2023年研究生類保險(xiǎn)碩士(MI)歷年高頻考題帶答案難題附詳解

2023年研究生類保險(xiǎn)碩士(MI)歷年高頻考題帶答案難題附詳解（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.歷年考點(diǎn)試題黑鉆版(共50題)1.寫出貨幣供給的乘數(shù)模型，解釋該模型的基本含義，并根據(jù)這個(gè)模型分析居民、企業(yè)和商業(yè)銀行等微觀經(jīng)濟(jì)主體的行為對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響。2.保險(xiǎn)資金運(yùn)用所應(yīng)遵循的原則是什么?3.下列哪個(gè)不是美國貨幣當(dāng)局采用的調(diào)控基礎(chǔ)貨幣和乘數(shù)的工具?______A.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)B.貼現(xiàn)政策C.法定準(zhǔn)備金率D.貸款政策4.柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)5.處于長(zhǎng)期均衡企業(yè)的生產(chǎn)者剩余等于其______。A.經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)B.固定成本C.可變成本D.會(huì)計(jì)利潤(rùn)6.王女士向某人壽保險(xiǎn)公司投保保險(xiǎn)金額為五十萬的重大疾病保險(xiǎn)，兩年后，在保險(xiǎn)合同的有效期內(nèi)，王女士體檢時(shí)查出患有乳腺癌，該病屬于重大疾病保險(xiǎn)責(zé)任范圍。王女士為治療該病共花費(fèi)醫(yī)療費(fèi)二十萬元。保險(xiǎn)公司是否該賠付，應(yīng)該賠付多少?如花費(fèi)一百萬元呢?7.某消費(fèi)者僅消費(fèi)X、Y兩種商品，X對(duì)Y的邊際替代率恒為y/x。若其收入為260元，X的單價(jià)為2元，Y的單價(jià)為3元，求其效用最大時(shí)的消費(fèi)量。8.哪些原因可能導(dǎo)致保險(xiǎn)合同終止?9.選擇貨幣政策中介指標(biāo)時(shí)需要考慮哪些因素?10.期權(quán)合約11.談?wù)勀銓?duì)“無風(fēng)險(xiǎn)，則無保險(xiǎn)”這一保險(xiǎn)理念的認(rèn)識(shí)。12.銀行中間業(yè)務(wù)13.根據(jù)中國人民銀行對(duì)貨幣的定義口徑，個(gè)人到銀行將現(xiàn)金轉(zhuǎn)為活期存款，直接影響到______。A.M0下降，M1上升B.M1下降，M2不變C.M1不變，M2不變D.M0下降，M2下降14.美國的貨幣當(dāng)局通常運(yùn)用哪三大工具來間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量?15.保險(xiǎn)最基本的功能是______。A.社會(huì)保障管理功能B.保險(xiǎn)保障功能C.資金融通功能D.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理功能16.完全競(jìng)爭(zhēng)型保險(xiǎn)市場(chǎng)17.談?wù)勀銓?duì)有利于被保險(xiǎn)人和受益人的解釋原則的理解與認(rèn)識(shí)。18.我國習(xí)慣上將年息、月息、拆息都以“厘”做單位，若年息3厘、月息2厘、拆息2厘，則分別是指______。A.年利率為3%，月利率為0.02%，日利率為0.2%B.年利率為0.3%，月利率為0.2%，日利率為0.02%C.年利率為0.3%，月利率為0.02%，日利率為2%D.年利率為3%，月利率為0.2%，日利率為0.02%19.股指期貨交易的主要特點(diǎn)。20.簡(jiǎn)述滯漲的對(duì)策。21.某證券投資者在2010年初預(yù)測(cè)甲公司股票每年年末的股息均為0.5元，假定折現(xiàn)率為5%，則該年初股票投資價(jià)值是多少?22.保險(xiǎn)合同特征，其中如何體現(xiàn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的特征。23.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)合同爭(zhēng)議的解決方式。24.關(guān)于利率決定理論的說法錯(cuò)誤的是______。A.古典利率理論認(rèn)為利率是貨幣的價(jià)格，凱恩斯利率理論認(rèn)為利率是資本的價(jià)格B.一般來說，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期利率水平會(huì)升高C.可貸資金利率理論是對(duì)古典利率理論和凱恩斯利率理論的折中D.根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，處于流動(dòng)性陷阱狀態(tài)下，貨幣政策無效，財(cái)政政策非常有效25.當(dāng)無差異曲線的斜率為-1時(shí)，消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)如何在兩種商品中做出最優(yōu)選擇?26.怎樣得出長(zhǎng)期平均成本曲線。27.商業(yè)信用28.簡(jiǎn)述貨幣制度的演變。29.我國習(xí)慣上將年息、月息、拆息都以“厘”做單位，若年息3厘、月息2厘、拆息2厘，則分別是指______。A.年利率為3%，月利率為0.02%，日利率為0.2%B.年利率為0.3%，月利率為0.2%，日利率為0.02%C.年利率為0.3%，月利率為0.02%，日利率為2%D.年利率為3%，月利率為0.2%，日利率為0.02%30.簡(jiǎn)要回答近因與近因原則的基本含義。31.保險(xiǎn)代理人32.試述保險(xiǎn)市場(chǎng)政府監(jiān)管的主要內(nèi)容。33.邊際成本34.請(qǐng)論證生產(chǎn)和成本理論的對(duì)偶性。35.保險(xiǎn)條款是保險(xiǎn)人事先擬訂的，投保人只是做出是否同意的意思表示。這說明保險(xiǎn)合同具有附和合同的法律特征。36.簡(jiǎn)述責(zé)任保險(xiǎn)的種類及含義。37.假定在今后5年中每一年的預(yù)期利率依次為5%、6%、7%、8%和9%，則根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)中的預(yù)期理論，五年期債券的利率為______。A.5.5%B.6%C.6.5%D.7%38.試述國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值、國民生產(chǎn)凈值、國民收入等概念以及它們之間的關(guān)系。39.替代效應(yīng)40.經(jīng)濟(jì)學(xué)家觀察到一種產(chǎn)品的價(jià)格上升而需求反而增加時(shí)，他們會(huì)給出什么樣的解釋?41.貨幣市場(chǎng)42.什么是可保風(fēng)險(xiǎn)?可保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)具備哪些條件?43.影響保險(xiǎn)市場(chǎng)供給的主要因素有哪些?44.規(guī)模經(jīng)濟(jì)45.某出口商品的CIF價(jià)格(成本、保險(xiǎn)費(fèi)和運(yùn)費(fèi)價(jià)格)為500萬美元，加成10%投保，保險(xiǎn)費(fèi)率為4%，求該批商品的保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)費(fèi)。46.風(fēng)險(xiǎn)因素47.已知生產(chǎn)函數(shù)Q=A1/4L1/4K1/2，各要素價(jià)格為PA=1，PL=1，PK=2，求廠商的總成本函數(shù)。48.需求定理49.小學(xué)生張某，女，9歲，其生母與其生父離婚后，她與14歲的姐姐隨生母一起生活(其生父一直提供撫養(yǎng)費(fèi)用)。某年1月，張某的生母與王某結(jié)婚組成新的家庭，同年3月，張某所在學(xué)校的學(xué)生集體投保了學(xué)平險(xiǎn)，張某未征求家人意見指定其繼父為受益人。5月，張某的生母與其繼父吵架，其繼父殺死其生母，緊接著又殺死了張某。

這筆死亡保險(xiǎn)金應(yīng)給誰?為什么?50.試述監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行市場(chǎng)行為監(jiān)管的意義。第1卷參考答案一.歷年考點(diǎn)試題黑鉆版1.參考答案：(1)貨幣供給的乘數(shù)模型

貨幣供給(M)取決于貨幣基礎(chǔ)(B)和貨幣乘數(shù)(m)的共同作用。三者的關(guān)系可以通過下式建立起來：

M=M×(B/B)=(M/B)×B

令m=M/B，為貨幣乘數(shù)，上式可變?yōu)椋?/p>

M=m×B

定義狹義貨幣M1為流通中的現(xiàn)金C加上可用作支付手段的活期存款Dd，M1=C+Dd；定義廣義貨幣M2為在M1基礎(chǔ)上加上定期存款(含儲(chǔ)蓄存款)T，M2=C+Dd+T=(k+1+t)Dd。

基礎(chǔ)貨幣或高能貨幣等于流通中的現(xiàn)金加上銀行體系的準(zhǔn)備金存款(B=C+R)，而銀行體系準(zhǔn)備金總額(R)等于基于活期存款的法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金，再加上基于定期存款的法定準(zhǔn)備金，R=(rd+e)Dd+rtT=(rd+e+trt)Dd，其中rd、e、trt分別表示活期存款的法定準(zhǔn)備金率、活期存款的超額準(zhǔn)備金率、定期存款的法定準(zhǔn)備金率。則有：

(2)貨幣乘數(shù)模型的基本含義

在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的總量。貨幣乘數(shù)越大，則貨幣供給量越多；反之，貨幣乘數(shù)越小，則貨幣供給量也就越少。所以，貨幣乘數(shù)是決定貨幣供給量的一個(gè)至關(guān)重要的因素。

根據(jù)以上公式，貨幣乘數(shù)的大小由以下四個(gè)因素決定：

①法定準(zhǔn)備金率。定期存款與活期存款的法定準(zhǔn)備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)越大。

②超額準(zhǔn)備金率。商業(yè)銀行保有的超過法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率。超額準(zhǔn)備金的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)之間也呈反方向變動(dòng)關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越?。环粗?，貨幣乘數(shù)就越大。

③現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。現(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關(guān)。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現(xiàn)金比率。例如銀行存款利息率下降，導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益減少，人們就會(huì)減少在銀行的存款而寧愿多持有現(xiàn)金，這樣就加大了現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負(fù)相關(guān)，現(xiàn)金比率越高，說明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴(kuò)張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。

④定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國中央銀行都針對(duì)商業(yè)銀行存款的不同種類規(guī)定不同的法定準(zhǔn)備金率，通常定期存款的法定準(zhǔn)備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準(zhǔn)備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會(huì)引起實(shí)際的平均法定存款準(zhǔn)備金率改變，最終影響貨幣乘數(shù)的大小。一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對(duì)活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會(huì)變大；反之，貨幣乘數(shù)會(huì)變小。

總之，貨幣乘數(shù)的大小主要由法定存款準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金比率及定期存款與活期存款間的比率等因素決定。而影響我國貨幣乘數(shù)的因素除了上述四個(gè)因素之外，還有財(cái)政性存款、信貸計(jì)劃管理兩個(gè)特殊因素。

(3)微觀經(jīng)濟(jì)主體的影響

雖然中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)都有相當(dāng)大的控制能力，但是從貨幣供給量的形成過程來講，它是由中央銀行、商業(yè)銀行和社會(huì)公眾的行為共同決定的。它們的行為在不同的經(jīng)濟(jì)條件下又受各種特別因素的制約。因此，貨幣供給量并不能由中央銀行絕對(duì)加以控制。

影響貨幣乘數(shù)的因素相當(dāng)復(fù)雜，但在短期內(nèi)則比較穩(wěn)定。它受制于：

①商業(yè)銀行。商業(yè)銀行主要是通過超額準(zhǔn)備金率e來影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)而對(duì)貨幣供給施加影響。因?yàn)樯虡I(yè)銀行靠發(fā)放貸款去吸引存款是有前提條件的，即該商業(yè)銀行必須有超額準(zhǔn)備金。對(duì)于商業(yè)銀行來說，是否保留超額準(zhǔn)備金、保留多少完全取決于保留超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本、借貸資金的成本以及融通資金的方便程度等。

②中央銀行。中央銀行對(duì)貨幣供給的影響主要有兩條渠道：

a．通過對(duì)法定存款準(zhǔn)備金率的規(guī)定及調(diào)整，影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)而對(duì)貨幣供給施加影響；調(diào)整再貼現(xiàn)利率和再貸款利率，影響商業(yè)銀行的貸款需求，進(jìn)而調(diào)整、控制商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力。

b．進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作，央行通過買進(jìn)或賣出有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。當(dāng)央行認(rèn)為要收縮銀根時(shí)，便賣出證券，相應(yīng)的收回一部分基礎(chǔ)貨幣，減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量；相反，當(dāng)央行認(rèn)為要放松銀根時(shí)，就買入證券，擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，直接增加金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量。

③社會(huì)公眾。社會(huì)公眾包括個(gè)人、企業(yè)等，他們通過C、T來影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)而間接影響貨幣供給。社會(huì)公眾持有多少現(xiàn)金、多少支票存款、多少定期存款、多少其他資產(chǎn)，直接受制于其資產(chǎn)選擇行為以及人們的消費(fèi)、投資、儲(chǔ)蓄的欲望和傾向。

基礎(chǔ)貨幣是中央銀行的負(fù)債，是由中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)形成的，理應(yīng)由中央銀行直接控制，但事實(shí)上并非如此簡(jiǎn)單。一國的信貸收支、財(cái)政收支、國際收支對(duì)貨幣供給量有決定性的影響，具有內(nèi)生性。由此可以理解為什么說貨幣供給量并非完全由中央銀行隨意決定。2.參考答案：保險(xiǎn)資金的運(yùn)用既要看到宏觀的和長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，又要注重微觀的和近期的效益，從而必須遵循一些共同準(zhǔn)則，主要包括穩(wěn)妥性原則、分散性原則、擇優(yōu)性原則、收益性原則和流動(dòng)性原則。

(1)穩(wěn)妥性原則

保險(xiǎn)公司肩負(fù)著組織保險(xiǎn)基金、補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失職能，保險(xiǎn)資金來源于保險(xiǎn)客戶，從而實(shí)質(zhì)上只是保險(xiǎn)公司對(duì)全體保險(xiǎn)客戶的負(fù)債資金，最終要用于對(duì)保險(xiǎn)客戶的賠付。從長(zhǎng)期趨勢(shì)來看，保險(xiǎn)資金總量應(yīng)與保險(xiǎn)賠付資金總量相一致，如果保險(xiǎn)資金運(yùn)用失敗，就有可能出現(xiàn)投資收不回而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)事故發(fā)生后付不出賠款或保險(xiǎn)金的局面，因此保險(xiǎn)公司在開展資金運(yùn)營(yíng)時(shí)必須以穩(wěn)妥性作為首要原則。

(2)分散性原則

由于在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場(chǎng)的形勢(shì)往往瞬息萬變，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用要求穩(wěn)妥、安全，就必須要有一定的分散面，即采取多種形式的投資，以避免投資風(fēng)險(xiǎn)過于集中。換言之，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用總額不宜集中在一個(gè)行業(yè)、一個(gè)項(xiàng)目，而應(yīng)分散投資在多個(gè)行業(yè)、多個(gè)項(xiàng)目或企業(yè)，同時(shí)還要控制大額資金的投放并提高小額資金投放在資金運(yùn)用總額中的比重，使資金運(yùn)用的形式多樣化、結(jié)構(gòu)多樣化，這樣即使有些投資項(xiàng)目不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，也不至于給保險(xiǎn)資金造成巨大損失。

(3)擇優(yōu)性原則

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)提供的投資機(jī)會(huì)是眾多的，而保險(xiǎn)公司的資金數(shù)量則是有限的。保險(xiǎn)公司要實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)，除了穩(wěn)妥與分散投資外，還應(yīng)注重?fù)駜?yōu)投資，即在眾多的投資機(jī)會(huì)中，通過所掌握的經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行分析判斷，劃分出投資項(xiàng)目的優(yōu)劣，支持優(yōu)者，限制劣者。在擇優(yōu)投資的過程中，既可以實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司自身的經(jīng)濟(jì)效益，又能承擔(dān)對(duì)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的責(zé)任。

(4)收益性原則

保險(xiǎn)公司開展投資活動(dòng)的直接目的是增加收益，即通過投資而盈利。較高的保險(xiǎn)資金投資收益，不僅會(huì)為保險(xiǎn)公司帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益，而且也能帶來良好的社會(huì)效益。保險(xiǎn)公司通過投資獲利，其結(jié)果是保險(xiǎn)客戶的保險(xiǎn)費(fèi)負(fù)擔(dān)減輕，從而能進(jìn)一步刺激保險(xiǎn)需求，吸引保險(xiǎn)客戶投保。從低保險(xiǎn)費(fèi)率到高投資收益的良性循環(huán)，正是發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)業(yè)賴以成功的重要保證。

(5)流動(dòng)性原則

流動(dòng)性作為保險(xiǎn)資金運(yùn)用的原則，是由保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)的不確定性與損失的不確定性所決定的，對(duì)財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司而言更是如此。流動(dòng)性原則并不要求每一投資項(xiàng)目都能夠隨時(shí)變現(xiàn)，而是要求保險(xiǎn)公司的投資結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理化，以不影響被保險(xiǎn)人的索賠為前提。因此，保險(xiǎn)人可以將一部分資金投入到變現(xiàn)能力強(qiáng)的項(xiàng)目上去，將另一部分資金投入到雖然變現(xiàn)能力相對(duì)較弱但收益卻較穩(wěn)定且較高的項(xiàng)目上去，保證資金總體上具有流動(dòng)性。

綜上所述，保險(xiǎn)公司在進(jìn)行資金運(yùn)營(yíng)時(shí)一般應(yīng)遵循上述原則，以便保險(xiǎn)資金在運(yùn)營(yíng)過程中實(shí)現(xiàn)安全與收益的雙重目標(biāo)，做到資金運(yùn)用的整體最優(yōu)化和項(xiàng)目最優(yōu)化。3.參考答案：D法定準(zhǔn)備金率、貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)都是美國貨幣當(dāng)局采用的調(diào)控基礎(chǔ)貨幣和乘數(shù)的工具。唯有貸款政策不是貨幣政策工具，故選D。4.參考答案：柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，是由數(shù)學(xué)家柯布和經(jīng)濟(jì)學(xué)家道格拉斯于20世紀(jì)30年代初一起提出來的一種生產(chǎn)函數(shù)。該生產(chǎn)函數(shù)的一般形式為：Q=ALαKβ。式中，式中Q代表產(chǎn)量，L和K分別代表勞動(dòng)和資本，A、α和β為三個(gè)參數(shù)，且0＜α，β＜1。柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)中的參數(shù)α和β的經(jīng)濟(jì)含義是：當(dāng)α+β=1時(shí)，α和β分別表示勞動(dòng)和資本在生產(chǎn)過程中的相對(duì)重要性，α為勞動(dòng)所得在總產(chǎn)量中所占的份額，β為資本所得在總產(chǎn)量中所占的份額。另外，如果α+β=1，則生產(chǎn)為規(guī)模報(bào)酬不變；如果α+β＜1，則生產(chǎn)為規(guī)模報(bào)酬遞減；如果α+β＞1，則生產(chǎn)為規(guī)模報(bào)酬遞增。5.參考答案：A[解析]生產(chǎn)者剩余是廠商出售某種商品時(shí)實(shí)際接受的價(jià)格與愿意接受的價(jià)格之間的差額，幾何上等于價(jià)格線以下供給曲線以上的面積。經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是廠商出售商品時(shí)的收益與機(jī)會(huì)成本之間的差額。6.參考答案：重大疾病險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司經(jīng)辦的以特定重大疾病，如惡性腫瘤、心肌梗死、腦溢血等為保險(xiǎn)對(duì)象，當(dāng)被保人患有上述疾病時(shí)，由保險(xiǎn)公司對(duì)所花醫(yī)療費(fèi)用給予適當(dāng)補(bǔ)償?shù)纳虡I(yè)保險(xiǎn)行為。王女士投保該保險(xiǎn)后在保險(xiǎn)期內(nèi)查出乳腺癌，根據(jù)合同定義，癌癥是指一種或多種惡性腫瘤，惡性細(xì)胞不斷生長(zhǎng)和擴(kuò)散，并侵潤(rùn)到正常組織為特征，癌癥診斷是指由專門從事病理解剖或病理診斷的醫(yī)生依據(jù)病理證據(jù)做出符合上述癌癥定義的診斷。所以屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)，也即是說王女士所患的乳腺癌屬于重大疾病保險(xiǎn)中所指的重大疾病。那么保險(xiǎn)公司就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)不超過保險(xiǎn)金額的醫(yī)療費(fèi)用，當(dāng)醫(yī)療費(fèi)用超過保險(xiǎn)金額時(shí)，保險(xiǎn)公司以保險(xiǎn)金額為上限對(duì)被保險(xiǎn)人進(jìn)行賠償。所以在該案中，保險(xiǎn)公司理應(yīng)賠償，且賠付金額為王女士治療該病所花費(fèi)的金額二十萬元人民幣。如果花費(fèi)一百萬，保險(xiǎn)公司則以保險(xiǎn)金額為上限，應(yīng)給王女士賠付五十萬元人民幣。7.參考答案：解：首先，該消費(fèi)者的預(yù)算方程式為：

260=PX×x+PY×y

①

其次，序數(shù)效用論者關(guān)于消費(fèi)者的均衡條件為：

MRSXY=MUX/MUY=PX/PY

②

由題意可知，X對(duì)Y的邊際替代率：

MRSXY=y/x

③

由②和③，可得

PX×x=PY×y

④

又因?yàn)镻X=2元，PY=3元

⑤

由①、④和⑤，可得x=65，y=43

故效用最大時(shí)X、Y兩商品的消費(fèi)量分別為65和43。8.參考答案：保險(xiǎn)合同的終止是指當(dāng)事人之間由合同所確定的權(quán)利義務(wù)由于法律規(guī)定的原因出現(xiàn)時(shí)而不復(fù)存在。通常有以下幾種原因?qū)е卤ｋU(xiǎn)合同的終止。

(1)合同因期限屆滿而終止。保險(xiǎn)合同中一般會(huì)列明合同的有效期，如果合同期滿，不管是否發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)合同自然終止。

(2)合同因解除而終止。保險(xiǎn)合同的解除主要包括法定解除、約定解除和應(yīng)投保人請(qǐng)求解除三種。保險(xiǎn)公司行使法定解除權(quán)的法定情形包括：投保人故意隱瞞事實(shí)，不履行或者因重大過失未履行如實(shí)告知義務(wù)，并足以影響保險(xiǎn)人的承保決定；被保險(xiǎn)人或者受益人謊稱發(fā)生保險(xiǎn)事故，并提出賠償或給付保險(xiǎn)金請(qǐng)求；投保人、被保險(xiǎn)人或受益人故意制造保險(xiǎn)事故；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的投保人或被保險(xiǎn)人未按照約定履行其對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的安全應(yīng)盡的責(zé)任；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人未按照合同約定履行危險(xiǎn)增加通知義務(wù)；人身保險(xiǎn)的投保人申報(bào)的被保險(xiǎn)人年齡不真實(shí)且真實(shí)年齡不符合合同約定的年齡限制，合同成立未超過兩年；人身保險(xiǎn)的合同效力中止，兩年內(nèi)雙方未達(dá)成復(fù)效協(xié)議等等。約定解除又稱協(xié)議解除，是指雙方當(dāng)事人可以在保險(xiǎn)合同中約定解除合同的條件，條件成立時(shí)，一方或雙方即有權(quán)利解除保險(xiǎn)合同。此外，投保人可以根據(jù)自身需要提出解除保險(xiǎn)合同，但需要注意的是，由于保險(xiǎn)合同通常會(huì)有一定的前期費(fèi)用，解除保險(xiǎn)合同會(huì)導(dǎo)致一定程度的經(jīng)濟(jì)損失。

(3)合同因違約失效而終止。因投保人、被保險(xiǎn)人的某些違約行為導(dǎo)致保險(xiǎn)合同無效。例如，如果投保人不能如期(包括寬限期在內(nèi))繳納保費(fèi)，可能導(dǎo)致壽險(xiǎn)合同中途失效。在一定條件下，中途失效的壽險(xiǎn)合同可以復(fù)效。但是，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同失效后則不能復(fù)效。

(4)合同因履行而終止。由于保險(xiǎn)事故的發(fā)生，保險(xiǎn)人完成全部保險(xiǎn)金額的賠償或給付義務(wù)之后，保險(xiǎn)責(zé)任即告終止。

(5)合同因保險(xiǎn)標(biāo)的滅失或被保險(xiǎn)人死亡而終止。這種情況是指保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)或被保險(xiǎn)人由于保險(xiǎn)責(zé)任以外的原因滅失或死亡，保險(xiǎn)標(biāo)的不復(fù)存在，保險(xiǎn)合同自行終止。9.參考答案：中介指標(biāo)的選擇是否正確以及選定后能否達(dá)到預(yù)期調(diào)節(jié)效果，關(guān)系到貨幣政策最終目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。因此必須符合如下一些標(biāo)準(zhǔn)：

(1)可控性。要求中介指標(biāo)與所能適應(yīng)的貨幣政策工具之間有密切的、穩(wěn)定的和統(tǒng)計(jì)數(shù)量上的聯(lián)系。

(2)可測(cè)性。一是要求中央銀行能夠迅速獲取有關(guān)中介指標(biāo)的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)；二是要有較明確的定義并便于觀察、分析和監(jiān)測(cè)。

(3)相關(guān)性。要求中介指標(biāo)與貨幣政策的最終目標(biāo)之間要有密切的、穩(wěn)定的和統(tǒng)計(jì)數(shù)量上的聯(lián)系。

(4)抗干擾性。只有選去那些受干擾程度較低的中介指標(biāo)，才能通過貨幣政策工具的操作達(dá)到最終目標(biāo)。

(5)與經(jīng)濟(jì)體制、金融體制有較好的適應(yīng)性。10.參考答案：期權(quán)合約也稱“選擇權(quán)合約”“期權(quán)合同”，是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在合約規(guī)定的有效期限內(nèi)以事先規(guī)定的價(jià)格買進(jìn)或賣出相關(guān)金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約，其三要素是權(quán)利金、執(zhí)行價(jià)格和合約到期日。期權(quán)合約是期貨合約的一個(gè)發(fā)展，它與期貨合約的區(qū)別在于期權(quán)合約的買方有權(quán)利而沒有義務(wù)一定要履行合約，賣方只有履行合約的義務(wù)而沒有權(quán)利。它是期權(quán)交易中，買賣雙方參與交易時(shí)簽訂的合同，規(guī)定了買賣雙方并不對(duì)稱的權(quán)利和義務(wù)。一般根據(jù)合約規(guī)定，合約賣方在買方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，有義務(wù)必須履行合約規(guī)定，具有強(qiáng)制性，而合約買方有權(quán)利選擇是否執(zhí)行、轉(zhuǎn)售、放棄期權(quán)，不具有強(qiáng)制性，但為了取得這一權(quán)利，買方需要支付一定的期權(quán)費(fèi)。

期權(quán)合約的內(nèi)容主要包括：①期權(quán)的類型，即選擇美式期權(quán)還是歐式期權(quán)，確定在到期日前能不能交割。②交易的金融資產(chǎn)或商品的種類、數(shù)量。種類包括股票、債券、商品和指數(shù)等。③保證金比率的規(guī)定。一般只需賣方繳納。④期權(quán)的期限和到期日。期權(quán)合約的有效期限一般為3個(gè)月，到期日為該月的第三個(gè)星期六。⑤協(xié)定價(jià)格與期權(quán)費(fèi)。此外，期權(quán)合約還涉及交易時(shí)間、交易方法、貨幣選擇、結(jié)算、價(jià)格波動(dòng)幅度等方面的內(nèi)容。11.參考答案：“無風(fēng)險(xiǎn)，則無保險(xiǎn)”這一保險(xiǎn)理念表達(dá)的意思是：風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)產(chǎn)生和存在的前提，無風(fēng)險(xiǎn)則無保險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，時(shí)時(shí)處處威脅著人的生命和物質(zhì)財(cái)產(chǎn)的安全，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生直接影響社會(huì)生產(chǎn)過程的繼續(xù)進(jìn)行和家庭正常的生活運(yùn)轉(zhuǎn)，因而產(chǎn)生了人們對(duì)損失進(jìn)行補(bǔ)償?shù)男枰?。保險(xiǎn)是一種被社會(huì)普遍接受的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償方式，因此，風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)產(chǎn)生和存在的前提，風(fēng)險(xiǎn)的存在是保險(xiǎn)關(guān)系確立的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)之所以存在這樣的關(guān)系，主要是由風(fēng)險(xiǎn)的特征所決定的。

(1)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性，決定了保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)的必要性

風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和經(jīng)營(yíng)管理的改進(jìn)，認(rèn)識(shí)、管理和控制風(fēng)險(xiǎn)能力的增強(qiáng)，人們?cè)谏鐣?huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所面臨的自然災(zāi)害、意外事故、決策失誤等風(fēng)險(xiǎn)，雖然可以部分地受到有效控制，但是，從總體上說，風(fēng)險(xiǎn)是不可能被完全排除的。在一定條件下，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生還帶有一定的規(guī)律性，這種規(guī)律性給人們提供了認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)減少到最低程度的可能性。正是風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，決定了保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)的必要性。

(2)風(fēng)險(xiǎn)的損害性與不確定性產(chǎn)生了保險(xiǎn)需求

凡是風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給人們的利益造成損害，經(jīng)濟(jì)上的損害(或稱損失)可以用貨幣進(jìn)行衡量。人身損害雖然不能以貨幣衡量，但一般都表現(xiàn)為所得的減少，或支出的增加，或者兩者兼而有之，終究還是經(jīng)濟(jì)上的損失。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生還具有不確定性，包括空間、時(shí)間以及損失程度的不確定性。正是由于風(fēng)險(xiǎn)的損害性以及不確定性，使得人們產(chǎn)生了對(duì)保險(xiǎn)的需求。

(3)風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)定性奠定了保險(xiǎn)費(fèi)率厘定的基礎(chǔ)

就風(fēng)險(xiǎn)總體而言，根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)原理，隨機(jī)現(xiàn)象一定要服從于某種概率分布。也就是說，對(duì)一定時(shí)期內(nèi)特定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失率，是可以依據(jù)概率論原理加以正確測(cè)定的，即把不確定性化為確定性。所以，可測(cè)定性奠定了保險(xiǎn)費(fèi)率厘定的基礎(chǔ)。

(4)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展性進(jìn)一步促進(jìn)保險(xiǎn)的發(fā)展

人類在創(chuàng)造和發(fā)展物質(zhì)資料生產(chǎn)的同時(shí)，也創(chuàng)造和發(fā)展了風(fēng)險(xiǎn)。尤其是當(dāng)代高新技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用，使風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展性更為突出。比如，向太空發(fā)射衛(wèi)星把風(fēng)險(xiǎn)拓展到外層空間，建立核電站則帶來了核污染等。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展為保險(xiǎn)的發(fā)展創(chuàng)造了空間。12.參考答案：中間業(yè)務(wù)指銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。最常見的商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的匯兌、信用證、代收和代客買賣等業(yè)務(wù)。中央銀行的中間業(yè)務(wù)指中央銀行為獲得非利息收入，辦理商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)資金劃撥清算和資金轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)。中央銀行是全國清算中心，由于商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金集中在中央銀行，因而他們彼此之間由于交換各種支付憑證所產(chǎn)生的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)，就可以通過中央銀行的存款賬戶劃撥來清算。同時(shí)中央銀行還通過資金劃撥系統(tǒng)，用網(wǎng)絡(luò)連接全國主要地區(qū)的主要政府部門和銀行。中央銀行不僅為商業(yè)銀行辦理票據(jù)交換和清算，而且還在全國范圍內(nèi)為商業(yè)銀行辦理異地資金轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)。13.參考答案：B[考點(diǎn)]現(xiàn)代貨幣層次的劃分

[解析]現(xiàn)金屬于M0個(gè)人儲(chǔ)蓄存款屬于M2，個(gè)人到銀行將現(xiàn)金轉(zhuǎn)為活期存款會(huì)導(dǎo)致M1下降，M2不變。14.參考答案：美國貨幣當(dāng)局通常運(yùn)用再貼現(xiàn)政策、存款準(zhǔn)備金政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大政策工具來簡(jiǎn)潔調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

(1)再貼現(xiàn)政策。再貼現(xiàn)政策是央行傳統(tǒng)的貨幣政策工具，指中央銀行直接調(diào)整或制定對(duì)合格票據(jù)的貼現(xiàn)利率，來干預(yù)和影響市場(chǎng)利率以及貨幣市場(chǎng)的供給和需求，從而對(duì)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量進(jìn)行調(diào)節(jié)的一種貨幣政策。貼現(xiàn)率實(shí)質(zhì)上就是中央銀行向商業(yè)銀行的放款利率。貼現(xiàn)率的改變可以改變商業(yè)銀行的融資決策，從而實(shí)現(xiàn)自己的政策目標(biāo)。同時(shí)貼現(xiàn)率的調(diào)整還具有一種所謂的“告示性效應(yīng)”，即貼現(xiàn)率的變動(dòng)，可以作為央行向銀行和公眾宣布其政策意向的有效方法。

(2)存款準(zhǔn)備金政策。存款準(zhǔn)備金政策指的是中央銀行在法律賦予的權(quán)力范圍內(nèi)，通過調(diào)整商業(yè)銀行交存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比例，以改變貨幣乘數(shù)，控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接地控制社會(huì)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)。

存款準(zhǔn)備金政策是威力較大的政策工具，其一般會(huì)產(chǎn)生較大的影響：一是對(duì)貨幣乘數(shù)的影響，存款準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)存在負(fù)相關(guān)關(guān)系；二是對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響，表現(xiàn)為決定超額準(zhǔn)備的多少，影響商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的基礎(chǔ)。

(3)公開市場(chǎng)操作。所謂的公開市場(chǎng)操作指的是中央銀行在證券市場(chǎng)上公開買賣各種政府證券以控制貨幣供給量及影響利率水平的行為。公開市場(chǎng)操作主要是通過影響商業(yè)銀行體系中的，是由準(zhǔn)備金來進(jìn)一步影響的商業(yè)銀行信貸量的擴(kuò)大和收縮，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。同時(shí)，通過影響證券市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，來影響市場(chǎng)利率水平。公開市場(chǎng)操作也可以用來調(diào)整長(zhǎng)期證券市場(chǎng)和短期證券市場(chǎng)的利率結(jié)構(gòu)和水平。15.參考答案：B[考點(diǎn)]保險(xiǎn)的職能與作用

[解析]保險(xiǎn)有三大功能，即保險(xiǎn)保障功能、資金融通功能和社會(huì)管理功能。其中，保險(xiǎn)保障功能最能體現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)的特色和核心競(jìng)爭(zhēng)力，是保險(xiǎn)最基本的功能，其他兩項(xiàng)功能的發(fā)揮離不開這一功能的實(shí)現(xiàn)。16.參考答案：完全競(jìng)爭(zhēng)型保險(xiǎn)市場(chǎng)是指一個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上有數(shù)量眾多的保險(xiǎn)公司，每個(gè)保險(xiǎn)公司都能提供同質(zhì)無差異的保險(xiǎn)商品，任何保險(xiǎn)公司都可以自由進(jìn)出市場(chǎng)，所有公司都是價(jià)格的接受者，并掌握充分信息。在自由競(jìng)爭(zhēng)模式下，保險(xiǎn)市場(chǎng)處于不受任何阻礙和干擾的狀態(tài)中，同時(shí)由于大量保險(xiǎn)人的存在，且每個(gè)保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)市場(chǎng)上所占份額的比例都很小，因而任何一個(gè)保險(xiǎn)人都不能夠單獨(dú)左右市場(chǎng)價(jià)格，而由保險(xiǎn)市場(chǎng)自發(fā)地調(diào)節(jié)保險(xiǎn)商品價(jià)格。在這種市場(chǎng)模式下，保險(xiǎn)資本可以自由流動(dòng)，價(jià)值規(guī)律和供求規(guī)律充分發(fā)揮作用，各種保險(xiǎn)資源完全由市場(chǎng)配置。國家保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的管理相對(duì)寬松，保險(xiǎn)行業(yè)公會(huì)在市場(chǎng)管理中發(fā)揮重要作用。

一般認(rèn)為完全競(jìng)爭(zhēng)是一種理想的保險(xiǎn)市場(chǎng)模式，它能最充分、最適度、最有效地利用保險(xiǎn)資源，使各種保險(xiǎn)資源配置達(dá)到最優(yōu)化。因而，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展較早的西方發(fā)達(dá)國家多為這一類型。但是，自由競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的結(jié)果，必然導(dǎo)致壟斷。自壟斷資本主義以后，完全競(jìng)爭(zhēng)已無現(xiàn)實(shí)性?，F(xiàn)實(shí)保險(xiǎn)市場(chǎng)中存在的競(jìng)爭(zhēng)往往是一種不完全的競(jìng)爭(zhēng)(寡頭壟斷和壟斷競(jìng)爭(zhēng))。17.參考答案：有利于被保險(xiǎn)人和受益人的解釋原則是指，當(dāng)保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人對(duì)合同條款有爭(zhēng)議時(shí)，法院或仲裁機(jī)構(gòu)往往會(huì)作出有利于被保險(xiǎn)人的解釋。例如，我國《保險(xiǎn)法》第30條規(guī)定：“采用保險(xiǎn)人提供的格式條款訂立的保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)人與投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人對(duì)合同條款有爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解予以解釋。對(duì)合同條款有兩種以上解釋的，人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)作出有利于被保險(xiǎn)人和受益人的解釋。”之所以如此，是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)合同是附和性合同，有很強(qiáng)的專業(yè)性。在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)，一般來說，投保方只能表示接受或不接受保險(xiǎn)人事先已經(jīng)擬定好的條款。有些專業(yè)性的術(shù)語不是一般人能夠完全理解的。為了避免保險(xiǎn)人利用其有利地位，侵害投保方的利益，各國普遍使用這一原則來解決保險(xiǎn)合同當(dāng)事人之間的爭(zhēng)議。鑒于此，保險(xiǎn)人在擬定合同條款時(shí)應(yīng)盡量使用語言明確的表述；在訂立合同時(shí)向投保方準(zhǔn)確地說明合同的主要內(nèi)容。

需要指出的是，這一原則不能濫用。如果條款意圖清楚，語言文字沒有產(chǎn)生歧義，即使發(fā)生爭(zhēng)議，也應(yīng)當(dāng)依據(jù)有效的保險(xiǎn)合同約定作出合理、公平的解釋。例如，《保險(xiǎn)法》第30條同時(shí)也規(guī)定：“采用保險(xiǎn)人提供的格式條款訂立的保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)人與投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人對(duì)合同條款有爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解予以解釋?！?/p>

誠然，保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中，保險(xiǎn)合同的內(nèi)容，即合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，大多是由保險(xiǎn)公司事先擬定，印制在本公司的保險(xiǎn)單上或其他書面載體上的，即保險(xiǎn)合同大多是采用保險(xiǎn)公司擬定的格式條款訂立的，這使得保險(xiǎn)人在訂立合同時(shí)事實(shí)上具有相對(duì)優(yōu)越的地位。為了平衡保險(xiǎn)合同當(dāng)事人的利益關(guān)系，修訂前的保險(xiǎn)法規(guī)定，對(duì)于保險(xiǎn)合同條款，保險(xiǎn)人與投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人有爭(zhēng)議時(shí)，人民法院或者仲裁機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)作有利于被保險(xiǎn)人和受益人的解釋。

但是為了我國保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)足的發(fā)展，也為了避免該原則使被保險(xiǎn)人產(chǎn)生僥幸心理，強(qiáng)詞奪理，尋找種種理由，制造“有爭(zhēng)議”的局面，以圖取非法利益的情況出現(xiàn)，保險(xiǎn)人在擬定條款時(shí)就不能僅從有利于自身的角度出發(fā)，必須貫徹執(zhí)行國家發(fā)展保險(xiǎn)事業(yè)的方針和政策，使保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的監(jiān)管受到不同程度的管制。同時(shí)，保險(xiǎn)人與投保人顯然可能對(duì)某些條款進(jìn)行充分協(xié)商，從而形成不同于原格式合同的新條款，這種以意思自治形成的條款對(duì)雙方當(dāng)事人均是公平合同的，所以一旦發(fā)生爭(zhēng)議，法律不應(yīng)預(yù)先偏向任何一方。18.參考答案：D[解析]年率的1厘是指1%，3厘即為3%；月率的1厘是指0.1%，2厘即為0.2%；日拆利率的厘是指0.01%，2厘即為0.02%。19.參考答案：股指期貨交易主要有五大特點(diǎn)：保證金制度；T+0交易；雙向交易；當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度；嚴(yán)格的時(shí)效性。

(1)保證金制度：即杠桿交易，可以進(jìn)行以小博大的交易。買賣股票需要支付100%的資金。股指期貨交易則不需要全額支付合約價(jià)值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價(jià)值的合約。例如，假設(shè)股指期貨交易的保證金為12%，投資者只需支付合約價(jià)值12%的資金就可以進(jìn)行交易。這樣，投資者就可以控制8倍于所投資金額的合約資產(chǎn)。當(dāng)然，在收益可能數(shù)倍放大的同時(shí)，投資者可能承擔(dān)的損失也是數(shù)倍放大的。

(2)T+0交易：股指期貨采用的是T+0的交易制度，即當(dāng)日買入或賣出的頭寸可以當(dāng)日了結(jié)。目前國內(nèi)股票的交易采用的是T+1的交易制度，當(dāng)日買的股票當(dāng)日不能賣出，要次日才能賣出。國內(nèi)的權(quán)證交易和商品期貨市場(chǎng)的交易則都是采取T+0交易。T+0交易使得投機(jī)性增強(qiáng)、投機(jī)機(jī)會(huì)增多，非常適合短線投機(jī)的操作方式。

(3)雙向交易：雙向交易也就是通常所說的買空賣空。國內(nèi)股票買賣只能先買后賣、不能先賣后空(俗稱“賣空”)。而在期貨和股指期貨交易中，交易者既可以先買入期貨合約作為期貨交易的開端，以后再賣出平倉了結(jié)該頭寸；也可以先賣出期貨交易合約作為交易的開端，之后再買入平倉了結(jié)該頭寸。

(4)當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度：中金所股指期貨實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。當(dāng)日交易結(jié)束后，客戶的當(dāng)日盈虧在當(dāng)日結(jié)算時(shí)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，盈利劃入結(jié)算準(zhǔn)備金，虧損從結(jié)算準(zhǔn)備金中劃出。

(5)嚴(yán)格的時(shí)效性：與股票不同，股指期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。股指期貨歸根到底，本質(zhì)上是一份合同。期貨合約有到期日，不能無限期持有。到期后合約將被摘牌，投資者持有的股指期貨頭寸則進(jìn)行現(xiàn)金交割。因此股指期貨具有嚴(yán)格的時(shí)效性。20.參考答案：滯漲又稱為蕭條膨脹或膨脹衰退，是指經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)了生產(chǎn)停滯、失業(yè)增加和物價(jià)水平居高不下同時(shí)存在的現(xiàn)象，它是通貨膨脹長(zhǎng)期發(fā)展的結(jié)果。長(zhǎng)期以來，資本主義國家經(jīng)濟(jì)一般表現(xiàn)為：物價(jià)上漲時(shí)期經(jīng)濟(jì)繁榮、失業(yè)率較低或下降，而經(jīng)濟(jì)衰退或蕭條時(shí)期的特點(diǎn)則是物價(jià)下跌。

對(duì)付滯脹，貨幣政策的用武余地不大，因?yàn)槿绻麨榱丝刂仆浂岣呃?，則其負(fù)面作用可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)一步減慢，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)；如果為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而降低利率，則其負(fù)面影響是可能引發(fā)惡性通脹。對(duì)付“滯脹”一般采用財(cái)政政策效果較好，比如，通過加大財(cái)政開支或減稅等措施來刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，當(dāng)然，如輔之以適度升息來控制通脹，則效果更好。20世紀(jì)80年代美國的滯漲危機(jī)，他們?yōu)榱藢?duì)付“滯脹”，里根政府采用了四個(gè)措施：穩(wěn)定貨幣供應(yīng)量、減輕稅賦、縮減開支、減少政府干預(yù)，來緩解滯漲。

當(dāng)然，對(duì)付滯漲最為有效的兩條是穩(wěn)定貨幣供應(yīng)量和減少政府干預(yù)。21.參考答案：該年初股票的投資價(jià)值即為股票的內(nèi)在價(jià)值，而該股票的股息固定不變，所以由零成長(zhǎng)模型可知，

所以，年初股票投資價(jià)值=0.5/5%=10元。22.參考答案：(1)保險(xiǎn)合同是有償合同

保險(xiǎn)合同的有償性主要體現(xiàn)在投保人要取得保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障，必須支付相應(yīng)的代價(jià)，即保險(xiǎn)費(fèi)；保險(xiǎn)人要收取保險(xiǎn)費(fèi)，必須承諾承擔(dān)保險(xiǎn)保障責(zé)任。這體現(xiàn)了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是純粹風(fēng)險(xiǎn)的特征，只有損失，沒有獲利。

(2)保險(xiǎn)合同是保障合同

保險(xiǎn)合同的保障主要表現(xiàn)在：保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人一經(jīng)達(dá)成協(xié)議，保險(xiǎn)合同從約定生效時(shí)起到終止的整個(gè)期間，投保人的經(jīng)濟(jì)利益受到保險(xiǎn)人的保障。

(3)保險(xiǎn)合同是有條件的雙務(wù)合同

保險(xiǎn)合同的雙務(wù)性即保險(xiǎn)人的賠付義務(wù)只有在約定的事故發(fā)生時(shí)才履行，因而是附有條件的雙務(wù)合同。

(4)保險(xiǎn)合同是附和合同

附和合同是指合同內(nèi)容一般不是由當(dāng)事人雙方共同協(xié)商擬定，而是由一方當(dāng)事人事先擬定，印就好格式條款供另一方當(dāng)事人選擇，另一方當(dāng)事人只能作取與舍的決定，無權(quán)擬定合同的條文。

(5)保險(xiǎn)合同是射幸合同

射幸合同是合同的效果在訂約時(shí)不能確定的合同，即合同當(dāng)事人一方并不必然履行給付義務(wù)，而只有當(dāng)合同中約定的條件具備或合同約定的事件發(fā)生時(shí)才履行。這體現(xiàn)了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)必須是偶然的、意外的特征。

(6)保險(xiǎn)合同是最大誠信合同

任何合同的訂立，都應(yīng)以合同當(dāng)事人的誠信為基礎(chǔ)。23.參考答案：保險(xiǎn)合同爭(zhēng)議是指在保險(xiǎn)合同成立后，合同主體就合同履行時(shí)的具體做法產(chǎn)生意見分歧或糾紛。這種意見分歧或糾紛有些是由于合同雙方對(duì)合同條款的理解互異造成的，有些則是由于違約造成的。不管是什么原因，發(fā)生爭(zhēng)議以后都需要按照一定的程序處理和解決。按照我國法律的有關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)合同爭(zhēng)議的解決方式主要有以下幾種：

(1)協(xié)商。協(xié)商是指合同雙方當(dāng)事人在自愿互諒的基礎(chǔ)上，按照法律、政策的規(guī)定，通過擺事實(shí)、講道理，求大同、存小異來解決糾紛。自行協(xié)商解決方式簡(jiǎn)便，有助于增進(jìn)雙方的進(jìn)一步信任與合作，并且有利于合同的繼續(xù)執(zhí)行。

(2)調(diào)解。調(diào)解是指在合同管理機(jī)關(guān)或法院的參與下，通過說服教育，使雙方自愿達(dá)成協(xié)議、平息爭(zhēng)端。調(diào)解必須遵循法律、政策與平等自愿原則。只有依法調(diào)解，才能保證調(diào)解工作的順利進(jìn)行。如果一方當(dāng)事人不愿意調(diào)解，就不能進(jìn)行調(diào)解。如調(diào)解不成立或調(diào)解后又反悔，可以申請(qǐng)仲裁或直接向法院起訴。

(3)仲裁。仲裁是指爭(zhēng)議雙方依照仲裁協(xié)議，自愿將彼此間的爭(zhēng)議交由雙方共同信任、法律認(rèn)可的仲裁機(jī)構(gòu)的仲裁員居中調(diào)解，并做出裁決。仲裁結(jié)果具有法律效力，當(dāng)事人必須予以執(zhí)行。

(4)訴訟。訴訟是指爭(zhēng)議雙方當(dāng)事人通過國家審判機(jī)關(guān)——人民法院進(jìn)行裁決的一種方式，它是解決爭(zhēng)議時(shí)最激烈的一種方式。當(dāng)事人雙方因保險(xiǎn)合同發(fā)生糾紛時(shí)，有權(quán)以自己的名義直接請(qǐng)求法院通過審判給予法律上的保護(hù)。當(dāng)事人提起訴訟應(yīng)當(dāng)在法律規(guī)定的時(shí)效以內(nèi)。24.參考答案：A[解析]古典學(xué)派側(cè)重于從實(shí)際經(jīng)濟(jì)角度分析利率，認(rèn)為利率是資本的價(jià)格；而凱恩斯則側(cè)重于從貨幣角度來分析利率，認(rèn)為利率是貨幣的價(jià)格。25.參考答案：無差異曲線斜率為-1表明無差異曲線為一條直線，這表明兩種商品的替代比例是固定不變的。消費(fèi)者最優(yōu)選擇必須滿足兩個(gè)條件：第一，最優(yōu)的商品購買組合必須是消費(fèi)者最偏好的商品組合。第二，最優(yōu)商品組合必須位于給定的預(yù)算線上。若無差異曲線與預(yù)算線的斜率不相等，消費(fèi)者可以選擇無差異曲線與預(yù)算線交點(diǎn)處的消費(fèi)組合；若無差異曲線與預(yù)算線斜率相等，則預(yù)算線上任意一點(diǎn)的消費(fèi)組合均滿足最優(yōu)選擇。26.參考答案：長(zhǎng)期平均成本曲線(LAC)表示廠商在長(zhǎng)期內(nèi)按產(chǎn)量平均計(jì)算的最低總成本。(1)長(zhǎng)期平均成本曲線可以根據(jù)。LAC=LTC/Q由長(zhǎng)期總成本曲線畫出，把長(zhǎng)期總成本LTC曲線上每一點(diǎn)的長(zhǎng)期總成本值除以相應(yīng)的產(chǎn)量，便得到這一產(chǎn)量上的長(zhǎng)期平均成本值。再把每一個(gè)產(chǎn)量和相應(yīng)的長(zhǎng)期平均成本值描繪在產(chǎn)量和成本的平面坐標(biāo)圖中．便可得到LAC曲線；(2)LAC曲線還可以根據(jù)短期平均成本曲線求得，短期平均成本曲線的包絡(luò)線即是長(zhǎng)期平均成本曲線。[考點(diǎn)]長(zhǎng)期成本曲線與短期成本曲線的關(guān)系，成本函數(shù)與生產(chǎn)函數(shù)的關(guān)系27.參考答案：商業(yè)信用是指在工商企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。商業(yè)信用基于工商企業(yè)之間的相互信任，它包括企業(yè)之間以賒銷、分期付款等形式提供的信用，以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付定金等形式提供的信用。其主要表現(xiàn)為兩類：①提供商品的商業(yè)信用，如企業(yè)間的商品賒銷、分期付款等，這類信用主要是通過提供商品實(shí)現(xiàn)資金融通。②提供貨幣的商業(yè)信用，如在商品交易基礎(chǔ)上發(fā)生的預(yù)付定金、預(yù)付貨款等，這類信用主要是提供與商品交易有關(guān)的貨幣，以實(shí)現(xiàn)資金融通。伴隨著商業(yè)信用，出現(xiàn)了商業(yè)票據(jù)，作為債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證明。28.參考答案：貨幣制度是國家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，是為消除貨幣流通的分散和混亂現(xiàn)象以適應(yīng)商品生產(chǎn)和商品流通擴(kuò)大的需要而形成的。完善的貨幣制度能夠保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，保障貨幣正常發(fā)揮各項(xiàng)職能。

國際貨幣制度是支配各國貨幣關(guān)系的規(guī)則以及國際間進(jìn)行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例。理想的國際貨幣制度能夠促進(jìn)國際貿(mào)易和國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)展，保持國際貨幣秩序的穩(wěn)定、提供足夠的國際清償能力并保持國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的信心、保證國際收支失衡得到有效而穩(wěn)定的調(diào)節(jié)。迄今為止，國際貨幣制度經(jīng)歷了從國際金本位制到布雷頓森林體系再到牙買加體系的演變過程。

(1)國際金本位制是指黃金充當(dāng)國際貨幣，各國貨幣之間的匯率由各自的含金量比例決定，黃金可以在各國間自由輸出輸入，在“黃金輸送點(diǎn)”的作用下，匯率相對(duì)平穩(wěn)，國際收支具有自動(dòng)調(diào)節(jié)的機(jī)制。國際金本位制的特征：用黃金來規(guī)定貨幣所代表的價(jià)值；金幣可以自由鑄造；金幣無限法償；黃金可以自由輸出入國境；國際金本位制的評(píng)價(jià)；國際金本位制的特征決定它的相對(duì)穩(wěn)定性。國際金本位制在1929～1933年經(jīng)濟(jì)大危機(jī)沖擊下瓦解。

(2)布雷頓森林體系是以1944年7月在“聯(lián)合國聯(lián)盟國家國際貨幣金融會(huì)議”上通過的《布雷頓森林協(xié)定》為基礎(chǔ)建立的美元為中心的資本主義貨幣體系。主要內(nèi)容是：以美元作為最主要的國際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國際貨幣體系；實(shí)行固定匯率制；國際貨幣基金組織通過預(yù)先安排的資金融通措施，保證向會(huì)員國提供輔助性儲(chǔ)備供應(yīng)；會(huì)員國不得限制經(jīng)常性項(xiàng)目的支付，不得采取歧視性的貨幣措施。布雷頓森林體系對(duì)第二次世界大戰(zhàn)后資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展起過積極作用，也存在種種缺陷：1974年4月1日國際協(xié)定正式排除貨幣與黃金的固定關(guān)系，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底瓦解。

(3)牙買加體系是上世紀(jì)70年代中期形成的國際貨幣制度。主要內(nèi)容：國際儲(chǔ)備貨幣多元化；匯率安排多樣化；多種渠道調(diào)節(jié)國際收支。牙買加體系對(duì)維持國際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用，但仍存在著一些缺陷，國際貨幣制度仍有待于進(jìn)一步改革和完善。

(4)區(qū)域性貨幣制度是由某個(gè)區(qū)域內(nèi)的有關(guān)國家協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家中央銀行來發(fā)行與管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣的制度。區(qū)域性貨幣制度的建立，以貨幣一體化理論為依據(jù)，其中以西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒙代爾的“最適度貨幣區(qū)”理論為代表。區(qū)域性貨幣制度一般與區(qū)域性多國經(jīng)濟(jì)的相對(duì)一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對(duì)應(yīng)。目前區(qū)域性貨幣制度有西非貨幣聯(lián)盟制度、中非貨幣聯(lián)盟制度、東加勒比海貨幣制度、歐洲貨幣聯(lián)盟制度等。29.參考答案：D[解析]年率的1厘是指1%，3厘即為3%；月率的1厘是指0.1%，2厘即為0.2%；日拆利率的1厘是指0.01%，2厘即為0.02%。30.參考答案：(1)近因是指引起保險(xiǎn)損失最直接、最有效、起主導(dǎo)作用或支配作用的因素，它直接導(dǎo)致保險(xiǎn)標(biāo)的的損失，是促使損失結(jié)果發(fā)生的最有效的或是起決定作用的原因。但在時(shí)間上和空間上，它不一定是最接近損失結(jié)果的原因。

(2)近因原則是保險(xiǎn)賠付以保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)為損失發(fā)生的近因?yàn)橐脑瓌t，即在風(fēng)險(xiǎn)事故與保險(xiǎn)標(biāo)的損失關(guān)系中，如果近因?qū)儆诒ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人應(yīng)負(fù)賠付責(zé)任，近因?qū)儆诓槐ｏL(fēng)險(xiǎn)，則保險(xiǎn)人不負(fù)賠償責(zé)任。近因原則是判斷保險(xiǎn)事故與保險(xiǎn)標(biāo)的損失之間的因果關(guān)系，從而確定保險(xiǎn)賠償責(zé)任的一項(xiàng)基本原則。在保險(xiǎn)實(shí)踐中，對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的損害是否進(jìn)行賠償是由損害事故發(fā)生的原因是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任來判斷的。而保險(xiǎn)標(biāo)的的損害并不總是由單一原因造成，其表現(xiàn)形式是多種多樣的。近因原則就是要求從中找出哪些屬于保險(xiǎn)責(zé)任，哪些不屬于保險(xiǎn)責(zé)任，并據(jù)此確定是否進(jìn)行賠償。

(3)近因判定的正確與否，關(guān)系到保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人的切身利益。從近因的判斷看，可能會(huì)有以下幾種情況：

①單一原因造成的損失

單一原因致?lián)p，即造成保險(xiǎn)標(biāo)的損失的原因只有一個(gè)，那么，這個(gè)原因就是近因。若這個(gè)近因?qū)儆诒ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人負(fù)賠付責(zé)任；若該項(xiàng)近因?qū)俨槐ｏL(fēng)險(xiǎn)或除外責(zé)任，則保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠付責(zé)任。

②同時(shí)發(fā)生的多種原因造成的損失

多種原因同時(shí)致?lián)p，即各原因的發(fā)生無先后之分，且對(duì)損害結(jié)果的形成都有直接與實(shí)質(zhì)性的影響，那么，原則上它們都是損失的近因。至于是否承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，可分為兩種情況：

a．多種原因均屬保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠償全部損失。

b．多種原因中，既有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，又有除外風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人的責(zé)任根據(jù)損失的可分性如何而定。如果損失是可以劃分的，保險(xiǎn)人就只負(fù)責(zé)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的賠償；如果損失難以劃分，則保險(xiǎn)人不予賠付或按比例賠付。

③連續(xù)發(fā)生的多種原因造成的損失

多種原因連續(xù)發(fā)生，即各原因依次發(fā)生，持續(xù)不斷，且具有前因后果的關(guān)系。若損失是由兩個(gè)以上的原因所造成，且各原因之間的因果關(guān)系未中斷，那么最先發(fā)生并造成一連串事故的原因?yàn)榻?。如果該近因?yàn)楸ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人應(yīng)負(fù)責(zé)賠償損失；反之則保險(xiǎn)人不負(fù)責(zé)。具體分析如下：

a．連續(xù)發(fā)生的原因都是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人承擔(dān)賠付責(zé)任。

b．連續(xù)發(fā)生的原因中既有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)又有除外風(fēng)險(xiǎn)，這又分為兩種情況：第一，若前因是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，后果是除外風(fēng)險(xiǎn)，且后因是前因的必然結(jié)果，保險(xiǎn)人承擔(dān)全部賠付責(zé)任；第二，前因是除外風(fēng)險(xiǎn)后因是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，后果是前因的必然結(jié)果，保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠付責(zé)任。

④間斷發(fā)生的多項(xiàng)原因造成的損失

在一連串連續(xù)發(fā)生的原因中，有一項(xiàng)新的獨(dú)立的原因介入，導(dǎo)致?lián)p失。若新的獨(dú)立的原因?yàn)楸ｋU(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)人應(yīng)承擔(dān)賠付責(zé)任；反之，則保險(xiǎn)人不承擔(dān)賠付責(zé)任。31.參考答案：保險(xiǎn)代理人是根據(jù)保險(xiǎn)人的委托，向保險(xiǎn)人收取代理手續(xù)費(fèi)，并在保險(xiǎn)人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位或者個(gè)人。保險(xiǎn)代理人是保險(xiǎn)人與投保人之間的中間人。其主要內(nèi)容包括：開展保險(xiǎn)展業(yè)宣傳，代為銷售保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，代收保險(xiǎn)費(fèi)，代理保險(xiǎn)人查勘出險(xiǎn)案件，代理理賠等。保險(xiǎn)代理人的傭金由保險(xiǎn)人根據(jù)其代理工作量的大小按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)支付。保險(xiǎn)代理人根據(jù)保險(xiǎn)人的授權(quán)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的行為，由保險(xiǎn)人承擔(dān)責(zé)任。我國《保險(xiǎn)法》中規(guī)定：經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)代理人，不得同時(shí)接受兩個(gè)以上保險(xiǎn)人的委托。32.參考答案：(1)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管

①保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管

Ⅰ、保險(xiǎn)公司的設(shè)立條件

從組織形式上來看，國外一般將股份保險(xiǎn)公司、相互保險(xiǎn)公司等列為法定的保險(xiǎn)組織形式；對(duì)資本金的要求、人員素質(zhì)的要求和硬件設(shè)施的要求是一家保險(xiǎn)公司申請(qǐng)成立的最基本的條件。

Ⅱ、保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件

在我國，保監(jiān)會(huì)一般根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要并結(jié)合公司保費(fèi)收入規(guī)模、償付能力、經(jīng)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、內(nèi)控制度建設(shè)、已有分支機(jī)構(gòu)的分布和數(shù)量等情況對(duì)保險(xiǎn)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)予以審批。

②從業(yè)人員資格認(rèn)定。保險(xiǎn)從業(yè)人員通常指保險(xiǎn)企業(yè)的高層管理領(lǐng)導(dǎo)人員和保險(xiǎn)專業(yè)經(jīng)營(yíng)人員。保險(xiǎn)專業(yè)經(jīng)營(yíng)人員有的要通過保險(xiǎn)監(jiān)管部門的組織的資格考試才能獲得。

③保險(xiǎn)公司兼并的監(jiān)管。保險(xiǎn)公司兼并有必要制定適當(dāng)?shù)姆?、法?guī)對(duì)兼并行為加以規(guī)范、限制。一般來說，各方面的約束主要包括：反壟斷法的限制、公司組織形式上的限制和股東利益上的限制。

④保險(xiǎn)公司停業(yè)解散的監(jiān)管。政府對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的基本目的，是為了避免保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，以保障被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。

⑤外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。對(duì)外資保險(xiǎn)企業(yè)的監(jiān)管，是以本國保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)外開放為前提的，然而本國保險(xiǎn)市場(chǎng)是否對(duì)外開放，又取決于各國社會(huì)制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展程度等因素。

(2)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管

①業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管。其內(nèi)容包括兩個(gè)方面：一是兼業(yè)問題，即保險(xiǎn)人可否兼營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)以外的其他業(yè)務(wù)，非保險(xiǎn)人可否兼營(yíng)保險(xiǎn)或類似保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)；二是兼營(yíng)問題，即同一保險(xiǎn)企業(yè)可否經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的數(shù)種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；②保險(xiǎn)條款和費(fèi)率監(jiān)管；③保險(xiǎn)投資的監(jiān)管。對(duì)保險(xiǎn)公司的投資進(jìn)行監(jiān)管的主要目的是保證保險(xiǎn)公司具有良好的財(cái)務(wù)狀況，防止保險(xiǎn)公司可能出現(xiàn)的破產(chǎn)。監(jiān)管內(nèi)容主要包括：Ⅰ、對(duì)保險(xiǎn)投資種類的限制；Ⅱ、對(duì)保險(xiǎn)投資數(shù)量的限制；Ⅲ、對(duì)保險(xiǎn)投資質(zhì)量的限制；Ⅳ、對(duì)保險(xiǎn)投資控投比例的限制。

(3)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)監(jiān)管

①資本金監(jiān)管。保險(xiǎn)企業(yè)申請(qǐng)開業(yè)必須有一定數(shù)量的開業(yè)資本金，達(dá)不到法定最低資本金限額的，不得開業(yè)；②準(zhǔn)備金監(jiān)管。各國政府之所以對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的準(zhǔn)備金提存作出限制性規(guī)定，其目的是為了充實(shí)保險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)資金，增加投資能力，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展；維持保險(xiǎn)公司適當(dāng)?shù)那鍍斈芰?，保障被保險(xiǎn)人的權(quán)益；確立適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)備金提存標(biāo)準(zhǔn)及評(píng)估制度，穩(wěn)定保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)；加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)的社會(huì)責(zé)任感，促進(jìn)社會(huì)生活的安定；③財(cái)務(wù)檢查。財(cái)務(wù)檢查可分為自查(保險(xiǎn)公司系統(tǒng)內(nèi)部組織的檢查，包括本公司的檢查和上級(jí)公司的聯(lián)合檢查幾重點(diǎn)抽查)和他查(有關(guān)國家部門組織的檢查，不僅包括保險(xiǎn)監(jiān)管部門的檢查，還有財(cái)政、稅收、物價(jià)、審計(jì)等部門的檢查)兩種形式；④財(cái)務(wù)分析。從政府監(jiān)管部門的角度看，對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析主要是為了確保公司償付能力，了解公司的納稅情況、遵守法規(guī)的情況等。33.參考答案：邊際成本是指廠商在短期內(nèi)增加一單位產(chǎn)量時(shí)所增加的成本，它是理性廠商在進(jìn)行決策是否增加產(chǎn)量時(shí)必須考慮的因素。如果邊際成本大于邊際收益，增加產(chǎn)量是不利的；如果邊際成本小于邊際收益，增加產(chǎn)量是有利可圖的；只有在邊際成本等于邊際收益的情況下，廠商才實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化或遭受損失最小化。34.參考答案：生產(chǎn)理論和成本理論是廠商理論中同一個(gè)問題的兩個(gè)方面。在技術(shù)水平和要素價(jià)格給定不變的前提下，成本函數(shù)與生產(chǎn)函數(shù)存在著對(duì)偶關(guān)系，具體體現(xiàn)為：短期內(nèi)，產(chǎn)量曲線與成本曲線存在著對(duì)偶關(guān)系。如果說短期產(chǎn)量曲線是由邊際收益遞減規(guī)律所決定的，那么短期成本曲線則是由短期產(chǎn)量曲線所決定的。下而以一種要素變動(dòng)的影響為例，將短期邊際成本和平均成本與邊際產(chǎn)量和平均產(chǎn)量曲線之間的關(guān)系分別分析如下：

(1)邊際產(chǎn)量和邊際成本之間的關(guān)系

TV(Q)=TVC(Q)+TFC

=w·L(Q)+TFC

式中，TFC為常數(shù)。

由上式可得：

即

由此可得以下兩點(diǎn)結(jié)論(如圖所示)：

第一，邊際成本MC和邊際產(chǎn)量MPL兩者的變動(dòng)方向是相反的。具體地講，由于邊際報(bào)酬遞減規(guī)律的作用，可變要素的邊際產(chǎn)量MPL是先上升，達(dá)到一個(gè)最高點(diǎn)以后再下降；所以，邊際成本MC是先下降，達(dá)到一個(gè)最低點(diǎn)以后再上升。MPL曲線的上升段對(duì)應(yīng)MC曲線的下降段；MPL曲線的下降段對(duì)應(yīng)MC曲線的上升段；MPL曲線的最高點(diǎn)對(duì)應(yīng)MC曲線的最低點(diǎn)。

第二，由以上的邊際產(chǎn)量和邊際成本的對(duì)應(yīng)關(guān)系可以推知，總產(chǎn)量和總成本之間也存在著對(duì)應(yīng)關(guān)系。當(dāng)總產(chǎn)量TPL曲線上凸時(shí)，總成本TC曲線和總可變成本TVC曲線是下凹的；當(dāng)總產(chǎn)量TPL曲線下凹時(shí)，總成本TC曲線和總可變成本TVC曲線是上凸的；當(dāng)總產(chǎn)量TPL曲線存在一個(gè)拐點(diǎn)時(shí)，總成本TC曲線和總可變成本TVC曲線也各存在一個(gè)拐點(diǎn)。

(2)平均產(chǎn)量和平均可變成本之間的關(guān)系：

由此可得以下兩點(diǎn)結(jié)論：

第一，平均可變成本AVC和平均產(chǎn)量APL兩者的變動(dòng)方向是相反的。前者呈遞增時(shí)，后者呈遞減；前者呈遞減時(shí)，后者呈遞增；前者的最高點(diǎn)對(duì)應(yīng)后者的最低點(diǎn)。

第二，由于MC曲線與AVC曲線交于AVC曲線的最低點(diǎn)，MPL曲線與APL曲線交于APL曲線的最高點(diǎn)，所以，MC曲線和AVC曲線的交點(diǎn)與MPL曲線和APL曲線的交點(diǎn)是對(duì)應(yīng)的。35.參考答案：A保險(xiǎn)合同的附和性是指保險(xiǎn)合同條款事先由保險(xiǎn)人擬定，投保人或被保險(xiǎn)人只有接受或拒絕該條款，不能就條款內(nèi)容進(jìn)行修改或變更。投保人在購買保險(xiǎn)時(shí)，要么附合保險(xiǎn)人的合同，即同意合同條款并購買該保險(xiǎn)，要么拒絕購買該保險(xiǎn)，即使需要變更某項(xiàng)內(nèi)容，也只能采納保險(xiǎn)人事先準(zhǔn)備好的附加條款。此題表述符合這一特征，故正確。36.參考答案：責(zé)任保險(xiǎn)，是指以保險(xiǎn)客戶的法律賠償風(fēng)險(xiǎn)為承保對(duì)象的一類保險(xiǎn)，它屬于廣義財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)范疇，適用廣義財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的一般經(jīng)營(yíng)理論，但又具有自己的獨(dú)特內(nèi)容和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，從而是一類可以獨(dú)成體系的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。責(zé)任保險(xiǎn)可以分為以下幾類：

(1)公眾責(zé)任保險(xiǎn)，又稱普通責(zé)任保險(xiǎn)或綜合責(zé)任保險(xiǎn)，它以被保險(xiǎn)人的公眾責(zé)任為承保對(duì)象，是責(zé)任保險(xiǎn)中獨(dú)立的、適用范圍最為廣泛的保險(xiǎn)類別。在公眾責(zé)任保險(xiǎn)項(xiàng)下，它又可以分為綜合公共責(zé)任保險(xiǎn)、場(chǎng)所責(zé)任保險(xiǎn)、承包人責(zé)任保險(xiǎn)和承運(yùn)人責(zé)任保險(xiǎn)等四類，每一類又包括若干保險(xiǎn)險(xiǎn)種，它們共同構(gòu)成了公眾責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)體系。

①綜合公共責(zé)任保險(xiǎn)，是一種綜合性的責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它承保被保險(xiǎn)人在任何地點(diǎn)因非故意行為或活動(dòng)所造成的他人人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失依法應(yīng)負(fù)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。

②場(chǎng)所責(zé)任保險(xiǎn)是公眾責(zé)任保險(xiǎn)最具代表性的業(yè)務(wù)來源，它承保固定場(chǎng)所因存在著結(jié)構(gòu)上的缺陷或管理不善，或被保險(xiǎn)人在被保險(xiǎn)場(chǎng)所進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)因疏忽發(fā)生意外事故，造成他人人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失且依法應(yīng)由被保險(xiǎn)人承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。

③承包人責(zé)任保險(xiǎn)專門承保承包人的損害賠償責(zé)任，它主要適用于承包各種建筑工程、安裝工程、修理工程施工任務(wù)的承包人，包括土木工程師、建筑工、公路及下水道承包人以及油漆工等。

④承運(yùn)人責(zé)任保險(xiǎn)專門承保承擔(dān)各種客、貨運(yùn)輸任務(wù)的部門或個(gè)人在運(yùn)輸過程中可能發(fā)生的損害賠償責(zé)任，主要包括旅客責(zé)任保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸責(zé)任保險(xiǎn)等險(xiǎn)種。

(2)產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)，是指以產(chǎn)品制造者、銷售者、修理者等的產(chǎn)品責(zé)任為承保風(fēng)險(xiǎn)的一種責(zé)任保險(xiǎn)。

(3)雇主責(zé)任保險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人即雇主的雇員在受雇期間從事業(yè)務(wù)時(shí)因遭受意外導(dǎo)致傷、殘、死亡或患有與職業(yè)有關(guān)的職業(yè)性疾病而依法或根據(jù)雇傭合同應(yīng)由被保險(xiǎn)人承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任為承保風(fēng)險(xiǎn)的一種責(zé)任保險(xiǎn)。

(4)職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，是以各種專業(yè)技術(shù)人員在從事職業(yè)技術(shù)工作時(shí)因疏忽或過失造成合同對(duì)方或他人的人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任為承保風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任保險(xiǎn)。主要的職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)則不外乎以下幾種：

①醫(yī)療職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)也叫醫(yī)生失職保險(xiǎn)，它承保醫(yī)務(wù)人員或其前任由于醫(yī)療責(zé)任事故而致病人死亡或傷殘、病情加劇、痛苦增加等，受害者或其家屬要求賠償且依法應(yīng)當(dāng)由醫(yī)療方負(fù)責(zé)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。

②律師責(zé)任保險(xiǎn)承保被保險(xiǎn)人或其前任作為一個(gè)律師在自己的能力范圍內(nèi)在職業(yè)服務(wù)中發(fā)生的一切疏忽行為、錯(cuò)誤或遺漏過失行為所導(dǎo)致的法律賠償責(zé)任，包括一切侮辱、誹謗，以及賠償被保險(xiǎn)人在工作中發(fā)生的或造成的對(duì)第三者的人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失。

③會(huì)計(jì)師責(zé)任保險(xiǎn)承保因被保險(xiǎn)人或其前任或被保險(xiǎn)人對(duì)其負(fù)有法律責(zé)任的那些人，因違反會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上應(yīng)盡的責(zé)任及義務(wù)，而造成他人遭受損失，依法應(yīng)負(fù)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任，但不包括身體傷害、死亡及實(shí)質(zhì)財(cái)產(chǎn)的損毀。

④建筑、工程技術(shù)人員責(zé)任保險(xiǎn)承保因建筑師、工程技術(shù)人員的過失而造成合同對(duì)方或他人的財(cái)產(chǎn)損失與人身傷害并由此導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的職業(yè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。建筑、安裝以及其他工種技術(shù)人員、檢驗(yàn)員、工程管理人員等均可以投保該險(xiǎn)種。37.參考答案：D[解析]利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期理論認(rèn)為：長(zhǎng)期債券的利率等于在其有效期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值。根據(jù)預(yù)期理論可得：5年期債券的利率為(5%+6%+7%+8%+9%)/5=7%。38.參考答案：(1)概念

國民生產(chǎn)總值(GNP)是指一個(gè)國家(或地區(qū))所有國民在一定時(shí)期內(nèi)新生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值的總和。GNP是按國民原則核算的，只要是本國(或地區(qū))居民，無論是否在本國境內(nèi)(或地區(qū)內(nèi))居住，其生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)新創(chuàng)造的增加值都應(yīng)該計(jì)算在內(nèi)。

國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是指一個(gè)國家(或地區(qū))在一定時(shí)期內(nèi)所有常住單位生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品和勞務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值的總和。GDP是國民經(jīng)濟(jì)核算的核心指標(biāo)，也是衡量一個(gè)國家或地區(qū)總體經(jīng)濟(jì)狀況的重要指標(biāo)。

國民生產(chǎn)凈值(NNP)是指一個(gè)國家(或地區(qū))的全部國民在一定時(shí)期內(nèi)，國民經(jīng)濟(jì)各部門生產(chǎn)的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)值的凈值。一般以市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算，它等于國民生產(chǎn)總值減去固定資產(chǎn)折舊后的余額。

國民收入(NI)是指物質(zhì)生產(chǎn)部門勞動(dòng)者在一定時(shí)期內(nèi)所創(chuàng)造的價(jià)值。從社會(huì)總產(chǎn)值中扣除物質(zhì)消耗后的剩余部分就是國民收入。

(2)相互關(guān)系

①GNP+外國居民在本國的收入=GDP+本國居民在國外的收入；

②NNP=GNP-固定資產(chǎn)的折舊；

③NI=NNP-企業(yè)轉(zhuǎn)移支付和間接稅+政府給企業(yè)補(bǔ)助金。39.參考答案：由商品的價(jià)格變動(dòng)所引起的商品相對(duì)價(jià)格的變動(dòng)，進(jìn)而由商品的相對(duì)價(jià)格變動(dòng)所引起的商品需求量的變動(dòng)，稱為替代效應(yīng)，即指在消費(fèi)者的實(shí)際收入(即滿足水平)保持不變的前提下，由于商品價(jià)格的相對(duì)變化所引起的商品需求量的變化。

替代效應(yīng)是價(jià)格變化的總效應(yīng)之一，還有一個(gè)是收入效應(yīng)。對(duì)于正常商品，兩種效應(yīng)的方向是一致的，即價(jià)格下降，替代效應(yīng)引起消費(fèi)者購買數(shù)量增加，收入效應(yīng)也引起消費(fèi)者購買數(shù)量增加。而對(duì)于低檔商品，兩種效應(yīng)是相反的，即價(jià)格下降，替代效應(yīng)引起消費(fèi)者購買數(shù)量增加，收入效應(yīng)引起消費(fèi)者購買數(shù)量減少。因此，一般而言，替代效應(yīng)總是正的，就是說，在實(shí)際收入保持不變的條件下，商品的價(jià)格和商品的需求量成反方向變動(dòng)。40.參考答案：這種價(jià)格上升需求反而增加的物品被稱作吉芬物品。對(duì)于產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因，具體分析如下圖所示。

吉芬物品的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)

圖中的橫軸OX1和縱軸OX2分別表示商品1和商品2的數(shù)量，其中，商品1是吉芬物品。商品1的價(jià)格P1下降前后的消費(fèi)者的效用最大化的均衡點(diǎn)分別為a點(diǎn)和b點(diǎn)，相應(yīng)的商品1的需求量的減少量為X1'X1"，這就是總效應(yīng)。通過補(bǔ)償預(yù)算線FG可得：X1"X1'''為替代效應(yīng)，它是一個(gè)正值；X1'X1'''是收入效應(yīng)，它是一個(gè)負(fù)值。而且，負(fù)的收入效應(yīng)X1'X1'''的絕對(duì)值大于正的替代效應(yīng)X1"X1'''的絕對(duì)值，所以，最后形成的總效應(yīng)X1'X1"為負(fù)值。在圖中，a點(diǎn)必定落在b、c兩點(diǎn)之間。

吉芬物品是一種特殊的低檔物品。作為低檔物品，吉芬物品的替代效應(yīng)與價(jià)格成反方向的變動(dòng)，收入效應(yīng)則與價(jià)格成同方向的變動(dòng)。吉芬物品的特殊性就在于：它的收入效應(yīng)的作用很大，以至于超過了替代效應(yīng)的作用，從而使得總效應(yīng)與價(jià)格成同方向的變動(dòng)。這也就是吉芬物品價(jià)格上升需求反而增加的原因。41.參考答案：貨幣市場(chǎng)又稱為短期資金市場(chǎng)，一般是指融資期限在一年以下的金融市場(chǎng)。該市場(chǎng)上交易的工具期限短、變現(xiàn)能力強(qiáng)，近似于貨幣。它又可進(jìn)一步細(xì)分為短期國庫券市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)以及歐洲貨幣市場(chǎng)等具體的市場(chǎng)類型。貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)范圍包括：銀行同業(yè)拆放、銀行短期借貸、短期有價(jià)證券交易、票據(jù)貼現(xiàn)等。具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)。42.參考答案：可保風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)人可以接受承保的風(fēng)險(xiǎn)。

可保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)具備如下條件：

(1)風(fēng)險(xiǎn)不是投機(jī)的，保險(xiǎn)人承保的風(fēng)險(xiǎn)，一般是純粹風(fēng)險(xiǎn)，即僅有損失的機(jī)會(huì)而無獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)風(fēng)險(xiǎn)必須是偶然的，偶然性包含兩層意思：發(fā)生的可能性和發(fā)生的不確定性。

(3)風(fēng)險(xiǎn)必須是意外的，即風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或風(fēng)險(xiǎn)損害后果的擴(kuò)展都不是投保人故意的行為，如果由于投保人的故意行為而造成的損失也能獲得賠償，將會(huì)引起道德風(fēng)險(xiǎn)因素的大量增加，違背了保險(xiǎn)的初衷。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生還應(yīng)是不可預(yù)知的。

(4)風(fēng)險(xiǎn)必須是大量標(biāo)的均有遭受損失的可能性，大量的同質(zhì)保險(xiǎn)標(biāo)的會(huì)保證風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的次數(shù)及損失值以較高的概率集中在一個(gè)較小的波動(dòng)幅度內(nèi)。顯然，距預(yù)測(cè)值的偏差越小，就越有利于保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

(5)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有發(fā)生重大損失的可能性，對(duì)于那些潛在損失程度較高的風(fēng)險(xiǎn)事件，如火災(zāi)、盜竊等，一旦發(fā)生，就會(huì)給人們?cè)斐蓸O大的經(jīng)濟(jì)困難。對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)事件，保險(xiǎn)便成為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。43.參考答案：保險(xiǎn)市場(chǎng)供給是指在一定的費(fèi)率水平上，保險(xiǎn)市場(chǎng)上各家保險(xiǎn)企業(yè)愿意并且能夠提供的保險(xiǎn)商品的數(shù)量。保險(xiǎn)市場(chǎng)供給可以用保險(xiǎn)市場(chǎng)上的承保能力來表示，它是各個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)的承保能力之總和。

保險(xiǎn)供給是以保險(xiǎn)需求為前提的。因此，保險(xiǎn)需求是制約保險(xiǎn)供給的基本因素。在存在保險(xiǎn)需求的前提下，保險(xiǎn)市場(chǎng)供給則受到以下因素的制約：

(1)保險(xiǎn)費(fèi)率

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，決定保險(xiǎn)供給的因素主要是保險(xiǎn)費(fèi)率，保險(xiǎn)供給與保險(xiǎn)費(fèi)率呈正相關(guān)關(guān)系，保險(xiǎn)費(fèi)率上升，會(huì)刺激保險(xiǎn)供給增加；反之，保險(xiǎn)供給則會(huì)減少。

(2)償付能力

由于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的特殊性所在，各國法律對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)都有最低償付能力標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，因而保險(xiǎn)供給會(huì)受到償付能力的制約。另外，企業(yè)的業(yè)務(wù)容量比率(=凈保費(fèi)收入/凈資產(chǎn))也制約著企業(yè)不能隨意、隨時(shí)擴(kuò)大供給。

(3)互補(bǔ)品、替代品的價(jià)格

互補(bǔ)品價(jià)格與保險(xiǎn)供給呈正相關(guān)關(guān)系：互補(bǔ)品價(jià)格上升，引起保險(xiǎn)需求減少，保險(xiǎn)費(fèi)率上升，使保險(xiǎn)供給增加；互補(bǔ)品價(jià)格下降，引起保險(xiǎn)需求增加，保險(xiǎn)費(fèi)率下降，使保險(xiǎn)供給減少。替代品價(jià)格與保險(xiǎn)供給呈負(fù)相關(guān)關(guān)系：替代品價(jià)格下降，保險(xiǎn)需求減少，保險(xiǎn)費(fèi)率上升，使保險(xiǎn)供給增加；反之，則使保險(xiǎn)供給減少。

(4)保險(xiǎn)技術(shù)

保險(xiǎn)的專業(yè)性、技術(shù)性很強(qiáng)，有些險(xiǎn)種很難設(shè)計(jì)，因而即使有市場(chǎng)需求，也難以供給。因此，保險(xiǎn)技術(shù)的難易制約了保險(xiǎn)供給。

(5)市場(chǎng)的規(guī)范程度

競(jìng)爭(zhēng)無序的市場(chǎng)會(huì)抑制保險(xiǎn)需求，從而減少保險(xiǎn)供給，而競(jìng)爭(zhēng)有序、行為規(guī)范則使保險(xiǎn)市場(chǎng)信譽(yù)提高，從而刺激保險(xiǎn)需求，擴(kuò)大保險(xiǎn)供給。因而，規(guī)范的保險(xiǎn)市場(chǎng)會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)供給擴(kuò)大，而不成熟、不規(guī)范的市場(chǎng)則使保險(xiǎn)供給受到抑制。

(6)政府的監(jiān)管

保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)極為特殊的行業(yè)，各國對(duì)其都有相對(duì)于其他行業(yè)更為嚴(yán)格的監(jiān)管，有些甚至是極為苛刻的。因而，即使保險(xiǎn)費(fèi)率上升，而由于政府的嚴(yán)格監(jiān)管，保險(xiǎn)供給也難以擴(kuò)大。44.參考答案：規(guī)模經(jīng)濟(jì)指在企業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)張的開始階段，由于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大而使經(jīng)濟(jì)效益得到提高。或者說，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指廠商產(chǎn)量增加的倍數(shù)大于成本增加的倍數(shù)。

產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的主要原因是勞動(dòng)分工與專業(yè)化，以及技術(shù)因素。企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后使得勞動(dòng)分工更細(xì)，專業(yè)化程度更高，這將大大提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，從而降低企業(yè)的長(zhǎng)期平均成本。技術(shù)因素是指規(guī)模擴(kuò)大后可以使生產(chǎn)要素得到充分的利用。相反，廠商產(chǎn)量增加的倍數(shù)小于成本增加的倍數(shù)，為規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。顯然，規(guī)模經(jīng)濟(jì)和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)都是由廠商變動(dòng)自己的企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模所引起的，所以，也被稱作內(nèi)在經(jīng)濟(jì)和內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)。45.參考答案：解：出口商品保險(xiǎn)金額的計(jì)算公式為：保險(xiǎn)金額=CIF價(jià)×(1+保險(xiǎn)加成率)；

保險(xiǎn)費(fèi)的計(jì)算公式為：保險(xiǎn)費(fèi)=保險(xiǎn)金額×保險(xiǎn)費(fèi)率。

因此，該批商品的保險(xiǎn)金額為：500×(1+10%)=500×1.1=550(萬美元)；

該批商品的保險(xiǎn)費(fèi)為：550×4%=22(萬美元)。46.參考答案：風(fēng)險(xiǎn)因素，也稱風(fēng)險(xiǎn)條件，是指引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故或在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)致使損失增加的條件。因此，風(fēng)險(xiǎn)因素是就產(chǎn)生或增加損失頻率與損失程度的情況來說的。

風(fēng)險(xiǎn)因素通常可分為三類：①實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素，指有形的并能直接影響事件的物理功能的風(fēng)險(xiǎn)因素；②道德風(fēng)險(xiǎn)因素，指與人的品行修養(yǎng)有關(guān)的無形因素，例如詐騙、縱火等惡意行為或不良企圖，均屬道德風(fēng)險(xiǎn)因素；③心理風(fēng)險(xiǎn)因素，指與人的心理狀態(tài)有關(guān)的無形因素，