股票形態(tài)學(xué)選編課件

技術(shù)分析：形態(tài)學(xué)純技術(shù)交流純技術(shù)交流趨勢(shì)分析一、定義價(jià)格的波動(dòng)方向，或市場運(yùn)動(dòng)的方向。二、方向上升方向下降方向水平方向趨勢(shì)分析一、定義趨勢(shì)分析

“趨勢(shì)”概念是技術(shù)分析的核心。研究價(jià)格圖表的全部意義，就是要在一個(gè)趨勢(shì)發(fā)生發(fā)展的早期，及時(shí)準(zhǔn)確地把它揭示出來，從而達(dá)到順著趨勢(shì)交易的目的。技術(shù)分析在本質(zhì)上就是順應(yīng)趨勢(shì)，即以判定和追隨既成趨勢(shì)為目的。從“價(jià)格以趨勢(shì)方式演變”可以自然而然地推斷，對(duì)于一個(gè)既成的趨勢(shì)來說，下一步常常是沿著現(xiàn)存趨勢(shì)方向繼續(xù)演變，而掉頭反向的可能性要小得多。趨勢(shì)分為：上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)、橫向延伸趨勢(shì)大多數(shù)技術(shù)工具和系統(tǒng)在本質(zhì)上都是順應(yīng)趨勢(shì)的，其主要設(shè)計(jì)意圖在于追隨上升或下降的市場。當(dāng)市場進(jìn)入持平的或者“沒有趨勢(shì)”的階段時(shí)，它們通常表現(xiàn)拙劣，甚至根本不起作用。趨勢(shì)分析“趨勢(shì)”概念是技術(shù)分析的核心。研究價(jià)格趨勢(shì)線畫法：上升趨勢(shì)－兩個(gè)低點(diǎn)相連；下降趨勢(shì)：兩個(gè)高點(diǎn)相連確認(rèn)、作用、趨勢(shì)線的突破趨勢(shì)線畫法：上升趨勢(shì)－兩個(gè)低點(diǎn)相連；下降趨勢(shì)：兩個(gè)高點(diǎn)相連股票形態(tài)學(xué)選編課件股票形態(tài)學(xué)選編課件支撐線＆阻力線作用：支撐線－阻止價(jià)格繼續(xù)下跌；壓力線－阻止價(jià)格繼續(xù)上升支撐線與壓力線的相互轉(zhuǎn)化支撐線與壓力線的確認(rèn)和修正支撐線＆阻力線作用：支撐線－阻止價(jià)格繼續(xù)下跌；壓力線－阻趨勢(shì)線：注意事項(xiàng)假如在一天的交易時(shí)間里突破了趨勢(shì)線，但其收盤價(jià)并沒有超出趨勢(shì)線，這并不算是突破（被稱為假性突破），可以忽略它，而這條趨勢(shì)線仍然有用。如果收盤價(jià)突破了趨勢(shì)線，必須要超越3%才可信賴。當(dāng)價(jià)格上升沖破下降趨勢(shì)線的阻力時(shí)，要大量成交增加的配合，但向下跌破上升趨勢(shì)線支持則不必如此。當(dāng)突破趨勢(shì)線時(shí)出現(xiàn)缺口，該突破將是強(qiáng)而有力。趨勢(shì)線：注意事項(xiàng)假如在一天的交易時(shí)間里突破了趨勢(shì)線，但其收盤股票形態(tài)學(xué)選編課件趨勢(shì)線的運(yùn)用趨勢(shì)線運(yùn)用的前提假設(shè)：趨勢(shì)將按照同樣坡度推進(jìn)上升趨勢(shì)線買入，下降趨勢(shì)線賣出趨勢(shì)線上測試點(diǎn)越多，趨勢(shì)線越重要趨勢(shì)線突破是趨勢(shì)轉(zhuǎn)變信號(hào)斜率為45％的趨勢(shì)線最有效趨勢(shì)線的運(yùn)用趨勢(shì)線運(yùn)用的前提假設(shè)：趨勢(shì)將按照同樣坡度推進(jìn)趨勢(shì)的回調(diào)用于市場是以波峰波谷的方式發(fā)展，因而在趨勢(shì)發(fā)展過程中，價(jià)格總要回調(diào)到一定的位置然后再繼續(xù)發(fā)展，這一階段的方向與趨勢(shì)主方向相反，在趨勢(shì)沒有逆轉(zhuǎn)以前，這種短期的調(diào)整稱為趨勢(shì)的回調(diào)。趨勢(shì)回調(diào)的幅度可以通過趨勢(shì)線的延伸進(jìn)行判斷，也可以根據(jù)一些特別的回調(diào)數(shù)字加以評(píng)估。一般認(rèn)為，趨勢(shì)的回調(diào)存在33%、50%、66%三個(gè)重要的回調(diào)比例，其中50%最為重要。趨勢(shì)的回調(diào)用于市場是以波峰波谷的方式發(fā)展，因而在趨勢(shì)發(fā)展過程百分比線百分比線考慮問題的出發(fā)點(diǎn)是人們的心理因素和一些整數(shù)的分界點(diǎn)。當(dāng)價(jià)格持續(xù)向上，漲到一定程度，肯定會(huì)遇到壓力，遇到壓力后，就要向下間撤，回撤的位置很重要。百分比線提供了幾個(gè)價(jià)位。以這次上漲開始的最低點(diǎn)和開始向下回撤的最高點(diǎn)兩者之間的差，分別乘上幾個(gè)特別的百分比數(shù)，就可以得到未來支撐位可能出現(xiàn)的位置。百分比線百分比線考慮問題的出發(fā)點(diǎn)是人們的心理因素和一些整數(shù)的股票形態(tài)學(xué)選編課件形態(tài)分析技術(shù)形態(tài)主要通過價(jià)格波動(dòng)中形成特定的形態(tài)，對(duì)后市的走勢(shì)進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測。技術(shù)形態(tài)分析法遵循技術(shù)分析法的三個(gè)基本假設(shè)——價(jià)格反映一切、價(jià)格以趨勢(shì)方式發(fā)展、歷史會(huì)重演，除此以外，它本身還有一個(gè)假設(shè)：價(jià)格波動(dòng)通過特定的形態(tài)運(yùn)作通道鞏固形態(tài)轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)形態(tài)分析技術(shù)形態(tài)主要通過價(jià)格波動(dòng)中形成特定的形態(tài)，對(duì)后市的走1、通道所謂通道就是在上升或下跌趨勢(shì)，或橫向盤整中，常出現(xiàn)一些矩形般的圖形。它是由連接最高價(jià)的直線與連接最低價(jià)的直線構(gòu)成的。連接最高價(jià)的直線稱為阻力線或軌道線，連接最低價(jià)的直線稱為支持線，兩條直線互相平行，構(gòu)成一條矩形般的通道。價(jià)格發(fā)展的規(guī)律是上至高點(diǎn)，下至低點(diǎn)來回運(yùn)動(dòng)，向上沖不破阻力線，向下穿不透支持線。矩形的形狀有橫向水平，向上斜傾，向下斜傾。1、通道所謂通道就是在上升或下跌趨勢(shì)，或橫向盤整中，常出現(xiàn)一由兩條平行的上升軌道線組成，反映上升趨勢(shì)。它反映的是一種以買方力量為主導(dǎo)的市場，盡管賣方力量也不斷反擊，造成價(jià)格不時(shí)下跌，但買方力量占有優(yōu)勢(shì)的情況下，賣方力量反復(fù)被消化，價(jià)格持續(xù)上升，處于上升趨勢(shì)。由兩條平行的上升軌道線組成，反映上升趨勢(shì)。它反映的是一種以買由兩條平行的下降軌道線組成，反映下降趨勢(shì)。它反映的是一種以賣方力量為主導(dǎo)的市場，盡管買方力量也不斷反擊，造成價(jià)格不時(shí)下跌，但賣方力量占有優(yōu)勢(shì)的情況下，買方力量反復(fù)被消化，價(jià)格持續(xù)下跌，處于下降趨勢(shì)。由兩條平行的下降軌道線組成，反映下降趨勢(shì)。它反映的是一種以賣由兩條水平的平行線組成，反映市場賣方和買方的力量相持，市場進(jìn)入一個(gè)短暫均衡狀態(tài)，這樣的市場往往缺乏明確方向，價(jià)格被限定在水平區(qū)間中反復(fù)波動(dòng)。價(jià)格突破通道的時(shí)候，往往代表新的趨勢(shì)即將展開。它一般持續(xù)的時(shí)間較短而且并不多見，因?yàn)檫@種均衡狀態(tài)并不多見。由兩條水平的平行線組成，反映市場賣方和買方的力量相持，市場進(jìn)通道的基本要領(lǐng)通道的兩條軌道線相互平行通道可以相互包容通道包含所有價(jià)格變化上升通道先確定支持線，下降通道先通道阻力線通道的軌道線被觸及次數(shù)越多，通道越重要；突破所造成的波動(dòng)越大下降通道通常較上升通道陡峭，上升過程較慢，但下跌過程較快通道的基本要領(lǐng)通道的兩條軌道線相互平行股票形態(tài)學(xué)選編課件通道的運(yùn)用1通過利用以上通道的判斷要領(lǐng)，協(xié)助我們正確判斷和預(yù)測趨勢(shì)變化以及目標(biāo)價(jià)格，從而達(dá)到盈利的目的。通道的延伸：在通道的發(fā)展過程中價(jià)格沒有突破軌道線阻力線賣出，支持線買入持倉通道的運(yùn)用1通過利用以上通道的判斷要領(lǐng)，協(xié)助我們正確股票形態(tài)學(xué)選編課件通道的運(yùn)用2通道的突破同方向突破：繼續(xù)持倉或同方向建倉abBAabBA通道的運(yùn)用2通道的突破abBAabBA通道運(yùn)用2通道的突破反方向突破：了結(jié)頭寸或反方向建倉abBAabBA通道運(yùn)用2通道的突破abBAabBA通道的運(yùn)用2通道的突破通道突破的測算作用：一旦通道被突破，價(jià)格通常將順著突破的方向達(dá)到與通道寬度相等的距離，因此可以根據(jù)通道的寬度，以通道被突破的點(diǎn)為起點(diǎn)，順著突破方向投影出去，估算出價(jià)格發(fā)展的目標(biāo)價(jià)位。abBAhh通道的運(yùn)用2通道的突破abBAhh2、鞏固（延伸）形態(tài)鞏固（延伸）形態(tài)是在某種走勢(shì)的持續(xù)發(fā)展中，市場進(jìn)入一個(gè)短暫的修正過程，對(duì)近期的超買和超賣狀況進(jìn)行修正。例如：一個(gè)上升趨勢(shì)中，有時(shí)會(huì)遇到較大的沽盤；一個(gè)下跌的趨勢(shì)中，會(huì)遇到強(qiáng)大的買盤，市場買賣雙方力量相持，價(jià)格被迫窄幅上下。但是這個(gè)局面持續(xù)時(shí)間不長，在經(jīng)過調(diào)整之后原有的趨勢(shì)將繼續(xù)發(fā)展，這一階段的形態(tài)稱為鞏固（延伸）形態(tài)。代表性的形態(tài)有通道、三角形、旗形和楔形等等。2、鞏固（延伸）形態(tài)鞏固（延伸）形態(tài)是在某種走勢(shì)的持續(xù)發(fā)展中（一）三角形1、上升三角形在價(jià)格波動(dòng)過程中，價(jià)格在高價(jià)位大致相同的水平上遇到重復(fù)的阻力。價(jià)格每次上升均未能突破該阻力水平即出現(xiàn)回落；但每次回落，價(jià)格下跌的幅度越來越小，能達(dá)到的低價(jià)一次比一次高，說明市場在積蓄力量。價(jià)格一旦突破上升阻力線，就沿著上升支持線所指示的方向前進(jìn)。（一）三角形1、上升三角形在價(jià)格波動(dòng)過程中，價(jià)格在高價(jià)位大致股票形態(tài)學(xué)選編課件（一）三角形2、下降三角形在價(jià)格波動(dòng)過程中，價(jià)格在大致相同的水平上遇到重復(fù)的支持。價(jià)格每次下跌均未能突破該支持水平即出現(xiàn)反彈；但每次反彈，價(jià)格上升的幅度越來越小，能達(dá)到的高價(jià)一次比一次低，說明沽售壓力漸次增強(qiáng)力量。雖然下降時(shí)遇到支持，但是買盤支持麗逐漸減弱，最后價(jià)格突破三角形的局限，即突破支持水平，急轉(zhuǎn)直下。（一）三角形2、下降三角形在價(jià)格波動(dòng)過程中，價(jià)格在大致相同的股票形態(tài)學(xué)選編課件（一）三角形3、等腰三角形在價(jià)格發(fā)展過程中，隨著時(shí)間的推移價(jià)格波動(dòng)的幅度依次減少，價(jià)格每次下跌所能達(dá)到的低價(jià)依次上升，但價(jià)格每次反彈所能達(dá)到的高位也依次下降，顯示市場的沽售和買入力度均在逐漸增強(qiáng)，價(jià)格的波動(dòng)幅度受到逐步增強(qiáng)且相反方向的買賣作用，幅度越來越小且逐步向三角形的頂點(diǎn)推移，最終市場買賣一方成為市場主導(dǎo)，帶動(dòng)價(jià)格突破三角形態(tài)，價(jià)格順著突破的方向積極發(fā)展。這種圖形在未突破前缺乏方向性。（一）三角形3、等腰三角形在價(jià)格發(fā)展過程中，隨著時(shí)間的推移價(jià)股票形態(tài)學(xué)選編課件股票形態(tài)學(xué)選編課件4、三角形的測算方法一：通過三角形的高測算目標(biāo)價(jià)位等腰三角形：先測算三角形最寬部分的豎線線段高度，然后從突破點(diǎn)順著突破的方向投射同等距離，該價(jià)位就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位水平。hhABC目標(biāo)價(jià)位4、三角形的測算方法一：通過三角形的高測算目標(biāo)價(jià)位hhABC方法一上升三角形下降三角形hhABC目標(biāo)價(jià)位hhABC目標(biāo)價(jià)位A點(diǎn)一般為三角形被突破邊線的第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。先測出三角形最寬處的高度，然后從突破點(diǎn)順著突破的方向投射同等距離，該價(jià)位水平就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位水平。方法一上升三角形下降三角形hhABC目標(biāo)價(jià)位hhABC目標(biāo)價(jià)股票形態(tài)學(xué)選編課件方法二通過平行線的方法測算目標(biāo)等腰三角形從三角形最寬處，通常是三角形態(tài)被突破邊線的第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)出發(fā)，作出平行于三角形另外一邊的平行線，這條平行線就是三角形突破之后的目標(biāo)價(jià)位。方法二通過平行線的方法測算目標(biāo)從三角形最寬處，通常是三角形態(tài)方法二上升三角形下降三角形hABC目標(biāo)價(jià)位aDthABC目標(biāo)價(jià)位Dat方法二上升三角形股票形態(tài)學(xué)選編課件（二）旗形旗形通常在急速而又大幅的市場波動(dòng)中出現(xiàn)，價(jià)格經(jīng)過一連串緊密的短期波動(dòng)后，形成一個(gè)稍微與原來趨勢(shì)呈相反方向傾斜的長方形，就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，然后價(jià)格突破波動(dòng)空間，順著原來的方向再度迅速發(fā)展。它是最為可靠的持續(xù)形態(tài)，一旦形成，僅在極少數(shù)的情況下出現(xiàn)價(jià)格反轉(zhuǎn)。（二）旗形旗形通常在急速而又大幅的市場波動(dòng)中出現(xiàn)，價(jià)格經(jīng)過一股票形態(tài)學(xué)選編課件（1）、旗形的特點(diǎn)前提：市場出現(xiàn)激烈的、近乎直線式的價(jià)格波動(dòng)旗形出現(xiàn)在一個(gè)表現(xiàn)平靜當(dāng)動(dòng)力不斷積蓄的市場，市場氣氛緊張，在某種因素觸發(fā)下，買賣一方力量迅速主導(dǎo)市場，令價(jià)格出現(xiàn)迅速而且劇烈的波動(dòng)，但隨著價(jià)格迅速發(fā)展，動(dòng)力被迅速消耗，市場出現(xiàn)了嚴(yán)重的“超買”或“超賣”，價(jià)格需要稍作修正，通過修正積蓄進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)力，隨后價(jià)格繼續(xù)順著原來的方向突破并再度迅速發(fā)展。持續(xù)時(shí)間：一般在1～3個(gè)星期內(nèi)完成旗形屬于短期形態(tài)，一般在1～3個(gè)星期內(nèi)完成，而在下降趨勢(shì)中持續(xù)的時(shí)間往往更短，只有1～2個(gè)星期。代表的意義：代表趨勢(shì)變化的中間形態(tài)，表示趨勢(shì)在經(jīng)過形態(tài)調(diào)整后將繼續(xù)同方向發(fā)展（1）、旗形的特點(diǎn)前提：市場出現(xiàn)激烈的、近乎直線式的價(jià)格波動(dòng)（2）、旗形形態(tài)的運(yùn)用在實(shí)際市場中，旗形是較為常見的圖形，它的形成與突破往往為我們提供判斷市場方向的進(jìn)行買賣操作的時(shí)機(jī)。同時(shí)，在形態(tài)突破后的目標(biāo)價(jià)位測算方面，旗形這一類小型持續(xù)形態(tài)一般出現(xiàn)在整個(gè)趨勢(shì)過程的中點(diǎn)位置。即把形成旗形之前走勢(shì)信號(hào)發(fā)生的價(jià)位作為起點(diǎn)，把形態(tài)完成并突破的點(diǎn)作為中點(diǎn)，兩點(diǎn)之間的垂直距離就是走勢(shì)突破之后可以順著原有趨勢(shì)發(fā)展的垂直幅度，據(jù)此可以判斷形態(tài)突破之后的目標(biāo)價(jià)位。（2）、旗形形態(tài)的運(yùn)用在實(shí)際市場中，旗形是較為常見的圖形，它（三）楔形楔形，是有明顯傾角的類三角形，由兩條相互聚攏的趨勢(shì)線組成，其交點(diǎn)稱為頂點(diǎn)，持續(xù)的時(shí)間通常在1個(gè)月以上3個(gè)月以內(nèi)，屬于中等形態(tài)類型。與等腰三角形的區(qū)別在于：楔形有明顯的傾角，不同方向的傾角通常代表不同的趨勢(shì)方向，而等腰三角形兩條邊線逐步向中間靠攏，并沒有傾角。楔形也代表趨勢(shì)發(fā)展過程中的調(diào)整形態(tài)，但它的傾斜方向和市場主要趨勢(shì)相反?！凹聪陆敌ㄐ未碜邉?shì)看漲，上升楔形代表走勢(shì)看跌?！保ㄈ┬ㄐ涡ㄐ危怯忻黠@傾角的類三角形，由兩條相互聚攏的趨勢(shì)股票形態(tài)學(xué)選編課件楔形的突破特征與運(yùn)用楔形形態(tài)在形成到突破之前，通常至少要經(jīng)歷整個(gè)形態(tài)的2/3，即朝頂點(diǎn)經(jīng)歷整個(gè)形態(tài)的2/3距離，有的楔形甚至發(fā)展到頂點(diǎn)之后才完成，這也是楔形和三角形的另一個(gè)不同之處。三角形一般情況下在整個(gè)形態(tài)的1/2到3/4之間發(fā)生突破，而不會(huì)延伸到頂點(diǎn)附近才突破。利用楔形的特點(diǎn)，可以對(duì)楔形進(jìn)行判斷和利用。在形態(tài)判斷上，觀察價(jià)格波動(dòng)是否形成一個(gè)帶明顯傾角的類三角形形態(tài)，并且經(jīng)歷了整個(gè)形態(tài)的2/3以上才突破，若符合這兩個(gè)要求即確定是楔形按照“下降楔形代表走勢(shì)看漲，而上升楔形代表走勢(shì)看跌”的規(guī)律，可以在突破點(diǎn)位置做相應(yīng)的操作。楔形的突破特征與運(yùn)用楔形形態(tài)在形成到突破之前，通常至少要經(jīng)歷3、轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)，是走勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)過程而形成的形態(tài)。當(dāng)某種走勢(shì)發(fā)展到尾聲，市場的發(fā)展動(dòng)力逐步減弱，同時(shí)反方向的動(dòng)力逐步增強(qiáng)，價(jià)格無法沿著原來的發(fā)展趨勢(shì)順暢發(fā)展，進(jìn)入一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的相持階段，隨后反方向動(dòng)力逐步獲得主導(dǎo)地位，市場趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)?；咎攸c(diǎn)市場原先有明確的趨勢(shì)趨勢(shì)出現(xiàn)改變的跡象形態(tài)持續(xù)時(shí)間越長、規(guī)模越大，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)下降容易上升難3、轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)，是走勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)過程而形成的形態(tài)。當(dāng)某種頭肩頂（底）左肩：持續(xù)一段上升時(shí)間，過去在任何時(shí)間買進(jìn)的人都有利可圖，于是開始獲利沽出，令價(jià)格出現(xiàn)短期回落，但市場的整體趨勢(shì)尚未因此改變，上升動(dòng)力仍主導(dǎo)市場。頭部：價(jià)格經(jīng)過短暫回落后，又有一次強(qiáng)力的反彈，并突破左肩達(dá)到新的高位，但這個(gè)階段上升的限制明顯增加，上升動(dòng)力繼續(xù)減退，價(jià)格再度下跌。這一階段往往伴隨重要趨勢(shì)線的突破，上升趨勢(shì)出現(xiàn)改變信號(hào)，價(jià)格在回落到與左肩基本持平的位置再度獲得支持反彈。右肩：由于買方動(dòng)力的減退和賣方力量的增加，反彈受到更大的限制。買方盡管做了反彈的努力但匯率沒抵達(dá)頭部的高點(diǎn)便告回落，形成右肩。突破：從右肩頂下跌穿破由左肩底和頭部底所連接的底部頸線，其突破頸線的幅度要超過市價(jià)的3％以上。頭肩頂（底）左肩：持續(xù)一段上升時(shí)間，過去在任何時(shí)間買進(jìn)的人都股票形態(tài)學(xué)選編課件股票形態(tài)學(xué)選編課件股票形態(tài)學(xué)選編課件雙重頂/底（M頂/W底）acbdefacbdef匯率上升趨勢(shì)發(fā)展到尾端，在a位置受到阻力下跌，市場買賣雙方力量進(jìn)入相持階段,價(jià)格回落但在較低位置b獲得支持反彈，形成第一個(gè)頭部，但在a價(jià)格水平附近的c再度受到阻力，展開新一輪調(diào)整，市場賣方力量逐步超越買方力量，價(jià)格最終在d點(diǎn)跌落頸線，雙重頂完成，而走勢(shì)也由升轉(zhuǎn)跌。由于價(jià)格的移動(dòng)軌跡就象Ｍ字，因而也稱為M頂。匯率