2023年家用電器行業(yè)市場深度調(diào)研與投資價值研究報告

PAGE2023年家用電器行業(yè)市場深度調(diào)研與投資價值研究報告第一章家用電器行業(yè)概況第一節(jié)行業(yè)定義一、家用電器行業(yè)范疇一般家電界把傳統(tǒng)家電分為三類：黑色家電、白色家電、小家電。黑色家電主要包括電視機、錄像機、音響、VCD、DVD等，是可提供娛樂的；白色家電則以空調(diào)、電冰箱、洗衣機為主；小家電指的是電磁爐、電熱水壺、風(fēng)扇等家電產(chǎn)品。國外把家電分為3類：白色家電、黑色家電和米色家電。白色家電指可以替代人們家務(wù)勞動的產(chǎn)品；黑色家電可提供娛樂，像電視機、音響等；米色家電指電腦信息產(chǎn)品。除以上幾種外，還有綠色家電，指在質(zhì)量合格的前提下，高效節(jié)能且在使用過程中不對人體和周圍環(huán)境造成傷害，在報廢后還可以回收利用的家電產(chǎn)品。綜上，家電行業(yè)的主要產(chǎn)品有：空調(diào)器、電冰箱、電視機、洗衣機、冷柜、微波爐、電風(fēng)扇、熱水器等。二、家用電器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及提供的主要服務(wù)家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括：原材料供應(yīng)電制造企業(yè)家電銷售機構(gòu)。其中，上游行業(yè)（原材料、制造設(shè)備與工具）：家電行業(yè)的原材料包括鋼材、鋁材/鋁合金、銅/銅合金、鎳/鎳合金、石棉、紙制品、電線/電纜、油料、塑料等。制造設(shè)備與工具包括金屬冷加工設(shè)備、計量工具、五金工具、流水線設(shè)備、檢測設(shè)備、儀器儀表等。上游行業(yè)直接決定了家電行業(yè)能否可持續(xù)的發(fā)展。家電配件產(chǎn)業(yè)對原材料漲價的消化能力，直接影響著整機企業(yè)的效益和價格走向。下游行業(yè)（銷售商）：我國家電銷售分為兩種渠道。一種是家電制造業(yè)企業(yè)自創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈，提供專賣店。另一種則是借助百貨商場或是家電連鎖店，向市場出售產(chǎn)品。一般來說，大多企業(yè)選擇了后一種銷售渠道。我國目前較為大型的家電連鎖店有國美、蘇寧等。銷售商對生產(chǎn)商的盈利有著直接的影響，雙方的合作情況也決定了家電行業(yè)可否健康穩(wěn)定的發(fā)展。家電產(chǎn)業(yè)鏈對家電行業(yè)的影響。今天中國家電產(chǎn)品供應(yīng)商面臨著來自三個方面的巨大壓力：首先是來源于產(chǎn)業(yè)鏈上游的采購成本增加，推高了產(chǎn)品成本；其次，家電行業(yè)內(nèi)激烈的品牌競爭與價格競爭進一步削弱了產(chǎn)品利潤空間；第三，日益壯大的專業(yè)家電連鎖銷售機構(gòu)進一步擠壓了家電產(chǎn)品供應(yīng)商的渠道利潤空間。第二節(jié)世界家電行業(yè)發(fā)展概況一、家電行業(yè)概要世界家電的生產(chǎn)主要集中在北美、亞洲和西歐，全球83%的家電產(chǎn)品由這三個地區(qū)生產(chǎn)。其中，北美80%的產(chǎn)量集中在美國以及美墨邊境；歐洲則以意大利為制造中心；東歐以其廉價的勞動力和接近西歐市場兩大優(yōu)勢日漸興起；亞洲市場潛力巨大，當(dāng)?shù)貏趧恿r格低廉，將成為21世紀(jì)最大的家電生產(chǎn)基地。家電類產(chǎn)品由于體積龐大以及區(qū)域貿(mào)易壁壘的緣故，就地生產(chǎn)多而出口規(guī)模?。幌M類電子產(chǎn)品中，附加值高的產(chǎn)品由日本以及歐洲廠商占據(jù)；韓國以低價位的產(chǎn)品進入市場；新興工業(yè)國家生產(chǎn)一些成熟期的產(chǎn)品；中國則成為世界各大家電廠家降低成本和搶占市場的焦點。在世界范圍內(nèi)，家電廠商呈現(xiàn)美、歐、日、韓四足鼎立的態(tài)勢。美國家電廠商以惠爾普、GE、美泰克為首，主要立足于國內(nèi)市場，同時通過購并重組和直接出口進軍中南美市場；歐洲家電廠商受到中國小家電和韓國廚房用家電的沖擊較大。其中，伊來克斯公司專攻白色家電，荷蘭飛利浦不斷鞏固其在消費電子領(lǐng)域的重要地位；日本廠商本土競爭尤為激烈，其市場很難被國外廠商打開，日本家電廠商在亞洲主要扮演技術(shù)提供者的角色；韓國廠商則以低價策略向亞洲和歐洲市場開拓。二、世界家電發(fā)展歷程世界家電行業(yè)發(fā)展至今可以劃分為三個階段：第一階段以第二次工業(yè)革命為契機，從發(fā)展照明業(yè)開始，逐步生產(chǎn)收音機、電視機、冰箱、洗衣機等，直至開始建立電信系統(tǒng)；第二階段從1945年開始，家電類產(chǎn)品開始普及，消費類電子產(chǎn)品逐步興起；第三階段從70年代開始，小家電開始進入消費者家庭，一些具有個性化、攜帶方便的電子產(chǎn)品受到消費者青睞三、家電行業(yè)的特性分析從行業(yè)結(jié)構(gòu)上看，全球家電行業(yè)主要呈現(xiàn)以下幾個特點：首先，家電行業(yè)是一個高度競爭的行業(yè)，家電廠商一般追求規(guī)模經(jīng)濟，努力通過擴大規(guī)模降低生產(chǎn)成本；其次，家電行業(yè)是一個高資本投入的行業(yè)，由于投入高，白色家電行業(yè)的新進入者減少；再次，隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快，家電行業(yè)的競爭逐步打破國與國之間的界限，大型家電廠商在全球范圍內(nèi)進行生產(chǎn)以及市場的戰(zhàn)略部署，家電企業(yè)之間的競爭已由過去的國內(nèi)企業(yè)之間的競爭演變?yōu)榭鐕瘓F之間的較量；最后，國際范圍內(nèi)家電行業(yè)的資產(chǎn)重組步伐日益加快。從產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)上看，全球家電行業(yè)的特性也發(fā)生了很大變化，主要表現(xiàn)在：家電行業(yè)由過去的產(chǎn)能不足發(fā)展到過度生產(chǎn)；產(chǎn)品由量的提升發(fā)展到質(zhì)的提升；企業(yè)由過去的單一品牌發(fā)展到多品牌以及副品牌；由完全自行生產(chǎn)發(fā)展到由其他企業(yè)代為生產(chǎn)；由企業(yè)間的技術(shù)合作發(fā)展到戰(zhàn)略聯(lián)盟；由原來的生產(chǎn)導(dǎo)向發(fā)展到營銷導(dǎo)向。從行業(yè)經(jīng)營環(huán)境來看，家電行業(yè)的特性同樣發(fā)生了巨大變化。行業(yè)經(jīng)濟逐步由勞動密集型發(fā)展到技術(shù)密集型和資本密集型；消費需求由原來的生存需求、擁有需求發(fā)展到量的需求和質(zhì)的需求；消費形態(tài)由原來的單線型、盲從型發(fā)展到現(xiàn)在的組合型和客觀型；消費者的心理日趨成熟，由感性消費上升到理性消費；消費者所喜愛的商品不再是越大越好，而是追求輕薄短小和個性化。第三節(jié)中國家用電器發(fā)展概況一、國內(nèi)家用電器市場現(xiàn)狀目前，我國家電業(yè)已呈現(xiàn)出良好的增長勢頭。這種增長勢頭既得益于國家繼續(xù)實施鼓勵出口的政策，有效地促進了家電出口的健康快速發(fā)展；也得益于加入世界貿(mào)易組織后國際貿(mào)易環(huán)境的改善，擴大了我國的出口空間；更為根本的是中國家電業(yè)已經(jīng)完全融于全球競爭環(huán)境，走向國際化。（一）中國全球家電制造中心地位穩(wěn)固隨著中國融于全球經(jīng)濟環(huán)境進程的加快以及經(jīng)濟實力的快速崛起，中國已經(jīng)成為全球最有活力的經(jīng)濟地區(qū)。由于中國經(jīng)濟設(shè)施完善，產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟且勞動力成本低，具有成為全球制造中心的比較經(jīng)濟優(yōu)勢，制造業(yè)外向型發(fā)展特征明顯。中心地位的加強首先表現(xiàn)在家電產(chǎn)品的出口全面增長。主要家用電器產(chǎn)品的出口增長率均高于產(chǎn)量的增長率，更高于國內(nèi)市場銷量的增長率；而且各主要家用電器產(chǎn)品全面開花，不僅微波爐、空調(diào)器、電冰箱這些傳統(tǒng)的出口大類產(chǎn)品增幅很高，而且以前出口比重不大的洗衣機和冰柜今年的出口增速亦十分明顯。

中心地位的加強還表現(xiàn)在中國市場對于跨國公司的影響，有些跨國公司甚至認(rèn)為在中國競爭的成敗決定了其全球競爭地位，具體表現(xiàn)為主要跨國家電企業(yè)加快了在中國的戰(zhàn)略布局調(diào)整。（二）行業(yè)內(nèi)重組和整合趨于活躍在全球競爭的環(huán)境下，為了獲得有利的競爭地位和提高競爭力，產(chǎn)業(yè)重組是行業(yè)永恒的主題。2023年行業(yè)內(nèi)的重組和整合打破了國有資本、民營資本和外資之間的界限。既有民營資本收購國有資本和外資，也有外資收購民營資本和國有資本的情況，內(nèi)資和外資均在不斷調(diào)整以適應(yīng)變化的環(huán)境。從資本角度講，當(dāng)前的主要特點是國有資本在家用電器行業(yè)的比例在減少，外資的獨資傾向在增強，民營資本的擴張在加劇。從競爭行為上看，企業(yè)間資源共享的合作在增加。中國本土家電企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生著巨大的變化，這既包括國內(nèi)消費結(jié)構(gòu)的升級和銷售渠道的變革等來自國內(nèi)市場的壓力，也有全球化帶來的跨國公司的競爭壓力。應(yīng)該說中國本土家電企業(yè)根據(jù)環(huán)境的變化和自身的發(fā)展制定了相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略，既切合實際，又具有一定的超前性，表現(xiàn)得越來越成熟。（三）銷售渠道發(fā)生深刻變化由于國內(nèi)家電需求增長趨緩，產(chǎn)品供過于求，從賣方市場轉(zhuǎn)入買方市場，銷售渠道成為關(guān)鍵的競爭因素，各方對渠道的爭奪日趨激烈。從制造業(yè)角度分析，家電生產(chǎn)廠家加強了對零售終端的控制，力爭減少銷售環(huán)節(jié)，節(jié)省銷售費用，使銷售渠道向扁平化方向發(fā)展，企業(yè)銷售模式朝著能同時適應(yīng)多樣市場的方向發(fā)展。另一方面，銷售業(yè)發(fā)展的趨勢是大型家電連鎖店的地位不斷上升，對行業(yè)的控制能力增強，參與并引發(fā)了以前主要由制造商主導(dǎo)的價格競爭。大型零售商憑借其廣闊的市場覆蓋面、采購規(guī)模和成本優(yōu)勢，在產(chǎn)品定價、貨款交割等方面的能力日益增強。（四）家電區(qū)域經(jīng)濟特征明顯中國家用電器的產(chǎn)業(yè)布局在開始階段是分散性的全國布局，隨著多年競爭和經(jīng)濟發(fā)展，青島、順德、寧波等三個地區(qū)逐步發(fā)展壯大，具有了明顯的區(qū)域經(jīng)濟特點。這幾個地區(qū)有不同的發(fā)展模式，也有不同的競爭優(yōu)勢，例如青島以海爾、海信、澳柯瑪三家大企業(yè)為龍頭，形成了規(guī)模經(jīng)濟；順德得改革開放先鋒之利，既有美的、格蘭仕、科龍等大企業(yè)，也有眾多的中小企業(yè)，形成了比較完善的區(qū)域工業(yè)體系；而寧波是后起之秀，從零部件配套制造起家，逐步過渡到生產(chǎn)整機產(chǎn)品，并且全部是民營企業(yè)，經(jīng)濟機制靈活。區(qū)域經(jīng)濟對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展和中國家電業(yè)的發(fā)展的推動作用非常明顯，區(qū)域經(jīng)濟在未來將發(fā)揮重要的作用。二、我國家用電器行業(yè)特征（一）進入退出壁壘較高20世紀(jì)80年代，家電行業(yè)的利潤率相當(dāng)高。當(dāng)時我國家電行業(yè)的進入壁壘是比較低的，表現(xiàn)為：（1）不存在政策和資金壁壘。（2）不存在技術(shù)壁壘。退出壁壘高的表現(xiàn)：（1）有形障礙。家電行業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備專用性強，設(shè)備投資額大，造成了高沉淀成本。（2）無形障礙。一些家電企業(yè)是地方的重點企業(yè)、利稅大戶，這些企業(yè)不僅支撐著當(dāng)?shù)刎斦?，還承擔(dān)著就業(yè)的使命。政府出于多方面的考慮，即使這些企業(yè)虧損，也不愿讓其退出，另外還可能通過銀行信貸等方法，對其進行援助，使其得以茍延殘喘。但隨著家電行業(yè)的逐漸飽和，價格戰(zhàn)的白熱化使得家電行業(yè)存在的利潤機會也越來越小。在技術(shù)和價格的影響下，家電行業(yè)出現(xiàn)了幾大世界規(guī)模級的企業(yè)。這些企業(yè)的發(fā)展不僅取決于國內(nèi)的需求，國際市場帶來的利潤也占其中很大一部分，而政府也對這些世界級的企業(yè)給予一定的政策支持?？傊袊译娦袠I(yè)目前的進入退出都存在較高的壁壘。但同時我們也應(yīng)該看到，盡管空調(diào)、冰箱、電視這類的家電子行業(yè)處于飽和狀態(tài)，但小家電和電子家用電器仍然具備一定的上升空間，這也是投資機會之所在。（二）產(chǎn)業(yè)依賴度大家電行業(yè)對上游行業(yè)，及原材料如鋼材、鋁材/鋁合金、銅/銅合金、鎳/鎳合金、石棉、紙制品、電線/電纜、油料、塑料等，制造設(shè)備與工具包括金屬冷加工設(shè)備、計量工具、五金工具、流水線設(shè)備、檢測設(shè)備、儀器儀表等產(chǎn)業(yè)的依賴度較大。上游行業(yè)直接決定了家電行業(yè)能否可持續(xù)的發(fā)展。家電配件產(chǎn)業(yè)對原材料漲價的消化能力，直接影響著整機企業(yè)的效益和價格走向。同時，由于家電供應(yīng)商居多，產(chǎn)品趨于飽和，除了一些大品牌家電生產(chǎn)商外，家電供應(yīng)商對家電銷售商的依賴度也非常大。（三）產(chǎn)品替代性弱家電行業(yè)的產(chǎn)品功能替代性較弱，所以創(chuàng)新和產(chǎn)品差異化是商家尋找利潤空間的重點：通過產(chǎn)品創(chuàng)新或細(xì)節(jié)上的突破可以獲得超過行業(yè)平均水平的利潤率，通過發(fā)揮比較優(yōu)勢來進行新的市場開拓同樣也是獲得收入利潤增長的良方。我們看到在家電領(lǐng)域不乏這樣的優(yōu)質(zhì)公司，克服成本上升和傳統(tǒng)產(chǎn)品利潤率下降的同時獲得盈利的良好增長預(yù)期。另外品牌價值在家電行業(yè)顯得尤為突出?？照{(diào)、冰箱、電視機等家電大部分市場份額為少數(shù)幾個商家所占有。所以確定企業(yè)核心競爭力，打造企業(yè)品牌是立足家電行業(yè)的關(guān)鍵。第二章2023年2季度家用電器行業(yè)運行環(huán)境2023年以來，家電市場內(nèi)需驅(qū)動政策的帶動力量開始減弱，且部分需求由于政策刺激提前釋放，使得市場需求不振，行業(yè)整體增長步伐緩慢。進入2季度，以推動家電行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整為目標(biāo)的新一輪家電刺激政策開始實施（家電節(jié)能補貼）；5月16日，國務(wù)院常務(wù)會議討論通過《國家基本公共服務(wù)體系“十四五”規(guī)劃》，按照規(guī)劃要求，國家將安排財政補貼265億元，推廣符合節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)的空調(diào)、平板電視、電冰箱、洗衣機和熱水器。此次節(jié)能推廣政策的推出，對正處于景氣下滑階段的家電行業(yè)產(chǎn)生了巨大的提振作用。2023年1～6月，家用電力器具制造業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值5388.50億元，同比增長9.70%；實現(xiàn)工業(yè)銷售產(chǎn)值7702.26億元，同比增長8.21%，產(chǎn)銷率達到142.94%。分產(chǎn)品市場中，空調(diào)、冰箱、洗衣機、彩電等產(chǎn)品產(chǎn)量去庫存工作表現(xiàn)突出，增速低位盤整；而銷售市場受此影響，除洗衣機外，其它產(chǎn)品銷售均有回暖跡象。未來家電市場的發(fā)展，將更多地向高端市場傾斜，三開門及以上冰箱、變頻空調(diào)、滾筒洗衣機和智能電視將成為新的增長點。2023年2季度，在行業(yè)補貼政策出臺、市場回暖、成本壓力持續(xù)減弱等因素的促進下，家電行業(yè)利潤平穩(wěn)增長，1～6月利潤總額累計達288.27億元，同比增長48.79%，增速較上季度末提高24.23個百分點。雖然短期內(nèi)，鋼鐵、銅鋁等原材料價格走低，但長期仍存在成本壓力，因此家電的發(fā)展除了依賴產(chǎn)業(yè)升級，還需要不斷提升行業(yè)集中度，以增強企業(yè)的成本控制能力和議價能力。第一節(jié)家電行業(yè)市場運行情況2023年下半年開始，以刺激家電需求規(guī)模為主的家電刺激政策（家電下鄉(xiāng)、以舊換新和節(jié)能惠民工程）相繼退出，2023年以來家電市場內(nèi)需驅(qū)動政策的帶動作用開始減弱，且部分需求由于政策催發(fā)提前釋放，使得市場需求不振，行業(yè)整體增長步伐緩慢。此外，市場對于政策拉動產(chǎn)生了一定的依賴性，對候補政策的出臺具有較強預(yù)期，使得政策真空期內(nèi)行業(yè)自我調(diào)整機制不靈活。在此背景下，2023年2季度，以推動家電行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整為主的新一輪家電刺激政策開始實施（家電節(jié)能補貼），對低迷的家電市場起到了有效的提振作用。（一）整體市場：節(jié)能補貼拉動剛需消費，有效緩解行業(yè)產(chǎn)銷壓力2023年2季度，隨著家電節(jié)能補貼政策和細(xì)則的逐步出臺，直接拉動了家電市場的銷售，進一步釋放了行業(yè)潛在的剛性需求，家電企業(yè)去庫存成效明顯。2023年1～6月，家用電力器具制造業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值5388.50億元，同比增長9.70%；實現(xiàn)工業(yè)銷售產(chǎn)值7702.26億元，同比增長8.21%，產(chǎn)銷率達到142.94%。從月度增速來看，5月受政策影響較大，工業(yè)銷售產(chǎn)值增速一度超過20%，而4、6月銷售產(chǎn)值增速均低于工業(yè)產(chǎn)值增速。 1．高效節(jié)能家電補貼政策，加速市場回暖2023年，在“家電下鄉(xiāng)”、“以舊換新”進入退出期，“節(jié)能惠民工程”即將結(jié)束之際，5月16日國務(wù)院常務(wù)會議討論通過《國家基本公共服務(wù)體系“十四五”規(guī)劃》。根據(jù)規(guī)劃，國家將安排財政補貼265億元，推廣符合節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)的空調(diào)、平板電視、電冰箱、洗衣機和熱水器，推廣期限初步定為一年，從2023年6月1日至2023年5月31日。從已發(fā)布的空調(diào)、平板電視、洗衣機、冰箱、熱水器等產(chǎn)品的節(jié)能補貼標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則來看，補貼標(biāo)準(zhǔn)較上期均有提高。其中，將對2級及以上能效等級的定速與變頻空調(diào)進行補貼，最高可補400元；將對1級能效等級的液晶與等離子電視進行補貼，最高補貼達400元等。2．房地產(chǎn)市場現(xiàn)回暖跡象，或帶動未來家電產(chǎn)品銷售2023年2季度以來，在央行下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率、降息的影響下，房地產(chǎn)信貸環(huán)境預(yù)期有所寬松，加之市場對房價上漲預(yù)期的逐漸加強，促使房地產(chǎn)市場出現(xiàn)回暖跡象。2季度我國商品房銷售面積增速雖仍為負(fù)增長，但降幅有收窄態(tài)勢，至6月達到-10%，較3月環(huán)比上升3.6個百分點。在商品房銷售現(xiàn)回暖跡象的同時，2023年底投建的1000萬套保障房在2023年陸續(xù)進入交付期，保障房的建成將帶來新的家電需求，并推動家電產(chǎn)品的更新?lián)Q代，平穩(wěn)拉動市場銷售。3．首次非政府補貼活動將推動小家電市場快速發(fā)展由中國家用電器協(xié)會發(fā)起組織的小家電、廚衛(wèi)電器專項惠民補貼活動將從8月10日起在全國范圍內(nèi)啟動，試行期為40天。這是我國首次針對小家電實施的補貼。此次享受補貼的商品范圍覆蓋了賣場小家電及廚衛(wèi)電器的所有品類。根據(jù)中國家用電器協(xié)會公布的補貼方案，購買小家電單品滿500元及以上，可補貼50元；購買廚衛(wèi)電器單品滿1000元及以上，可補貼100元。與大家電不同，我國小家電市場潛力巨大。歐美發(fā)達國家平均每戶擁有小家電三十至四十種，而在我國即使是大中城市，平均每戶擁有小家電也不超過十種，有很大的需求空間。預(yù)計未來我國小家電的銷量增速將達到15%以上，并成為家電市場新的增長動力。（二）分產(chǎn)品市場：政策拉動市場回暖，高效能產(chǎn)品獲益，去庫存進展良好1．家用電冰箱：產(chǎn)銷低位盤整，三開門及以上高能效冰箱將成發(fā)展焦點2023年2季度受補貼政策推動，冰箱需求增速雖未出現(xiàn)明顯下滑，但仍偏冷，生產(chǎn)方面企業(yè)去庫存決心明顯，產(chǎn)量增速低位徘徊。2023年1～6月，家用電冰箱產(chǎn)量累計達到4145.41萬臺，同比下降7.42%，增速較上年同期下降26.14個百分點；銷售收入為1343.92億元，同比增長6.34%，增速較上年同期下降11.22個百分點。 目前，冰箱擁有量已接近飽和，城鎮(zhèn)新增需求較少，農(nóng)村市場在政策刺激下，增速較快，預(yù)計未來2～3年農(nóng)村市場將保持平穩(wěn)增長。未來冰箱市場將向三門及以上高效能產(chǎn)品發(fā)展，從而進一步提升冰箱的更新需求。2．家用洗衣機：銷售市場有所緩解，滾筒洗衣機市場空間逐步加大隨著居民消費水平的提高，洗衣機產(chǎn)銷基本保持穩(wěn)定增長，2季度在補貼政策的促進下，銷售收入增速略有攀升。2023年1～6月，家用洗衣機產(chǎn)量累計達到057.02萬臺，同比下降1.03%，增速較上年同期下降21.86個百分點；上半年實現(xiàn)銷售收入489.38億元，同比增長12.24%，增速較上年同期下降14.55個百分點。同冰箱市場相同，洗衣機擁有量也已接近需求“天花板”，未來市場的發(fā)展有賴技術(shù)進步推動滾筒洗衣機市場份額上升，形成新一輪更新?lián)Q代需求。 3．房間空氣調(diào)節(jié)器：政策、季節(jié)因素共同拉動市場銷售，變頻空調(diào)有望推動更新需求在政策支持、氣候變化等因素的推動下，2023年2季度，空調(diào)進入銷售旺季，但受庫存壓力影響，產(chǎn)量增長緩慢。1～6月，房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量累計達到8038.73萬臺，同比上升1.52%，增速較上年同期下降43.37個百分點；上半年實現(xiàn)銷售收入1978.58億元，同比增長7.99%，增速較上年同期下降33.28個百分點。 目前，空調(diào)擁有量還有較大發(fā)展空間，農(nóng)村需求尚未飽滿，城鎮(zhèn)居民對于“第二臺”空調(diào)的新增需求也將滿足空調(diào)市場的基本銷售。同時，2023年前后為空調(diào)銷售高峰期，2023年前后處于更新高峰期，變頻空調(diào)的大量普及將進一步加速空調(diào)產(chǎn)銷。4．彩色電視機：補貼政策推動去庫存工作，市場下一輪高增長有賴智能電視進入2023年，隨著新一輪補貼政策的出臺，一定程度提升了市場銷量，但由于企業(yè)去庫存信心堅定，產(chǎn)量持續(xù)走低。1～6月，彩色電視機產(chǎn)量累計達到5708.59萬臺，同比增長11.11%，增速較上年同期上升10.78個百分點；上半年實現(xiàn)銷售收入1928.37億元，同比增長5.66%，增速較上年同期下降6.97個百分點。 目前，彩電已經(jīng)成為家電產(chǎn)品中最早得到廣泛普及的產(chǎn)品，未來的新增需求將主要集中在城市的“第二臺”需求，隨著PDP電視、3D電視、智能電視等產(chǎn)品的上市，預(yù)計技術(shù)推動下的產(chǎn)品更新?lián)Q代，將為彩電帶來新的增長點。第二節(jié)家電行業(yè)進出口情況（一）出口市場：國際市場復(fù)蘇停滯，家電出口表現(xiàn)平淡2023年，歐債危機阻礙了國際經(jīng)濟復(fù)蘇步伐，歐洲等傳統(tǒng)家電出口目的國需求增長乏力，造成家電出口增速持續(xù)平淡。1～6月，我國家電出口交貨值累計達到2740.37億元，同比增長3.55%。根據(jù)輕工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，家用電力器具制造業(yè)出口額達到253.78億元，同比增長9.96%。分產(chǎn)品看：空調(diào)增速有所回升，出口額達到67.49億美元，同比增長4.40%，出口量達到3157萬臺，同比下降1.40%；冰箱和洗衣機受運輸和技術(shù)因素影響，出口總量和增速表現(xiàn)平淡；彩電出口多為OEM，不確定性較大，出口不樂觀。 （二）進口市場：本土家電行業(yè)崛起，進口依賴程度逐漸降低隨著我國本土家電行業(yè)的崛起，國內(nèi)市場中自主品牌家電所占比重越來越大，家電行業(yè)對于進口的依賴度逐步降低。我國家電產(chǎn)品的進口產(chǎn)品主要包括空調(diào)、激光視盤放像機、收音設(shè)備，以及各種小家電。2023年上半年，在國內(nèi)補貼政策的推動下，大部分上述進口產(chǎn)品表現(xiàn)為“量價齊跌”，其中：彩電進口量1萬臺，同比增長57.00%，進口額456.10萬美元，同比下降30.30%；空調(diào)進口量18.30萬臺，同比增長15.00%，進口額10763.30萬美元，同比下降22.00%。第三節(jié)家電行業(yè)經(jīng)營情況（一）去庫存效果顯著，利潤增速平穩(wěn)回升2023年2季度，在行業(yè)補貼政策出臺、市場回暖、成本壓力持續(xù)減弱等因素的促進下，行業(yè)利潤平穩(wěn)增長，1～6月累計實現(xiàn)利潤總額288.27億元，同比增長48.79%，增速較上季度上升24.23個百分點。雖然短期內(nèi)，鋼鐵、銅鋁等原材料價格走低，但長期仍存在成本壓力，因此家電的發(fā)展除了依賴產(chǎn)業(yè)升級，還需要不斷提升行業(yè)集中度，以增強企業(yè)的成本控制能力和議價能力。（二）成本壓力小幅走低，盈利能力保持穩(wěn)定家電行業(yè)的生產(chǎn)成本主要集中在原材料、固定資產(chǎn)以及勞動力成本方面，其中原材料占主要部分。2023年，各類原材料仍保持走低勢頭，大部分原材料指數(shù)小幅回落，一定程度上減輕了家電行業(yè)的成本壓力。在原材料價格持續(xù)回落的同時，銷售市場出現(xiàn)回暖跡象，大幅促進了行業(yè)整體毛利率的回升，2023年1～6月毛利率為13.96，較1季度上升0.86個百分點，整體保持穩(wěn)定。（三）龍頭企業(yè)恢復(fù)速度慢于市場平均水平2023年初，由于部分政策退出市場，具有行業(yè)優(yōu)勢的龍頭企業(yè)銷售量受到較大影響，市場份額因此有所縮減，大多數(shù)龍頭企業(yè)利潤總額增速都低于行業(yè)平均水平。2季度以來，隨著市場的回暖，龍頭企業(yè)銷售量也隨之攀升，但恢復(fù)速度明顯低于行業(yè)平均水平。 但是，家電行業(yè)的行業(yè)集中度很高，家用電力器具制造業(yè)中以海爾、美的、格力三家獨占鰲頭，家用視聽設(shè)備制造業(yè)也存在寡頭競爭的態(tài)勢，因而行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的議價能力和話語權(quán)較大，龍頭企業(yè)具有較好的成本轉(zhuǎn)嫁能力，隨著龍頭企業(yè)調(diào)整市場布局，其收入和利潤增長將很快再次超過行業(yè)整體水平。第三章家用電器

行業(yè)總體發(fā)展?fàn)顩r分析第一節(jié)家用電器行業(yè)發(fā)展歷程一、冰箱歷年生產(chǎn)狀況及其比較分析（一）歷年來我國家用電冰箱生產(chǎn)及其增長狀況歷年來家用電冰箱產(chǎn)量及增長率，1951/1995-2023（二）近幾年我國家用電冰箱生產(chǎn)及其增長狀況歷年來家用電冰箱產(chǎn)量及增長率，2023-2023（三）近幾年家用電冰箱各月生產(chǎn)及其增長狀況歷年來家用電冰箱各月生產(chǎn)量及增長率，2023-2023（四）近幾年家用電冰箱生產(chǎn)狀況與GDP之間的比較關(guān)系近幾年家用電冰箱產(chǎn)量及其與GDP增長率比較（五）近幾年家用電冰箱各月生產(chǎn)狀況與固定資產(chǎn)投資之間的比較關(guān)系近幾年家用電冰箱各月產(chǎn)量及其與固定資產(chǎn)投資增長率比較二、空調(diào)歷年生產(chǎn)狀況及其比較分析（一）歷年來我國房間空氣調(diào)節(jié)器生產(chǎn)及其增長狀況歷年來房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量及增長率，1951/1995-2023（二）近幾年我國房間空氣調(diào)節(jié)器生產(chǎn)及其增長狀況歷年來房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量及增長率，2023-2023（三）近幾年房間空氣調(diào)節(jié)器各月生產(chǎn)及其增長狀況歷年來房間空氣調(diào)節(jié)器各月生產(chǎn)量及增長率，2023-2023（四）近幾年房間空氣調(diào)節(jié)器生產(chǎn)狀況與GDP之間的比較關(guān)系近幾年房間空氣調(diào)節(jié)器產(chǎn)量及其與GDP增長率比較（五）近幾年房間空氣調(diào)節(jié)器各月生產(chǎn)狀況與固定資產(chǎn)投資之間的比較關(guān)系近幾年房間空氣調(diào)節(jié)器各月產(chǎn)量及其與固定資產(chǎn)投資增長率比較三、洗衣機歷年生產(chǎn)狀況及其比較分析（一）歷年來我國家用洗衣機生產(chǎn)及其增長狀況歷年來家用洗衣機產(chǎn)量及增長率，1951/1995-2023（二）近幾年我國家用洗衣機生產(chǎn)及其增長狀況歷年來家用洗衣機產(chǎn)量及增長率，2023-2023（三）近幾年家用洗衣機各月生產(chǎn)及其增長狀況歷年來家用洗衣機各月生產(chǎn)量及增長率，2023-2023（四）近幾年家用洗衣機生產(chǎn)狀況與GDP之間的比較關(guān)系近幾年家用洗衣機產(chǎn)量及其與GDP增長率比較（五）近幾年家用洗衣機各月生產(chǎn)狀況與固定資產(chǎn)投資之間的比較關(guān)系近幾年家用洗衣機各月產(chǎn)量及其與固定資產(chǎn)投資增長率比較四、電視機歷年生產(chǎn)狀況分析（一）歷年來我國彩色電視機生產(chǎn)及其增長狀況歷年來彩色電視機產(chǎn)量及增長率，1951/1995-2023（二）近幾年我國彩色電視機生產(chǎn)及其增長狀況歷年來彩色電視機產(chǎn)量及增長率，2023-2023（三）近幾年彩色電視機各月生產(chǎn)及其增長狀況歷年來彩色電視機各月生產(chǎn)量及增長率，2023-2023（四）近幾年彩色電視機生產(chǎn)狀況與GDP之間的比較關(guān)系近幾年彩色電視機產(chǎn)量及其與GDP增長率比較（五）近幾年彩色電視機各月生產(chǎn)狀況與固定資產(chǎn)投資之間的比較關(guān)系近幾年彩色電視機各月產(chǎn)量及其與固定資產(chǎn)投資增長率比較五、家用電力器具行業(yè)近幾年主要經(jīng)濟指標(biāo)運行情況家用電力器具行業(yè)近幾年規(guī)模類主要指標(biāo)運行情況，2023-2023序號2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1企業(yè)數(shù),個1,6001,9262,0012,2462,2462從業(yè)人數(shù),萬人63.076.384.591.391.33工業(yè)總產(chǎn)值現(xiàn)價,億元3,324.74,051.54,797.65,482.86,052.14工業(yè)總產(chǎn)值現(xiàn)價增長率,％-21.920.126.726.05銷售產(chǎn)值現(xiàn)價,億元3,255.53,963.94,642.85,379.45,969.56銷售產(chǎn)值現(xiàn)價增長率,％-21.818.829.130.07資產(chǎn)總計,億元2,361.82,777.53,189.93,584.43,690.08資產(chǎn)總計增長率,％17.217.617.315.818.89流動資產(chǎn),億元1,429.31,710.42,014.52,264.42,351.210流動資產(chǎn)增長率,％22.619.320.217.320.111固定資產(chǎn),億元502.1573.9646.9707.3708.812固定資產(chǎn)增長率,％11.315.013.910.19.413負(fù)債合計,億元1,474.31,762.22,127.92,369.92,434.714負(fù)債合計增長率,％22.718.523.715.317.615所有者權(quán)益,億元887.51,015.41,062.01,214.51,255.516所有者權(quán)益增長率,%6.514.44.618.215.617資產(chǎn)負(fù)債率,％62.463.466.766.166.0*：表中指標(biāo)各月表現(xiàn)情況請參見本章后面的系列數(shù)據(jù)圖，具體指標(biāo)值可參見報告附表a系列。家用電力器具行業(yè)近幾年效益類部分指標(biāo)運行情況，2023-2023序號2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1產(chǎn)成品,億元240.36279.77305.34345.96350.882產(chǎn)成品增長率,％28.9015.1911.0614.9210.263銷售收入,億元3,145.693,852.254,542.735,319.115,886.494銷售收入增長率,％30.1320.7018.8429.7330.425出口交貨值,億元-1,474.511,760.681,980.762,164.296出口交貨值增長率,％-23.1818.2922.5822.007應(yīng)收賬款,億元364.03440.46555.47686.20691.908應(yīng)收賬款增長率,％15.6419.8424.0425.7428.249銷售成本,億元2,665.683,307.073,903.904,578.855,029.7210銷售成本增長率,％32.9422.0219.0329.1530.5011銷售費用,億元231.22263.19302.97339.78378.7912銷售費用增長率,％20.7712.0612.2225.6757.5613銷售稅金,億元5.257.9010.8010.3011.7114銷售稅金增長率,％4.5936.833.8726.15361.4315利潤總額,億元94.73100.42113.94163.00187.1616利潤總額增長率*,%3.446.0013.4764.2626.7817管理費用,億元114.81144.11165.96174.81202.5718管理費用增長率,％14.6023.1017.0119.4336.0819成本費用利潤率,％3.122.682.593.183.3220稅金總額,億元61.6466.7383.7187.8899.9121稅金總額增長率,％10.515.6717.4422.9222.85*：表中指標(biāo)各月表現(xiàn)情況請參見本章后面的系列數(shù)據(jù)圖，具體指標(biāo)值可參見報告附表a系列。家用電力器具行業(yè)近幾年部分綜合表現(xiàn)指標(biāo)運行情況，2023-2023序號2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1產(chǎn)值利稅率,％3.014.114.094.544.752資本保值增值率,％117.16115.97106.20116.93119.303應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù),次8.648.758.187.758.514流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù),次2.202.252.262.562.505資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù),次1.331.391.421.481.606全部工業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率,％59.1758.2557.7758.3557.737資產(chǎn)負(fù)債率,％62.4263.4466.7166.1265.988財務(wù)費用,億元22.8031.3933.0738.1842.209財務(wù)費用增長率,％10.3236.8713.1227.4541.3510資金利潤率,％4.917.297.379.139.4011銷售凈利率,%3.012.612.513.063.1812銷售毛利率,%0.150.140.140.140.1513資產(chǎn)凈利率,%4.013.623.574.555.0714凈資產(chǎn)收益率,%1.182.501.391.201.8815產(chǎn)成品資金占用率,％16.8216.3615.1615.2814.9316企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模,億元/個1.481.441.591.601.6417人均銷售收入,萬元49.9650.5053.7763.5463.83*：表中指標(biāo)各月表現(xiàn)情況請參見本章后面的系列數(shù)據(jù)圖，具體指標(biāo)值可參見報告附表a系列。六、家用電力器具行業(yè)歷年基本規(guī)模指標(biāo)分析（一）家用電力器具行業(yè)2023-2023年企業(yè)數(shù)及從業(yè)人數(shù)發(fā)展情況家用電力器具行業(yè)企業(yè)數(shù)及從業(yè)人數(shù)，2023-2023（二）家用電力器具行業(yè)2023-2023年行業(yè)總產(chǎn)值/增加值發(fā)展?fàn)顩r及其分析家用電力器具行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增長率，2023-2023（三）家用電力器具行業(yè)2023-2023年工業(yè)銷售產(chǎn)值發(fā)展?fàn)顩r及其分析家用電力器具行業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值及其增長率，2023-2023七、家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年主要經(jīng)濟指標(biāo)運行情況家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年規(guī)模類主要指標(biāo)運行情況，2023-2023序號2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1企業(yè)數(shù),個6558909019309302從業(yè)人數(shù),萬人44.653.655.458.058.03工業(yè)總產(chǎn)值現(xiàn)價,億元2,725.53,014.63,303.53,260.73,641.14工業(yè)總產(chǎn)值現(xiàn)價增長率,％-10.67.43.73.15銷售產(chǎn)值現(xiàn)價,億元2,676.92,962.83,235.63,221.23,622.96銷售產(chǎn)值現(xiàn)價增長率,％-10.76.75.54.87資產(chǎn)總計,億元1,660.61,742.81,870.72,070.12,050.88資產(chǎn)總計增長率,％14.38.09.07.17.79流動資產(chǎn),億元1,164.91,250.71,303.41,463.21,434.910流動資產(chǎn)增長率,％13.610.08.28.17.111固定資產(chǎn),億元262.2302.5321.0339.1341.512固定資產(chǎn)增長率,％9.05.24.41.71.213負(fù)債合計,億元1,122.51,132.01,186.81,334.41,303.214負(fù)債合計增長率,％20.66.75.04.85.515所有者權(quán)益,億元538.1610.8683.9735.7747.516所有者權(quán)益增長率,%-4.113.512.09.38.917資產(chǎn)負(fù)債率,％67.665.063.464.563.5*：表中指標(biāo)各月表現(xiàn)情況請參見本章后面的系列數(shù)據(jù)圖，具體指標(biāo)值可參見報告附表a系列。家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年效益類部分指標(biāo)運行情況，2023-2023序號2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1產(chǎn)成品,億元201.98181.27195.71214.50211.742產(chǎn)成品增長率,％27.30-4.428.086.6563.213銷售收入,億元2,797.792,988.653,277.713,346.133,819.094銷售收入增長率,％23.4912.359.438.0310.145出口交貨值,億元-1,642.381,873.772,005.552,215.416出口交貨值增長率,％-15.3510.906.085.497應(yīng)收賬款,億元428.73472.61522.82607.97563.118應(yīng)收賬款增長率,％16.7118.9511.88-2.25-2.519銷售成本,億元2,535.482,653.252,917.902,985.033,406.2010銷售成本增長率,％25.8610.179.249.5512.7311銷售費用,億元122.58141.74144.34144.57155.8612銷售費用增長率,％10.9721.343.154.251.5113銷售稅金,億元1.832.783.384.433.9614銷售稅金增長率,％37.0957.55-16.7868.79225.4515利潤總額,億元14.7064.2859.4380.0386.1516利潤總額增長率*,%-78.32337.39-7.5344.95-97.0417管理費用,億元116.2291.56100.38100.09115.0718管理費用增長率,％71.43-23.1611.089.4712.6419成本費用利潤率,％0.532.221.872.472.3320稅金總額,億元28.2134.2742.24FALSE-21稅金總額增長率,％7.8112.750.3018.19-0.71*：表中指標(biāo)各月表現(xiàn)情況請參見本章后面的系列數(shù)據(jù)圖，具體指標(biāo)值可參見報告附表a系列。家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年部分綜合表現(xiàn)指標(biāo)運行情況，2023-2023序號2023年2023年2023年2023年前11月2023年e2023年1產(chǎn)值利稅率,％0.533.223.053.513.682資本保值增值率,％114.26110.30116.61111.57111.953應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù),次6.536.326.275.506.784流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù),次2.402.392.512.492.655資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù),次1.681.711.751.621.866全部工業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率,％59.1758.2557.7758.3557.737資產(chǎn)負(fù)債率,％67.6064.9563.4464.4663.558財務(wù)費用,億元9.2310.6913.0913.2615.099財務(wù)費用增長率,％0.6110.7235.143.862.7710資金利潤率,％1.036.246.216.937.5511銷售凈利率,%0.532.151.812.392.2612銷售毛利率,%0.090.110.110.110.1113資產(chǎn)凈利率,%0.883.693.183.874.2014凈資產(chǎn)收益率,%1.790.621.450.7915產(chǎn)成品資金占用率,％17.3414.4915.0114.6614.7516企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模,億元/個2.541.962.082.232.1917人均銷售收入,萬元62.7655.7459.1462.9166.35*：表中指標(biāo)各月表現(xiàn)情況請參見本章后面的系列數(shù)據(jù)圖，具體指標(biāo)值可參見報告附表a系列。八、家用視聽設(shè)備行業(yè)歷年基本規(guī)模指標(biāo)分析（一）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年企業(yè)數(shù)及從業(yè)人數(shù)發(fā)展情況家用視聽設(shè)備行業(yè)企業(yè)數(shù)及從業(yè)人數(shù)，2023-2023（二）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年行業(yè)總產(chǎn)值/增加值發(fā)展?fàn)顩r及其分析家用視聽設(shè)備行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增長率，2023-2023（三）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年工業(yè)銷售產(chǎn)值發(fā)展?fàn)顩r及其分析家用視聽設(shè)備行業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值及其增長率，2023-2023第二節(jié)家用電力器具行業(yè)運行與財務(wù)狀況分析與評價一、家用電力器具行業(yè)近幾年來資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)狀況分析（一）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月資產(chǎn)規(guī)模及其結(jié)構(gòu)分析家用電力器具行業(yè)近年來各月資產(chǎn)規(guī)模及其增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（1），比重家用電力器具行業(yè)近年來各月資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（2），增長率（二）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月流動資產(chǎn)規(guī)模及比重分析家用電力器具行業(yè)近年來各月流動資產(chǎn)及其增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月流動資產(chǎn)比重（三）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月固定資產(chǎn)規(guī)模及比重分析 家用電力器具行業(yè)近年來各月固定資產(chǎn)及其增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月固定資產(chǎn)比重（四）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月其他資產(chǎn)規(guī)模及比重分析家用電力器具行業(yè)近年來各月其他資產(chǎn)及其增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月固定資產(chǎn)比重（五）家用電力器具行業(yè)2023-2023年負(fù)債和所有者權(quán)益及發(fā)展趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月負(fù)債及其增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月所有者權(quán)益及其增長率二、家用電力器具行業(yè)近幾年生產(chǎn)銷售狀況及市場環(huán)境發(fā)展趨勢分析（一）家用電力器具行業(yè)2023-2023年產(chǎn)成品及增長趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月產(chǎn)成品及其增長率（二）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月銷售收入狀況及趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月銷售收入及其增長率（三）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月產(chǎn)成品與收入比較狀況及趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月產(chǎn)成品增長狀況與收入增長率比較（四）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月賬款回收情況及趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月應(yīng)收賬款凈額及其增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月銷售收入增長率與應(yīng)收賬款增長率比較（五）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月銷售成本及稅費比重及趨勢分析家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月銷售成本及稅費比重及趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月銷售成本及稅費增長率趨勢分析三、家用電力器具行業(yè)近幾年利潤規(guī)模及經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r分析（一）家用電力器具行業(yè)2023-2023年利潤總額狀況及趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月利潤總額及其增長率（二）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月管理費用比重及趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月管理費用及其增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月管理費用與收入利潤比較（1），增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月管理費用與收入利潤比較（2），比重（三）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月成本費用利潤水平及趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月成本費用率（四）家用電力器具行業(yè)2023-2023年各月經(jīng)營效率及趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月人均銷售收入四、家用電力器具行業(yè)近幾年納稅規(guī)模及經(jīng)濟貢獻發(fā)展趨勢分析（一）家用電力器具行業(yè)2023-2023年稅金總額及發(fā)展趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月稅金總額及其增長率（二）家用電力器具行業(yè)2023-2023年經(jīng)濟貢獻狀況及發(fā)展趨勢分析家用電力器具行業(yè)近年來各月產(chǎn)值利稅率及其增長率+++++++++++++++++++家用電力器具行業(yè)近年來各月企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模家用電力器具行業(yè)近年來各月資產(chǎn)凈增長情況家用電力器具行業(yè)近年來各月出口交貨值及其增長情況第三節(jié)家用視聽設(shè)備行業(yè)運行與財務(wù)狀況分析與評價一、家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年來資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)狀況分析（一）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月資產(chǎn)規(guī)模及其結(jié)構(gòu)分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月資產(chǎn)規(guī)模及其增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（1），比重家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（2），增長率（二）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月流動資產(chǎn)規(guī)模及比重分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月流動資產(chǎn)及其增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月流動資產(chǎn)比重（三）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月固定資產(chǎn)規(guī)模及比重分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月固定資產(chǎn)及其增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月固定資產(chǎn)比重（四）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月其他資產(chǎn)規(guī)模及比重分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月其他資產(chǎn)及其增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月固定資產(chǎn)比重（五）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年負(fù)債和所有者權(quán)益及發(fā)展趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月負(fù)債及其增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月所有者權(quán)益及其增長率二、家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年生產(chǎn)銷售狀況及市場環(huán)境發(fā)展趨勢分析（一）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年產(chǎn)成品及增長趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月產(chǎn)成品及其增長率（二）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月銷售收入狀況及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月銷售收入及其增長率（三）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月產(chǎn)成品與收入比較狀況及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月產(chǎn)成品增長狀況與收入增長率比較（四）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月賬款回收情況及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月應(yīng)收賬款凈額及其增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月銷售收入增長率與應(yīng)收賬款增長率比較（五）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月銷售成本及稅費比重及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月銷售成本及稅費比重及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月銷售成本及稅費增長率趨勢分析三、家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年利潤規(guī)模及經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r分析（一）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年利潤總額狀況及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月利潤總額及其增長率（二）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月管理費用比重及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月管理費用及其增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月管理費用與收入利潤比較（1），增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月管理費用與收入利潤比較（2），比重（三）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月成本費用利潤水平及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月成本費用率（四）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年各月經(jīng)營效率及趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月人均銷售收入四、家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年納稅規(guī)模及經(jīng)濟貢獻發(fā)展趨勢分析（一）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年稅金總額及發(fā)展趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月稅金總額及其增長率（二）家用視聽設(shè)備行業(yè)2023-2023年經(jīng)濟貢獻狀況及發(fā)展趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月產(chǎn)值利稅率及其增長率第四節(jié)家用電力器具行業(yè)財務(wù)狀況綜合分析與評價一、家用電力器具行業(yè)財務(wù)狀況綜合分析與評價（一）家用電力器具行業(yè)近幾年資產(chǎn)管理能力分析與評價家用電力器具行業(yè)近年來各月資本保值增值率家用電力器具行業(yè)近年來各月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率家用電力器具行業(yè)近年來各月流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（二）家用電力器具行業(yè)近幾年償債能力分析與評價家用電力器具行業(yè)近年來各月資產(chǎn)負(fù)債率及其比較家用電力器具行業(yè)近年來各月財務(wù)費用機器增長率家用電力器具行業(yè)近年來各月財務(wù)費用與收入利潤比較家用電力器具行業(yè)近年來各月產(chǎn)權(quán)比率家用電力器具行業(yè)近年來各月已獲利息倍數(shù)家用電力器具行業(yè)近年來各月資金利潤率（三）家用電力器具行業(yè)近幾年盈利能力分析與評價家用電力器具行業(yè)近年來各月銷售凈利率與銷售毛利率家用電力器具行業(yè)近年來各月資產(chǎn)凈利率家用電力器具行業(yè)近年來各月凈資產(chǎn)收益率家用電力器具行業(yè)近年來各月產(chǎn)成品資金占用率二、家用視聽設(shè)備行業(yè)財務(wù)狀況綜合分析與評價（一）家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年資產(chǎn)管理能力分析與評價家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月資本保值增值率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（二）家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年償債能力分析與評價家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月資產(chǎn)負(fù)債率及其比較家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月財務(wù)費用機器增長率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月財務(wù)費用與收入利潤比較家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月產(chǎn)權(quán)比率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月已獲利息倍數(shù)家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月資金利潤率（三）家用視聽設(shè)備行業(yè)近幾年盈利能力分析與評價家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月銷售凈利率與銷售毛利率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月資產(chǎn)凈利率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月凈資產(chǎn)收益率家用視聽設(shè)備行業(yè)近年來各月產(chǎn)成品資金占用率第五節(jié)家用電力器具行業(yè)區(qū)域分布格局與企業(yè)競爭狀況分析一、家用電力器具行業(yè)區(qū)域分布格局及發(fā)展趨勢分析（一）家用電力器具行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模分布格局及發(fā)展趨勢分析家用電力器具行業(yè)各地區(qū)資產(chǎn)規(guī)模分布格局（二）家用電力器具行業(yè)銷售收入分布格局及發(fā)展趨勢分析家用電力器具行業(yè)各地區(qū)銷售收入分布格局（三）家用電力器具行業(yè)品產(chǎn)量分布格局及發(fā)展趨勢分析家用電力器具行業(yè)（##產(chǎn)品##）各地區(qū)產(chǎn)量分布格局（三）家用電力器具行業(yè)投資者競爭結(jié)構(gòu)分析家用電力器具行業(yè)投資者競爭格局（銷售收入）（四）家用電力器具行業(yè)投企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)分析家用電力器具行業(yè)投企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)（銷售收入）二、家用視聽設(shè)備行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢分析（一）家用視聽設(shè)備行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模分布格局及發(fā)展趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)各地區(qū)資產(chǎn)規(guī)模分布格局（二）家用視聽設(shè)備行業(yè)銷售收入分布格局及發(fā)展趨勢分析家用視聽設(shè)備行業(yè)各地區(qū)銷售收入分布格局（三）家用視聽設(shè)備行業(yè)投資者競爭結(jié)構(gòu)分析家用視聽設(shè)備行業(yè)投資者競爭格局（銷售收入）（四）家用視聽設(shè)備行業(yè)投企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)分析家用視聽設(shè)備行業(yè)投企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)（銷售收入）三、家用電力器具行業(yè)企業(yè)群分析（一）家用電力器具行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模排名靠前（150名）企業(yè)及基本指標(biāo)具體企業(yè)及其基本指標(biāo)請參見附表Fa，f1；附表F+G，第1-3頁。（二）家用電力器具行業(yè)銷售收入排名靠前（100名）企業(yè)及基本經(jīng)濟指標(biāo)具體企業(yè)及其基本指標(biāo)請參見附表Fa，f2；附表F+G，第4-5頁。（三）家用電力器具行業(yè)利潤總額排名靠前（100名）企業(yè)及基本經(jīng)濟指標(biāo)具體企業(yè)及其基本指標(biāo)請參見附表Fa，f3；附表F+G，第6-7頁。四、家用視聽設(shè)備行業(yè)企業(yè)群分析（一）家用視聽設(shè)備行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模排名靠前（150名）企業(yè)及基本指標(biāo)具體企業(yè)及其基本指標(biāo)請參見附表Fb，f1；附表F+G，第1-3頁。（二）家用視聽設(shè)備行業(yè)銷售收入排名靠前（100名）企業(yè)及基本經(jīng)濟指標(biāo)具體企業(yè)及其基本指標(biāo)請參見附表Fb，f2；附表F+G，第4-5頁。（三）家用視聽設(shè)備行業(yè)利潤總額排名靠前（100名）企業(yè)及基本經(jīng)濟指標(biāo)具體企業(yè)及其基本指標(biāo)請參見附表Fb，f3；附表F+G，第6-7頁。五、電視機行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析（一）全球彩電業(yè)：革命性升級，平板為王僅從整機的角度來看，全球彩電產(chǎn)業(yè)就擁有一個超過1000億美圓的龐大市場規(guī)模，主要的廠商集中在日、韓和中國地區(qū)，韓國的三星、日本的SONY是這個龐大產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)廠商。當(dāng)然，中國廠商在產(chǎn)業(yè)中的地位也舉足輕重，目前在傳統(tǒng)的CRT領(lǐng)域，我國前五家廠商的全球市場占有率已經(jīng)達到了40%左右。2023年全球彩電的出貨量在2億臺左右，銷售額突破了1100億美圓，同比分別增長了2.6%和6.6%,預(yù)期到2023年,全球彩電市場規(guī)模將穩(wěn)步增長到2.3億臺和1370億美圓。電視機的出現(xiàn)是人類科技和社會進步的產(chǎn)物，目前正經(jīng)歷著一次前所未有的革命性升級，其中“數(shù)字化、平板化”為當(dāng)前的主要趨勢，而“大型化、網(wǎng)絡(luò)化”也已經(jīng)初露端倪。在這一趨勢的演義中，平板電視市場將急劇膨脹，面臨著絕佳的發(fā)展機遇。電視機平板化、大型化趨勢根據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)的調(diào)查結(jié)論，全球平板電視市場規(guī)模，預(yù)期從2023年的5000多萬臺，增長至2023年的1.6億臺左右，四年之內(nèi)將有三倍以上的增長空間。初步估算，2023年-2023年，全球平板電視市場容量累計將有5億臺左右，所創(chuàng)造的市場商機將以千億美圓計，可謂是百年難得一見的產(chǎn)業(yè)機遇。2023-2023年液晶電視的黃金十年總體來看，全球彩電在總體規(guī)模持續(xù)增長的背景下，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，主要體現(xiàn)在平板電視的高速增長，尤其是液晶電視的成長速度將更快。預(yù)計2023年歐洲、北美市場及日本市場的平板份額將分別為98%、97%、100%，其中液晶電視份額在80%以上；而傳統(tǒng)CRT產(chǎn)品將逐漸淡出中高端市場，但在欠發(fā)達國家和地區(qū)仍將具有相當(dāng)?shù)陌l(fā)展?jié)摿Α?023-2023年全球彩電市場結(jié)構(gòu)（以銷售量計）（二）中國彩電業(yè)：產(chǎn)業(yè)升級與消費升級的良性互動我國電視制造產(chǎn)業(yè)正式起步于20世紀(jì)70代中期，作為國內(nèi)重點培育的產(chǎn)業(yè)，我國的電視制造產(chǎn)業(yè)在較短的時間內(nèi)就成為了我國制造業(yè)中的明星產(chǎn)業(yè)，早在1994年我國電視機產(chǎn)量首次超過美國，一舉成為世界頭號電視機生產(chǎn)大國。就彩電產(chǎn)量為標(biāo)的來觀察，除了1986、1989和2023年出現(xiàn)了三次回落外，我國彩電產(chǎn)量基本保持了逐年穩(wěn)步上升的態(tài)勢，目前年產(chǎn)量超過8000萬臺，占據(jù)了全球市場的43%左右的份額。就我國電視制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段來看，目前已經(jīng)進入了一個產(chǎn)業(yè)快速升級周期。回顧歷史可發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過“價格戰(zhàn)”為主基調(diào)的行業(yè)洗牌后，整體產(chǎn)業(yè)逐漸進入了一個穩(wěn)定發(fā)展期。目前，產(chǎn)業(yè)即將進入新的發(fā)展周期，主要體現(xiàn)在技術(shù)升級的步伐明顯加快，而在從模擬技術(shù)走向數(shù)字技術(shù)的過程中，技術(shù)導(dǎo)向?qū)⒅饾u成為衡量廠商核心競爭力的重要標(biāo)志。我們認(rèn)為，在這一新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段，我國彩電行業(yè)原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)平衡必將被打破，一方面，“強者恒強”的價值規(guī)律決定了品牌的集中度將進一步集聚，而另一方面，產(chǎn)業(yè)也存在著通過并購重組來進行資源優(yōu)化配置的內(nèi)在需要，同業(yè)并購甚至海外并購或?qū)⒏〕鏊?。我國電視制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段歷史階段時間主流技術(shù)與產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)快速成長期70年代中期-90年代初期模擬技術(shù)、黑白電視200家以上，CR5》10%產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展期90年代初期-21世紀(jì)初期模擬技術(shù)、彩色電視下降到50家左右，CR5》40%產(chǎn)業(yè)快速升級期21世紀(jì)初期以后數(shù)字技術(shù)、平板電視下降到20家左右，CR5》60%分產(chǎn)品來看，“平板進、CRT退”的態(tài)勢將日益顯著。總體判斷，在平板電視中，液晶電視的擴張勢頭將超過等離子電視，而CRT電視將因農(nóng)村市場啟動和自身技術(shù)改良而延緩衰落速度。液晶電視自2023年開始啟動以來，發(fā)展速度異常迅猛。液晶彩電2023年銷量為774萬臺，占整體彩電的銷量比重已超過20%，而2023年的這個數(shù)據(jù)還不到4%，預(yù)計到2023年，液晶彩電的銷量將超過2600萬臺。2023年以來，PDP(等離子)彩電市場增速放緩，2023年中國等離子電視市場零售量總規(guī)模為65萬臺，相對于2023年幾無增長?；谌蛏嫌蚊姘遒Y源產(chǎn)能擴充以及全面實現(xiàn)高清的利好因素，2023年P(guān)DP市場也有望重拾升勢，到2023年，我國PDP市場規(guī)模預(yù)計將達到250萬臺左右。CRT比重由2023年占全部彩電的87.8%，下降至2023年的60.77%，并且這一下降趨勢仍將延續(xù)，預(yù)計到2023年，CRT的國內(nèi)市場銷售量總規(guī)模將被平板電視所超越。CRT電視市場的一大亮點是2023年推出的超薄CRT的市場接受度大為提高。在2023年銷量同比增長633%的基礎(chǔ)上，2023年銷量又翻番達到了480萬臺。預(yù)計2023年市場規(guī)模將持續(xù)增長至1200萬臺左右，占整個CRT市場的比例有望突破60%。2023-2023年我國彩電市場結(jié)構(gòu)（按銷量計）海信公司于2023年在業(yè)內(nèi)最早提出平板化戰(zhàn)略，也是國內(nèi)最早確立LCD電視為公司未來戰(zhàn)略方向的企業(yè)，應(yīng)該說，海信的平板化戰(zhàn)略理念相當(dāng)超前和堅定，而對LCD電視的戰(zhàn)略選擇也準(zhǔn)確的把握了平板電視主流發(fā)展趨勢，在戰(zhàn)略上就超越了競爭對手，獲得了相當(dāng)?shù)南劝l(fā)優(yōu)勢。實踐證明，海信公司也正是的通過平板電視尤其是LCD電視的成功，實現(xiàn)了公司歷史性的飛躍。2023年國內(nèi)彩電市場占有率液晶PDPCRT總體占有率海信10.11%9.04%14.44%10.92%長虹5.45%8.40%15.64%7.90%TCL7.67%0.21%14.48%8.54%創(chuàng)維8.37%0.71%16.83%9.54%康佳6.10%0.50%17.51%8.08%三星12.19%7.01%-9.09%SONY10.20%--7.34%就LCD電視來看，海信公司已經(jīng)連續(xù)三年在國內(nèi)市場占有率保持第一（07年的市場占有率為10%），我們預(yù)期這一領(lǐng)先地位在未來三年基本不會被其他競爭對手所撼動。而從發(fā)展趨勢來看，LCD電視在國內(nèi)目前的市場滲透率僅20%左右，遠(yuǎn)低于全球40%和發(fā)達國家70%以上的水平，未來仍將保持較高的成長速度。（三）電視機行業(yè)主要廠商及所占市場份額注：左坐標(biāo)軸：彩電；右坐標(biāo)軸：分類別；單位：萬臺/億元全球FPD/CRT電視機市場份額從競爭格局看，液晶電視產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)，尤其是對于整機成本影響較大的面板和芯片產(chǎn)業(yè)都處于較充分競爭的態(tài)勢。液晶電視行業(yè)競爭格局：競爭性較強，系統(tǒng)整合是關(guān)鍵主要內(nèi)容主要廠商及競爭格局技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字電視傳輸標(biāo)準(zhǔn)視頻音頻編碼/傳輸標(biāo)準(zhǔn)平板電視設(shè)備制造標(biāo)準(zhǔn)國外專利組織主導(dǎo)中國政府積極推進國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)的國產(chǎn)化，彩電企業(yè)參與，并逐漸加大力度原材料液晶玻璃基板彩色濾光片偏光板背光模塊日本廠商：逐漸衰退、但仍掌握關(guān)鍵原材料的技術(shù)和設(shè)備韓國/臺灣：進步很快，借助與面板廠商的配套，正縮小與日本廠商的差距中國：技術(shù)和配套欠缺，但隨著國外廠商在中國合作設(shè)廠增多，以及政策支持，未來有望成為上游材料的重要配套基地之一面板LCD屏LCD模組（LCM）韓國的LPL和三星占42%的市場份額，臺灣的TV面板廠商占43%的市場份額面板廠商除在臺、韓、日設(shè)立后端LCM組裝廠之外，還在中國、東歐設(shè)立LCM廠IC驅(qū)動IC控制IC驅(qū)動IC主要由美國DI、韓國和日本的整機廠商、以及臺灣聯(lián)詠等芯片廠商提供控制IC包括十多顆不同功能的芯片，每種芯片各有3-5家主力廠商，競爭格局相對分散，國內(nèi)整機和芯片廠商加大研發(fā)，未來將占據(jù)更重要地位應(yīng)用技術(shù)整機電路方案工業(yè)設(shè)計和軟件設(shè)計多媒體及3C融合整機廠商主導(dǎo)，芯片廠商參與電路方案設(shè)計應(yīng)用技術(shù)是決定液晶電視產(chǎn)品差異化的重要因素，不同區(qū)域消費者需求不同由于面板和芯片屬于競爭較充分的行業(yè)，各家企業(yè)都可以市場價格獲取性能規(guī)格一致的顯示器件和芯片方案，同時，考慮到平板電視屬于消費類產(chǎn)品，產(chǎn)品的差異化是決定產(chǎn)品附加值的重要因素。因此，基于應(yīng)用技術(shù)的、能快速響應(yīng)消費者需求的創(chuàng)新能力才是決定產(chǎn)品差異化的關(guān)鍵因素，也是決定產(chǎn)品附加值大小的關(guān)鍵。隨著液晶面板行業(yè)競爭特性的變化，面板產(chǎn)業(yè)已處于比較充分競爭的狀況，整機廠商對面板廠商的議價能力增強：1.面板廠商呈現(xiàn)臺灣、韓國領(lǐng)先，日本衰退、中國逐漸崛起的發(fā)展態(tài)勢。在產(chǎn)業(yè)整體供給過剩的情況下，液晶電視面板產(chǎn)業(yè)很難從集聚走向壟斷。且隨著平板電視需求增速的回落和趨穩(wěn)，面板產(chǎn)能擴張會趨緩，整體供給略為過剩局面將不會改變2.面板廠商市場格局趨于穩(wěn)定。以韓國的LG.PhilipsLCD和SamsungSDI，臺灣的奇美和友達，日本的Sharp為代表的前五大LCDTV面板廠商占全球市場的92%，且近年來競爭格局呈基本穩(wěn)定態(tài)勢。全球LCDTV面板市場：五大廠商共分市場，競爭格局趨穩(wěn)3.在LCDTV面板廠商中，臺灣和韓國對峙，各占40%以上的份額。韓日廠商有自己的液晶電視品牌，在使用自制面板的同時也大量外購臺灣面板。臺灣的奇美、友達以及二線面板廠商中華映管、瀚宇彩晶以專注面板制造為主，輔以自有品牌和OEM業(yè)務(wù)。在這種競爭格局下，缺少面板產(chǎn)能的整機廠商的選擇機會增加。4.隨著液晶電視面板價格的下滑，面板占整機成本和零售價的比例急劇減小。以32英寸液晶電視為例，目前面板成本占零售價的比例已跌至40%，與CRT電視成本結(jié)構(gòu)類似。面板成本對整機的影響力減弱，整機廠商的操作空間加大。彩電市場未來將是一個全球品牌的市場。從全球角度看，未來幾年后全球性CRT彩電品牌將只有3-5個，全球前十大平板品牌將占據(jù)全球80%以上份額。相比CRT電視市場，液晶電視市場上品牌眾多，一些IT企業(yè)和DVD企業(yè)（清華同方、優(yōu)派、新科等）都選擇進入該市場，但從近兩年的市場發(fā)展來看，平板電視行業(yè)逐漸回歸到傳統(tǒng)家電行業(yè)，競爭逐漸體現(xiàn)為應(yīng)用技術(shù)、規(guī)模、品牌、銷售網(wǎng)絡(luò)、售后服務(wù)的綜合競爭，平板電視市場仍然是傳統(tǒng)彩電廠商的天下。在液晶電視市場，前5名品牌占據(jù)53%的零售量份額，前15名品牌占據(jù)了95%的市場，其余中小品牌的生存空間極小，例如新科的液晶電視市場份額已經(jīng)由2023年的2%跌至2023年底的0.67%；清華同方的份額已經(jīng)跌至0.07%。彩電行業(yè)在平板電視時代將延續(xù)強者恒強的規(guī)律，優(yōu)勢企業(yè)將能分享更多的行業(yè)成長。中國液晶電視零售量份額：傳統(tǒng)彩電企業(yè)仍居領(lǐng)先優(yōu)勢廠家市場份額海信13％TCL11％創(chuàng)維10％廈華10％康佳9％長虹7％三星6％東芝5％飛利浦5％海爾5％索尼5％夏普3％LG3％夏新2％其他6％中國液晶電視零售量份額在中國彩電市場，國產(chǎn)品牌和國外品牌的競爭一直是影響市場格局的焦點，國外品牌在液晶電視上的策略和競爭能力也是影響國內(nèi)品牌能否獲取競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵之一。在平板電視時代，基于對中國家電行業(yè)和對平板電視產(chǎn)業(yè)鏈運作規(guī)律的認(rèn)識，我們認(rèn)為：中國彩電企業(yè)在與國外品牌的競爭中將更具優(yōu)勢，在市場份額方面，國內(nèi)品牌將長期保持超越國外品牌的優(yōu)勢。平板電視時代，國內(nèi)品牌仍將強于國外品牌渠道：博弈均衡下的渠道集中與分散渠道作為彩電企業(yè)獲取市場份額和競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵之一，在平板電視時代，國內(nèi)品牌在渠道方面面臨兩個挑戰(zhàn)和機遇：1.家電連鎖企業(yè)能否與廠商之間保持均衡、互利的關(guān)系？2.家電渠道未來集中程度？國內(nèi)家電連鎖企業(yè)向二三級市場擴張步伐？從國內(nèi)家電連鎖企業(yè)的發(fā)展歷程來看，前期家電連鎖企業(yè)處于快速擴張、擴大市場份額的時期，家電連鎖企業(yè)利用對廠商議價能力較強的優(yōu)勢，不斷擠壓廠商的盈利空間。但是，這種局面不會長期維持、惡化，隨著家電連鎖企業(yè)競爭格局逐漸穩(wěn)定，家電連鎖企業(yè)與廠商的合作關(guān)系也將趨于穩(wěn)定、成熟，二者之間將逐漸形成合作、互利的關(guān)系。從家電連鎖企業(yè)的區(qū)域擴張看，在二、三級市場，未來的家電連鎖企業(yè)很難象在一線城市那樣占據(jù)絕對領(lǐng)先的市場份額。渠道的結(jié)構(gòu)性分散給國內(nèi)品牌帶來了很好的發(fā)展機會。平板電視在經(jīng)濟發(fā)達的大城市的普及率相對較高，2023年下半年，平板電視在北京/上海/廣州等城市中占據(jù)了零售量的40%和零售額的80%。而在小型城市，僅占零售量的16%和零售額的51%。隨著數(shù)字電視的逐步推廣，平板電視的需求更將大增，未來換機需求和二、三級城市的新購機需求將成為新的增長點。平板電視在一級市場的接受度更高，新增長點主要在二、三級城市由于城市規(guī)模越小，家電渠道越分散，國內(nèi)品牌在家電連鎖難以全面進入的二、三級城市的渠道優(yōu)勢明顯。2023年，液晶電視零售量市場上，在北京/上海/廣州等城市，國內(nèi)品牌占55%，而在小型城市，國內(nèi)品牌占81%，居絕對領(lǐng)先的優(yōu)勢。液晶電視市場：國內(nèi)品牌在二、三級城市占領(lǐng)先優(yōu)勢隨著平板電視的新增長點轉(zhuǎn)向二、三級市場，包括海信、廈華在內(nèi)的國內(nèi)品牌將有機會分享更多的行業(yè)成長。六、我國家用電器產(chǎn)業(yè)競爭格局分析（一）空調(diào)行業(yè)主要廠商及所占市場份額與整個空調(diào)行業(yè)產(chǎn)銷量受挫相伴，2023年再次出現(xiàn)了多個品牌退市的情況。受成本壓力、資金瓶頸、天氣因素等影響，一些無法堅持的空調(diào)品牌開始選擇退市2023冷凍年度，在國家信息中心信息資源開發(fā)部監(jiān)測范圍內(nèi)又消失了17個品牌，整體市場空調(diào)品牌數(shù)目由2023冷凍年度的69個降到52個。2023冷凍年度，18個市場份額低于0.01%的品牌出局的可能性偏高，巨人競爭與品牌淘汰將成為市場的主旋律，品牌淘汰率有可能會高于2023冷凍年度。從2023冷凍年度各品牌的市場表現(xiàn)來看，馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯，主力品牌的綜合優(yōu)勢得到充分體現(xiàn)，市場集中度進一步提高。在國內(nèi)市場銷量的占有率上，主力品牌與其他品牌之間的差距逐年擴大，前三位品牌合計市場份額由2023冷凍年度的34.6%上升至2023冷凍年度的55.8%，行業(yè)龍頭地位更加穩(wěn)固，已形成寡頭優(yōu)勢；而前10位品牌的合計份額在此3年間上升了近17個百分點，達到85.1%。1.國內(nèi)市場國內(nèi)品牌風(fēng)光獨好國產(chǎn)品牌與CR3市場份額外資品牌與CR3市場份額總的來說，國產(chǎn)品牌在國內(nèi)市場勢強，并加速向行業(yè)前三家格力、美的、海爾集中；外資品牌在國內(nèi)市場勢弱，格局不穩(wěn)定。2.2023年研判：供應(yīng)格局趨向寡頭壟斷供應(yīng)格局趨勢空調(diào)行業(yè)供應(yīng)格局解析（二）電冰箱行業(yè)主要廠商及所占市場份額冰箱市場品牌份額及增長冰箱市場傳統(tǒng)四大家族格局被西門子打破，西門子市場份額一躍成為第二；海爾冰箱保持多年的市場優(yōu)勢，市場銷量份額24%，銷售額份額25.5％。持續(xù)的新產(chǎn)品推出能力幫助海爾抓住升級換代的市場成長。（三）洗衣機行業(yè)主要廠商及所占市場份額來自最新中怡康(CMM)對全國300個城市2800家門店數(shù)據(jù)監(jiān)測結(jié)果顯示，海爾、小天鵝、榮事達三家企業(yè)位列前三強，市場銷售量占比分別為30.15%、18.12%、10.54%，位居第一軍團；而處于第二軍團的是松下、西門子、惠而浦、LG、三洋、三星等六家企業(yè)，市場則分別為8.30%，4.42%、4.17%、3.85%、3.33%、3.20%。在前十位的較量中，國產(chǎn)品牌明顯少于外資品牌。我們認(rèn)為短期來看，美的、格蘭仕等廠商不會對外資品牌產(chǎn)生影響。但美的的進入將加重國產(chǎn)品牌的權(quán)重，從而使外資品牌與國內(nèi)品牌直接正面交鋒，3～5年之后美的如果運作良好的話，將有望與海爾、小天鵝、榮事達一起構(gòu)建新的“四大天王”。各洗衣機品牌的市場占有率圖國內(nèi)洗衣機分城市規(guī)模市場份額（四）小家電行業(yè)主要廠商及所占市場份額隨著產(chǎn)業(yè)集群化和資本的滲透，廚房小家電行業(yè)將會呈現(xiàn)強者更強，弱者更弱直至淘汰的趨勢。2023年，廚衛(wèi)電器市場經(jīng)過幾年的培育，已經(jīng)逐步形成了良性的市場主體，品牌集中度得到了進一步提高。據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計數(shù)據(jù)，電飯煲產(chǎn)品市場上主要活躍的品牌有美的、蘇泊爾、格蘭仕、三角、半球等，其中美的占據(jù)了46.6%的市場份額，在電飯煲市場掌握著絕對發(fā)言權(quán)。吸油煙機市場則主要是帥康、老板、方太、華帝等品牌，這五個品牌共占去市場總份額的43.8%。燃?xì)庠钍袌錾系那拔逦黄放剖侨A帝、帥康、美的、老板和方太，分別占去了13.2%、8.0%、6.3%、3.8%和3.1%的市場份額。1.細(xì)分市場上各品牌大顯身手小家電產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品類別繁雜，按照用途被分為廚房小家電（微波爐、電水壺、電咖啡壺、食品加工機、油炸鍋、電飯煲、面包機、電磁爐、電烤箱等）、家居