2023年電力專用設(shè)備變壓器行業(yè)分析報(bào)告

2023年電力專用設(shè)備變壓器行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)監(jiān)管體制和行業(yè)政策 51、行業(yè)監(jiān)管體制和行業(yè)主管部門 52、主要法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策 5（1）《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》 5（2）《關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》 6（3）《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》（2019－2021） 6（4）《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》（2015－2021） 7二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 71、電工專用設(shè)備行業(yè)介紹 72、變壓器專用設(shè)備行業(yè)介紹 9（1）國內(nèi)變壓器專用設(shè)備行業(yè)概況 9（2）國際變壓器專用設(shè)備行業(yè)概況 9三、市場前景及供求狀況 101、電力行業(yè)大發(fā)展是促進(jìn)變壓器專用設(shè)備行業(yè)持續(xù)高速增長的根本動力 10（1）電源建設(shè)持續(xù)增長 10（2）電網(wǎng)建設(shè)大力投入 11（3）特高壓電網(wǎng)未來前景廣闊 12（4）城市電網(wǎng)改造力度加大 132、變壓器行業(yè)的快速發(fā)展直接帶動變壓器專用設(shè)備及組件持續(xù)高速增長 14（1）變壓器行業(yè)快速發(fā)展 14（2）國家對變壓器節(jié)能的強(qiáng)制要求，將擴(kuò)大高端變壓器專用設(shè)備的市場需求 163、國際市場發(fā)展空間廣闊 17（1）歐美市場 17（2）印度市場 18（3）俄羅斯市場 18（4）巴西市場 194、未來市場容量 19（1）變壓器專用設(shè)備 19（2）變壓器組件 20四、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 211、變壓器專用設(shè)備 21（1）技術(shù)壁壘 21（2）人才壁壘 21（3）客戶對品牌依賴度高 212、變壓器組件 22（1）資金壁壘 22（2）客戶對品牌依賴度高 22五、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 231、變壓器專用設(shè)備行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 23（1）專業(yè)性強(qiáng) 23（2）工藝要求高 24（3）技術(shù)集成度高 242、變壓器專用設(shè)備的技術(shù)發(fā)展趨勢 24（1）變壓器的發(fā)展趨勢 24①向特大容量、超高壓和特高壓方向發(fā)展 24②向節(jié)能化、小型化、低噪音、高阻抗、防爆型發(fā)展 25（2）變壓器專用設(shè)備的發(fā)展趨勢 25六、行業(yè)利潤水平變動趨勢及變動原因 26七、行業(yè)經(jīng)營模式 26八、行業(yè)周期性、季節(jié)性及區(qū)域性特征 27九、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 281、有利因素 28（1）國家產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)先支持裝備制造業(yè)，鼓勵大力發(fā)展自主品牌，將大力促進(jìn)輸配電設(shè)備行業(yè)及其上游行業(yè)變壓器專用設(shè)備的發(fā)展 28（2）電力工業(yè)大發(fā)展促進(jìn)電工專用設(shè)備持續(xù)高速增長 28（3）國家節(jié)能降耗政策加大變壓器專用設(shè)備高端產(chǎn)品的需求 282、不利因素 28十、行業(yè)與上下游之間的關(guān)聯(lián)性 291、上游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對本行業(yè)的影響 292、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對本行業(yè)的影響 29十一、行業(yè)競爭格局 301、變壓器專用設(shè)備競爭格局 302、片式散熱器競爭格局 313、行業(yè)主要企業(yè)簡況 31（1）德國海因里希喬格公司 31（2）比利時(shí)索能公司 31（3）上海洪驊變壓器設(shè)備有限公司 32（4）山東巨力電工設(shè)備有限公司 32（5）保定天威卓創(chuàng)電工設(shè)備科技有限公司 32（6）保定多田冷卻設(shè)備有限公司 32（7）河北華豐工業(yè)集團(tuán)有限公司 33（8）沈陽天通電力設(shè)備限公司 33（9）門科電力設(shè)備（昆山）有限公司 33一、行業(yè)監(jiān)管體制和行業(yè)政策1、行業(yè)監(jiān)管體制和行業(yè)主管部門電工專用設(shè)備行業(yè)市場化程度較高，企業(yè)面向市場自主經(jīng)營，實(shí)行行業(yè)自律管理，目前歸口中國電器工業(yè)協(xié)會電工專用設(shè)備分會管理，政府職能部門不以行政手段進(jìn)行干預(yù)。協(xié)會對行業(yè)的管理按照社會團(tuán)體規(guī)定執(zhí)行，主要負(fù)責(zé)對行業(yè)及市場進(jìn)行研究，對會員企業(yè)提供公共服務(wù)，進(jìn)行行業(yè)自律管理以及代行業(yè)會員向國家有關(guān)部門提出發(fā)展意見和建議。公司是電工專用設(shè)備分會副理事長單位，全國電工專用設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會理事長單位。國家技術(shù)質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局及各級地方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)質(zhì)量監(jiān)督。2、主要法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策（1）《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》《十四五規(guī)劃》指出，要努力突破核心技術(shù)，提高重大技術(shù)裝備研發(fā)設(shè)計(jì)、核心元器件配套、加工制造和系統(tǒng)集成的整體水平，在輸配電等領(lǐng)域研制一批對國家經(jīng)濟(jì)安全、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級有重大影響和帶動作用的重大技術(shù)裝備。在超高壓輸配電設(shè)備領(lǐng)域，掌握±500kV直流和750kV交流輸配電關(guān)鍵設(shè)備制造技術(shù)，開發(fā)1000kV特高壓交流和±800kV直流輸配電成套設(shè)備。（2）《關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》2015年6月，國務(wù)院頒布《關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》指出：建設(shè)和完善一批具有國際先進(jìn)水平的國家級重大技術(shù)裝備工程中心，初步建立以企業(yè)為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系；逐漸形成重大技術(shù)裝備、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)裝備、基礎(chǔ)裝備、一般機(jī)械裝備等專業(yè)化合理分工、相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局；同時(shí)將開展1000kV特高壓交流和±800kV直流輸配電成套設(shè)備的研制，全面掌握500kV交直流和750kV交流輸配電關(guān)鍵設(shè)備制造技術(shù)作為主要任務(wù)，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)突破；鼓勵重大裝備制造企業(yè)集團(tuán)在集中力量加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)和系統(tǒng)集成的同時(shí)，通過市場化的外包分工和社會化協(xié)作，帶動配套及零部件生產(chǎn)的中小企業(yè)向“專、精、特”方向發(fā)展，形成若干各有特色、重點(diǎn)突出的產(chǎn)業(yè)鏈。（3）《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》（2019－2021）2019年5月，國務(wù)院頒布《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，明確裝備制造業(yè)是為國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，要通過加大技術(shù)改造投入，增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力，大幅度提高基礎(chǔ)配套件和基礎(chǔ)工藝水平，堅(jiān)持發(fā)展整機(jī)與提高基礎(chǔ)配套水平相結(jié)合，鼓勵主機(jī)生產(chǎn)企業(yè)由單機(jī)制造為主向系統(tǒng)集成為主，并將振興特高壓輸配電作為主要任務(wù)，以特高壓交直流輸電示范工程為依托，以交流變壓器、直流換流變壓器、電抗器、電流互感器、電壓互感器、全封閉組合電器等為重點(diǎn)，推薦750kV、1000kV交流和±800kV直流輸配電設(shè)備自主化。（4）《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》（2015－2021）2015年2月，國務(wù)院頒布《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》，明確重點(diǎn)研究開發(fā)大容量遠(yuǎn)距離直流輸電技術(shù)和特高壓交流輸電技術(shù)與裝備、間歇式電源并網(wǎng)及輸配電技術(shù)、電能質(zhì)量監(jiān)測與控制技術(shù)、大規(guī)模互聯(lián)電網(wǎng)的安全保障技術(shù)、西電東送工程中的重大關(guān)鍵技術(shù)、電網(wǎng)調(diào)度自動化技術(shù)、高效配電和供電管理信息技術(shù)和系統(tǒng)?！毒V要》同時(shí)指出，提高裝備設(shè)計(jì)、制造和集成能力，以促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新為突破口，通過技術(shù)公關(guān)，基本實(shí)現(xiàn)高檔數(shù)控機(jī)床、工作母機(jī)、重大成套技術(shù)裝備、關(guān)鍵材料與關(guān)鍵零部件的自主設(shè)計(jì)制造。二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、電工專用設(shè)備行業(yè)介紹電工專用設(shè)備行業(yè)是為電器工業(yè)提供特種工藝設(shè)備的行業(yè)，是電工企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品開發(fā)、提高質(zhì)量、提高效率、節(jié)能降耗的物質(zhì)基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)地位非常重要。電器工業(yè)35個專業(yè)幾乎都需要用電工專用設(shè)備，特別是變壓器、電機(jī)行業(yè)，60%以上的工藝裝備都是專用設(shè)備。電工專用設(shè)備按用途分類可分為10類，主要包括：發(fā)電機(jī)專用設(shè)備、變壓器專用設(shè)備、電瓷專用設(shè)備、電機(jī)專用設(shè)備、絕緣材料專用設(shè)備、工業(yè)蓄電池專用設(shè)備、電線電纜專用設(shè)備等。根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會電工專用設(shè)備分會資料，電工專用設(shè)備制造業(yè)經(jīng)過近30年的發(fā)展，工業(yè)總產(chǎn)值從1980年的800余萬元發(fā)展到2017年的43.54億元，呈現(xiàn)出持續(xù)增長的良好態(tài)勢，并逐漸向科技含量高、資源消耗低、質(zhì)量不斷提高的方向發(fā)展；國產(chǎn)設(shè)備占據(jù)主導(dǎo)地位，市場占有率占80%以上，形成了一批具有較強(qiáng)競爭力的優(yōu)勢企業(yè)，2017年行業(yè)前十名企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況如下表：單位：萬元當(dāng)前電器工業(yè)正進(jìn)入新一輪快速增長期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整，新工藝新技術(shù)加速更新，企業(yè)技術(shù)改造不斷深化，為電工專用設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。電工專用設(shè)備必須進(jìn)一步提高技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量和制造工藝才能滿足電工企業(yè)節(jié)能降耗、提高效率、裝備更新、技術(shù)升級的需要。2、變壓器專用設(shè)備行業(yè)介紹（1）國內(nèi)變壓器專用設(shè)備行業(yè)概況我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)是與變壓器行業(yè)同步發(fā)展的。上世紀(jì)80年代前，我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)技術(shù)水平總體上比較低，除繞線設(shè)備外，其他專用設(shè)備都沒有專業(yè)生產(chǎn)廠，主要采用比較簡單的自制設(shè)備和單機(jī)手動或半自動設(shè)備生產(chǎn)。90年代以后，國內(nèi)大型變壓器廠引進(jìn)了相當(dāng)數(shù)量的專用設(shè)備，以全自動鐵芯剪切設(shè)備為代表，使變壓器的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量有了明顯的提高。國內(nèi)變壓器專用設(shè)備廠通過吸收、消化，開始走向?qū)I(yè)化和自主研發(fā)的道路。近年來，我國加大電源建設(shè)和電網(wǎng)建設(shè)的投資力度，對變壓器行業(yè)產(chǎn)生巨大需求，進(jìn)而推動了變壓器專用設(shè)備行業(yè)迅速發(fā)展，自主創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，技術(shù)實(shí)力大幅提高，生產(chǎn)規(guī)模快速擴(kuò)大，涌現(xiàn)出啟源股份、中山凱旋等優(yōu)勢企業(yè)，整體技術(shù)水平達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平。隨著國內(nèi)變壓器技術(shù)的不斷升級、市場需求的持續(xù)擴(kuò)大以及國內(nèi)企業(yè)在國際市場競爭力的提高，我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)未來發(fā)展空間巨大，并將朝著精細(xì)化、集約化和規(guī)模化的方向發(fā)展。（2）國際變壓器專用設(shè)備行業(yè)概況上世紀(jì)50年代，隨著電力工業(yè)的發(fā)展，歐美等發(fā)達(dá)國家的變壓器專用設(shè)備行業(yè)開始快速發(fā)展，60年代后，在國際市場上逐步形成了德國的海因里希喬格公司和斯托博格公司、瑞士的杜波伊公司等知名企業(yè)的壟斷格局。80年代后，歐美等發(fā)達(dá)國家的市場趨于飽和，而亞洲等新興市場的需求開始快速增長，國際知名企業(yè)一度壟斷了新興市場。90年代初，隨著中國電源建設(shè)和電網(wǎng)建設(shè)的快速發(fā)展，以啟源股份為代表的中國變壓器專用設(shè)備企業(yè)迅速崛起，逐步打破了國際知名企業(yè)的市場壟斷，憑借自主創(chuàng)新和成本優(yōu)勢，中國變壓器專用設(shè)備企業(yè)目前已經(jīng)成為國際市場上強(qiáng)有力競爭者，并形成了持續(xù)增長的良好態(tài)勢。三、市場前景及供求狀況變壓器專用設(shè)備及組件的發(fā)展取決于變壓器的需求，變壓器作為電網(wǎng)輸配電的重要設(shè)備，其市場需求與電力建設(shè)息息相關(guān)，電力行業(yè)的快速發(fā)展將直接帶動變壓器專用設(shè)備及組件的發(fā)展。近年來，國家加大了電力建設(shè)，電力行業(yè)發(fā)展迅速，變壓器專用設(shè)備及組件需求旺盛。1、電力行業(yè)大發(fā)展是促進(jìn)變壓器專用設(shè)備行業(yè)持續(xù)高速增長的根本動力（1）電源建設(shè)持續(xù)增長自2002年電力緊缺以來，在國家和地方政府的推動下，電源建設(shè)大規(guī)模展開。2022-2017年中國電力裝機(jī)容量持續(xù)快速增長，從2002年底的3.57億千瓦增加到2017年底的7.92億千瓦，年均投產(chǎn)7,000萬千瓦。2019年4月16日，我國電力裝機(jī)容量突破了8億千瓦，年底達(dá)到8.6億千瓦，同比增長8.59%。我國電源建設(shè)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。目前，我國人均電力擁有量水平仍然很低，為0.6千瓦/人。發(fā)達(dá)國家為1-3千瓦/人，美國約4千瓦/人。根據(jù)中國電力報(bào)《2014-2030年電力需求預(yù)測及發(fā)展戰(zhàn)略研究》預(yù)測，2020年我國電力裝機(jī)容量預(yù)計(jì)達(dá)到或超過9.2億千瓦，2021年達(dá)到16.5億千瓦。根據(jù)該預(yù)測，2020-2021年期間，我國電力裝機(jī)容量年平均新增7,300萬千瓦。電源建設(shè)的大規(guī)模展開將對變壓器產(chǎn)生巨大的需求。（2）電網(wǎng)建設(shè)大力投入我國電力建設(shè)長期以來一直受“重發(fā)輕輸”政策的嚴(yán)重影響，導(dǎo)致輸配電和發(fā)電的結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，2014年前二者的投入比例關(guān)系約為4：6，2016年前二者的投入比例關(guān)系約為4.5：5.5，而目前發(fā)達(dá)國家輸配電和發(fā)電資產(chǎn)的投入比例大約為6：4（數(shù)據(jù)來源：《電器工業(yè)》2017年第8期）。隨著電網(wǎng)投資比重的逐步增加，過去電源投資規(guī)模過大、增速過快、比例過高的發(fā)展嚴(yán)重失衡的狀況逐步得到改善，截至2019年7月底，220kV及以上輸電線路達(dá)到37.5萬公里，電網(wǎng)規(guī)模超過美國，已躍居世界第一位，但仍不足以滿足我國日益擴(kuò)大的電能需求。2017年11月，國網(wǎng)公司和南網(wǎng)公司分別在原“十四五”規(guī)劃的投資額基礎(chǔ)上大幅上調(diào)投資計(jì)劃，國網(wǎng)公司計(jì)劃未來2－3年內(nèi)電網(wǎng)投資1.16萬億元，南網(wǎng)公司計(jì)劃未來兩年電網(wǎng)投資900億元左右。電網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)投入為相關(guān)變壓器專用設(shè)備及組件創(chuàng)造了廣闊市場空間。（3）特高壓電網(wǎng)未來前景廣闊特高壓電網(wǎng)建設(shè)方面，國網(wǎng)公司以推進(jìn)特高壓電網(wǎng)示范工程為重點(diǎn)，全面啟動特高壓電網(wǎng)的建設(shè)，2021年前后，將建設(shè)形成交流特高壓“四橫六縱”多受端的網(wǎng)架。根據(jù)《國家電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)規(guī)劃及2021年展望》以及國家電網(wǎng)辦【2017】1號《關(guān)于轉(zhuǎn)變電網(wǎng)發(fā)展方式、加快電網(wǎng)建設(shè)的意見》，國網(wǎng)公司強(qiáng)調(diào)“全力推進(jìn)電網(wǎng)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，加快建設(shè)以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)國家電網(wǎng)?！?。在“十四五”、“十三五”期間，國網(wǎng)公司計(jì)劃全面發(fā)展特高壓電網(wǎng)，形成以華北、華中、華東為核心，聯(lián)結(jié)各大區(qū)電網(wǎng)、大煤電基地、大水電基地和主要負(fù)荷中心的堅(jiān)強(qiáng)網(wǎng)架。到2021年，國網(wǎng)公司計(jì)劃建成特高壓交流變電站53座，變電容量3.36億kVA，線路長度4.45萬公里；建成直流輸電工程38項(xiàng)，輸電容量1.91億千瓦，線路長度5.23萬公里；特高壓及跨區(qū)、跨國電網(wǎng)輸送容量達(dá)到3.73億千瓦。2019年1月，總投資約58億元的我國首個特高壓輸配電工程—晉東南-南陽-荊門1,000千伏交流特高壓交流試驗(yàn)示范工程投入商業(yè)運(yùn)營，標(biāo)志著我國在特高壓核心技術(shù)和設(shè)備國產(chǎn)化上取得了重大突破。國網(wǎng)公司以此為起點(diǎn)開始整體推進(jìn)特高壓電網(wǎng)建設(shè)。據(jù)預(yù)測，到2021年特高壓交流加直流輸電線路的總投資約為4,060億元，其中交流輸電線路2,560億元，直流輸電線路1,500億元（數(shù)據(jù)來源：《電器工業(yè)》2017年第8期）。特高壓電網(wǎng)為高精度、高效率、大噸位的變壓器專用設(shè)備以及高質(zhì)量組件的發(fā)展提供了機(jī)遇。（4）城市電網(wǎng)改造力度加大根據(jù)國網(wǎng)公司及南網(wǎng)公司的“十四五”規(guī)劃，在“十四五”期間，城市電網(wǎng)改造計(jì)劃投資總額4,899億元，其中國網(wǎng)公司投資3,786億元，南網(wǎng)公司投資1,113億元，重點(diǎn)對31個直轄市、省會城市和計(jì)劃單列市的電網(wǎng)進(jìn)行建設(shè)和改造。主要包括對現(xiàn)有城市電網(wǎng)中500kV、220kV和110kV線路和變電站的設(shè)備更新和改造；突出抓好北京、上海等特大城市的電網(wǎng)建設(shè)，在中心市區(qū)建設(shè)220kV和500kV變電站，保證特大城市供電安全。鑒于政府對城市電網(wǎng)的安全越來越重視，預(yù)計(jì)“十四五”期間，國內(nèi)大中城市的電網(wǎng)改造力度將進(jìn)一步加大。電源建設(shè)、電網(wǎng)建設(shè)、電網(wǎng)改造的蓬勃發(fā)展，帶動變壓器制造行業(yè)的良好發(fā)展，并為變壓器專用設(shè)備及組件提供了前所未有的機(jī)遇。2、變壓器行業(yè)的快速發(fā)展直接帶動變壓器專用設(shè)備及組件持續(xù)高速增長（1）變壓器行業(yè)快速發(fā)展近幾年，隨著國家電源建設(shè)、電網(wǎng)投資的力度不斷加大，變壓器行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)性增長，2022年全國變壓器總產(chǎn)量為3.8億kVA，2019年達(dá)到13億kVA，年復(fù)合增長率為21.01%，下圖為2022年－2019年我國變壓器產(chǎn)量情況：隨著我國發(fā)電廠投產(chǎn)高峰的到來，電網(wǎng)建設(shè)將進(jìn)入全面推進(jìn)西電東送、南北互供和全國聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)更大范圍資源優(yōu)化配置的新階段。變壓器的升級換代、電網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)投入尤其是大容量輸電線路建設(shè)、城鄉(xiāng)電網(wǎng)進(jìn)一步改造等給變壓器企業(yè)帶來巨大商機(jī)。同時(shí)考慮到國家產(chǎn)業(yè)支持政策的利好消息，保守預(yù)計(jì)“十四五”期間，國內(nèi)變壓器行業(yè)年增長率仍將保持在15%左右。2017年，我國220kV及以上變壓器的需求量達(dá)到2.54億kVA，2019年－2020年220kV及以上變壓器需求量將分別達(dá)到3.05億、3.63億kVA。預(yù)計(jì)220kV及以上輸電網(wǎng)建設(shè)仍將高速增長，因此220kV以上高電壓等級的變壓器發(fā)展空間仍然巨大，尤其是特高壓電網(wǎng)具有容量大、距離長、損耗低等明顯優(yōu)勢，是電網(wǎng)的未來發(fā)展趨勢，這為高精度、高效率的橫剪線、縱剪線以及大噸位繞線機(jī)等專用設(shè)備發(fā)展提供了較大機(jī)遇。（資料來源：《電器工業(yè)》2019年第三期、《電器工業(yè)》2020年第二期）（2）國家對變壓器節(jié)能的強(qiáng)制要求，將擴(kuò)大高端變壓器專用設(shè)備的市場需求《中華人民共和國節(jié)約能源法》明確規(guī)定“國家實(shí)行節(jié)能目標(biāo)責(zé)任制和節(jié)能考核評價(jià)制度，將節(jié)能目標(biāo)完成情況作為對地方人民政府及其負(fù)責(zé)人考核評價(jià)的內(nèi)容”，國家進(jìn)一步加大了對節(jié)能環(huán)保的推動力度。2015年7月1日起實(shí)施的《配電變壓器的能效限定值及節(jié)能評價(jià)值》的強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)已將部分能耗高的變壓器生產(chǎn)廠家淘汰出局。而從2020年7月1日起，要求更高的目標(biāo)能效值標(biāo)準(zhǔn)將開始實(shí)施，S11型變壓器將取代S9型，變壓器廠家將再次面臨節(jié)能的強(qiáng)制要求。而變壓器的節(jié)能需要通過專用設(shè)備的工藝改進(jìn)和技術(shù)更新來實(shí)現(xiàn)，國家對變壓器能耗標(biāo)準(zhǔn)的提高，將擴(kuò)大市場對高端變壓器專用設(shè)備的需求。S11型變壓器與S9型相比，空載損耗平均下降30%，年運(yùn)行成本平均下降11.68%。國內(nèi)現(xiàn)有手動、半自動鐵芯加工設(shè)備尚能滿足S9型疊鐵芯變壓器鐵芯的加工，但由于半自動鐵芯加工設(shè)備不能實(shí)現(xiàn)V沖、沖孔連續(xù)加工，無法滿足S11型變壓器鐵芯低能耗要求。S11型變壓器鐵芯必須經(jīng)全自動鐵芯剪切設(shè)備加工，公司現(xiàn)有橫剪線完全滿足S11型變壓器疊鐵芯加工的需要。為了滿足S11型卷鐵芯變壓器鐵芯的剪切要求，公司研制開發(fā)了國內(nèi)第一條步進(jìn)卷鐵芯數(shù)控繞制生產(chǎn)線，專門剪切疊積式卷鐵芯結(jié)構(gòu)S11型及以上級變壓器的鐵芯。目前，國內(nèi)仍有大量S9型變壓器在電網(wǎng)運(yùn)行，按照國家節(jié)能的強(qiáng)制要求，這將為公司的剪切設(shè)備帶來較大的市場需求。3、國際市場發(fā)展空間廣闊根據(jù)美國能源信息署《國際能源展望2017》數(shù)據(jù)顯示，全球輸配電市場在今后20多年內(nèi)將保持較快的增長，2016年～2030年全球電力市場累積投資將達(dá)13.6萬億美元，目前全球最大的輸配電市場在亞太地區(qū)，占全球的39%，其中中國和印度是全球最為看好的兩大市場。美國能源信息署《國際能源展望2015》的數(shù)據(jù)顯示，2030年全世界用電量將達(dá)到30.12億kWh，全世界發(fā)電裝機(jī)容量增加到63.49億kW。（1）歐美市場目前美國約有5,000余家大小發(fā)電廠，輸電網(wǎng)長達(dá)23萬公里，其多數(shù)輸電網(wǎng)已有半個世紀(jì)的歷史，面臨輸電設(shè)施不足及老化問題。據(jù)設(shè)在加州的美國電力研究院估計(jì)，更新美國的電力網(wǎng)需要500億至1,000億美元的投資。法國凱捷集團(tuán)的研究報(bào)告表明，目前歐洲正面臨電力供應(yīng)的短缺威脅，其原因在于電站的建設(shè)跟不上電力消費(fèi)需求的增長。報(bào)告稱，2030年之前歐洲國家至少需要投資7,000億歐元用于電力建設(shè)，目前已落實(shí)或可預(yù)見的投資與之相比還有約30%的缺口。歐美電力設(shè)備的更新和巨大的電力需求，將給變壓器專用設(shè)備和組件市場提供巨大機(jī)會。（2）印度市場印度作為人口僅次于中國的新興經(jīng)濟(jì)體，最近10年來GDP增長一直保持在7-9%左右。印度國內(nèi)的電力非常缺乏，各地限電頻繁。據(jù)中國電力網(wǎng)，印度每年電力產(chǎn)出與需求之間的缺口為9%至13%，電力短缺已成為阻礙印度經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的重要原因。為此，印度政府制定了一個規(guī)模龐大的電力發(fā)展計(jì)劃。根據(jù)印度政府此前設(shè)定的目標(biāo)，在2017年～2022年，印度計(jì)劃建造裝機(jī)容量達(dá)7,800萬千瓦的電廠，預(yù)計(jì)總投資高達(dá)1,000億美元。印度國內(nèi)的工業(yè)基礎(chǔ)較弱，機(jī)電設(shè)備生產(chǎn)能力較低。根據(jù)印度重工業(yè)部的數(shù)據(jù)，印度電力設(shè)備年生產(chǎn)能力為700萬千瓦，產(chǎn)能缺口在350萬千瓦以上。（3）俄羅斯市場近年來，俄羅斯國家電網(wǎng)在變電容量、輸電線路等方面與中國存在較大差距。截止2016年底，俄羅斯國家電網(wǎng)擁有220kV以上變電容量1.39億kVA，僅為中國的十分之一。俄羅斯國家電網(wǎng)所有電壓等級變電容量約6億kVA，擁有220kV及以上輸電線路14.37萬公里，而中國國家電網(wǎng)110kV以上總?cè)萘窟_(dá)16億kVA，220kV及以上輸電線路36.48萬公里。2019年7月9日，俄羅斯國家電網(wǎng)公司與中國光彩事業(yè)集團(tuán)簽署經(jīng)貿(mào)合作備忘錄，邀請中國電力設(shè)備企業(yè)參與改造俄羅斯電網(wǎng)。俄羅斯電網(wǎng)改造工程將持續(xù)10年，涉及金額1,000億美元，未來俄羅斯市場的巨大需求，為國內(nèi)變壓器專用設(shè)備及組件提供商提供了較大的機(jī)遇。（4）巴西市場巴西是拉丁美洲面積最大的國家，也是拉美第一經(jīng)濟(jì)大國。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和電力需求的增加，電力缺口進(jìn)一步加大。根據(jù)巴西基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)：為保障電力供應(yīng)，到2021年巴西要增加裝機(jī)8,500萬kW，對電力工業(yè)投資820億美元，年均投資50億美元。全球電力工業(yè)的快速發(fā)展將帶動變壓器專用設(shè)備及組件的旺盛需求，這為變壓器專用設(shè)備未來在國際市場的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。4、未來市場容量（1）變壓器專用設(shè)備根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2015年起我國變壓器專用設(shè)備產(chǎn)品市場隨著國內(nèi)變壓器制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，市場需求量也在迅速增長，2019年銷售收入突破8億元，近三年來行業(yè)平均增長率超過25%。據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會預(yù)測，在國家宏觀經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)發(fā)展的背景下，通過電網(wǎng)建設(shè)大提速和舊設(shè)備升級改造等因素的強(qiáng)有力拉動，在“十四五”期間預(yù)計(jì)國內(nèi)變壓器專用設(shè)備行業(yè)年增長率仍將保持在20%以上，行業(yè)發(fā)展前景廣闊，到2015年，國內(nèi)變壓器專用設(shè)備行業(yè)累計(jì)市場容量超過90億元，年均市場容量約為15億元。國際市場方面，2020年至2015年國際變壓器專用設(shè)備市場累積容量為45億美元，從我國變壓器專用設(shè)備出口形勢判斷，若我國產(chǎn)品國際市場占有率能夠達(dá)到10%，則每年出口變壓器專用設(shè)備0.9億美元，2020年至2015年累計(jì)為4.5億美元，約合30億人民幣。（資料來源：電器工業(yè)《2019年我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)發(fā)展報(bào)告》）（2）變壓器組件變壓器散熱器的類型主要有波紋油箱、片式散熱器和冷卻器三大類，通常容量在100～1600kVA的10～35kV小型變壓器采用波紋油箱，利用油箱的波翅進(jìn)行散熱，容量在800～250000kVA的10～750kV大型變壓器采用片式散熱器作為冷卻裝置，根據(jù)容量的不同又分為固定式片式散熱器和可拆式片式散熱器，部分500～750kV電壓等級的特大型變壓器采用強(qiáng)油風(fēng)冷裝置（冷卻器）作為散熱器。其中片式散熱器的市場需求最大，占總比例的85%以上。根據(jù)變壓器的市場需求分析，變壓器市場仍將保持15%左右的增長，按目前的配套比例測算，未來幾年國內(nèi)片式散熱器的每年需求量12萬噸以上。四、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙1、變壓器專用設(shè)備（1）技術(shù)壁壘變壓器專用設(shè)備制造業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，集成機(jī)械、信息、自動控制、軟件編程等技術(shù)，具有高度的復(fù)雜性、系統(tǒng)性和特殊工藝性。變壓器專用設(shè)備都是非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備，需要同時(shí)具備設(shè)計(jì)、開發(fā)、加工、裝配、檢測的能力。新進(jìn)入企業(yè)很難在短時(shí)間內(nèi)掌握這些技術(shù)和具備這些能力。另外，變壓器專用設(shè)備還需要對變壓器的生產(chǎn)工藝十分了解和熟悉，而這些工藝對于變壓器生產(chǎn)企業(yè)來說屬于商業(yè)機(jī)密，很難獲得。（2）人才壁壘變壓器專用設(shè)備行業(yè)是光機(jī)電一體化集成應(yīng)用，需要大批掌握先進(jìn)系統(tǒng)控制軟件、裝備機(jī)械、系統(tǒng)工程集成等領(lǐng)域的高素質(zhì)、高技能以及多學(xué)科性的專業(yè)人才。同時(shí)，售后服務(wù)和產(chǎn)品的長期維護(hù)對變壓器專用設(shè)備供應(yīng)商至關(guān)重要，企業(yè)需要具備大量具有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人才。另外，企業(yè)還需要大批對客戶需求、生產(chǎn)工藝以及產(chǎn)品特征深入了解，并具備豐富經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)和市場營銷人才。（3）客戶對品牌依賴度高由于現(xiàn)代電力系統(tǒng)已經(jīng)構(gòu)成了互聯(lián)大電網(wǎng)，運(yùn)行情況極其復(fù)雜，安全穩(wěn)定性要求非常高，而系統(tǒng)運(yùn)行的可靠性和穩(wěn)定性直接依賴于輸配電設(shè)備，輸配電設(shè)備的可靠性和穩(wěn)定性的提高則直接依賴于專用設(shè)備對產(chǎn)品加工的質(zhì)量。近年來，國內(nèi)重要變壓器廠商為了滿足電力系統(tǒng)的高標(biāo)準(zhǔn)要求，對于參與招投標(biāo)的各家制造商的產(chǎn)品在以往運(yùn)行的業(yè)績提出了嚴(yán)格的考核要求。此外，變壓器廠商對于售后服務(wù)和產(chǎn)品長期維護(hù)也有著特殊的要求。因此，客戶對品牌依賴度高也是進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙。2、變壓器組件（1）資金壁壘片式散熱器由于整體毛利率相對較低，若投入規(guī)模較小，則無法發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，生產(chǎn)成本高，利潤無法保證。要充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，保持競爭力，新進(jìn)入企業(yè)需引進(jìn)先進(jìn)的設(shè)備以及建設(shè)（或租用）標(biāo)準(zhǔn)廠房，一次性投入資金較大；同時(shí)，片式散熱器行業(yè)相比專用設(shè)備行業(yè)，銷售回款較慢，進(jìn)入企業(yè)需有足夠的流動資金作保障。（2）客戶對品牌依賴度高由于片式散熱器銷售對象也是變壓器生產(chǎn)廠商，電力行業(yè)的特點(diǎn)決定了變壓器生產(chǎn)企業(yè)對品牌依賴高，新入者初期很難獲得客戶的信任。五、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)1、變壓器專用設(shè)備行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)變壓器專用設(shè)備的技術(shù)發(fā)展是與國內(nèi)變壓器技術(shù)發(fā)展同步進(jìn)行的。我國的變壓器制造技術(shù)經(jīng)過了引進(jìn)、消化吸收的階段，現(xiàn)已達(dá)到自主研發(fā)、自主創(chuàng)新時(shí)期，變壓器的電壓等級和單臺容量已達(dá)到雙百萬級。近幾年，我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)水平通過技術(shù)攻關(guān)取得長足的進(jìn)步，目前國內(nèi)一流的變壓器專用設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)的主要產(chǎn)品技術(shù)水平已接近或達(dá)到國際先進(jìn)水平，能夠滿足中國變壓器行業(yè)的發(fā)展要求，同時(shí)國內(nèi)變壓器專用設(shè)備已實(shí)現(xiàn)批量出口參與國際市場競爭。由于無明顯技術(shù)優(yōu)勢，國外的繞線設(shè)備已基本退出國內(nèi)市場；國內(nèi)鐵芯剪切設(shè)備的精度、速度和功能等也基本達(dá)到國際先進(jìn)水平，國外廠商的鐵芯剪切設(shè)備的市場占有率正日益降低。變壓器專用設(shè)備呈現(xiàn)以下技術(shù)特點(diǎn)：（1）專業(yè)性強(qiáng)變壓器專用設(shè)備是變壓器生產(chǎn)的“母機(jī)”，是變壓器的質(zhì)量性能和升級換代的重要保障，變壓器專用設(shè)備的開發(fā)應(yīng)用僅限于變壓器制造行業(yè)，具有相當(dāng)強(qiáng)的專業(yè)性。變壓器專用設(shè)備的技術(shù)研發(fā)必須緊緊圍繞提高變壓器的技術(shù)性能、生產(chǎn)效率等開展。（2）工藝要求高變壓器生產(chǎn)工藝比較復(fù)雜，且各個生產(chǎn)企業(yè)均有不同的工藝要求。為實(shí)現(xiàn)變壓器的技術(shù)升級，變壓器專用設(shè)備提供商必須深刻了解和熟悉變壓器生產(chǎn)工藝，以滿足其對專用設(shè)備的要求。（3）技術(shù)集成度高變壓器專用設(shè)備科技含量較高，技術(shù)集成度高，涉及機(jī)械、信息、自動控制、軟件編程等多項(xiàng)技術(shù)領(lǐng)域，這對專用設(shè)備生產(chǎn)廠家的人才儲備和技術(shù)實(shí)力提出了極高的要求。2、變壓器專用設(shè)備的技術(shù)發(fā)展趨勢變壓器專用設(shè)備是變壓器行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量和效率、增加生產(chǎn)能力不可缺少的基礎(chǔ)裝備。因此，變壓器專用設(shè)備必須順應(yīng)變壓器行業(yè)的發(fā)展。（1）變壓器的發(fā)展趨勢①向特大容量、超高壓和特高壓方向發(fā)展我國電網(wǎng)建設(shè)特別是特高壓電網(wǎng)建設(shè)的目標(biāo)是增強(qiáng)輸配電能力，要求輸配電線路的電壓等級越來越高，變壓器發(fā)展的趨勢是向超高壓、特高壓方向發(fā)展，單臺容量越來越大，電壓等級越來越高。②向節(jié)能化、小型化、低噪音、高阻抗、防爆型發(fā)展目前，變壓器是輸配電行業(yè)中的耗能大戶，據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)，我國變壓器的總損耗占系統(tǒng)總發(fā)電量的10%左右，如損耗每降低1%，每年可節(jié)電上百億千瓦時(shí)?！赌茉窗l(fā)展“十四五”規(guī)劃》對節(jié)能降耗明確提出了具體目標(biāo)，推廣節(jié)能型變壓器勢在必行，節(jié)能型變壓器市場發(fā)展空間巨大。（2）變壓器專用設(shè)備的發(fā)展趨勢①為適應(yīng)變壓器向特大容量、超高壓和特高壓發(fā)展的方向，提高變壓器的運(yùn)行可靠性、抗短路能力，并降低損耗及噪音、降低重量，變壓器專用設(shè)備制造商必須研究開發(fā)適用于大型變壓器鐵芯加工工藝的大片寬、大長度、重復(fù)定位及自動理料功能的剪切設(shè)備、高電壓大容量大型繞線設(shè)備、超高壓特高壓電瓷加工設(shè)備、大型精密絕緣件加工設(shè)備、超大型電抗器線圈繞制包封設(shè)備以及相關(guān)的大型工裝設(shè)備等，以滿足新型輸配電設(shè)備的研制與生產(chǎn)的需要。②為制造高效、節(jié)能、環(huán)保型變壓器提供新型專用設(shè)備。高效節(jié)能變壓器研制是配電變壓器發(fā)展的主要方向，近年來已出現(xiàn)了新節(jié)能材料、新生產(chǎn)工藝的各種解決方案，如非晶合金材料鐵芯、超導(dǎo)材料線圈以及S11型、S13型變壓器工藝技術(shù)。新技術(shù)的推廣，推動著適應(yīng)該工藝生產(chǎn)技術(shù)設(shè)備的技術(shù)提升。滿足新型鐵芯工藝的縱橫步進(jìn)斜接縫、環(huán)形步進(jìn)接縫、立體鐵芯剪切技術(shù)、非晶合金高柔軟度、高硬度特性的變壓器鐵芯剪切技術(shù)、高速全自動線圈繞制技術(shù)、高壓箔式線圈繞制技術(shù)、超導(dǎo)線圈繞制技術(shù)及各類新型工藝工裝技術(shù)等必將得到長足發(fā)展。③不斷提升技術(shù)含量，提高設(shè)備自動化水平，向多功能、高效率方向發(fā)展。六、行業(yè)利潤水平變動趨勢及變動原因低噸位的臥式繞線機(jī)以及片式散熱器等由于技術(shù)門檻相對較低，產(chǎn)品功能差異不大，隨著進(jìn)入企業(yè)的增多，競爭趨于激烈，而新進(jìn)入者往往以低價(jià)格的競爭策略搶占市場，因此這些產(chǎn)品的價(jià)格會逐漸下降，毛利率逐漸趨于正常水平?？v剪線、橫剪線以及大噸位的繞線設(shè)備、絕緣加工中心等由于技術(shù)門檻高、工藝復(fù)雜，市場相對集中，近幾年利潤水平比較穩(wěn)定，用于生產(chǎn)高壓、超高壓、特高壓變壓器的高端專用設(shè)備的利潤水平高于市場整體利潤水平。不斷提高產(chǎn)品的技術(shù)水平、提升產(chǎn)品的附加值是保持競爭力的關(guān)鍵因素。七、行業(yè)經(jīng)營模式由于變壓器專用設(shè)備需根據(jù)變壓器生產(chǎn)廠商的工藝要求、技術(shù)要求等進(jìn)行開發(fā)、設(shè)計(jì)，從前期的方案設(shè)計(jì)、到中期產(chǎn)品安裝調(diào)試以及后期的運(yùn)行維護(hù)，都需要專業(yè)的技術(shù)支持和服務(wù)，存在較高的技術(shù)壁壘，同時(shí)專用設(shè)備種類較多，工藝復(fù)雜、專業(yè)性強(qiáng)。因此，本行業(yè)大部分企業(yè)都實(shí)行按訂單生產(chǎn)的模式，并結(jié)合客戶的專項(xiàng)需求進(jìn)行定制開發(fā)，然后組織生產(chǎn)。另外，市場信譽(yù)和完善的服務(wù)體系在本行業(yè)中極為重要，往往也是客戶采購時(shí)考慮的重要因素，多數(shù)企業(yè)都建立了相對完善的銷售和售后服務(wù)體系，為客戶提供售前、售中到售后的全面技術(shù)支持和服務(wù)。企業(yè)間的競爭更多體現(xiàn)在技術(shù)實(shí)力上，快速有效地將產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造、安裝調(diào)試、操作培訓(xùn)、維修服務(wù)等方案結(jié)合在一起對企業(yè)來說至關(guān)重要。八、行業(yè)周期性、季節(jié)性及區(qū)域性特征本行業(yè)的客戶對象主要是變壓器生產(chǎn)廠商，其產(chǎn)品市場的需求與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，與國家電力工業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，具有一定的周期性。當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭時(shí)，電力需求上升，對輸配電設(shè)備的需求上升，反之，當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)停頓不前，電力需求下降，輸配電設(shè)備的需求也同時(shí)萎縮。與輸配電行業(yè)的周期性相比，電工專用設(shè)備行業(yè)有一定的滯后性，基本規(guī)律是電廠建設(shè)先行，然后是輸配電網(wǎng)建設(shè)，接著是輸配電設(shè)備生產(chǎn)，輸配電設(shè)備的需求變化決定變壓器專用設(shè)備的需求。九、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）國家產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)先支持裝備制造業(yè)，鼓勵大力發(fā)展自主品牌，將大力促進(jìn)輸配電設(shè)備行業(yè)及其上游行業(yè)變壓器專用設(shè)備的發(fā)展裝備制造業(yè)是為國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，國務(wù)院《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》提出要實(shí)現(xiàn)裝備制造業(yè)平穩(wěn)增長，依托高效清潔發(fā)電、特高壓輸變電、科技重大專項(xiàng)等十大領(lǐng)域重點(diǎn)工程振興裝備制造業(yè)。變壓器專用設(shè)備作為變壓器生產(chǎn)的“母機(jī)”，是服務(wù)于輸配電行業(yè)的基礎(chǔ)裝備，將受益于國家對裝備制造業(yè)的大力支持。（2）電力工業(yè)大發(fā)展促進(jìn)電工專用設(shè)備持續(xù)高速增長（3）國家節(jié)能降耗政策加大變壓器專用設(shè)備高端產(chǎn)品的需求國家目前加大了對節(jié)能環(huán)保行業(yè)的推動力度，變壓器的節(jié)能降耗已是勢在必行，而變壓器的節(jié)能關(guān)鍵要通過變壓器專用設(shè)備的工藝改進(jìn)和技術(shù)更新來實(shí)現(xiàn)，長期來看，生產(chǎn)節(jié)能型變壓器的精度高、自動化程度高的高端專用設(shè)備市場空間巨大。2、不利因素（1）變壓器專用設(shè)備行業(yè)客戶都集中在電力行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟(jì)變動影響較大，宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣將直接影響下游客戶的需求（2）由于專用設(shè)備行業(yè)要求的技術(shù)水平高，技術(shù)綜合性較強(qiáng)，整體水平的提升需要相關(guān)配套行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。由于我國機(jī)械加工技術(shù)與國際相比仍相對落后，整體配套能力不強(qiáng)，對本行業(yè)的發(fā)展有一定的制約作用。（3）行業(yè)近年來的快速發(fā)展吸引了一批新進(jìn)入者，在技術(shù)含量相對低的繞線設(shè)備等領(lǐng)域競爭日趨激烈，行業(yè)新入者往往依靠低價(jià)格占領(lǐng)市場，預(yù)計(jì)在未來的一段時(shí)間內(nèi)技術(shù)門檻相對較低的設(shè)備領(lǐng)域市場競爭將進(jìn)一步加劇。十、行業(yè)與上下游之間的關(guān)聯(lián)性1、上游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對本行業(yè)的影響上游行業(yè)屬于競爭性行業(yè)。本行業(yè)生產(chǎn)用鋼材、鋁材等基礎(chǔ)性原材料、零部件及元器件等可以通過外購及外協(xié)加工從國內(nèi)得到充足供應(yīng)；生產(chǎn)過程中所用到的某些關(guān)鍵元器件可從國外廠商的中國代理處得到充足供應(yīng)。本行業(yè)受上游的制約較小。2、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對本行業(yè)的影響電力行業(yè)是變壓器專用設(shè)備及組件最重要的應(yīng)用行業(yè)，變壓器制造廠商是變壓器專用設(shè)備及組件的最大需求方。高電壓等級、節(jié)能環(huán)保的變壓器等輸配電設(shè)備在我國特高壓電網(wǎng)建設(shè)中需求巨大，高精度、高效率的橫剪線、縱剪線以及大噸位的繞線機(jī)等專用設(shè)備未來發(fā)展空間廣闊。十一、行業(yè)競爭格局1、變壓器專用設(shè)備競爭格局經(jīng)過多年的發(fā)展，我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)在行業(yè)規(guī)模、技術(shù)水平等方面都有了長足的進(jìn)步，市場競爭也日趨激烈，行業(yè)內(nèi)主要參與企業(yè)包括行業(yè)龍頭啟源股份，以及中山凱旋、山東巨力、濟(jì)南一機(jī)床、天威卓創(chuàng)等企業(yè)。啟源股份作為七院電工專用設(shè)備技術(shù)的繼承者，長期從事變壓器專用設(shè)備的研究開發(fā)，具有堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)及卓越的研發(fā)、生產(chǎn)能力，行業(yè)競爭優(yōu)勢突出，一直是行業(yè)的領(lǐng)跑者，市場占有率長期以來穩(wěn)居國內(nèi)行業(yè)第一位?？傮w而言，我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)的競爭特點(diǎn)主要表現(xiàn)為以下方面：第一，雖然我國變壓器專用設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，但規(guī)模結(jié)構(gòu)不甚合理，技術(shù)水平參差不齊，產(chǎn)品差異化不明顯，提供高端產(chǎn)品的企業(yè)較少；第二，我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)正在經(jīng)歷市場競爭國際化、產(chǎn)品逐步國產(chǎn)化的過程。近年來，變壓器專用設(shè)備行業(yè)通過加大科技投入力度，技術(shù)水平和產(chǎn)品性能取得長足進(jìn)步，已經(jīng)接近或達(dá)到國際先進(jìn)水平，而國內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格僅相當(dāng)于國外同類產(chǎn)品的1/3-1/2左右，我國變壓器專用設(shè)備已具備與國外同類產(chǎn)品競爭的能力；第三，我國變壓器專用設(shè)備行業(yè)大多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，配套生產(chǎn)能力不強(qiáng)，只能生產(chǎn)變壓器工序中一個或幾個環(huán)節(jié)所需的專用設(shè)備。能提供全系列專用設(shè)備的企業(yè)較少。2、片式散熱器競爭格局片式散熱器由于技術(shù)門檻相對較低，產(chǎn)品功能差異不大，競爭趨于激烈。主要有保定多田冷卻設(shè)備有限公司、河北華豐工業(yè)集團(tuán)有限公司、沈陽天通電力設(shè)備限公司、門科電力設(shè)備（昆山）有限公司等。3、行業(yè)主要企業(yè)簡況變壓器專用設(shè)備企業(yè)主要有：（1）德國海因里希喬格公司成立于1948年，是目前國際一流的變壓器專用設(shè)備制造企業(yè)之一。喬格公司制造的設(shè)備有：特殊用途機(jī)床；用于帶材精整的縱剪，修邊和檢查線；卷料包裝線；橫剪和堆垛線；變壓器鐵芯生產(chǎn)線；變壓器波紋油箱和散熱器生產(chǎn)線。近年來，由于國內(nèi)變壓器專用設(shè)備制造企業(yè)的崛起，加之其服務(wù)滯后、配件價(jià)格昂貴，喬格公司目前除了大型橫剪線偶有銷售外，其他產(chǎn)品已經(jīng)淡出國內(nèi)市場。（2）比利時(shí)索能公司成立于1924年，是總部位于布魯塞爾的家族企業(yè)，公司致力于專業(yè)的客戶定制的板金工業(yè)產(chǎn)品，主要產(chǎn)品有：打孔機(jī)、變壓器剪切線、沖孔設(shè)備、縱剪線。（3）上海洪驊變壓器設(shè)備有限公司是一家民營股份制公司，主要從事機(jī)電一體化變壓器專用設(shè)備的開發(fā)，設(shè)計(jì)，制造，營銷，主要產(chǎn)品有：箔式繞線機(jī)、波紋油箱成型機(jī)、鐵芯卷繞機(jī)、高低壓繞線機(jī)等。（4）山東巨力電工設(shè)備有限公司成立于1994年，是設(shè)計(jì)、制造專用設(shè)備的專業(yè)化企業(yè)，主要產(chǎn)品有：臥式繞線機(jī)、立式繞線機(jī)、線圈干燥壓緊裝置、鐵芯翻轉(zhuǎn)臺、線圈套裝平臺等。（5）保定天威卓創(chuàng)電工設(shè)備科技有限公司是保定天威保變電氣股份有限公司直屬子公司。公司近五十年來一直從事變壓器及電工機(jī)械專用設(shè)備，光機(jī)電一體化成套設(shè)備、變壓器配套設(shè)備、排油防爆注氮式變壓器滅火裝置和端子箱、控制箱等的設(shè)計(jì)、制造、銷售；電氣系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、安裝、調(diào)試、維修、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓。變壓器組件企業(yè)主要有：（6）保定多田冷卻設(shè)備有限公司由河北保定天威集團(tuán)、三菱電機(jī)株式會社、三菱電機(jī)（中國）有限公司三家合資興建的公司，引進(jìn)三菱電機(jī)、日本多田電機(jī)的冷卻器、散熱器制造技術(shù)、生產(chǎn)工藝及設(shè)備，生產(chǎn)油浸式和氣體絕緣變壓器用冷卻裝置。年產(chǎn)能約1萬噸，可生產(chǎn)460毫米、520毫米片寬的油浸式片式散熱器，主要向天威保變和日本三菱公司供應(yīng)。（7）河北華豐工業(yè)集團(tuán)有限公司由中國兵器工業(yè)集團(tuán)公司原河北華豐機(jī)械廠改制重組的大型二類企業(yè)，公司主要生產(chǎn)變壓器組件（包括變壓器用片式散熱器、風(fēng)冷卻器、風(fēng)扇、蝶閥、流量指示器、壓力釋放閥、有載開關(guān)等）和壓焊鋼格柵板兩大系列產(chǎn)品，年產(chǎn)能約8,000噸。（8）沈陽天通電力設(shè)備限公司是變壓器用散熱器的專業(yè)生產(chǎn)公司，其生產(chǎn)的彈性片式散熱片是國內(nèi)外首創(chuàng)的專利產(chǎn)品，主要產(chǎn)品是片寬規(guī)格520毫米片式散熱器和彈性散熱器，年產(chǎn)能約6,000噸。（9）門科電力設(shè)備（昆山）有限公司德國獨(dú)資企業(yè)，成立于2017年，生產(chǎn)變壓器用片式散熱器，主要生產(chǎn)片寬規(guī)格520毫米，主要供應(yīng)500KV以上變壓器用散熱器，年產(chǎn)能約6,000噸。

2023年胰島素行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會導(dǎo)致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時(shí)候考慮的問題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長 PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費(fèi)用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國內(nèi)市場容量超過200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價(jià)和醫(yī)保報(bào)銷方面具備優(yōu)勢 PAGEREFToc368763267\h193、價(jià)格合理使得國產(chǎn)二代胰島素進(jìn)入多省基藥增補(bǔ)目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關(guān)鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵1、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細(xì)胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應(yīng)物質(zhì)。血糖的含量過高和過低都會對人體產(chǎn)生不利影響，過高的血糖含量會引起心血管疾病以及視網(wǎng)膜等組織的病變，而過低的血糖含量則會使人體能量供應(yīng)不足，產(chǎn)生暈厥等癥狀。胰島是人體內(nèi)調(diào)節(jié)血糖濃度的關(guān)鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達(dá)到體內(nèi)血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現(xiàn)異常，使得體內(nèi)血糖濃度過高。2、胰島素分泌異常會導(dǎo)致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細(xì)胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習(xí)慣聯(lián)系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國糖尿病發(fā)病率快速提升我國居民生活水平提升較快，但保健意識未相應(yīng)跟上，這直接導(dǎo)致我國糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國已經(jīng)超越印度成為全球糖尿病患者數(shù)量最多的國家，糖尿病患者人群已達(dá)9,000萬。巨大的患者人群也為糖尿病治療產(chǎn)品提供了廣闊的市場空間。我國糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長而迅速提升，國內(nèi)人口結(jié)構(gòu)的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對人口數(shù)量來看，目前我國城市人口發(fā)病數(shù)量較農(nóng)村略多；但是從潛在人口來看，農(nóng)村患前驅(qū)糖尿病（葡萄糖代謝異常）的人口遠(yuǎn)多過城市，農(nóng)村的糖尿病治療市場蘊(yùn)含著巨大的增長潛力。4、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動物臟器中獲取，但是動物源性胰島素注射到人體內(nèi)之后會引起較強(qiáng)的排異反應(yīng)，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術(shù)的發(fā)展，到20世紀(jì)80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結(jié)構(gòu)類似，人工合成胰島素逐步替代動物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時(shí)候，人們發(fā)現(xiàn)通過改變體外合成胰島素的結(jié)構(gòu)，能夠控制其在體內(nèi)發(fā)揮效果的時(shí)間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應(yīng)運(yùn)而生，這是第三代胰島素。那么在國內(nèi)這三代胰島素的使用情況如何？第一代動物源性的胰島素由于療效問題在國際上基本已經(jīng)被淘汰，在國內(nèi)僅在農(nóng)村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價(jià)格相對便宜，性價(jià)比較高，是目前國內(nèi)使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國內(nèi)推廣，但由于價(jià)格相對較高，目前主要在一線城市使用。5、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大第一代胰島素來自于動物，主要從屠宰場豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開始，人們首次通過基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類為載體合成，通化東寶和禮來通過大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎(chǔ)上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內(nèi)合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時(shí)候考慮的問題1、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大對于胰島素依賴型的I型糖尿病患者，只能通過終生胰島素的注射來治療。對于占患者大多數(shù)的非胰島素依賴型的II型糖尿病患者，在初次診療的時(shí)候一般會選用口服降糖藥來進(jìn)行治療，在治療后期機(jī)體對于口服降糖藥不敏感的時(shí)候才轉(zhuǎn)為胰島素治療。我們首先來了解一下幾類口服降糖藥的機(jī)理，目前口服降糖藥主要分為三大類，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強(qiáng)機(jī)體對胰島素敏感性、降低營養(yǎng)物質(zhì)吸收等方面來降低血糖。機(jī)體對于口服降糖藥有一個耐受的過程，胰島β細(xì)胞在藥品刺激下超負(fù)荷運(yùn)分泌胰島素，時(shí)間長了之后可能會逐步喪失功能，一旦體內(nèi)無法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來補(bǔ)充，這個時(shí)候就需要口服降糖藥和胰島素的聯(lián)合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會開始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國內(nèi)使用胰島素病人的比例處于提升的過程之中。2、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程胰島素的使用需要模擬體內(nèi)分泌的過程，因此臨床胰島素的分為基礎(chǔ)胰島素和短效胰島素?；A(chǔ)胰島素主要用于保持體內(nèi)胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進(jìn)餐后血糖濃度快速升高的時(shí)候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內(nèi)胰島素的分泌與進(jìn)餐時(shí)間幾乎同步，因此注射胰島素的時(shí)候也應(yīng)模擬體內(nèi)分泌的過程，在進(jìn)餐時(shí)注射起效快短效胰島素，而用長效胰島素維持基礎(chǔ)濃度，理論上凌晨3-4點(diǎn)應(yīng)該是體內(nèi)胰島素含量最低的時(shí)候。根據(jù)上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類，一類是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類是用于維系體內(nèi)胰島素濃度的長效胰島素。對于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類達(dá)到波峰，用于降低餐后體內(nèi)迅速上升的血糖，而在血糖波峰過后，又能夠快速代謝掉，避免出現(xiàn)低血糖風(fēng)險(xiǎn)；而對于長效胰島素，要求是注射后能夠在體內(nèi)穩(wěn)定的釋放，不出現(xiàn)明顯的波峰與波谷。那么胰島素類藥品為什么會有長效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內(nèi)吸收的過程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會以六聚體的形式存在，在體內(nèi)逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過改變胰島素部分結(jié)構(gòu)，但保留有效部位，這樣生產(chǎn)的胰島素類似物會以二聚體的形式存在，進(jìn)入體內(nèi)后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現(xiàn)胰島素與大分子的魚精蛋白結(jié)合能夠大大延緩體內(nèi)釋放速度，由此便形成了長效的魚精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎(chǔ)上添加大分子蛋白形成聚合物從而達(dá)到緩釋的目的。在三代胰島素類似物中，科研人員通過改變胰島素結(jié)構(gòu)使得其釋方速度變慢，形成了長效產(chǎn)品，詳細(xì)原理請見下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠家生產(chǎn)的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標(biāo)有劑量刻度，每次使用能夠較為精準(zhǔn)的定量，其使用的注射筆用針頭非常細(xì)小，因此能減少注射時(shí)的痛苦和患者的精神負(fù)擔(dān)。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時(shí)候優(yōu)先考慮腹部；而使用長效胰島素的時(shí)候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對較少的上臂，臀部或大腿。三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長接下來我們會對胰島素的市場容量做一個測算，以便使得投資者有一個定性的認(rèn)識。在測算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費(fèi)用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數(shù)量的5%，按照9200萬的患者數(shù)量來計(jì)算，I型糖尿病患者數(shù)量大概在460萬人。II型糖尿又稱非胰島素依賴型糖尿病，病患者約占患者數(shù)量的90%，約為8,200萬人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據(jù)患者病情而定，一般會在口服胰島素逐步失效的情況下，開始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒有精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我們在走訪臨床醫(yī)生的過程中了解到了一些經(jīng)驗(yàn)性的數(shù)據(jù)，大多數(shù)臨床醫(yī)生認(rèn)為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進(jìn)行治療，如果按照上面我們測算的II型糖尿病患者8,200萬人，那么需要使用胰島素進(jìn)行治療的II型糖尿病患者數(shù)量約為1,600萬人。合并以后，我們認(rèn)為國內(nèi)需要使用胰島素糖尿病患者的數(shù)量約為2,000萬。2、胰島素的使用費(fèi)用前面我們已經(jīng)談到目前市場上胰島素分為三代，每一代之間的價(jià)格差別比較大，并且國產(chǎn)胰島素與進(jìn)口胰島素之間也有價(jià)格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來進(jìn)行價(jià)格的比較，國產(chǎn)選取通化東寶（二代胰島素為主），進(jìn)口選取諾和諾德（占據(jù)國內(nèi)胰島素市場70%以上的市場份額）。通過以上表格我們對不同類型胰島素的價(jià)格有了一個大致的了解，那么一個糖尿病人一天應(yīng)該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對糖尿