中級經(jīng)濟師《金融》沖刺試卷一（含答案）

中級經(jīng)濟師《金融》沖刺試卷一（含答案）[單選題]1.2017年12月底，某國當(dāng)年未清償外債余額為14320億美元，短期債務(wù)率是6（江南博哥）2%，則該國的短期外債余額是()億美元。A.5643B.6105C.7359D.8878參考答案：D參考解析：本題考查外債管理概述。短期債務(wù)率即當(dāng)年外債余額中，一年和一年以下期限的短期債務(wù)所占的比重。其公式為：短期債務(wù)率＝短期外債余額／當(dāng)年未清償外債余額。所以短期外債余額＝14320×62%＝8878.4。[單選題]2.下列國際收支賬戶，反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的獲得及處置凈額的是()A.遺漏賬戶B.金融賬戶C.資本賬戶D.經(jīng)常賬戶參考答案：B參考解析：本題考查金融賬戶的概念。金融賬戶反映的是金融資產(chǎn)和負(fù)債的獲得及處置凈額，金融賬戶交易列在國際收支中。[單選題]3.在一國出現(xiàn)國際收支逆差時，該國之所以可以采用本幣貶值的匯率政策進行調(diào)節(jié)，是因為本幣貶值可以使以外幣標(biāo)價的本國出口價格下降，而以本幣標(biāo)價的本國進口價格上漲，從而刺激出口，限制進口，最終有助于國際收支恢復(fù)平衡，這種效應(yīng)表明，本幣貶值的匯率政策主要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際收支的()。A.經(jīng)常項目收支B.資本項目收支C.金融項目收支D.錯誤與遺漏項目收支參考答案：A參考解析：本題考查國際收支平衡表。經(jīng)常賬戶記錄實質(zhì)資源的國際流動，包括商品、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移。本國進出口屬于商品范疇。本幣貶值的匯率政策主要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際收支的經(jīng)常項目收支。[單選題]4.如果以月來計量，國際儲備額應(yīng)能滿足()個月的進口需求。A.1個月B.2個月C.3個月D.6個月參考答案：C參考解析：本題考查國際儲備總量管理的指標(biāo)。如果以月來計量，國際儲備額應(yīng)能滿足3個月的進口需求。[單選題]5.歐洲債券的發(fā)行人、發(fā)行地以及面值貨幣屬于()。A.同一國家B.兩個不同國家C.三個不同國家D.四個不同國家參考答案：C參考解析：本題考查歐洲債券的概念。歐洲債券的發(fā)行人、發(fā)行地以及面值貨幣屬于三個不同國家。[單選題]6.《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，商業(yè)銀行一級資本充足率不得低于()。A.4%B.5%C.6%D.8%參考答案：C參考解析：本題考查市場運營監(jiān)管。《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，商業(yè)銀行一級資本充足率不得低于6%。[單選題]7.關(guān)于中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說法，錯誤的是()。A.中央銀行具有發(fā)行貨幣職能B.中央銀行負(fù)責(zé)維護貨幣的穩(wěn)定C.中央銀行負(fù)責(zé)創(chuàng)造貨幣的需求D.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給參考答案：C參考解析：本題考查中央銀行的職能。中央銀行是發(fā)行的銀行，指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨占權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。貨幣的需求是由市場決定的，不是由中央銀行創(chuàng)造的，C說法錯誤。[單選題]8.下列存款中，屬于基礎(chǔ)貨幣組成部分的是()。A.結(jié)構(gòu)性存款B.政策性存款C.存款準(zhǔn)備金D.保證金存款參考答案：C參考解析：本題考查基礎(chǔ)貨幣。通貨發(fā)行、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金之和被稱為基礎(chǔ)貨幣。[單選題]9.關(guān)于存款準(zhǔn)備金政策的說法，錯誤的是()。A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具B.調(diào)控效果最猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策工具C.存款準(zhǔn)備金率上升，說明信用即將收縮,利率隨之上升D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響參考答案：D參考解析：本題考查存款準(zhǔn)備金率的相關(guān)知識。存款準(zhǔn)備金政策的政策效果在很大程度上受超額準(zhǔn)備金的影響。如果商業(yè)銀行有大量超額存款準(zhǔn)備金，當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可將部分超額存款準(zhǔn)備金充抵法定存款準(zhǔn)備金，而不必收縮信貸。所以，D的說法錯誤。[單選題]10.中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是()。A.再貼現(xiàn)率B.超額存款準(zhǔn)備金C.基礎(chǔ)貨幣D.貨幣供應(yīng)量參考答案：D參考解析：本題考查金融宏觀調(diào)控機制的構(gòu)成要素。中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是利率和貨幣供應(yīng)量。[單選題]11.下列法律法規(guī)中，不屬于中國證券監(jiān)督管理委員會證券監(jiān)管法律法規(guī)體系中第一層次依據(jù)的是()。A.《公司法》B.《證券法》C.《證券投資基金法》D.《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》參考答案：D參考解析：本題考查證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系。第一層次的依據(jù)是《公司法》《證券法》《證券投資基金法》等法律。[單選題]12.強調(diào)貨幣的交易手段職能，認(rèn)為名義收入等于貨幣存量和貨幣流通速度的乘積，該理論源自()。A.現(xiàn)金余額說B.費雪方程式C.劍橋方程式D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)參考答案：B參考解析：本題考查對費雪方程式的理解。費雪方程式MV＝PT表明，名義收入等于貨幣存量和流通速度的乘積。費雪方程式強調(diào)的是貨幣的交易手段功能。[單選題]13.貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為()。A.利率B.貨幣供應(yīng)量C.超額準(zhǔn)備D.基礎(chǔ)貨幣參考答案：B參考解析：本題考查弗里德曼貨幣需求函數(shù)的相關(guān)知識。貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為貨幣供應(yīng)量。[單選題]14.2006年，中國人民銀行對貨幣供應(yīng)量口徑再次進行技術(shù)性完善，將()不計入相應(yīng)層次的貨幣供應(yīng)量。A.住房公積金中心存款和非存款類金融機構(gòu)在存款類金融機構(gòu)的存款B.證券公司客戶保證金C.外資、合資金融機構(gòu)的人民幣存款D.信托投資公司和金融租賃公司的存款參考答案：D參考解析：本題考查貨幣層次的相關(guān)知識。2006年，中國人民銀行對貨幣供應(yīng)量口徑再次進行技術(shù)性完善，將信托投資公司和金融租賃公司的存款不計入相應(yīng)層次的貨幣供應(yīng)量。[單選題]15.商業(yè)銀行吸收200萬元原始存款并貸放給客戶，假定法定存款準(zhǔn)備金率為16.5%，超額存款準(zhǔn)備金率為3.5%，現(xiàn)金漏損率為2.0%，則該筆原始存款經(jīng)過派生后的存款總數(shù)為()萬元。A.454.5B.463.7C.909.1D.927.3參考答案：C參考解析：本題考查存款乘數(shù)。派生存款額△D＝△B×[1rec]200×[116.53.52]909.1。[單選題]16.如果經(jīng)濟活動位于IS曲線右邊的區(qū)域，說明存在()。A.超額商品供給B.超額商品需求C.超額貨幣供給D.超額貨幣需求參考答案：A參考解析：本題考查IS曲線的相關(guān)知識。如果經(jīng)濟活動位于IS曲線右邊的區(qū)域，說明存在超額商品供給。[單選題]17.在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經(jīng)濟衰退，刺激國民經(jīng)濟增長，不應(yīng)該采取的措施是()。A.降低商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金率B.降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率C.在證券市場上賣出國債D.下調(diào)商業(yè)銀行貸款基準(zhǔn)利率參考答案：C參考解析：本題考查通貨緊縮的治理措施。金融市場資金缺乏時，中央銀行通過公開市場操作買進有價證券，從而投放基礎(chǔ)貨幣，引起貨幣供應(yīng)量的增加和利率的下降。因此為刺激國民經(jīng)濟增長，不應(yīng)該賣出國債，而應(yīng)該買入國債。[單選題]18.適用于打算在未來融資的公司，以及打算在未來某一時間出售已持有債券的投資者的是()。A.購買遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.賣出遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.買入遠(yuǎn)期外匯合約D.賣出遠(yuǎn)期外匯合約參考答案：A參考解析：本題考查金融遠(yuǎn)期合約的套期保值。當(dāng)投資者擔(dān)心利率上升給自己造成損失時，可以通過購買遠(yuǎn)期利率協(xié)議進行套期保值，其結(jié)果是將未來的借款利率固定在某一水平上。它適用于打算在未來融資的公司，以及打算在未來某一時間出售已持有債券的投資者。[單選題]19.某公司打算運用6個月期的S&P500股價指數(shù)期貨為其價值500萬美元的股票組合套期保值，該組合的β值為1.8，當(dāng)時的期貨價格為400。由于一份該期貨合約的價值為400×500＝20萬美元，因此該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為()份。A.30B.40C.45D.50參考答案：C參考解析：本題考查股指期貨最佳套期保值數(shù)量。N＝β（Vs/VF）＝1.8×（500/20）＝45（份）。公式中，VS為股票組合的價值；VF為單位股指期貨合約的價值；β為該股票組合與期貨標(biāo)的股指的系數(shù)。[單選題]20.假設(shè)某公司于三年前發(fā)行了5年期的浮動利率債券，現(xiàn)在利率大幅上漲，公司要支付高昂的利息，為了減少利息支出，該公司可以采用()。A.貨幣互換B.跨期套利C.跨市場套利D.利率互換參考答案：D參考解析：本題考查利率互換的概念。利率互換是指買賣雙方同意在未來一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算，通常雙方只交換利息差，不交換本金。[單選題]21.對于看跌期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于()。A.標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價B.執(zhí)行價格C.標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格的差D.執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價的差參考答案：D參考解析：本題考查金融期權(quán)的價值結(jié)構(gòu)。對于看漲期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格的差；而對于看跌期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價的差。[單選題]22.我國某企業(yè)在海外承建了某項目，但因海外爆發(fā)政府與反政府武裝的沖突而不得不中斷項目建設(shè)，并撤出人員，項目工地被洗劫，這種情形屬于該企業(yè)的()。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.國別風(fēng)險D.操作風(fēng)險參考答案：C參考解析：本題考查對國別風(fēng)險概念的理解。國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付金融機構(gòu)債務(wù)，或使金融機構(gòu)在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使金融機構(gòu)遭受其他損失的風(fēng)險。[單選題]23.遠(yuǎn)期價格是使得遠(yuǎn)期合約價值為()的交割價格。A.0B.1C.－1D.負(fù)數(shù)參考答案：A參考解析：本題考查遠(yuǎn)期價格的概念。遠(yuǎn)期價格是使得遠(yuǎn)期合約價值為零的交割價格。[單選題]24.基于遠(yuǎn)期外匯合約的套期保值，適用于在未來某日期將收到外匯的機構(gòu)和個人的是()。A.購買遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.賣出遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.買入遠(yuǎn)期外匯合約D.賣出遠(yuǎn)期外匯合約參考答案：D參考解析：本題考查金融遠(yuǎn)期合約的套期保值。基于遠(yuǎn)期外匯合約的套期保值：空頭套期保值就是通過賣出遠(yuǎn)期外匯合約來避免匯率下降的風(fēng)險，它適用于在未來某日期將收到外匯的機構(gòu)和個人，如出口商品、提供勞務(wù)、現(xiàn)有的對外投資、到期收回的貸款等。[單選題]25.在信托關(guān)系中，委托人是信托財產(chǎn)的原始所有者，其擁有的最主要權(quán)利是()。A.信托財產(chǎn)的授予權(quán)B.信托財產(chǎn)管理運用、處分及收支情況的知情權(quán)及要求受托人作出說明的權(quán)利C.準(zhǔn)許受托人辭任及選任新受托人的權(quán)利D.有變更受益人或處分信托收益權(quán)的權(quán)利參考答案：A參考解析：本題考查信托的管理。作為信托當(dāng)事人之一，委托人是信托財產(chǎn)的原始所有者，其擁有的最主要權(quán)利是信托財產(chǎn)的授予權(quán)。[單選題]26.信托財產(chǎn)的處分，分為事實上的處分和法律上的處分。其中，法律上的處分是指()。A.對信托財產(chǎn)進行消費B.對信托財產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓C.對信托財產(chǎn)進行清算D.對信托財產(chǎn)進行管理參考答案：B參考解析：本題考查信托財產(chǎn)的法律處分。信托財產(chǎn)的處分，分為事實上的處分和法律上的處分。其中，法律上的處分是指對信托財產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓。[單選題]27.根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的規(guī)定，集合信托業(yè)務(wù)的委托人是個人或家庭的，要求個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時要超過()人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人。A.50萬元B.100萬元C.150萬元D.200萬元參考答案：B參考解析：本題考查集合資金信托委托人要符合的條件?！缎磐泄炯腺Y金信托計劃管理辦法》規(guī)定，集合信托業(yè)務(wù)的委托人是個人或家庭的，要求個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時要超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人。[單選題]28.金融租賃公司同其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)包括()。A.聯(lián)合租賃、杠桿租賃B.直接租賃、間接租賃C.直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租D.委托租賃參考答案：A參考解析：本題考查金融租賃公司同其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)。金融租賃公司同其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)包括：聯(lián)合租賃和杠桿租賃兩類。[單選題]29.在金融租賃公司的監(jiān)管指標(biāo)中，金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的()。A.10%B.20%C.30%D.50%參考答案：D參考解析：本題考查全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo)。全部關(guān)聯(lián)度，金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。[單選題]30.委托人與受托人一對一協(xié)商的信托是()。A.商事信托B.自益信托C.私益信托D.單一信托參考答案：D參考解析：本題考查單一信托的概念。單一信托是指受托人對所受托的不同委托人的信托財產(chǎn)分別、獨立地予以管理或者處分的信托，它是委托人與受托人一對一協(xié)商的結(jié)果。[單選題]31.用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費用是()。A.基金管理費B.基金托管費C.基金申購費D.基金銷售服務(wù)費參考答案：D參考解析：本題考查基金銷售服務(wù)費的概念。基金銷售服務(wù)費是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費用。[單選題]32.下列基金交易費中，由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取的費用是()。A.印花稅B.傭金C.經(jīng)手費D.證管費參考答案：B參考解析：本題考查我國基金交易費。傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。[單選題]33.()的最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資和爭取最大的投資收益。A.基金監(jiān)管機構(gòu)B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金托管人參考答案：C參考解析：本題考查基金管理人?；鸸芾砣耍菏腔甬a(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資和爭取最大的投資收益。[單選題]34.辦理基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)的機構(gòu)是()。A.基金注冊登記機構(gòu)B.商業(yè)銀行C.證券公司D.證券投資咨詢機構(gòu)參考答案：A參考解析：本題考查基金注冊登記機構(gòu)的概念?；鹱缘怯洐C構(gòu)是指辦理基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)的機構(gòu)。[單選題]35.下列關(guān)于封閉式基金的說法中，錯誤的是()。A.基金資本總額在基金合同期限內(nèi)固定不變B.可以在證券交易所交易C.基金份額不固定D.基金份額持有人不得申請贖回參考答案：C參考解析：本題考查封閉式基金的相關(guān)知識。封閉式基金也稱為固定型基金，是指在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定基金資本總額、發(fā)行數(shù)量和存續(xù)期限，在基金存續(xù)期內(nèi)基金資本總額以及發(fā)行數(shù)量都保持固定不變的基金類型。封閉式基金的基金份額不能被追加認(rèn)購或者贖回，投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在依法設(shè)立的證券交易所交易。[單選題]36.貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，按規(guī)定除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情況外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過()。A.5%B.10%C.15%D.20%參考答案：D參考解析：本題考查貨幣市場基金。貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于5%；（2）現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于10%；（3）到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過30%；（4）除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情況外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。[單選題]37.遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于()。A.10%B.20%C.40%D.50%參考答案：C參考解析：本題考查基金管理公司專戶業(yè)務(wù)。遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于40%。[單選題]38.一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的()。A.25%B.20%C.15%D.10%參考答案：A參考解析：本題考查基金管理公司專戶業(yè)務(wù)。一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的25%；同一基金管理公司管理的全部集合資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該資產(chǎn)的25%。[單選題]39.下列關(guān)于商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運營模式的說法，錯誤的是()。A.前臺的營業(yè)網(wǎng)點從會計核算型向服務(wù)營銷型轉(zhuǎn)變B.中后臺主要職責(zé)是風(fēng)險管理、合規(guī)管理、核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)運行維護等C.前臺的主要職責(zé)是產(chǎn)品營銷、柜臺服務(wù)D.新型業(yè)務(wù)運營模式以層級管理為特征，以層級中的每一個業(yè)務(wù)單位為基礎(chǔ)，以前后臺一體為核心參考答案：D參考解析：本題考查商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運營模式。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)運營模式是以層級管理為特征，以層級中的每一個業(yè)務(wù)單位為基礎(chǔ)，以前后臺一體為核心的方式。所以，本題選D。[單選題]40.理財產(chǎn)品的合格投資者可以是近3年本人年均收入不低于()人民幣的個人。A.10萬元B.20萬元C.30萬元D.40萬元參考答案：D參考解析：本題考查理財產(chǎn)品的類型。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力，投資于單只理財產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組織：①具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元人民幣，或者家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元人民幣，或者近3年本人年均收入不低于40萬元人民幣；②最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣的法人或者依法成立的其他組織；③其他情形。[單選題]41.()用于定期計算和監(jiān)測同期限內(nèi)到期的資產(chǎn)與負(fù)債差額。A.利率敏感性缺口分析B.流動性期限缺口分析C.久期分析D.景模擬分析參考答案：B參考解析：本題考查利率敏感性缺口的概念。缺口分析主要用于利率敏感性缺口和流動性期限缺口分析。前者衡量一定時期內(nèi)到期或需重新定價的資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額。后者用于定期計算和監(jiān)測同期限內(nèi)到期的資產(chǎn)與負(fù)債差額。[單選題]42.()是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。A.賬面資本B.監(jiān)管資本C.經(jīng)濟資本D.實際資本參考答案：C參考解析：本題考查經(jīng)濟資本的概念。經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。[單選題]43.根據(jù)《指導(dǎo)意見》，新標(biāo)準(zhǔn)實施后，正常條件下非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率為()。A.10.5%B.7.5%C.2.5%D.11.5%參考答案：A參考解析：本題考查我國的監(jiān)管資本與資本充足率的要求。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，新標(biāo)準(zhǔn)實施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%。[單選題]44.下列收入中屬于商業(yè)銀行營業(yè)外收入的是()。A.違約金B(yǎng).投資收益C.賠償金D.罰沒收入?yún)⒖即鸢福篋參考解析：本題考查營業(yè)外收入的內(nèi)容。營業(yè)外收入包括：固定資產(chǎn)盤盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過抵債金額部分、罰沒收入、出納長款收入、證券交易差錯收入、教育費附加返還款以及因債權(quán)人的特殊原因確實無法支付的應(yīng)付款項等。選項AC屬于營業(yè)外支出內(nèi)容。[單選題]45.債務(wù)人無法依約付息或歸還本金的風(fēng)險稱為()。A.利率風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.違約風(fēng)險D.交易風(fēng)險參考答案：C參考解析：本題考查違約風(fēng)險的概念。債務(wù)人無法依約付息或歸還本金的風(fēng)險稱為違約風(fēng)險，它影響著債券的利率。[單選題]46.假定未來2年當(dāng)中，1年期債權(quán)的利率分別為5%和6%，1～2年期債券的流動性溢價分別為0和0.25%，則2年期的利率為()。A.5.5%B.5.75%C.6%D.6.5%參考答案：B參考解析：本題考查流動性溢價理論。流動性溢價理論認(rèn)為，長期債券的利率應(yīng)當(dāng)?shù)扔趦身椫停谝豁検情L期債券到期之前預(yù)期短期利率的平均值；第二項是隨債券供求狀況變動而變動的流動性溢價。所以，2年期的利率為（5%＋6%）／2＋0.25%＝5.75%。[單選題]47.在一國出現(xiàn)國際收支逆差時，該國之所以可以采用本幣貶值的匯率政策進行調(diào)節(jié)，是因為本幣貶值可以使以外幣標(biāo)價的本國出口價格下降，而以本幣標(biāo)價的本國進口價格上漲，從而刺激出口，限制進口，最終有助于國際收支恢復(fù)平衡，這種效應(yīng)表明，本幣貶值的匯率政策主要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際收支的()。A.經(jīng)常項目收支B.資本項目收支C.金融項目收支D.錯誤與遺漏項目收支參考答案：A參考解析：本題考查匯率變動的直接經(jīng)濟影響。匯率變動會直接影響經(jīng)常項目收支。當(dāng)本幣貶值以后，以外幣計價的本國出口商品與勞務(wù)的價格下降，而以本幣計價的本國進口商品與勞務(wù)的價格上漲，從而刺激出口，限制進口，增加經(jīng)常項目收入，減少經(jīng)常項目支出。反之，當(dāng)本幣升值時，則影響正好相反，最終會減少經(jīng)常項目收入，增加經(jīng)常項目支出。[單選題]48.債權(quán)憑證是依法發(fā)行，約定一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。它反映了證券發(fā)行人與持有人之間的()。A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系C.隸屬關(guān)系D.物權(quán)關(guān)系參考答案：B參考解析：本題考查債權(quán)憑證的概念。債權(quán)憑證是發(fā)行人依法定程序發(fā)行、并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。債權(quán)憑證反映了證券發(fā)行人與持有人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。[單選題]49.銀行承兌匯票特點不包括()。A.安全性高B.流動性強C.靈活性強D.收益率高參考答案：D參考解析：本題考查銀行承兌匯票特點。銀行承兌匯票具有以下特點：（1）安全性高。（2）流動性強。（3）靈活性強。[單選題]50.質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以()為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。A.股票B.證券C.期貨D.外匯參考答案：B參考解析：本題考查質(zhì)押式回購的概念。質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以證券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方（正回購方）在將證券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購解除出質(zhì)證券上質(zhì)權(quán)的融資行為。[單選題]51.一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是()。A.股票市場B.同業(yè)拆借市場C.商業(yè)票據(jù)市場D.回購協(xié)議市場參考答案：A參考解析：本題考查資本市場的概念。資本市場是以期限在1年以上的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的金融市場。選項A股票市場屬于資本市場，融資期限在一年以上。選項BCD都屬于貨幣市場。[單選題]52.參與金融衍生品市場交易獲取利潤的投資者是()。A.套期保值者B.套利者C.投機者D.經(jīng)紀(jì)人參考答案：C參考解析：本題考查考生對投機者概念的理解。投機者是參與交易獲取利潤的投資者。[單選題]53.對于看跌期權(quán)的買方來說，到期行使期權(quán)的條件是()。A.市場價格低于執(zhí)行價格B.市場價格高于執(zhí)行價格C.市場價格上漲D.市場價格下跌參考答案：A參考解析：本題考查金融期權(quán)的相關(guān)知識。對于看跌期權(quán)的買方來說，當(dāng)市場價格低于合約的執(zhí)行價格時，他會行使期權(quán)，取得收益；當(dāng)市場價格高于執(zhí)行價格時，他會放棄期權(quán)，虧損金額為期權(quán)費。所以，答案選A。[單選題]54.某公司擬發(fā)行票面金額為10000美元、年貼現(xiàn)率為6%，期限為60天的商業(yè)票據(jù)，該商業(yè)票據(jù)的發(fā)行價格應(yīng)是()美元。A.36000B.6000C.9900D.10000參考答案：C參考解析：本題考查商業(yè)票據(jù)發(fā)行價格的計算。商業(yè)票據(jù)發(fā)行價格＝票面金額－貼現(xiàn)金額＝10000－10000×6%×60÷360＝9900（美元）。[單選題]55.與其他金融機構(gòu)相比，商業(yè)銀行的一個最明顯特征是()。A.以盈利為目的B.提供金融服務(wù)C.吸收活期存款D.執(zhí)行國家金融政策參考答案：C參考解析：本題考查商業(yè)銀行的特征。與其他金融機構(gòu)相比，吸收活期存款和創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征。[單選題]56.在我國，為證券交易提供清算、交收和過戶服務(wù)的法人機構(gòu)是()。A.財務(wù)公司B.投資銀行C.證券登記結(jié)算公司D.金融資產(chǎn)管理公司參考答案：C參考解析：本題考查證券機構(gòu)的相關(guān)知識。證券登記結(jié)算公司的具體職能是：對證券和資金進行清算、交收和過戶，使買入者得到證券，賣出者得到資金。所以，答案選C。[單選題]57.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的基本職能是()。A.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題B.集中制定金融業(yè)的法規(guī)制度和運行規(guī)則C.統(tǒng)籌監(jiān)管我國金融市場和各個金融行業(yè)D.牽頭履行貨幣政策和宏觀審慎管理職責(zé)參考答案：A參考解析：本題考查金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責(zé)。2017年11月，經(jīng)黨中央、國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會成立，作為國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機構(gòu)。其主要職責(zé)是：落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署；審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃；統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等；分析研判國際國內(nèi)金融形勢，做好國際金融風(fēng)險應(yīng)對，研究系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范處置和維護金融穩(wěn)定重大政策；指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對金融管理部門和地方政府進行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問責(zé)等。[單選題]58.某投資者計劃進行為期2年的投資，預(yù)計第2年年末收回的現(xiàn)金流為242萬元。如果按復(fù)利每年計息一次，年利率10%，則第2年年末收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為()萬元。A.100B.105C.200D.210參考答案：C參考解析：本題考查現(xiàn)值與終值。242÷（1＋10%）2＝200（萬元）。[單選題]59.甲公司股票當(dāng)前的理論價格為10元/股，假設(shè)月末每股股息收益增長10%，市場利率從當(dāng)前的8%下降為5%，則甲公司股票的理論價格調(diào)整為()元。A.16.8B.17.6C.18.9D.19.6參考答案：B參考解析：本題考查股票理論價格的計算。股票價格＝預(yù)期股息收入/市場利率。股票價格＝10×8%×（1＋10%）/5%＝17.6（元）。[單選題]60.若其他條件不變，關(guān)于物價、國民收入、利率等因素對國際收支影響的說法，正確的是()。A.利率水平相對下降，則會刺激資本流出B.一國物價水平上升，則會限制進口C.國民收入相對下降，則會刺激進口D.國民收入相對增長，則會刺激出口參考答案：A參考解析：本題考查匯率變動的影響因素。如果一國與其他國家相比，物價水平相對上漲，則會限制出口，刺激進口；國民收入相對增長，則會擴大進口；利率水平相對下降,則會剌激資本流出，阻礙資本流入。這些都是導(dǎo)致該國國際收支出現(xiàn)逆差，從而造成外匯供不應(yīng)求、外匯匯率上升的原因。[多選題]1.我國實行人民幣經(jīng)常項目可兌換條件下的資本項目管理情況下，境外資本可以通過證券投資的渠道進入我國，具體的進入方式有()。A.投資于B股市場B.投資于央行票據(jù)C.投資于銀行承兌匯票D.通過合格境外機構(gòu)投資者間接投資于A股市場E.投資于銀行理財產(chǎn)品參考答案：AD參考解析：本題考查人民幣經(jīng)常項目可兌換條件下的資本項目管理。在證券資金流入環(huán)節(jié)，境外投資者可直接進入境內(nèi)B股市場，無需審批；境外資本可以通過合格境外機構(gòu)投資者間接投資境內(nèi)A股市場，買賣股票、債券等。[多選題]2.寬松的貨幣政策措施包括()。A.降低法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.降低再貼現(xiàn)率D.在公開市場上賣出有價證券E.在公開市場上買入有價證券參考答案：ACE參考解析：本題考查寬松貨幣政策措施。寬松貨幣政策措施包括：降低法定存款準(zhǔn)備金率、降低再貼現(xiàn)率、在公開市場上買進有價證券。[多選題]3.我國衡量銀行機構(gòu)流動性的指標(biāo)有()。A.資本利潤率B.成本收入比C.流動性比例D.流動性缺口率E.核心負(fù)債比例參考答案：CDE參考解析：本題考查流動性指標(biāo)。我國衡量銀行機構(gòu)流動性的指標(biāo)有：流動性比例、流動性缺口率、核心負(fù)債比例。[多選題]4.在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，影響貨幣需求的因素包括()。A.消費品需求B.股票的收益率C.恒久性收入D.機會成本E.人力資本比重參考答案：BCDE參考解析：本題考查對弗里德曼貨幣需求函數(shù)的理解。弗里德曼把影響貨幣需求的諸多要素分為三組：第一組，收入及其構(gòu)成。一個人的總財富是人力資本與非人力資本之和。在總財富中，人力資本比重越大，創(chuàng)造的收入越多，從而對貨幣的需求量就越大；反之則相反。第二組，各種資產(chǎn)的預(yù)期收益和機會成本；第三組，各種隨機變量。它包括社會富裕程度，取得信貸的難易程度，社會支付體系的狀況等。[多選題]5.政府為治理惡性通貨膨脹而進行的幣制改革，其措施主要有()。A.凍結(jié)存款B.廢除舊幣C.發(fā)行新幣D.提高利率E.變更鈔票面值參考答案：BCE參考解析：本題考查通貨膨脹治理的對策。為治理通貨膨脹而進行的幣制改革，是指政府下令廢除舊幣，發(fā)行新幣，變更鈔票面值，對貨幣流通秩序采取一系列強硬的保障性措施等。[多選題]6.下列方法中，屬于利率風(fēng)險管理的方法有()。A.做遠(yuǎn)期外匯交易B.缺口管理C.做貨幣衍生品交易D.做利率衍生品交易E.做結(jié)構(gòu)性套期保值參考答案：BD參考解析：本題考查利率風(fēng)險管理的方法。利率風(fēng)險管理方法主要有：①選擇有利的利率；②調(diào)整借貸期限；③缺口管理；④持續(xù)期管理；⑤利用利率衍生產(chǎn)品交易。[多選題]7.信托公司面臨的市場風(fēng)險主要包括()。A.操作風(fēng)險B.宏觀經(jīng)濟風(fēng)險C.政策風(fēng)險D.市場供求風(fēng)險E.戰(zhàn)略風(fēng)險參考答案：BCD參考解析：本題考查信托公司面臨的市場風(fēng)險。信托公司面臨的市場風(fēng)險：（1）宏觀經(jīng)濟風(fēng)險；（2）政策風(fēng)險；（3）市場供求風(fēng)險等。[多選題]8.融資租賃合同中，出租人的權(quán)利與義務(wù)包括()。A.對租賃標(biāo)的物及供貨方有選擇權(quán)B.購買租賃物的義務(wù)C.在租期內(nèi)享有租賃物的所有權(quán)D.根據(jù)租賃合同及時支付貨款E.租賃期滿取得租賃物所有權(quán)的權(quán)利參考答案：BCD參考解析：本題考查融資租賃合同出租人的權(quán)利與義務(wù)。出租人的權(quán)利與義務(wù)：（1）購買租賃物的義務(wù)；（2）在租期內(nèi)享有租賃物的所有權(quán)；（3）按合同規(guī)定收取租金的權(quán)利；（4）合同期滿，若承租人不續(xù)租或留購，有收回租賃資產(chǎn)的權(quán)利；（5）根據(jù)租賃合同及時支付貨款；（6）保證租期內(nèi)承租人對租賃物的充分使用權(quán)。[多選題]9.證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時，禁止行為有()。A.不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣B.不得允許他人以證券公司的名義直接參與證券的集中交易C.不得對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾D.不得公開或變相公開募集資產(chǎn)管理計劃E.不得以拆分份額或者轉(zhuǎn)讓份額收(受)益權(quán)等方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或人數(shù)限制參考答案：ABC參考解析：本題考查證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為。證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格，不得允許他人以證券公司的名義直接參與證券的集中交易，不得對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。[多選題]10.基金管理公司的職責(zé)主要有()。A.管理基金備案手續(xù)B.依法募集基金C.編制中期和年度基金報告D.召集基金份額持有人大會E.安全保管基金財產(chǎn)參考答案：ABCD參考解析：本題考查基金管理公司的職責(zé)?；鸸芾砉镜穆氊?zé)主要是：（1）依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；（2）管理基金備案手續(xù)；（3）對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；（4）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；（5)進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；（6）編制中期和年度基金報告；（7）計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；（8）辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；（9）召集基金份額持有人大會；（10)保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者其他法律行為；（12）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。[多選題]11.下列基金交易費中，由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取費用的是()。A.印花稅B.傭金C.經(jīng)手費D.證管費E.過戶費參考答案：ACDE參考解析：本題考查我國基金交易費。傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。[多選題]12.商業(yè)銀行的負(fù)債主要包括()。A.存款B.借款C.資產(chǎn)D.所有者權(quán)益E.利潤參考答案：AB參考解析：本題考查商業(yè)銀行負(fù)債的概念。商業(yè)銀行的負(fù)債主要包括存款和借款。[多選題]13.商業(yè)銀行資產(chǎn)管理主要由()組成。A.貸款管理B.債券投資管理C.存款管理D.借入款管理E.現(xiàn)金資產(chǎn)管理參考答案：ABE參考解析：本題考查商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的內(nèi)容。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理主要由貸款管理、債券投資管理、現(xiàn)金資產(chǎn)管理組成。[多選題]14.能引起貨幣升值的因素有()。A.國際收支順差B.相對通貨緊縮C.相對通貨膨脹D.國際收支逆差E.市場預(yù)期貨幣升值參考答案：ABE參考解析：本題考查引起貨幣升值的因素。引起貨幣升值的因素有：國際收支順差、相對通貨緊縮、市場預(yù)期貨幣升值。所以，答案為ABE。[多選題]15.金融工具的風(fēng)險一般來源于()。A.信用風(fēng)險B.聲譽風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.流動性風(fēng)險E.市場風(fēng)險參考答案：AE參考解析：本題考查金融工具的性質(zhì)。金融工具的性質(zhì)包括：期限性、流動性、收益性和風(fēng)險性。風(fēng)險性是指金融工具的持有人面臨的預(yù)定收益甚至本金遭受損失的可能性。金融工具的風(fēng)險一般來源于兩方面：信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。[多選題]16.同業(yè)存單作為存款類金融機構(gòu)以規(guī)范的市場化方式進行同業(yè)間融資的金融工具，是貨幣市場上重要的交易品種，具有的特點包括()。A.投資和交易主體均為銀行間市場成員B.市場化的定價原則C.發(fā)行方式標(biāo)準(zhǔn)化、透明化D.具有較好的一級市場流動性E.具有較好的二級市場流動性參考答案：ABCE參考解析：本題考查同業(yè)存單市場。同業(yè)存單作為存款類金融機構(gòu)以規(guī)范的市場化方式進行同業(yè)間融資的金融工具，是貨幣市場上重要的交易品種，具有的特點：投資和交易主體均為銀行間市場成員；市場化的定價原則；發(fā)行方式標(biāo)準(zhǔn)化、透明化；具有較好的二級市場流動性。[多選題]17.普通股的特點有()。A.具有投票權(quán)B.普通股的股利隨公司盈利高低而變化C.普通股股東承擔(dān)的風(fēng)險高于優(yōu)先股股東D.優(yōu)先分配公司盈利和剩余財產(chǎn)E.普通股股東和優(yōu)先股股東一樣分享公司所有權(quán)參考答案：ABCE參考解析：本題考查普通股。通常只有普通股股東有權(quán)參與投票決定公司的重大事務(wù)，優(yōu)先股股東沒有投票權(quán)。所以，A正確。普通股的股利隨公司盈利高低而變化，普通股股東在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險也相應(yīng)較高。所以，BC正確。優(yōu)先股是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利（如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財產(chǎn)）的股票。所以，D錯誤。優(yōu)先股股東和普通股股東一樣分享公司所有權(quán)，但只有在公司有收益時才能得到補償，所以E正確。[多選題]18.機構(gòu)監(jiān)管的缺點有()。A.監(jiān)管重疊B.監(jiān)管缺位C.監(jiān)管套利D.監(jiān)管成本差異E.監(jiān)管側(cè)重點不同參考答案：ABC參考解析：本題考查機構(gòu)監(jiān)管的缺點。機構(gòu)監(jiān)管的主要潛在問題是不同監(jiān)管機構(gòu)對于不同金融機構(gòu)相類似的金融業(yè)務(wù)可能采取不同的監(jiān)管體制和標(biāo)準(zhǔn)，造成監(jiān)管重疊或監(jiān)管缺位現(xiàn)象的產(chǎn)生，并導(dǎo)致監(jiān)管套利的出現(xiàn)。同時，隨著混業(yè)經(jīng)營的日益普遍，機構(gòu)監(jiān)管模式與金融市場和金融機構(gòu)的發(fā)展趨勢日益顯出明顯差距，造成金融監(jiān)管與金融市場發(fā)展的脫節(jié)，不利于金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。[多選題]19.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括()。A.推銷政府債券B.推銷企業(yè)債券C.推銷股票D.充當(dāng)企業(yè)財務(wù)顧問E.辦理資金清算服務(wù)參考答案：ABCD參考解析：本題考查證券公司的主要業(yè)務(wù)。證券公司的主要職能：推銷政府債券、企業(yè)債券和股票，代理買賣和自營買賣已上市流通的各類有價證券，參與企業(yè)收購、兼并，充當(dāng)企業(yè)財務(wù)顧問等。[多選題]20.關(guān)于投資銀行的說法，正確的有()。A.投資銀行的主要資金來源是商業(yè)銀行貸款B.投資銀行的資金來源主要依靠發(fā)行自己的股票和債券C.投資銀行在大多數(shù)國家可以吸收活期存款D.投資銀行的基本特征是業(yè)務(wù)具有單一性E.投資銀行的主要業(yè)務(wù)是對公司股票和債券進行直接投資參考答案：BE參考解析：本題考查投資銀行。投資銀行的主要資金來源是依靠發(fā)行自己的股票和債券，為了維護金融穩(wěn)定，大多數(shù)國家限制投資銀行吸收活期存款，但有的國家投資銀行也被允許接受定期存款。所以A錯誤。投資銀行的基本特征是綜合性，所以D錯誤。為了維護金融穩(wěn)定，大多數(shù)國家限制投資銀行吸收活期存款。所以C錯誤。共享題干題2014年第一季度我國經(jīng)濟開局平穩(wěn)，中國人民銀行根據(jù)國際收支和流動性供需形勢，合理運用政策工具，管理和調(diào)節(jié)銀行體系流動性。春節(jié)前合理安排21天期的逆回購操作400億元，有效應(yīng)對季節(jié)性因素引起的短期流動性波動；春節(jié)后開展14天期和28天期正回購操作，促進銀行體系流動性供求的適度均衡。[不定項選擇題]1.2014年第一季度中國人民銀行的逆回購操作和正回購操作在性質(zhì)上屬于()。A.存款準(zhǔn)備金政策B.公開市場操作C.再貼現(xiàn)與再貸款D.長期利率工具參考答案：B參考解析：本題考查我國的公開市場操作。中國人民銀行公開市場操作債券交易主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。其中，回購交易分為正回購和逆回購兩種。[不定項選擇題]2.關(guān)于正回購和逆回購操作的界定，正確的有()。A.正回購指賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的行為B.逆回購指賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的行為C.正回購指買入有價證券，并約定在未來特定日期賣出有價證券的行為D.逆回購指買入有價證券，并約定在未來特定日期賣出有價證券的行為參考答案：AD參考解析：本題考查正回購和逆回購的概念。正回購是指中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，是從市場收回流動性的操作，正回購到期則為向市場投放流動性操作。逆回購是指中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期賣給原一級交易商的交易行為，為向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為從市場上收回流動性操作。[不定項選擇題]3.關(guān)于2014年春節(jié)前逆回購操作的說法，正確的是()。A.春節(jié)前的逆回購首期投放基礎(chǔ)貨幣400億元B.春節(jié)前的逆回購到期回籠基礎(chǔ)貨幣400億元C.春節(jié)前的逆回購首期回籠基礎(chǔ)貨幣400億元D.春節(jié)前的逆回購到期投放基礎(chǔ)貨幣400億元參考答案：AB參考解析：本題考查對逆回購的理解。逆回購是指中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期賣給原一級交易商的交易行為，為向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為從市場上收回流動性操作。[不定項選擇題]4.中央銀行運用公開市場操作的條件有()。A.利率市場化B.參與的金融機構(gòu)都需持有相當(dāng)數(shù)量的有價證券C.存在較發(fā)達的金融市場D.信用制度健全參考答案：BCD參考解析：本題考查公開市場操作的條件。運用公開市場操作的條件是：（1）中央銀行和商業(yè)銀行都須持有相當(dāng)數(shù)量的有價證券；（2）要有比較發(fā)達的金融市場；（3）信用制度健全。某商業(yè)銀行實收資本1500萬元，盈余公積600萬元，資本公積500萬元，未分配利潤300萬元，超額貸款損失準(zhǔn)備1700萬元，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)200000萬元，資產(chǎn)證券化銷售利得250萬元，正常類貸款400萬元，關(guān)注類貸款6000萬元，次級類貸款400萬元，可疑類貸款600萬元，損失類貸款300萬元。[不定項選擇題]5.該銀行的核心一級資本為()萬元。A.2900B.2800C.1700D.3100參考答案：A參考解析：本題考查商業(yè)銀行核心一級資本的計算。根據(jù)題中數(shù)據(jù)，核心一級資本＝實收資本＋盈余公積＋資本公積＋未分配利潤＝1500＋600＋500＋300＝2900（萬元）。[不定項選擇題]6.該銀行的核心一級資本充足率為()。A.1.24%B.1.33%C.1.57%D.2.56%參考答案：B參考解析：本題考查商業(yè)銀行核心一級資本充足率的計算。核心一級資本充足率＝（核心一級資本－對應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%＝（2900－250）/200000×100%≈1.33%。[不定項選擇題]7.該銀行的資本充足率為()。A.6.7%B.2.46%C.4.83%D.2.18%參考答案：D參考解析：本題考查商業(yè)銀行資本充足率的計算。資本充足率＝（總資本－對應(yīng)資本扣減項）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%＝（2900＋1700－250）/200000×100%≈2.18%。[不定項選擇題]8.商業(yè)銀行在計算資本充足率時，需要從核心一級資本中扣除一些項目，下列屬于扣除項的有()。A.貸款損失準(zhǔn)備缺口B.資產(chǎn)證券化銷售利得C.直接或間接持有本銀行的股票D.超額貸款損失準(zhǔn)備參考答案：ABC參考解析：本題考查商業(yè)銀行監(jiān)管資本的構(gòu)成。商業(yè)銀行在計算資本充足率時，需要從核心一級資本中扣除以下項目：商譽、其他無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）、由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)、貸款損失準(zhǔn)備缺口、資產(chǎn)證券化銷售利得、確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額、直接或間接持有本銀行的股票、對資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現(xiàn)金流儲備和商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價值變化帶來的未實現(xiàn)損益。因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，大華公司準(zhǔn)備以融資租賃的方式購置一批設(shè)備。目前，有甲、乙、丙三家金融租賃公司向大華公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司聯(lián)合多家有融資租賃資質(zhì)的金融租賃公司共同提供租賃融資，其中甲租賃公司作為牽頭人，出面與大華公司訂立相關(guān)合同。乙租賃公司則采取杠桿租賃的方式，提供相關(guān)租賃融資。丙租賃公司則采取委托租賃的方式，由A法人機構(gòu)將自身的財產(chǎn)作為信托財產(chǎn)委托給丙租賃公司，提供相關(guān)租賃融資。根據(jù)以上資料，回答下列問題：[不定項選擇題]9.從以上資料分析，甲租賃公司提供的融資租賃業(yè)務(wù)屬于()。A.直接租賃B.轉(zhuǎn)租賃C.聯(lián)合租賃D.杠桿租賃參考答案：C參考解析：本題考查對聯(lián)合租賃概念的理解。聯(lián)合租賃是多家有融資租賃資質(zhì)的金融租賃公司對同一個融資租賃項目提供租賃融資，并由其中一家租賃公司作為牽頭人；無論買賣合同還是融資租賃合同，都由牽頭人出面訂立，各家租賃公司按照所提供的租賃融資額的比例，承擔(dān)該融資租賃項目的風(fēng)險和享有該融資租賃項目的收益。乙租賃公司則采取杠桿租賃的方式，提供相關(guān)租賃融資。丙租賃公司則采取委托租賃的方式，由A法人機構(gòu)將自身的財產(chǎn)作為信托財產(chǎn)委托給丙租賃公司，提供相關(guān)租賃融資。根據(jù)以上資料，回答下列問題：[不定項選擇題]10.乙租賃公司采取杠桿租賃的方式，杠桿租賃的特點是()。A.融資租賃項目中大部分租賃融資由其他金融機構(gòu)以銀團貸款的形式提供B.金融機構(gòu)對承辦該融資租賃項目的租賃公司有追索權(quán)C.金融機構(gòu)按相關(guān)比例直接享有回收租金中所含的租賃收益D.該融資租賃項目的風(fēng)險和收益全部歸委托人參考答案：AC參考解析：本題考查杠桿租賃的特點。在杠桿租賃中，金融機構(gòu)對承辦該融資租賃項目的租賃公司無追索權(quán)，所以B錯誤。選項D屬于委托租賃的特征，所以不選。乙租賃公司則采取杠桿租賃的方式，提供相關(guān)租賃融資。丙租賃公司則采取委托租賃的方式，由A法人機構(gòu)將自身的財產(chǎn)作為信托財產(chǎn)委托給丙租賃公司，提供相關(guān)租賃融資。根據(jù)以上資料，回答下列問題：[不定項選擇題]11.丙租賃公司采取委托租賃的方式，下列關(guān)于委托租賃的說法中，正確的是()。A.該融資租賃項目的風(fēng)險和收益全部歸A法人機構(gòu)B.丙租賃公司依據(jù)該信托合同的約定獲取由A法人機構(gòu)支付的報酬C.丙租賃公司處于受托人的地位D.委托租賃屬于公司同其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)參考答案：ABC參考解析：本題考查委托租賃的相關(guān)知識。在委托租賃方式中，該融資租賃項目的風(fēng)險和收益全部歸委托人；租賃公司依據(jù)該信托合同的約定獲取由委托人支付的報酬。從已知條件可知，A法人機構(gòu)為委托人，所以ABC正確。金融租賃公司不擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)主要是委托租賃。所以，D錯誤。乙租賃公司則采取杠桿租賃的方式，提供相關(guān)租賃融資。丙租賃公司則采取委托租賃的方式，由A法人機構(gòu)將自身的財產(chǎn)作為信托財產(chǎn)委托給丙租賃公司，提供相關(guān)租賃融資。根據(jù)以上資料，回答下列問題：[不定項選擇題]12.若大華公司最終與丙租賃公司達成合作協(xié)議，則該融資租賃項目的風(fēng)險和收益全部歸()。A.大華公司B.丙租賃公司C.A法人機構(gòu)D.甲租賃公司參考答案：C參考解析：本題考查委托租賃的相關(guān)知識。在委托租賃方式中，該融資租賃項目的風(fēng)險和收益全部歸委托人；租賃公司依據(jù)該信托合同的約定獲取由委托人支付的報酬。從已知條件可知，A法人機構(gòu)為委托人，所以C正確。A公司和B公司均要在金融市場上借入1000萬美元的資金，期限都為3年。其中，A公司需要借人浮動利率資金，B公司需要借人固定利率資金。由于兩家公司的信用等級不同，融資年利率分別為：兩家公司希望通過設(shè)計利率互換協(xié)議進行互換套利，降低融資成本。[不定項選擇題]13.兩家公司在固定利率借款上的利差是()。A.0.4%B.0.6%C.1.0%D.1.5%參考答案：D參考解析：本題考查金融互換中的利率互換。9.5%－8.0%＝1.5%。[不定項選擇題]14.兩家公司在浮動利率借款上的年利差是()。A.0.4%B.0.6%C.0.9%D.1.0%參考答案：B參考解析：本題考查金融互換中的利率互換。（Libor＋1.0%）－（Libor＋0.4%）＝0.6%。[不定項選擇題]15.如果雙方合作，通過利率互換交易分享無風(fēng)險利率，則存在的利潤為()。A.0.3%B.0.6%C.0.9%D.1.0%參考答案：C參考解析：本題考查金融互換中的利率互換。交易前，雙方成本為Libor＋0.4%＋9.5%。交易后，雙方成本為Libor＋1.0%＋8.0%，（Libor＋0.4%＋9.5%）－（Libor＋1.0%＋8.0%）＝0.9%。存在的利潤為0.9%。[不定項選擇題]16.如果銀行從中獲得0.1%的報酬，則A公司和B公司每年可能分別節(jié)約()的融資成本。A.0.4%和0.4%B.1.5%和0.6%C.0.4%和0.6%D.1.5%和0.4%參考答案：A參考解析：本題考查金融互換中的利率互換。雙方合作后，存在的利潤為（Libor＋0.4%＋9.5%）－（Libor＋1.0%＋8.0%）＝0.9%，銀行從中獲得0.1%的報酬，剩余0.8%，則兩個公司每年節(jié)約為0.8%，只需在答案中兩者之和為0.8%。故選A。某投資者擬進行一項兩年期的投資，現(xiàn)在購買該資產(chǎn)的價格為80元，兩年后到期時可按照100元的價格出售。如果按照復(fù)利計息，有三種計算利息的方式，分別是每年計息一次、每半年計息一次和連續(xù)復(fù)利計息。[不定項選擇題]17.如果每年計息一次，則該債券的年利率是()。A.11.10%B.11.30%C.11.50%D.11.80%參考答案：D參考解析：本題考查復(fù)利的計算。根據(jù)FV＝P×（1＋r）n，10080×（1r）2，解得：r＝11.8%。如果按照復(fù)利計息，有三種計算利息的方式，分別是每年計息一次、每半年計息一次和連續(xù)復(fù)利計息。[不定項選擇題]18.如果每半年計息一次，則該投資的年利率是()。A.11.27%B.11.47%C.11.67%D.11.87%參考答案：B參考解析：本題考查復(fù)利的計算。根據(jù)FV＝P·（1＋r/m）nm，100＝80×（1＋r/2）4，解得：r＝11.47%。如果按照復(fù)利計息，有三種計算利息的方式，分別是每年計息一次、每半年計息一次和連續(xù)復(fù)利計息。[不定項選擇題]19.如果按照連續(xù)復(fù)利計息，則該投資的年利率是()。A.11.06%B.11.16%C.11.26%D.11.36%參考答案：B參考解析：本題考查連續(xù)復(fù)利的計算。根據(jù)FV＝P·ern，10080×e2r，解得：r≈11.16%。如果按照復(fù)利計息，有三種計算利息的方式，分別是每年計息一次、每半年計息一次和連續(xù)復(fù)利計息。[不定項選擇題]20.在收益固定的情況下，按照背景資料進行計算，結(jié)論正確的是()。A.隨著計算間隔的縮短，年利率呈下降趨勢B.隨著計算間隔的縮短，年利率呈上升趨勢C.如果追求高利率，投資者會選擇按年復(fù)利計息D.如果追求高利率，投資者會選擇按連續(xù)復(fù)利計息參考答案：AC參考解析：本題考查復(fù)利計算結(jié)論和終值計算的結(jié)論。隨著計算間隔的縮短，年利率呈下降趨勢。如果追求高利率，投資者會選擇按年復(fù)利計息。2023年中級經(jīng)濟師《金融》沖刺試卷一[單選題]1.2017年12月底，某國當(dāng)年未清償外債余額為14320億美元，短期債務(wù)率是62%，則該國的短期外債余額是()億美元。A.5643B.6105C.7359D.8878參考答案：D參考解析：本題考查外債管理概述。短期債務(wù)率即當(dāng)年外債余額中，一年和一年以下期限的短期債務(wù)所占的比重。其公式為：短期債務(wù)率＝短期外債余額／當(dāng)年未清償外債余額。所以短期外債余額＝14320×62%＝8878.4。[單選題]2.下列國際收支賬戶，反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的獲得及處置凈額的是()A.遺漏賬戶B.金融賬戶C.資本賬戶D.經(jīng)常賬戶參考答案：B參考解析：本題考查金融賬戶的概念。金融賬戶反映的是金融資產(chǎn)和負(fù)債的獲得及處置凈額，金融賬戶交易列在國際收支中。[單選題]3.在一國出現(xiàn)國際收支逆差時，該國之所以可以采用本幣貶值的匯率政策進行調(diào)節(jié)，是因為本幣貶值可以使以外幣標(biāo)價的本國出口價格下降，而以本幣標(biāo)價的本國進口價格上漲，從而刺激出口，限制進口，最終有助于國際收支恢復(fù)平衡，這種效應(yīng)表明，本幣貶值的匯率政策主要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際收支的()。A.經(jīng)常項目收支B.資本項目收支C.金融項目收支D.錯誤與遺漏項目收支參考答案：A參考解析：本題考查國際收支平衡表。經(jīng)常賬戶記錄實質(zhì)資源的國際流動，包括商品、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移。本國進出口屬于商品范疇。本幣貶值的匯率政策主要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際收支的經(jīng)常項目收支。[單選題]4.如果以月來計量，國際儲備額應(yīng)能滿足()個月的進口需求。A.1個月B.2個月C.3個月D.6個月參考答案：C參考解析：本題考查國際儲備總量管理的指標(biāo)。如果以月來計量，國際儲備額應(yīng)能滿足3個月的進口需求。[單選題]5.歐洲債券的發(fā)行人、發(fā)行地以及面值貨幣屬于()。A.同一國家B.兩個不同國家C.三個不同國家D.四個不同國家參考答案：C參考解析：本題考查歐洲債券的概念。歐洲債券的發(fā)行人、發(fā)行地以及面值貨幣屬于三個不同國家。[單選題]6.《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，商業(yè)銀行一級資本充足率不得低于()。A.4%B.5%C.6%D.8%參考答案：C參考解析：本題考查市場運營監(jiān)管?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，商業(yè)銀行一級資本充足率不得低于6%。[單選題]7.關(guān)于中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說法，錯誤的是()。A.中央銀行具有發(fā)行貨幣職能B.中央銀行負(fù)責(zé)維護貨幣的穩(wěn)定C.中央銀行負(fù)責(zé)創(chuàng)造貨幣的需求D.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給參考答案：C參考解析：本題考查中央銀行的職能。中央銀行是發(fā)行的銀行，指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨占權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。貨幣的需求是由市場決定的，不是由中央銀行創(chuàng)造的，C說法錯誤。[單選題]8.下列存款中，屬于基礎(chǔ)貨幣組成部分的是()。A.結(jié)構(gòu)性存款B.政策性存款C.存款準(zhǔn)備金D.保證金存款參考答案：C參考解析：本題考查基礎(chǔ)貨幣。通貨發(fā)行、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金之和被稱為基礎(chǔ)貨幣。[單選題]9.關(guān)于存款準(zhǔn)備金政策的說法，錯誤的是()。A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具B.調(diào)控效果最猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策工具C.存款準(zhǔn)備金率上升，說明信用即將收縮,利率隨之上升D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響參考答案：D參考解析：本題考查存款準(zhǔn)備金率的相關(guān)知識。存款準(zhǔn)備金政策的政策效果在很大程度上受超額準(zhǔn)備金的影響。如果商業(yè)銀行有大量超額存款準(zhǔn)備金，當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可將部分超額存款準(zhǔn)備金充抵法定存款準(zhǔn)備金，而不必收縮信貸。所以，D的說法錯誤。[單選題]10.中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是()。A.再貼現(xiàn)率B.超額存款準(zhǔn)備金C.基礎(chǔ)貨幣D.貨幣供應(yīng)量參考答案：D參考解析：本題考查金融宏觀調(diào)控機制的構(gòu)成要素。中央銀行宏觀金融調(diào)控的中介指標(biāo)是利率和貨幣供應(yīng)量。[單選題]11.下列法律法規(guī)中，不屬于中國證券監(jiān)督管理委員會證券監(jiān)管法律法規(guī)體系中第一層次依據(jù)的是()。A.《公司法》B.《證券法》C.《證券投資基金法》D.《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》參考答案：D參考解析：本題考查證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系。第一層次的依據(jù)是《公司法》《證券法》《證券投資基金法》等法律。[單選題]12.強調(diào)貨幣的交易手段職能，認(rèn)為名義收入等于貨幣存量和貨幣流通速度的乘積，該理論源自()。A.現(xiàn)金余額說B.費雪方程式C.劍橋方程式D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)參考答案：B參考解析：本題考查對費雪方程式的理解。費雪方程式MV＝PT表明，名義收入等于貨幣存量和流通速度的乘積。費雪方程式強調(diào)的是貨幣的交易手段功能。[單選題]13.貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為()。A.利率B.貨幣供應(yīng)量C.超額準(zhǔn)備D.基礎(chǔ)貨幣參考答案：B參考解析：本題考查弗里德曼貨幣需求函數(shù)的相關(guān)知識。貨幣主義認(rèn)為貨幣政策傳導(dǎo)變量為貨幣供應(yīng)量。[單選題]14.2006年，中國人民銀行對貨幣供應(yīng)量口徑再次進行技術(shù)性完善，將()不計入相應(yīng)層次的貨幣供應(yīng)量。A.住房公積金中心存款和非存款類金融機構(gòu)在存款類金融機構(gòu)的存款B.證券公司客戶保證金C.外資、合資金融機構(gòu)的人民幣存款D.信托投資公司和金融租賃公司的存款參考答案：D參考解析：本題考查貨幣層次的相關(guān)知識。2006年，中國人民銀行對貨幣供應(yīng)量口徑再次進行技術(shù)性完善，將信托投資公司和金融租賃公司的存款不計入相應(yīng)層次的貨幣供應(yīng)量。[單選題]15.商業(yè)銀行吸收200萬元原始存款并貸放給客戶，假定法定存款準(zhǔn)備金率為16.5%，超額存款準(zhǔn)備金率為3.5%，現(xiàn)金漏損率為2.0%，則該筆原始存款經(jīng)過派生后的存款總數(shù)為()萬元。A.454.5B.463.7C.909.1D.927.3參考答案：C參考解析：本題考查存款乘數(shù)。派生存款額△D＝△B×[1rec]200×[116.53.52]909.1。[單選題]16.如果經(jīng)濟活動位于IS曲線右邊的區(qū)域，說明存在()。A.超額商品供給B.超額商品需求C.超額貨幣供給D.超額貨幣需求參考答案：A參考解析：本題考查IS曲線的相關(guān)知識。如果經(jīng)濟活動位于IS曲線右邊的區(qū)域，說明存在超額商品供給。[單選題]17.在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經(jīng)濟衰退，刺激國民經(jīng)濟增長，不應(yīng)該采取的措施是()。A.降低商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金率B.降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率C.在證券市場上賣出國債D.下調(diào)商業(yè)銀行貸款基準(zhǔn)利率參考答案：C參考解析：本題考查通貨緊縮的治理措施。金融市場資金缺乏時，中央銀行通過公開市場操作買進有價證券，從而投放基礎(chǔ)貨幣，引起貨幣供應(yīng)量的增加和利率的下降。因此為刺激國民經(jīng)濟增長，不應(yīng)該賣出國債，而應(yīng)該買入國債。[單選題]18.適用于打算在未來融資的公司，以及打算在未來某一時間出售已持有債券的投資者的是()。A.購買遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.賣出遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.買入遠(yuǎn)期外匯合約D.賣出遠(yuǎn)期外匯合約參考答案：A參考解析：本題考查金融遠(yuǎn)期合約的套期保值。當(dāng)投資者擔(dān)心利率上升給自己造成損失時，可以通過購買遠(yuǎn)期利率協(xié)議進行套期保值，其結(jié)果是將未來的借款利率固定在某一水平上。它適用于打算在未來融資的公司，以及打算在未來某一時間出售已持有債券的投資者。[單選題]19.某公司打算運用6個月期的S&P500股價指數(shù)期貨為其價值500萬美元的股票組合套期保值，該組合的β值為1.8，當(dāng)時的期貨價格為400。由于一份該期貨合約的價值為400×500＝20萬美元，因此該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為()份。A.30B.40C.45D.50參考答案：C參考解析：本題考查股指期貨最佳套期保值數(shù)量。N＝β（Vs/VF）＝1.8×（500/20）＝45（份）。公式中，VS為股票組合的價值；VF為單位股指期貨合約的價值；β為該股票組合與期貨標(biāo)的股指的系數(shù)。[單選題]20.假設(shè)某公司于三年前發(fā)行了5年期的浮動利率債券，現(xiàn)在利率大幅上漲，公司要支付高昂的利息，為了減少利息支出，該公司可以采用()。A.貨幣互換B.跨期套利C.跨市場套利D.利率互換參考答案：D參考解析：本題考查利率互換的概念。利率互換是指買賣雙方同意在未來一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算，通常雙方只交換利息差，不交換本金。[單選題]21.對于看跌期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于()。A.標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價B.執(zhí)行價格C.標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格的差D.執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價的差參考答案：D參考解析：本題考查金融期權(quán)的價值結(jié)構(gòu)。對于看漲期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格的差；而對于看跌期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價的差。[單選題]22.我國某企業(yè)在海外承建了某項目，但因海外爆發(fā)政府與反政府武裝的沖突而不得不中斷項目建設(shè)，并撤出人員，項目工地被洗劫，這種情形屬于該企業(yè)的()。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.國別風(fēng)險D.操作風(fēng)險參考答案：C參考解析：本題考查對國別風(fēng)險概念的理解。國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付金融機構(gòu)債務(wù)，或使金融機構(gòu)在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使金融機構(gòu)遭受其他損失的風(fēng)險。[單選題]23.遠(yuǎn)期價格是使得遠(yuǎn)期合約價值為()的交割價格。A.0B.1C.－1D.負(fù)數(shù)參考答案：A參考解析：本題考查遠(yuǎn)期價格的概念。遠(yuǎn)期價格是使得遠(yuǎn)期合約價值為零的交割價格。[單選題]24.基于遠(yuǎn)期外匯合約的套期保值，適用于在未來某日期將收到外匯的機構(gòu)和個人的是()。A.購買遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.賣出遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.買入遠(yuǎn)期外匯合約D.賣出遠(yuǎn)期外匯合約參考答案：D參考解析：本題考查金融遠(yuǎn)期合約的套期保值?；谶h(yuǎn)期外匯合約的套期保值：空頭套期保值就是通過賣出遠(yuǎn)期外匯合約來避免匯率下降的風(fēng)險，它適用于在未來某日期將收到外匯的機構(gòu)和個人，如出口商品、提供勞務(wù)、現(xiàn)有的對外投資、到期收回的貸款等。[單選題]25.在信托關(guān)系中，委托人是信托財產(chǎn)的原始所有者，其擁有的最主要權(quán)利是()。A.信托財產(chǎn)的授予權(quán)B.信托財產(chǎn)管理運用、處分及收支情況的知情權(quán)及要求受托人作出說明的權(quán)利C.準(zhǔn)許受托人辭任及選任新受托人的權(quán)利D.有變更受益人或處分信托收益權(quán)的權(quán)利參考答案：A參考解析：本題考查信托的管理。作為信托當(dāng)事人之一，委托人是信托財產(chǎn)的原始所有者，其擁有的最主要權(quán)利是信托財產(chǎn)的授予權(quán)。[單選題]26.信托財產(chǎn)的處分，分為事實上的處分和法律上的處分。其中，法律上的處分是指()。A.對信托財產(chǎn)進行消費B.對信托財產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓C.對信托財產(chǎn)進行清算D.對信托財產(chǎn)進行管理參考答案：B參考解析：本題考查信托財產(chǎn)的法律處分。信托財產(chǎn)的處分，分為事實上的處分和法律上的處分。其中，法律上的處分是指對信托財產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓。[單選題]27.根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的規(guī)定，集合信托業(yè)務(wù)的委托人是個人或家庭的，要求個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時要超過()人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人。A.50萬元B.100萬元C.150萬元D.200萬元參考答案：B參考解析：本題考查集合資金信托委托人要符合的條件?！缎磐泄炯腺Y金信托計劃管理辦法》規(guī)定，集合信托業(yè)務(wù)的委托人是個人或家庭的，要求個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時要超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人。[單選題]28.金融租賃公司同其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)包括()。A.聯(lián)合租賃、杠桿租賃B.直接租賃、間接租賃C.直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租D.委托租賃參考答案：A參考解析：本題考查金融租賃公司同其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)。金融租賃公司同其他機構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)包括：聯(lián)合租賃和杠桿租賃兩類。[單選題]29.在金融租賃公司的監(jiān)管指標(biāo)中，金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的()。A.10%B.20%C.30%D.50%參考答案：D參考解析：本題考查全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo)。全部關(guān)聯(lián)度，金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。[單選題]30.委托人與受托人一對一協(xié)商的信托是()。A.商事信托B.自益信托C.私益信托D.單一信托參考答案：D參考解析：本題考查單一信托的概念。單一信托是指受托人對所受托的不同委托人的信托財產(chǎn)分別、獨立地予以管理或者處分的信托，它是委托人與受托人一對一協(xié)商的結(jié)果。[單選題]31.用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費用是()。A.基金管理費B.基金托管費C.基金申購費D.基金銷售服務(wù)費參考答案：D參考解析：本題考查基金銷售服務(wù)費的概念。基金銷售服務(wù)費是用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)而收取的費用。[單選題]32.下列基金交易費中，由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取的費用是()。A.印花稅B.傭金C.經(jīng)手費D.證管費參考答案：B參考解析：本題考查我國基金交易費。傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。[單選題]33.()的最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資和爭取最大的投資收益。A.基金監(jiān)管機構(gòu)B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金托管人參考答案：C參考解析：本題考查基金管理人?；鸸芾砣耍菏腔甬a(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資和爭取最大的投資收益。[單選題]34.辦理基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)的機構(gòu)是()。A.基金注冊登記機構(gòu)B.商業(yè)銀行C.證券公司D.證券投資咨詢機構(gòu)參考答案：A參考解析：本題考查基金注冊登記機構(gòu)的概念?；鹱缘怯洐C構(gòu)是指辦理基金份額的登記過戶、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)的機構(gòu)。[單選題]35.下列關(guān)于封閉式基金的說法中，錯誤的是()。A.基金資本總額在基金合同期限內(nèi)固定不變B.可以在證券交易所交易C.基金份額不固定D.基金份額持有人不得申請贖回參考答案：C參考解析：本題考查封閉式基金的相關(guān)知識。封閉式基金也稱為固定型基金，是指在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定基金資本總額、發(fā)行數(shù)量和存續(xù)期限，在基金存續(xù)期內(nèi)基金資本總額以及發(fā)行數(shù)量都保持固定不變的基金類型。封閉式基金的基金份額不能被追加認(rèn)購或者贖回，投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在依法設(shè)立的證券交易所交易。[單選題]36.貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，按規(guī)定除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情況外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過()。A.5%B.10%C.15%D.20%參考答案：D參考解析：本題考查貨幣市場基金。貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于5%；（2）現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于10%；（3）到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過30%；（4）除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情況外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。[單選題]37.遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于()。A.10%B.20%C.40%D.50%參考答案：C參考解析：本題考查基金管理公司專戶業(yè)務(wù)。遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于40%。[單選題]38.一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的()。A.25%B.20%C.15%D.10%參考答案：A參考解析：本題考查基金管理公司專戶業(yè)務(wù)。一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的25%；同一基金管理公司管理的全部集合資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該資產(chǎn)的25%。[單選