股票基本面的分析方法

股票基本面的分析方法股票基本面的分析方法

所謂基本分析方法也稱為基本面分析方法，是指把對股票的分析研究重點放在它本身的內(nèi)在價值上，股票價值在市場上所表現(xiàn)的價格往往受到許多因素的影響而頻繁變動，因此一種股票的實際價值很難與市場上的價格完全一致，如果有某一天受了一種非常性因素的影響，價格背離了價值，又加上某些投資者恐慌心理的烘托，必然會造成股市混亂，甚至形成危機。如在市場上發(fā)現(xiàn)某只股票估價過高，必然競相出手。如另一種股票估價過低，那么肯定會引起投資者的搶購。影響股票價值的因素很多，最重要的大概有三個方面

1、全國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是繁榮還是蕭條2、個經(jīng)濟(jì)部門、如農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運輸業(yè)、公共事業(yè)、金融業(yè)等各行各業(yè)的狀況如何。3、發(fā)行該股票的企業(yè)的經(jīng)營狀況如何，如果經(jīng)營得當(dāng)，盈利豐厚，則它的股票價值就高，股價相應(yīng)的越高，反之其價值較低，股價相應(yīng)的也低?；痉治龇ň褪抢秘S富的統(tǒng)計資料，應(yīng)用多種多樣的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，采用比例動態(tài)的分析方法，從研究宏觀的經(jīng)濟(jì)大氣候開始，逐步開始對中觀的行業(yè)興衰分析，進(jìn)而根據(jù)微觀的企業(yè)經(jīng)營、盈利的現(xiàn)狀和前景從而對股票做出接近現(xiàn)實的客觀的評價，并盡可能地預(yù)測其未來的變化作為投資者選購的依據(jù)。怎么看一只股票的基本面

1、一是要看宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，宏觀經(jīng)濟(jì)分析的目的是判斷整個股市的情況會如何。宏觀經(jīng)濟(jì)的情況可以從各項經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)判斷，包括：GDP增長率，進(jìn)出口總額與匯率變動，固定資產(chǎn)投資增速，PPI和CPI數(shù)據(jù)，社會商品零售總額的增長速度，重點行業(yè)生產(chǎn)能力利用率等。在判斷宏觀經(jīng)濟(jì)的環(huán)境的時候，我們的目光應(yīng)該同時包含國內(nèi)與國外的因素。2、二是要看行業(yè)因素，各行各業(yè)的情況并不如一，有的行業(yè)可能正在處于慢慢的淘汰之中，有的行業(yè)可能是未來經(jīng)濟(jì)的新增長點，這一切都是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)化的表現(xiàn)。3、三是個股因素。同一行業(yè)內(nèi)的個股的情況會存在一定的差異，有的股票治理結(jié)構(gòu)完善、財務(wù)數(shù)據(jù)和估值水平有優(yōu)勢，相對其他股票就會表現(xiàn)的更好。個股分析包括定量分析和定性分析兩種方法：

定量分析：從成長性指標(biāo)、財務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)等進(jìn)行定量分析，以挑選具有成長優(yōu)勢、財務(wù)優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。定性分析：包括治理結(jié)構(gòu)、核心競爭力等。二、股票基本面主要看哪些數(shù)據(jù)?(一)數(shù)據(jù)類

1、收入近幾年的變化，變化率與行業(yè)(盡量細(xì)分)平均值的差異

2、凈資產(chǎn)近幾年的變化

3、凈資產(chǎn)比率

4、EBITDA(或者經(jīng)營利潤)比率，此數(shù)值與行業(yè)平均值的差異

5、市盈率，此數(shù)值與行業(yè)平均值的差異

6、海外銷售額的比例及變化

7、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化，各主要業(yè)務(wù)的盈利能力差異及發(fā)展重心

8、研發(fā)費用比例，此數(shù)值與行業(yè)平均值的差異

9、外國投資者持股比例(不對A股公司)

10、以及一些投行的研究報告

股票的基本面具體含義

選擇選擇基本面好的股票，在投資之前進(jìn)行全面的了解分析，這樣才算是對自己的資金和賬戶負(fù)責(zé)。股票的基本分析：

首先要看公司是否有發(fā)展?jié)摿?新產(chǎn)品、擴張計劃、利潤增長點?)

看無形資產(chǎn)(知識產(chǎn)權(quán)、專利、知名品牌?)

看實物資產(chǎn)(有價值的不動產(chǎn)、存貨、設(shè)備?)和生產(chǎn)能力(能否應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)提高生產(chǎn)效率?)，然后做個對比。與競爭對手相比，公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和市場份額如何。更多的基本面知識講解：怎樣看股票的基本面股票的基本面分析還要注意公司的財務(wù)狀況。你可以在報紙或金融網(wǎng)站的金融頁面找到相關(guān)信息。比較公司與其競爭對手的財務(wù)比率：資產(chǎn)賬面價值、市盈率、凈資產(chǎn)收益率、銷售增長率等。選股時，我們可以主要考慮這些標(biāo)準(zhǔn)：

1.業(yè)績優(yōu)秀的股票;

2、成長性好、業(yè)績遞增或從底部反彈的股票;

3、行業(yè)潛在龍頭、獨特主題或國家重點扶持個股;

4、公司規(guī)模小，每股公積