私募如何先于監(jiān)管做好合規(guī)自查課件

私募如何先于監(jiān)管做好合規(guī)自查私募如何先于監(jiān)管做好合規(guī)自查1內(nèi)審邏輯2PART1監(jiān)管處罰案例總結(jié)合規(guī)要點拆解合規(guī)自查PART2內(nèi)審邏輯2PART1拆解合規(guī)自查2監(jiān)管處罰案例總結(jié)合規(guī)要點3773家177份159家抽檢私募機構(gòu)數(shù)量監(jiān)管公示處罰案例處罰涉及私募數(shù)量涉及違規(guī)事項40%涉及適當性及備案事項20%涉及嚴重行政處罰共涉459例PART1 監(jiān)管監(jiān)管處罰案例總結(jié)合規(guī)要點3773家177份159家抽檢私募機3一般違規(guī)出具警示函，責令整改，提交書面報告嚴重違規(guī)罰款、暫停資管業(yè)務(wù)、加入黑名單監(jiān)管處罰案例總結(jié)合規(guī)要點按受處罰的嚴重程度PART1 監(jiān)管4一般違規(guī)嚴重違規(guī)監(jiān)管處罰案例總結(jié)合規(guī)要點按受處罰的嚴重程度P嚴重違規(guī)案例

1廣東某股權(quán)投資基金管理有限公司廣東證監(jiān)局 /違規(guī)事項1. 未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)（3只有限合伙型基金，檢查日前已兌付）2. 向不特定對象宣傳推介私募基金產(chǎn)品（官網(wǎng)公開推介3只基金的信息）3. 向投資者承諾投資本金不受損失并承諾最低收益（與投資者簽訂基金回購協(xié)議變相保本；根據(jù)投資者出資金額大小約定不同檔次的預(yù)期

年化收益率）4. 未落實投資者風險評估要求（自行銷售的基金未按規(guī)定對投資者進行風險評估）處罰決定對該私募機構(gòu)責令改正，處以3萬元罰款；

對執(zhí)行董事（兼總經(jīng)理）及副總經(jīng)理2位高管給予警告，并分別處以2萬元罰款。PART1 監(jiān)管5嚴重違規(guī)案例1廣東某股權(quán)投資基金管理有限公司廣東證監(jiān)局 /嚴重違規(guī)案例

2深圳前海某資本管理集團有限公司深圳證監(jiān)局 /違規(guī)事項1. 未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)（未在產(chǎn)品存續(xù)期間按照基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定辦理基金備案手續(xù)）2. 向合格投資者之外的個人募集資金（向6名非合格投資者募集私募基金）3. 向不特定對象推介私募基金（對員工電腦安裝“即時通訊”軟件，員工通過撥打不特定陌生客戶電話推介基金）4. 未嚴格落實投資者風險評估（在銷售7只產(chǎn)品過程中，未對所有投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估）5. 未嚴格落實基金產(chǎn)品風險評級（在銷售7只產(chǎn)品過程中，未對基金產(chǎn)品進行風險評級。）處罰決定對該私募機構(gòu)責令改正，處以3萬元罰款；

對執(zhí)行董事（兼法人）、總經(jīng)理及合規(guī)負責人3位高管給予警告，并分別處以1萬元罰款。PART1 監(jiān)管6嚴重違規(guī)案例2深圳前海某資本管理集團有限公司深圳證監(jiān)局 /1）向林某推介了高于其自身風險承受能力的產(chǎn)品，通過營業(yè)廳終端操作2）未出示基金合同、招募說明書等，未盡風險提示和說明義務(wù)3）未得到林某書面確認主動要求了解和購買產(chǎn)品，并妥善保存記錄代銷機構(gòu)應(yīng)對履行適當性義務(wù)承擔舉證責任《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三十七條：經(jīng)營機構(gòu)履行適當性義務(wù)存在過錯并造成投資者損失的，應(yīng)當依

法承擔相應(yīng)法律責任。經(jīng)營機構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛，經(jīng)營機構(gòu)不能證明其履行相應(yīng)義務(wù)的，應(yīng)當依法承擔相應(yīng)

法律責任。衍生案例：違規(guī)成本高財產(chǎn)損害賠償糾紛案——工行南京下關(guān)支行不當推介金融機構(gòu)違反投資者適當性義務(wù)被判全額賠償投資者損失的終審案例PART1 監(jiān)管71）向林某推介了高于其自身風險承受能力的產(chǎn)品，通過營業(yè)廳終端中華人民共和國證券投資基金法證券期貨私募投資 證券期貨 經(jīng)營機構(gòu)基金監(jiān)督 投資者適 私募資產(chǎn)管理暫行 當性管理 管理業(yè)務(wù)辦法

辦法 運作管理暫行規(guī)定PART1 監(jiān)管嚴重違規(guī)案例投資者簽署材料小結(jié)

118材料要求適用日期法律依據(jù)基金合同投資者簽署版身份證明掃描件和復(fù)印件資產(chǎn)證明掃描件和復(fù)印件2014年6月30日起成立的基金適用私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法合格投資者承諾書投資者簽署版2014年6月30日起成立的基金適用私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法風險揭示書投資者簽署版2014年6月30日起成立的基金適用私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法風險調(diào)查問卷投資者簽署版2014年6月30日起成立的基金適用私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法基金產(chǎn)品評級2014年6月30日起成立的基金適用私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法員工勞動合同和社保記錄如有員工跟投時適用冷靜期回訪確認書2016年7月15日起成立的基金適用私募投資基金募集行為管理辦法風險匹配告知書或風險不匹配警示函及投資者確認書2017年7月1日起成立的基金適用證券期貨投資者適當性管理辦法錄音或錄像留痕涉及4類情形2017年7月1日起成立的基金適用證券期貨投資者適當性管理辦法專業(yè)投資者轉(zhuǎn)普通投資者的申請材料及轉(zhuǎn)化結(jié)果發(fā)生投資者轉(zhuǎn)化時2017年7月1日起成立的基金適用證券期貨投資者適當性管理辦法普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者的申請材料及轉(zhuǎn)化結(jié)果發(fā)生投資者轉(zhuǎn)化時2017年7月1日起成立的基金適用證券期貨投資者適當性管理辦法投資者投訴及處理檔案2017年7月1日起成立的基金適用證券期貨投資者適當性管理辦法中華人民共和國證券投資基金法證券期貨私募投資 證券期貨 嚴重違規(guī)案例

3青島證監(jiān)局 / 山東某資產(chǎn)管理公司違規(guī)事項挪用基金財產(chǎn)

將閑置資金1.24億元按照基金管理人要求

陸續(xù)匯入劣后級投資者的關(guān)聯(lián)企業(yè)及個人賬戶處罰決定對該私募機構(gòu)責令改正，給予警告并處3萬元罰款

對控股股東的董事長及私募機構(gòu)的法人（兼總經(jīng)理）分別給予警告并處3萬元罰款PART1 監(jiān)管9嚴重違規(guī)案例3青島證監(jiān)局 / 山東某資產(chǎn)管理公司違規(guī)事項P嚴重違規(guī)案例

4廈門證監(jiān)局 /廈門某資產(chǎn)管理有限公司違規(guī)事項投資者直接下單交易，且分設(shè)子賬戶2015年7月16日成立的證券類結(jié)構(gòu)化私募基金，該管理人讓劣后級投資者直接下單交易

并且在交易系統(tǒng)中設(shè)立多個子賬戶處罰決定中基協(xié)自2017年1月23日起暫停受理該資管公司的產(chǎn)品備案，暫停期限為6個月PART1 監(jiān)管10嚴重違規(guī)案例4廈門證監(jiān)局 /廈門某資產(chǎn)管理有限公司違規(guī)事項10嚴重違規(guī)案例

5違規(guī)事項操縱證券市場行為、內(nèi)幕交易、違反限制期規(guī)定買賣股票典型案例深圳創(chuàng)勢翔資本管理有限公司上海澤熙投資管理有限公司PART1 監(jiān)管11嚴重違規(guī)案例5違規(guī)事項PART1 監(jiān)管11嚴重違規(guī)案例堅守底線PART1 監(jiān)管3個堅持誠信守法堅守職業(yè)道德底線堅持私募原則不變相進行公募堅持投資者適當性管理面向合格投資者募集資金小結(jié)

1212嚴重違規(guī)案例堅守底線PART1 監(jiān)管3個堅持小結(jié)1212PART1 監(jiān)管7個不得? 不得有非公平交易、利益輸送、“老鼠倉”等損害客戶利益的行為

?

不得開展資金池業(yè)務(wù)或利用資金池借新還舊? 不得承諾保本保收益或以承諾預(yù)期收益率等方式向投資者暗示保本保收益 ? 不得進行商業(yè)賄賂? 不得不適當?shù)匦麄?、銷售產(chǎn)品，誤導(dǎo)欺詐客戶 ? 不得挪用基金財產(chǎn)? 不得采用“P2P”或眾籌等方式對外募集資金嚴重違規(guī)案例堅守底線小結(jié)

1213PART1 監(jiān)管7個不得? 不得有非公平交易、利益輸送、“老一般違規(guī)常見事項登記信息不準確或更新不及時處罰決定是出具警示函，責令整改，提交書面報告違規(guī)事項1 管理人登記備案信息不準確或更新不及時

備案人數(shù)與實際不符、辦公地址變遷后未及時更新、工商變更后未及時更新等2 基金登記備案信息不準確或更新不及時產(chǎn)品要素變更、產(chǎn)品清盤等PART1 監(jiān)管114一般違規(guī)常見事項登記信息不準確或更新不及時處罰決定PART1非證券類的私募要求至少2名高管要有基金從業(yè)資格證券類的私募是要求全體高管以及負責基金銷售以及

基金投資管理的人員要有基金從業(yè)資格建議證券類的私募全員都取得基金從業(yè)資格PART1 監(jiān)管一般違規(guī)常見事項2從業(yè)人員無資格15非證券類的私募要求至少2名高管要有基金從業(yè)資格PART1 監(jiān)一般違規(guī)常見事項基金合同不完善《中華人民共和國證券投資基金法》第十章第九十二條（一）基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)（二）基金的運作方式（三）基金的出資方式、數(shù)額和認繳期限（四）基金的投資范圍、投資策略和投資限制（五）基金收益分配原則、執(zhí)行方式（六）基金承擔的有關(guān)費用3PART1 監(jiān)管（七）基金信息提供的內(nèi)容、方式（八）基金份額的認購、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式（九）基金合同變更、解除和終止的事由、程序（十）基金財產(chǎn)清算方式（十一）當事人約定的其他事項16一般違規(guī)常見事項基金合同不完善《中華人民共和國證券投資基金法內(nèi)控制度及適當性制度建立不完善或執(zhí)行不到位容易被忽視或遺漏的內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)流程1

員工考核及獎金遞延發(fā)放防止對證券類基金產(chǎn)品主要業(yè)務(wù)人員及相關(guān)管理團隊實施過渡激勵，要求建立激勵遞延獎金發(fā)放

機制，并且遞延周期超過3年，遞延支付的激勵獎金金額需大于等于40%。2

從業(yè)人員買賣證券申報制度員工及其直系親屬的個人證券賬戶的交易行為進行申報，這也是防止員工與基金產(chǎn)生利益沖突3

投資決策委員會及風險管理委員會等議事規(guī)則、投資決策及風控記錄包括股權(quán)類私募與被投企業(yè)簽訂的《投資意向書》、盡調(diào)報告，證券類私募的交易指令等PART1 監(jiān)管一般違規(guī)常見事項417內(nèi)控制度及適當性制度建立不完善或執(zhí)行不到位容易被忽視或遺漏的基金不托管的約定事項不完善《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》基金不進行托管的應(yīng)該在基金合同中予以明確，并且明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制PART1 監(jiān)管一般違規(guī)常見事項518基金不托管的約定事項不完善PART1 監(jiān)管一般違規(guī)常見事項5PART1 監(jiān)管一般違規(guī)常見事項6未按照基金合同約定向投資者進行信息披露1向監(jiān)管的信息披露

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺私募基金信息披露備份系統(tǒng)2

向投資者的信息披露披露頻率和披露方式按照與投資者簽署的基金合同或合伙協(xié)議的約定19PART1 監(jiān)管一般違規(guī)常見事項6未按照基金合同約定向投資者一般違規(guī)常見事項

小結(jié)PART1 監(jiān)管20一般違規(guī)常見事項小結(jié)PART1 監(jiān)管2020用內(nèi)審邏輯拆解合規(guī)自查私募全面合規(guī)自查適當性專項自查適當性專項自查自查頻率：每半年開展一次自查方式：可以采取現(xiàn)場、非現(xiàn)場及

暗訪相結(jié)合的方式

自查報告：應(yīng)當形成自查報告留存?zhèn)?/p>

查，自查報告保存期限不得少于20年不自查后果：未按規(guī)定開展適當性自

查的，給予警告，并處以3萬元以下

罰款；對直接負責的主管人員和其他

直接責任人員，給予警告，并處以3

萬元以下罰款。私募全面合規(guī)自查自查頻率：每年2、3月份

自查方式：各地證監(jiān)局下發(fā)自查通知自查報告：各地證監(jiān)局規(guī)定上報自查報告的期限。PART2 自查21用內(nèi)審邏輯拆解合規(guī)自查私募全面合規(guī)自查適當性專項適當性專項自21確定體檢目的及制定體檢方案合規(guī)要點檢查及風險識別出具體檢報告及提供整改建議現(xiàn)場盡調(diào)及綜合評估用內(nèi)審邏輯拆解合規(guī)自查PART2 自查確定體檢目的及制定體檢方案合規(guī)要點檢查及風險識別出具體檢報告221

確定體檢目的及制定體檢方案1）合規(guī)自查的目的和依據(jù)需求溝通及明確目的了解公司基本情況了解被審查方配合程度2）形成檢查思路和檢查要點

把監(jiān)管規(guī)定的要求列入檢查工作底稿

開具材料清單，全面匯總收集運營資料3）

實施合規(guī)自查的工作排期合規(guī)運營7大關(guān)鍵環(huán)節(jié)1.公司登記備案信息2.公司內(nèi)部控制和風險管理3.關(guān)聯(lián)機構(gòu)及利益沖突4.宣傳推介5.募集及投資者適當性管理6.投資管理7.信息披露合規(guī)自查的工作排期1天 制定體檢方案擬定工作底稿開具材料清單5天 合規(guī)要點檢查及風險識別執(zhí)行組匯總收集資料執(zhí)行組初審及編制底稿3天 現(xiàn)場盡調(diào)及綜合評估執(zhí)行組現(xiàn)場盡調(diào)及記錄

執(zhí)行組撰寫報告核準組復(fù)審及意見反饋1天 出具體檢報告及整改建議梳理監(jiān)管規(guī)定關(guān)鍵條款合規(guī)運營7大關(guān)鍵環(huán)節(jié)對應(yīng)羅列材料清單PART2 自查1確定體檢目的及制定體檢方案1）合規(guī)自查的目的和依據(jù)需23匯總收集資料（按資料來源分）工商存檔資料

中基協(xié)四大系統(tǒng)的登記備案信息

公司官網(wǎng)及微信公眾號等公開信息公司決策決議材料（股東會、董事會、投資決策委員會、風控委員會等）公司各部門歸檔資料（人事部、財務(wù)部、投資管理部、合規(guī)部、運營部等）審查三維度完整性：必備材料完整性、

簽章日期規(guī)范完整等一致性：各大系統(tǒng)間的信息一致、備案系統(tǒng)與工商系統(tǒng)的信息一致、備案及公示信息與實際情況的信息一致等

有效性：制度和業(yè)務(wù)流程等執(zhí)行有效性PART2 自查2合規(guī)要點檢查及風險識別

執(zhí)行組匯總收集資料（按資料來源分）PART2 自查2合規(guī)要點檢查24高管訪談業(yè)務(wù)人員訪談現(xiàn)場辦公環(huán)境公司宣傳物料PART2 自查3

現(xiàn)場盡調(diào)及綜合評估

執(zhí)行組高管訪談業(yè)務(wù)人員訪談現(xiàn)場辦公環(huán)境公司宣傳物料PART