2023年證券分析師專業(yè)能力水平評價測試《發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)》過關(guān)必做1000題（含歷年真題）【含模擬試題及詳解】

第一篇章節(jié)精練第一部分業(yè)務(wù)監(jiān)管第一章發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)監(jiān)管一、選擇題（以下備選項中只有一項符合題目要求）1證券分析師應(yīng)當依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進行科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議，這指的是（）。[2017年6月真題]A．勤勉盡職原則B．遵紀守法原則C．公平公正原則D．謹慎客觀原則【答案】D查看答案【解析】證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)應(yīng)遵守十六字原則：獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。其中，謹慎客觀原則，是指執(zhí)業(yè)者應(yīng)當依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進行科學的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預測和建議。2證券分析師在執(zhí)業(yè)中提出的建議和結(jié)論不得違背社會公共利益，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議，這是證券分析師的（）原則的內(nèi)涵。[2017年11月真題]A．謹慎客觀B．公正公平C．獨立誠信D．勤勉盡職【答案】B查看答案【解析】證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)應(yīng)遵守十六字原則：獨立誠信、謹慎客觀、勤勉盡職、公正公平。其中，公正公平原則，是指執(zhí)業(yè)者提出建議和結(jié)論不得違背社會公眾利益。證券分析師不得利用自己的身份、地位和在執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取非法利益，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預測或建議。3證券分析師應(yīng)當本著對投資者和客戶高度負責的精神，切實履行應(yīng)盡的職業(yè)責任，從而向投資人和委托單位提供具有專業(yè)見解的意見，這樣一來體現(xiàn)了證券分析師的（）原則。[2017年4月真題]A．謹慎客觀B．勤勉盡職C．公正公平D．獨立誠信【答案】B查看答案【解析】勤勉盡職原則，是指執(zhí)業(yè)者應(yīng)當本著對客戶與投資者高度負責的精神執(zhí)業(yè)，對與投資分析、預測及咨詢服務(wù)相關(guān)的主要因素進行盡可能全面、詳盡、深入的調(diào)查研究，采取必要的措施避免遺漏與失誤，切實履行應(yīng)盡的職業(yè)責任，向投資者或客戶提供規(guī)范的專業(yè)意見。4證券公司研究報告的撰寫人是（）。[2017年4月真題]A．證券分析師B．保薦代表人C．證券投資顧問D．經(jīng)紀人【答案】A查看答案【解析】證券投資顧問基于特定客戶的立場，遵循忠實客戶利益原則，向客戶提供適當?shù)淖C券投資建議；證券分析師基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值進行研究分析，撰寫發(fā)布研究報告。5以下說法中錯誤的是（）。[2017年4月真題]A．證券分析師不得以客戶利益為由作出有損社會公眾利益的行為B．證券分析師可以依據(jù)未公開信息撰寫分析報告C．證券分析師不得在公眾場合及媒體上發(fā)表貶低、損害同行聲譽的言論D．證券分析師必須以真實姓名執(zhí)業(yè)【答案】B查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第七條，證券研究報告可以使用的信息來源包括證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過上市公司調(diào)研或者市場調(diào)查，從上市公司及其子公司、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等處獲取的信息，但內(nèi)幕信息和未公開重大信息除外。6分析師發(fā)布證券研究報告相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自證券研究報告發(fā)布之日起不少于（）年。[2017年11月真題]A．3B．5C．1D．2【答案】B查看答案【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當對發(fā)布的時間、方式、內(nèi)容、對象和審閱過程實行留痕管理。發(fā)布證券研究報告相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自證券研究報告發(fā)布之日起不得少于5年。7證券公司，證券投資咨詢機構(gòu)的研究部門或者研究子公司接受特定客戶委托，按照協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的，自提供之日起（）個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告。[2016年6月真題]A．6B．3C．12D．1【答案】A查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第二十二條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的研究部門或者研究子公司接受特定客戶委托，按照協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的，自提供之日起6個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告。8證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員違反《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》，（）根據(jù)自律規(guī)定，視情節(jié)輕重采取自律管理措施或紀律處分。[2016年5月真題]A．證券業(yè)協(xié)會B．證監(jiān)會C．證券交易所D．證券信用評級機構(gòu)【答案】A查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第二十七條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員違反本執(zhí)業(yè)規(guī)范的，中國證券業(yè)協(xié)會將根據(jù)自律規(guī)定，視情節(jié)輕重采取自律管理措施或紀律處分，并將紀律處分結(jié)果報送中國證監(jiān)會。9下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告的說法中，不正確的是（）。[2016年5月真題]A．應(yīng)當審慎使用信息B．不得將無法確認來源合法性的信息寫入證券研究報告C．對于市場傳言，可以根據(jù)自己的分析作為研究結(jié)論的依據(jù)D．不得將無法確認來源合規(guī)性的信息寫入證券研究報告【答案】C查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第八條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當審慎使用信息，不得將無法確認來源合法合規(guī)性的信息寫入證券研究報告，不得將無法認定真實性的市場傳言作為確定性研究結(jié)論的依據(jù)。10對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告行為實行自律管理的是（）。[2016年4月真題]A．中國證券業(yè)協(xié)會B．國務(wù)院院證券監(jiān)督管理機構(gòu)分支機構(gòu)C．中國證監(jiān)會D．證券交易所【答案】A查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第四條，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告行為實行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告行為實行自律管理，并依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)規(guī)范和行為準則。11發(fā)布對具體股票做出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份（）以上的，應(yīng)當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況。[2016年4月真題]A．1%B．5%C．10%D．3%【答案】A查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第十二條，發(fā)布對具體股票做出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份1%以上的，應(yīng)當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券報告發(fā)布日及第二個交易日，不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。12下列關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)紀律的說法，不正確的是（）。[2016年4月真題]A．證券分析師必須以真實姓名執(zhí)業(yè)B．證券分析師的執(zhí)業(yè)活動應(yīng)當接受所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)的管理，在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充分尊重和維護所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)的合法利益C．證券分析師及其執(zhí)業(yè)機構(gòu)不得在公共場合及媒體對其自身能力進行過度或不實的宣傳，更不得捏造事實以招攬業(yè)務(wù)D．證券分析師可以兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過三家【答案】D查看答案【解析】證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，證券分析師不得以任何形式同時在兩家或兩家以上的機構(gòu)執(zhí)業(yè)。13證券研究報告可以使用的信息來源不包括（）。A．上市公司按照法定信息披露義務(wù)通過指定媒體公開披露的信息B．上市公司通過股東大會、新聞發(fā)布會、產(chǎn)品推介會等非正式公告方式發(fā)布的信息C．經(jīng)公眾媒體報道的上市公司及其子公司的其他相關(guān)信息D．證券公司通過市場調(diào)查，從上市公司及其子公司、供應(yīng)商等處獲取的內(nèi)幕信息【答案】D查看答案【解析】D項，證券研究報告可以使用證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過上市公司調(diào)研或者市場調(diào)查，從上市公司及其子公司、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等處獲取的信息，但內(nèi)幕信息和未公開重大信息除外。14下列關(guān)于證券分析師制作發(fā)布證券研究報告的說法不正確的有（）。A．證券研究報告的分析與結(jié)論在邏輯上可以不一致B．不得編造并傳播虛假、不實、誤導性信息C．應(yīng)當基于認真審慎的工作態(tài)度、專業(yè)嚴謹?shù)难芯糠椒ㄅc分析邏輯得出研究結(jié)論D．應(yīng)當自覺使用合法合規(guī)信息，不得以任何形式使用或泄露國家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及未公開重大信息【答案】A查看答案【解析】根據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》第八條，證券分析師制作發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當基于認真審慎的工作態(tài)度、專業(yè)嚴謹?shù)难芯糠椒ㄅc分析邏輯得出研究結(jié)論。證券研究報告的分析與結(jié)論應(yīng)當保持邏輯一致性。15證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當通過公司規(guī)定的證券研究報告發(fā)布系統(tǒng)平臺向發(fā)布對象統(tǒng)一發(fā)布證券研究報告，以保障發(fā)布證券研究報告的（）。A．統(tǒng)一性B．獨立性C．均衡性D．公平性【答案】D查看答案16證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（），防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告牟取不當利益。A．自動回避制度B．隔離墻制度C．事前回避制度D．分類經(jīng)營制度【答案】B查看答案【解析】《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》對防范發(fā)布證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定，該法規(guī)規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告牟取不當利益。17擔任發(fā)行人股票首次公開發(fā)行的保薦機構(gòu)，自確定并公告發(fā)行價格之日起（）日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告。[2017年6月真題]A．40B．30C．15D．10【答案】A查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第二十條，擔任發(fā)行人股票首次公開發(fā)行的保薦機構(gòu)、主承銷商或者財務(wù)顧問，自確定并公告發(fā)行價格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告。18下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)制作證券研究報告時，應(yīng)當遵循的說法中不正確的是（）。A．證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)制作證券研究報告應(yīng)當秉承專業(yè)的態(tài)度B．證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)制作證券研究報告應(yīng)當堅持客觀原則，避免使用夸大、誘導性的標題或者用語C．證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)采用嚴謹?shù)难芯糠椒ê头治鲞壿?，基于合理的?shù)據(jù)基礎(chǔ)和事實依據(jù)，審慎提出研究結(jié)論D．證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)可對投資者作出證券投資收益或者分擔證券投資損失的書面或口頭承諾【答案】D查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)提示投資者自主作出投資決策并自行承擔投資風險，任何形式的分享證券投資收益或者分擔證券投資損失的書面或口頭承諾均為無效。二、組合型選擇題（以下備選項中只有一項最符合題目要求）1為使證券研究報告發(fā)布符合合規(guī)管理要求，證券公司需要建立（）。[2017年4月真題]Ⅰ．內(nèi)部控制Ⅱ．隔離墻Ⅲ．證券研究報告合規(guī)審查Ⅳ．證券分析師跨越隔離墻A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ【答案】C查看答案【解析】為使證券研究報告發(fā)布符合合規(guī)管理要求，證券公司需要建立：①合規(guī)審查機制；②隔離墻制度與跨越隔離墻制度；③靜默期制度；④留痕及檔案管理。2研究報告撰寫完成后，研究部門的質(zhì)量審核人員對（）等進行審核，控制報告質(zhì)量。[2017年6月真題]Ⅰ．分析前提Ⅱ．分析邏輯Ⅲ．使用工具Ⅳ．方法A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B查看答案【解析】證券研究報告的發(fā)布流程通常包括五個主要環(huán)節(jié)：選題、撰寫、質(zhì)量控制、合規(guī)審查和發(fā)布。其中，質(zhì)量控制環(huán)節(jié)是指研究報告撰寫完成后，研究部門的質(zhì)量審核人員對分析前提、分析邏輯、使用工具和方法等進行審核，控制報告質(zhì)量。3證券研究報告合規(guī)審查應(yīng)當涵蓋（）。[2017年4月真題]Ⅰ．人員資質(zhì)Ⅱ．信息來源Ⅲ．風險提示Ⅳ．交易類型A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅳ【答案】B查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十七條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當建立健全證券研究報告發(fā)布前的合規(guī)審查機制，明確合規(guī)審查程序和合規(guī)審查人員職責。合規(guī)審查應(yīng)當涵蓋人員資質(zhì)、信息來源、風險提示等內(nèi)容，重點關(guān)注證券研究報告可能涉及的利益沖突事項。4證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)相關(guān)規(guī)定，遵循（）的原則。[2017年11月真題]Ⅰ．獨立Ⅱ．客觀Ⅲ．公平Ⅳ．審慎A．Ⅱ、ⅢB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅳ【答案】C查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第二條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平。5證券研究報告可以采用（）形式。[2016年11月真題]Ⅰ．廣告Ⅱ．書面Ⅲ．電子文件Ⅳ．電視媒體A．Ⅱ、ⅢB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅳ【答案】A查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第二條，證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值分析報告、行業(yè)研究報告、投資策略報告等。證券研究報告可以采用書面或者電子文件形式。6證券研究報告應(yīng)當由（）進行合規(guī)審查。[2016年11月真題]Ⅰ．證券業(yè)協(xié)會Ⅱ．公司合規(guī)部門Ⅲ．研究子公司的合規(guī)人員Ⅳ．研究部門的合規(guī)人員A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十七條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當建立健全證券研究報告發(fā)布前的合規(guī)審查機制，明確合規(guī)審查程序和合規(guī)審查人員職責。證券研究報告應(yīng)當由公司合規(guī)部門或者研究部門、研究子公司的合規(guī)人員進行合規(guī)審查。合規(guī)審查應(yīng)當涵蓋人員資質(zhì)、信息來源、風險提示等內(nèi)容，重點關(guān)注證券研究報告可能涉及的利益沖突事項。7研究報告質(zhì)量審核應(yīng)當涵蓋的內(nèi)容包括（）。[2016年6月真題]Ⅰ．信息處理Ⅱ．分析邏輯Ⅲ．研究結(jié)論Ⅳ．投資策略A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、Ⅱ、、Ⅲ、ⅣC．Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十六條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當建立健全證券研究報告發(fā)布前的質(zhì)量控制機制，明確質(zhì)量審核程序和審核人員職責，加強質(zhì)量審核管理。質(zhì)量審核應(yīng)當涵蓋信息處理、分析邏輯、研究結(jié)論等內(nèi)容，重點關(guān)注研究方法和研究結(jié)論的專業(yè)性和審慎性。8證券公司，證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告時，關(guān)于信息的審慎使用，下列說法正確的有（）。[2016年6月真題]Ⅰ．不得將無法確認來源合法合規(guī)性的信息寫入證券研究報告Ⅱ．不得將無法認定真實性的市場傳言作為確定性研究結(jié)論的依據(jù)Ⅲ．不得以任何形式使用或者泄露國家保密信息Ⅳ．不得以任何形式使用或者泄露上市公司內(nèi)幕信息以及未公開重大信息A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B查看答案【解析】根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第八條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當審慎使用信息，不得將無法確認來源合法合規(guī)性的信息寫入證券研究報告，不得將無法認定真實性的市場傳言作為確定性研究結(jié)論的依據(jù)。根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第九條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告，不得以任何形式使用或者泄露國家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及未公開重大信息。9發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當符合的要求包括（）。[2016年4月真題]Ⅰ．在證券研究報告中使用調(diào)研信息的，應(yīng)當保留必要的信息來源依據(jù)Ⅱ．不得主動尋求上市公司相關(guān)內(nèi)幕信息或者未公開重大信息Ⅲ．不得向證券研究報告相關(guān)銷售服務(wù)人員、特定客戶和其他無關(guān)人員泄露研究部門或研究子公司未來一段時間的整體調(diào)研計劃Ⅳ．被動知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開重大信息的，應(yīng)當及時發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A查看答案【解析】Ⅳ項，根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十條，發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當符合的要求之一為被動知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開重大信息的，應(yīng)當對有關(guān)信息內(nèi)容進行保密，并及時向所在機構(gòu)的合規(guī)管理部門報告本人已獲知有關(guān)信息的事實，在有關(guān)信息公開前不得發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告。10下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券分析師在證券研究報告中應(yīng)履行職責的說法正確的包括（）。Ⅰ．遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平Ⅱ．建立健全相關(guān)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制Ⅲ．應(yīng)當從組織設(shè)置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性Ⅳ．應(yīng)當建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D查看答案【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券分析師在證券研究報告中應(yīng)履行的職責包括：①發(fā)布證券研究報告應(yīng)當遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平；②發(fā)布證券研究報告應(yīng)當建立健全相關(guān)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制；③證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當從組織設(shè)置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性；④證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性。11按研究內(nèi)容分類，證券研究報告可以分為（）。Ⅰ．宏觀研究Ⅱ．行業(yè)研究Ⅲ．策略研究Ⅳ．公司研究A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、