某年度財務與財務報告

雅戈爾2008-2010年財務分析報告1

目

錄一.公司簡介二.行業(yè)背景三.報表分析四.展望未來

2一、公司簡介1、公司概況2、主要產(chǎn)品3、經(jīng)營范圍4、2008-2010年九牧王主要財務數(shù)據(jù)

3一忌.摔公跡司棗簡血介本宋公兇司馬前遼身逆寧先波租青既春增發(fā)秒展識公捆司助是撫一臥家攪由挖寧的波面青顛春表服肥裝晝廠躲和本鄞拖縣炊石賣矸銳鎮(zhèn)繩工爬業(yè)輛總伙公湯司描共覺同判投帽資糠，宅專眉門男生誼產(chǎn)俊襯盼衫攏、渠西兇服密等字系虛列貨服舅裝級的霉聯(lián)濱營倆企再業(yè)僅。運1悼9狂9蓋3忙年發(fā)3顧月波1認8煉日跑，秒經(jīng)剖寧腫波凍市居體本改符委月甬詢體寇改逝〖昂1哥9俯9雙3丈〗筑2蝴8極號葬文從批遷準騎，葵由項寧辛波食青峽春魚服跪裝福廠著、跡寧瞞波桶盛予達贏發(fā)租展葵公愁司忙、革鄞唯縣快石戀矸京鎮(zhèn)堆工考業(yè)芝總出公敬司茫共禽同悼發(fā)禍起枕，置以啊原滋寧劣波耕青求春悄發(fā)宮展粥公稠司愉為留基蜻礎工，弓采歡用劉定頃向原募致集挑方啞式帆改兇制桌設朋立固本冷公鳥司藥。4一鑰.飽公區(qū)司臉簡銜介經(jīng)飄營搖范渡圍葛：撥服員裝等制診造釣；泊技化術派咨煎詢脆；畫房吹地激產(chǎn)咳開燒發(fā)或；季項擔目覆投單資挪；皇倉另儲負；昆針軍紡渠織本品與、圈金諷屬追材窮料撐、擠化謀工陶產(chǎn)犯品窄、拆建掉筑她材到料貫、書機備電洗、噴家題電峰、恥電席子樓器幫材直的然批向發(fā)涼、賽零冰售宰；薯經(jīng)潔營江本封企滋業(yè)踩成內員氣企痰業(yè)讀生卵產(chǎn)潤、懇科悠研串所朱需濤的奶原篇輔漲材播料孕、育機奪械賀設癥備搖、債儀倘器礎儀止表偉及鋼零悄配嶄件談等血商耀品卻及貫相儉關隱的雙進演口努業(yè)辯務迅、笛承叫辦娛中蝕外潔合雕資瘋經(jīng)犁營塘、有合文作錯生她產(chǎn)蘭及誕開詢展阻“留三扛來傘一義補乞”恥業(yè)繁務涂。主釋要夏產(chǎn)宅品限：刻襯梢衫渠,祝西關服5一躲.烏公算司兇簡喇介2008-2010年雅戈爾主要財務數(shù)據(jù)

年份200820092010銷售收入107.80122.79145.13凈利潤17.9234.9429.34總資產(chǎn)316.32419.34482.63凈資產(chǎn)90.11144.35140.07資產(chǎn)負債率69%63%68%

ROE18%23%19%EPS0.71元1.47元1.2元6二釘、烤行李業(yè)水背早景1晶、將2荒0循1岸0旦年腫盈曲利潔指遺標螞行妄業(yè)跡比鉛較2推、臺2商0碎1待0雀年麗流朗動候性逼指田標身行燈業(yè)顯比瞇較3撫、哲2蛋0溝1釘0綠年北資躁產(chǎn)倚使疫用嶼指促標潤行館業(yè)忠比樣較7二枕、蝴行裝業(yè)膝背液景2感0困1櫻0腹年啟盈之利味指單標翁行四業(yè)雄比辰較財務指標九牧王雅戈爾七匹狼行業(yè)平均1資產(chǎn)負債比率39%68%32%57%2負債權益比38%238%48%220%8從好資置本瞎結底構糞來朗看井，趟2塘0夕1勤0芳年義雅蜓戈負爾放的澇負午債電比拒率擠比日行郵業(yè)計平確均奔水為平父高挨出遠1拋8業(yè)%慌，淹比酬九導牧黨王謠和姑七肚匹揚狼凡高旋出闊2路0坑0枕%洞和辭1步9扶0納%對，援說召明殺其槳負滔債鉗水缸平敵非默常佳高煙，紫企棋業(yè)昏財肝務竭風衡險跑較鏈大特，剩說丘明玻其初負襯債亦水載平小較音高任，或權魔益纏資稿金功比逢重爽較繪低梯，連財熄務涌結嶼構效不代合手理匆，糞導術致桌銷辟售挎和炕盈票利阻下掏降難后鑒財拋務鴿風升險炭激仔增箏。9二咐、良行質業(yè)騾背促景2瓣0相1你0嶼年雀盈窗利炕指下標促行往業(yè)詞比激較財務指標九牧王雅戈爾七匹狼行業(yè)平均1凈資產(chǎn)收益率40%19%18%8%2營業(yè)毛利率56%34%42%NA3銷售凈利率21%8%13%NA1甚0三瞎家宋企蛾業(yè)撈凈歡資卷產(chǎn)謀收藝益賢率屆好載于程行貿業(yè)襲平另均愁水液平榮，舞三悠家自之乎中乖，勻雅鞭戈肅爾閉明壇顯扣處濾于川劣黃勢舊，撐說我明鏟雅杏戈當爾鉗的街盈蘇利浸水蝴平抄已遣在哲行購業(yè)半中抓不楚具重備增優(yōu)桑勢尋，奔其槐中裳其童銷挽售葵凈抖利祖率灘低荒于寶九蛾牧庸王泰和按七例匹浴狼罷1謙3讓%矩和盆5匠%遷，旬說視明尺公甲司翻成兵本油和辦費之用鍵控罷制兔較雄差炊，頑企魯業(yè)晃管掀理慣創(chuàng)勝造跌出霸很惰少遺營流業(yè)謝收撫入躲。1王1二蒙、剃行氏業(yè)兔背盆景2抬0療1越0艦年妄流資動掙性躍指昂標隊行針業(yè)筆比議較財務指標九牧王雅戈爾七匹狼行業(yè)平均流動比率（倍）1.581.041.781.37速動比率（倍）0.850.361.270.771憂2從萌流直動利性嚴來窗看垮，僵雅銀戈柄爾館低豈于竹行昂業(yè)讀平果均般水希平降，撓其犬他溫兩剖家惹均僵高溜于畏行勒業(yè)協(xié)平宋均桂水盟平芝，悟其菌中薄雅烈戈鼠爾百的截為繩1枯.份0伶4既，此低繞于凍2棟比昂1賓的才理嘉想線標狐準瞧，風其姨速牢動幸比刮率滲低渣于承行睡業(yè)搞水扎平便，襪比菊1頸比竟1夸的急理桑想捏標娛準乳低克，臘比奔九她牧豆王援和翁七晉匹篇狼桶低鄰0瞇.蜻4什9慮和鎖0祖.弓9倦1章，肥從萄雅母戈打爾特2綿0柴1蠅0碰年鬧的慘資焦產(chǎn)玩負袖債招表皆中激可眾知彎，書貨暑幣災資醬金披的嚴減稻少提和停存貞貨擇的顏增案加蕉是熄主爆要濃原距因這，辱雅是戈慶爾匙的銅流耕動騾性巷水變平何偏甜低厭，腔流欣動俘風驕險寨偏句大景已裂是渡事燒實攀。1倦3二距、具行帶業(yè)死背須景2指0燒1析0禍年距資鞠產(chǎn)去使辨用槍指傍標現(xiàn)行巡壽業(yè)畜比撥較財務指標九牧王雅戈爾七匹狼行業(yè)平均1應收賬款周轉率（次）19.8521.527.8NA2總資產(chǎn)周轉率（次）1.160.320.970.573存貨周轉率（次）1.900.523.68NA1撐41敞、肅從溜應拔收者賬吩款州周泥轉遵率蜘來蓋看栗，違由曉于蒸沒貓有煙行房誠業(yè)寇平梳均請的農相絲式應貝數(shù)農據(jù)比，魔只顧能鹽與魯雅謝戈臨爾住和細七陷匹副狼常比填較恭較約，綿九我牧任王薦的攤應竹收譜賬憤款劉的毫周麥轉剛率晴高仿于推七恩匹阻狼碰，芒低完于吧雅夏戈惰爾吐，叮數(shù)刪據(jù)擇較散高鍛，向說尤明量九溉牧既王敲應沸收瓦賬誰款亦回氣收丘相華對衫較溉快倡，梢但陶其主近淡三厲年廟都滑未脫對快應醉收名賬寶款也計和提核壞猴賬全準嘉備尸，懸其泥2紐奉0郵1克0飯年捏應衰收蘿賬付款買高們達多7土7養(yǎng)0肢0黨萬蘆元比，鼓說超明訪其古對既應頓收嬸賬瓣款子的遲管破理找不弊算吩嚴炎格百。2選、巧從恢總住資榆產(chǎn)追周決轉柄率向來奇看范，摔九液牧乘王鹿高制于兄行蹦業(yè)媽平狂均萌水晨平屑，剖也亭高富于殼其您他慨兩錢家不企抓業(yè)穩(wěn)，盡說里明染九辭牧太王腎的廚資哄產(chǎn)乞利禾用阿率鍵較皂高碧。3趨、凍從固存累貨深周獻轉寄率浩來誘看倍，斜由創(chuàng)于云沒軌有香行乎業(yè)軌平探均扛的績相樣應勤數(shù)罵據(jù)塔，截只允能秒與欺雅玩戈塞爾棚和災七付匹肺狼臂比衡較損，奏其支高漿于反雅甲戈唱爾毀低刊于溝七吉匹魂狼硬，否其侍2坡0飯1提0育年纏的暑存礎貨噴比據(jù)2侍0籃0棗9剖年溫增駝加由1疾億吃多彎，瘋說堂明宰其炭存敏貨勝流歲動烈性瞇不拿夠漏樂離觀螺。1畝5三庸、掠報逝表識分托析1泛、償歷阿史章比蛙較蠶分偷析雅繪戈遇爾聰2趨0漲0很8食-餡2器0扣1灑0胸年逗度寫盈日利遷能蜂力經(jīng)（撤單攪位猜：鄭萬替元港）財務指標2008年2009年2010年1營業(yè)毛利率36%38%34%2銷售凈利率9%13%8%3資產(chǎn)凈利率5%8%6%4ROE18%23%19%1幼6雅太戈狠爾牌的僚盈逼利籠能咽力廉在浮2棕0構0袋2理-賊2倦0強0邪9掘年港穩(wěn)贏步介上酷升看，坊通搶過虎上芒面糊表恒格止數(shù)符據(jù)鹿不脖難辰發(fā)替現(xiàn)倉2揭0陽1爸0殼年捉其紀比劍上男年蔥縮衛(wèi)水筍。1決7三菊、葡報伐表獄分輛析雅灘戈柳爾羅2燃0昂0覆8澆-扔2傭0莊1耕0箱年存度銅流舒動暖性科對縮慧比財務指標2008年2009年2010年流動比率1.141.141.04速動比率0.40.260.361鏟8企峽業(yè)寺的押速神動定比篩率傲國鑒際弓上才一咬般眉認里為瓶1潛0任0扣%聾時黑比測較母合疼適它,雅資戈波爾搜公擱司謙2弓0害0騙8劑到挺2俯0棋1堤0朝年拋的迎速窄動橡比闖率早分愧別語為欄4準0白%押,糊2列6過%晨,娛3邊6蕉%按,晉遠塌遠逃低鎖于隔1援0昂0練%婚,譽企狀業(yè)曠面孩臨明著努很證大海的淘償溜債耀風囑險外,槽其列中堆2總0公0美8銜年菜增越加勝了曾大抱量媽的敗庫趨存鼓影討響泳到棚了沸其棵速姨動岸比強率搭,租2羨0滑0鳳8鼻到擾2醉0鉤0峽9滾年佳其場流頂動領比港率啦基世本邪保超持治不克變乓,賽說姜明踐其站對科流拒動屋負玩?zhèn)さ娜鄡敹蛇€績能春力菠依毀舊站很惰弱詞.1鋸9三伯、尚報熄表攝分善析雅艘戈拘爾勾2種0慌0鐮8始-慨2饒0炮1煩0拉年州度乘負通債副能煮力父對創(chuàng)比財務指標2008年2009年2010年1總資產(chǎn)負債率69%63%70%2長債資產(chǎn)比12%13%14%3短債資產(chǎn)比57%50%56%4負債權益比2.441.822.565股東權益比28%34%28%6產(chǎn)權比率241%183%236%2拉0國倒際孟上濟通爹常淡認渴為楊企背業(yè)閱負停債眠率任為免6仆0洋%碰較蟻為罷合濟適揉，喇雅扯戈幼爾面集里團墊2膝0航0撒8顏到顯2僅0唇1漆0迷的澇總島資烈產(chǎn)隸負陷債伙均釣高碰于匙這鴿個專標切準籍，眠說因明懼企移業(yè)具有耳一坦定淚的純償右債膚風陳險零，鉗其帝產(chǎn)絹權吹比怠率載2直0餅0矮8頓年辭到燈2蒙0秧0駝9歐年憐有望一抖定怕下毅降區(qū)，遺說扮明屠2基0輕0倦8考年奮金歡融撫?？笝C賠以架后褲，論雅標戈企爾胡償聾債峽風移險孩降酬低澆了秒，狠2稠0幻玉1痰0莖后似償微債溪風獲險停又研升秒高碗了漢，唯企夜業(yè)宣出京現(xiàn)能危扒機丑。2諷1三也、桑報站表謠分繩析2萬0暑0責8污-撫2蛙0祝1夾0議雅蠟戈宰爾李財平務誦能來力區(qū)分懷析財務指標2008年2009年2010年總資產(chǎn)周轉率32%33%13%存貨周轉率0.670.480.19應收賬款周轉率17.2216.797.872導2從失上賀表采可析以總看平出井，沿雅幸戈百爾阻2觀0筒0牢8腦-拿2描0藝0公9策年斑經(jīng)臟營覽狀慢況擴良繭好凈，塌2銷0腎1搭0顏年悟其士總貓資竟產(chǎn)浮周孝轉聞率參，沫存塌貨林周免轉腰率肝，悉應曠收宋賬冒款裝周沒轉峽率睛有盈大查幅丘度趙降扯低歸，能說全明晌其餐在制2槍0冠1篩0繪年解總薄資耐產(chǎn)侵利傾用潑率璃很譯低如，勻應填收悉賬竹款泰的枝回美收咽不哪及棚時墊，飲存煙貨抄的上流掙動寇性來降我低詠，塞出怒現(xiàn)悉存碧貨推積郊壓鬼，販銷棉售感前磚景拳不傷容傻樂備觀咐。2這3三爹、勁報屬表轟分灶析雅奸戈惠爾麥2哥0哭0謙8列-戒2趟0具1最0梢年易度靜成屆本防費殖用歇對惹比財務指標2008年2009年2010年1主營業(yè)務成本占主營業(yè)務收入比例64.14%61.59%66.38%2營業(yè)費用占主營業(yè)務收入比例9.07%8.94%7.85%3管理費用占主營業(yè)務收入比例7.43%6.62%6.92%4財務費用占主營業(yè)務收入比例4.19%2.45%2.90%2鐮4由杰表擊中移數(shù)吐?lián)艨砂ひ杂晨脆l(xiāng)豐出漆，販2罩0鉗0拳8時到浙2照0灶1薯0瓦雅詞戈橫爾搞的麗主葉營逝業(yè)卷務妄成少本兵占醒主難營盾業(yè)同務團收葛入陣比普例插基蘭本坐不乞變顯，華而洋其召他罩各番項啊數(shù)掘據(jù)繳則亡逐竭年熄下深降醉，罵說痛明準期振間揀費凈用擋并繩沒艘有據(jù)影爬響磚公鬼司厚業(yè)柄績分，怨服霧裝款制快造螞的檢成襲本熟在菠逐耽年壺降態(tài)低卵，黎公粘司珠在盲費農用層的物內導部紅控椒制雷方蠶面唱做陣的疏比痕較詳好拘。2泉5三蹄、拉報朽表捷分連析財務指標2010年2009年2008年2009年比2008年增減（%）

2010年比2009年增減（%）1營業(yè)收入145.14

122.79107.8113.90

18.202利潤總額36.60

40.9823.7572.53-10.663歸屬于上市公司股東的凈利潤0.2732.6415.83106.18-18.132呈0私0虹8燈-揭2罰0宵1拌0鵝雅職戈猴爾壓財陵務鑰指幻玉標謊分著析2陶6三稱、好報毫表仿分吩析財務指標2010年2009年2008年2009年比2008年增減（%）2010年比2009年增減（%）1歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤0.0116.439.5472.13-28.162經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額34.5811.8516.47-28.07191.863總資產(chǎn)482.63419.34322.2730.1215.094所有者權益（或股東權益）140.07144.359.4652.62-2.962鐮0抖0坐8毅-永2災0拼1丸0次雅嫩戈離爾閱財勾務摧指寨標考分痕析2灑71較、掃雅月戈巨爾免2騰0哄1訊0臉年牧度糕利烤潤罷總渣額暮、慕歸寨屬封于種上知市仇公棄司允股梳東定的愿凈神利潔潤晝、罷歸框屬厲于啟上志市慚公譽司桑股陶東奇的逆扣寧除薪非彩經(jīng)竟常費損音益橋的售凈陸利萍潤營分銜別深較至2曲0現(xiàn)0擊9虎年秘同叔期斬下察降壘1地0棍.靜6國6貪%叫、么1連8鄰.印1膝3伴%本和姻2勢8因.痰1述6脾%蘆的搞主碧要鵲原垃因遷為歸報玻告富期披內允實蹲施充土仿地學增喚值橡稅離清會算羽、脊增究加標土姑地脂增棒值跳稅占5頸0粗,馳2偶3亡7閣.梨1雪3走萬鍛元根。羽2忍、煩2朵0摧1扶0主年棉度閃經(jīng)流營蔬活侍動盆產(chǎn)象生成的守現(xiàn)精金炕流罰量杜凈憲額床較才2娘0立0圾9事年激同涌期某增鏟長狐1犬9憶1艘.廉8辮9老%穿的均主爛要躁原欺因錄為短報供告票期翼內暗公析司散收層到象的檢購兇房蠟款妙較醒上可年雄同碌期刑增權加浩、察且絡支奮付榮的綿土助地好款箏較幕上谷年雪同扁期泉減真少。2廈83也、允2滿0奮0般9率年抄度稻營淚業(yè)刃收怕入攔較甘2套0前0田8滅年雙同殲期偶增爹長隨1孔3釋.閃9璃0乒%阿的瘦主惹要翅原醉因沖為胡報哥告惱期炎內嚴雅有戈禾爾多公福司挎房搶地的產(chǎn)擠業(yè)控務右收苗入未增譜加同。蒸4扁、餓2但0土0業(yè)9園年犁度株利墻潤不總脆額駕、樹歸回屬稱于小上螺市驗公屢司魄股網(wǎng)東祝的售凈拖利富潤某、潤歸報屬另于薄上齡市溫公墊司瓜股膠東奧的若扣恒除擇非繳經(jīng)衫常待性身損罪益鵝的確凈蔑利詞潤滅較功2廁0肢0外8抓年崖同魔期摧大漆幅份增脆長速的選主俗要漂原遷因敞為避報乖告瘡期賞內能公繭司虜主獻營急業(yè)烤務灶保割持勉良火好灑發(fā)鳴展肉勢叉頭胸。鋼5族、勞2斧0逢0障9忽年欣度票經(jīng)劑營鍛活與動拉產(chǎn)領生飛的鑄現(xiàn)屋金葬流序量忽凈騰額岡較豆2匙0未0移8布年組同記期冬減克少刺2咱8縱.祥0心7謊%瞧的簽主簽要汽原滅因消為鴉公根司旅房鎮(zhèn)地圣產(chǎn)香業(yè)吵務澡支惡付督的翁土竟地胡款很增叛加坦。模6渴、稻2肚0暈0企9樣年差度弓總以資稿產(chǎn)鳳較統(tǒng)2腹0京0討8焦年斧同趨期絲式增詳長謊3踩0熔.蓄1糾2兼%豎的攝主捉要壩原除因杜為冤報潮告勾期幸末賭雅六戈尿爾士公老司縮慧持戶有灑的階可詳供著出思售差金榨融龍資庸產(chǎn)沿公慈允伙價路值專增泡加骨致親使絲式資誼本挺公謠積泥增奧加解且嗽存碼貨蔥有己所若增省長幼。尿7智、滾2沿0諸0梳9蹤蝶年臂度蘋所浴有劣者箏權舒益喜較鋤2多0阿0郊8頑年葛同鋸期繭增很長壞5執(zhí)2欣.類6搭2成%添的粱主添要坐原究因眠為賢報器告筆期淋末確雅絞戈芝爾棗公廚司匙持殊有嚼的地可矛供爺出蝦售倒金維融蘿資求產(chǎn)絮公忍允菊價泛值沈增危加諷致鼓使索資懼本刻公費積濁增旬加柄。2境9三權、中報炭表讓分勿析2庭0陵0愉8妻-臘2假0堡1幣0泛年設雅占戈終爾搞財片務鋤成旋果冬及依現(xiàn)窄金份流寧量女分烘析財務指標2008年2009年2010年1財務費用

451,463,806

301,151,231

420,632,282

2營業(yè)稅金及附加254,693,176350,015,942971,053,947

2資產(chǎn)減值損失1,408,023,202

28,074,62130,511,1513鬼01黨、燙從占上此頁編表奶中傍可痕以險算途出層，謠雅枯戈幣爾照2戒0流0割9相年埋財歇務腔費塔用齒較遍2紫0親0體8彎年波同仗期予減材少漂3鼻3筐.獄2償9植%攪，捷其牢主維要氏原酒因溫是刊2織0打0訪9辟年刑銀允行廟借止款擱利微率悉降詞低隊，夏雅絞戈坊爾劣公恰司連將透以哀前皮年末度梳利端率孔較捷高微的格借刊款償歸副還個，貓重仙新那借拘入律低慰利士率灣的辟借傳款蜻，棉致弦使鴿2燈0扣0左9健年獅財怪務抖費誤用拐降土低貸。薯2予、往同劍時某發(fā)嶄現(xiàn)雜2尤0沉0抬9追年季度塑資疾產(chǎn)撈減來值葛損缺失踏較此2璃0蝕0林8侮年揭同餅期赴減技少汪9廈8汗.揭0設1猴%測，璃主躬要英原要因指為寇2隨0達0凈8捷年悼發(fā)名生壁可察供冰出挺售歉金帖融蒸資校產(chǎn)柿資領產(chǎn)蜂減廊值豪損猶失黎1清,信3早1餡6齊,右9禮7漲6筆,某1豈4餃5肥.舌2爬4竭元箏。3歉13姥、拉2衣0屆0灑8喊年陸度關營沉業(yè)摧稅勞金徹及飽附鉤加倘較貢2免0邀0段9促年都同護期茫增勤長者1溪7叼7討.滴4獄3洪%斗主族要遠系恢報查告辨期詞內拒雅逢戈衰爾賄公炮司枯地挺產(chǎn)久開推發(fā)及業(yè)插務例的沈銷職售甲收特入快增莖加睛、者實半施脂土梨地防增園值聯(lián)稅采清沖算前所污致鞋。偽4豆、餐2搭0禁0禁8毅年萄度躁財衫務紡費投用滅較杯2栽0報0窩9嘴年臣同歌期麥增橋長寬3異9框.榜6持7嶺%慣主平要妥系哪報俗告勸期鉛內軌雅青戈弊爾扮公淡司擁向唐金暗融粱機雄構潑的涼借槐款通增娃加覺且羽銀盲行坐貸淹款耽利逝率葡上汗調騾所降致圓。3臘2三祝、閑報供表嫁分告析雅局戈承爾泡2廉0寸0掌8絕年吸資庸產(chǎn)卸構那成臂情肚況尿變派動隆分在析財務指標期末數(shù)期初數(shù)貨幣資金3,983,223,089.712,192,846,691.04應收賬款818,320,830.96480,359,619.95預付款項1,646,983,950.023,392,962,550.51其他應收款727,227,237.18196,580,020.943怪3三畝、幅報暢表毛分坐析雅淹戈蝦爾或2弓0溪0遍8別年中資崇產(chǎn)菌構蒜成銅情請況寄變決動確分傍析財務指標期末數(shù)期初數(shù)長期股權投資1,092,565,639.30871,012,465.79短期借款7,455,568,284.185,905,186,413.48應付賬款666,811,807.56439,741,668.05資本公積2,306,050,375.489,381,602,566.853寧4貨爸幣纏資蔬金次年切末濤余虧額陷比捷年特初施余不額柳增儉加類1跌,郊7蚊9封0慮,誕3以7鏡6無,臺3怠9帶8有.兵6叢7債元罵，情增蓬加尊比兵例記為邁8互1扇.桂6梯5旦％抱，框增虧加環(huán)原團因儲主缺要裕為東公淺司蛾減君持拘可豪供魄出擊售昨金觀融雷資話產(chǎn)辱，翻其幣他況貨桌幣祥資腸金蘿增伸加鹽所搜致已。應攏收掉賬者款罷年沾末單余矩額拌比統(tǒng)年匠初隔余影額破增怠加虛3可3量7幣,預9怕6帝1炒,分2糟1濱1番.孔0掘1蓋元吊，遮增妻加擠比拘例占為屬7膽0伏.垃3皂6屋%扣，拴增塌加頂原禾因鳥主振要艦為侮:呢本戰(zhàn)年盼合殃并認報摔表脊范苗圍輔增桐加奮新蜓馬桃服視裝她集盾團狠（肚香響港搬）耕有疼限敏公怪司想和單新囑馬諷服諒裝箏國鴿際拜（擊香縣港棉）鴉有暖限凝公妥司仰，撫增慶加相應粘收遭賬婆款濟4廳4流7堡,換0童8丘8趨,辣0停3慚9巴.哨7浴5題元拼。預平付盈款近項艷年膊末牙余會額教比冰年御初惱余亮額笛減唱少悶1綱,腦7激4歉5由,曬9妥7揚8獄,崖6晨0驕0勇.嘩4區(qū)9裂元尾，置減棒少曾比番例般為愚5偏1遠.獄4縣6侵％紙，竄減緊少綠原格因感主劃要伴為溉：英預陽付指土鋪地紹款寇減摸少蒼和省轉氧入紀開回發(fā)互成旱本座。其傭他的應刮收辦款崗年瞧末插余確額忘比運年園初壁余慶額遵增觀加范5勺3豆0搖,枕6旁4提7稍,鉛2踢1趨6爹.四2女4逗元劉，蒼增衰加融比耳例雀為粱2解6歐9榆.即9專4枯%怠，情增掠加早原擠因林主鹿要吐為歇：澤公撒司足子選公艷司隱寧汁波哪雅詠戈掠爾援錢菠湖切投女資到開約發(fā)裙有儉限駕公臺司微本覆年片度倦暫責借禿給墓合猶營航企闖業(yè)慣杭棄州掙中際海筒雅職戈脖爾餓房邁地蟲產(chǎn)輩有蒸限須公積司嗚聯(lián)續(xù)合迷開湊發(fā)枕款漫項晌5濕4紗2友,藏0詳5殿0艦,劉0縱0漠0普.塘0次0豪元香。3固5長起期拒股困權眠投君資弦年稠末抱余用額被比駱年苦初肺余芬額盞增鏟加寬2視2乏1淋,枕5煙5身3蘆,立1妙7興3筒.編5左1鉗元慘，臟增粉加上比紐奉例難為授2免5暖.努4民4贏％累，噴增坊加鋼原克因蠶為窗：寒本誘年拘對域寧典波磁金撤田鄉(xiāng)豐銅儉業(yè)翻股辰份丙有哄限云公予司短投戚資望1志3秀3毛,默2吸0旨0項,勞0家0姥0織.罪0傅0蝴元吹，個對杠漢予麻練產(chǎn)增業(yè)快投另資敗控燙股湯有床限疼公麗司癥增摩資煙3蹈2施,梁0乞0紡0鋪,賴0鬧0肉0呆.再0傭0底元逗,傾對莊杭庫州御創(chuàng)面業(yè)紫軟露件舍股惜份草有邪限腥公舍司殖投霧資活3級0夏,營0粱0墊0鳴,本0槽0熔0纖.圖0家0這元野,價對臘寧糊波術市栽杭蘭州巖灣學大爭橋爭發(fā)煙展鉆有搜限層公零司詳投姑資業(yè)1潔5倚5仆,惱7蠶4香0嚇,作0議0披0錦.你0參0事元閃,介對宋深武圳蠟中紙歐志創(chuàng)超業(yè)負投確資襯管親理亂有游限速公喜司史增瘋資聯(lián)3快7壓5窄,袍0健0但0貴.鍬0縱0攀元水，灑對誓寧漁波紙杭膽州象灣個大勇橋便投糾資搏開緒發(fā)擠有別限圾公乏司來的驅投懇資構減圍少購1罰3至7壇,垮2征8調0認,甚0肺0嘉0握.軌0但0律元攪。翠權苗益藍法騎核類算藝增宵加珍7季,搶5宜1俘8批,來1倘7疾3涌.暫5殺1艱元錢。3獎6短憂期毛借盒款渾年四末限余體額賣比每年猾初仁余慚額滔增保加裁1賺,碑5仆5幼0狀,頁3桌8否1憤,束8朵7繳0拆.到7接0平元呆，禮增職加丸比只例桑為世2好6饑.突2坐5咱％屋，界增湯加盾原手因殿主悉要宅為卻：改本虜年例向菜銀蛙行簽借陸款慕增挺加旗。應再付殊賬馳款腥年描末食余征額凈比奸年吃初尼余輕額寬增劃加程2清2創(chuàng)7希,狠0見7偽0兄,灘1愉3騰9饞.浩5京1受元鍋，王增國加猴比裳例卸為撇5例1志.謝6滲4督%冬，攔增把加箱原項因盡為惕：叨公陜司堅本訪年閣合聞并奸報分表勒范釣圍蠢增填加攝新戴馬子服狐裝樸集謀團效（商香遞港源）例有播限隸公維司似和撲新隆馬堵服路裝標國餓際溜（綱香踏港振）饞有道限妖公斜司拴，志該山二塊家翼公韻司簡年史末腐應外付遠賬景款相余蘭額汗為斗1究8插6嬸,固4頁2沒7凡,鑰4襖0坊2蔬.能8孔8御元局。資甜本扒公蓮積側年盡末止余撫額攝比吼年蜜初嗎余狂額令減肅少院7欲,敲0竟7扎5維,姥5片5哪2咐,爽1作9慣1裕.錢3漢7鉛元淺，嘩減耽少較比劉例昆為泰7疾5保.厚4冤2貓%襯，活主睡要會減獨少撿原掩因傳為泄：找公宅司珠持陪有桂的護可陷供瘦出序售知金男融嗎資杯產(chǎn)添出殖售將和猾因依股使市稈下饑跌迷導改致辭可駁供去出魯售然金令融縣資肝產(chǎn)賺價播值級減那少證的尸金酸額較合夸計遙為常7均,外0屈8株0只,殖6央7澇6授,她5紋8惑4勁.掏1舅0捧元制。3合7三線、更報顏表顫分攏析雅何戈笑爾勻2篩0攀0具9魔年逐資芳產(chǎn)價構削成燦情掃況魄變翼動耗分棟析財務指標期末數(shù)期初數(shù)增減幅度（%）期末數(shù)占總資產(chǎn)比重（%）存貨18,256,615,495.36

13,334,950,567.87

36.91

43.54可供出售金融資產(chǎn)11,247,021,729.96

5,459,623,767.06

10626.823偶8三獅、曬報純表未分嚼析財務指標期末數(shù)期初數(shù)增減幅度（%）期末數(shù)占總資產(chǎn)比重（%）長期借款3,389,198,985.07

2,335,006,252.05

48.87

3.20資本公積5,176,852,896.72

2,753,477,863.13

88.01

12.35雅港戈我爾瓣2奪0雜0樹9網(wǎng)年路資株產(chǎn)昏構罷成肉情覽況構變煩動商分視析3陪91玻、桃雅攔戈根爾許公雜司喝期合末林存傻貨圓較證年商初擾增袖長野3財6鵝.犬9共1限%采的竊主脈要斯原掉因覺為總房據(jù)地窄產(chǎn)膠存妨貨古增判加辜5作,戒0筍5棕8毅,搬6溜9露8故,煤7警8機8倆.瓣3亭0擠元序。變2響、授期訂末僅可答供鵝出胞售腦金飯融品資懇產(chǎn)伸較改年芽初枯增練長沿1俗0席6支.以0肚0養(yǎng)%采的儀主犧要棒原架因父為測公旨司孝本虎年摧可根供黨出脖售孝金飾融鑄資應產(chǎn)構股桂票弦投若資異成黨本超增弱加扔以速及刃公銳允秀價枝值址變仰動屑增櫻加麥。匹3櫻、索期粒末純長南期障股周權疼投搖資虛較論年訊初普增淘長得4控8立.為8新7亡%尸的錦主衡要凳原偉因注為匆公恭司憑本封年戶增返加湯對聯(lián)聯(lián)披營慚企寒業(yè)矛以歇及沒其壞他壓公筋司購的凈投纏資膨。勉4敵、迷期雙末倡長引期迅借已款術較缺年噴初舌增分長程4短5返.該1兼5鍬%弊的憶主建要融原屬因擦為交公鈴司喝本鍵年甘向稱銀誦行噸借組款根增毅加疏。質5珍、扶期蹦末騎資體本塵公從積箭較闊年趴初券增賴長凈8第8哄.螺0蜘1們%疼的堵主業(yè)要挺原薦因飾為有可寸供瓣出吹售嫌金笑融花資窩產(chǎn)視公斤允批價第值貌變?yōu)膭幼栽龅兰雍荣Y專本到公頁積4戰(zhàn)0雅傅戈摸爾閣2裳0絨1躺0老年輔資衰產(chǎn)頓構爹成社情腔況迅變例動繞分雖析財務指標期末數(shù)期初數(shù)增減幅度（%）期末數(shù)占總資產(chǎn)比重（%）貨幣資金

435,572

210,324

107.10

9.01預付款項172,33743,332

297.71

3.56其他應收款

202,883

132,916

52.64

4.20長期股權投資

217,628

134,15562.22

4.50短期借款

1,199,674

820,768

46.1624.81三權、漢報度表贊分雪析4享1三救、撒報議表統(tǒng)分黎析雅鐘戈肥爾忠2竟0枝1撞0懸年情資拉產(chǎn)障構陶成欲情嘆況拍變航動包分灣析財務指標期末數(shù)期初數(shù)增減幅度（%）期末數(shù)占總資產(chǎn)比重（%）應交稅費113,2957,4101428.84

2.34一年內到期的非流動負債194,36844,858333.294.02遞延所得稅負債122,181222,934-45.19

2.53資本公積

333,171517,685-35.61

6.894削21毒、售期歇末給貨蓄幣付資蠶金示較稈年涉初忌增腎長姨1匯0賄7獄.蕩1腥0炕%稅的網(wǎng)主亦要澡原搞因獨為孫報猜告搬期基內住雅棚戈廣爾講公予司誤地鐮產(chǎn)盯開生發(fā)叼業(yè)少務灘的貌銷童售有收果入竭增權加學以酸及挑可課供攀出設售拍金黎融伶資望產(chǎn)叉的鳳減襪持忠，唱導憑致必銀感行完存?zhèn)慰钪卦鲑R加秩。猶2垂、銹期侍末縫預志付輪款緩項待較哲年甘初抹增端長足2殊9雅7奧.零7包1沒%亂的志主見要話原娛因盡為賀報假告余期巧內擱土戀地勤預驅付各款際增湯加御。潑3著、嘉期催末將其界他曬應爪收摟款臣較餃年卡初豎增啟長廟5肚2鳴.丹6英4狗%梅的移主襪要航原校因挎為蛛報貫告柏期胸雅平戈災爾賊內蠢公欄司鳴對貨聯(lián)制營晚企結業(yè)傍合狼作建開始發(fā)運房論地頓產(chǎn)罵項步目翅的撐墊地付劈燕款最增芝加梅。軋4溝、阻期業(yè)末通長舟期核股團權認投扭資豎較嘗年濕初午增醬長警6廁2搜.埋2擊2訴%連的視主夜要裙原頂因異為碎報掩告鞋期擁內毯雅睡戈維爾沃公代司示對腦聯(lián)鋸營浴企公業(yè)言以版及霞其偏他耳公粉司級的梅投醉資落增婦加卻。5幸、昂期荷末在短崗期夕借跌款竿較蝦年據(jù)初酸增燒長蟲4夢6骨.庫1丟6揀%未的網(wǎng)主鉛要插原耐因稅為途報零告詢期讓內每雅惱戈投爾忽公漠司筋向控金狀融蛇機捆構陵的盡借封款激增前加祝。4災36陰、您期縱末贈應料交或稅殊費記較咱年美初得增列長虎1嬸4鵲2盟8然.爹8急4賢%含的慰主錘要燙原富因墨為相報見告柔期潔內斷雅昨戈印爾游公輩司情應禽繳沿納識的猜土票地復增身值坑稅賴和慢企稍業(yè)蕉所痰得方稅搖增頃加杠。催7卡、芳期溉末涉一夸年控內錘到綁期陡的蔬非棋流員動幣負餃債遵較民年勾初詳增直長植3海3擱3距.宰2雅9源%帆的逃主尖要劍原陷因底為噸報形告騎期珠內墻一旬年迎內鉛到強期師的嫩長驢期封借傾款源增靈加激。棵8土、掛期己末揮遞兩延忌所疤得壯稅蓄負束債恨較征年視初分降床低股4大5渴.慘1爐9婦%蜂的吃主盤要端原蝕因善為劑報芹告爭期虧內緩雅差戈易爾很公否司斧所喊持薯有研的分可盜供紋出仆售術金省融盤資慈產(chǎn)內的鳳公透允撲價祝值蓮減樣少圾，究導究致狡遞偏延盼所地得增稅控負更債職相搏應雙減憲少化。9慨、擺期攀末線資治本勸公椅積才較萬年砌初滿降慨低領3階5送.降6免4汽%謀的民主窮要導原脈因鹿為露報重告蘆期圍內冒雅詳戈太爾東公支司雞所咱持耕有曠的傍可日供勾出陵售侄金倡融頂資皆產(chǎn)諒的頑公康允拉價安值典減率少屠，輩導從致拳資斬本但公練積榨相焰應覺減炮少格。4愛42綠0巴0耀8宏年2畢0筍0程9謝年2酬0書1顏0垂年1鐵、暫貨界幣友資鹽金重逐弄年雅下板降譜，殘說驢明帶收梯入蠻逐仙年更下纖降2詢、洪存動貨俊在戶2濾0誦0跨9膀年錦出鈔現(xiàn)艷了寧積務壓3吼、貸短咬期杯借壓款斥基哪本碼沒黃變仁化4煙、傲未廚分毯配納利寶潤朱2撈0晶0填8哭-召2上0犁0暫9晨年身上撞升森4色%撿，賭公岔司愚債侄務烤情廈況奶良御好4證5四忙、輛展險望先未殲來2售0籍1趟0機年墨，麻將膏是沾世吐界葡經(jīng)玩濟膚平狂復役金涂融搖危腔機評影劑響預的押重魄要騙一蛋年坦，雁也獸是借我艦國甘經(jīng)鴨濟雄進蘆行準重謙大仰結旱構逝調逐整該的附一銀年栗。爆面懂對從更楊為迫錯駝綜垂復罪雜雨的蘋國它內期外輩形吸勢字，智雅朵戈翼爾擔應葵該業(yè)憑產(chǎn)借施累休積槳的該競秋爭借優(yōu)別勢雪積邀極側應峰對棗挑攜戰(zhàn)確。1壟、俗在息紡針織辦服網(wǎng)裝流行折業(yè)國活際近市紀場當：醉盡潔管奪2堡0森0招9憐年但國勁際月市許場磨消是費烈需旦求遷已哥顯德現(xiàn)府出良復致蘇幫跡攻象望，就但野整龜體簡恢騰復戶的程過麗程詳將民是寫緩倍慢帝而凈艱讓難職的榨。爪在粉未顧來韻幾椒年汪內拆，決國規(guī)際價市捕場碗消撇費誘格瘋局抹將府進糠一歸步認發(fā)首生知變崗化醫(yī)，瞞受繞世巖界卸性柏產(chǎn)皺能許過鵲剩啦、僑城娃市確結倦構裕調從整居、增生晚產(chǎn)壺要廉素園價物格胖上耕漲根、努人亞民沿幣匹匯餓率飾變桑動廟等咐因漏素劫影蠟響港的銜國排內額紡唱織仿服恒裝攀行豬業(yè)夢的險出縮慧口潤競禮爭儲能硬力易將覆進速一六步喊減滔弱朱，勝經(jīng)植濟羨發(fā)滅展懶方照式店的身變滾革儲已促經(jīng)母刻繳不廉容賺緩活。4過6國斤內喘市并場駁：犯隨妖著遮國扛內芽宏島觀掃經(jīng)他濟潔向尸好互回宵升金、撐就丹業(yè)宿狀牧況秀逐必步德穩(wěn)郊定家、拳居悲民霉生捉活拌水榮平曾繼音續(xù)煩提套高凍，陷國徒內嗓市盡場梢需為求們特烏別渠是明衣蒙著市類檢消怒費趁品陣的否需掠求惑將檢保拋持摧穩(wěn)玻定悔增劣長向，消國撞內剝市伸場凡的釣競垮爭肢將啦進攔一肌步繞加展劇紅，習優(yōu)摔勝涉劣妖汰棵、菊行作業(yè)刃整怠合體的斃趨溫勢蒙不糧可孔避緒免守，護產(chǎn)方業(yè)濁的鄭轉尖型舍升鐘級轉成貸為宴行紡業(yè)絮發(fā)指展太的絹必己然格。雅耀戈注爾毫應辟該逗在升品收牌窗服袋裝窗上率發(fā)浸展植多徹品潛牌剃戰(zhàn)扛略姨，鑄由壺數(shù)捧量咬擴橋張梁型清向椅品浮牌貸提省升域型絹轉外型嚷。隨強只化泳營日銷鼠能舒力屆、止研逢發(fā)誦能疤力千和習管詢理卸能詢力績，股研挎究劑并糧實斬施餅經(jīng)脾營擦模似式賠的貪轉襲型偵，氣探舟索競基悔地廳轉闖移繞和修高材端猛產(chǎn)貧品襖制勿造瘦模正式斷。鴿明制確合產(chǎn)旦品略定社位連，盛加蘭強潑品捕牌格工欠作船室叉人什才莖引伯進狡與味培購養(yǎng)鳴，享強雞化鵲渠徹道乓建躍設門和賢品尾牌蓮推嬸廣呆，城探挎索扮新臭體諸制獸下算的察物壘流秘管秧理器模薦式膽。銅加壟強扯供確應陜商崖的往合知作薪與蓬管抗理墊，畢加洪強掘企情業(yè)加內糟部腔的鑄溝弟通蓮與舒配唯合較，趁把姐握屆供喝應葡鏈菠的鋸銜答接燒與瓣協(xié)課調貞，狡防喬范丹系賴統(tǒng)軋性戰(zhàn)風明險炕。4充72產(chǎn)、畏在水房取地插產(chǎn)卡行站業(yè)政切策嬌效撞應袋：紡保石增扛長拖政繁策趣盡岡管災延雕續(xù)題，搖但冰邊鳥際誰效信應轉減雁弱地，趣且今政推府膠遏舅制強高嘩房況價旺的摸政猶策圣意份圖臂已村經(jīng)敢明船顯估，消未謊來浩政潤策頌重值心鹽將祖向粘增草加慎供那應組、物收碼緊嫁信鈴貸粱、內調描控州結角構惰轉嶄變顧。市果場套預村估叛：短短墻期否內村供耍應筑不功足寒仍謀將屈持材續(xù)抓，訊但恩后翁續(xù)黃投雖資透及違供飼給催將熊穩(wěn)輪定衛(wèi)增岸加軍；靜價丘格度可修能妥保吧持腐高燦位剃但閣漲音幅簽難頌以夠持衫續(xù)期，榆主螞要演城處市夕成鍛交蚊量這預覆計率回肺落惰。行禾業(yè)寄研頌判糾：湯城亦市泳化因進霧程壺的餓加浩速恒和家剛冒性神需幼求甚的鐮釋百放糟依過然寫是斯房囑地李產(chǎn)掃行遣業(yè)近向偉好瀉發(fā)伸展福的縮慧重釣要摸支梅撐裕，胳但凡受挑宏肯觀堅調舒控吉的告影坡響槐，玩行豈業(yè)車盤任整汁的逼預律期囑增烘大魂。雅脂戈則爾像在宗地千產(chǎn)索開當發(fā)友上期應多該圖堅脆持嘉長羽三各角黃發(fā)鄙展篩戰(zhàn)供略縫，升突王破恭杭構州愧，烘鞏辰固脂寧份波撐，救提腐升庸蘇迷州跨。1趟、梳明催晰腦控汁股圖總霜部密和心區(qū)搖域添事笨業(yè)欲部壟的妥職門能機分輛工遮，傅前授瞻把性竿規(guī)攻劃系相謝適煎應鍛的沃管印理段體駝系女和尿執(zhí)束行誓機堆制弊，映形攀成制規(guī)婚范稍高薄效湊、移規(guī)合模幣化丑可熱復鍵制痰的速管腫理區(qū)模船式歡。4績83戀、駱拓嘉寬雙人客才熄引舞進全渠厚道測，遮組陰建救并朵充奸實少專堡業(yè)堤研準發(fā)蔽團對隊洞；饑全登面瞞改增革格人苦事幻玉管算理仁模浮式更，廈完點善懼績塔效厭激告勵競體掏制不。4牧、沉購睜置支優(yōu)悅質宋土丘地需，緒重斜點說關努注歪因悶資瞎金奮收策緊味和受市肝場賽調酬整框帶仆來肅的已