Excel在應(yīng)收賬款信用策略分析中的應(yīng)用

精品文檔-下載后可編輯Excel在應(yīng)收賬款信用策略分析中的應(yīng)用應(yīng)收賬款在為企業(yè)帶來利益的同時也導(dǎo)致相關(guān)成本費用和壞賬損失的增加，給企業(yè)帶來一定的財務(wù)風(fēng)險，這樣，就存在一個應(yīng)收賬款信用策略問題。應(yīng)收賬款信用策略主要是考慮信用標準、信用期間和現(xiàn)金折扣這三個基本因素。應(yīng)收賬款信用策略分析的基本方法就是在把握每種因素的變化與經(jīng)濟效益變化關(guān)系的基礎(chǔ)上，將各種相關(guān)因素給予一定程度的放寬或收緊，測定收入與成本的相應(yīng)變化，最后確定不同的應(yīng)收賬款信用策略方案可能產(chǎn)生的財務(wù)效果。應(yīng)收賬款信用策略變化后所帶來的凈損益大于零，方案才可行；否則，方案不可行。具體分析公式如下：

信用標準變化引起利潤的變化：新方案銷售額增減量x銷售利潤率

信用期間變化引起應(yīng)收賬款機會成本的變化=(平均收賬期增量÷360×原方案銷售額+平均收賬期÷360×新方案銷售額增加量)×應(yīng)收賬款機會成本

信用條件變化引起現(xiàn)金折扣的變化=(原方案銷售額+新方案銷售額增加量)×有現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的百分比×現(xiàn)金折扣率

信用標準變化引起壞賬損失的變化=銷售額增加量×增加銷售額的壞賬損失率

應(yīng)收賬款信用策略變化帶來的凈損益變化=信用標準變化引起利潤的變化-信用期間變化引起應(yīng)收賬款機會成本的變化-信用條件變化引起現(xiàn)金折扣的變化-信用標準變化引起壞賬損失的變化

例如，漢江公司目前的應(yīng)收賬款信用策略及相關(guān)經(jīng)營情況如表1所示，假設(shè)漢江公司要改變應(yīng)收賬款信用策略，提出甲、乙兩個方案，如表2所示，則可建立應(yīng)收賬款信用策略分析模型如表3。表1

漢江公司目前的應(yīng)收賬款信用策略及相關(guān)經(jīng)營情況

表3中甲方案的計算公式設(shè)計如下：C14=C7*$D$4，C15=((C8-$B$8)／360*$D$3+C8／360*C7)*$D$5，C16=($D$3+C7)*CIO*C11，C17=C7*C9，C18=C14-C15-C16-C17。

一旦建立好一個方案的計算公式，就可以利用Excel的自動填充技術(shù)快速建立其他方案的計算公式。乙方案的公式定義如下：用鼠標拖動C14單元格右下角的填充柄到D14單元格，完成D14單元格公式的定義，用同樣方法快速完成D15、D16、D17、D18單元格公式的定義。定義好的公式為：D14=D7*$D$4，D15=((D8-0B$8)／360*$D$3+D8／360*D7)*$D$5，D16=($D$3+D7)*D10*D11，D17=D7*D9，D18=D14-D15-D16-D17。

最后，設(shè)計最優(yōu)方案自動顯示公式，C19=IF(C18>D18，“甲方案”，“乙方案”)。

當應(yīng)收賬款信用策略分析模型建立后，財務(wù)管理人員就可以根據(jù)情況在基本數(shù)據(jù)區(qū)輸入不同方案的相應(yīng)數(shù)據(jù)，分析結(jié)果區(qū)自動顯示出結(jié)果。改變應(yīng)收賬款信用策略中的每一個因素，將引起分析結(jié)果區(qū)相應(yīng)數(shù)據(jù)的