證券發(fā)行與承銷管理辦法版

PAGEPAGE1證券發(fā)行與承銷管理辦法版一、概述證券發(fā)行與承銷管理辦法是由國務(wù)院發(fā)布的管理證券市場發(fā)行與承銷的法規(guī)，其主要目的是促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展，同時(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定了證券發(fā)行、承銷的申請和審核程序、發(fā)行和承銷的條件、規(guī)模、方式、定價(jià)與銷售、信息披露、申購和配售、發(fā)行結(jié)果公告等各個(gè)方面的規(guī)定，其適用于所有在中國證券交易所上市或發(fā)行的固定收益證券和權(quán)益證券。二、證券發(fā)行證券發(fā)行申請證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）提交發(fā)行申請，并提供必要的資料，包括但不限于發(fā)行計(jì)劃書和發(fā)行說明書等。發(fā)行申請材料應(yīng)當(dāng)充分、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，與事實(shí)相符，不得隱瞞重要事實(shí)或者虛假陳述，確保信息披露準(zhǔn)確、充分、及時(shí)、公開。證券發(fā)行審核證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)在收到證券發(fā)行申請的15個(gè)工作日內(nèi)完成初審，決定是否受理發(fā)行申請。證監(jiān)會對受理發(fā)行申請的證券發(fā)行人進(jìn)行全面審核，主要審核內(nèi)容包括但不限于發(fā)行人的資質(zhì)、發(fā)行用途、發(fā)行條件、承銷機(jī)構(gòu)的參與條件等。所有涉及證券發(fā)行的市場主體，包括發(fā)行人、承銷商、保薦人等均應(yīng)遵守法律法規(guī)，如違反法律法規(guī)規(guī)定而未能取得證券發(fā)行許可或不符合證券發(fā)行條件的，應(yīng)當(dāng)立即停止發(fā)行，同時(shí)對存在的財(cái)產(chǎn)或者人身損失承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。證券發(fā)行方式公開發(fā)行：指向大量未特定的投資者公開發(fā)行證券的方式。定向發(fā)行：指向不超過35名特定投資者發(fā)行證券的方式。證券發(fā)行定價(jià)與銷售發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場情況確定證券發(fā)行價(jià)格和發(fā)行量，確保合理定價(jià)，有利于吸引資本市場價(jià)值。同時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)注意保護(hù)投資者權(quán)益，防止損害公眾利益，并按照規(guī)定進(jìn)行信息披露。發(fā)行人不設(shè)最低發(fā)行價(jià)，承銷商不得向發(fā)行人就其認(rèn)購的證券提取最低發(fā)行價(jià)。承銷商應(yīng)當(dāng)按照已確定的定價(jià)和分配方案進(jìn)行銷售，不得以任何形式向發(fā)行人或投資者承諾保本或最低收益。三、證券承銷證券承銷申請證券承銷人應(yīng)當(dāng)先經(jīng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）開立托管賬戶，由證券承銷人通知證券發(fā)行人向其指定的托管賬戶內(nèi)繳納發(fā)行款項(xiàng)。證券承銷人應(yīng)當(dāng)在承銷前向證監(jiān)會提交承銷申請，并提供必要的資料，包括但不限于承銷計(jì)劃書和承銷說明書等。證券承銷審核證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)在收到證券承銷申請的10個(gè)工作日內(nèi)完成審核，并決定是否批準(zhǔn)證券承銷活動。證券承銷人應(yīng)當(dāng)在承銷前向承銷對象披露公司基本情況、產(chǎn)品特點(diǎn)、承銷費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息，確保投資者知悉風(fēng)險(xiǎn)，獲得基本的投資決策能力。證券承銷方式承銷商應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行人的發(fā)行計(jì)劃書和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的規(guī)定，在其指定場所進(jìn)行證券承銷。承銷人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照在證券發(fā)行過程中同發(fā)行人和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司協(xié)商達(dá)成的承銷協(xié)議執(zhí)行，不得以任何方式超過規(guī)定的承銷比例。證券承銷分配證券承銷人應(yīng)當(dāng)按照承銷比例，將承銷證券購回后，按照承銷比例交還給各自承銷對象。經(jīng)證券承銷的固定收益證券，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行配售，份額應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定，用于承銷固定收益證券的資金應(yīng)當(dāng)與發(fā)行款項(xiàng)分別開立托管賬戶進(jìn)行管理。結(jié)論證券發(fā)行與承銷管理辦法是規(guī)范證券市場行業(yè)的重要法規(guī)