條超儲(chǔ)物資商品，除經(jīng)批準(zhǔn)為特別儲(chǔ)備者外，原則上不得使用流淌資金，只能壓縮超儲(chǔ)的商品、物料以削減占用流淌資金。

第四條要嚴(yán)格遵守不得挪用流淌資金進(jìn)行基建工程的規(guī)定。

第五條使用的基本要求：

1．在符合國(guó)家政策和公司董事會(huì)、總經(jīng)理的要求前提下，加速資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，削減流淌資金的占用。

2對(duì)商品資金的占用，應(yīng)本著勤儉節(jié)省的精神，盡量壓縮。

3嚴(yán)格掌握家具、用具的購(gòu)置。

4．要加速托付銀行收款和應(yīng)收款項(xiàng)的結(jié)算，削減對(duì)流淌資金的占用。

高效的流淌資金管理并不是要求找到一個(gè)統(tǒng)一的“正確答案”，對(duì)一家企業(yè)有效的方法或許并不適用于其他企業(yè)。然而企業(yè)仍可應(yīng)用一些通用的原則來(lái)確保達(dá)到最優(yōu)流淌資金效率。最佳流淌資金效率的水平因行業(yè)和公司而異。應(yīng)收賬款天數(shù)達(dá)到35天或許在一個(gè)行業(yè)里堪稱(chēng)卓越，但在另一個(gè)行業(yè)里卻可能是很差的。隨著新技術(shù)的消失、監(jiān)管條例的變更、銀行新推出的產(chǎn)品，以及企業(yè)通過(guò)提高系統(tǒng)內(nèi)部效率改進(jìn)資金流淌，最佳流淌資金效率的標(biāo)準(zhǔn)也在不斷變化。

焦點(diǎn)：收款和對(duì)賬

這種變化的一個(gè)例子是，亞洲很多企業(yè)將關(guān)注的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向收款和對(duì)賬，將其作為通過(guò)削減應(yīng)收賬款天數(shù)提高流淌資金效率的關(guān)鍵組成部分。雖然企業(yè)已為提高實(shí)物供應(yīng)鏈的效率而開(kāi)展了諸多工作，但相關(guān)的財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈卻并非總是能與之齊頭并進(jìn)。如今我們的客戶告知我們，他們正在付出更多的努力，縮短從訂單到現(xiàn)金的周期，以削減應(yīng)收賬款天數(shù)。這里的關(guān)鍵不再是僅僅從銷(xiāo)售中獲得現(xiàn)金收入，還要精確?????而快速地核銷(xiāo)詳細(xì)的客戶發(fā)票。不能把這項(xiàng)工作做好的公司，最終會(huì)產(chǎn)生大量未安排的現(xiàn)金余額――或是由于向客戶追討早已付款的發(fā)票或錯(cuò)誤地凍結(jié)客戶賬戶令他們無(wú)法連續(xù)購(gòu)買(mǎi)，結(jié)果則會(huì)有可能造成客戶的疏遠(yuǎn)。

資金管理部門(mén)只要把握了實(shí)時(shí)而精確?????的現(xiàn)金信息，就完全可以將制造領(lǐng)域的“即時(shí)化”技術(shù)應(yīng)用于流淌性管理。這種重點(diǎn)轉(zhuǎn)移的另一個(gè)因素就是信息。首席財(cái)務(wù)官和資金管理者需要從內(nèi)部系統(tǒng)中獵取精確?????而完整的信息，以高效地管理企業(yè)流淌性。信息的質(zhì)量和準(zhǔn)時(shí)性在很大程度上取決于收款和對(duì)賬的效率。資金管理部門(mén)只要把握了實(shí)時(shí)而精確?????的現(xiàn)金信息，就完全可以將制造領(lǐng)域的“即時(shí)化”技術(shù)應(yīng)用于流淌性管理，進(jìn)而對(duì)流淌資金效率產(chǎn)生影響；企業(yè)可以利用成本低廉的內(nèi)部流淌資金，為資金短缺的業(yè)務(wù)單元融資，以降低他們的流淌資金成本，而那些資金富余的業(yè)務(wù)單元也可以獲得更多的投資回報(bào)。

削減應(yīng)收賬款天數(shù)策略

企業(yè)可以應(yīng)用一系列互補(bǔ)的戰(zhàn)略，來(lái)達(dá)到削減應(yīng)收賬款天數(shù)的目的。例如說(shuō)服客戶采納電子化支付方式，就可以加快清算資金的回收和正確使用，進(jìn)而提高客戶信貸額度的管理效率。由于通過(guò)更準(zhǔn)時(shí)地跟蹤其賬戶中的實(shí)際余額可以加快發(fā)貨速度，縮短從訂單到現(xiàn)金的周期。對(duì)銷(xiāo)售隊(duì)伍進(jìn)行培訓(xùn)，要考慮到延長(zhǎng)信貸期限的影響，也可以改進(jìn)公司的流淌資金周轉(zhuǎn)。只為傭金而工作的銷(xiāo)售人員，或許會(huì)單純?yōu)榱诉_(dá)成交易而延長(zhǎng)信貸期限。假如將信貸期限定為銷(xiāo)售人員的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)之一，就可以大大改進(jìn)流淌資金狀況。

改進(jìn)應(yīng)收賬款天數(shù)和應(yīng)收賬款營(yíng)運(yùn)

全球銀行的各種工具，能夠關(guān)心企業(yè)精簡(jiǎn)關(guān)鍵營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)，進(jìn)而削減應(yīng)收賬款天數(shù)。例如摩根大通始終在樂(lè)觀關(guān)心企業(yè)客戶構(gòu)建并實(shí)施一系列戰(zhàn)略，以說(shuō)服客戶改用直接借記等電子收款渠道。在客戶選擇連續(xù)用支票向企業(yè)付款的狀況下，銀行應(yīng)當(dāng)可以供應(yīng)外包支票處理服務(wù)，從紙質(zhì)票據(jù)中采集數(shù)據(jù)，將其轉(zhuǎn)換為電子信息流，然后再通過(guò)一個(gè)直接的主機(jī)到主機(jī)鏈接，直接輸入企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)。從企業(yè)的角度來(lái)看，這意味著即使是紙質(zhì)票據(jù)支付也可以實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)處理。

很多銀行通過(guò)為每個(gè)客戶安排一個(gè)唯一的參考編號(hào)，供應(yīng)增加版付款人識(shí)別服務(wù)，由此提高付款對(duì)賬的效率。此外假如一家銀行擁有廣泛的市場(chǎng)掩蓋，那么它也可以實(shí)行更為直接的識(shí)別途經(jīng)。假如企業(yè)及其客戶都是同一家銀行的客戶，那么銀行可以直接完成信息循環(huán)，并供應(yīng)獨(dú)一無(wú)二的豐富數(shù)據(jù)。

改進(jìn)應(yīng)付賬款天數(shù)的機(jī)會(huì)

當(dāng)企業(yè)對(duì)其亞洲業(yè)務(wù)實(shí)行分散式管理時(shí)，在支付期限方面經(jīng)常會(huì)形成非標(biāo)準(zhǔn)化的做法。例如與同一家供應(yīng)商打交道的多個(gè)業(yè)務(wù)單元或許會(huì)在不同的時(shí)間付款――有些會(huì)不必要地提前付款。這大大降低了流淌資金效率，增加了精確?????猜測(cè)現(xiàn)金流的難度。在這種狀況下，由于重復(fù)支出――這些成本往往會(huì)更高，由于亞洲的很多公司使用支票進(jìn)行支付，與通過(guò)自動(dòng)交換中心支付相比，其總項(xiàng)目成本要高得多。在這個(gè)領(lǐng)域，優(yōu)秀的銀行同樣能關(guān)心企業(yè)遷移到電子支付或支票外包，進(jìn)而改進(jìn)應(yīng)付賬款天數(shù)。如今一些企業(yè)不再運(yùn)行每月一次的支票流程，而是對(duì)工作量進(jìn)行更為均衡的安排，每周或每?jī)芍苓\(yùn)行一次與供應(yīng)商時(shí)間協(xié)作得更加緊密的電子支付流程，以便能利用可能獲得的提前結(jié)算折扣。

延長(zhǎng)應(yīng)付賬款天數(shù)

延長(zhǎng)應(yīng)付賬款天數(shù)對(duì)于流淌資金狀況有顯著的好處，但這個(gè)過(guò)程需要謹(jǐn)慎對(duì)待。雖然大型企業(yè)可以利用自己的影響力，迫使供應(yīng)商接受延期結(jié)算的條件，但這可能會(huì)帶來(lái)巨大的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)：小供應(yīng)商可能會(huì)被排擠出局，或干脆打算另尋客戶。

金融危機(jī)之后，由于流淌資金的外部來(lái)源相對(duì)短缺，“直接”延長(zhǎng)應(yīng)付賬款天數(shù)的可行性也有所下降，由于供應(yīng)商可能無(wú)法獲得必要的資金來(lái)支持這種方式。因此越來(lái)越多在亞洲經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)轉(zhuǎn)而實(shí)行間接方式來(lái)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款天數(shù)――例如供應(yīng)鏈融資。供應(yīng)鏈金融利用信譽(yù)卓著的“固定”買(mǎi)家及其供應(yīng)商之間的信譽(yù)差，制造了一個(gè)雙贏的局面。

改進(jìn)應(yīng)付賬款天數(shù)的營(yíng)運(yùn)

銀行可以為企業(yè)量身定制擴(kuò)展到整個(gè)支付處理范圍的供應(yīng)鏈融資解決方案。例如銀行或許可以直接同企業(yè)的供應(yīng)商接觸，關(guān)心他們遷移到電子開(kāi)票模式，從而節(jié)約下人工處理紙質(zhì)發(fā)票的成本。最終銀行還應(yīng)當(dāng)能以此為基礎(chǔ)，通過(guò)供應(yīng)主機(jī)到主機(jī)合并支付處理服務(wù)，徹底實(shí)現(xiàn)整個(gè)支付流程端到端的自動(dòng)化。作為支付自動(dòng)化的一部分，摩根大通等銀行還供應(yīng)專(zhuān)業(yè)化詢(xún)問(wèn)服務(wù)，包括整個(gè)支付流程的(再)設(shè)計(jì)以及遷移到共享服務(wù)中心模式的工作流程等大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施工作。

綜合運(yùn)作

貫穿最佳流淌資金管理的共同因素就是可見(jiàn)度、效率和掌握。能夠有效利用其學(xué)問(wèn)、流程、產(chǎn)品和服務(wù)的銀行，最終將有力量供應(yīng)全部這些關(guān)鍵因素。

不過(guò)很多企業(yè)往往會(huì)遺忘，提高流淌資金效率不僅僅是增加應(yīng)付賬款天數(shù)，削減應(yīng)收賬款天數(shù)。只有當(dāng)流淌性管理和流淌資金管理實(shí)現(xiàn)協(xié)同整合時(shí)，才能獲得最大的利益。例如流淌性管理任務(wù)(例如猜測(cè))績(jī)效的改進(jìn)，能夠反過(guò)來(lái)促成流淌資金部署效率的提高。同理因快速／精確?????的對(duì)賬而提高了信息質(zhì)量，也會(huì)使猜測(cè)精確?????度的增加成為可能。綜合改進(jìn)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和流淌性的最終結(jié)果是確鑿有形的；為數(shù)眾多的摩根大通的客戶已經(jīng)發(fā)覺(jué)，這種更具整體性的方法有效改善并提高了現(xiàn)金流。

結(jié)論：從基礎(chǔ)做起

實(shí)現(xiàn)這一虛擬周期明顯需要進(jìn)行內(nèi)部改革，但也同樣需要對(duì)銀行服務(wù)供應(yīng)商進(jìn)行合并和精簡(jiǎn)。多重銀行關(guān)系會(huì)產(chǎn)生多個(gè)(經(jīng)常是多余的)賬戶。除了不必要的維護(hù)費(fèi)用以外，這些賬戶還造成界面、數(shù)據(jù)和流程的分散／重復(fù)，進(jìn)而影響到對(duì)賬和了解可用流淌資金總額實(shí)際狀況的力量，導(dǎo)致猜測(cè)失準(zhǔn)，流淌資金受損。

因此地域掩蓋廣泛，能夠供應(yīng)同質(zhì)數(shù)據(jù)和流程的銀行是特別有價(jià)值的，但僅其本身只能供應(yīng)一個(gè)基礎(chǔ)。要想達(dá)到目的需要三個(gè)因素：合理而精簡(jiǎn)的銀行賬戶結(jié)構(gòu)；由一流銀行報(bào)告和數(shù)據(jù)充實(shí)性供應(yīng)支持的高效收款／對(duì)賬；同類(lèi)中最佳的現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)資金的集中，并確保將閑置余額投入使用。

流淌資金抵押借貸合同

流淌資金抵押借貸合同

編號(hào)：______縣______鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）

合同編號(hào)：__________________

經(jīng)銀行縣支行營(yíng)業(yè)所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)貸款方）與（以下簡(jiǎn)稱(chēng)借款方），充分協(xié)商，簽訂本合同，共同遵守。

第一、由貸款方按下更分期借款方案按時(shí)、按額向借款方供應(yīng)貸款總額為元。借款還款方案如下表。

分期借款方案

分期還款方案

年

月

日

金額（大寫(xiě)）

月利率

用途

年

月

日

本金

其次、其次、貸款方如不按期、按額向借款方供應(yīng)貸款，應(yīng)按違約數(shù)額和延期天數(shù)，付給借款方違約金，違約金數(shù)額的計(jì)算，與逾期貸款罰息同。

第三、貸款利率，按銀行現(xiàn)行利率計(jì)息。如遇調(diào)整，按調(diào)整后的新利率和計(jì)息方法計(jì)算。

第四、借款方應(yīng)按協(xié)議使用貸款，不得轉(zhuǎn)移用途。否則，貸款方有權(quán)停止發(fā)放新貸款，直至收回已發(fā)放的貸款。并按規(guī)定收取罰息。

第五、借款方如不按規(guī)定時(shí)間、額度用款，要付給貸款方違約金。違約金按方案用款額度、天數(shù)，按借款利率的50％計(jì)算。

第六、借款方保證按借款契約所定期限歸還貸款本息。如需延期、借款方至遲在貸款到期前三天，提出延期申請(qǐng)，經(jīng)貸款方同意，辦理延期手續(xù)。但延期最長(zhǎng)不得超過(guò)原訂期限的一半。貸款方不同意延期或未辦理延期手續(xù)的逾期貸款，加收罰息。

第七、借款方以，價(jià)值元作為借款抵押品，由貸款方或公證機(jī)關(guān)保管，公證費(fèi)由借款方負(fù)擔(dān)。

第八、貸款到期后一個(gè)月內(nèi)，如借款方不歸還貸款，貸款方有權(quán)處理借款方作為貸款抵押的物資和財(cái)產(chǎn)，抵還借款本息。

第九、本協(xié)議書(shū)一式份，借貸雙方各持正本一份，公證機(jī)關(guān)及各一份。

第十、本協(xié)議書(shū)經(jīng)借貸雙方簽字之日起，即有法律效力。

借款方

借款單位（人）：

（章）

負(fù)責(zé)人：

財(cái)會(huì)人：

貸款方

貸款單位（人）：

（章）

負(fù)責(zé)人：

經(jīng)辦人：

公證單位

公證機(jī)關(guān)：（章）

公證機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人：（章）

簽約日期：年月日

流淌資金抵押借貸合同

流淌資金抵押借貸合同

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流淌資金;變化與啟示;管理

企業(yè)的流淌資金是企業(yè)的“血液”,它的流淌和運(yùn)動(dòng)反映在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié),管好用好流淌資金,加速流淌資金周轉(zhuǎn)是企業(yè)生存和進(jìn)展的需要。流淌資金的主要項(xiàng)目是現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨,它們占用了絕大部分的流淌資金。筆者以所在一家小型耐火材料加工企業(yè)的親身實(shí)踐中總結(jié)的數(shù)據(jù)為依據(jù)加以探討。

一、流淌資金的變化對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的啟示

以平均數(shù)計(jì)算,2024年企業(yè)回收的應(yīng)收賬款占到銷(xiāo)售額的比率為84%,2024年為87%,兩年的比率相差不多,表明客戶的信用狀況比較穩(wěn)定,能夠按期支付貨款;再看生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所用資金,2024年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所用資金占收回貨款的比率為82%,2024年為87%,兩年的比率相差不多,表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金也較為穩(wěn)定,企業(yè)在這兩年中沒(méi)有購(gòu)置大型設(shè)備和消失一些突發(fā)大事。假如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所用資金加上企業(yè)繳納的增值稅及附加稅,那么在2024年、2024年兩年當(dāng)中,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用資金基本與回收的貨款持平,只有少量剩余資金,一方面顯示企業(yè)充分地利用了回收資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),提高了資金的使用效率,滿意了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要及短期流淌負(fù)債的支配,但卻降低了企業(yè)的預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。企業(yè)有時(shí)會(huì)消失意想不到的開(kāi)支,現(xiàn)金流量的不確定性越大,預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額也就越大;反之,則可小些。投機(jī)性需要是指企業(yè)用于不尋常的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì),比如遇有廉價(jià)原材料的機(jī)會(huì),便可利用手頭多余的現(xiàn)金大量購(gòu)入,而且還可以得到折扣好處。另一方面也暴露出企業(yè)在長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展力量方面的不足,企業(yè)的進(jìn)展始終在靠自有資金進(jìn)行滾雪球式的方法前進(jìn),速度較為緩慢。隨著時(shí)間的推移,面臨技術(shù)的更新,設(shè)備的更換等等,對(duì)企業(yè)將來(lái)的資金面是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。企業(yè)若想長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定地進(jìn)展,就應(yīng)擴(kuò)大銷(xiāo)售,提高盈利力量,尋求外部融資,選擇適合本企業(yè)進(jìn)展的營(yíng)運(yùn)資金政策。

從表1的生產(chǎn)和銷(xiāo)售統(tǒng)計(jì)中可以看到企業(yè)這兩年的銷(xiāo)量始終處于大于產(chǎn)量的狀況。

通過(guò)表2修理支出的變化中可以看出,產(chǎn)量低主要是由于設(shè)備陳舊,常常發(fā)生故障延誤有效生產(chǎn)時(shí)間所致。這就加大了修理費(fèi)用,消耗了生產(chǎn)人員的工作時(shí)間,增加了他們的消極心情,對(duì)于以計(jì)件工資為主的生產(chǎn)人員來(lái)講,出于自身利益的考慮,很簡(jiǎn)單引起生產(chǎn)工人的辭職,為生產(chǎn)又增加了不穩(wěn)定的因素。由于生產(chǎn)的不準(zhǔn)時(shí),但又必需滿意客戶的需求,企業(yè)只能從外部購(gòu)買(mǎi)符合客戶要求的產(chǎn)成品,這無(wú)疑增加了企業(yè)的選購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和選購(gòu)費(fèi)用(如運(yùn)輸費(fèi)、化驗(yàn)費(fèi))。由于這些選購(gòu)大都屬于臨時(shí)選購(gòu),企業(yè)為了不延誤發(fā)貨時(shí)間,需在最短的時(shí)間內(nèi)找到符合客戶要求的產(chǎn)品,而企業(yè)對(duì)于其他企業(yè)的產(chǎn)品并不了解,如發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題,則需全部擔(dān)當(dāng)。因此,企業(yè)應(yīng)提高產(chǎn)量,并穩(wěn)定產(chǎn)品質(zhì)量,從長(zhǎng)遠(yuǎn)方面來(lái)愛(ài)護(hù)企業(yè)的利益。

2024年,企業(yè)針對(duì)產(chǎn)量低于銷(xiāo)量的狀況做了改進(jìn),從歸集整理現(xiàn)金支出中有關(guān)修理費(fèi)用支出可以看出:2024年的修理支出比2024年有較大的漲幅,說(shuō)明企業(yè)為提高產(chǎn)量,在設(shè)備的維護(hù)方面加大了投入,延長(zhǎng)了設(shè)備的有效工作時(shí)間,提高了工作效率,在銷(xiāo)量基本不變的狀況下,提高產(chǎn)量,削減了臨時(shí)性選購(gòu)所帶來(lái)的不確定性及對(duì)臨時(shí)性資金方面的壓力。再比較單月修理支出數(shù)據(jù)來(lái)看,投入較大的修理支出大都發(fā)生于銷(xiāo)售狀況較好的月份,雖然產(chǎn)量有所提高,但還是占用了緊急的生產(chǎn)時(shí)間。企業(yè)可以作出以下調(diào)整,來(lái)轉(zhuǎn)變這種狀況:修理支出較小的月份為2、3月,同時(shí),這兩月銷(xiāo)量相比其它月份也較低,那么,企業(yè)可以利用銷(xiāo)售的淡季一邊生產(chǎn),增加存貨,