企業(yè)的性質(zhì)理論

企業(yè)的性質(zhì)理論第1頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/81第一節(jié)企業(yè)的契約性質(zhì)

一、新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)二、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論中的企業(yè)三、對(duì)科斯等的企業(yè)契約性質(zhì)理論的評(píng)價(jià)第2頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8一、新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)：黑箱新古典企業(yè)理論無(wú)法解釋的問(wèn)題

①為什么現(xiàn)實(shí)中存在大量的企業(yè)組織？

②為什么現(xiàn)實(shí)中存在著規(guī)模不等的企業(yè)？

③為什么現(xiàn)實(shí)中有大量的生產(chǎn)者破產(chǎn)？

④為什么會(huì)出現(xiàn)20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)這種集體行動(dòng)的謬誤？第3頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8二、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論中的企業(yè)科斯的企業(yè)性質(zhì)觀阿爾欽和德姆塞茨的企業(yè)性質(zhì)觀張五常的企業(yè)性質(zhì)觀威廉姆森的企業(yè)性質(zhì)觀第4頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/81.科斯的企業(yè)性質(zhì)觀作為價(jià)格機(jī)制替代物的企業(yè)，實(shí)質(zhì)上是企業(yè)家與其他生產(chǎn)要素所有者之間的長(zhǎng)期契約。在企業(yè)內(nèi)部契約中，生產(chǎn)要素所有者為獲得一定報(bào)酬而同意在一定限度內(nèi)服從具有一定強(qiáng)制性權(quán)威的企業(yè)家的指揮。第5頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/82.阿爾欽和德姆塞茨的企業(yè)性質(zhì)觀認(rèn)為企業(yè)中的每個(gè)雇員與雇主之間只是一種簡(jiǎn)單的報(bào)酬合約關(guān)系。企業(yè)契約與市場(chǎng)契約的差別在于一個(gè)隊(duì)對(duì)投入的使用，以及在所有其他投入的契約安排中有些團(tuán)體處于一個(gè)集權(quán)的位置，他是一個(gè)隊(duì)生產(chǎn)進(jìn)程中的集權(quán)的契約代理人——但它并不具有更為優(yōu)越的強(qiáng)制性指令或懲戒權(quán)力。第6頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/83.張五常的企業(yè)性質(zhì)觀企業(yè)的出現(xiàn)是用資本市場(chǎng)代替產(chǎn)品市場(chǎng)；或一種契約方式代替另一種契約方式。市場(chǎng)交易的是產(chǎn)品或商品，企業(yè)交易的是生產(chǎn)要素。如果交易成本為零，那么兩個(gè)市場(chǎng)是不可分割的，因?yàn)轭櫩拖蛏a(chǎn)要素所有者支付的款項(xiàng)等于向產(chǎn)品銷售者支付的款項(xiàng)。而交易費(fèi)用的存在是市場(chǎng)分離的前提。第7頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8

即使把企業(yè)看作要素市場(chǎng)，那么，為什么在要素的企業(yè)交易之外，還存在著要素的市場(chǎng)交易？這兩種不同的要素市場(chǎng)之間存在哪些區(qū)別？問(wèn)題：第8頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/84.威廉姆森的企業(yè)性質(zhì)觀

現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)要素交易中，許多資產(chǎn)具有專用性。這使得事前的競(jìng)爭(zhēng)被事后的壟斷取代，導(dǎo)致將專用性資產(chǎn)的準(zhǔn)租金攫為已有的機(jī)會(huì)主義行為。用縱向一體化替代現(xiàn)貨市場(chǎng)則可減少機(jī)會(huì)主義行為，因?yàn)樵诳v向一體化的企業(yè)中，機(jī)會(huì)主義要受到權(quán)威的監(jiān)督和長(zhǎng)期雇傭關(guān)系的弱化。第9頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8三、對(duì)科斯等的企業(yè)契約性質(zhì)理論的評(píng)價(jià)

第10頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/81.企業(yè)既是生產(chǎn)組織，也是交易組織

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的生產(chǎn)性，而忽視了其交易性。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)性質(zhì)理論在批評(píng)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論為“黑箱”的同時(shí)，卻忽視了企業(yè)的生產(chǎn)性。企業(yè)是生產(chǎn)性與交易性的統(tǒng)一。企業(yè)生產(chǎn)性交易性生產(chǎn)結(jié)構(gòu)制度結(jié)構(gòu)生產(chǎn)效率制度效率企業(yè)效率第11頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/82.企業(yè)契約與市場(chǎng)契約的區(qū)別

企業(yè)契約是一個(gè)人力和非人力資本要素所有者之間的特別契約。企業(yè)契約中，存在一個(gè)“中心簽約人”，即企業(yè)家。要素所有者之間的契約不是古典和新古典契約，而是關(guān)系契約。

第12頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8作為關(guān)系契約的企業(yè)契約特征

企業(yè)契約是個(gè)動(dòng)態(tài)的、長(zhǎng)期的重復(fù)性契約。在企業(yè)契約中，非正式規(guī)則起著至關(guān)重要的作用。在企業(yè)的關(guān)系契約的發(fā)展過(guò)程中，權(quán)力基礎(chǔ)變得復(fù)雜化了，權(quán)力來(lái)源變得多樣化了。第13頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/83.企業(yè)契約與市場(chǎng)契約的共性

無(wú)論是企業(yè)契約還是市場(chǎng)契約，都是兩個(gè)以上的主體（簽約人）在地位平等、意志自由的前提下，各方同時(shí)為改進(jìn)自己的經(jīng)濟(jì)狀況（至少理性預(yù)期）而在交易過(guò)程中確立的一種權(quán)利流轉(zhuǎn)關(guān)系。第14頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/84.其它方面

科斯等雖然研究了企業(yè)的契約性質(zhì)，但并未就契約本身的性質(zhì)、企業(yè)契約的本質(zhì)以及企業(yè)契約的具體內(nèi)容等作進(jìn)一步的研究。第15頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8第二節(jié)契約的不完全性與契約實(shí)施機(jī)制

一、契約的含義與本質(zhì)二、完全契約與不完全契約三、不完全契約與“敲竹杠”問(wèn)題四、契約的實(shí)施機(jī)制第16頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8一、契約的含義與本質(zhì)

第17頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/81.契約的含義與類型①契約的含義。契約（合同）是一項(xiàng)協(xié)議，即兩個(gè)愿意交換產(chǎn)權(quán)的主體所達(dá)成的合意。②契約的類型：契約一次性共時(shí)契約非共時(shí)性契約無(wú)限期契約（關(guān)系契約）明確的關(guān)系性契約隱含的關(guān)系性契約

第18頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/82.契約的本質(zhì)契約是交易當(dāng)事人之間在自由、平等、公正等原則基礎(chǔ)上簽訂的轉(zhuǎn)讓權(quán)利的規(guī)則，契約的本質(zhì)是交易的微觀制度。作為微觀制度的契約是與交易緊密聯(lián)系在一起的，它的作用范圍一般僅限于參與交易的契約當(dāng)事人。而一般所說(shuō)的制度則是共同遵守的正式或非正式規(guī)則。當(dāng)一個(gè)只有幾個(gè)當(dāng)事人簽訂與遵守的契約得到普遍認(rèn)可時(shí)，就會(huì)上升為公共遵守的制度。契約帶有更多的私人、自由性質(zhì)，而制度則含有更多的公共、強(qiáng)制成分。契約比制度具有較大的選擇性。契約是允許再談判的，制度形成之后則是不允許私人再談判的，它是公共選擇的結(jié)果。第19頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8二、完全契約與不完全契約

第20頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8（一）完全契約

完全契約的含義完全契約，就是契約條款詳細(xì)地表明了在與契約行為相應(yīng)的未來(lái)不可預(yù)測(cè)事件出現(xiàn)時(shí)，每一個(gè)契約當(dāng)事人在不同的情況下的權(quán)利與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分享的情況、契約強(qiáng)制履行的方式及契約所要達(dá)到的最終結(jié)果。第21頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/82.完全契約的條件當(dāng)事人能夠預(yù)見到在契約過(guò)程中一切可能發(fā)生的重要事件，預(yù)見到這些事件發(fā)生時(shí)所要修改的契約行為與支付。契約當(dāng)事人對(duì)每一可能事件必須愿意和能夠做出決定，并同意有效的行動(dòng)過(guò)程以及這些行動(dòng)的支付。契約當(dāng)事人只要一進(jìn)入契約，就必須自愿地遵守其契約條款。第22頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/83.完全契約的假設(shè)前提：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

個(gè)人理性假設(shè)。①有理性的決策者具有穩(wěn)定的偏好函數(shù)，這種偏好函數(shù)是按次序排列的結(jié)果；②每種可選擇結(jié)果的概率分布是已知的，故契約當(dāng)事人可以在局限條件下做出自己的偏好選擇；③契約當(dāng)事人選擇的結(jié)果是在其局限條件下追求自己的效用最大化。市場(chǎng)環(huán)境假設(shè)。①每一契約當(dāng)事人都擁有對(duì)其選擇的對(duì)象與結(jié)果的完全信息。②存在著足夠多的交易者。③契約條款的影響與作用不存在當(dāng)事人之間的外在性。④契約運(yùn)作過(guò)程中的交易費(fèi)用為零。第23頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8（二）不完全契約及其原因

1.契約的不完全性在一個(gè)不確定性的世界里，要在簽約時(shí)預(yù)測(cè)到所有可能出現(xiàn)的狀態(tài)幾乎是不可能的；即使預(yù)測(cè)到，要準(zhǔn)確地描述每種狀態(tài)也是很困難的；即使描述了，由于事后的信息不對(duì)稱，當(dāng)實(shí)際狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)，當(dāng)事人也可能為什么是實(shí)際狀態(tài)爭(zhēng)論不休；即使當(dāng)事人之間的信息是對(duì)稱的，法院也不可能證實(shí)；即使法院能證實(shí)，執(zhí)行起來(lái)也可能成本太高。這樣，契約中總留有未被指派的權(quán)利和未被列明的事項(xiàng)，這樣的契約就是不完全契約。第24頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/82.契約不完全的原因

有限理性。由于人的有限理性與外在環(huán)境的復(fù)雜性、不確定性，人們不能在事前把與契約相關(guān)的全部信息寫入到契約的條款中，也無(wú)法預(yù)測(cè)到將來(lái)可能出現(xiàn)的各種不同的偶然事件。交易費(fèi)用。在交易費(fèi)用為正的情況下，部分契約可能因交易費(fèi)用過(guò)高而無(wú)法達(dá)成。在這種情況下，選擇長(zhǎng)期契約可以避免一系列短期契約帶來(lái)的附加費(fèi)用。非對(duì)稱信息。因?yàn)榉菍?duì)稱信息的存在，對(duì)不可觀察的行為與無(wú)法驗(yàn)證的信息可以設(shè)計(jì)較好的契約來(lái)減少信息的非對(duì)稱性，但是要完全消除信息的非對(duì)稱性是不可能的。語(yǔ)言使用的模糊性。語(yǔ)言只能對(duì)事件、狀況大致地描述，而不能對(duì)它們進(jìn)行完全精確地描述。這就意味著語(yǔ)言對(duì)任何復(fù)雜事件的陳述都可能是模糊的。第25頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8三、不完全契約與“敲竹杠”問(wèn)題

“敲竹杠”問(wèn)題，就是當(dāng)人們一旦做出專用性資本關(guān)系投資后，擔(dān)心事后重新談判被迫接受不利于自己的契約條款或擔(dān)心由于他人的行為使他的投資貶值。也可以把在專用性資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期契約中契約當(dāng)事人事后的機(jī)會(huì)主義行為歸結(jié)為“敲竹杠”行為或契約當(dāng)事人從他的專用性投資關(guān)系中獲得的準(zhǔn)租值可能由他的交易對(duì)手剝奪?！扒弥窀堋眴?wèn)題是不完全契約的一種特殊形式，同時(shí)又是不完全契約中一個(gè)重要的問(wèn)題。第26頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8案例：通用汽車公司兼并費(fèi)舍公司案

最初的汽車車身是使用木料加工的單個(gè)、獨(dú)立的開放型構(gòu)件。到1919年，生產(chǎn)汽車開始使用大量封閉型的金屬車身構(gòu)件，因而需要專用性壓鑄機(jī)械。通用汽車公司為了鼓勵(lì)供給其配件的費(fèi)舍公司進(jìn)行專用性資產(chǎn)投資，與它簽訂了為期10年的購(gòu)買封閉車身的契約，其中規(guī)定通用公司必須盡量從費(fèi)舍公司購(gòu)買封閉車身。同時(shí)，為了防止發(fā)生費(fèi)舍公司利用上述排它性交易條款來(lái)謀利的機(jī)會(huì)主義行為，契約對(duì)價(jià)格作了限定，當(dāng)時(shí)規(guī)定的價(jià)格是成本（不包括投資的資本利息）加上17.6%的盈利。此外還規(guī)定，費(fèi)舍公司供給通用汽車公司的車身價(jià)格的變化幅度不能超過(guò)它供給其他同類汽車制造商的價(jià)格變化幅度，并且車身價(jià)格不能超過(guò)費(fèi)舍公司以外的其他配件公司生產(chǎn)同類車身的市場(chǎng)平均價(jià)格。契約還訂有在一方破壞價(jià)格契約的條件下可以強(qiáng)制性地訴諸仲裁的條款。后來(lái)的事實(shí)表明，這些契約條款雖然限制了通用汽車公司的機(jī)會(huì)主義行為，但卻增加了費(fèi)舍公司敲竹杠的可能性。到1924年，通用汽車公司已無(wú)法忍受同費(fèi)舍公司的契約關(guān)系，開始談判收購(gòu)它的股權(quán)，最終于1926年正式兼并了它。第27頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8思考與討論在上述契約安排下，費(fèi)舍公司可以怎樣對(duì)通用汽車公司“敲竹杠”？造成費(fèi)舍公司可以對(duì)通用汽車公司“敲竹杠”的原因是什么？第28頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8四、契約的實(shí)施機(jī)制

由于契約總是不完全的，這就給交易雙方提供了采取機(jī)會(huì)主義行為的可能性，這使得契約的實(shí)施機(jī)制變得十分必要。契約實(shí)施機(jī)制的形成是一個(gè)演進(jìn)的過(guò)程。最初，契約主要靠私人的自我實(shí)施。當(dāng)交易擴(kuò)大到一定范圍后，出現(xiàn)了私人第三方介入契約實(shí)施。最后，隨著市場(chǎng)交換的不斷擴(kuò)張，民族國(guó)家逐漸取代私人成為契約的首要的第三方實(shí)施機(jī)制。第29頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/81.契約的私人自我實(shí)施機(jī)制

契約的私人自我實(shí)施機(jī)制主要是通過(guò)對(duì)交易一方的違約行為施加一種私人懲罰來(lái)保證交易的正常進(jìn)行。這種私人懲罰有兩種形式：一是直接終止交易關(guān)系。二是違約者因自己的市場(chǎng)聲譽(yù)貶值而遭受的損失。契約能夠自我實(shí)施，其真正基礎(chǔ)是契約方之間的利益上的相互依賴性。在私人契約中，個(gè)人是擁有一定履約資本的。當(dāng)然，私人擁有的履約資本是有限的。第30頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/82.私人作為第三方的契約實(shí)施機(jī)制

第三方介入契約實(shí)施的形成與交易范圍的擴(kuò)大有密切的聯(lián)系。第三者介入契約實(shí)施，使契約的實(shí)施機(jī)制得以改進(jìn)。第三方實(shí)施機(jī)制也有一個(gè)從私人實(shí)施到組織實(shí)施的發(fā)展過(guò)程。第31頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/83.國(guó)家（法庭）作為第三方的契約實(shí)施機(jī)制

民族國(guó)家取代私人成為首要的保護(hù)和實(shí)施契約的第三方實(shí)施機(jī)制是與市場(chǎng)交換的不斷擴(kuò)張密切聯(lián)系在一起的。國(guó)家取代私人和行業(yè)組織而介入契約實(shí)施的主要理由是：①②③國(guó)家介入私人契約以后，契約的實(shí)施機(jī)制已進(jìn)人一個(gè)全新的階段。第32頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8第三節(jié)企業(yè)代理問(wèn)題與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)

一、企業(yè)代理問(wèn)題及其表現(xiàn)二、道德風(fēng)險(xiǎn)與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)三、逆向選擇與激勵(lì)契約設(shè)計(jì)第33頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8第四節(jié)不完全契約與企業(yè)最優(yōu)所有權(quán)結(jié)構(gòu)

一、企業(yè)所有權(quán)的最優(yōu)結(jié)構(gòu)：哈特的研究二、企業(yè)最優(yōu)委托權(quán)安排：張維迎模型第34頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/8一、企業(yè)所有權(quán)的最優(yōu)結(jié)構(gòu)：哈特的研究張維迎指出：“由科斯開創(chuàng)的企業(yè)理論被稱為‘企業(yè)的契約理論’，這一理論的要義可以用如下三句話來(lái)概括：⑴企業(yè)的契約性；⑵契約的不完備性（或不完全性）；⑶以及由此導(dǎo)致的（企業(yè)）所有權(quán)的重要性?！?/p>

第35頁(yè)，課件共39頁(yè)，創(chuàng)作于2023年2月2023/7/81.契約不完全與剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)

剩余收入是契約不完全性的內(nèi)生特征，即當(dāng)不同類型的財(cái)產(chǎn)所有者進(jìn)入一個(gè)