呂朋經(jīng)濟(jì)-工程經(jīng)濟(jì)課件

2014年全國一級建造師考試

——《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)》呂朋博士2014年全國一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試時(shí)間考試日期考試時(shí)間考試科目2014年9月20日9:00---11:00

建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)14:00---17:00

建設(shè)工程法規(guī)及相關(guān)知識2014年9月21日9:00---12:00

建設(shè)工程項(xiàng)目管理14:00---18:00

專業(yè)工程管理與實(shí)務(wù)（10個(gè)專業(yè)）

《專業(yè)工程管理與實(shí)務(wù)》科目共包括10個(gè)專業(yè)：建筑工程、公路工程、市政公用工程、鐵路工程、民航機(jī)場工程、港口與航道工程、水利水電工程、通信與廣電工程、礦業(yè)工程和機(jī)電工程。主講內(nèi)容一、“建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)”考試題型及應(yīng)試技巧二、“建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)”考試要點(diǎn)分析與講解

1.“工程經(jīng)濟(jì)”部分考試要點(diǎn)分析與講解

2.“工程財(cái)務(wù)”部分考試要點(diǎn)與講解

3.“建設(shè)工程估價(jià)”考試要點(diǎn)與講解“建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)”考試題型及應(yīng)試技巧單選60題，每題1分，共60分

---最適合題意的選項(xiàng)多選20題，每題2分，共40分

---保二爭三，第四個(gè)選項(xiàng)要慎重滿分100分，及格分?jǐn)?shù)線60分時(shí)間120分鐘“建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)”考試要點(diǎn)分析與講解1Z101000工程經(jīng)濟(jì)

1Z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用

1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)

1Z101030技術(shù)方案不確定性分析

1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制

1Z101050設(shè)備更新分析

1Z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選分析

1Z101070價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用

1Z101080新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析1Z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用1Z101011利息的計(jì)算

1Z101012資金等值計(jì)算及應(yīng)用

1Z101013名義利率與有效利率的計(jì)算（1）影響資金時(shí)間價(jià)值的主要因素：資金使用時(shí)間、資金數(shù)量大小、資金投入和回收的特點(diǎn)、資金周轉(zhuǎn)的速度。注：理解它們是如何影響資金時(shí)間價(jià)值的，重點(diǎn)是資金投入和回收的特點(diǎn)如何影響資金時(shí)間價(jià)值1Z101011利息的計(jì)算（2）利率高低的決定因素：社會(huì)平均利潤率、借貸資本的供求情況、風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹、期限。注：利率高低首先取決于（）在平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于（）風(fēng)險(xiǎn)與利率的關(guān)系通貨膨脹——資金貶值會(huì)使利息無形中成為負(fù)值。1Z101011利息的計(jì)算（3）兩個(gè)概念：

·在工程經(jīng)濟(jì)研究中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會(huì)成本

·以信用方式籌集資金有一個(gè)特點(diǎn)就是自愿性，而自愿性的動(dòng)力在于利息與利率1Z101011利息的計(jì)算（4）單利：“利不生利”

F=P+P×n×i=P×(1+n×i)

復(fù)利：“利生利”、“利滾利”推導(dǎo)：F=P×(1+i)×(1+i)×(1+i)×···=P×(1+i)n1Z101011利息的計(jì)算【2012年真題】某公司以單利方式一次性借入資金2000萬元，借款期限3年，年利率8%，期滿一次還本付息，則第3年末應(yīng)償還的本利和為()萬元。

A.2160B．2240C.2480D．2519

【答案】C（1）等值的概念：從3個(gè)角度判斷資金是否等值①兩筆資金金額相同，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金是否可能等值？②兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金是否可能等值？③兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，如果在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)等值，則在其他時(shí)間點(diǎn)上它們的價(jià)值關(guān)系如何？1Z1010112資金等值計(jì)算及應(yīng)用現(xiàn)在的10000元和10年以后的39500元兩筆資金在第3年年末價(jià)值相等，若利率不變，則這兩筆資金在第5年末的價(jià)值（）。

A.前者高于后者B.前者低于后者

C.兩者相等D.兩者不能進(jìn)行比較【答案】C（2）現(xiàn)金流量圖三要素：大小、方向、作用點(diǎn)1Z1010112資金等值計(jì)算及應(yīng)用01234······A1A2A3A4······An-2An-1Ann-2n-1n現(xiàn)金流量圖【2012年真題】關(guān)于現(xiàn)金流量圖繪制規(guī)則的說法，正確的是()。

A.對投資人來說，時(shí)間軸上方的箭線表示現(xiàn)金流出

B.箭線長短與現(xiàn)金流量大小沒有關(guān)系

C.箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)表示現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)

D.時(shí)間軸上的點(diǎn)通常表示該時(shí)間單位的起始時(shí)點(diǎn)

【答案】C【2011年真題】繪制現(xiàn)金流量圖需要把握的現(xiàn)金流量的要素有()。

A.現(xiàn)金流量的大小B.繪制比例

C.時(shí)間單位D.現(xiàn)金流入或流出

E.發(fā)生的時(shí)點(diǎn)

【答案】ADE

（3）等值的四個(gè)計(jì)算：①掌握一次支付的終值計(jì)算（已知P求F）

F=P·(1+i)n或F=P(F/P,i,n)②掌握一次支付現(xiàn)值計(jì)算(已知F求P)：

P=F·(1+i)?n或P=F(P/F,i,n)③等額支付系列的終值的計(jì)算(已知A求F)

或F=A(F/A,i,n)④等額支付系列的現(xiàn)值的計(jì)算(已知A求P)

或P=A(P/A,i,n)1Z1010112資金等值計(jì)算及應(yīng)用某施工企業(yè)現(xiàn)在對外投資200萬元，5年后一次性收回本金與利息，若年基準(zhǔn)收益率為8%，則總計(jì)可以收回資金（）萬元。

A.234.66B.250.50C.280.00D.293.86【答案】D某施工企業(yè)擬對外投資，但希望從現(xiàn)在開始的5年內(nèi)每年年末等額回收本金和利息200萬元，若按年復(fù)利計(jì)息，年利率8%，則企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)投資（）萬元。

A.680.60B.798.54C.1080.00D.1173.32【答案】B名義利率：所謂名義利率r是指計(jì)息周期利率i乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)m所得的年利率。有效利率：有效利率是指資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率，包括計(jì)息周期有效利率和年有效利率。

計(jì)息周期有效利率：

1Z101013名義利率和有效利率的計(jì)算年有效利率：以計(jì)息周期有效利率為基礎(chǔ)，通過復(fù)利計(jì)算所得到的年利率稱為年有效利率（又稱實(shí)際年利率）

推導(dǎo)：1Z101013名義利率和有效利率的計(jì)算本利和利息年有效利率計(jì)息周期小于（或等于）資金收付周期時(shí)的等值計(jì)算：【例1Z101013-2】現(xiàn)存款1000元，年利率10%，半年復(fù)利一次。問5年末存款金額為多少？1Z101013名義利率和有效利率的計(jì)算012341000F現(xiàn)金流量圖5【例1Z101013-2】現(xiàn)存款1000元，年利率10%，半年復(fù)利一次。問5年末存款金額為多少？解：按計(jì)息周期計(jì)算：

1Z101013名義利率和有效利率的計(jì)算【例1Z101013-2】現(xiàn)存款1000元，年利率10%，半年復(fù)利一次。問5年末存款金額為多少？解：按年實(shí)際利率計(jì)算：

1Z101013名義利率和有效利率的計(jì)算【2011年真題】某企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)借款100萬元，月利率1%，按月復(fù)利計(jì)息，每季度付息一次,則該企業(yè)一年需向金融機(jī)構(gòu)支付利息()萬元。

A.12.00B.12.12C.12.55D.12.68

【答案】B某施工企業(yè)向銀行借款100萬元，年利率8%，半年復(fù)利計(jì)息一次，第3年末還本付息，則到期時(shí)企業(yè)需償還銀行()萬元。

A.124.00B．125.97C．126.53D．158.69

【答案】C1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)

1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容1Z101022經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)體系1Z101023投資收益率分析1Z101024投資回收期分析1Z101025財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析1Z101026財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析1Z101027基準(zhǔn)收益率的確定1Z101028償債能力分析（1）經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)是對技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證。（2）經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的基本內(nèi)容：技術(shù)方案的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力

財(cái)務(wù)生存能力評價(jià)指標(biāo)：

凈現(xiàn)金流量、累計(jì)盈余資金·允許個(gè)別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，但是各年累計(jì)盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值。

1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容

在實(shí)際應(yīng)用中：

對于經(jīng)營性項(xiàng)目，主要分析項(xiàng)目的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力

對于非經(jīng)營性項(xiàng)目，主要分析財(cái)務(wù)生存能力

1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容（2）經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)方法

·基本方法：確定性評價(jià)方法和不確定性評價(jià)方法·按性質(zhì)分：定量分析和定性分析

在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)中，應(yīng)堅(jiān)持定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主的原則。

·按是否考慮時(shí)間因素：靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析

在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)中，應(yīng)堅(jiān)持動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則。1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容

經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)方法

·按是否考慮融資：融資前分析和融資后分析

融資前分析應(yīng)考察技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，從技術(shù)方案總獲利的角度分析?！ぐ丛u價(jià)的時(shí)間：事前評價(jià)、事中評價(jià)、事后評價(jià)。1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容（3）經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)方案

·分類：獨(dú)立型方案和互斥型方案

獨(dú)立型方案：技術(shù)方案之間互不干擾、在經(jīng)濟(jì)上互不相關(guān)的技術(shù)方案，彼此獨(dú)立無關(guān)，選擇或者放棄其中任何一個(gè)，并不影響其他方案的選擇。

“絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”

1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容互斥型方案：各個(gè)技術(shù)方案彼此相互代替，具有排他性，選擇其中任何一個(gè)技術(shù)方案，則其他技術(shù)方案必然被排斥。

互斥型方案經(jīng)濟(jì)評價(jià)包含兩部分內(nèi)容：

·“絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”

·“相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”

1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容【2012年真題】對于非經(jīng)營性技術(shù)方案，經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)應(yīng)主要分析擬訂方案的()。

A．盈利能力B．償債能力

C．財(cái)務(wù)生存能力D．抗風(fēng)險(xiǎn)能力

【答案】C1Z101022經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)體系經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)確定性分析不確定性分析盈利能力分析動(dòng)態(tài)分析靜態(tài)分析投資收益率靜態(tài)投資回收期總投資收益率資本金凈利潤率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值償債能力分析利息備付率償債備付率借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率盈虧平衡分析敏感性分析下列財(cái)務(wù)比率中，屬于企業(yè)償債能力分析指標(biāo)的是()。A．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B．凈資產(chǎn)收益率C．營業(yè)增長率D．流動(dòng)比率【答案】D（2）靜態(tài)分析指標(biāo)的適用范圍?對技術(shù)方案進(jìn)行粗略評價(jià)?對短期投資方案進(jìn)行評價(jià)?對逐年收益大致相等的技術(shù)方案進(jìn)行評價(jià)1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容（1）概念

投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評價(jià)指標(biāo)，它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率。1Z101023投資收益率分析（2）應(yīng)用

總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息、和全部流動(dòng)資金。

凈利潤=利潤總額-所得稅1Z101023投資收益率分析（3）判別標(biāo)準(zhǔn)將計(jì)算出的總投資收益率R與確定的基準(zhǔn)投資收益率Rc進(jìn)行比較，若：

技術(shù)方案可以考慮接受。技術(shù)方案不可行。1Z101023投資收益率分析（4）優(yōu)劣及適用

優(yōu)點(diǎn)：·不僅可以衡量技術(shù)方案的獲利能力，還可以作為技術(shù)方案籌資決策的依據(jù)；適用于各種規(guī)模的投資。缺點(diǎn)：·沒有考慮時(shí)間因素；主觀隨意性太強(qiáng)。

適用：·生產(chǎn)工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案選擇和經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)。1Z101023投資收益率分析【2012年真題】某技術(shù)方案的總投資1500萬元，其中債務(wù)資金700萬元，技術(shù)方案在正常年份年利潤總額400萬元，所得稅100萬元，年折舊費(fèi)80萬元，則該方案的資本金凈利潤率為()。

A．26.7%B．37.5%C．42.9%D．47.5%

【答案】B（1）靜態(tài)投資回收期的概念

在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金）所需要的時(shí)間。（2）應(yīng)用式

①項(xiàng)目建成后各年的凈收益（凈現(xiàn)金流量）相同時(shí)。

1Z101024投資回收期分析②項(xiàng)目建成后各年的凈收益（凈現(xiàn)金流量）不同時(shí)。

公式不用記----應(yīng)按照教材的例題，掌握計(jì)算原理和方法（小學(xué)五年級解應(yīng)用題）。（3）判別標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算得出的投資回收期Pt與基準(zhǔn)投資回收期Pc比較。若---技術(shù)方案可行若

---技術(shù)方案不可行1Z101024投資回收期分析1Z101024投資回收期分析某項(xiàng)目現(xiàn)金流量如下，若基準(zhǔn)收益率大于零，則其動(dòng)態(tài)投資回收期的可能值是()年。A.2.33B.2.63C.3.33D.3.63【答案】C計(jì)算期／年O123456凈現(xiàn)金流量／萬元-200606060606060（4）靜態(tài)投資回收指標(biāo)的優(yōu)劣、適用范圍優(yōu)點(diǎn)：靜態(tài)投資回收期反映方案抗風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱。缺點(diǎn)：靜態(tài)投資回收期沒有全面的考慮技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量，只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況。適用范圍：·技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案。·資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案·未來的情況很難預(yù)測而投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)方案1Z101024投資回收期分析1Z101025財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析（1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）概念

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是反映投資方案在計(jì)算期內(nèi)獲利能力的動(dòng)態(tài)評價(jià)指標(biāo)。技術(shù)方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率）ic，分別把整個(gè)計(jì)算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到技術(shù)方案開始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和。1Z101025財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析（2）應(yīng)用式（3）判別標(biāo)準(zhǔn)

FNPV≥0方案經(jīng)濟(jì)上可行FNPV<0方案經(jīng)濟(jì)上不可行

1Z101025財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析（4）優(yōu)劣優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，并全面考慮了技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量時(shí)間的分布狀況。缺點(diǎn)：·必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率；·在互斥方案評價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命；·財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的使用效率；·不能直接說明技術(shù)方案運(yùn)營期間各年的經(jīng)營成果；·沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度。

1Z101025財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析某投資方案的初期投資額為1500萬元，此后每年年末的凈現(xiàn)金流量為400萬元，若基準(zhǔn)收益率為15%,方案的壽命期為12年，則該方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為（）萬元。A.668.4B.892.6C.1200.2D.566.4【答案】A

1Z101026財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析（1）概念對于常規(guī)技術(shù)方案，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的實(shí)質(zhì)就是技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。（2）應(yīng)用式

1Z101026財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析（3）判別標(biāo)準(zhǔn)FIRR≥ic

則技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受。FIRR＜ic

則技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕。（4）優(yōu)劣優(yōu)點(diǎn)：·考慮了資金的時(shí)間價(jià)值以及技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)的影響?！げ挥檬孪却_定基準(zhǔn)收益率，只需知道基準(zhǔn)收益率的大致范圍。缺點(diǎn)：·計(jì)算麻煩；非常規(guī)現(xiàn)金流量的技術(shù)方案，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率不存在或存在多個(gè)內(nèi)部收益率。1Z101027基準(zhǔn)收益率的確定（1）概念基準(zhǔn)收益率也稱基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的，可以接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。其在本質(zhì)上體現(xiàn)了投資決策者對技術(shù)方案資金時(shí)間價(jià)值判斷和技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)程度的估計(jì)。（2）基準(zhǔn)收益率的測定·政府投資項(xiàng)目應(yīng)采用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率·企業(yè)投資項(xiàng)目應(yīng)參考選用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率·在中國境外投資的項(xiàng)目首先考慮國家風(fēng)險(xiǎn)·基準(zhǔn)收益率的確定應(yīng)綜合考慮的因素:資金成本和機(jī)

會(huì)成本、投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹。1Z101028償債能力分析（1）償債資金來源·利潤：用于歸還貸款的利潤，一般是提取了盈余公積金，公益金后的未分配利潤?！す潭ㄙY產(chǎn)折舊：所有被用于歸還貸款的折舊基金，應(yīng)由尚未分配利潤歸還貸款后的余額墊回?！o形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)：具有“沉淀”性質(zhì)?！て渌€款資金：減免的營業(yè)稅。注：建設(shè)期貸款本金和利息可用上述四種資金償還，但生產(chǎn)期內(nèi)的建設(shè)投資和流動(dòng)資金的貸款利息不能用上述四種資金償還。

1Z101028償債能力分析（2）償債能力指標(biāo)：

借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。注：以上全部都是靜態(tài)指標(biāo)。1Z101030技術(shù)方案不確定性分析

1Z101031不確定性分析1Z101032盈虧平衡分析1Z101033敏感性分析1Z101031不確定性分析（1）不確定性因素產(chǎn)生的原因（6點(diǎn)）·所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)不足或統(tǒng)計(jì)偏差·預(yù)測方法的局限，預(yù)測的假設(shè)不準(zhǔn)確·未來經(jīng)濟(jì)形勢的變化·技術(shù)進(jìn)步·無法以定量來表示的定性因素的影響·其他外部影響因素（新的法律法規(guī)，新的國際政治經(jīng)濟(jì)形勢變化）1Z101031不確定性分析（2）不確定性分析的方法

線性盈虧平衡分析盈虧平衡分析非線性盈虧平衡分析敏感性分析1Z101032

盈虧平衡分析（1）總成本與固定成本、可變成本

根據(jù)成本費(fèi)用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將技術(shù)方案總成本費(fèi)用分解為可變成本、固定成本和半可變成本?！す潭ǔ杀荆汗べY及福利（計(jì)件成本除外）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)?！た勺兂杀荆涸牧稀⑷剂?、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)和計(jì)件工資等?！ぐ肟勺兂杀荆号c生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)用、工模具費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)等。1Z101032

盈虧平衡分析（2）量本利模型（3）產(chǎn)銷量盈虧平衡分析方法

量本利圖1Z101032

盈虧平衡分析（4）生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析

盈虧平衡點(diǎn)反映了技術(shù)方案對市場變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場部變化能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。1Z101033

敏感性分析（1）敏感性分析的目的

找出敏感因素，確定評價(jià)指標(biāo)對該因素的敏感程度和技術(shù)方案對其變化的承受能力。（2）單因素敏感性分析--如何確定分析指標(biāo)主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對方案投資回收快慢的影響投資回收期主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對方案超額凈收益的影響財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率1Z101033

敏感性分析（3）敏感系數(shù)的概念及計(jì)算敏感度系數(shù)表示技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)對不確定因素的敏感程度。

SAF＞0，表示評價(jià)指標(biāo)與不確定性因素同方向變化；

SAF＜0，表示評價(jià)指標(biāo)與不確定性因素反方向變化；|

SAF

|越大，表明評價(jià)指標(biāo)A對于不確定因素F越敏感；1Z101033

敏感性分析如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對不同的投資項(xiàng)目（或某一項(xiàng)目的不同方案）進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。1Z101033

敏感性分析缺陷：·技術(shù)方案受多種因素變化同時(shí)影響時(shí)，要用多因素敏感分析，使之更接近實(shí)際?！ぶ饕揽糠治鋈藛T憑借主觀經(jīng)驗(yàn)來分析判斷，難免存在片面性?！っ舾行苑治鲈诜治瞿骋灰蛩刈儎?dòng)時(shí)，并不能說明不確定性因素發(fā)生變動(dòng)的可能性是大還是小。1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制

1Z101041技術(shù)方案現(xiàn)金流量表1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表

的構(gòu)成要素1Z101041技術(shù)方案現(xiàn)金流量表（1）按其評價(jià)的角度、范圍和方法不同的分類：現(xiàn)金流量表投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表1Z101041技術(shù)方案現(xiàn)金流量表·每張表表格的具體內(nèi)容，不是考試重點(diǎn)?！っ繌埇F(xiàn)金流量表應(yīng)注意的要點(diǎn)：①從（）角度出發(fā)（或進(jìn)行設(shè)置）②計(jì)算基礎(chǔ)③分別以（）為現(xiàn)金流入和流出④可以計(jì)算（）財(cái)務(wù)指標(biāo)1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素現(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素投資經(jīng)營成本營業(yè)收入稅金1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素資本金：

技術(shù)方案的資本金主要強(qiáng)調(diào)的是作為技術(shù)方案實(shí)體而不是企業(yè)所注冊的資金?！べY本金的出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價(jià)出資。----20%1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出或：經(jīng)營成本＝

外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）+其他費(fèi)用1Z101050設(shè)備更新分析1Z101051設(shè)備磨損與補(bǔ)償1Z101052設(shè)備更新方案的比選原則1Z101053設(shè)備更新方案的比選方法1Z101051設(shè)備磨損與補(bǔ)償（1）設(shè)備磨損分為兩大類，四種類型：①有形磨損（物質(zhì)磨損）：第一種有形磨損（外力作用）和第二種有形磨損（自然力作用）?！づ袛鄥^(qū)分兩種類型的有形磨損。②無形磨損（精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）：第一種無形磨損（設(shè)備貶值）和第二種無形磨損（設(shè)備技術(shù)性能陳舊落后）。·了解：有形和無形磨損的后果的相同點(diǎn)和不同點(diǎn)。·實(shí)際中---綜合磨損1Z101051設(shè)備磨損與補(bǔ)償（2）設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式設(shè)備磨損形式可消除性的有形磨損不可消除性的有形磨損第二種無形磨損大修理更新現(xiàn)代化改裝設(shè)備磨損的補(bǔ)償形式

1Z101052設(shè)備更新方案的比選原則（1）設(shè)備更新策略通常優(yōu)先考慮更新的設(shè)備是：（3類）①損耗嚴(yán)重，②技術(shù)已經(jīng)陳舊落后

③經(jīng)濟(jì)效果上不如更新的（2）設(shè)備更新方案的必比選原則：

①應(yīng)站在客觀的立場分析問題

②不考慮沉沒成本，③逐年滾動(dòng)比較·沉沒成本是既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變、已經(jīng)計(jì)入過去投資費(fèi)用回收計(jì)劃的費(fèi)用

1Z101052設(shè)備更新方案的比選原則沉沒成本的計(jì)算：沉沒成本=設(shè)備賬面值-設(shè)備當(dāng)前市場價(jià)值沉沒成本=(設(shè)備原值-歷年折舊費(fèi))-當(dāng)前市場價(jià)值例：某單位4年前買進(jìn)一臺(tái)設(shè)備價(jià)值20000，計(jì)劃用五年，每年折舊4000元，現(xiàn)在市場價(jià)值僅為3000元，則沉沒成本是多少？

解：沉沒成本=（20000-4000×4）-3000=1000元

1Z101053設(shè)備更新方案的比選方法（1）設(shè)備壽命的概念

現(xiàn)代設(shè)備的壽命，不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。

·自然壽命：設(shè)備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。----有形磨損·技術(shù)壽命：設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時(shí)間。

----無形磨損

1Z101053設(shè)備更新方案的比選方法·經(jīng)濟(jì)壽命：設(shè)備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上不合理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間。－年平均使用成本確定方法：

①利用設(shè)備年度費(fèi)用曲線圖確定經(jīng)濟(jì)壽命

②經(jīng)濟(jì)壽命簡化計(jì)算

設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命設(shè)備的低劣化值設(shè)備目前的實(shí)際價(jià)值預(yù)計(jì)殘值1Z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選分析1Z101061設(shè)備租賃與購買的影響因素1Z101062設(shè)備租賃與購買方案的