2024年金融碩士《431金融學(xué)綜合》專(zhuān)用教材

第一部分金融學(xué)第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的職能與貨幣制度一、貨幣的職能貨幣的主要職能有：①賦予交易對(duì)象以?xún)r(jià)格形態(tài)；②購(gòu)買(mǎi)和支付手段；③積累和保存價(jià)值的手段。1賦予交易對(duì)象以?xún)r(jià)格形態(tài)馬克思把貨幣賦予交易對(duì)象以?xún)r(jià)格形態(tài)的職能定名為價(jià)值尺度。貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并衡量商品價(jià)值的大小時(shí)發(fā)揮價(jià)值尺度職能，貨幣的第一個(gè)職能是作為商品價(jià)值的尺度或計(jì)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。（1）貨幣單位貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度職能時(shí)需要一個(gè)單位，這便是價(jià)格，各種交易對(duì)象具有不同的價(jià)格，貨幣單位表現(xiàn)為價(jià)格單位。最初的貨幣單位是自然單位，后來(lái)貨幣單位與自然單位逐漸分離，用到抽象名稱(chēng)。（2）價(jià)格波動(dòng)價(jià)格總是處于不斷變動(dòng)之中。價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，但并不意味著價(jià)格總能絲毫不差地表現(xiàn)價(jià)值。導(dǎo)致價(jià)格與價(jià)值背離的原因中起最大作用的是供求對(duì)比。如果一件商品的供應(yīng)大于需求時(shí)，價(jià)格會(huì)下跌；如果需求大于供應(yīng)，價(jià)格會(huì)上漲。價(jià)格一般包含價(jià)值和供求對(duì)比兩個(gè)因素。價(jià)格波動(dòng)在市場(chǎng)機(jī)制中起著極其重要的作用，它指引著資源的再分配。（3）貨幣購(gòu)買(mǎi)力價(jià)值尺度職能是通過(guò)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。價(jià)格的倒數(shù)是貨幣的購(gòu)買(mǎi)力。價(jià)格高，貨幣購(gòu)買(mǎi)力低；反之，貨幣購(gòu)買(mǎi)力高。貨幣購(gòu)買(mǎi)力是對(duì)所有商品而言的，所以它不是某一商品價(jià)格的倒數(shù)，而是所有商品價(jià)格的倒數(shù)。各種商品價(jià)格的變動(dòng)并不一致，其總的變動(dòng)狀況由物價(jià)指數(shù)來(lái)表示。所以貨幣購(gòu)買(mǎi)力變動(dòng)的趨勢(shì)和幅度是物價(jià)指數(shù)變動(dòng)的倒數(shù)。把各國(guó)不同貨幣的購(gòu)買(mǎi)力加以比較，即可得出名稱(chēng)不同的貨幣單位相互之間的比值。（4）觀(guān)念的貨幣貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí)，只是觀(guān)念上的、想象的、思維上的貨幣，不一定要現(xiàn)實(shí)的貨幣。2流通手段或交易媒介（1）流通手段的含義在商品流通中，起媒介作用的貨幣被稱(chēng)為流通手段，也被稱(chēng)為購(gòu)買(mǎi)手段、交易媒介。（2）貨幣是價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。商品要求自己的價(jià)值表現(xiàn)出來(lái)，從而需要一個(gè)共同的、一般的尺度；商品要求實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，從而需要一個(gè)為社會(huì)所公認(rèn)的媒介。當(dāng)這兩個(gè)最基本的要求由一種商品來(lái)滿(mǎn)足時(shí)，這種商品就取得了充當(dāng)貨幣的資格。一種商品變成貨幣，首先是作為價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一，因此，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。3支付手段（1）支付手段的含義支付手段是指貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立存在形態(tài)所進(jìn)行的單方面轉(zhuǎn)移。貨幣發(fā)揮支付手段職能的特征是沒(méi)有商品在同時(shí)、同地與之相向運(yùn)動(dòng)。（2）支付手段發(fā)揮作用的領(lǐng)域①在發(fā)達(dá)的商品交換中，大宗交易場(chǎng)所是支付手段起作用的主要場(chǎng)所；②國(guó)家財(cái)政與銀行信用領(lǐng)域，財(cái)政的收入和支出，銀行的吸收存款和發(fā)放貸款，貨幣都是作為支付手段在起作用；③在工資和各種勞動(dòng)報(bào)酬的支付中，貨幣同樣發(fā)揮著支付手段的職能。（3）流通中的貨幣流通中的貨幣是指發(fā)揮支付手段職能的貨幣與發(fā)揮流通手段職能的貨幣的總體。流通中的任一貨幣往往交替發(fā)揮這兩種職能。（4）貨幣需求支付手段職能所需的貨幣與流通手段職能所需的貨幣構(gòu)成流通中的貨幣需求。4貯藏手段或積累和保存價(jià)值的手段（1）貨幣貯藏的含義當(dāng)買(mǎi)賣(mài)的鏈條一經(jīng)中斷，賣(mài)之后沒(méi)有馬上買(mǎi)，貨幣就停止了流通，貨幣退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)，這時(shí)貨幣就發(fā)揮了貯藏手段職能。但賣(mài)與買(mǎi)之間常常是有一定時(shí)間間隔的，一般說(shuō)來(lái)，如果在不久之后要用以購(gòu)買(mǎi)，那么，這樣的貨幣只是流通手段的準(zhǔn)備，而不是以積累和保存價(jià)值為目的，不歸于貨幣貯藏。（2）現(xiàn)代貨幣保存價(jià)值的特點(diǎn)現(xiàn)代社會(huì)主要是采取銀行存款和儲(chǔ)蓄以及直接儲(chǔ)藏紙幣的方式，積累和保存價(jià)值。這與貴金屬貨幣的儲(chǔ)藏不同，從整個(gè)社會(huì)角度而言，存款或儲(chǔ)蓄并不意味著有相應(yīng)數(shù)量的真實(shí)價(jià)值退出流通過(guò)程而靜止不動(dòng)。5國(guó)際交往中的貨幣職能及匯率在國(guó)際交往中是不能離開(kāi)貨幣的。馬克思曾指出，作為世界貨幣，其職能是充當(dāng)一般的支付手段、一般的購(gòu)買(mǎi)手段和一般的轉(zhuǎn)移財(cái)富的手段，并且只要是作為世界貨幣，貨幣必然是以貴金屬本身的價(jià)值發(fā)揮作用?，F(xiàn)在，貨幣在國(guó)際交往中，依然是計(jì)價(jià)和支付的手段。但已經(jīng)不存在貨幣作為世界貨幣的貴金屬約束條件。匯率，即國(guó)與國(guó)之間貨幣的折算比率、兌換比率。二、貨幣制度1貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素貨幣制度是國(guó)家以法律形式規(guī)定的本國(guó)貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國(guó)家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等綜合構(gòu)成。貨幣制度的內(nèi)容一般有幣材的確定，貨幣單位的確定，流通中貨幣種類(lèi)的確定，對(duì)不同種類(lèi)貨幣的鑄造和發(fā)行的管理，對(duì)不同種類(lèi)貨幣的支付能力（無(wú)限法償與有限法償）的規(guī)定等。這些也被稱(chēng)為貨幣制度的構(gòu)成要素。（1）幣材的確定貨幣材料簡(jiǎn)稱(chēng)“幣材”，是指用來(lái)充當(dāng)貨幣的物質(zhì)。確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位，如確定用黃金充當(dāng)貨幣材料就構(gòu)成金本位，用白銀充當(dāng)貨幣材料就構(gòu)成銀本位。確立一種物質(zhì)的幣材，是一國(guó)建立貨幣制度的首要步驟。雖然幣材的選擇是由國(guó)家確定的，但這種選擇也受客觀(guān)經(jīng)濟(jì)條件的制約，實(shí)際上往往只是對(duì)已經(jīng)形成的客觀(guān)現(xiàn)實(shí)從法律上加以肯定。國(guó)家不能隨心所欲任意指定某種物品作為貨幣材料，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中也是行不通的。某種商品一旦被規(guī)定為幣材，即稱(chēng)該貨幣制度為該種商品的本位制。到19世紀(jì)70年代之后，各國(guó)的法令中都刪除了以任何商品充當(dāng)幣材的規(guī)定。因此，幣材作為過(guò)去貨幣制度中的最重要的一個(gè)構(gòu)成因素，從此便消失了。（2）貨幣單位的確定貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計(jì)量單位。貨幣單位的規(guī)定主要有兩個(gè)方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱(chēng)；二是確定貨幣單位的“值”。黃金非貨幣化后，貨幣單位的確定主要表現(xiàn)為確定或維持本國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣或世界主要貨幣的比價(jià)，即匯率。當(dāng)幣材的構(gòu)成要素消失之后，貨幣單位的確定成為貨幣制度中的核心構(gòu)成要素。（3）規(guī)定流通中的貨幣種類(lèi)規(guī)定流通中的貨幣種類(lèi)主要是指規(guī)定貨幣的主幣和輔幣。本位幣也稱(chēng)主幣，是用法定貨幣金屬按照國(guó)家規(guī)定的規(guī)格經(jīng)國(guó)家造幣廠(chǎng)鑄成的鑄幣，是一國(guó)流通中的基本通貨。輔幣是本位幣最小單位以下的不同面額的可以等分的貨幣。（4）規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的流通程序在金屬貨幣流通條件下，一般規(guī)定輔幣由國(guó)家鑄造發(fā)行，對(duì)本位幣則需要明確規(guī)定是自由鑄造還是限制鑄造。信用貨幣出現(xiàn)后，最初是分散發(fā)行的，后來(lái)為了解決銀行券分散發(fā)行造成的混亂，各國(guó)逐漸通過(guò)法律把銀行券的發(fā)行權(quán)收歸中央銀行。（5）對(duì)貨幣法定支付償還能力的規(guī)定在國(guó)家干預(yù)貨幣發(fā)行和流通的情況下，還要通過(guò)法律對(duì)貨幣的支付償還能力做出規(guī)定，即規(guī)定貨幣是無(wú)限法償還是有限法償。無(wú)限法償即法律規(guī)定的無(wú)限制償付能力，是指法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，對(duì)方都不能拒絕接受；有限法償主要是對(duì)輔幣規(guī)定的，是指在一次支付行為中，若超過(guò)規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)，拒收不受法律保護(hù)。（6）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度是指在貨幣發(fā)行時(shí)須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。各國(guó)所采用的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的具體內(nèi)容，一般均在本國(guó)有關(guān)法律中予以明確規(guī)定。在不同的貨幣制度下貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度也不同。在金