商業(yè)銀行存款荒的原因及對(duì)策

商業(yè)銀行存款荒的原因及對(duì)策

近年來(lái)，中國(guó)銀行存款的快速增長(zhǎng)和疲勞已成為金融運(yùn)作的中心問(wèn)題（宋良華，2015）。業(yè)界和學(xué)界對(duì)“存款荒”并沒(méi)有確切的界定標(biāo)準(zhǔn),但是從資金來(lái)源與運(yùn)用的匹配看,“存款荒”可以被視為歷史視角下的相對(duì)問(wèn)題。如果存款能夠按照商業(yè)銀行既定的預(yù)期保持增長(zhǎng),滿(mǎn)足各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)資金運(yùn)用安排的需求,那么“存款荒”就無(wú)從談起。而如果存款增長(zhǎng)未能達(dá)到預(yù)期,其他融資渠道亦相繼受阻,銀行資產(chǎn)配置目標(biāo)無(wú)法按期實(shí)施,那么“存款荒”就會(huì)影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理、流動(dòng)性管理,進(jìn)而削弱金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。對(duì)近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行“存款荒”這一現(xiàn)象進(jìn)行剖析并提出應(yīng)對(duì)之策,對(duì)于維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定、促進(jìn)銀行業(yè)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、商業(yè)銀行“存款匱乏”的主要表現(xiàn)(一)資金運(yùn)用困境:“存款荒”問(wèn)題凸顯存款一直是我國(guó)商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源。截至2018年6月末,存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣存款余額達(dá)到172.65萬(wàn)億元。但是,存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣存款余額的月均同比增速?gòu)?016年的12.26%持續(xù)下降至2018年上半年的8.63%,其占各項(xiàng)資金來(lái)源的比例則從2015年1月的89.16%下滑至2018年6月的85.30%。從資金運(yùn)用來(lái)看,存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣貸款余額與存款余額的月均同比增速差值已從2016年的1.27%上升至2018年上半年的4.09%,而且兩者的同比增速差值還在2018年6月創(chuàng)出近年來(lái)的新高,達(dá)到4.82%。這意味著貸款資金運(yùn)用對(duì)存款資金來(lái)源施加了越來(lái)越大的壓力,“存款荒”問(wèn)題也愈加顯現(xiàn)。此外,商業(yè)銀行存貸比從2015年1月的65.09%上升至2018年3月的71.18%,也印證了存款支持貸款進(jìn)一步增長(zhǎng)所面臨的壓力。在這個(gè)背景下,商業(yè)銀行不得不考慮擴(kuò)大資金來(lái)源渠道,并適時(shí)調(diào)整資金運(yùn)用計(jì)劃,才能實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源與運(yùn)用的平衡。(二)單位客戶(hù)存款、活期存款環(huán)境下降,定期存款占比基本下降從存款客戶(hù)類(lèi)型看,大型銀行的個(gè)人存款余額占比始終高于單位存款余額占比,但個(gè)人存款占比與單位存款占比之間的差距不斷縮小,不同存款客戶(hù)類(lèi)型分布較為均衡。中小型銀行的個(gè)人存款余額占比則低于單位存款余額占比,而且兩類(lèi)存款的變動(dòng)呈現(xiàn)分化趨勢(shì),個(gè)人存款余額占比在2015年以后快速上升,而單位存款余額占比則大幅下降,這說(shuō)明中小型銀行在個(gè)人客戶(hù)市場(chǎng)加大了拓展力度,卻在單位客戶(hù)市場(chǎng)方面逐漸失去了以往的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。從存款期限結(jié)構(gòu)看,2018年6月末,大型銀行活期存款余額占比和定期存款余額占比相較于2017年末分別下降了1.24個(gè)百分點(diǎn)和1.65個(gè)百分點(diǎn);中小型銀行的活期存款余額占比同比下降了1.85個(gè)百分點(diǎn),定期存款余額占比則基本持平。但是,大型銀行的活期存款余額占比遠(yuǎn)高于中小型銀行,而定期存款余額占比下降幅度更大,表明存款穩(wěn)定性也有弱化趨向。(三)同業(yè)提單業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀商業(yè)銀行借助結(jié)構(gòu)性存款為客戶(hù)提供多樣化的存款類(lèi)產(chǎn)品選擇。特別是隨著資管新規(guī)落地,為承接陸續(xù)到來(lái)的表外資金回流,結(jié)構(gòu)性存款更是被作為理財(cái)產(chǎn)品的替代工具,成為商業(yè)銀行之間爭(zhēng)奪存款的“明星”產(chǎn)品(王光宇,2018)。截至2018年6月末,大型銀行和中小型銀行的結(jié)構(gòu)性存款余額占各項(xiàng)存款余額的比例已分別達(dá)到3.86%和7.92%,比2017年末分別提高了0.81個(gè)百分點(diǎn)和1.57個(gè)百分點(diǎn)。從同業(yè)存單業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看,同業(yè)存單是商業(yè)銀行在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的融資工具,但目前已被金融監(jiān)管部門(mén)納入同業(yè)負(fù)債監(jiān)管范圍內(nèi)。同業(yè)存單托管規(guī)模從2017年8月開(kāi)始短暫回落后,于2018年1月達(dá)到階段性低點(diǎn)8萬(wàn)億元,此后又逐步回升至6月份的8.9萬(wàn)億元。2018年1-6月,同業(yè)存單發(fā)行利率的均值為4.67%、最高值為5.37%、最低值為3.98%,總體上處于歷史高位。無(wú)論是從滿(mǎn)足監(jiān)管要求的壓力看,還是從資金運(yùn)用成本來(lái)看,借助同業(yè)存單來(lái)彌補(bǔ)資金來(lái)源缺口都不是一個(gè)可持續(xù)的方案。(四)存款偏離化管理進(jìn)一步加強(qiáng)隨著利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn),我國(guó)商業(yè)銀行存款利率的上限和下限均已放開(kāi),但存款的實(shí)際利率水平仍然受市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制影響。因此,商業(yè)銀行在厘定存款利率時(shí)不僅要考慮監(jiān)管要求而且還要考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。2018年6月,銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》,調(diào)整存款偏離度考核要求,尤其是將偏離度監(jiān)管紅線由3%提高至4%,放松了對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展存款競(jìng)爭(zhēng)的監(jiān)管約束。任澤平和甘源(2018)通過(guò)比較各類(lèi)型銀行的掛牌利率,發(fā)現(xiàn)活期存款利率基本在0.3%-0.35%之間,低于或等于基準(zhǔn)利率0.35%的水平;定期存款利率有所上浮,隨著期限延長(zhǎng),上浮利率的銀行數(shù)量和上浮程度也在增加。從大額存單來(lái)看,大額存單利率近期有所上行。2018年6月的3年期大額存單發(fā)行利率比2017年末上浮了25個(gè)基點(diǎn)。此外,2018年以來(lái)的1年、2年和3年期大額存單的平均發(fā)行利率比同期限的定期存款基準(zhǔn)利率分別提高了0.72、1.02和1.34個(gè)百分點(diǎn)。這說(shuō)明商業(yè)銀行之間的存款競(jìng)爭(zhēng)在不斷加劇,獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定資金的成本相對(duì)更高。二、分析銀行“存款匱乏”的原因(一)貨幣派生效應(yīng)商業(yè)銀行體系是信用派生的核心媒介,貨幣供應(yīng)量的多少最終取決于基礎(chǔ)貨幣規(guī)模和貨幣派生效應(yīng)的大小,這也是決定存款規(guī)模的內(nèi)在因素。從基礎(chǔ)貨幣投放來(lái)看,為了促進(jìn)金融去杠桿、防范金融風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)央行采取了穩(wěn)健中性的貨幣政策,央行資產(chǎn)負(fù)債表中儲(chǔ)備貨幣的同比增速甚至在2018年1月下降至-0.1%。從貨幣派生效應(yīng)來(lái)看,第一,隨著近年來(lái)我國(guó)貿(mào)易順差下降,基于外匯占款渠道的基礎(chǔ)貨幣投放逐漸被弱化,央行更多地通過(guò)多樣化的公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣,但相比于外匯占款渠道投放的基礎(chǔ)貨幣,公開(kāi)市場(chǎng)操作渠道投放的基礎(chǔ)貨幣期限較短,這樣就會(huì)導(dǎo)致長(zhǎng)期資金供給不足,不利于商業(yè)銀行開(kāi)展貸款業(yè)務(wù),進(jìn)而影響存款派生能力。第二,近年來(lái)央行多次實(shí)施定向降準(zhǔn)政策,引導(dǎo)商業(yè)銀行將信貸資源投向小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域,然而部分商業(yè)銀行在客戶(hù)資源儲(chǔ)備不足的情況下貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)“不溫不火”,存款派生效應(yīng)提升不足。第三,隨著同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展,大量資金在金融體系內(nèi)循環(huán)。比如,商業(yè)銀行將資金投向同業(yè)理財(cái),同業(yè)理財(cái)?shù)馁Y金又被投向同業(yè)存單,但是這樣的資金流動(dòng)并不能派生存款(喬海曙和李穎,2014)。(二)影子銀行成為存款派生渠道2014年以來(lái),房地產(chǎn)行業(yè)和地方政府融資需求旺盛,然而受信貸政策、監(jiān)管規(guī)則所限制,商業(yè)銀行表內(nèi)資金無(wú)法滿(mǎn)足房地產(chǎn)等領(lǐng)域的融資需求,于是不少非銀行金融機(jī)構(gòu)借助“通道”將商業(yè)銀行表內(nèi)資金投向表外非標(biāo)資產(chǎn),導(dǎo)致我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)呈現(xiàn)井噴式發(fā)展態(tài)勢(shì),各類(lèi)資管業(yè)務(wù)規(guī)模普遍擴(kuò)大了1-2倍(吳恒宇等,2015)。截至2017年末,證券公司資產(chǎn)管理規(guī)模從2014年的7.95萬(wàn)億元增加至16.88萬(wàn)億元,基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模從5.88萬(wàn)億元增加至13.74萬(wàn)億元,銀行理財(cái)規(guī)模從15.02萬(wàn)億元增加至29.54萬(wàn)億元,信托資產(chǎn)規(guī)模從13.98萬(wàn)億元增加至26.25萬(wàn)億元。在此背景下,商業(yè)銀行投向非標(biāo)資產(chǎn)的資金隨著融資主體的使用又會(huì)轉(zhuǎn)化為存款而回流至銀行體系,周而復(fù)始,存款便會(huì)派生出來(lái),影子銀行由此而成為存款派生的一個(gè)重要渠道。但是,2017年以來(lái),監(jiān)管部門(mén)對(duì)影子銀行開(kāi)始實(shí)施嚴(yán)監(jiān)管政策,尤其是資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)的出臺(tái),有效約束了影子銀行的盲目擴(kuò)張,影子銀行渠道的存款派生能力隨之下降。在銀行資本約束下,表外資產(chǎn)短期內(nèi)并不能較快地回流表內(nèi),通過(guò)表內(nèi)信貸渠道派生存款的效應(yīng)也就不會(huì)大幅提升,從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款派生總效應(yīng)減弱。(三)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模較高,但文國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室于2018年2月發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》顯示,我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模已由2013年末的2152.97億元擴(kuò)大至2017年末的3.15萬(wàn)億元,預(yù)計(jì)到2018年末將達(dá)到5.36萬(wàn)億元,到2020年末將達(dá)到15.5萬(wàn)億元。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)重要推動(dòng)力是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品較高的預(yù)期收益率。2018年1-6月,投資期限1年以上的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類(lèi)理財(cái)?shù)钠骄找媛蕿?.11%/年,投資期限1年以上的P2P網(wǎng)貸理財(cái)?shù)钠骄找媛蕿?.39%/年,遠(yuǎn)高于一年期定期存款利率?？梢灶A(yù)見(jiàn),未來(lái)仍將有較多的銀行客戶(hù)選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái),其對(duì)商業(yè)銀行居民存款分流的影響仍將持續(xù)。(四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管強(qiáng)化,同業(yè)提單和存款份額過(guò)高是影響同業(yè)融資業(yè)務(wù)開(kāi)展的重要因素2018年5月出臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管新規(guī),引入了凈穩(wěn)定資金比例和流動(dòng)性匹配率,這兩個(gè)監(jiān)管指標(biāo)的核心思想是要求商業(yè)銀行持有充足的可用資金來(lái)匹配資金運(yùn)用,防止過(guò)度期限錯(cuò)配。無(wú)論是凈穩(wěn)定資金比例中的可用穩(wěn)定資金,還是流動(dòng)性匹配率中的加權(quán)資金來(lái)源,都給存款類(lèi)資金賦予了相對(duì)較高的折算率,而且存款期限越長(zhǎng),相應(yīng)的折算率也越高。因此,在不考慮資金運(yùn)用的情形下,商業(yè)銀行負(fù)債中存款余額占比越高,就越容易改善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)(尚航飛,2018)。此外,同業(yè)存單被納入同業(yè)資金融入比例的計(jì)算范圍,這對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展同業(yè)融資業(yè)務(wù)構(gòu)成了制約。為了持續(xù)滿(mǎn)足流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),商業(yè)銀行將會(huì)投入更多的資源去爭(zhēng)奪存款份額,進(jìn)而會(huì)加劇存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)?？梢灶A(yù)見(jiàn),商業(yè)銀行存款規(guī)模普遍擴(kuò)大的局面將難以再現(xiàn),不同商業(yè)銀行之間存款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的差異性將更加突出,“存款荒”問(wèn)題將會(huì)進(jìn)一步向結(jié)構(gòu)性矛盾加劇的格局演化。三、“存款主義”對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響和挑戰(zhàn)(一)資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng),削弱了商業(yè)銀行的盈利能力商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)張需要負(fù)債資金提供支持,在過(guò)去數(shù)年的時(shí)間里,很多中小型銀行正是借助于同業(yè)負(fù)債渠道實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張,也就是說(shuō)通過(guò)加杠桿的方式實(shí)現(xiàn)銀行體量的擴(kuò)大(彭星等,2014)。但是,2017年以來(lái)監(jiān)管部門(mén)致力于推動(dòng)金融“去杠桿”,維護(hù)金融體系穩(wěn)定。在同業(yè)負(fù)債渠道受到限制后,商業(yè)銀行開(kāi)始將原先通過(guò)同業(yè)負(fù)債支持的資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行清退,一些商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表甚至出現(xiàn)了“縮表”現(xiàn)象(陸軍和趙越,2015)。事實(shí)上,資產(chǎn)業(yè)務(wù)的停滯或增長(zhǎng)緩慢不利于商業(yè)銀行維持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,也不利于商業(yè)銀行發(fā)揮資金規(guī)模效應(yīng)。從資產(chǎn)配置來(lái)看,商業(yè)銀行必須將越來(lái)越有限的資金運(yùn)用到盈利能力相對(duì)較好的資產(chǎn)種類(lèi)上,以實(shí)現(xiàn)整體收益最大化。商業(yè)銀行不僅面臨資本約束以及宏觀審慎評(píng)估(MPA)下的廣義信貸考核壓力,而且要在不斷變化的市場(chǎng)中尋找階段性投資機(jī)會(huì),資產(chǎn)配置的精細(xì)化管理要求將會(huì)不斷提高。(二)資產(chǎn)負(fù)債管理更加復(fù)雜商業(yè)銀行的活期存款余額占比與定期存款余額占比之差從2015年末的4.08%上升至2018年6月末的19.47%,這意味著商業(yè)銀行的存款期限結(jié)構(gòu)正在向活期化轉(zhuǎn)變,進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債期限結(jié)構(gòu)產(chǎn)生同樣的影響。商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)資金融通功能的本質(zhì)是“借短貸長(zhǎng)”,通過(guò)資金的期限錯(cuò)配來(lái)賺取收益。負(fù)債期限結(jié)構(gòu)短期化的趨勢(shì)將會(huì)增加商業(yè)銀行進(jìn)行期限錯(cuò)配的難度,進(jìn)而使得商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理更加復(fù)雜。一方面,為了落實(shí)既定的資產(chǎn)增長(zhǎng)計(jì)劃,商業(yè)銀行可能會(huì)增加借助主動(dòng)負(fù)債渠道補(bǔ)充資金的頻次和數(shù)量,但主動(dòng)負(fù)債的規(guī)模又會(huì)受到監(jiān)管規(guī)則的限制,而且主動(dòng)負(fù)債的成本更容易受到貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性波動(dòng)的影響,從而增加了資產(chǎn)負(fù)債配置的不確定性(中國(guó)工商銀行寧波市分行課題組,2013)。另一方面,面對(duì)存款以及各種外部融資渠道的不斷變化,商業(yè)銀行傳統(tǒng)上以滿(mǎn)足監(jiān)管指標(biāo)為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債管理將難以持續(xù),必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的演變加強(qiáng)模擬分析,并以此為基礎(chǔ)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和動(dòng)態(tài)調(diào)整(何春生等,2012)?？傊?“存款荒”將會(huì)持續(xù)、深入地影響商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理,唯有不斷調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債管理策略的銀行才能在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中脫穎而出。(三)流動(dòng)性覆蓋率商業(yè)銀行對(duì)存款的爭(zhēng)奪愈演愈烈,使得存款的非預(yù)期流出更加頻繁,進(jìn)而加大了商業(yè)銀行資金來(lái)源的不確定性。從流動(dòng)性缺口指標(biāo)來(lái)看,存款規(guī)模的波動(dòng)將會(huì)使商業(yè)銀行更加審慎地保有不同期限的可變現(xiàn)資產(chǎn),以確保能夠覆蓋對(duì)應(yīng)時(shí)點(diǎn)的到期負(fù)債,使得不同時(shí)間段內(nèi)的流動(dòng)性缺口都處在合理的范圍內(nèi)(姜洋,2014)。同時(shí),流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)也會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)類(lèi)似的壓力,存款規(guī)模波動(dòng)會(huì)同步助推凈現(xiàn)金流出規(guī)模的波動(dòng)。為了達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)的最低要求,商業(yè)銀行要么擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)規(guī)模,要么減少凈現(xiàn)金流出。具體來(lái)看,存款規(guī)模穩(wěn)定性下降意味著短期現(xiàn)金流出會(huì)增加,迫使商業(yè)銀行不得不考慮重構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)以增加30天內(nèi)的現(xiàn)金流入,最終這又會(huì)影響資產(chǎn)的收益水平。當(dāng)然,如果商業(yè)銀行選擇增加優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備,資產(chǎn)收益也會(huì)受損。從凈穩(wěn)定資金比例和流動(dòng)性匹配率來(lái)看,如果商業(yè)銀行按計(jì)劃擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模,那么就必須持續(xù)保有充足的可用資金以覆蓋不斷增長(zhǎng)的資金需求,否則商業(yè)銀行不僅不能達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),而且還會(huì)面臨較大的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)?？傊?存款規(guī)模增長(zhǎng)的放緩和波動(dòng)使得低成本且穩(wěn)定的資金來(lái)源變得更加稀缺,削弱了商業(yè)銀行對(duì)可用資金的預(yù)測(cè)和控制能力,這不僅對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求,而且也對(duì)商業(yè)銀行在開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)收益性、安全性和流動(dòng)性的統(tǒng)一提出了挑戰(zhàn)。(四)商業(yè)銀行的存款付費(fèi)成本過(guò)高國(guó)內(nèi)過(guò)去一直推行較嚴(yán)格的存貸款基準(zhǔn)利率管理,使得商業(yè)銀行憑借存貸款利差即可獲得可觀的收益。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)數(shù)量持續(xù)增加,金融投融資產(chǎn)品不斷豐富,居民投資渠道不再像以往那樣單一。在“存款荒”的背景下,為了爭(zhēng)奪更多穩(wěn)定的存款,商業(yè)銀行必須提供在收益率方面具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的存款產(chǎn)品,這就使得商業(yè)銀行的存款付息成本會(huì)逐步抬高。從我國(guó)A股上市銀行來(lái)看四、商業(yè)銀行應(yīng)該處理一些關(guān)于“存款不足”的對(duì)策和建議(一)拓展業(yè)務(wù)場(chǎng)景,提高資金來(lái)源水平雖然商業(yè)銀行在存款市場(chǎng)的拓展上面臨著不少困難和挑戰(zhàn),但存款仍然是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)賴(lài)以存續(xù)的重要基礎(chǔ),而且金融監(jiān)管趨嚴(yán)也進(jìn)一步凸顯了存款在滿(mǎn)足監(jiān)管要求方面的重要性,為此,商業(yè)銀行要繼續(xù)堅(jiān)持存款立行的理念。在新形勢(shì)下,商業(yè)銀行可以從多個(gè)方面持續(xù)鞏固和發(fā)展存款業(yè)務(wù)。一是拓展業(yè)務(wù)場(chǎng)景,探尋存款新增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)挖掘不同地區(qū)和客戶(hù)的實(shí)際需求,將銀行服務(wù)植入相應(yīng)的需求場(chǎng)景,比如代發(fā)工資、代理社保業(yè)務(wù)、移動(dòng)支付等,在幫助客戶(hù)解決實(shí)際問(wèn)題的同時(shí)達(dá)到吸收存款的目的。二是存款營(yíng)銷(xiāo)理念要由存量向流量轉(zhuǎn)變。目前,客戶(hù)越來(lái)越傾向于將存款以活期的形式留存,存款流動(dòng)性上升。商業(yè)銀行不應(yīng)局限于單一客戶(hù)的存量,而是要抓住客戶(hù)所在的整個(gè)供應(yīng)鏈條,憑借鏈條上不同業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的存款流量,將沉淀資金作為吸收存款的重要來(lái)源。三是借助金融科技手段,提升金融服務(wù)水平。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),探索將大數(shù)據(jù)等技術(shù)應(yīng)用于金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,改善和提升客戶(hù)體驗(yàn),增加客戶(hù)黏性。四是幫助企業(yè)融資,培育新型客戶(hù)。當(dāng)前,債券市場(chǎng)中的結(jié)構(gòu)性信用風(fēng)險(xiǎn)有所暴露,低評(píng)級(jí)企業(yè)通過(guò)發(fā)債融資的難度加大,商業(yè)銀行可以從中挑選一些具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)給予支持,幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān),培育長(zhǎng)期客戶(hù)。(二)逐步找準(zhǔn)主動(dòng)負(fù)債的“度”,增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái),商業(yè)銀行借助同業(yè)存單、同業(yè)理財(cái)、同業(yè)拆借等渠道,不斷擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模,使得杠桿率呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì),2016年我國(guó)金融部門(mén)杠桿率達(dá)到128%(姜超,2017)。然而,金融部門(mén)通過(guò)加杠桿所開(kāi)展的業(yè)務(wù)中,有很多的資金僅僅是在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn),并沒(méi)有流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),造成金融部門(mén)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。2017年以來(lái),金融監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)一系列監(jiān)管規(guī)定,開(kāi)展“三三四”檢查,其主要目的之一就在于壓降金融部門(mén)杠桿率,化解金融風(fēng)險(xiǎn)。在上述背景以及“存款荒”的影響下,商業(yè)銀行要順應(yīng)監(jiān)管要求,堅(jiān)定落實(shí)金融“去杠桿”政策,改變以往過(guò)度依賴(lài)同業(yè)負(fù)債的融資模式,逐步找準(zhǔn)主動(dòng)負(fù)債的“度”,否則就很有可能由于違反監(jiān)管規(guī)定而增加自身所面臨的政策性風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái),商業(yè)銀行在“去杠桿”的同時(shí),應(yīng)當(dāng)主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展模式,著力提高資金使用效率,將更多的資金投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中,不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),進(jìn)一步增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。(三