金融風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)題匯總第1-13章金融風(fēng)險(xiǎn)概述思考題-經(jīng)濟(jì)資本與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效

第1章金融風(fēng)險(xiǎn)概述思考題1.2008年，冰島排名前三位的銀行相繼陷入金融危機(jī)的主要原因之一是監(jiān)管部門過于嚴(yán)苛的管理。()2.如果一項(xiàng)金融交易只有一個(gè)結(jié)果，則可能發(fā)生的結(jié)果間的差異為零，風(fēng)險(xiǎn)也為零。3.如果一項(xiàng)金融交易有多個(gè)結(jié)果，則有風(fēng)險(xiǎn)，且可能發(fā)生的結(jié)果間的差異越小，風(fēng)險(xiǎn)越大。()4.與雙側(cè)風(fēng)險(xiǎn)相比，單側(cè)風(fēng)險(xiǎn)的定義更符合風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向全面風(fēng)險(xiǎn)管理。5.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理將風(fēng)險(xiǎn)視同于危險(xiǎn)。()6.由于風(fēng)險(xiǎn)是損失或盈利結(jié)果的一種可能狀態(tài)，所以，從嚴(yán)格意義上看，風(fēng)險(xiǎn)和損失是不能并存的兩種狀態(tài)。()7.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是歷史最為悠久的風(fēng)險(xiǎn)，與金融業(yè)并生并存。()8.由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于參與的市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)體系所具有的明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，所以，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很難通過分散化的方式來完全消除。()9.一般而言，金融機(jī)構(gòu)規(guī)模越大，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)，其面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的威脅就越小。()10.根據(jù)有效市場(chǎng)假說，不需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。()二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.2008年，冰島貨幣克朗貶值超過50%,這屬于()A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)2.截至2020年3月，美國(guó)股市由于股指暴跌，共觸發(fā)了()次熔斷機(jī)制。3.信用風(fēng)險(xiǎn)的分布是非對(duì)稱的，收益分布曲線的一端向()下方傾斜，并在()側(cè)出現(xiàn)厚尾現(xiàn)象。A.左，左B.左，右C.右，右D.右，左4.金融機(jī)構(gòu)面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)屬于()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)5.當(dāng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)與國(guó)內(nèi)客戶訴訟糾紛的負(fù)面事件，并通過互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)散后，該金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有()。A.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)B.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)6.以下關(guān)于現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的表述，最恰當(dāng)?shù)氖?)。A.風(fēng)險(xiǎn)管理主要是事后管理B.風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)以客戶為中心C.風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡D.風(fēng)險(xiǎn)管理主要是控制風(fēng)險(xiǎn)7.當(dāng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將某一家受金融危機(jī)影響的AA級(jí)企業(yè)改評(píng)為A級(jí)，表明與該企業(yè)有信貸業(yè)務(wù)往來的金融機(jī)構(gòu)所面臨的()增加。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)8.一般地，()屬于內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)。9.()是指金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的交易頭寸由于市場(chǎng)價(jià)格因素的不利變化而可能遭A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.法律風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)10.()是指由于未預(yù)期的匯率變化引起公司未來現(xiàn)金流改變，從而使公司市場(chǎng)價(jià)值A(chǔ).交易風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.折算風(fēng)險(xiǎn)三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.對(duì)于金融行業(yè)而言，金融風(fēng)險(xiǎn)以()聞名A.顯著的集中性B.巨大的多樣性C.潛在的破壞性D.深遠(yuǎn)的傳2.金融風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)()。E.擴(kuò)散性3.操作風(fēng)險(xiǎn)具有()的特征。A.人為性B.多樣性C.內(nèi)生性D.非對(duì)稱性E.關(guān)聯(lián)性4.根據(jù)產(chǎn)生國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的因素，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可以細(xì)分為()等類別。A.政治風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)E.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)5.導(dǎo)致法律責(zé)任的法律風(fēng)險(xiǎn)包括()。A.民事賠償B.行政處罰C.刑事制裁D.市場(chǎng)禁入E.停業(yè)整頓6.金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響包括()。A.給經(jīng)濟(jì)主體帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失B.引起金融市場(chǎng)秩序混亂C.給經(jīng)濟(jì)主體帶來潛在的經(jīng)濟(jì)損失D.增大了經(jīng)營(yíng)管理成本7.關(guān)于金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失之間的關(guān)系，正確的描述是()。A.損失是個(gè)事后的概念B.承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)一定會(huì)帶來高收益C.某金融產(chǎn)品的預(yù)期損失較高反映了該產(chǎn)品的不確定性或風(fēng)險(xiǎn)較高D.正常情況下，當(dāng)期收益較高的產(chǎn)品所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高E.風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)事前的概念8.關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)具有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征B.與利率風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)較多C.對(duì)大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)而言，信貸業(yè)務(wù)是最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)來源D.信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)E.對(duì)于多數(shù)金融產(chǎn)品而言，信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最多是其債務(wù)的全部賬面價(jià)值9.按照損失事件的類型，操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為()C.雇員活動(dòng)和工作場(chǎng)所安全性風(fēng)險(xiǎn)E.營(yíng)業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓10.信用風(fēng)險(xiǎn)是一種非常復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)其成因，可以分為()A.違約風(fēng)險(xiǎn)C.信用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)5.金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)有哪些影響?1.金融機(jī)構(gòu)面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)一定大于其單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的總和。()2.隨著金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別活動(dòng)的進(jìn)行，辨別的邊際成本會(huì)越來越大，而邊際收益會(huì)越來越小，因而需要權(quán)衡成本和收益。()3.固定利率存款業(yè)務(wù)可能因?yàn)槭袌?chǎng)利率下降使得金融機(jī)構(gòu)融資成本高于以市場(chǎng)利率重新融資的成本，從而帶來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。()4.回購協(xié)議在本質(zhì)上屬于借入負(fù)債，由于在到期日作為擔(dān)保的證券價(jià)格可能下降，證券購買商可能違約，因此，回購協(xié)議具有一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。()5.一般地，保證貸款的風(fēng)險(xiǎn)比信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)更大些。()6.對(duì)于存款類金融機(jī)構(gòu)而言，固定利率存款會(huì)面臨市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)，浮動(dòng)利率存款會(huì)面臨市場(chǎng)上升的風(fēng)險(xiǎn)。()7.一個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)主體可以同時(shí)面臨多種金融風(fēng)險(xiǎn)，但一種金融風(fēng)險(xiǎn)只可能有一個(gè)誘因。8.馬科維茨的投資組合理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為負(fù)，分散投資于這兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。()9.近年來由于信用衍生產(chǎn)品不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略也被廣泛應(yīng)用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。()10.有計(jì)劃自我保險(xiǎn)主要通過建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式來實(shí)現(xiàn)，監(jiān)管部門對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)沒有相應(yīng)的規(guī)范要求。()二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目主要面臨的是()A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)2.在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，()可以通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配置來實(shí)現(xiàn)。A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖3.商業(yè)銀行通過銀團(tuán)貸款的方式來降低風(fēng)險(xiǎn)的做法屬于()管理策略。A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)分散4.()是指金融機(jī)構(gòu)拒絕或退出某項(xiàng)業(yè)務(wù)或某個(gè)市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移5.合理的風(fēng)險(xiǎn)管理流程應(yīng)該是()。6.金融機(jī)構(gòu)面臨下列哪種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)(),采用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略的效果不明顯。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.匯率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.股票風(fēng)險(xiǎn)7.某證券公司為所有員工都投保了意外傷害保險(xiǎn)，該行為屬于()。A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移8.()是指商業(yè)銀行通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的其它資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來規(guī)避資產(chǎn)潛在損失的一種策略。A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移10.由于貸款期限的長(zhǎng)短決定著利率的敏感性，所以銀行所發(fā)放貸款的期限可能帶來A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則包括()A.實(shí)時(shí)性原則B.準(zhǔn)確性原則C.系統(tǒng)性原則D.成本效益原則E.高效性原則2.不明了風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生原因的財(cái)務(wù)處理方案，就不可能在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移和損失補(bǔ)償?shù)?)方面獲得充分的保障。A.系統(tǒng)性B.經(jīng)濟(jì)性C.合理性D.有效性E.非系統(tǒng)性3.金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)中的金融風(fēng)險(xiǎn)，可以從()等角度考察。A.資金來源B.資金運(yùn)用C.風(fēng)險(xiǎn)暴露和業(yè)務(wù)特征D.業(yè)務(wù)流程E.資金管理4.利率變動(dòng)反映的是金融市場(chǎng)上的資金供求關(guān)系，而這種供求關(guān)系又取決于()A.貨幣供應(yīng)量B.貨幣政策C.財(cái)政政策D.匯率制度E.5.頭腦風(fēng)暴法可能由于下述原因而阻礙創(chuàng)造性思考。(A.評(píng)價(jià)焦慮B.搭便車C.產(chǎn)出阻礙D.方案太多E.從眾心理6.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖對(duì)管理()非常有效。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.匯率風(fēng)險(xiǎn)E.股票風(fēng)險(xiǎn)7.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主要是通過()等來防備可能的損失。A.建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金B(yǎng).足額的資本計(jì)提C.金融同業(yè)授信D.縮減業(yè)務(wù)量E.建立專業(yè)自保公司8.下列商業(yè)銀行常用的風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，歸屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的有()。B.對(duì)于不擅長(zhǎng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，配置有限的經(jīng)濟(jì)資本C.對(duì)于信用等級(jí)較低的客戶提高貸款利率E.為員工購買意外傷害保險(xiǎn)9.下列有關(guān)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，說法正確的是()A.對(duì)于信用等級(jí)低的客戶，采用較高的貸款利率，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方法B.向多個(gè)行業(yè)的企業(yè)發(fā)放貸款，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)分散的方法C.利用資產(chǎn)負(fù)債表里的正負(fù)收益抵消，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法D.購買出口信貸保險(xiǎn)，這應(yīng)用了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的方法E.在確定經(jīng)濟(jì)資本分配過程中，對(duì)個(gè)別業(yè)務(wù)配置非常有限的資本以限制該業(yè)務(wù)的規(guī)10.在判別某經(jīng)濟(jì)主體組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置是否存在不足時(shí)，應(yīng)遵守的原則包括A.成本效益原則C.統(tǒng)一指揮原則D.權(quán)責(zé)一致原則E.效率原則1.當(dāng)人們考慮風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通常關(guān)注的是預(yù)期值(即期望值)。()2.中心極限定理表明，大量同分布的隨機(jī)事件總體上服從正態(tài)分布。()3.與正態(tài)分布相比，t分布具有更薄的尾部。4.在相同的置信水平下，預(yù)期損失ES一定大于臨界損失VaR。()5.如果在回測(cè)VaR時(shí)，發(fā)現(xiàn)特例事件次數(shù)過多，則表明VaR模型高估了風(fēng)險(xiǎn)水平。6.由投資組合新頭寸引起的VaR變化，稱為邊際VaR。()9.與算數(shù)收益率相比，幾何收益率具有更好的可拓展性。()10.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)要求在回測(cè)中以1年為樣本時(shí)間段。()12.金融風(fēng)險(xiǎn)隨樣本時(shí)間段的拉長(zhǎng)而增大。()二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.偏度(skewness)是表征概率密度曲線相對(duì)于平均值的不對(duì)稱程度的特征數(shù)，對(duì)于正態(tài)分布而言，其偏度等于(),表示概率密度曲線左右對(duì)稱。2.峰度(kurtosis)是表征概率密度分布曲線在平均值處峰值高低的特征數(shù)，正態(tài)分布的峰度為()3.已知某金融產(chǎn)品的月預(yù)期收益率為0.5%,標(biāo)準(zhǔn)差為5%,不考慮預(yù)期收益率之間的相關(guān)性，則該金融產(chǎn)品的年化預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為()。4.某股票日收益率的波動(dòng)率σ=1%,日收益率之間的一階自相關(guān)系數(shù)p=0.3,則該股票周收益率的波動(dòng)率σ為()。5.某投資組合的預(yù)期收益率為5.6%,該投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為2.5%,無風(fēng)險(xiǎn)利率為3%,則該投資組合的夏普比率為()。6.某金融資產(chǎn)的初始價(jià)值為1000萬元，該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差a的估計(jì)值為10%,99%置信水平下，收益率標(biāo)準(zhǔn)差的置信區(qū)間為(12.32%,16.54%),則99%置信水平下，該A.(202.66萬元，272.08萬元)B.(380.69萬元，511.09萬元)C.(12.32萬元，16.54萬元)D.(286.56萬元，384.72萬元)7.某金融機(jī)構(gòu)在對(duì)2019年的VaR模型進(jìn)行回測(cè)檢驗(yàn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)有8個(gè)工作日的日虧損大于置信水平為99%的每日VaR(假設(shè)全年共有252個(gè)工作日),則說明該VaR模型8.某金融產(chǎn)品的收益率為15%的概率是0.6,收益率為10%的概率是0.2,收益率為5%的概率是0.1,本金全部損失的概率是0.1,則該金融產(chǎn)品的預(yù)期收益率為9.下列關(guān)于VaR的描述，錯(cuò)誤的是()。12.已知市場(chǎng)指數(shù)的收益率rm為3.2%,標(biāo)準(zhǔn)差σm為7.2%,無風(fēng)險(xiǎn)利率rr為2%,某風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的收益率和標(biāo)準(zhǔn)差αp分別為8.5%和10.3%,則該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的夏普比率13.在所有兩位數(shù)(10-99)中任取一兩位數(shù)，則此數(shù)能被2或3整除的概率為16.設(shè)X的分布列為：(分布函數(shù)F(x)=P(X≤x)),則F(2)=()。X0123P17.若X~N(2,4),則X的概率密度為()。18.下面的說法正確的是()。A.置信水平越大，估計(jì)的可靠性越大B.置信水平越大，估計(jì)的可靠性越小C.置信水平越小，估計(jì)的可靠性越大D.置信水平的大小與估計(jì)的可靠性無關(guān)19.下面的說法正確的是()。A.在置信水平一定的條件下，要提高估計(jì)的可靠性，就應(yīng)縮小樣本容量B.在置信水平一定的條件下，要提高估計(jì)的可靠性，就應(yīng)增大樣本容量C.在樣本容量一定的條件下，要提高估計(jì)的可靠性，就應(yīng)降低置信水平D.在樣本容量一定的條件下，要提高估計(jì)的準(zhǔn)確性，就應(yīng)提高置信水平20.對(duì)于給定的顯著性水平α,不拒絕原假設(shè)的條件是()。21.正態(tài)分布的峰度和偏度分別為()。A.單調(diào)性B.同質(zhì)性C.位移不變性D.次可加性23.當(dāng)資產(chǎn)收益數(shù)據(jù)是連續(xù)變量時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)可以表示為與該分布相關(guān)的()。A.中位數(shù)B.分位數(shù)C.平均數(shù)D.眾數(shù)24.投資組合的VaR可以表示為各項(xiàng)資產(chǎn)()的和。A.增量VaRB.邊際VaRC.成分VaRD.分散化VaR25.當(dāng)μ=0,σ=1,s=0.5時(shí)，F(xiàn)rechet極值分布的99%分位點(diǎn)是()。三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度相比，VaR方法的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在()A.VaR具有效益性B.VaR具有可比性C.VaR具有全面性D.VaR具有直觀性E.VaR具有簡(jiǎn)單性2.對(duì)于任意兩個(gè)價(jià)值分別為w,w?的投資組合，如果某種風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法p,滿足以下性質(zhì)，則稱其具有一致性。(3.下列關(guān)于拋擲骰子的說法，正確的有()。A.骰子點(diǎn)數(shù)為6的概率是1/6。B.連續(xù)兩次拋擲，骰子點(diǎn)數(shù)先后為1、2的概率，與骰子點(diǎn)數(shù)先后為5、6的概率相C.連續(xù)三次拋擲，至少有一次為4的概率等于1/6。D.連續(xù)三次拋擲，骰子點(diǎn)數(shù)先后為1、2、x的概率(x為3、4、5、6中任一數(shù)字),大于骰子點(diǎn)數(shù)先后為1、2、3的概率。E.連續(xù)六次拋擲，每次都得到6的概率，小于依次得到6、5、4、3、2、1的概率。4.以下關(guān)于在險(xiǎn)價(jià)值VaR和預(yù)期損失ES,說法正確的是()。A.VaR是在給定置信水平下，資產(chǎn)或其組合在未來特定時(shí)間內(nèi)可能遭受的最大損失。B.預(yù)期損失ES是在給定置信水平下，超過VaR這一臨界損失的風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致的收A.隨機(jī)模型的準(zhǔn)確性C.置信區(qū)間的大小E.隨機(jī)模擬的次數(shù)2.什么是一致性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度?VaR是一致性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度嗎?1.假設(shè)股票A的收益率服從正態(tài)分布，且年標(biāo)準(zhǔn)差為30%(按252個(gè)工作日計(jì)算),某投資者購買了100萬元的股票A,請(qǐng)問：(1)在95%的置信水平下，樣本觀察時(shí)間段為1天、1周的VaR分別為多少?(2)在置信水平為99%的情況下，樣本觀察時(shí)間段為1天、1周的VaR分別是多少?(每周按5個(gè)工作日計(jì)算。)2.某資產(chǎn)初始價(jià)值為10000元，其未來收益的可能分布如下表所示：可能性1可能性2可能性3可能性4可能性5可能性6可能性7收益率-10%概率(1)請(qǐng)分別計(jì)算95%置信水平下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)以及預(yù)期損失(ES);(2)若可能性1發(fā)生的概率不變，但收益率為-20%,試計(jì)算此時(shí)95%置信水平下的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)(3)VaR與ES前后結(jié)果是否相同?為什么?3.某銀行2018年度有20天的日收入低于95%的置信水平下的VaR值，請(qǐng)判斷該銀行使用的VaR模型是否有誤。4.投資者B的投資組合包括10000元的資產(chǎn)1與10000元的資產(chǎn)2,兩項(xiàng)資產(chǎn)收益均服從正態(tài)分布，年波動(dòng)率分別為10%和15%,且二者之間的相關(guān)系數(shù)為-0.4。在95%的置信(1)該投資組合的無分散化VaR和分散化VaR分別是多少?(2)假設(shè)資產(chǎn)1和資產(chǎn)2的收益率對(duì)投資組合收益率的敏感程度β值分別為0.9和1.1,則資產(chǎn)1和資產(chǎn)2的邊際VaR是多少?(3)資產(chǎn)1和資產(chǎn)2的成分VaR是多少?(4)將資產(chǎn)1的頭寸調(diào)整到5000元，將資產(chǎn)2的頭寸調(diào)整到15000元，增量VaR是多5.投資者于2018年9月1日買入2000股建設(shè)銀行A股股票(股票代碼601939),請(qǐng)使用歷史模擬法和100個(gè)歷史數(shù)據(jù)，計(jì)算該投資者在置信水平為95%時(shí)的每日VaR。6.假設(shè)建設(shè)銀行A股股價(jià)變動(dòng)遵循漂移率μ=0、波動(dòng)率σ=5%的幾何布朗運(yùn)動(dòng)，使用蒙特卡羅法計(jì)算上一題中投資者A在置信水平為95%時(shí)的每日VaR(每一天的時(shí)間取間隔100段，模擬次數(shù)100次)。1.與大多數(shù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)使其分布產(chǎn)生嚴(yán)重的右偏，出現(xiàn)大額損失的概率要高于正態(tài)分布。()2.信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指在一段時(shí)間內(nèi)借款人(或債務(wù)人)的承諾清償額。()3.違約回收率是指發(fā)生違約時(shí)的債務(wù)面值中不能收回部分所占的比例。()4.根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ,在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，國(guó)際大型商業(yè)銀行可以使用標(biāo)準(zhǔn)法，一般的商業(yè)銀行可以使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。()5.信用評(píng)級(jí)的線性概率模型是一種以財(cái)務(wù)信息為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的多元統(tǒng)計(jì)分析模型。6.在對(duì)信用評(píng)級(jí)模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)時(shí)，可以采用樣本外檢驗(yàn)方法，即利用開發(fā)模型時(shí)所用的數(shù)據(jù)庫中預(yù)留的其他樣本對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)。()7.ZATA模型主要應(yīng)用于公共或私有的金融類公司。(8.Probit模型的基本形式與Logit模型相同，差異僅是用于轉(zhuǎn)換的累積概率函數(shù)不同：前者為L(zhǎng)ogistic概率函數(shù)，后者為累積正態(tài)概率函數(shù)。()9.在確定信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)敞口和違約率是最重要的兩個(gè)因素。()二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.下列信用評(píng)級(jí)模型中，以市場(chǎng)信息為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的是()。A.線性概率模型B.神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型C.KMV模型D.ZETA模型2.從發(fā)生層次上看，信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為()個(gè)層次。3.下列不屬于信用評(píng)分模型的是()。A.專家評(píng)分模型B.半客戶化評(píng)分模型C.完全客戶化評(píng)分模型D.IRB內(nèi)部評(píng)級(jí)模型4.參考表4-4的《穆迪信用等級(jí)轉(zhuǎn)移概率》,某銀行有初始信用等級(jí)為AA的客戶100個(gè)，假定信用等級(jí)轉(zhuǎn)移事件完全獨(dú)立，請(qǐng)計(jì)算這些客戶的信用等級(jí)在下一年度保持為AA的95%置信區(qū)間()。(保留三位小數(shù)點(diǎn))5.根據(jù)KMV模型，決定一家公司違約概率的主要因素不包括()A.資產(chǎn)價(jià)值B.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)C.杠桿比例D.現(xiàn)金比例6.下面哪一項(xiàng)不屬于KMV模型的優(yōu)點(diǎn)()。A.KMV模型是建立在現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)理論和期權(quán)理論基礎(chǔ)上的信用檢測(cè)模型B.KMV模型假定企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的對(duì)數(shù)服從正態(tài)分布C.KMV模型具有前瞻性D.KMV模型所提供的預(yù)期違約率本質(zhì)上是一種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定量分析7.CreditRisk+模型的基本思想來源于()。A.人壽保險(xiǎn)B.健康保險(xiǎn)C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)D.意外保險(xiǎn)8.某銀行與其交易對(duì)手之間有四筆互換交易合約，分別是-300萬美元、800萬美元、-600萬美元、250萬美元，并且與該交易對(duì)手交易前有凈額結(jié)算條款，如果該交易對(duì)手發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，發(fā)生債務(wù)違約，則該銀行面臨的可能損失為()。A.1050萬美元B.900萬美元C.150萬美元D.400萬美元9.下列信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式中，屬于融資性信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的是(A.保理業(yè)務(wù)B.信用擔(dān)保C.信用保險(xiǎn)D.信用衍生品10.()屬于出資信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具。A.擔(dān)保B.保險(xiǎn)產(chǎn)品C.組合信用違約互換D.資產(chǎn)抵押證券三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.從組成結(jié)構(gòu)上看，信用風(fēng)險(xiǎn)主要分為()。A.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)B.信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)C.發(fā)行人風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)E.信用違約風(fēng)險(xiǎn)2.信用評(píng)分模型按照其實(shí)證性程度，可以劃分為()。A.統(tǒng)計(jì)評(píng)分模型B.專家評(píng)分模型C.調(diào)查評(píng)分模型D.半客戶化評(píng)分模型E.完全客戶化評(píng)分模型3.采用多元統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行信用評(píng)分時(shí)，其基本思路包括()。A.搜集與公司違約相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)B.篩選出最具統(tǒng)計(jì)顯著性的財(cái)務(wù)指標(biāo)C.擬定違約判別和財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的函數(shù)形式D.使用判別法或回歸方法E.確定最佳判別方程或回歸方程4.Z評(píng)分模型的缺陷表現(xiàn)在()。A.從22個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中只篩選出了5個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)B.將Z值低于1.81的企業(yè)全部認(rèn)定為信用狀況不好且可能具有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)C.過分依賴于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而忽略了資本市場(chǎng)指標(biāo)D.假設(shè)各變量之間的關(guān)系都是線性的，忽略了現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的非線性E.沒有考慮表外信用風(fēng)險(xiǎn)5.在Z評(píng)分模型和ZATA信用風(fēng)險(xiǎn)模型中都使用過的指標(biāo)是()6.傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量的5C法包括()。E.collateral(擔(dān)保抵押品)7.根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的規(guī)定，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)計(jì)算公司風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，需要依靠的數(shù)據(jù)包括()。D.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)8.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的工具或方式包括()A.合格的抵質(zhì)押品B.凈額結(jié)算D.信用衍生工具E.保證9.在信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，對(duì)應(yīng)收賬款作為抵押品的認(rèn)定和處理，必須滿足下列哪些監(jiān)管要求()A.應(yīng)收賬款賬齡必須少于或等于1年B.債權(quán)人應(yīng)建立確定應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)的合理程序C.借款數(shù)量和應(yīng)收賬款價(jià)值之差必須反映所有適當(dāng)?shù)囊蛩谽.對(duì)經(jīng)濟(jì)困境情況下的應(yīng)收賬款，債權(quán)人應(yīng)建立成文的程序10.資產(chǎn)證券化過程中的參與者包括()。A.發(fā)起人B.托管人C.承銷商D.投資者1.某企業(yè)持有A、B、C三種債券，其面值和違約率見下表，假定違約的損失率為1。債券面值(萬元)違約率(%)A5BC預(yù)計(jì)為14%,公司1年后的違約臨界值為870萬元。求違約距離。分別為38.52%、23.81%。求該債券1年后的價(jià)值分布(信用等級(jí)轉(zhuǎn)移見表4-4,遠(yuǎn)期利率見能遭受的損失。()4.如果銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的資金來源，那么當(dāng)利率上升時(shí)，貸款的利息收入仍然是固定的，但存款的利息支出會(huì)隨著利率的上升而增5.一般而言，期權(quán)賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現(xiàn)金流量的義務(wù)，而非權(quán)利。()稱的支付特征而給賣方帶來風(fēng)險(xiǎn)。()7.在計(jì)算資產(chǎn)組合的日風(fēng)險(xiǎn)收益DEAR時(shí)，當(dāng)我們假設(shè)資產(chǎn)間的收益完全相關(guān)時(shí)，我們計(jì)算交易風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)就放大了實(shí)際的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露。8.不論哪種金融產(chǎn)品，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)都包括價(jià)格敏感程度和最高潛在損失兩項(xiàng)。9.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的表內(nèi)對(duì)沖又叫自我對(duì)沖，即通險(xiǎn)免疫狀態(tài)。(10.典型的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)止損限額具有追溯力，即止損限額適用于一年內(nèi)的累計(jì)損失。二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.期權(quán)性工具因具有不對(duì)稱的支付特征而可能給()帶來風(fēng)險(xiǎn)。A.賣方B.買方C.雙方D.雙方都不2.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在一段時(shí)間內(nèi)持有的股票等有價(jià)證券或期貨等金融衍生品因其價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，給金融機(jī)構(gòu)帶來()的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。A.確定性損失B.非預(yù)期損失C.預(yù)期損失D.不確定性損失3.黃金價(jià)格的波動(dòng)被納入金融機(jī)構(gòu)()范疇。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)4.()限額是對(duì)期權(quán)標(biāo)的物波動(dòng)率單位變動(dòng)所允許的期權(quán)價(jià)值的最大變動(dòng)值進(jìn)行限制。5.()是指對(duì)按照一定的計(jì)量方法所計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的限額。A.交易限額B.風(fēng)險(xiǎn)限額C.止損限額D.敏感度限額6.J.P.摩根公司認(rèn)為，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由市場(chǎng)條件的改變而引起的金融機(jī)構(gòu)收入的不確定性。這里的市場(chǎng)條件不包括()。A.信用等級(jí)的改變B.資產(chǎn)價(jià)格C.市場(chǎng)波動(dòng)D.利率7.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也稱利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)，指的是由收益曲線()斜率的變化導(dǎo)致期限不同的兩種債券的收益率之間的差幅發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A.梯度B.凸度C.斜率D.彈性8.如果金融機(jī)構(gòu)的交易資產(chǎn)組合服從或近似服從股票市場(chǎng)指數(shù)組合，則該資產(chǎn)組合的貝塔系數(shù)為()。9.如果金融機(jī)構(gòu)持有某資產(chǎn)的日風(fēng)險(xiǎn)收益為DEAR,當(dāng)該金融機(jī)構(gòu)持有該資產(chǎn)N天時(shí)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)收益為()。10.影響匯率期權(quán)價(jià)格變動(dòng)的市場(chǎng)因素不包括()。A.本國(guó)利率B.國(guó)外利率C.匯率波動(dòng)性D.利率波動(dòng)性三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.國(guó)際清算銀行定義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外的資產(chǎn)價(jià)格由于()價(jià)格的變動(dòng)而發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。A.股票B.人力資源C.利率D.匯率E.商品2.利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源的不同，可以分為()。A.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)B.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)D.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)E.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)3.商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括如下基本要素()。A.董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控B.完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序C.完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序D.完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)E.適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本分配機(jī)制。4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系應(yīng)堅(jiān)持的原則包括(A.獨(dú)立性B.可靠性C.時(shí)效性D.恰當(dāng)性E.有效性5.常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額、止損限額和敏感度限額等。A.交易限額B.資金限額C.風(fēng)險(xiǎn)限額D.止損限額E.敏感度限額(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán))性頭寸限額是指對(duì)反映期權(quán)價(jià)值的敏感性參A.衡量期權(quán)價(jià)值對(duì)基準(zhǔn)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)率的DeltaB.衡量Delta對(duì)基準(zhǔn)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)率的GammaC.衡量期權(quán)價(jià)值對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的基準(zhǔn)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性的敏感度的VegaD.衡量期權(quán)臨近到期日時(shí)價(jià)值變化的ThetaE.衡量期權(quán)價(jià)值對(duì)短期利率變動(dòng)率的Rho設(shè)定的限額。7.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)中的商品是指在二級(jí)市場(chǎng)上交易的一些實(shí)物產(chǎn)品，如(),尤其以商品期貨形式為主。A.農(nóng)產(chǎn)品B.礦產(chǎn)品C.工業(yè)品D.房地產(chǎn)E.原材料8.在遠(yuǎn)期合約定價(jià)中，()都是影響因素。A.運(yùn)輸B.成色C.儲(chǔ)藏D.保險(xiǎn)E.產(chǎn)地9.商品價(jià)格波動(dòng)取決于()等。A.國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B.商品市場(chǎng)供求情況C.商品產(chǎn)地D.商品的品牌聲譽(yù)E.國(guó)際炒家的投機(jī)行為10.影響遠(yuǎn)期外匯價(jià)格變動(dòng)的市場(chǎng)因素包括()。A.利率波動(dòng)性B.匯率波動(dòng)性C.匯率D.本國(guó)利率E.國(guó)外利率1.假設(shè)銀行有5年期零息債券頭寸100萬元，該債券的到期收益率為7.00%。歷史上該債券的平均收益率為0.0%,標(biāo)準(zhǔn)差為12個(gè)基點(diǎn)，置信水平為95%。試求：2.一家銀行的DEAR為8500元，問10天的VaR為多少?20天的VaR為多少?為什么20天的VaR比10天的VaR的兩倍少?3.美國(guó)本土某銀行有3000萬瑞士法郎(SWF)和2000萬英鎊(GBP)面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。二元的匯率標(biāo)準(zhǔn)差分別為65個(gè)基點(diǎn)和45個(gè)基點(diǎn)，置信水平為95%。求兩種貨幣10天的4.假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)股票、外匯和債券的DEAR分別為30萬元、25萬元和25萬元，根股票外匯債券股票外匯債券財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)變動(dòng)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。()風(fēng)險(xiǎn)。()的下降將使得金融機(jī)構(gòu)的凈利息收入下降。()4.當(dāng)存貨款利率呈現(xiàn)非等額變動(dòng)時(shí)，重定價(jià)缺口的分析可能失效。()5.市場(chǎng)價(jià)值記賬法意味著金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債組合按買賣時(shí)的原始價(jià)格而而非記賬日的證的市場(chǎng)價(jià)值增加大于負(fù)債組合的市場(chǎng)價(jià)值增加，從而帶來收益。()7.證券的市場(chǎng)價(jià)值取決于其未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，利率下降通常導(dǎo)致證券市值上升。8.對(duì)于任意既定的利率下降幅度，證券的期限越長(zhǎng)，它的市值下降幅度越大。二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.根據(jù)表6-1表示的某金融機(jī)構(gòu)重定價(jià)缺口，假如未來6個(gè)月-1年內(nèi)，利率上升了1%,那么該金融機(jī)構(gòu)的凈利息將()。A.減少10萬元B.增加10萬元C.減少25萬元D.增加25萬元2.某剩余期限1年的固定利率債券面額為100元，票面利率10%,如果市場(chǎng)利率從9%下降到8%,則該債券的市值將()。A.上升0.93元B.下降0.93元C.上升1.00元D.下降1.00元3.面額和票面利率都相同的債券，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，剩余期限為()的債券市值下降得最多。該機(jī)構(gòu)的凈值將()。A.無法確定B.不變C.增加D.減少5.當(dāng)證券的到期收益率為零時(shí)，其麥考利久期()平均到期期限。A.小于B.大于C.等于D.小于或大于6.如果價(jià)格—收益率曲線是一條直線，那么此曲線的凸度為()。A.正數(shù)B.負(fù)數(shù)C.零D.無窮大7.由于凸性的存在，當(dāng)收益率下降時(shí)，債券價(jià)格以()上升。A.增速度B.減速度C.勻速度D.零速度8.一份3x12月的遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方等價(jià)于()。A.3個(gè)月后借入資金為12個(gè)月的融資B.12個(gè)月后借入資金為3個(gè)月的融資C.在3個(gè)月內(nèi)借入資金的一半，剩下的一半在12個(gè)月后借入D.3個(gè)月后借入資金為9個(gè)月的融資9.下列關(guān)于息票互換的說法，正確的是()。A.合約雙方在期初就交換本金B(yǎng).合約雙方是零和博弈C.合約雙方在期末換回本金D.合約雙方在期末交換全額利息10.美國(guó)短期國(guó)債期貨交易的最小價(jià)格變動(dòng)幅度為(A.15美元B.25美元C.5個(gè)基點(diǎn)D.1%個(gè)刻度三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.以下屬于1年期利率敏感性資產(chǎn)的是()。A.3個(gè)月期短期國(guó)庫券B.短期消費(fèi)貸款C.1年期公司貸款D.20年期浮動(dòng)利率貸款(每1年調(diào)整一次利率)E.20年期浮動(dòng)利率貸款(每2年調(diào)整一次利率)2.以下屬于1年期利率敏感性負(fù)債的是()。A.活期存款B.6個(gè)月期定期存款C.3個(gè)月期銀行承兌匯票D.1年內(nèi)要到期的10年期債券E.1年期定期存款3.重定價(jià)模型的不足表現(xiàn)在()。A.僅以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)B.未考慮表外業(yè)務(wù)C.未考慮資產(chǎn)負(fù)債的類型D.忽略現(xiàn)金流E.期限長(zhǎng)度選擇的隨意性4.以下說法正確的有()。A.平均到期期限是久期的一種忽略到期收益率的特殊情形B.當(dāng)有兩次及兩次以上未來付款時(shí)，久期小于到期期限C.久期是到期收益率的減函數(shù)D.債券的到期期限與久期呈反向關(guān)系E.久期不具有可加性5.麥考利久期在實(shí)際應(yīng)用中存在的局限性表現(xiàn)在(A.它假定價(jià)格收益率曲線是線性的B.它假定利率期限結(jié)構(gòu)是平坦的C.它假定當(dāng)利率變化時(shí)，未來的現(xiàn)金流不會(huì)發(fā)生變化D.它假定收益率曲線是平行移動(dòng)的E.它假定久期不具有可加性6.以下關(guān)于凸度的性質(zhì)，正確的有(E.凸度不具有可加性7.利率期貨合約與遠(yuǎn)期利率協(xié)議的不同點(diǎn)在于()。A.利率期貨合約可以采用多種交割方式，而遠(yuǎn)期利率協(xié)議只能采用現(xiàn)金結(jié)算方式B.利率期貨合約是在規(guī)范的交易所進(jìn)行的。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種私人合約，不能在交易所進(jìn)行交易C.利率期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，遠(yuǎn)期利率協(xié)議是雙方根據(jù)自身需求編制的D.所有利率期貨合約都受到清算所的監(jiān)督，遠(yuǎn)期利率協(xié)議則不用受保證金的制約8.利率互換合約到期日之前的終止方式包括()。9.利率期貨合約的特點(diǎn)包括()。D.交割方式10.利率期權(quán)按其功能可以劃分為()。C.利率上限1.如何分析企業(yè)所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)的影響?2.什么叫利率互換?基礎(chǔ)互換、息票互換和交叉貨幣利率互換的區(qū)別是什么?3.什么是利率敏感性資產(chǎn)?什么是利率敏感性負(fù)債?什么是重定價(jià)缺口?如何運(yùn)用重定價(jià)模型?其缺陷主要有哪些?4.什么是到期日模型?金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何運(yùn)用到期日模型來管理其資產(chǎn)負(fù)債組合的利率風(fēng)險(xiǎn)?到期日模型的主要缺陷是什么?5.久期的概念是什么?久期的經(jīng)濟(jì)意義是什么?久期與期限有何不同?1.假設(shè)現(xiàn)在的市場(chǎng)利率為5%,請(qǐng)解釋聯(lián)想公司如何對(duì)6個(gè)月后為期1年的5000萬元借款進(jìn)行利率鎖定?假設(shè)此時(shí)市場(chǎng)上的6個(gè)月遠(yuǎn)期利率為5.5%,6個(gè)月后1年期的市場(chǎng)利率為6%,那么聯(lián)想公司通過這種鎖定利率的方式可獲得的收益是多少?下述利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的期限均為1年):(2)利率敏感性資產(chǎn)=750萬元，利率敏感性負(fù)債=900萬元。3.假設(shè)持有一種面值為5000元的債券：(1)期限為5年、年利率為10%、收益率為13%的久期為多少?(1)期限為8年、市場(chǎng)利率為10%、純貼現(xiàn)國(guó)庫券的久期為多少?(2)期限為8年、市場(chǎng)利率為10%、票面利率為7%、每年年末付息、到期還本的國(guó)債的久期為多少?(3)期限為8年、市場(chǎng)利率為10%、票面利率為7%、每半年付息、到期還本的國(guó)債的久期為多少?(4)根據(jù)以上結(jié)果可以得出什么結(jié)論?5.假定市場(chǎng)利率為10%,某金融機(jī)構(gòu)持有兩種資產(chǎn)：(1)A公司的5年期債券，到期收益率為10%,簡(jiǎn)稱A債券；(2)B公司的3年期債券，到期收益率為13%,簡(jiǎn)稱B債券。試計(jì)算：當(dāng)該金融機(jī)構(gòu)持有的資產(chǎn)中30%為A債券、70%為B債券時(shí)，該金融機(jī)構(gòu)的加權(quán)平均到期日是多少?一、判斷題(請(qǐng)對(duì)下列描述作出判斷，正確的請(qǐng)畫“√”,錯(cuò)誤的請(qǐng)畫"×")1.金融機(jī)構(gòu)的籌資流動(dòng)性僅指現(xiàn)實(shí)的流動(dòng)性，即實(shí)際擁有的支付能力及將資產(chǎn)變現(xiàn)的能力。()2.負(fù)債的流動(dòng)性是指資金需求主體以較低的風(fēng)險(xiǎn)、最合理的成本通過負(fù)債手段隨時(shí)獲得所需資金的能力。()3.有償付能力的金融機(jī)構(gòu)不可能因?yàn)榱鲃?dòng)性問題而破產(chǎn)。()4.金融機(jī)構(gòu)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)往往意味著其持有的資產(chǎn)流動(dòng)性差和對(duì)外融資能力枯竭。5.深度可以用來衡量金融資產(chǎn)實(shí)際交易價(jià)和市場(chǎng)報(bào)價(jià)之間的偏差。()6.如果一個(gè)金融產(chǎn)品沒有做市商，那么交易該產(chǎn)品的市場(chǎng)上就不存在買賣價(jià)差。產(chǎn)的流動(dòng)性也就越好。()9.存款集中度越高，表明潛在的存款提前支取10.流動(dòng)性證券比率是指銀行持有的1年以內(nèi)的政府債券(不包括政府機(jī)構(gòu)債券)與總資產(chǎn)的比率。(二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.以下關(guān)于流動(dòng)性、機(jī)會(huì)成本、資產(chǎn)收益率三者之間關(guān)系，說法正確的是2.高流動(dòng)性資產(chǎn)的特征是具有交易活躍的市場(chǎng)，其頭寸交易對(duì)價(jià)格的影響()。而交易清淡市場(chǎng)的任何交易對(duì)價(jià)格的影響都()。A.很小，很小B.很大，很小C.很大，很大D.很小，很大3.商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資和固定資產(chǎn)等四大類，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響較大的主要是()。A.現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資和固定資產(chǎn)B.現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資C.現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款D.現(xiàn)金資產(chǎn)4.如果將1000萬美元投資于一只股票，該股票的日波動(dòng)率σ=0.5%,價(jià)差s=0.25%,假設(shè)95%的置信水平所對(duì)應(yīng)的分位數(shù)為1.645,那么在95%的置信水平下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)占總風(fēng)險(xiǎn)的比重為()。5.貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)是指銀行流動(dòng)性極強(qiáng)的短期資產(chǎn)，它不包括()。A.短期政府債券B.中央銀行超額準(zhǔn)備金拆出C.逆回購協(xié)議D.貼現(xiàn)貸款6.以下關(guān)于商業(yè)銀行的核心存款，說法錯(cuò)誤的是()。A.對(duì)利率敏感性不強(qiáng)C.到期前被提取的可能性很小D.不隨經(jīng)濟(jì)條件和周期性因素的變化而變化7.下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法哪一項(xiàng)是正確的?A.當(dāng)金融機(jī)構(gòu)無法履行支付義務(wù)時(shí)會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.安全投資轉(zhuǎn)移通常反映在公司債券和政府債券收益率價(jià)差的縮小上C.熱門證券和非熱門證券之間的收益率價(jià)差主要反映了流動(dòng)性溢價(jià)，并不反映市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)D.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過設(shè)定資產(chǎn)限額以及分散化投資的方式進(jìn)行管理8.下列關(guān)于流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)和流動(dòng)性較差的資產(chǎn)(其他條件相同)的說法哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤A.大量交易流動(dòng)性資產(chǎn)而不對(duì)價(jià)格產(chǎn)生影響是可能的B.流動(dòng)性較強(qiáng)資產(chǎn)的買賣價(jià)差很小C.流動(dòng)性較強(qiáng)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率很大，因?yàn)樗鼈兘灰最l繁D.流動(dòng)性較強(qiáng)資產(chǎn)的交易量很大9.在市場(chǎng)崩潰情景中下列哪個(gè)說法是正確的?1.通過賣空國(guó)債和期貨進(jìn)行對(duì)沖的固定收益投資組合比用利率互換對(duì)沖的具有相同久期的固定收益投資組合損失得少。Ⅲ.非熱門債券和基準(zhǔn)債券之間的價(jià)差變大。C.I和ⅢD.以上均不對(duì)10.要求回顧一個(gè)市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如何被金融系統(tǒng)的沖擊所影響的備忘錄。下列在備忘錄中的觀測(cè)哪一個(gè)是錯(cuò)誤的?循環(huán)并最終除去資產(chǎn)價(jià)格下跌的壓力。B.市場(chǎng)流動(dòng)性的消失是一個(gè)確定金融困境是否變?yōu)橐约耙院畏N速度變?yōu)楫a(chǎn)生潛在系統(tǒng)性沖擊威脅的金融震蕩的重要因素。C.市場(chǎng)沖擊可能不會(huì)立即以盯市的投資組合價(jià)反映非流動(dòng)性資產(chǎn)組合。因此，市場(chǎng)沖擊可能對(duì)金融機(jī)構(gòu)具有滯后效應(yīng)。D.市場(chǎng)沖擊對(duì)特殊資產(chǎn)流動(dòng)性的沖擊依賴于擁有這項(xiàng)資產(chǎn)的投資者的特征。三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.中央銀行主要通過()等間接調(diào)控手段作用于貨幣政策的中間目標(biāo)貨幣供給量和利率，進(jìn)而影響和調(diào)節(jié)貨幣政策的最終目標(biāo)。A.公開市場(chǎng)操作B.貨幣發(fā)行C.再貸款D.存款準(zhǔn)備金E.貼現(xiàn)率2.金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部來源包括()。A.客戶信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率變動(dòng)C.金融市場(chǎng)發(fā)育程度D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)E.中央銀行政策3.市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，價(jià)差反映的成本包括()。A.存貨持有成本C.稅收成本D.指令處理成本E.非對(duì)稱信息成本4.當(dāng)()時(shí)，價(jià)差中的存貨持有成本將增加。A.更弱的價(jià)格波動(dòng)性B.更強(qiáng)的價(jià)格波動(dòng)性C.更高的利率持有成本D.更低效的交易活動(dòng)E.更高效的交易活動(dòng)5.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量的指標(biāo)體系分析法是指通過構(gòu)建基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的指標(biāo)體系度量金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性狀況的方法，主要包括(A.流動(dòng)性指數(shù)法B.價(jià)差方法C.存款集中度法D.平倉費(fèi)用法E.財(cái)務(wù)比率指標(biāo)法6.計(jì)算銀行現(xiàn)金狀況比率的項(xiàng)目包括()。A.法定準(zhǔn)備金B(yǎng).超額準(zhǔn)備金E.應(yīng)收現(xiàn)金A.大額存款B.外國(guó)官方存款D.政府的即期票據(jù)A.數(shù)額大C.對(duì)利率變化的敏感性很強(qiáng)D.存款主要來自金融機(jī)構(gòu)E.獲取高利息收入為目的9.以下哪些是預(yù)警潛在流動(dòng)性問題的指標(biāo)?Ⅲ.負(fù)債平均加權(quán)久期的增加V.債務(wù)或信用違約互換價(jià)差縮小10.商業(yè)銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的方法主要有()。A.保持足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)B.保持足夠的短期有價(jià)證券E.采用多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性1.金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義是什么?2.金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源有哪些?3.衡量融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方法有哪些?4.如何管理金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?1.假如你持有100股Wheelbarrow公司的股票，當(dāng)前價(jià)格為50美元。股票每日收益率的均值和波動(dòng)率分別為1%和2%。VaR需要相對(duì)初始價(jià)值進(jìn)行度量。股票的買賣價(jià)差隨時(shí)間變化。每日價(jià)差的均值和波動(dòng)率分別為0.5%和1%。收益率和價(jià)差都服從正態(tài)分布。計(jì)算在99%置信水平下的每日流動(dòng)性調(diào)整VaR。2.假如你是一個(gè)著名的對(duì)沖基金的經(jīng)理，分析一個(gè)1000股的非流動(dòng)性股票BNA的價(jià)法估計(jì)的95%置信水平的每日流動(dòng)性調(diào)整VaR是多少?4.我們進(jìn)一步假定上題8中股票買入賣出價(jià)差比率的均值和標(biāo)準(zhǔn)差分別為0.01111及5.某銀行2018年7—12月的定期存款增長(zhǎng)額如下表所示：2018年7—12月定期存款增長(zhǎng)額單位：萬元月份789定期存款增加額若2018年7—12月數(shù)據(jù)的權(quán)重分別取1、2、3、4、5、6,則2019年1月的預(yù)測(cè)值為多少?額占總資產(chǎn)的4.6%,比其他大銀行高一倍以上。到1983年該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡1.根據(jù)購買力平價(jià)說，兩國(guó)貨幣匯率的決定基礎(chǔ)是兩國(guó)貨幣所代表的購買力之比。2.根據(jù)利率平價(jià)說，如果本國(guó)利率低于外國(guó)利率，則本幣在遠(yuǎn)期將貶值。3.直接標(biāo)價(jià)法又叫應(yīng)收標(biāo)價(jià)法。(使該國(guó)貨幣貶值。())5.純國(guó)內(nèi)企業(yè)不會(huì)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。()7.利率升高說明銀行必須提高吸儲(chǔ)成本才能獲得資金，暗示國(guó)內(nèi)市場(chǎng)貨幣供不應(yīng)求的現(xiàn)實(shí)，可能本國(guó)貨幣升值。()8.匯率風(fēng)險(xiǎn)直接受險(xiǎn)部分指經(jīng)濟(jì)實(shí)體和個(gè)人參與以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易而產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)，其金額是確定的。()9.交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，指銀行在進(jìn)行外匯買賣及以外匯資金借貸時(shí)，因出現(xiàn)敞口頭寸多頭而承擔(dān)的交易風(fēng)險(xiǎn)。()10.按流動(dòng)/非流動(dòng)法折算方法時(shí)存在一定的缺陷，如按此法長(zhǎng)期外債會(huì)面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)而存貨則不會(huì)。()二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.國(guó)際收支說認(rèn)為，如果一國(guó)的國(guó)際收支為(),則不僅外匯的流入()、流A.逆差，增加B.順差，增加C.逆差，減少D.順差，減少2.通貨膨脹意味著國(guó)家發(fā)行的貨幣量超出了流通中正常需求的貨幣量，使單位貨幣代表的實(shí)際價(jià)值(),表現(xiàn)為貨幣購買力()、物價(jià)上漲。A.減少，下降B.減少，上升C.增加，下降D.增加，上升A.降低，升值B.降低，升值C.提高，升值D.提高，貶值4.下列對(duì)折算風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)處理中，最簡(jiǎn)單的方式是()。C.時(shí)間度量法D.現(xiàn)行匯率法5.在本幣有可能升值的情況下，采用下列哪種方法可以對(duì)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖?A.延遲外幣應(yīng)收賬款的收款B.增加外國(guó)債券持有C.延遲支付外幣債券D.延遲國(guó)外子公司應(yīng)收賬款的收款6.在本幣有可能貶值的情況下，采用下列哪種方法可以對(duì)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖?A.加快外幣應(yīng)收賬款的收款B.賣出或減少外幣標(biāo)價(jià)證券的持有C.延遲支付國(guó)外子公司的應(yīng)計(jì)利息、紅利和開支D.增加外幣現(xiàn)金持有7.以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國(guó)貨幣的匯率標(biāo)價(jià)法是A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.外幣標(biāo)價(jià)法D.中間標(biāo)價(jià)法8.采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)，如果需要比原來更少的本幣就能兌換一定數(shù)量的外國(guó)貨幣，則表明A.本幣幣值上升，外幣幣值下降，本幣升值外幣貶值B.本幣幣值下降，外幣幣值上升，本幣貶值外幣升值C.本幣幣值上升，外幣幣值下降，外幣升值本幣貶值D.本幣幣值下降，外幣幣值上升，外幣貶值本幣升值9.在下列外匯交易中，金融機(jī)構(gòu)可能承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.為客戶購買、出售外幣，使客戶參加和完成國(guó)際貿(mào)易B.為客戶購買、出售外幣，使客戶對(duì)境外進(jìn)行投資C.以套期保值為目的，購買、出售外幣，以抵消客戶的特定外幣敞口頭寸D.通過預(yù)測(cè)匯率走勢(shì)，以投機(jī)為目的購買、出售外幣10.如果某銀行持有英鎊多頭，當(dāng)人民幣對(duì)英鎊升值時(shí)，該銀行會(huì)()。A.損失C.既不獲利也不損失D.無法確定三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.根據(jù)貨幣分析說，匯率變動(dòng)是由貨幣市場(chǎng)失衡引發(fā)的，引發(fā)貨幣市場(chǎng)失衡的因素包括A.國(guó)內(nèi)外貨幣供給的變化B.國(guó)內(nèi)外利率水平的變化C.國(guó)內(nèi)外實(shí)際國(guó)民收入水平D.國(guó)內(nèi)外物價(jià)水平的變化E.國(guó)內(nèi)外運(yùn)輸條件2.如果一個(gè)國(guó)家(),則該國(guó)貨幣將升值。A.生產(chǎn)效率降低B.通貨膨脹頻發(fā)C.出口貿(mào)易增加D.財(cái)政收支狀況良好E.生產(chǎn)發(fā)展速度快3.國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策通過影響其自身的()等經(jīng)濟(jì)變量，最終作用于匯率變A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響主要表現(xiàn)在()。5.匯率風(fēng)險(xiǎn)具有()三大特點(diǎn)。A.或然性B.穩(wěn)定性C.絕對(duì)性E.相對(duì)性6.商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)的外匯業(yè)務(wù)主要包括()等。B.外匯存貸款C.外幣兌換D.結(jié)售匯E.外幣有價(jià)證券的發(fā)行7.跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于哪些因素因素?A.存貨的大小D.所使用的會(huì)計(jì)方法8.以下關(guān)于匯率波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響表述正確的有()。A.本幣升值時(shí)，以外幣標(biāo)價(jià)的出口將增加B.本幣升值時(shí)，以本幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口將減少C.本幣升值時(shí)，與本國(guó)市場(chǎng)的外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者相比，本國(guó)銷售收入將減少D.本幣貶值時(shí)，以本幣標(biāo)價(jià)的出口增加E.本幣貶值時(shí)，以外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口增加9.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括()。C.全面重視D.管理靈活性10.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的資產(chǎn)負(fù)債配對(duì)管理方法包括()。A.遠(yuǎn)期頭寸到期日匹配外幣負(fù)債外幣購入外幣售出英鎊益是多少?2.中國(guó)銀行最近按10%的年利率發(fā)放了一筆價(jià)值為1000萬美元的一年期貸款。貸款影響有多大?3.某銀行按6.5%的年利率吸收了一筆價(jià)值為100萬美元的6個(gè)月歐洲美元存款。它將這筆資金投資于年利率為7.5%的6個(gè)月瑞典克朗(SK)債券。目前的即期匯率為0.18美(2)使利差僅為1%的遠(yuǎn)期匯率是多少?1%的利差?(3)英鎊和瑞士法郎頭寸共同帶來的風(fēng)險(xiǎn)裸露有多大?5.美元與瑞士法郎匯率報(bào)價(jià)為：1.2704/1.2709,一個(gè)月的互換率為18/12,計(jì)算一個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率。6.倫敦市場(chǎng)上年利率為12%,紐約市場(chǎng)上年利率為9%,即期匯率為1英鎊=1.6200美元，則6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少?6.已知倫敦外匯市場(chǎng)英鎊兌美元即期匯率為1.6640/50,一年期遠(yuǎn)期匯率升水為200/190,兩地金融市場(chǎng)利率分別為倫敦5%、紐約3%,請(qǐng)問有無套利機(jī)會(huì)?有的話，如何套1.在巴塞爾協(xié)議的定義中，操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)和策略風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。2.只有少部分操作風(fēng)險(xiǎn)來源于外部欺詐、自然災(zāi)害等。()3.一般地，金融機(jī)構(gòu)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)越大，其預(yù)期收益將越高。()4.操作風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估法主要涵蓋了商業(yè)銀行的交易和銷售部門。()5.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可用于監(jiān)測(cè)可能造成損失事件的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)及控制措施，并作為反映風(fēng)險(xiǎn)變化情況的早期預(yù)警指標(biāo)。()6.一般地，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要采用財(cái)務(wù)指標(biāo)。7.計(jì)分卡法主要依賴歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行建模分析?？傎Y本要求。(9.操作風(fēng)險(xiǎn)屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)，損失與收益之間沒有必然的聯(lián)系。()10.操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的損失分布法主要通過計(jì)算VaR值來直接衡量預(yù)期損失。二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.大部分操作風(fēng)險(xiǎn)都屬于()。A.高頻率/低損失類型B.高頻率/高損失類型C.低頻率/高損失類型2.“勞資關(guān)系”屬于哪一種操作風(fēng)險(xiǎn)事件類A.內(nèi)部欺詐B.外部欺詐C.就業(yè)政策和工作場(chǎng)所安全性D.執(zhí)行、交割及流程管理A.簡(jiǎn)單性B.一致性C.客觀性D.透明性4.采用基本指標(biāo)法時(shí)，銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前()年總收入的平均值乘以一個(gè)固定比例。5.采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行業(yè)務(wù)分為()個(gè)業(yè)務(wù)條線。6.根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的規(guī)定，采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，資產(chǎn)管理?xiàng)l線適用的β系數(shù)為()。A.8%7.根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的要求，使用高級(jí)計(jì)量法測(cè)試操作風(fēng)險(xiǎn)資本，商業(yè)銀行應(yīng)具備至少()年觀測(cè)期的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)。8.對(duì)于()的風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式進(jìn)行控制A.低頻率/高損失B.低頻率/低損失9.在商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，董事會(huì)的主要職責(zé)不包括()。A.制定與本行戰(zhàn)略目標(biāo)相一致且適用于全行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和總體政策B.定期審閱高級(jí)管理層提交的操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告C.建立操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型D.制定適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲制度10.在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，一般把項(xiàng)目融資歸入()產(chǎn)品條線。A.公司金融B.交易和銷售C.支付和清算D.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)三、多選題(下列選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題目的要求)1.操作風(fēng)險(xiǎn)的特征表現(xiàn)在()。A.操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)呈現(xiàn)厚尾特征B.風(fēng)險(xiǎn)來源以內(nèi)生為主D.操作風(fēng)險(xiǎn)損失金額非常大E.風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱性2.按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義中對(duì)造成操作風(fēng)險(xiǎn)損失來源的表述，可以把操作風(fēng)險(xiǎn)分為()。A.管理因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)B.人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)C.內(nèi)部程序因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)E.外部因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)3.對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析的方法有()。A.標(biāo)準(zhǔn)法B.自我評(píng)估法C.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法D.計(jì)分卡法E.高級(jí)計(jì)量法4.對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自我評(píng)估時(shí)，其內(nèi)容包括()。A.組織管理B.人力資源C.風(fēng)險(xiǎn)操作流程D.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)E.市場(chǎng)環(huán)境5.對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自我評(píng)估的具體方法包括()。A.調(diào)查問卷法B.計(jì)量法C.敘述法D.專家預(yù)測(cè)法E.指標(biāo)法6.關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以包括()等。A.營(yíng)業(yè)額增幅降低百分比B.業(yè)績(jī)下滑金額C.設(shè)備的老化程度D.顧客投訴次數(shù)E.系統(tǒng)遭受黑客攻擊次數(shù)7.對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析的自上而下法有()。A.杠桿模型B.收入模型C.開支模型D.損失分布模型E.隨機(jī)模型8.對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析的自下而上法有()。A.開支模型B.精算模型A.匯率波動(dòng)B.客戶違約C.處理流程E.人事10.操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量收入模型的著眼點(diǎn)在于金融機(jī)構(gòu)的收入。它將金融機(jī)構(gòu)歷史收入作為目A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)E.外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)2.目前計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的模型或方法有哪些?6.我國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀如何?第10章其他風(fēng)險(xiǎn)思考題險(xiǎn)。()6.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理通常被認(rèn)為是一項(xiàng)長(zhǎng)期性的戰(zhàn)略投資，其實(shí)施效果需要很長(zhǎng)時(shí)間才能顯7.商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，是指其由于沒有遵循適用的法律、規(guī)則和準(zhǔn)則而可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。()8.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是通過資本補(bǔ)償預(yù)期損失。()二、單選題(下列選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目的要求)1.按引發(fā)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)事故的性質(zhì)來劃分，不屬于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)D.折算風(fēng)險(xiǎn)2.下列哪種情況下，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為國(guó)際信貸風(fēng)險(xiǎn)。()A.投資利潤(rùn)無法匯回母國(guó)C.貿(mào)易對(duì)方國(guó)實(shí)行外匯管制3.以下不是由合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)帶來損失的是()。A.監(jiān)管處罰B.聲譽(yù)損失C.財(cái)務(wù)損失D.自然災(zāi)害4.商業(yè)銀行合規(guī)的特征不包括()。A.有效性B.內(nèi)部約束性C.勸誡性D.強(qiáng)制性5.商業(yè)銀行所面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)不包括()。A.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)B.品牌風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)6.米勒指出企業(yè)對(duì)于戰(zhàn)略環(huán)境不確定性的般反應(yīng)不包括()。A.規(guī)避B.接受C.控制7.一般來說，商業(yè)銀行規(guī)模(),抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力(),同時(shí)意味著商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素越多，對(duì)其聲譽(yù)的潛在威脅也越大。A.越大，越強(qiáng)B.越小，越強(qiáng)C.越大，越弱D.越小，越弱8.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)構(gòu)定性分析法不考慮的因素是()。A.政策因素