互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)信息報告分析

Scoring、Software、PredictiveScoring、Software、PredictiveAnalytics、CloudEnabling、MachineLearningTechnology2019財年數(shù)據(jù)顯示市值超過100億美元NYSE股票價格翻倍MakeEveryDecisionCount???全球最大的個人信用評分機構(gòu)、風(fēng)險管理及決策科學(xué)領(lǐng)袖、一流的金融軟件及金融科技公司。?1956年成立，總部位于加州硅谷，紐交所上市，全球20余國家有分公司，業(yè)務(wù)遍及全球100余個國家。4、業(yè)務(wù)覆蓋金融、保險、零售、醫(yī)療、制造、政府、教育、航空等等100余個行業(yè)領(lǐng)域機器學(xué)習(xí)解決方案供應(yīng)商2?2019FairIsaacCorporation.Confidential.2全球第一張評分卡，第一套商業(yè)用信用評分體系全球第一個基于機器學(xué)習(xí)全球第一張評分卡，第一套商業(yè)用信用評分體系全球第一個基于機器學(xué)習(xí)全球的第一個基于分析技自動化審批系統(tǒng)美美國超過90%信FICOScore全球首個全球首個信用額度優(yōu)化解FICOScoreFICO是目前全球最大評分機構(gòu)100B+截止到目前，有超過1,000億次的FICO評分調(diào)用90%在美國，超過90%信用貸款決策使用FICO評分FICO評分應(yīng)用在五個大洲超過20個國家和地區(qū)域中有超200家機構(gòu)正在使用FICOScoreXData對信貸申請信用風(fēng)險評估響及當(dāng)前困境第一章監(jiān)管持續(xù)開展互金風(fēng)險專項整治，行業(yè)整頓網(wǎng)貸機構(gòu)清退轉(zhuǎn)型，行業(yè)兩極分化明顯；金融科技成為核心驅(qū)動；行業(yè)分化，頭部效應(yīng)凸顯*上述內(nèi)容源引自網(wǎng)貸之家研究中心行業(yè)回顧----2019年全年互金網(wǎng)貸行業(yè)成交量與貸款余額2019年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達到了9649.11億元，相比2018年全年網(wǎng)貸成交量(17948.01億元)減少了46.24%，從數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)2019年全年成交量創(chuàng)了近5年的新低。截至2019年底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量約為9萬億元，單月成交量呈現(xiàn)上半年高、下半年逐漸走低的態(tài)勢，四季度成交量維持低位，成交量逐步走低與部分大平臺逐步轉(zhuǎn)型、監(jiān)管“三降”、出借人對行業(yè)謹慎的態(tài)度密不可分。隨著成交行業(yè)回顧----2019年監(jiān)管政策概要*內(nèi)容參考自網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的信息一主基調(diào)。1月175號文首提堅持以機構(gòu)退出為主要工作方向。?7月兩小組召開的網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作座談會重申下一階段要以轉(zhuǎn)型發(fā)展和良性退出為主要工作方向。?11月3日，兩小組聯(lián)合召開關(guān)于加快網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)分類處置工作推進會再次重申下一步工作要堅定以退出為主要臺的責(zé)任，推動大多數(shù)機構(gòu)良性退出，有計劃、分步驟限期停止業(yè)務(wù)增量。推動不合規(guī)網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)良性退出”。*內(nèi)容參考自網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的信息行業(yè)回顧----2019年全國性主要監(jiān)管政策2019年全國性主要監(jiān)管政策時間發(fā)布機構(gòu)文件或重要會議2019年1月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于進一步做實P2P網(wǎng)絡(luò)借貸合規(guī)檢查及后續(xù)工作的通知》2019年3月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、國家計算機網(wǎng)絡(luò)應(yīng)急處理協(xié)調(diào)中心《關(guān)于啟動網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)運營數(shù)據(jù)實時接入工作的通知》2019年3月中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸不實廣告宣傳設(shè)計欺詐和侵害消費者權(quán)益的風(fēng)險提示》2019年4月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)有條件備案試點工作方案》2019年7月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作座談會2019年7月中國銀保監(jiān)會《關(guān)于開展現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸平臺意外傷害保險業(yè)務(wù)自查清理的通知》2019年9月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于加強P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域征信體系建設(shè)的通知》2019年10月APP專項治理工作組《信息安全技術(shù)移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序(App)收集個人信息基本規(guī)范》最新版草案2019年10月中國銀保監(jiān)會《關(guān)于加強商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》2019年11月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室加快網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)分類處置工作推進會2019年11月中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會《關(guān)于增強個人信息保護意識依法開展業(yè)務(wù)的通知》2019年11月中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會《關(guān)于進一步加強網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管工作的通知》2019年11月互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》2019年11月中國銀保監(jiān)會《信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法(征求意見稿)》2019年12月中國人民銀行啟動金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點工作2019年12月中國人民銀行《中國人民銀行關(guān)于規(guī)范代收業(yè)務(wù)的通知(征求意見稿)》2019年12月中國銀保監(jiān)會《中國銀保監(jiān)會關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》*內(nèi)容參考自網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的信息行業(yè)回顧----2019年地方性主要監(jiān)管政策*內(nèi)容參考自網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布的信息行業(yè)回顧----2020年監(jiān)管政策方向治2020年1月中國人民銀行工作會議要求2020年持續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治，基本化解互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險，建立健全監(jiān)管長效機制。具體表現(xiàn)在幾方面，包括總體風(fēng)險水平大幅下降、增量風(fēng)險得到管控，在營網(wǎng)貸機構(gòu)數(shù)量從整治之初的近萬家下降到不到五百家。1月3日中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了《中國銀保監(jiān)會關(guān)于推動銀行業(yè)9〕52號。52號文要求信貸市場、保險市場、信托市場、金融租賃市場和不良資產(chǎn)市場進一步健全完善，同時深入開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治，推動不合規(guī)網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)良性退出。5月9日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法 (征求意見稿)》，意見稿中提到，合理界定互聯(lián)網(wǎng)貸款內(nèi)涵及范圍，明確互聯(lián)網(wǎng)貸款應(yīng)遵循小額、短期、高效和風(fēng)險可控原則；單戶用于消費的個人信用貸款授信額度應(yīng)當(dāng)不超過人民幣20萬元，到期一次性還本的，授信期限不超過一年；在與合作機構(gòu)共同出資發(fā)放貸款時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照自主風(fēng)控的原則審慎開展業(yè)務(wù)，避免成為單純的資金提供方；2月21日，中國人民銀行召開2020年金融市場工作電視電話會議，總結(jié)2019年金融市場和信貸政策工作，分析當(dāng)前形勢，部署2020年重點工作。會議強調(diào)，在2020年徹底化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機制。*內(nèi)容參考自光華管理學(xué)院發(fā)布的信息行業(yè)回顧----P2P監(jiān)管下的機構(gòu)轉(zhuǎn)型之路絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)有條件備案試點工作方案》提出備案試點啟動時間不應(yīng)晚于19年6月末，截至11月末備案仍未展開。目前湖南、山東、重慶、河南、四?鼓勵平臺良性退出和轉(zhuǎn)型。多個省份出臺《P2P助貸、小貸以及消費金融等。險專項整治工作座談會上提出下一階段要將穩(wěn)妥有序化解存量風(fēng)險、多措并舉支持和推動機構(gòu)良性退出或平穩(wěn)轉(zhuǎn)型作為重點。助助貸方向業(yè)務(wù)模式：輕資產(chǎn)模式，信息中介，導(dǎo)流、撮合貸款業(yè)務(wù)。難點：需要獲客(如精準營銷等)和金融科技(如大數(shù)據(jù)風(fēng)控等)能力。對中小P2P平臺而言，缺少客戶資源以及數(shù)據(jù)積累，無法驗證風(fēng)控模型的有效性效。小貸方向小貸方向業(yè)務(wù)模式：重資產(chǎn)模式，即信用中介。難點：牌照、資金門檻較高。小貸公司資金來源有限(包括股東注資、捐贈資金等，從金融機構(gòu)融資相對較難)；同時，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照已經(jīng)停止新發(fā)放。消消金方向業(yè)務(wù)模式：重資產(chǎn)模式，即信用中介。難點：牌照門檻高，股東資質(zhì)要求高。消費金融公司門檻及審批要求較高，注冊資本不低于3億元(目前注冊資本超過3億元的P2P平臺較少)、主要出資人資質(zhì)嚴格(若是金融機構(gòu)，需具有5年以上消費金融從業(yè)經(jīng)驗、總資產(chǎn)不低于600億；若是非金融機構(gòu)營業(yè)收入不低于300億)。行業(yè)回顧----2019年度互金轉(zhuǎn)型機構(gòu)統(tǒng)計互金機構(gòu)轉(zhuǎn)型消金機構(gòu)統(tǒng)計司科湖北消費金融消息稱，集團旗下全資子公司新疆特易數(shù)科信息科技有限公司(簡稱“特易數(shù)科”)戰(zhàn)略投資湖北消金，加強玖富上的建設(shè)。經(jīng)過長達半年的準備，玖富數(shù)科成平安消金上海銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于平安消費金融有限公司開業(yè)的批銀行同意重慶農(nóng)村商業(yè)銀行消費金融公司，投資金額人民幣4.5億元，持股比消金增資獲得銀保監(jiān)會黑龍江監(jiān)管局同意批復(fù)，度小滿金融旗下全資子公司度小滿(重慶)科技有限公司成為哈銀消股比例微夢創(chuàng)科(新浪要由微夢創(chuàng)科出資，其余股東均無增資，但持股由73.6%降至44.16%，微夢費金融增資至5億，其中阿里巴巴間接持有包銀消德資本費金融實施雙品牌戰(zhàn)略，建立了攜程體系的“借趣APP微信公眾號相關(guān)的旅游服務(wù)。也可以在攜程、去哪兒網(wǎng)的。由蘇寧云商控股外，其他4張牌照均由蘇*內(nèi)容參考自消金界發(fā)布的信息構(gòu)轉(zhuǎn)型為助貸機構(gòu)統(tǒng)計信也科技(拍拍貸)9%增長到了44.8%，而在4%。該公司透露，目前資金合作伙伴，第二季度機構(gòu)資金合作余家持牌金融機構(gòu)保持良好的合作關(guān)系，合287億元，同比增長91.8%。式授信264億元。第二季度達到26.7%，較今年第一季度的10.4%大幅提，稱將與HongkongOutjoy主體的助貸業(yè)務(wù)主體的助貸業(yè)務(wù)*上述內(nèi)容源引自各機構(gòu)或其投資方年報行業(yè)回顧----主要上市互金機構(gòu)2017-2019年總資產(chǎn)情況總資產(chǎn)(億元)總資產(chǎn)(億元)2019年183.00101.55186.67192.3657.40203.5683.0016.9112.102017年2018年72017年2018年2019年根據(jù)主要上市互金機構(gòu)近三年財報所示，拍拍貸、360金融、小贏科技在2017-2019年迅速發(fā)展，總資產(chǎn)逐年提高，其中360金融資產(chǎn)超過200億元。宜人貸、51信用卡近三年總資產(chǎn)逐年下降，趣店與樂信自2018年資產(chǎn)衰退中重新上升。整體上頭部互金資產(chǎn)狀況分化明顯。行業(yè)回顧----主要上市互金機構(gòu)2017-2019年度企業(yè)營收情況企業(yè)營收(億元)0企業(yè)營收(億元)086.1788.40106.0020.4592.2030.8816.304.292017年2018年2019年2017年52018年47根據(jù)主要上市互金機構(gòu)近三年財報所示，在2017-2019年企業(yè)營收中，拍拍貸、宜人貸、趣店、樂信、360金融均逐年上升，其中360金融漲幅最高，達107.3%，而收入規(guī)模最大的為樂信，達106億元；51信用卡、小贏科技與和信貸在2019年營收中均有下降。行業(yè)回顧----主要上市互金機構(gòu)2017-2019年凈利潤情況凈利潤(億元)凈利潤(億元).00主要上市互金凈利潤0-20.002017年3.78022018年.5992019年4.252017年2018年2019年根據(jù)主要上市互金機構(gòu)近三年財報所示，在2017-2019年凈利潤中，樂信、趣店、360金融均有明顯逐年上升，其中360金融同比漲幅最高，達109.6%，而凈利潤最高的為趣店，達32.6億元。51信用卡、簡譜科技在2019年凈利潤為負。*上述內(nèi)容源引自各機構(gòu)或其投資方年報行業(yè)回顧----主要上市互金機構(gòu)2017-2019年機構(gòu)放款量67主要上市互金機構(gòu)發(fā)放貸款量672017年2018年2019年發(fā)放貸款(億元)386.06391.00386.06391.00477.00661.001,260.00338.9125338.91250.14232.17309.60959.801,986.372.00394.41372.00394.4133.0033.0083.002017年06002018年2019年根據(jù)主要上市互金機構(gòu)近三年財報所示，在2017-2019年機構(gòu)放款量，樂信、360金融均有明顯逐年上升，其中360金融同比漲幅最高。同時在P2P行業(yè)出清及現(xiàn)金貸監(jiān)管趨嚴背景下，已披露相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)字的9家企業(yè)中，有3家在2019年撮合貸款規(guī)模出現(xiàn)環(huán)比收縮，分別是宜人金科、嘉銀金科及51信用卡。*上述內(nèi)容源引自各機構(gòu)或其投資方年報與零壹財經(jīng)報道*上述內(nèi)容源引零壹財經(jīng)報道行業(yè)回顧----主要上市互金機構(gòu)2019年資產(chǎn)質(zhì)量?根據(jù)企業(yè)財報統(tǒng)計，在7家披露相關(guān)信息的企業(yè)中，逾期率多數(shù)出現(xiàn)了不同程度的上升，顯示資產(chǎn)質(zhì)量的下滑。?一季度末，2017年至2019年1季度撮合貸款VintageM1+逾期率<3.3%，至四季度末，2016Q4至2019年12月31日撮合貸款VintageM1+逾期率<5.6%。*內(nèi)容參考自公司年報、新浪財經(jīng)發(fā)布的信息傳統(tǒng)型互聯(lián)網(wǎng)金融——平安普惠、陸金所平安平安2019年年報數(shù)據(jù)積極?2019年里，中國平安的營收達1.17萬億元，同比增19.7%；凈利潤方面同樣表現(xiàn)強勁，期內(nèi)屬于母公司股東的凈利潤1494.07億元，同比增長39.1％，向股東派發(fā)股息每股現(xiàn)金2.05元，同比增長19.2％。截至2019年末，該集團總資產(chǎn)達8.22萬億元，較年初增長15.1％，集團個人客戶數(shù)首次突破2億。?金融壹賬通2019年營業(yè)收入23.28億元，同比增長64.7%，歸屬股東的凈虧損為16.61億元。平平安普惠穩(wěn)健發(fā)展?截至2019年上半年，平安普惠累計為超過1100萬小微企業(yè)主和個體工商戶為主的普惠金融人群提供借款服務(wù)，三線及以下城市覆蓋率超過90%。當(dāng)前管理余額中，小微企業(yè)業(yè)務(wù)占比超過50%，其中小微客群中90%為“1050”人群。2019年上半年新增業(yè)務(wù)中有38.33%來自三線及以下城市，約60%的借款人在通過平安普惠申請借款時，未從銀行獲得過經(jīng)營類貸款。陸金所陸金所2019年概況?截至2019年12月31日止全年業(yè)績。年報顯示，陸金所控股管理貸款余額4622.43億元，較年初增長23.3%；30天以上逾期率為1.9%；陸金所平臺注冊用戶數(shù)達4402萬，較年初增長9.1%。?2019年7月，陸金所旗下P2P業(yè)務(wù)積極響應(yīng)和配合監(jiān)管“三降”要求，現(xiàn)有產(chǎn)品與客戶權(quán)益不受影響。其中的監(jiān)管“三降”要求即指網(wǎng)貸業(yè)務(wù)降機構(gòu)數(shù)量、降行業(yè)規(guī)模、降涉及人數(shù)。陸金所正式宣布退出P2P業(yè)務(wù)，全面轉(zhuǎn)型消費金融。?4月9日，上海銀保監(jiān)局披露，平安消費金融有限公司正式獲批開業(yè)，成為第25家開業(yè)的消費金融公司，中國平安也正式添加一張消費金融公司牌照。?在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，中國平安保險(集團)股份有限公司持股30%，另外3家均為陸金所控股有限公司控制的子公司，其中融熠有限公司持股28%、未鯤(上海)科技服務(wù)有限公司持股27%、錦炯 (深圳)科技服務(wù)有限公司持股15%。流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——螞蟻金服利潤(億元)利潤(億元)0螞蟻金服稅前利潤(億元)螞蟻金服ABS發(fā)行量ABS發(fā)行量(億元)0借唄ABS發(fā)行量(億元)花唄借唄ABS發(fā)行量(億元)11691063*內(nèi)容參考自公司年報、消金界發(fā)布的信息?阿里巴巴2019年一季度至三季度財報，螞蟻金服的稅前利潤分別元、43.4億元、58.9億元，前三季度累計利潤116億元。?2017年，花唄在交易所發(fā)行ABS總量高達1875億元，借唄發(fā)行ABS總量約1399億元，兩者累計達3274億元。2018年，花唄ABS發(fā)行量降至1169億元，借唄ABS發(fā)行量為555億元，兩者合計發(fā)行約1724億元。2019年，花唄ABS發(fā)行量約1063億元，借唄ABS發(fā)行量約115億，兩者合計約1178億元。雖然總體規(guī)模依然較大，但比2017年已經(jīng)減少了6成。“借唄”與““借唄”與“花唄”客群分層?2019年前三季度花唄凈利潤水平與同期頭部持牌消金公司招聯(lián)消金持平(10.87億元)，利潤率遠高于招聯(lián)消金。?借唄+開放的用戶為不符合借唄風(fēng)控的用戶，風(fēng)險更高，是借唄為實現(xiàn)流量價值最大化的風(fēng)險轉(zhuǎn)移。目前借唄+合作金融機構(gòu)包括中郵消金、寧波銀行、江蘇銀行等。?花唄則選擇下沉，花唄正加大給線下商戶推廣分期業(yè)務(wù)的力度，拓展小微商戶。而花唄先后推出的火車票免息分期等服務(wù)，有相當(dāng)一部分是三四五線的下沉用戶，涵蓋了外賣騎手、快遞員、碼商等外來務(wù)工群體。?截至2019年末，白條的資產(chǎn)規(guī)模為?截至2019年末，白條的資產(chǎn)規(guī)模為698億元，相較于2018年末的344.5億元，同比增長102.6%。?白條資產(chǎn)的壞賬率保持在0.63%左右，相較于2019年6月底白條資產(chǎn)1.57%的逾期率和0.47%的不良率而言比較穩(wěn)定。?京東2019年財報顯示，京東全年活躍購買用戶數(shù)增長至3.62億，相較2018年的2.925億，增幅達到23.76%。其中，上半年增長活躍用戶數(shù)為1610萬，下半年這一數(shù)字達到了4060萬，并且后期增幅更為迅猛，四季度高達2760萬，創(chuàng)下過去12個季度以來的新高。白白條余額(億元)0京東白條情況活躍用戶(億人)活躍用戶(億人)432103.142.582.93330345H白條余額(億元)活躍用戶(億人)?金條日均放款10億元，貸款余額超1000億元，而這一數(shù)字，截至2017年末只有155億元。?京東金條則主要依靠助貸或聯(lián)合貸來展業(yè)，在京東金條的資金方中，包括哈銀消金、馬上消金、中原消金、中銀消金、華融消金、包銀消金等機構(gòu)。京東金融作為助貸機構(gòu)，要收取資金方總息費資資產(chǎn)規(guī)模(億元)0京東白條資產(chǎn)規(guī)模20182019資產(chǎn)規(guī)模(億元)*內(nèi)容參考自消金界發(fā)布的信息*內(nèi)容參考自公司年報、華夏時報發(fā)布的信息流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——騰訊金融騰訊營收情況營營收(百萬元)027%73138金融科技及企業(yè)服務(wù)(百萬元)““微業(yè)貸”迅速發(fā)展?2017年11月，微眾銀行獲準在深圳地區(qū)開展“微業(yè)貸”試點,該產(chǎn)品是一款借助先進的金融科技手段和“微粒貸”成功經(jīng)驗,全線上、純信用、隨借隨還的小微企業(yè)流動資金貸款產(chǎn)品。?年報也顯示，截至2019年末,“微業(yè)貸”已觸達90萬家小微民營企業(yè)，其中授信企業(yè)23萬家，這些企業(yè)提供就業(yè)崗位超過200萬。?2019年，騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)收入1013.55億元，相較于2018年的731.38億元，增長約38.58%。另外，金融科技及企業(yè)服務(wù)收入在總收入中的占比從2018年的23%增至2019年的27%。?騰訊聯(lián)營公司微眾銀行在微信內(nèi)提供小額貸款產(chǎn)品“微粒貸”，該產(chǎn)品貸款余額迅速增長，不良貸款比率維持在較低水平?！拔⒘ＹJ”累“微粒貸”累計放款額超3.7萬億?微眾銀行披露2019年年報顯示，去年該行實現(xiàn)營業(yè)收入148.7億元，同比增長48.26%；凈利潤39.5億元，同比增長59.64%。不良貸款率則較2018年上升0.73個百分點至1.24%。?截至2019年末，“微粒貸”已向全國31個省、直轄市、自治區(qū)近600座城市超過2800萬客戶發(fā)放超過4.6億筆貸款，累計放款額超過3.7萬億元；授信客戶中約77%從事非白領(lǐng)服務(wù)業(yè)，約80%為大專及以下學(xué)歷；筆均貸款約8000元，超過70%已結(jié)清貸款的利息低于100元。*內(nèi)容參考一視財經(jīng)發(fā)布的信息流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——美團金融美團營收情況營收(千元)新業(yè)務(wù)及其他營收(千元)1營收(千元)營收(千元)0,00002016201720182019?2019年財報數(shù)據(jù)顯示，美團去年全年營收975億元，較上年同期增長49.5%，實現(xiàn)自成立以來首次年度盈利。值得注意的是，包括小額貸款業(yè)務(wù)在內(nèi)的美團新業(yè)務(wù)及其他板塊實現(xiàn)營收204億元，同比增長達到81.5%，成為美團業(yè)績扭虧為贏的關(guān)鍵因素。美團生活美團生活費產(chǎn)品系列?“美團生活費?買單”，是一款類似螞蟻花唄、京東白條的信用支付產(chǎn)品。除了“買單”外，美團生活費還有另一個存在形態(tài)——“美團生活費?借錢”，是一款類似螞蟻借唄的小額借貸產(chǎn)品?“買單”的直接性盈利來源于分期的手續(xù)費和服務(wù)利息，目前的利息為萬分之五?！敖桢X”信貸產(chǎn)品，主打小額貸款，最高可借額度10萬，最低日利率0.02％，可分為3/6/12期。?美團生活費放款機構(gòu)包括旗下重慶美團三快小額貸款有限公司外，天津銀行、廊坊銀行、青島銀行、廈門國際銀行等多家銀行機構(gòu)?目前，美團錢包已上線美團信用卡、借錢、買單、生意貸、理財、美團互助等金融服務(wù)。但其中的重頭戲還是以“美團生活費”和“生意貸”為名的借貸產(chǎn)品流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——小米金融小米金融科技業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)收入(億元)0小米金融發(fā)展布局小米金融發(fā)展布局?目前小米在金融科技方面業(yè)務(wù)主要為消費貸款及供應(yīng)鏈融資。小米金融自身具有穩(wěn)固業(yè)務(wù)基礎(chǔ)及增長潛力。同時，小米也在積極拓展其他金融科技業(yè)務(wù)機會。?從具體業(yè)務(wù)布局上來看，當(dāng)前小米在金融科技上所涉足的領(lǐng)域包括：互聯(lián)網(wǎng)小貸、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)理財、供應(yīng)鏈金融、金融科技、虛擬銀行及海外板塊等。小貸、支付、基金代銷等相關(guān)服務(wù)則是靠小米貸款、小米錢包、小米金融三款A(yù)PP及小米金融官網(wǎng)共同開展業(yè)務(wù)。*內(nèi)容參考公司發(fā)布年報與新流財經(jīng)發(fā)布的信息?5月20日下午消息，小米集團發(fā)布2020年第一季度財報。財報顯示，第一季度，小米營收497.02億元，同比增長13.6%，非國際?2020年第一季度，除中國大陸智能手機廣告和游戲以外的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入，包括有品電商平臺，金融科技業(yè)務(wù)，電視互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)以及境外互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)所產(chǎn)生的收入，同比增長71.5％，對互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)總收入的貢獻占比達到38.1％。小米金融發(fā)展迅速小米金融發(fā)展迅速?2019年第二季度，小米的金融科技業(yè)務(wù)的收入達到人民幣7.92億元，同比增長62.7%。目前小米在金融科技方面業(yè)務(wù)主要為消費貸款及供應(yīng)鏈融資。其認為，小米金融自身具有穩(wěn)固業(yè)務(wù)基礎(chǔ)及增長潛力。同時，小米也在積極拓展其他金融科技業(yè)務(wù)機會。?小米集團2019年第三季度的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入為53億元，環(huán)比增長15.9%。其中，金融科技業(yè)務(wù)收入達到10億元，同比增長*內(nèi)容參考自零壹財經(jīng)發(fā)布的信息下降2019年全年，蘇寧消費金融營業(yè)收入4.40億元，同比減下降2019年全年，蘇寧消費金融營業(yè)收入4.40億元，同比減少40.71%，實現(xiàn)凈利潤0.10億元，同比減少77.7%；截至2019年12月31日，蘇寧消費金融總資產(chǎn)為38.5億元，總負債為32.29億元，資產(chǎn)負債率為83%，較2018年末90.43%的資產(chǎn)負債率有所下降。蘇寧消費金融情況2019年全年，蘇寧金服營業(yè)收入16.62億元，凈利潤4.91億元。放長到過去三年來看，蘇寧金融旗下的數(shù)個金融板塊正經(jīng)歷快速擴張，尤其是部分直接面向C端的業(yè)務(wù)營收增幅明顯、但凈利潤卻有所縮水。2017年、2018年全年，蘇寧消費金融的營業(yè)收入和凈利潤分別為3.84億元、凈利潤2.17億元，7.42億元、0.45億元。而蘇寧金服方面，過去兩年的營業(yè)收入分別為21.79億元、31.70億元。營業(yè)收入/凈利潤(億元)8765432營業(yè)收入/凈利潤(億元)8765432020182019營業(yè)收入(億元)凈利潤(億元)*內(nèi)容參考自搜狐財經(jīng)發(fā)布的信息流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——滴滴金融滴滴滴金融布局?滴滴金融于2018年7月上線，目前涉及貨幣基金、保理、保險、汽車融資租賃、消費信貸等業(yè)務(wù)。在信貸業(yè)務(wù)上，滴滴通過與銀行、持牌消費金融機構(gòu)合作，向車主和乘客推出借錢產(chǎn)品“滴水貸”；理財業(yè)務(wù)則推出了余額理財產(chǎn)品“金桔寶”(暫停狀態(tài))和部分銀行理財產(chǎn)品。?分期購車亦是滴滴金融目前的核心業(yè)務(wù)之一。2016年3月，滴滴成立了融資租賃全資子公司，主要針對滴滴生態(tài)內(nèi)的司機提供汽車融資租賃服務(wù)。攜手聯(lián)想入攜手聯(lián)想入主現(xiàn)代財險?3月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于現(xiàn)代財險變更注冊資本的批復(fù)，增資后，現(xiàn)代財險的注冊資本金由5.5億元變?yōu)?6.67億元。此輪增資擴股最大的看點是，現(xiàn)代財險引入4家新股東，其中，PC龍頭聯(lián)想與出行巨頭滴滴控股的迪潤(天津)科技有限公司 (下稱“迪潤科技”)，并列成為現(xiàn)代財險第二大股東，分別持有32%股權(quán)。*內(nèi)容參考自新浪財經(jīng)發(fā)布的信息響收益與規(guī)模流量型互聯(lián)網(wǎng)金融——攜程金融響收益與規(guī)模?2019年全年，攜程的總交易額(GMV)達到8650億元，同比增長19%的同時繼續(xù)保持全球在線旅游行業(yè)第一；全年經(jīng)營利潤同比增長94%達到50億元，高于過去5年的經(jīng)營利潤總和。?2019年歸屬攜程股東的凈利潤為65億元，相比2018年為55億元人民幣。2019年全年凈營業(yè)收入為357億元人民幣，同比增?在2020年初爆發(fā)的疫情對在線旅游行業(yè)造成了整體沖擊。目前攜程累計退訂數(shù)千萬訂單，涉及金額超310億元。攜程此次在財報中也降低了對2020年業(yè)績預(yù)期。?預(yù)計2020年第一季度凈營業(yè)收入同比下跌45%至50%；若不計股權(quán)報酬費用，2020年第1季度運營虧損為17.5億到18.5億元分期拿去花概況?截至2018年末，拿去花產(chǎn)品在貸余額為10.79億元，在貸用戶數(shù)量為70.89萬戶，戶均在貸余額為1522.46元。在2017年末，拿去花在貸余額僅為3181萬元，服務(wù)用戶數(shù)為11.45萬人。同時，截至2018年底，拿去花在去哪兒網(wǎng)平臺的GMV滲透率為12%，在攜程網(wǎng)平臺的GMV滲透率僅有1.5%。拿去花單個用戶的授信額度在3000元-50000元之間?截至2018年末，拿去花逾期30天以內(nèi)的在貸余額364.96萬元，逾期31-60天在貸余額為364.96萬元，逾期61天及以上在貸余計1.85%，其中逾期61天及以上的占比最高。第二章境面對銀行業(yè)務(wù)下沉的擠壓，消費金融需要更積極的開拓市場和渠道；而疫情這只黑天鵝，又給我們帶來了很多的不確定世界新冠疫情發(fā)展形勢概覽海外疫情美國1597130俄羅斯317554291579西班牙279524英國252234?疫情患者數(shù)量還在快速增加，全球死亡病例超33萬例美國累計確診超159萬例。大部分歐美國家出行強度普遍下降至正常水平的15%左右，企業(yè)經(jīng)?隨著海外各國推出各種大規(guī)模貨幣、財政紓困政策，市場恐慌情緒得到部，會帶來中國產(chǎn)業(yè)鏈的挑戰(zhàn)和機遇。國內(nèi)疫情現(xiàn)有確診138累計確診84516累計治愈79733累計死亡4645境外輸入1709??當(dāng)前我國疫情防控的形勢總體向好，目前已有79733名患者治愈出院，。。業(yè)壓力，但隨著疫情防控形勢持續(xù)向好，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)*數(shù)據(jù)截至北京時間5月21日19:35世界疫情發(fā)展形勢概覽---海外疫情仍處擴散期拐點未現(xiàn)所所主要股價指數(shù)疫情表現(xiàn)02/2/20203/2/20204/2/20205/2/2020數(shù)疫情對全球影響---疫情下美國的失業(yè)率情況*數(shù)據(jù)來源于美國國家統(tǒng)計局l第一季度美國多家上市銀行財報第一季度美國多家上市銀行財報顯示，由于大幅增加風(fēng)險儲備金及疫情影響下美國經(jīng)濟放緩等影響因素，銀行業(yè)的第一季度盈利美國大型銀行2020-Q1每股盈利(EPS)同比下降趨勢3.50.00%%%%%.00%.00%3.66%192%03.66%192%0.34%-33.69%-33.33%.34%4.21%-45.954.21%1.952.65%2020-Q1%%%%%%%%%2020-Q1Decrease疫情對中國影響---疫情下中國一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)GDP (可比價格，同比)第一產(chǎn)業(yè)3.2%↓第二產(chǎn)業(yè)9.6%↓第三產(chǎn)業(yè)5.2%↓收入(扣除價格因素)?餐飲、酒店、旅游、娛樂、交通等行業(yè)受到嚴重沖擊。?2020一季度整體社會消費品零售額8334.00億元，同比下降19.0%。0-10居民人均可支配收入、消費累計增長5-152018Q42019Q12019Q220190-10居民人均可支配收入、消費累計增長5-152018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q1居民人均可支配收入累計增長(%)居民人均消費支出累計增長(%)1.初步核算，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值206504億元，按可比價格計算，同比下降6.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值10186億元，下降3.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值73638億元，下降9.6%；第三產(chǎn)業(yè)增加值122680億元，下降5.2%。2.3月份，全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.9%，比2月份下降0.3個百分點。31個大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.7%，與上月持平。3.一季度，全國居民人均可支配收入8561元，同比名義增長0.8%，扣除價格因素實際下降3.9%。按常住地分，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入11691元，名義增長0.5%，實際下降3.9%；農(nóng)村居民人均可支配收入4641元，名義增長0.9%，實際下降4.7%。6.376.075.775.475.17全國城鎮(zhèn)、316.376.075.775.475.172019年12月2020年1月2020年2月2020年3月全國城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率(%)531個大城市城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率(%)52018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q1*內(nèi)容源自國家統(tǒng)計局發(fā)布的信息全球經(jīng)濟低迷疫情沖擊國內(nèi)經(jīng)濟嚴重*內(nèi)容參考自Wind數(shù)據(jù)、恒大經(jīng)濟研究院全球經(jīng)濟低迷疫情沖擊國內(nèi)經(jīng)濟嚴重當(dāng)前困境---嚴冬已至，經(jīng)濟下行與疫情影響疊加，全球經(jīng)濟環(huán)境愈發(fā)不穩(wěn)定1.全球累計確診數(shù)超200萬，海外疫情擴散將至少持續(xù)至6月末。歐美疫情仍然十分嚴峻，印度、巴西等仍處爆發(fā)早期。2.海外需求大降，期貨原油價格暴跌至負數(shù)，市場對經(jīng)濟前景悲觀，IMF預(yù)計全球經(jīng)濟萎縮3%，中國經(jīng)濟增速1.2%。3.海外疫情將從貿(mào)易、外需、產(chǎn)業(yè)鏈、資本流動、金融市場、疫情輸入、外匯、房地產(chǎn)、交叉?zhèn)魅镜韧緩较蛑袊鴤鲗?dǎo)。4.出口型產(chǎn)業(yè)(如電機電器、器械器具、紡織品、化工品等)將受較長期打擊。1.國內(nèi)經(jīng)濟深度衰退,1季度GDP增長-6.8%創(chuàng)歷史新低，出口，一季度出口累計同比-13.3%，較去年全年下滑13.8個百分點。2.投資，一季度固定投資累計同比-16.1%，較去年全年下滑21.5個百分點，而制造業(yè)投資累計同比-25.2%，較去年全年下滑28.3個百分點。3.消費，一季度消費累計同比-19.0%，較去年全年下降27個百分點。就業(yè)，3月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.9%，處于歷史高位。*內(nèi)容參考自Wind數(shù)據(jù)、當(dāng)前困境---嚴冬已至，經(jīng)濟下行與疫情影響疊加，全球經(jīng)濟環(huán)境愈發(fā)不穩(wěn)定(續(xù))1.3月社會消費品零售總額名義和實際同比分別為-15.8%和-18.1%，降幅分別較1-2月收窄4.7和5.6個百分點，反彈力度較弱。2.就業(yè)形勢嚴峻，居民收入下滑，制約消費反彈。一季度全國居民人均可支配收入創(chuàng)歷史新低。低收入人群所受沖擊更大，3.3月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率為5.9%，但仍處于歷史高位；一季度城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數(shù)229萬人，同比下降29.3%。2020年中國應(yīng)屆高校畢業(yè)生874萬，就業(yè)市場供需缺口巨大。4.收到國際經(jīng)濟衰退和疫情持續(xù)擴散，居民消費能力保持低位，消費反彈持續(xù)較弱。1.4月17日中央政治局會議指出，要以更大的宏觀政策力度對沖疫情影響。穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，運用降準、降息、再貸款等手段，保持流動性合理充裕，引導(dǎo)貸款市場利率下行，把資金用到支持實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)上。國內(nèi)經(jīng)濟衰退和通縮壓力加大，貨幣寬松周期將繼續(xù)延長。2.降息來看，二季度OMO、MLF、LPR利率仍存調(diào)降空間；降準來看，預(yù)計2020年還有1-2次降準，定向降準、全面降準仍有空間；存款基準利率短期調(diào)整不大。當(dāng)前困境---疫情期間信貸影響分析領(lǐng)域影響分析說明申請量下降疫情期間以及之后的一段時間申請同比下降30-80%，且后續(xù)恢復(fù)會呈現(xiàn)一個緩慢上升的趨勢?？腿嘿|(zhì)量下降?客戶基本面變化：男性增多、單身增多、工作年限0-7年的人群明顯增多、與父母同住的申請人增多?客戶借貸行為變化：消費需求變低、信用需求增多，負債比上升，多頭增加，循環(huán)產(chǎn)品申請顯著增加?疫情期間的逾期不納入征信記錄，或?qū)е聺撛陲L(fēng)險?FICO大數(shù)據(jù)評分觀測到多頭匹配增多申請渠道線下幾乎消失?線下渠道進件幾乎消失。銀行需要應(yīng)對結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致的風(fēng)險提升?疫情帶來的生活方式改變，致使新流量平臺出現(xiàn)，導(dǎo)流需求增加審批通過率下降疫情期間進件質(zhì)量帶來的審批通過率下降，股份制銀行審批通過率由30%+降低為18、19%現(xiàn)在回升到20%+；人工審批比例增加。多個卡中心開始收緊審批策略貸款或分期變化高評分的客戶復(fù)貸降低；多個機構(gòu)暫停部分產(chǎn)品僅提供之前審批通過的客戶進行提現(xiàn)逾期上升上升，尤其在非銀行表現(xiàn)突出。首逾量增加，自愈率或有增加催收深度影響中心電催及外包坐席都存在不能復(fù)工影響，預(yù)計2月份人工催收缺口50%，三月30%；屬地催收、上面催收無法進行，機器人催收重要性顯現(xiàn)；金融機構(gòu)上線疫情期間催收策略和話術(shù)應(yīng)對危機。收入下降貸款利率受限，自發(fā)或央行要求的人道主義協(xié)助政策也會帶來收入壓力。小微貸款比重或增加進一步導(dǎo)致風(fēng)險提高收入降低。市場環(huán)境影響大多家百億級P2P疫情以來宣布清盤，人人聚財、投哪網(wǎng)、掌眾；多家金融機構(gòu)延期兌付、裁員戰(zhàn)略層面影響大數(shù)字化、遠程化、智能化、自動化等新要求。第三章規(guī)范發(fā)展去偽存真，互金浪潮退去，回歸價值。傳統(tǒng)機構(gòu)科技賦能，新型機構(gòu)回溯本源。*內(nèi)容參考自華夏時報、北京商報發(fā)布、21世紀經(jīng)濟報道的信息展望未來---2020網(wǎng)貸清退轉(zhuǎn)型之年?2019年1月，《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的?自2019年起已有山東省、湖南省、四川省、重慶市、河南省、河北省、云南省、甘肅省、山西省，陜西省、吉林省、內(nèi)蒙古和黑龍江省共計13個地區(qū)宣布全面取締網(wǎng)貸機構(gòu)。2020年清退與轉(zhuǎn)型政策將持續(xù)，僅在3月份就有4個省份相繼宣布全面取締網(wǎng)貸機構(gòu)。?監(jiān)管早在2019年底便曾明確網(wǎng)貸整治時間表，即力爭在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險化解。此外，央行2020年金融市場工作電視電話會議進一步定調(diào)，將徹底化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，建立完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機制。?當(dāng)前，網(wǎng)貸行業(yè)以清退和轉(zhuǎn)型為主、化解存量風(fēng)險為首要目標的政策導(dǎo)向已非常明確。預(yù)計今年6月底將會對網(wǎng)貸領(lǐng)域存量