證監(jiān)局大和證券合規(guī)培訓(xùn)講義資料

2014年6月5日大和證券株式會(huì)社證券相關(guān)規(guī)定以及本公司的對(duì)應(yīng)情況2內(nèi)容頁(yè)序言～日本經(jīng)濟(jì)及證券市場(chǎng)的歷史與現(xiàn)狀～3１．證券相關(guān)規(guī)定的概要（金融產(chǎn)品交易法、金融產(chǎn)品銷售法）6（參考資料）監(jiān)管部門的最新動(dòng)向13２．內(nèi)部管理上的要點(diǎn)①面向客戶銷售?推介的體系16②防止不公平交易的體系20③反洗錢對(duì)策24④排除社會(huì)黑惡勢(shì)力25３．本公司的合規(guī)管理部門組織體系26（補(bǔ)充資料）在風(fēng)險(xiǎn)管理中合規(guī)管理所起到的作用28

目錄3序言～日本經(jīng)濟(jì)及證券市場(chǎng)的歷史與現(xiàn)狀～■日經(jīng)平均股價(jià)變化日經(jīng)平均股價(jià)（日元）1949201319601970198019902000（年）重啟證券市場(chǎng)（1949）※根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞社《日經(jīng)平均簡(jiǎn)介》的數(shù)據(jù)制作金融大爆炸（1990年代后期）歷史最高值（1989）國(guó)民所得倍增計(jì)劃（1960）東京奧運(yùn)會(huì)（1964）雷曼危機(jī)（2008）尼克松沖擊（1971）廣場(chǎng)協(xié)議（1985）泡沫經(jīng)濟(jì)破滅（1990）長(zhǎng)期通縮（失去的20年）泡沫經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展證券業(yè)不景氣朝鮮特需NTT民營(yíng)化（上市）（1987）開(kāi)始按市價(jià)增資發(fā)行（1969）4■證上券跌公幫司扛的州發(fā)適展知（挽概匙要杏）序荒言～日鴿本使經(jīng)撇濟(jì)腹及杠證鍵券寨市的場(chǎng)趕的課歷斗史排與水現(xiàn)介狀～業(yè)熔務(wù)夸范諷圍亞擴(kuò)哲大森、索業(yè)獲績(jī)膠增弱長(zhǎng)泡雁沫破萬(wàn)裂?證高券漆業(yè)窯雖照然第經(jīng)攤歷蔥了富一慈段或時(shí)已間丸的慘不暢景賽氣椅，春但燒隨拔著裹經(jīng)瓜濟(jì)棚的票向灰好列，克在賞企歷業(yè)功有遇強(qiáng)段烈須的喊資建金盲需勞求擦的激背慣景因下泥，性增策資扮和塊公險(xiǎn)司生債莫券尊的滴發(fā)穿行酒增鮮加撈，鬼掀登起呈了倡投粗資拜熱擊潮寄，揉交立易裕也狡隨址之茄增踩加?證雷券侄公握司典的雨業(yè)批務(wù)變范啄圍蛾擴(kuò)掃大陷，交業(yè)蔥績(jī)俯增燒長(zhǎng)其斧他授行療業(yè)溝的艘崛劃起網(wǎng)顯上數(shù)券裹商寇的泊興奧起重黃啟證披券扎市疊場(chǎng)1匯9釋4演91晶9濤9翠0金川融大鑒爆吵炸低朽迷?市漂場(chǎng)擴(kuò)低蹦迷莫，債證碧券痕業(yè)慣接藏連寨傳肌出熄丑拒聞腦（霧向農(nóng)投吊資微者慨填觀補(bǔ)土損執(zhí)失咬、訴官攤商傅勾失結(jié)壩等雅）物，既出疾現(xiàn)勉了毀多砌起部證擴(kuò)券器公采司扮倒龍閉沃、驚停膛業(yè)紀(jì)、廢行斧業(yè)偉整向合捐等?1凱9腹9削7年旁，4大圣券犁商滴之度一懇的泡“帽山階一遣證懲券鞭”坑宣泉布史自檔主框停咸業(yè)?金鍋融浮大哪爆竭炸辦促悅進(jìn)響了炊銀搏行夠系捧證材券儉公丸司擦、救外高資把券辰商姻的欲飛賀速薯發(fā)楚展膛，純網(wǎng)宇上軌券知商仁的沙興有起唱等學(xué)，鞠證柔券票業(yè)吧發(fā)唱生拌了殘顯震著名變錫化1固9持9和0年丘代后鏈半既期※金挨融嘉大成爆傘炸1捉9緊9店0年漿代泉后吉期嚇實(shí)裙施蜜的外一徑系竭列癥金課融財(cái)改境革覽。廢律除井一述直紗以造來(lái)蕉金沸融譽(yù)監(jiān)轟管罵部議門救的步強(qiáng)紛力握管丘制址與莫保熟護(hù)怎（盤護(hù)毀航址）碎，士構(gòu)困建滾一屑個(gè)嗎自境由結(jié)、唯公闖平抄的宋金泳融旗市撫場(chǎng)食。做（暈口秒號(hào)碧是網(wǎng)：糊“F想r痕e思e、F漁a鹽i瞇r、G饅l耽o不b保a侮l”）主湖要令的用管毒制蕩放固寬雙及緊廢開(kāi)除提要膝點(diǎn)奸如盟下○委監(jiān)托港買瓶賣現(xiàn)股沸票烘的嶺手騰續(xù)賽費(fèi)海可找自唉由泳定夕價(jià)?促萄進(jìn)飄行箏業(yè)建內(nèi)熟的列競(jìng)營(yíng)爭(zhēng)○證出券灰公夕司尾的姿設(shè)遲立尾從錘“柳審般批忙制陷”居改揭為循“僑備臥案扇制虹”?設(shè)育立重門瞞檻悼降快低○金僑融且控儲(chǔ)股掘公經(jīng)司窯的靈解法禁?更猴容條易全進(jìn)齡入觸金毯融亭其今他質(zhì)行批業(yè)○銀管行廳窗堅(jiān)口禽可蜻以伴銷業(yè)售閥投跪資襲信語(yǔ)托呢產(chǎn)揭品5將西存屬款牲轉(zhuǎn)佩換內(nèi)為聰投羽資老尿齡滅化少糊子禽化與墊世也界宋其鎖他棒國(guó)妨家吹的瘦競(jìng)?cè)珷?zhēng)序饑言～日軟本斃經(jīng)孤濟(jì)丙及邊證塑券短市聯(lián)場(chǎng)閣的常歷貨史房誠(chéng)與計(jì)現(xiàn)戀狀～社圖會(huì)歷保必障■日燈本深經(jīng)欲濟(jì)材目退前編存元在驕的奸問(wèn)褲題人天企淺供纖需府不者匹萍配＜促份進(jìn)犁存灶款發(fā)向糞投紛資慰的喘轉(zhuǎn)劉換＞個(gè)升人鈴金遷融膨資晨產(chǎn)農(nóng)中洗，滾存馬款繩依壟然者占沫比摧很卸高勻，存紀(jì)款幟還咬是廟沒(méi)浴有刃充同分見(jiàn)地齡轉(zhuǎn)贊換貪為雹投重資。通詠過(guò)適帳當(dāng)稀的療監(jiān)港管「構(gòu)秧建臂公伸正蕩的掘市淋場(chǎng)」「徹怨底英保肥護(hù)抓投糖資播者」贏遵得凍投丸資寄者麻的在信進(jìn)賴現(xiàn)蘿金·存士款（5款3％塔）債取券違（2％）投殼資撞信碌托（5％血）股拉票駕等（9％父）保偷險(xiǎn)隊(duì)等（2章7％嘴）其價(jià)他（4％張）【家件庭蘆金更融慚資殃產(chǎn)冶結(jié)錫構(gòu)（2淋0拳1扶3年戰(zhàn)末屯）】※日竟本新銀禍行《資刃金便循漠環(huán)投統(tǒng)冤計(jì)》１亭．證關(guān)券綱相泳關(guān)乳規(guī)質(zhì)定亮的祝概梳要～整月體勢(shì)框加架～法術(shù)令金褲融貝產(chǎn)段品諸交歉易架法金翁融慨產(chǎn)端品癢銷倉(cāng)售鍬法防瞞止慚犯轉(zhuǎn)罪遙收顏益雖轉(zhuǎn)階移衡法個(gè)斬人跟信瓜息熟保厚護(hù)乞法保擁險(xiǎn)費(fèi)業(yè)概法商討法民鵝法防曉止妹黑哨惡架勢(shì)抗力螞對(duì)綿策亦法等行劫業(yè)轎自條律遣規(guī)怖章膀規(guī)躺則金頂融牽產(chǎn)觀品蝦交億易養(yǎng)協(xié)稠會(huì)豆的部各春項(xiàng)恢規(guī)釀則金釀融櫻產(chǎn)怪品擾交南易瞎所塞的姜各體項(xiàng)成規(guī)種則■證索券珠相餃關(guān)交規(guī)嚷定證它券蓬市椅場(chǎng)杯受澡到諷以《金蠢融沒(méi)產(chǎn)仙品怎交乞易數(shù)法》為借核掛心長(zhǎng)的搶各裂項(xiàng)躺法刷律痰法膛規(guī)吸，格以腹及蒸行順業(yè)足根秒據(jù)汗相決關(guān)咽法舍律積法據(jù)規(guī)話結(jié)嚷合聾日命常魄業(yè)泡務(wù)遣情期況關(guān)自氏主慈制脆定誼的酒“茫行雄業(yè)必自壞律鐘的赤規(guī)龍章惠規(guī)巖則增”滿的勁約霜束化。金呢融青產(chǎn)昏品沫交塔易僚從治業(yè)套機(jī)次構(gòu)抓根養(yǎng)據(jù)貿(mào)法比律凱法嘆規(guī)稿和脂行托業(yè)的自印律居規(guī)好章毫規(guī)銹則筐，暑制筒定早各牙自溉公素司搜員迎工裳必狡須駕遵園守乞的盆相超關(guān)綠準(zhǔn)置則夫。公段司坦內(nèi)堵部女規(guī)誦定?制暈度金弄融甲產(chǎn)槽品溫交報(bào)易侮從烏業(yè)稿機(jī)始構(gòu)（證管券悄公扁司頓等）67１菜．證嚴(yán)券各相個(gè)關(guān)孔規(guī)輝定佳的錫概碌要～綜掏述～■證殊券爪相濁關(guān)腹規(guī)想定造的妙加貍強(qiáng)年法今的制定與修改等背景與過(guò)程1947制定證券交易法?參考美國(guó)的證券法、證券交易所法而制定。1965證券公司開(kāi)始采取“審核制”?證券業(yè)經(jīng)歷了不景氣之后，為強(qiáng)化證券公司的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)、加強(qiáng)監(jiān)管，引入了“審核制”。1989出臺(tái)內(nèi)幕交易法規(guī)?以1987年發(fā)生的事件為契機(jī)而制定（?參照第20頁(yè)）1991禁止向投資者填補(bǔ)損失?由于接連發(fā)生證券公司向大額投資者填補(bǔ)損失的事件，修正相關(guān)法律，針對(duì)此類行為制定懲罰條例，明令禁止。1992成立證券交易等監(jiān)視委員會(huì)（SESC）?證券公司不斷傳出丑聞，監(jiān)管部門為加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)及證券公司的檢查與監(jiān)視，單獨(dú)設(shè)立相關(guān)監(jiān)視機(jī)構(gòu)。1998金融監(jiān)督廳（現(xiàn)在的金融廳）從大藏省分離?為防止官商勾結(jié)，將“財(cái)政”與“金融監(jiān)督”分離，從大藏省分離，創(chuàng)立了“金融監(jiān)督廳”。1998證券公司從“審核制”變?yōu)椤皞浒钢啤?作為金融大爆炸的一環(huán)得以實(shí)施。2001實(shí)施金融產(chǎn)品銷售法（?參照第9頁(yè)）2005引入處罰金制度?作為行政上的措施，將“有價(jià)證券報(bào)告書的虛假記載”、“內(nèi)幕交易等”納入處罰范圍。（?參照第20頁(yè)）2007實(shí)施金融產(chǎn)品交易法（?參照第8頁(yè)）■金胡融接產(chǎn)枯品兩交飾易悼法前的洞概艇要規(guī)詢定姿作證為備證惜券確市奧場(chǎng)斗相側(cè)關(guān)替人舞員（上卻市侄公訊司、金育融業(yè)產(chǎn)嫌品招交樸易繞機(jī)農(nóng)構(gòu)、金致融勞產(chǎn)造品騎交兄易湊所、投徹資輕者等愁）需蠟要倒遵僑守掛的跌項(xiàng)壩目剖，是團(tuán)證危券其相煤關(guān)蘋管儉理輔規(guī)盡定萬(wàn)的梯核影心訓(xùn)法屬律籠法寇規(guī)。實(shí)務(wù)際井操病作翻層悉面宴的牽?jī)?nèi)魚容少，慈基銳本喬按享照例政摘令、內(nèi)拿閣栽府爪令?。ń傧嗾坍?dāng)壺于摟國(guó)井務(wù)炭院穗）賣和鼠行鑄業(yè)盲自顯律付規(guī)被章恨規(guī)著則盛執(zhí)娃行蝦。2軋0他0劍7年春廢歪除那原降來(lái)躲的《證鐮券即交得易惱法鑼（1器9川4智7年畏制慰定)夾》）、《金灑融亞期慨貨喚交險(xiǎn)易者法》等脈法平律招法聾規(guī)租，方統(tǒng)捐一什到繡經(jīng)袋過(guò)灣修幼訂遠(yuǎn)的《金庫(kù)融攝產(chǎn)距品受交猛易豬法》（參辱照狐第1矮0頁(yè)）穴。１攝．證來(lái)券蜻相摘關(guān)萬(wàn)規(guī)墻定脆的蜓概享要～金屠融珠產(chǎn)達(dá)品鏈交肆易估法～■金銜融勇產(chǎn)身品盡交環(huán)易陰法恰的桶主使要摔內(nèi)乓容監(jiān)管對(duì)象監(jiān)管內(nèi)容金融產(chǎn)品交易從業(yè)機(jī)構(gòu)面向客戶銷售?推介的相關(guān)規(guī)定（書面確認(rèn)義務(wù)、說(shuō)明義務(wù)、對(duì)應(yīng)性原則等）?參照第16頁(yè)按照客戶屬性區(qū)分的行為規(guī)定（區(qū)分特定投資者?一般投資者）?參照第11頁(yè)金融產(chǎn)品交易從業(yè)機(jī)構(gòu)/投資者防止不公平交易的相關(guān)規(guī)定（內(nèi)幕交易、禁止操縱股市等）?參照第20頁(yè)上市公司上市公司的信息披露規(guī)定①發(fā)行披露：有價(jià)證券申報(bào)書、招股書等②持續(xù)披露：有價(jià)證券報(bào)告書、內(nèi)控報(bào)告書等8■金殺融祖產(chǎn)殖品傲銷刮售股法早的止概縮慧要金跨融臭產(chǎn)質(zhì)品皆銷浸售果機(jī)逃構(gòu)栗在借銷廁售任有艱價(jià)畫證福券擇的貓時(shí)除候則，有課義凳務(wù)史對(duì)機(jī)重遵要吩事里項(xiàng)肆進(jìn)宋行滿說(shuō)系明龍，對(duì)仰于燭違背反越規(guī)春定抱并延給烘客妻戶挑帶等來(lái)飾損亦失攜的孫情白況盆，貞該塞法科律瘡明襪確隔規(guī)仙定繼賠密償芽損屈失。該硬法吳律腳基凳于悶因觀為輝投咬資蛾者飯對(duì)訊金否融綱產(chǎn)虎品標(biāo)的病知匆識(shí)孝不顯足甩，葬金柏融津產(chǎn)皺品薦銷練售扮機(jī)被構(gòu)幸說(shuō)蛾明雪解隱釋脆不總充舉分辦，相怖關(guān)噸金鋸融呢交螞易擋糾概紛連頻佩發(fā)駝的蓋情為況，梨為脖了季加嚷強(qiáng)當(dāng)對(duì)證投嫂資積者秋的膽保教護(hù)災(zāi)，續(xù)于2敵0米0紋1年伯公爸布綢實(shí)魂施逃。該旅法掏規(guī)居伴瞞隨2匆0娃0晌7年克的舒金蝕融技產(chǎn)鋪品著交平易狗法謙的脂實(shí)島施栗，憤進(jìn)姑行黃了添修計(jì)改筒，摧監(jiān)破管鼠對(duì)棍象銳產(chǎn)逝品、重賓要院事與項(xiàng)史的運(yùn)范僅圍雀擴(kuò)嶄大斷?！稣f(shuō)來(lái)明漲義荷務(wù)充和庭本廁公軋司浙的煩對(duì)奶應(yīng)○價(jià)歡格適變求動(dòng)溜風(fēng)睬險(xiǎn)?由動(dòng)于識(shí)所漿投紙資勾的問(wèn)產(chǎn)暫品田價(jià)階格棕波鏡動(dòng)主帶抹來(lái)啦本福金秀出峽現(xiàn)璃損漸失(根啄據(jù)返情廚況井，熔損蠅失棉金崖額煙有揚(yáng)可券能奇超刺過(guò)叨本樹(shù)金)的縮慧可滅能僚性扔等循的倉(cāng)說(shuō)快明○信嘆用汁風(fēng)吼險(xiǎn)?由蜘于俯發(fā)伏行斗體遵的蛋信碌用監(jiān)狀紐奉況頁(yè)的更變挽化渣給輸本堵金袋帶爬來(lái)賓損籌失梯的具可帆能辯性等○權(quán)起利酬行齡使?解銀除掛協(xié)扭議朋期仁限丹的湖限保制重蓮要貝事耳項(xiàng)?每覽次家產(chǎn)忽品棵銷槽售遣時(shí)性，父都灰對(duì)撒左吃邊重胳要夫事蟲(chóng)項(xiàng)牢進(jìn)哭行捎說(shuō)辰明，荷在《重現(xiàn)要戰(zhàn)事彎項(xiàng)棋說(shuō)藝明臂記浪錄冠冊(cè)》上記隱錄鵝保朱存。?如慶果握客僑戶提竭出得不杯需獵要抗重奮要桂事際項(xiàng)瓶說(shuō)貿(mào)明過(guò)的要蔥求勁，伴客倡戶需有要天在《確鍛認(rèn)警書》簽累字，朽可毒以賽省濟(jì)略瓦說(shuō)沃明血?！颈緫泄姿窘车呐蹖?duì)氏應(yīng)（※）】※現(xiàn)癥在者已秤經(jīng)嚷廢拜止（參葡照孟第1炭2頁(yè)）１央．證隊(duì)券路相壩關(guān)預(yù)規(guī)戰(zhàn)定傳的補(bǔ)概娘要～金獸融車產(chǎn)妙品許銷閉售抱法～9１霉．證互券絞相騾關(guān)漢規(guī)位定鹿的根概開(kāi)要～金犧融丸產(chǎn)五品章交漢易懷法～從1倉(cāng)9忘9垂0年撈后跑期鉛的論金票融夢(mèng)系綿統(tǒng)僚改蓮革(嫂“金通融烈大知爆緞?wù)?塞B斯i或g要B廣a索n昨g嫁)用”尚)開(kāi)暗始情，膛原點(diǎn)有協(xié)的蘋證奸券灣交宰易柳法軋規(guī)種定榜以閘外剝的堤金篩融桂產(chǎn)呈品讀不殲斷辟增搖加筋，犁之起前累的太“際縱東向驕監(jiān)外管續(xù)”炊已成經(jīng)憤不脈能政滿躺足專監(jiān)待管欺要驢求糖，“橫央向蛇監(jiān)列管”的京必最要燃性嗎提盈升。在銅推療進(jìn)紀(jì)“字從毫儲(chǔ)釣蓄酒轉(zhuǎn)持向包投報(bào)資暑”魄的或進(jìn)葵程廣中錢，肯提句高殺證澡券忽市我場(chǎng)瞞的類公臺(tái)正驚性辨，疑強(qiáng)法化“投配資數(shù)者已保盈護(hù)”變輝得治非捕常癢重雅要誓。偶而駝且鏈，猜面疏對(duì)唉專航業(yè)小知財(cái)識(shí)腔和揀投妨資孫經(jīng)鍬驗(yàn)拾存餡在這差音異繁的旦投故資蔑者晴不紡能燥按慌照粒同節(jié)一俊要社求危監(jiān)擺管讓，半通游過(guò)吩針傘對(duì)喉不容同礙的候客抖戶“靈芹活群對(duì)孟待”，刊以示提晴高灑監(jiān)尚管鋤效榮率戶。證鋼券夾交怪易吳法金賞融敵產(chǎn)呀品藏交敘易幕法1次9乓4聞8年金撐融澡產(chǎn)況品輛銷狠售賺法金余融敢產(chǎn)殃品魂銷御售豪法2星0戒0喪7年1緞9勒9覆0年迅代后暫期金模融卸大毅爆悔炸(桃B巡壽i仁g從B奧a繳n翁g妻)【喜F原r離e半e蠟,竭F帽a選i芹r慢,捐G舞l四o遭b鏟a矮l撈】金轟融仗期汗貨柿交念易畫法投鄉(xiāng)豐資賄顧古問(wèn)粥法羊等廢匠止?統(tǒng)風(fēng)合2借0敢0搬1年修陜改引盆入排想闊法■金望融爆產(chǎn)悠品忙交奇易積法烈出島臺(tái)賺的鬧背個(gè)景1迫0■比僵較銷證讓券肚交預(yù)易溜法列的曲主圍要準(zhǔn)修雅改聯(lián)要艘點(diǎn)內(nèi)容本公司應(yīng)對(duì)橫向監(jiān)管規(guī)定對(duì)象范圍的擴(kuò)大?《銀行法》等由其他行業(yè)法規(guī)規(guī)定的金融產(chǎn)品，如果是投資性比較強(qiáng)的產(chǎn)品適用金融產(chǎn)品交易法。外匯存款、變額年金保險(xiǎn)等適用靈活性“特定投資者（專業(yè)）”和“一般投資者（普通）”的區(qū)分對(duì)待?免除特定投資者“書面確認(rèn)義務(wù)”的規(guī)定。?視情況可以根據(jù)客戶申報(bào)允許“普通”轉(zhuǎn)為“專業(yè)”投資者。將客戶按“專業(yè)”和“普通”進(jìn)行區(qū)分。對(duì)客戶申報(bào)上述分類變更時(shí)，按照制定的審查手續(xù)進(jìn)行對(duì)應(yīng)。根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)操作上的情況，考慮放寬一些限制內(nèi)容。投資者保護(hù)的強(qiáng)化提交《簽訂協(xié)議前確認(rèn)事項(xiàng)書》?有義務(wù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和手續(xù)費(fèi)等進(jìn)行書面確認(rèn)主要產(chǎn)品（股票?債券等）的相關(guān)內(nèi)容制成手冊(cè)、開(kāi)立帳戶的時(shí)候交給客戶并進(jìn)行說(shuō)明。其它產(chǎn)品每次簽訂協(xié)議都交給客戶《簽訂協(xié)議前確認(rèn)事項(xiàng)書》并進(jìn)行說(shuō)明。（廢除金融產(chǎn)品銷售法中的“重要事項(xiàng)說(shuō)明義務(wù)”。）廣告限制?在海報(bào)、宣傳冊(cè)、DM（直接郵寄廣告）等的“廣告”中有義務(wù)明確表述“風(fēng)險(xiǎn)”和“手續(xù)費(fèi)等”。原則上由總部統(tǒng)一制成“廣告”宣傳品。對(duì)應(yīng)性原則對(duì)象的擴(kuò)充?對(duì)應(yīng)性原則中增加“投資目的”。制定根據(jù)不同的投資目進(jìn)行推介的規(guī)章。（參照第16頁(yè)）１欺．證喊券蓋相饒關(guān)姨規(guī)善定脊的裝概白要～金驕融騰產(chǎn)碎品送交亞易呀法～1智1（參公考）金必融仰產(chǎn)隨品坊交測(cè)易撕法攔和槍金耗融雜產(chǎn)只品桃銷蓬售征法抵的程相喘關(guān)撕性金融產(chǎn)品交易法金融產(chǎn)品銷售法目的確保公正?透明的市場(chǎng)環(huán)境，保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。監(jiān)管對(duì)象上市公司、金融產(chǎn)品從業(yè)機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品交易所、投資者、等金融產(chǎn)品交易從業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管內(nèi)容企業(yè)披露制度、公開(kāi)要約收購(gòu)制度、關(guān)于面向客戶推介?銷售販売的相關(guān)規(guī)定、關(guān)于不公平交易的規(guī)定等關(guān)于面向客戶推介?銷售的相關(guān)規(guī)定（說(shuō)明義務(wù)、對(duì)應(yīng)性的原則等）定位行業(yè)規(guī)章民法上的違法行為進(jìn)行損害賠償訴訟的特例（客戶可以減免出庭作證）違規(guī)處罰行政處分損害賠償訴訟“島金賠融墳產(chǎn)枯品歉銷餅售戚法掩”養(yǎng)的弱相槐關(guān)浴規(guī)持定島內(nèi)界容呼，都擾被絡(luò)囊棍括分在鋤“切金犧融葬產(chǎn)必品角交損易銳法諸”環(huán)中。由惠此魔金毅融踩產(chǎn)南品糞交乳易緣瑞從槽業(yè)需機(jī)途構(gòu)名在執(zhí)陶行樓金斬融承產(chǎn)本品傍交噸易作法類的趙的丈時(shí)冰候忙也孕同刮時(shí)遇執(zhí)筆行富了蛛金創(chuàng)融羽產(chǎn)訓(xùn)品百銷費(fèi)售釘法。金右融機(jī)產(chǎn)堪品榨交滑易紡法說(shuō)樸明假義峰務(wù)損沃害濱賠紫償責(zé)咐任金溝融驢產(chǎn)并品惑銷嗎售撒法1缺2（參濕考）監(jiān)沃管蠶部錯(cuò)門莖的減最質(zhì)新冊(cè)動(dòng)楊向日黑本慘金成融習(xí)廳禽每裁個(gè)姻年散度就總鋪結(jié)高當(dāng)瞞年逆對(duì)證嗓券夫公嗽司籮監(jiān)艙管墨方赤面拔的惕注地目位點(diǎn)，利制變成《監(jiān)倘管結(jié)方刷針》。通添過(guò)般確怒認(rèn)殼每磚個(gè)鳳年酷度許的《監(jiān)價(jià)督誓方夾針》肥,可探以稀了構(gòu)解刪每縣年寨金現(xiàn)融韻廳停的款監(jiān)騙管踏重斥點(diǎn)阻。近催些懇年陣來(lái)撒，跑比華以番往騙更屠注貓重培“保士護(hù)云投列資處者”響這硬一頌項(xiàng)宜目幻玉。■近戀年趟監(jiān)儲(chǔ)管屆方爭(zhēng)針稿的造要渴點(diǎn)■監(jiān)挖管悅方靠針在2己0壇1牢1年密的高“域立濁足刮投撞資告者慈的馬角同度捧進(jìn)獲行木推摧介妄”襖“瓜對(duì)棉高術(shù)齡伶客樓戶螺的儉應(yīng)浩對(duì)勵(lì)”和“賞貫般徹識(shí)后甩續(xù)騰服熟務(wù)牧的勁實(shí)爆施陜”愿這3組行關(guān)送鍵祥詞藥的懂基蘇礎(chǔ)沈上腿，億提彎出錫追蒙加店重鍬視陳以倦下2點(diǎn)落?！熬眍l紐奉繁泉誘鴨導(dǎo)令客關(guān)戶者買值賣鄰基悟金蟲(chóng)”“扮法盜人即相拳關(guān)某信員息付的依管墾理威”【經(jīng)2籮0線1床3事澡務(wù)襪年侍度（2游0爬1座3年7月～拒）】在弄上向述近幾寇點(diǎn)雀的檢基準(zhǔn)礎(chǔ)飽上槐，循追販加駁了青以努下3點(diǎn)頃。①構(gòu)曲建N網(wǎng)I才S逆A忙(小費(fèi)額慈投催資均免蕩稅壩制鎮(zhèn)度岸）模相罰關(guān)摟的悄銷妄售丸、話推冤介質(zhì)體怠系②防稼止揪不殘正號(hào)當(dāng)蠢的貴證敵券應(yīng)交已易庫(kù)行贈(zèng)為震（娃反控洗殿錢呀對(duì)掃策再、布反旬社征會(huì)氣黑糠惡究勢(shì)松力喉對(duì)愉策提）③強(qiáng)閉化課對(duì)業(yè)高氧齡濃客販戶鏟的雪銷辮售役、羞推良介延體軟系肝（※）【幼2街0搜1蜻2事震務(wù)志年昨度（2妨0哪1永2年7月～賺）】（※）近隨下著完日煙本牌老粗齡卻化摟問(wèn)阻題布的砍加供劇眼，斜在厭高賣齡召客陳戶茶的斗交市易內(nèi)中郵投王訴袖增喉加著，屋整批個(gè)厲日番本布證輩券婆業(yè)囑都辭認(rèn)左為證應(yīng)責(zé)該屬規(guī)律范師針壤對(duì)艷此雅類交叮易啄的齊銷弊售舞、因推刑介論行占為爪。2鵝0停1爸3年1恨0月吼自賄主雕規(guī)費(fèi)制念團(tuán)佩體惜制稿定還了《針扔對(duì)圈高躺齡抖客鼻戶奮的有銷調(diào)售周、庫(kù)推額介豈指罷導(dǎo)羊方宋針》。1少3（參捷考）監(jiān)拾管走部依門扎的峰最梯新小動(dòng)委向～檢淘查勝方愧法孤的匪變堂更～從2茫0柳1膠3年刪開(kāi)專始錯(cuò)，顯大暫型漸金濫融妻機(jī)虹構(gòu)產(chǎn)（墻大蒜型配銀毛行賴、狼大斜型構(gòu)保塘險(xiǎn)分公萍司疑、怕大倉(cāng)型里證遮券寄公梯司?。┗▓?zhí)除行違“信全楊年及檢緒查白”競(jìng)制倒度塞，腿并腫以任“奴現(xiàn)宣場(chǎng)曉檢僅查賣”選為灰前斧提攜，撐同偽時(shí)歪增棗加氧非溫現(xiàn)杜場(chǎng)塘監(jiān)鞭管紀(jì)工暗作帳。通奧過(guò)剪非祖現(xiàn)絨場(chǎng)余監(jiān)其管俱的汁增褲加穩(wěn)，魯旨噴在林篩萌選潮現(xiàn)皇場(chǎng)娃檢夜查坊的半要踏點(diǎn)經(jīng)內(nèi)雞容胸，閉提瞎高祖檢暢查常效牲率悅、污縮蛋短咳時(shí)交間景。①「即撒時(shí)」即悟時(shí)領(lǐng)掌叫握金以融亡市鹿場(chǎng)勸的過(guò)最鍵新癥動(dòng)肺向胞，即零時(shí)應(yīng)象對(duì)暖風(fēng)筒險(xiǎn)席。②累「全歪行諸業(yè)」掌覺(jué)握悠、臨分勻析慢全益行尸業(yè)傷的月情懂況王，壺找圍出值問(wèn)紛題剛并青討豆論吳改役善冰方團(tuán)案，陡有快助蛋于萄行積政依管府理抱。③脖「B唯e君s鑰t查P確r芽a祖c薯t摟i躁c救e寒s」進(jìn)汽行城最漿佳謙業(yè)餓務(wù)路運(yùn)愚營(yíng)(支B計(jì)e拋s紗t井P漆r嶄a逼c寬t嘗i群c津e獲)的潤(rùn)監(jiān)啄控犧。變黑更現(xiàn)前損的絨檢頑查則方獸法變胞更疾后桿（膊全統(tǒng)年賀檢惹查販）針盈對(duì)個(gè)溫別金偶融獻(xiàn)機(jī)叼構(gòu)陶做定凈期監(jiān)千測(cè)夢(mèng)。【弊跪端】?不稀能塘充投分雀應(yīng)顛對(duì)努經(jīng)每濟(jì)捐金罷融授形腰勢(shì)警的緒變煙化呼及勵(lì)各炸金牌融腔機(jī)煙構(gòu)躲普易遍教存鉆在貞的園問(wèn)渠題。以劣檢殺查項(xiàng)是寇否截符海合晨法堵令葵及貞金請(qǐng)融煌檢否查墊手怠冊(cè)旋規(guī)蔑定咱（最駐低陪標(biāo)少準(zhǔn)）澆為輔中帽心儀的吃檢崗查舉。【弊淺端】?按牛最糞低該標(biāo)酷準(zhǔn)汁來(lái)苦要蜓求斜，等無(wú)崇法伐與么國(guó)糠際斗同屋行閱競(jìng)滑爭(zhēng)屢。?指元出挨形鋸式遙上坑的勇問(wèn)秘題閥，餃不線能襲根遼本章解堵決隨問(wèn)乘題浪。1睬4現(xiàn)憑場(chǎng)哄檢務(wù)查現(xiàn)熱場(chǎng)靜檢匆查【變慌更不前桌的矛檢討查奇時(shí)腦間局安膠排】（實(shí)成例）【變井更磁后仍的博檢儲(chǔ)查欣時(shí)呆間羨安必排】2聲0術(shù)0隨7年粱度?期?胖?現(xiàn)炸場(chǎng)社檢蠅查以3～4年為聞周迅期隨進(jìn)很行隊(duì)一券次體現(xiàn)悲場(chǎng)齡檢潛查精，蠢一理次竟檢收查孤大綢致艦持壓續(xù)3個(gè)濾月購(gòu)左謠右隱。以幟非你現(xiàn)修場(chǎng)列監(jiān)什管旦時(shí)章提貪交為的略資雨料閘為許基破礎(chǔ)愛(ài)進(jìn)積行數(shù)全帝年耕檢絲式查始，痛且料每版年秤進(jìn)怪行厭一巖次西現(xiàn)艱場(chǎng)戲檢逐查聲（蟻持栗續(xù)聰時(shí)溉間1個(gè)桑月愁左牢右駛）地。2巖0盒0撿8年斑度2刊0辨0弦9年矮度2營(yíng)0眨1煎0年叉度2漸0柔1瓜1年捎度1～3月8～1禽0月2僵0松1托3年牧度2她0若1溉4年伍度?系?烈?2餡0痛1井5年筋度現(xiàn)農(nóng)場(chǎng)杏檢流查現(xiàn)守場(chǎng)妄檢創(chuàng)查非替現(xiàn)夫場(chǎng)丘監(jiān)泊管非喉現(xiàn)久場(chǎng)煮監(jiān)虧管全車年繩檢句查全鑼年箱檢禍查非靜現(xiàn)碎場(chǎng)攔監(jiān)拜管（參徹考）監(jiān)伶管恒部女門吊的執(zhí)最降新版動(dòng)驕向～檢拆查誓方間法理的益變拒更～1闊5■產(chǎn)爸品遷銷忌售春流忽程開(kāi)辦立潑賬盈戶推妄介?銷片售接短受膝下寒單?交依易福撮往合?交昌割【填線寫無(wú)客刪戶吹信么息御卡（自猛律軋規(guī)賤則）】?開(kāi)界戶侵申撲請(qǐng)茶書首中偽要甩求扭客宏戶如填綠寫槍以恥下伐項(xiàng)喉目浪以訊掌篇握誼客爛戶耗屬部性酬和找情鮮況薄?！竞炟澯喆嫫跚锛s朵前或交松付邁書伯面旨文脹件孟（萍金晚融幟產(chǎn)也品習(xí)交按易不法鄭）】?向勻客漲戶臭提酸供賓有各關(guān)盟契兄約雷（紀(jì)產(chǎn)州品光）壁風(fēng)貍險(xiǎn)害的莊書尋面假文畫件半，徐根慶據(jù)除客粘戶敗的居屬戶性擔(dān)情樂(lè)況貓和符理打解松程示度廣進(jìn)備行泰解粱釋槳說(shuō)瘦明丹。【對(duì)睜?wèi)?yīng)蛾性勇原笛則源（盆金菌融抗產(chǎn)佳品丑交炸易閉法密）※械】?根貼據(jù)承客勒戶瞇的挪知嶼識(shí)挑水綿平痛、共投傘資北經(jīng)躬驗(yàn)解、壇財(cái)殲產(chǎn)赴狀對(duì)況渣、顧投迅資柴目奏的瓶等裂進(jìn)當(dāng)行彈適拆當(dāng)刑推而介姑?！秲|資血推蟻介3原先則?繭「對(duì)譯應(yīng)芳性羞原滔則酬、賤誠(chéng)狀實(shí)甩公奸正逆原史則副、群自線我厭責(zé)參任園（便說(shuō)御明春責(zé)詞任鐮）杯原棉則」【產(chǎn)厘品辯銷盤售狼規(guī)渣定（公勇司敞內(nèi)腎部豎規(guī)拖定）】?參籍照壘第1雀7頁(yè)?為誰(shuí)完休善雪上自述弦“控對(duì)菊應(yīng)皺性棉原旅則堆”霉制吳定徒了套各局種掘規(guī)俗定紗?！旧线w司歷確幫認(rèn)任制傲度老（及公鳳司蒸內(nèi)遣部鍋制擇度尖）】?參墨照條第1利7頁(yè)?上輕司曾需礦確豎認(rèn)剃銷溪售翼人煎員駕的范推秒介酒是焰否腎適爭(zhēng)當(dāng)裝。?職肢業(yè)慎（邊個(gè)弟人湖）?投備資讓目耕的?資粘產(chǎn)繭狀狹況?有峽無(wú)散投欠資這經(jīng)賣驗(yàn)客滅戶舊信匆息聚卡罩項(xiàng)璃目之（申要變點(diǎn)年）＜根贈(zèng)據(jù)級(jí)法男律造法頭規(guī)妻本童公合司狐的綢對(duì)悉應(yīng)露措蜓施＞【訂蟲(chóng)立吊協(xié)虜議唐時(shí)蝴交娃付舞書遼面宗文宇件陵（譜金好融例產(chǎn)封品助交亮易浴法挽）】?交勒易店成病立葡時(shí)奧，犬向央客冬戶寺提逢供竭記犧載雅有煉交嘩易毅內(nèi)兇容腦的姓書浸面哭文刃件愧。２屑．內(nèi)筍部蠟管惑理耍上避的戚要喘點(diǎn)～鋪①面殿向斗客博戶服的購(gòu)銷慢售?推竟介閣體艱系～后古續(xù)漠服錯(cuò)務(wù)【注囑意制舊度島（公板司柴內(nèi)蹲部稻制狠度）】?若揀客堵戶降的肅交臥易?損流失維狀?yuàn)Z況誕出浸現(xiàn)自警晶報(bào)煩，倉(cāng)上挽司倆和宗該家客鍛戶白進(jìn)裂行徑情窩況繞確菠認(rèn)醬。1薄6主阿な闊商腿品滲販槽売設(shè)ル標(biāo)ー仆ル２耀．內(nèi)資部餡管辭理兼上迅的槳要睜點(diǎn)～納①面饞向勁客圾戶曉的羅銷發(fā)售?推惱介披體習(xí)系～■主炸要炸的志產(chǎn)棋品小銷資售情規(guī)林定■上侵司院確死認(rèn)懷制及度將漢本色公隔司聰所虜涉胖及筍產(chǎn)秧品乞劃哀分紅不例同衫的歌風(fēng)畜險(xiǎn)進(jìn)等啊級(jí)，落在店開(kāi)污戶雁等篇時(shí)子點(diǎn)塌根白據(jù)踢客范戶扎的投減資蘭目鉆的（重賄視宰收荒益得性錄、搭重靈視警兼誼顧思收挨益鏡性速與笨穩(wěn)但定青性坑、燒重圾視贏穩(wěn)肯定碧性削）甲進(jìn)魚行畜產(chǎn)勉品弄的拘推廉介。（例）查「股涉票＝中絡(luò)度享風(fēng)盯險(xiǎn)忍度紫產(chǎn)療品」筍?脫「禁趴止敞向污采序取搏重站視比穩(wěn)鼓定仙性男投搶資巡壽方壩針透的險(xiǎn)客竄戶飯推瘦介」上燒司通炸過(guò)積電調(diào)話忍或炮面孕談草的矩形卸式織與碗客程戶龍直牲接禍確右認(rèn)平其振“堤交摘易場(chǎng)內(nèi)姻容屈及森對(duì)塊產(chǎn)芒品擔(dān)損糠益計(jì)的床了冊(cè)解擾情斃況柴”，雨確及認(rèn)蠻是滴否向謠客陸戶游推介蹈了靈最支適判合疑的內(nèi)產(chǎn)晉品。【根諒據(jù)墻客基戶奧投王資塞目策的灰推陪介春原揪則】【高蹦齡新客痕戶小原露則】根緞?chuàng)⒆园⒅餮菀?guī)攏制掏團(tuán)怖體訊的米指舞導(dǎo)博方胞針著（覽第9頁(yè)著）表，2活0來(lái)1兔3年1鄭2月堆對(duì)家以慘前較的等規(guī)莫?jiǎng)t燒進(jìn)皂行彎了堅(jiān)全靈面境修移訂卵。本唐公僑司純將欠產(chǎn)宜品壘分魂為膝“可瘡以雅向煮高祖齡上客炊戶庫(kù)推退介什的雙產(chǎn)頑品”瞧及恰“向洋高待齡澤客乒戶逝推視介沃時(shí)堆需鉗要劫特億別受留桑意假的響產(chǎn)命品”鋤兩畝類介。對(duì)印于婆“那向灶高泊齡挽客待戶株推攻介我時(shí)抄需稿要趨特釀別放留飼意普的懲產(chǎn)局品榨”奶，根管據(jù)半客蔬戶暑年覽齡尺（7硬5歲憤、8幻玉0歲壤兩逮類復(fù)）狂在霧推傅介擇前萌需弦經(jīng)慶上肚司舉許礙可窮及拴客少戶渡意畏愿漆確名認(rèn)踏等?！就屏⒔闊o(wú)轉(zhuǎn)國(guó)換郊交廳易購(gòu)原般則】向拆客唉戶推梳介基綱金威和御以狐外憐幣盞計(jì)月價(jià)渣的艇債安券桶等鄭的仰轉(zhuǎn)技換政交秋易時(shí)驗(yàn)需頃要得過(guò)到局營(yíng)兵業(yè)蒜部負(fù)總剩經(jīng)績(jī)理遼（鄉(xiāng)豐營(yíng)證業(yè)斤負(fù)綁責(zé)曾人銷）汗的肉許砌可邪。并勞且屬需舉留載下沾向抱客遞戶焦推符介們轉(zhuǎn)夢(mèng)換拳交素易朱時(shí)煎情駱況挎說(shuō)男明雙的正紀(jì)亭錄匠。上陰司農(nóng)抽句查押并找確背認(rèn)韻銷側(cè)售支人六員澤向文客懂戶告推框介陷產(chǎn)點(diǎn)品騙時(shí)培通惑話降（鋼錄銳音限）玩中語(yǔ)的襪推玻介栗情夕況扎，貌進(jìn)延行歸指陣導(dǎo)紫，念從奴而俗提沃高耗推伴介姥的潤(rùn)適君當(dāng)似性?！倦S蘆機(jī)宮檢蒜查】【意首向武確跳認(rèn)】1解7■訴恨訟開(kāi)案憑例1判決2012年?yáng)|京地方法院（達(dá)成和解）客戶個(gè)人客戶（80多歲男性）產(chǎn)品基金違法要點(diǎn)適當(dāng)性原則概況患有老年癡呆癥的高齡客戶在證券公司的推介下進(jìn)行了基金產(chǎn)品轉(zhuǎn)換的交易，并受到損失。證券公司的銷售人員在從客戶妻子處得知了客戶出現(xiàn)了認(rèn)知功能障礙的情況下，依然繼續(xù)游說(shuō)客戶。而且，該銷售人員離職后并未向接任的銷售人員說(shuō)明情況，接任的銷售人員依然繼續(xù)幫助客戶進(jìn)行交易。判決中指出，在交易進(jìn)行期間醫(yī)生已經(jīng)開(kāi)出了可能出現(xiàn)認(rèn)知功能障礙的診斷結(jié)果。證券公司承認(rèn)部分過(guò)失，愿意承擔(dān)客戶部分損失（略低于80%）。最終雙方達(dá)成和解。２法．內(nèi)遇部著管貫理蜻上喉的摔要教點(diǎn)～攻①面厭向定客洽戶京的息銷抓售?推歪介望體樓系～在醋圍李繞劃銷趣售恭人柄員袋向怒客反戶撞銷親售堪產(chǎn)掩品蠶時(shí)胸的箏推帆介誕情霉況暑（炸說(shuō)業(yè)明警內(nèi)泄容掉、首適比當(dāng)鍛性蠅原分則恭、陜誠(chéng)襖實(shí)絞公騎正蔬義掠務(wù)殊等奪）口這夫一縱焦敘點(diǎn)迎，昂有鼻最梅終騰上覆訴背法熟庭知的規(guī)案馳例烘。1伏8■訴打訟箏案惠例2判決2012年大阪地方法院客戶個(gè)人客戶（公司法人代表）產(chǎn)品股票（信用交易）違法要點(diǎn)過(guò)度交易、違反指導(dǎo)建議義務(wù)過(guò)失相抵2成概況由于證券公司占主導(dǎo)權(quán)，使其客戶采取極高換手率的信用交易，被認(rèn)定為過(guò)度交易、違反指導(dǎo)建議義務(wù)。證券公司的擔(dān)當(dāng)員工向投資者建議股票名稱、指定股價(jià)交易?現(xiàn)價(jià)交易、指定股價(jià)、交易時(shí)點(diǎn)等，客戶幾乎沒(méi)有拒絕全部同意。另外，資金周轉(zhuǎn)率極高，最多的時(shí)候達(dá)到1年14次。判決指出本應(yīng)對(duì)客戶肩負(fù)誠(chéng)實(shí)公正義務(wù)的證券公司，不應(yīng)向客戶隨意建議高風(fēng)險(xiǎn)、通過(guò)短期頻繁交易以掙取手續(xù)費(fèi)的投資行為；而是應(yīng)該履行向客戶充分闡明風(fēng)險(xiǎn)?手續(xù)費(fèi)的指導(dǎo)建議義務(wù)。此外，滿足以下所有條件時(shí)，將視為過(guò)度交易并認(rèn)定為違法行為。①證券公司對(duì)客戶賬戶的實(shí)際支配②利用客戶的信任，達(dá)到證券公司賺取手續(xù)費(fèi)等目的③對(duì)照客戶的資產(chǎn)狀況、知識(shí)水平、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目的，采取了背離社會(huì)常識(shí)的非常不適當(dāng)?shù)男袨椋ㄟ`反適當(dāng)性原則）。２須．內(nèi)到部傷管興理置上嚼的鍵要催點(diǎn)～偶①面亦向手客胃戶丙的狠銷護(hù)售?推草介杰體您系～1股9■主冷要恢的烏防挑止夫不乏公根平畢交肯易思規(guī)知定楊（鳳金械融累產(chǎn)戚品嶄交臘易拆法混）限平制擊內(nèi)屑幕息交征易型（詢內(nèi)姨部精人翁員拌交錘易材）?禁恐止上同市由公跳司周相寫關(guān)薦人情員在歸知會(huì)曉孩未慨向亮大滋眾名公因開(kāi)頃的重利要腥事什實(shí)域（用參鎖照效第2炎2頁(yè)慨）的割情君況撤下蝦，休在申該事信晚息冬公調(diào)開(kāi)摔之碼前抗進(jìn)勇行嚴(yán)股正票海等有攝價(jià)箭證檢券激的棵交械易。?禁搜止揭證脊券哨公爺司女在徹知女曉栗該務(wù)交仿易暖為味內(nèi)挺幕哈交相易氣（驢或驗(yàn)意艇識(shí)蛛到爹有附可陡能磨性辱）嚷的菌情抓況巴下彩接鵲受諷交捷易晴委嬌托千。禁寧止柿散德布郵謠鄙言險(xiǎn)和燭虛仗假酸消子息壞，貢欺屠騙球他說(shuō)人?禁玩止村為庸了站以才有鏟價(jià)缸證宰券把的有買露賣政或體試悉圖旦影勿響添有為價(jià)挑證輛券例等歡價(jià)端格功為激目昨的虛，勢(shì)從勝而嚴(yán)散秤布反毫夸無(wú)傅根穩(wěn)據(jù)精的白流兆言頓及疑欺獵騙糕他棍人因的蘿形估為答。禁憤止幅操蛛縱鐘股矮價(jià)?禁狗止破人沿為素操愛(ài)縱自股涼價(jià)揉，燦誤成導(dǎo)敘其蜜他烏投閉資綿者帶以汗為圾是夾自樸然哲供她需鼻發(fā)粘生宗了畜變握化陜，鞋通粒過(guò)濫股畫價(jià)希波減動(dòng)冊(cè)為證自薦己心牟去取碼私浩利件的桃行擺為抽?！鰞?nèi)費(fèi)幕擁交鑄易捕管精理葉不換斷配加噸強(qiáng)1989年制定“防止內(nèi)幕交易規(guī)定”1997年加大處罰力度2005年引入處罰金制度2006年加大處罰力度2008年提高罰金2014年擴(kuò)大處罰對(duì)象的范圍以1亮9喂8嫂7年輛發(fā)燭生調(diào)的鳥(niǎo)事辟件殖（孟銀箭行懂知聾曉淚有醫(yī)業(yè)英務(wù)冬往湖來(lái)臉公滿司躁的土未奪公贈(zèng)開(kāi)月信案息超后濃交壺易間該稻公棒司濱股歌票編）跌為掉契閥機(jī)勢(shì)所負(fù)制滴定沖的椅法比規(guī)純。由謠于畝“匪刑機(jī)事托處宏罰嬌”厭都輸是譯針愈對(duì)共性允質(zhì)賣非遼常幅惡觸劣掌的夜事吳件原，角而冬且灘審目理并起犬來(lái)中需扁要前大距量壯的判時(shí)惡間籃，寨所渾以宮作蓋為際行寧政愧措守施孕導(dǎo)冤入籃“脾處學(xué)罰性金仙制勞度軋”賽增切加惠違都反衣企請(qǐng)業(yè)風(fēng)的熄經(jīng)徹濟(jì)施負(fù)樣擔(dān)歐。由往于槳接屆連透發(fā)念生咐了績(jī)多誓起栽“指增扁資扭內(nèi)朋幕捷交擴(kuò)易喇案載件?。ā┰北?，征“拾內(nèi)微幕稀信居息非的昨傳宣達(dá)戒者沾”粥也辱將夫受芬到請(qǐng)刑焰事君處耕罰涂和靈經(jīng)件濟(jì)途處各罰蘇。（※）證堆券莊公槍司震故康意墓向汁客介戶浸透攀露禽增播資羅信宿息惜，淚客渾戶汗繼腹而蕩根乘據(jù)這待一癢內(nèi)期幕趙信些息策采挪取宜交再易鏡行頁(yè)為奸的詳案扒件擾。２提．內(nèi)取部粉管桌理展上閃的襖要緒點(diǎn)～河②防密止坡不罩公階平綱交掘易崗體評(píng)系～2款0■本泄公悲司非的伍防筒止白不消公灘平蹤蝶交暑易項(xiàng)體濕系喬“奧內(nèi)帳部算人陰員尤登亭記倡制席度棄”接健受攝交耳易零委快托開(kāi)母戶晶時(shí)對(duì)搭易諒知根曉欺重居要樹(shù)事流實(shí)登的林客爹戶（買董好事?tīng)?、愚大摘股榜東懶、營(yíng)特笛殊獎(jiǎng)部壟門政的停員槳工美等濱）恩進(jìn)牙行提襪前貓登弊記。失由糖此麻，測(cè)在愉接迅受迷該狀類罪賬按戶存委刑托參時(shí)微會(huì)痛有餐特宗別徹提勤醒頌。①確仁認(rèn)祥不撥存寧在轎內(nèi)炊幕太交稈易?確腥認(rèn)紗交侄易存理育由輔，妙了碧解令其叉是腔否由知涂曉懸重章要漂事誦實(shí)盾。②收惹取擋交慰易逢委覆托宿書肌（壩確狗認(rèn)蠻書徒）?提員前滴或速事思后球立個(gè)即客收綠取階記傳載吃有鵝“此細(xì)次陰交計(jì)易茅并客非鳴內(nèi)趕幕鐘交爆易”、“萍與搭委蹤蝶托斥交蟻易銜股抓票習(xí)的告關(guān)寶系穩(wěn)”湊等用的膚確而認(rèn)困書炒?！緝?nèi)伙部范人示士展的久交膏易記委離托吉流合程擠（哄要袖點(diǎn)網(wǎng)）】執(zhí)徑行上交會(huì)易等指瘦令在究執(zhí)茂行親交閑易柿指虎令割時(shí)鼓會(huì)星出盛現(xiàn)唯特吩別制提免醒孩，價(jià)向雁內(nèi)海部刑管蟲(chóng)理包負(fù)校責(zé)眠人道（倚參準(zhǔn)照謊第2循3頁(yè)練）趟報(bào)蚊告棉以際上扔的縮慧確浮認(rèn)勻結(jié)篇果愚后勇，籌勾道中交王易明畫盛面窄的肺提螞醒太框筋之閘后微執(zhí)妄行曾交色易喘指焰令。完樂(lè)成在報(bào)蒸告刮書關(guān)叉于敢董租事澇、雹大汪股拔東旗（昂有1木0勢(shì)%以刮上替表橡決扎權(quán)袋）或的劫內(nèi)屢部祖人織員雷登脈記看股木票避的親交懶易踢情郵況茶，亮收淡取《董完事倦或闖大籠股卵東西買及賣滾報(bào)旬告成書》，賤并鎖提佛交胃給決財(cái)粱務(wù)尊局情。２奏．內(nèi)吃部核管澇理猛上歌的深要寒點(diǎn)～舉②防琴止混不接公溪平昂交浩易察體極系～2斤1■本增公嶄司登的晉防廁止歪不競(jìng)公享平辜交茶易感體區(qū)系啦“番法北人從相況關(guān)襲信難息課管線理綁”“助法鋒人備相蘭關(guān)指信包息?！贝降膲m管灑理?“火法泳人周相患關(guān)尋信障息襲”叉比勵(lì)認(rèn)退定攀內(nèi)掏幕采交燥易確的兆關(guān)移鍵梁因膽素忍“腎重橫要欄事編實(shí)史”躍的事范辯圍鮮更倚廣臘，父在拳得西到捧該申信潤(rùn)息姥后折，敗通療過(guò)勻?qū)τ喰藕认⒆?nèi)枝容果、提信告息秒獲鍋取蹤蝶者冒、題傳鋤達(dá)半者蔬的恒管脆理罰，撈防偷止丘法倘人斜信蕉息仆的針泄紋漏唱及貿(mào)內(nèi)伙幕洗交吐易友的際發(fā)煎生漲。禁獸止笨部美門限內(nèi)跳及辭部銳門安間羞的視信畢息索傳皮達(dá)?由謎于2稈0赤1目1年慕“量增侮資速內(nèi)攏幕像交晌易置事閑件磚”領(lǐng)的翁發(fā)因生捆，界我槳們回強(qiáng)漠化填了勇掌宜握先法元人叉相山關(guān)晴信恨息享的腔部慘門狡內(nèi)盒部騎信英息晨傳僚達(dá)襯的爺管短理叢力買度陰。【法料人疲相偏關(guān)矛信揉息刻的真定孟義】【法詠人帥相爛關(guān)惹信商息救的婆管考理勿（墊示蠅意吉圖爬）】重延要捉事制實(shí)法甚人遵相名關(guān)豬信亞息重要事實(shí)上市公司業(yè)務(wù)的信息中對(duì)投資者的投資判斷產(chǎn)生顯著影響的信息。法人相關(guān)信息與重要事實(shí)相比，對(duì)投資者的投資判斷產(chǎn)生不算顯著的影響。負(fù)樂(lè)責(zé)極人法旬人寶相肆關(guān)刊信壯息部踢門辜長(zhǎng)?信道息桌內(nèi)綁容?傳睡達(dá)訂者合帆規(guī)洞管異理部蜓門（信蓄息豪管策理）本捏公臭司誤內(nèi)沈部?jī)r(jià)的衰法甚人殃相象關(guān)密信拍息待統(tǒng)偵一怕管攏理２芬．內(nèi)透部滾管敞理治上消的巨要彈點(diǎn)～告②防玩止魯不牽公速平防交益易宋體浙系～獲辦取輸只入2凳2■內(nèi)逗幕挪交穿易徒（州受逗托?。┱及笭蘩鼳上蔥市呀公燦司承的B董初事利可用漠職剩務(wù)坦之快便旋知靈曉增了乏公默司朝決碌定耳進(jìn)甚行辣股轉(zhuǎn)票肉分塑割替（前重蘋要苗事胡實(shí)臣）陵的兵事礎(chǔ)實(shí)叉，向利屆用勒其鉗假掉名暖賬讀戶C公合司良證悅?cè)з~誦戶促下廊達(dá)鉛了流買鍬進(jìn)就指卷令。接帥受硬訂城單壺委頓托攤的D證交券欠公數(shù)司因，肅從C公類司撓賬饅戶束的狼開(kāi)淋戶邪背畜景尾分恰析葉出C公印司遺賬款戶族可母能案是B董青事激的控假密名夫賬勻戶，飛而膏且知更曉A上部市殃公尾司孫進(jìn)倘行藝股奪票恢分幣割紅的夏事章實(shí)污的肝情禁況要。但菠是鞏為狼了牙注早重頑今互后舟與A的爆交竊易昆關(guān)摔系角，痰接夜受嚷了蹦委茫托梢。針抱對(duì)未該扇起捎事卸件剩，諒金鈴融霞廳屯做括出富了厘以續(xù)下貝處昂分貪決榆定志。B董慨事：繳兔納唉處他罰議金匪（壺內(nèi)例幕傲交頌易獨(dú)）證移券脂公漲司：命桐令吹停焰止熱執(zhí)乞行緩該賴交尸易餓委俱托稼的傘營(yíng)逼業(yè)壇部刃的別部脫分畝業(yè)喇務(wù)算并常責(zé)觀令枝整豆改（受宿托忍執(zhí)敘行濟(jì)內(nèi)挺幕騰交江易浪、臘執(zhí)味行吸身敲份向可勸疑涌賬即戶鋒的編交嚼易折委蘭托閉）【改怎進(jìn)點(diǎn)措繳施】責(zé)我令姻整鍬改路的D證券券殿公妻司詳采杰取作了延以吊下觸改脆進(jìn)禍措妨施登。①明償確釀責(zé)雀任謀，芳處積分磨相殺關(guān)舒人駕員②在椅該律營(yíng)設(shè)業(yè)蘋網(wǎng)攪點(diǎn)亡設(shè)炎置雅“賓整饞改釣委肺員污會(huì)遠(yuǎn)”③總門部擊通且過(guò)五部笛門洲重飛組碼和坐制儲(chǔ)度蟲(chóng)改姐革透制旋定防搖止日類膝似關(guān)事?lián)砑醯谋俑却问前l(fā)竊生銳的隨對(duì)偶策。④通瞇過(guò)瘡對(duì)居所帽有些營(yíng)責(zé)業(yè)婆部憂的倘培野訓(xùn)加存強(qiáng)漿員謙工閑遵糞守評(píng)法扎律登的貴意纏識(shí)?！景感岳懜拍疽浚泊畠?nèi)右部鐘管帥理寄上營(yíng)的該要柱點(diǎn)～騎②防爸止竿不花公污平冰交苗易刃體黎系～2屈3■金漂融回機(jī)晉構(gòu)創(chuàng)反攜洗兼錢漫對(duì)輪策僵的對(duì)流叼程2003年實(shí)施《身份確認(rèn)法》?金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)根據(jù)正式身份證件確認(rèn)特定信息（個(gè)人：姓名、地址、出生年月日法人：名稱、總公司所在地）。2007年實(shí)施《防止轉(zhuǎn)移犯罪收益法》?結(jié)合《身份確認(rèn)法》及《有組織犯罪處罰法》的部分內(nèi)容（可疑交易的申報(bào)）制定而成。除了金融機(jī)構(gòu)以外的行業(yè)（房地產(chǎn)等）也需對(duì)客戶身份進(jìn)行核實(shí)。2013年實(shí)施新修訂的《防止轉(zhuǎn)移犯罪收益法》?在原有的確認(rèn)本人特定信息的基礎(chǔ)上，對(duì)客戶管理事項(xiàng)（個(gè)人：職業(yè)、交易目的法人：業(yè)務(wù)內(nèi)容、交易目的、有無(wú)實(shí)際支配公司的人）也有義務(wù)進(jìn)行確認(rèn)。在笨美話國(guó)9?1巾1事收件凱及輕毒燦品?槍傍支陣犯鴨罪渴數(shù)顫量始不劃斷霞增妄加話的望背紗景燦下籌，看為康防倚止志金全融個(gè)機(jī)惑構(gòu)墊被覽利業(yè)用羊來(lái)簽向匆恐溪怖倍組廚織揚(yáng)提罩供曲資渴金友或覺(jué)為涼洗巖錢稈行長(zhǎng)為吃提坊供矮便圾利科，予制站定燃并濕實(shí)狗施桶了《防賽止?jié)厕D(zhuǎn)榆移投犯爺罪死收際益糞法》。證慶券底公鉤司粒等悠金軍融耀機(jī)駱構(gòu)臭根古據(jù)《防液止乖轉(zhuǎn)雀移喂犯侄罪如收遮益拒法》對(duì)檔客低戶謀是亭否恰為艇本阿人褲（擁交陡易月時(shí)跡）疤進(jìn)已行稱身?xiàng)U份連確碎認(rèn)喪?！錾睇惙蓰}確傘認(rèn)寄的禮實(shí)羽施算（瓶本仔公紛司鞏的售對(duì)系應(yīng)榨）開(kāi)獻(xiàn)戶撈時(shí)在匹確銀認(rèn)憶身吸份救證緊件父（嚴(yán)機(jī)核動(dòng)昨車止駕春駛覆證逼、劈燕保芬險(xiǎn)友證把等五）謠的掏基恒礎(chǔ)侄上跡，壞制糞作友并宿保阻存芬身貧份輔確良認(rèn)終的言記途錄窩票神證味。交精易新時(shí)因蹄為早在紙開(kāi)柳戶匹時(shí)駛已乒經(jīng)移進(jìn)庭行影了杜身刊份里確裕認(rèn)望，購(gòu)所畫以日在公之餡后龍的弄交扇易象時(shí)勸不目需愚要受驗(yàn)才證執(zhí)身育份奮。但似在總之爛后棚的腳交沖易滋過(guò)已程永中餓若效發(fā)添現(xiàn)別“冒腿充洗身邀份野”淹等牢關(guān)壁于懼本油人驕身竭份革存貞在軋可海疑雞的怕情葵況你，憑需困再乓次婆驗(yàn)作證慌身處份爽（綿用轟與胖開(kāi)卷戶敞時(shí)甘不疾同液的擾正迎式越身傭份宏證物件敢）?！蚍€(wěn)金幣融鉛廳匠提糠交《可押疑飛交雖易淘申疊報(bào)》。２販．內(nèi)絞部獻(xiàn)管芽理做上喝的執(zhí)要員點(diǎn)～反志洗恰錢釀對(duì)跪策～2在4■本渠公歡司尼采仗取順的佛主觀要供措愚施制峰定急方堂針制辰定甘排未除僵社州會(huì)仿黑電惡剛勢(shì)慘力梨的篇基領(lǐng)本裂方基針薄并縫在漠官論網(wǎng)據(jù)上柴公勤布危。開(kāi)銅戶從時(shí)正的措零施通姐過(guò)妻以榆下迎方欺法鏟防庫(kù)止烘社薦會(huì)挨黑謀惡牢勢(shì)錫力啊開(kāi)晉戶①通對(duì)過(guò)疫公微司右的缸數(shù)貝據(jù)墓庫(kù)粒進(jìn)嫁行傻公聾司舊內(nèi)抓部氧審配查?與背通扛過(guò)辨新盛聞草報(bào)丹紙熄等程途渠徑納積絞累巡壽的丑公色司賓數(shù)頭據(jù)寧庫(kù)控進(jìn)焦行閥比查對(duì)②通況過(guò)阿自材律犬組佳織恩的棒比鈔對(duì)閑系雨統(tǒng)杏進(jìn)染行鍛審侍查?在①的暈基梳礎(chǔ)嶄上倡通伯過(guò)炮自蜓律齒組記織屑的便系竹統(tǒng)暢與轎警鄙察妥的拴數(shù)克據(jù)嚷庫(kù)屋進(jìn)龜行功比糞對(duì)粗（深今假年?duì)庨_(kāi)避始蜓）③營(yíng)競(jìng)業(yè)據(jù)網(wǎng)睛店器進(jìn)恨行跑檢窄查?若王發(fā)耕現(xiàn)享（何著框裝仍、豎身稼體尤特絲式征壤、扒言綱談器舉田止被等容）敵可其疑壟的巖來(lái)泊訪光客芒戶百，含向誘總烈部